荷银货币：泰达荷银基金管理有限公司关于旗下基金资产支持证券投资方案的公告
泰达荷银基金管理有限公司 关于旗下基金资产支持证券投资方案的公告
根据《证券投资基金法》、中国证监会（证监基金字[2006]93号）《关于证券投资基金投资资产支持证券有关事项的通知》要求，以及本公司目前管理的泰达荷银系列证券投资基金、泰达荷银行业精选证券投资基金、泰达荷银风险预算证券投资基金、泰达荷银货币市场基金、泰达荷银效率优选证券投资基金的基金合同中的有关规定，上述基金资产可以主动投资资产支持证券。上述基金的资产支持证券投资方案（已报备中国证监会）公告如下：
一、投资比例限制
1. 单只证券投资基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过该资产支持证券规模的10%。
2. 单只证券投资基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过该基金资产净值的10%。
3. 同一基金管理人管理的全部证券投资基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10%。
4. 单只证券投资基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过该基金资产净值的20%。
5. 因市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使证券投资基金投资资产支持证券不符合第1、2、3、4项规定的，基金管理人应当在10交易日内调整完毕。
6. 遵守证监会规定的其他投资比例限制；
7. 如中国证监会另有规定的,则基金投资不受上述1、2、3、4项规定的比例限制。
二、投资策略
基金管理人在确保与基金投资目标相一致的前提下，通过对资产支持证券的基本面研究，并结合相关定价模型估计证券价值，本着谨慎和风险可控的原则，为取得与承担风险相称的收益，投资于资产支持证券。
三、信息披露方式
依法披露其所管理的证券投资基金投资资产支持证券的情况，并保证所披露信息的真实性、准确性和完整性，不得有虚假记载、误导性陈述和重大遗漏。
1. 在基金年报及半年报中披露其持有的资产支持证券总额、资产支持证券市值占基金净资产的比例和报告期内所有的资产支持证券明细。
2. 在基金季度报告中披露其持有的资产支持证券总额、资产支持证券市值占基金净资产的比例和报告期末按市值占基金净资产比例大小排序的前10名资产支持证券明细。
四、风险控制措施
（一）权限设置
本公司本着稳健投资、分层决策的理念,严格执行公司投资授权制度：
1. 一只基金持有的全部资产支持证券,其市值超过该基金资产净值的3%的,需报经固定收益部总经理审批；
2. 一只基金持有的全部资产支持证券,其市值超过该基金资产净值的5%的,需报经公司投资总监审批。
3. 一只基金持有的全部资产支持证券,其市值超过该基金资产净值的7%的,需报经公司投资决策委员会审批。
（二）流程控制
1. 固定收益研究员负责全部资产支持证券投资研究工作。依据现代金融投资理论,计算全部资产支持证券的理论价值,评估全部资产支持证券价值,提出投资建议。
2. 基金经理在充分参考研究员意见的情况下,充分评估全部资产支持证券的风险和收益特征,根据所赋予的权限,在严格控制风险的前提下,谨慎进行投资。
3. 风险管理与基金评估部定期或不定期为全部资产支持证券投资提供风险和绩效评估报告。
（三）禁止行为
运用基金财产进行资产支持证券产品投资时,不得通过内幕信息获得不正当利益,不得操纵全部资产支持证券价格,不得利用全部资产支持证券投资进行利益输送,不得有任何损害基金份额持有人利益的行为。
（四）信用风险
投资的资产支持证券须具有评级资质的资信评级机构进行持续信用评级。
1. 货币市场基金投资的资产支持证券的信用评级，应不低于国内信用评级机构评定的AAA级或相当于AAA级的信用级别。其他类别的证券投资基金投资于资产支持证券，根据基金合同制订相应的证券信用级别限制，若基金合同未订明相应的证券信用级别限制，应投资于信用级别评级为BBB以上（含BBB）的资产支持证券。
2. 证券投资基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起3个月内予以全部卖出。
（五）利率风险
货币市场基金可投资于剩余期限在397天以内（含397天）的资产支持证券。债券基金、股票基金、混合基金等其他类别的基金投资于资产支持证券的期限，依照中国证监会的相关规定和基金合同中的约定执行。浮动利率资产支持证券的剩余期限以计算日至下一个利率调整日的实际剩余天数计算。
固定收益部、清算部和风控部确定资产支持证券的剩余期限和久期计算方法等事项。
（六）流动性风险
严格控制资产支持证券的投资比例。
（七）提前偿付风险
固定收益部和风险管理部负责全面监控和评估提前偿还对资产支持证券的影响。
（八）操作风险和法律风险
监察稽核部和风险管理部负责评估资产支持证券的操作风险和法律风险。
泰达荷银基金管理有限公司
2006年 6月27日
