科翔证券投资基金季度报告
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科翔证券投资基金2006年第2季度报告
2006 年第 2 号
一、重要提示
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性
陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金的托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同的规定，已于
2006年7月14日复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期为2006年4月1日起至6月30日止。 本报告中的财务资料未经审
计。
二、基金产品概况
1、基金简称：
基金科翔
2、基金代码： 184713
3、基金运作方式： 契约型封闭式
4、基金合同生效日： 2001年5月25日
5、 报告期末基金份额总
额：
8亿份
6、投资目标和策略： 科翔证券投资基金是积极成长型基金， 主要投资目标是所
处行业具有良好发展前景的新兴产业类上市公司。 本基金
将通过组合投资等措施减少和分散投资风险， 努力确保基
金资产的安全和长期资本增值。
7、业绩比较基准：
无
8、风险收益特征：
无
9、基金管理人： 易方达基金管理有限公司 科翔证券投资基金季度报告
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10、基金托管人： 中国工商银行股份有限公司
三、主要财务指标和基金净值表现
重要提示：本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计
入费用后实际收益水平要低于所列数字。
1、主要财务指标（单位：元）
基金本期净收益 116,039,816.72
基金份额本期净收益 0.1450
期末基金资产净值 1,569,458,149.27
期末基金份额净值 1.9618
所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
2、本报告期基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表
阶段
净值增
长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去3个月
43.33% 5.07% -- -- -- --
3、基金合同生效以来基金份额累计净值增长率的历史走势图
-20.00%
0.00%
20.00%
40.00%
60.00%
80.00%
100.00%
120.00%
140.00%
160.00%
2001-5-25 2002-5-25 2003-5-25 2004-5-25 2005-5-25 2006-5-25
科翔基金
注：
1、基金合同中关于基金投资比例的约定： 科翔证券投资基金季度报告
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（1）本基金投资于股票、债券的比例不低于本基金资产总值的 80%，本
基金投资于国家债券的比例不低于本基金资产净值的20%；
（2）本基金持有一家上市公司的股票，不得超过基金资产净值的 10%，
本基金与由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券总
和，不超过该证券的10%；
（3）遵守中国证监会规定的其他比例限制；
本基金在本期间内遵守上述投资比例的规定进行证券投资。
2、本基金基金合同未规定业绩比较基准。
四、基金管理人报告
1、 基金经理介绍
冉华，男，1976 年 1 月出生，经济学硕士。2001 年 4 月加入易方达基金管
理有限公司，参与过公司筹建，曾任行业研究员、基金经理助理，本报告期内任
机构理财部副总经理、科翔基金基金经理。
2、 基金运作合规性说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及
基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于
社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在
控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作
合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
3、 报告期内的业绩表现和投资策略
06 年 2 季度的行情，从这几年的情况来看，非常罕见。过去几年春季行情
过后指数一般就开始持续向下， 但是今年市场2季度仍然承接1季度的强势继续
上升，可以说是牛市格局初现端倪。
即使中间有央行的调控措施出台，以及 6 月初国际商品期货指数的大幅下
挫，但是市场在经过一段调整后，仍然显得基础扎实。前期的市场热点品种特别
是国防军工、大型装备、工程机械等仍然表现不俗。
06 年 2 季度，本基金在保持高仓位的前提下，仍持续进行了结构调整。特
别是注重扩大研究视野，战略性增持了部分未来业绩增长潜力较大的公司。截至
报告期末，本基金份额净值为1.9618，本报告期份额净值增长率为43.33%。 科翔证券投资基金季度报告
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06 年下半年的行情发展，市场应该仍会比较强势，但是有两个因素值得关
注：一是宏观调控的力度；二是部分股改公司非流通股进入可以变现阶段以及再
融资、IPO等的冲击。尽管市场已经部分消化了这两个因素的影响，但是如果冲
击超出预期，不排除市场还会有进一步调整，甚至出现较大的回调。但是总体来
看，我们仍然对长期趋势保持积极乐观。
接下来本基金仍将加强研究。首先是重点研究一些创新的方式和手段。在中
国证券市场上，任何“新”的东西都能引起市场的强烈认同，包括整体上市、定
向增发、战略并购等等。其次是加强对一些新股的研究。新股发行的步伐显著加
快，在大批量推出的时候，有可能一些好公司会被市场忽略，从而孕育巨大的投
资机会。第三是加强对蓝筹股的跟踪和研究，目前这个板块涨幅相对较小，估值
仍然偏低，容易吸引新增资金，其基本面的变化会引发市场的强烈反应。但是最
重要的， 仍然是研究具有自主创新、 自主研发能力的公司， 包括所谓科技类公司、
新材料、新能源、半导体以及生物制药等。良好的基本面和较大的想象空间，会
使得这类公司的股价有较好表现。
本基金管理人预计 2006 年接下来的市场形势仍将很复杂，但同时也可能蕴
藏着较大机会，本基金管理人将继续以积极的态度、严谨的专业精神，争取为投
资者获取较好回报。
五、投资组合报告
1、本报告期末基金资产组合情况
项目名称 金额(元) 占基金资产总值比例
股票 1,250,717,561.59 79.33%
债券 315,311,345.00 20.00%
权证 345,268.33 0.02%
银行存款和清算备付金
合计 5,917,711.91 0.38%
应收证券清算款
- -
其他资产 4,220,006.51 0.27%
总计 1,576,511,893.34 100.00%
2、本报告期末按行业分类的股票投资组合
行业类别 市值(元) 占基金资产净值比例
A 农、林、牧、渔业
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B 采掘业 1,316,000.00 0.08%
C 制造业 754,369,895.72 48.07%
C0 食品、饮料
231,251,423.65 14.74%
C1 纺织、服装、皮毛
- -
C2 木材、家具
- -
C3 造纸、印刷
- -
C4 石油、化学、塑胶、塑
料
29,469,692.10 1.88%
C5 电子 35,813,609.98 2.28%
C6 金属、非金属 177,696,231.51 11.32%
C7 机械、设备、仪表 228,822,082.38 14.58%
C8 医药、生物制品 50,420,056.10 3.21%
C99 其他制造业 896,800.00 0.06%
D 电力、煤气及水的生产和
供应业
18,431,323.43 1.18%
E 建筑业 8,235,545.25 0.53%
F 交通运输、仓储业 5,219,063.47 0.33%
G 信息技术业 49,485,875.84 3.15%
H 批发和零售贸易 202,694,982.39 12.91%
I 金融、保险业 82,780,523.50 5.27%
J 房地产业 18,155,392.99 1.16%
K 社会服务业 47,303,175.80 3.01%
L 传播与文化产业
- -
M 综合类 62,725,783.20 4.00%
合计 1,250,717,561.59 79.69%
3、本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序
号
股票代码 股票名称 数量 市值(元)
占基金资产净值比
例
1 002024 苏宁电器 2,413,436124,219,550.92 7.91%
2 600519 G 茅
台 2,606,567123,655,538.48 7.88%
3 600089 G 特
变 9,006,155116,269,461.05 7.41%
4 000869 Ｇ张裕 2,286,646 86,686,749.86 5.52%
5 600415 小商品城 1,007,805 62,725,783.20 4.00%
6 000970 Ｇ三环 4,488,536 55,747,617.12 3.55%
7 600036 G 招
行 7,100,000 55,096,000.00 3.51%
8 000039 Ｇ中集 3,366,415 54,434,930.55 3.47%
9 000157 中联重科 3,511,886 48,604,502.24 3.10%
10 000069 Ｇ华侨城 3,911,671 45,375,383.60 2.89%
4、本报告期末按券种分类的债券投资组合 科翔证券投资基金季度报告
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序号 债券品种 市值（元）
占基金资产净值
比例
1 国
债
75,475,395.00 4.81%
2 金 融 债 239,835,950.00 15.28%
3 央行票据 － －
4 企 业 债 － －
5 可 转 债 －－
合
计 315,311,345.00 20.09%
5、本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券名称
市值（元）
占基金资产净值
比例
1 05进出03 89,668,350.00 5.71%
2
06国开02 78,817,600.00 5.02%
3 20国债⑽ 31,111,600.00 1.98%
4
04进出02 20,922,000.00 1.33%
5 99国债⑻ 20,569,388.40 1.31%
6、报告附注
（1）本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查
的情况，报告编制日前一年内未受到公开谴责或处罚。
（2）本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
（3）其他资产：
名称 金额(元)
交易保证金 204,648.05
应收股利
-
应收利息 3,869,434.68
待摊费用
145,923.78
其他应收款
-
合计 4,220,006.51
（4）本报告期末处于转股期的可转换债券明细
本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。
（5）本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有权证明细 科翔证券投资基金季度报告
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权证代码 权证名称 数量（份） 期末市值（元）
市值占基金资产净值
比例
580999 武钢JTP1 336,113 216,792.89 0.0138%
580005 万华HXB1 8,684 106,813.20 0.0068%
580993 万华HXP1 13,026 21,662.24 0.0014%
（6）报告期内获得的权证明细
权证代码 权证名称 数量（份） 成本总额 投资类别
580005 万华HXB1 8,684 0.00 被动持有
580993 万华HXP1 13,026 0.00 被动持有
038006 中集ZYP1 1,210,429 0.00 被动持有
580990 茅台JCP1 4,766,845 0.00 被动持有
合计 5,998,984 0.00
（7）本报告期末持有资产支持证券的情况
本报告期末本基金未持有资产支持证券。
六、基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金管理人在本报告期末持有本基金41,573,955份， 持有比例为5.20％；
本报告期内持有量未发生变化。
七、备查文件目录
1、中国证监会《关于同意科汇、科讯、科翔证券投资基金上市、扩募和续期的
批复》 （证监基金字[2001]11 号文） ；
2、 《科翔证券投资基金基金合同》 ；
3、 《科翔证券投资基金托管协议》 ；
4、基金管理人业务资格批件和营业执照；
5、基金托管人业务资格批件和营业执照。
存放地点：基金管理人或基金托管人处。
查阅方式：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 科翔证券投资基金季度报告
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易方达基金管理有限公司
2006年7月20日
