博时精选股票证券投资基金 2005 年年度报告
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博时精选股票证券投资基金
2005年年度报告
基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出时间：2006年3月
博时精选股票证券投资基金 2005 年年度报告
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重要提示
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分
之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
本基金的托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于2006年3月30日复
核了本报告中的财务指标、财务会计报告、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
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目录
重要提示...................................................................2
一、基金简介...............................................................4
二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况...............................5
（一）主要财务指标.....................................................5
（二）基金净值表现.....................................................5
（三）基金收益分配情况.................................................6
三、基金管理人报告.........................................................7
（一）基金管理人和基金经理简介.........................................7
（二）本报告期内基金运作情况说明.......................................7
（三）本报告期内基金的投资策略和业绩表现...............................7
（四）本报告期内基金的内部监察报告.....................................8
四、基金托管人报告.........................................................8
五、审计报告...............................................................9
六、财务会计报告...........................................................9
（一）基金年度会计报表.................................................9
（二）会计报表附注....................................................12
七、投资组合报告..........................................................19
（一）本报告期末基金资产组合情况......................................19
（二）本报告期末按行业分类的股票投资组合..............................19
（三）本报告期末的基金投资所有股票明细................................20
（四）报告期内股票投资组合的重大变动..................................22
（五）报告期末的债券投资组合..........................................23
（六）报告期末的基金投资前五名债券明细................................23
（七）投资组合报告附注................................................23
八、基金份额持有人户数、持有人结构（截止2005年12月31日）...............24
（一）基金份额持有人户数..............................................24
（二）基金持有人结构..................................................24
九、开放式基金份额变动....................................................24
十、重大事件揭示..........................................................25
十一、备查文件目录........................................................27
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一、基金简介
( 一) 基金名称：博时精选股票证券投资基金
基金简称：博时精选
基金交易代码：050004
基金运作方式：契约型、开放式
基金合同生效日：2004年6月22日
报告期末基金份额总额：4,773,635,791.33份
（二）投资目标：本基金始终坚持并不断深化价值投资的基本理念，充分发挥专业研
究与管理能力，自下而上精选个股，适度主动配置资产，系统有效控制风险，与产业
资本共成长，分享中国经济与资本市场的高速成长，谋求实现基金资产的长期稳定增
长。
投资策略：自下而上精选个股，适度主动配置资产，系统有效管理风险。
业绩比较基准： 75%×新华富时中国 A600 指数 + 20%×新华富时中国国债指数 + 5%
×现金收益率。
风险收益特征：本基金是一只主动型的股票基金，本基金的风险与预期收益都要高于
平衡型基金，属于证券投资基金中的中高风险品种。本基金力争在严格控制风险的前
提下谋求实现基金资产长期稳定增长。
（三）基金管理人名称：博时基金管理有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦29层
办公地址：广东省深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦29层
邮政编码：518040
法定代表人：吴雄伟
信息披露负责人：李全
联系电话：0755-83169999
传
真：0755-83195140
电子邮箱：webmaster@boshi.com.cn
（四）基金托管人名称：中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街55号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街55号
邮政编码：100032
法定代表人：姜建清
信息披露负责人：庄为
联系电话：010-66106912
传真：010-66106904
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电子邮箱：custody@icbc.com.cn
（五）基金选定的信息披露报纸名称：中国证券报、证券时报、上海证券报
管理人互联网网址：http:// www.boshi.com.cn
基金年度报告置备地点：基金管理人、基金托管人处
（六）基金注册登记机构名称：博时基金管理有限公司
办公地址：北京市建国门内大街18号恒基中心1座23层
（七）会计师事务所名称：普华永道中天会计师事务所有限公司
办公地址：上海市湖滨路202号普华永道中心11楼
二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况
（一）主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 2005年12月31日 2004年12月31日
1 基金本期净收益 6,890,308.19 -701,660.24
2 基金份额本期净收益 0.0013 -0.0001
3 期末可供分配基金收益 -96,157,635.64 -748,899.82
4 期末可供分配基金份额收益 -0.0201 -0.0001
5 期末基金资产净值 4,677,478,155.69 6,124,048,151.70
6 期末基金份额净值 0.9799 1.0024
7 基金加权平均净值收益率 0.13% -0.01%
8 本期基金份额净值增长率 -1.27% 0.24%
9 基金份额累计净值增长率 -1.03% 0.24%
上述财务指标采用的计算公式，详见证监会发布的证券投资基金信息披露编报
规则第1号《主要财务指标的计算及披露》。
上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购
赎回费等,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（二）基金净值表现
0、过往一定阶段基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
①净值 ④业绩比较基准
期间 增长率
②净值增长
率标准差
③业绩比较基
准收益率 收益率标准差 ①-③ ②-④
过去三个月 0.64% 0.58% -0.27% 0.69% 0.91% -0.11%
过去六个月 4.36% 0.65% 3.05% 0.84% 1.31% -0.19%
过去一年 -1.27% 0.87% -7.52% 1.03% 6.25% -0.17%
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过去三年 -1.03% 0.83% -14.95% 1.03% 13.91% -0.20%
过去五年 -1.03% 0.83% -14.95% 1.03% 13.91% -0.20%
自基金合同生效起至今 -1.03% 0.83% -14.95% 1.03% 13.91% -0.20%
0、自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况及其与同期业绩比较基准的变
动情况的比较图
-25.00%
-20.00%
-15.00%
-10.00%
-5.00%
0.00%
5.00%
10.00%
2004-06-22
2005-06-22
博时精选净值增长率 业绩基准增长率
3、自基金合同生效以来每年的净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较图
-10.00%
-8.00%
-6.00%
-4.00%
-2.00%
0.00%
2.00%
2004年 2005年
博时精选 基金基准
4、本基金业绩比较基准的构建以及再平衡过程
本基金的业绩比较基准：75%×新华富时中国 A600 指数 + 20%×新华富时中国国债指
数 + 5%×现金收益率。
（三）基金收益分配情况
年度 每10份基金份额分红数 （元） 备注
2005
0.10
合计 0.10
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三、基金管理人报告
（一）基金管理人和基金经理简介
博时基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1998]26号文批准设立。公司股东为
金信信托投资股份有限公司、中国长城资产管理公司、招商证券股份有限公司和广厦建设
集团有限责任公司，注册资本为1亿元人民币。
陈丰，
1973年出生，硕士学历。 1996年至1998年就读于上海财经大学证券期货学
院，获经济学硕士学位。1998年至2000年在申银万国证券公司研究所工作。2000年加入博
时基金管理有限公司，任研究员。2002年1月起任基金裕元基金经理助理，2003年7月起任
基金裕泽基金经理。2004年6月起任博时精选股票证券投资基金基金经理。
（二）本报告期内基金运作情况说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》 、 《证券投资基金法》 、 《证券投资基
金运作管理办法》及其各项实施细则、 《博时精选股票证券投资基金基金合同》和其他相关
法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用
基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投
资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有发生损害基金持有人利益的行为。
（三）本报告期内基金的投资策略和业绩表现
本基金年度业绩表现：
截止2005年12月31日，本基金份额净值为0.9799元，累计份额净值为0.9899元，
全年净值增长率为-1.27％，同期上证指数下跌8.33％
本报告期内基金的投资策略
2005年，中国宏观经济继续保持较高速度的增长，同时证券市场经历了重大的变革—
—股权分置改革，这两方面基本面因素的变化都体现在股市的全年运行中——大盘的走势
随股权分置改革的进展而起伏，而不同行业股票的表现分化则体现了宏观经济的变化趋势。
首先，受股权分置改革的影响，中国股市先抑后扬，在最初的恐慌抛售中两次下探1000点
后，随着股权分置改革的稳步推进和不确定性的逐步消除，下半年逐步走出稳健上扬的走
势，并在2006年初得以持续；其次，不同行业的股票走势出现分化，军工、金融、地产等
行业的股票在下半年走势强劲，而一些防御型的行业股票却表现不佳，这也部分体现了宏
观经济增长的新动向。
我们延续去年下半年以来的看法，认为2006年的股市将是逐步走好的一年：经过股权
分置改革后的大部分股票估值水平具备了足够的吸引力，同时上市公司的透明度、治理结
构也将随着股权的逐步全流通将不断得到改善，这两点构成了我们长期看好后市的主要基
础。但在股权分置改革这个最大的不确定性逐步消除之后，我们还将面临一个不确定性，
那就是恢复融资和股票逐步流通对市场的冲击，因此我们认为2006年的股市走势还将有反
复，但总体而言，投资者对后者的不确定性已有相当预期，因此冲击相对会较小。
回顾2005年，上证指数下跌幅度为8.33％，博时精选净值增长率为－1.27％，虽然跌
幅小于指数，但是具体投资上尚有很多值得检讨和反思的地方。博时精选在大市值股票如
长江电力、中石化、宝钢和交通运输行业，特别是高速公路板块投资了较多的比例，2005
年第三季度以后这些股票表现较弱，拖累了整个基金的净值表现。但我们认为更主要的原
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因，并不是在于具体行业投资价值上的判断正确与否，而是博时精选在2005年的投资操作
上主动性有所不足，这表现在我们虽然看到了一些其他行业的投资机会，也增加了一些投
资，但所增加的比例不足，没有大幅度地改变行业配置的比例，从中收益的幅度也相对有
限，或者我们虽然看到其他行业出现了新的投资机会，但同时认为所投资行业的股票也是
具有相当的投资价值，采取的是较为保守的投资策略，并没有积极换仓，使组合整体的防
御性较强而进攻性不足。在2006年，我们的重点就是增加投资的积极主动性，在发现新的
投资机会的时候，不但要和目前持有的股票反复进行研究和对比，一旦发现有更好的机会
就进行换仓和投资，而且在行业配置比例的调整上要给予足够的力度，以充分体现研究的
价值。
具体就投资的重点而言，我们认为以下三个因素将是我们投资首要考虑的：证券市场
日益清晰的国际化趋势对上市公司估值的影响；股票全流通对于上市公司收购兼并价值的
影响；由于经济增长模式改变的必要性，自主技术创新和长期可持续增长对于上市公司长
期竞争力的重要意义。在此基础上选择长期能够保持高增长和高利润率，能够迅速降低动
态市盈率的上市公司，并且积极主动地进行有选择的重点投资，将是我们2006年的主要任
务。
（四）本报告期内基金的内部监察报告
本报告期内，本基金管理人在完善内部控制制度和流程体系的同时，加强日常监察力
度，推动内控体系和制度措施的落实；强化对基金投资运作和公司经营管理的合规性监察，
通过实时监控、定期检查、专项检查等方式，及时发现情况，提出改进建议并跟踪改进落
实情况。发现违规隐患及时与有关业务人员沟通并向管理层报告，定期向公司董事、总经
理和监管部门出具监察稽核报告。
本报告期内，重点开展的监察稽核工作包括：
（1）加强了制度建设。上半年聘请普华永道中天会计师事务所协助对公司现有制度进
行重新修订，形成多个制度手册和业务流程手册。项目结束后，公司积极推动制度措施的
落实。
（2）公司以集中授课的形式组织全体员工学习修订后的《公司法》 、 《证券法》 ，从中
抽取有关内容生成试题，进行测试。
（3）年内中国证监会下发了监察稽核报告的内容与格式指引，公司根据证监会要求按
照新格式进行自查并报告。
（4）针对分类表决制度以及股权分置改革的需要，公司修订了投票政策和流程，保证
合规有效地行使股东投票权。
本基金管理人承诺将一如既往地本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
在规范经营、合理控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。
四、基金托管人报告
2005年度，本托管人在对博时精选股票证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券
投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同，不存在任何损害基金份额持有人利益的行
为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
2005年博时精选股票证券投资基金管理人——博时基金管理有限公司在投资运作、基
金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害
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基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
本托管人依法对博时精选股票证券投资基金管理人——博时基金管理有限公司在2005
年度所编制和披露的博时精选股票证券投资基金年度报告中财务指标、净值表现、收益分
配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容具有真实、准确和完
整性。
中国工商银行股份有限公司资产托管部
五、审计报告
普华永道中天审字(2006)第 182 号
博时精选股票证券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附的博时精选股票证券投资基金(以下简称“博时精选股票基金”)2005 年 12
月 31 日的资产负债表以及 2005 年度的经营业绩表和基金净值变动表。这些会计报表的编
制是博时精选股票基金的基金管理人博时基金管理有限公司的责任， 我们的责任是在实施审
计工作的基础上对这些会计报表发表意见。
我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作， 以合理确信会计报表是否不存
在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证据，评价基金
管理人在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计， 以及评价会计报表的整体
反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。
我们认为，上述会计报表符合国家颁布的企业会计准则、 《金融企业会计制度》 、 《证券投资
基金会计核算办法》 、 《博时精选股票证券投资基金基金合同》及中国证券监督管理委员会
允许的如会计报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定，在所有重大方面公允反映
了博时精选股票基金 2005年 12月 31日的财务状况以及 2005年度的经营成果和基金净值
变动。
普华永道中天
普华永道中天
注册会计师
汪
棣
会计师事务所有限公司
中国? 上海市
注册会计师
薛
竞
2006年2 月 28日
六、财务会计报告
（一）基金年度会计报表
1、博时精选股票证券投资基金资产负债表
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单位：人民币元
2005年12月31 日 2004年12月31 日
资产 附注
银行存款
209,514,706.62
473,040,748.24
清算备付金
1,629,833.95
0
交易保证金 5
1,348,780.49
1,000,000.00
应收证券清算款
32,781,658.50
9,512,350.44
应收利息
6
12,060,586.38
9,747,808.18
应收申购款
388,684.52
2,098,966.47
其他应收款
2,541.42
6,346.52
股票投资市值
3,470,845,297.90
4,275,564,291.75
其中：股票投资成本
3,511,972,420.62
4,249,183,837.72
债券投资市值
971,893,356.73
1,367,617,700.20
其中：债券投资成本
968,047,232.15
1,363,672,783.19
权证投资
0 0
其中：权证投资成本
0 0
资产总计
4,700,465,446.51
6,138,588,211.80
负债及持有人权益
负债
应付证券清算款
3,470,597.85
1,865,675.64
应付赎回款
10,879,400.06
2,049,867.18
应付赎回费
40,895.08
7,725.55
应付管理人报酬
5,835,157.22
7,876,558.48
应付托管费
972,526.23
1,312,759.73
应付佣金 7
669,714.38
547,473.52
其他应付款 8
1,000,000.00
750,000.00
预提费用 9
119,000.00
130,000.00
负债合计
22,987,290.82
14,540,060.10
持有人权益
实收基金 10
4,773,635,791.33
6,109,633,402.54
未实现利得 11
(51,311,065.55)
15,163,648.98
未分配收益
(44,846,570.09)
(748,899.82)
持有人权益合计
4,677,478,155.69
6,124,048,151.70
(2005年末基金份额资产净值：0.9799 元)
(2004年末基金份额资产净值：1.0024 元)
负债及持有人权益总计
4,700,465,446.51
6,138,588,211.80
2、博时精选股票证券投资基金经营业绩表
2005年1月1日至2005年12月31日止期间
单位:人民币元
附注 2005年度
2004 年 6 月 22 日(基金成立
日)至 2004 年 12 月 31 日止
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期间度
收入
股票差价收入/(损失) 12
(90,156,699.04)
8,689,044.79
债券差价收入/(损失) 13
17,245,305.47
(591,237.83)
权证差价收入
39,093,958.19
0
债券利息收入
35,641,368.70
24,313,651.75
存款利息收入
5,407,009.88
7,356,012.14
股利收入
88,209,044.47
12,010,994.30
买入返售证券收入
0
4,462,594.40
其他收入 14
2,460,300.25
1,518,849.25
收入合计
97,900,287.92
57,759,908.80
费用
基金管理人报酬
(77,243,825.93)
(49,229,362.79)
基金托管费
(12,873,971.00)
(8,204,893.78)
卖出回购证券支出
(448,330.14)
(736,692.47)
其他费用 15
(443,852.66)
(290,620.00)
其中：信息披露费
(300,000.00)
(150,000.00)
审计费用
(119,000.00)
(130,000.00)
费用合计
(91,009,979.73)
(58,461,569.04)
基金净收益/(损失)
6,890,308.19
(701,660.24)
加：未实现利得 11
(67,606,369.18)
30,325,371.04
基金经营业绩
(60,716,060.99)
29,623,710.80
3、博时精选股票证券投资基金收益分配表
2005年1月1日至2005年12月31日止期间
单位:人民币元
附注 2005年度
2004 年 6 月 22 日(基金成立
日)至 2004 年 12 月 31 日止
期间度
基金净收益/(损失)
6,890,308.19
(701,660.24)
加：年/期初基金净收益/(累计基金净损失)
(748,899.82)
0
本年/期申购基金份额的损益平准金
(44,213.04)
596,544.84
本年/期赎回基金份额的损益平准金
(2,593,592.40)
(643,784.42)
可供分配基金净收益/(累计基金净损失)
3,503,602.93
(748,899.82)
减：本年/期已分配基金净收益 16
(48,350,173.02)
0
期末基金净收益
(44,846,570.09)
(748,899.82)
4、博时精选股票证券投资基金净值变动表
2005年1月1日至2005年12月31日止期间
单位：人民币元
2005年度
2004 年 6 月 22 日(基金成立
日)至 2004 年 12 月 31 日止
期间度
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年/期初基金净值
6,124,048,151.70
6,102,585,420.08
本年/期经营活动
基金净收益
6,890,308.19
(701,660.24)
未实现利得
(67,606,369.18)
30,325,371.04
经营活动产生的基金净值变动数
(60,716,060.99)
29,623,710.80
本年/期基金份额交易
基金申购款
636,660,238.33
925,888,934.92
其中：分红再投资
16,903,121.51
0
基金赎回款
(1,974,164,000.33)
(934,049,914.10)
基金份额交易产生的基金净值变动数
(1,337,503,762.00)
(8,160,979.18)
本年/期向基金份额持有人分配收益
向基金份额持有人分配收益产生的基金净值变动数
(48,350,173.02)
0
年/期末基金净值
4,677,478,155.69
6,124,048,151.70
（二）会计报表附注
1 基金基本情况
博时精选股票证券投资基金(以下简称 “本基金” )经中国证券监督管理委员会(以下简称 “中
国证监会”)证监基金字[2004]第65 号《博时精选股票证券投资基金设立的批复》核准，由
博时基金管理有限公司依照《证券投资基金管理暂行办法》及其实施细则、 《开放式证券投
资基金试点办法》等有关规定和《博时精选股票证券投资基金基金契约》(后更名为《博时
精选股票证券投资基金基金合同》)发起，并于2004年6月22日募集成立。本基金为契约
型开放式， 存续期限不定， 首次设立募集不包括认购资金利息共募集6,100,507,944.62元，
业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道(中天)验字(2004)第 111 号验资报告予
以验证。本基金的基金管理人为博时基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份
有限公司(附注17(a))。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《博时精选股票证券投资基金基金合同》和最近
公布的《博时精选股票证券投资更新招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为具有
良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券及法律、法规或中国证监会
允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资对象重点为具有产业前景良好、经营管理优
秀、财务基础稳固特征的上市公司股票。在正常市场情况下，本基金的投资组合中各类资
产占基金净值的目标比例为：股票资产75%，债券及现金资产25%。本基金的资产配置的低
限为：股票资产不低于 35%，现金资产不低于 3%。
2 会计报表编制基础
本基金的会计报表按照国家颁布的企业会计准则、 《金融企业会计制度》 、 《证券投资基金会
计核算办法》及中国证监会允许的如会计报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定
编制。
3 主要会计政策和会计估计
( ) 会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。比较会计报表的实际编制期间为 2004
年6月22日(基金成立日)至2004年12月31日。
(b) 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
(c) 记账基础和计价原则
博时精选股票证券投资基金 2005 年年度报告
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本基金的记账基础为权责发生制。除股票投资、债券投资和权证投资按市值计价外，所有
报表项目均以历史成本计价。
(d) 基金资产的估值原则
(i) 股票投资
上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无交易的，以
最近交易日的市场交易收盘价估值。首次公开发行但未上市的股票，按成本估值；由于配股
和增发形成的暂时流通受限制的股票， 按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收
盘价估值。
(ii) 债券投资
证券交易所市场实行净价交易的国债按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估
值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易收盘价估值。证券交易所市场未实行净价
交易的企业债券及可转换债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到
的净价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易收盘价减去债券收盘价中所含的
债券应收利息得到的净价估值。银行间同业市场交易的债券和未上市流通的债券按成本估
值。
(iii) 权证投资
从获赠确认日起到卖出日或行权日止， 上市交易的权证投资按估值日在证券交易所挂牌的该
权证投资的市场交易收盘价估值；未上市交易的权证投资(包括配股权证)按公允价值估值。
(iv) 实际投资成本与估值的差异计入“未实现利得/(损失)”科目。
(v) 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值， 基金管理人应根据具
体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
(e) 证券投资基金成本计价方法
(i) 股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资。股票投资成本按成交日应支付的全部价款入账。收到股
权分置改革过程中由非流通股股东支付的现金对价， 于股权分置方案实施复牌日冲减股票投
资成本。
卖出股票于成交日确认股票差价收入/(损失)。出售股票的成本按移动加权平均法于成交日
结转。
(ii) 债券投资
买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资；买入银行间同业市场交易的债券于
实际支付价款时确认为债券投资。债券投资按成交日应支付的全部价款入账，其中所包含
债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投资成
本。
买入贴息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按
直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算。
卖出证券交易所交易的债券于成交日确认债券差价收入/(损失)；卖出银行间同业市场交易
的债券于实际收到全部价款时确认债券差价收入/(损失)。出售债券的成本按移动加权平均
法结转。
(iii) 权证投资
获赠权证(包括配股权证)在确认日，按持有的股数及获赠比例计算并记录增加的权证数量。
本基金至今尚未发生主动投资权证的交易。
(f) 收入/(损失)的确认和计量
股票差价收入/(损失)于卖出股票成交日按卖出股票成交总额与其成本和相关费用的差额
确认。
博时精选股票证券投资基金 2005 年年度报告
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证券交易所交易的债券差价收入/(损失)于卖出成交日确认；银行间同业市场交易的债券差
价收入/(损失)于实际收到全部价款时确认。债券差价收入/(损失)按应收取全部价款与其
成本、应收利息和相关费用的差额确认。
权证差价收入于卖出权证成交日按卖出权证成交总额与其相关费用的差额确认。
债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除适用情况下应由
债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提。短期
融资券的利息收入按全额票面利息扣除个人所得税后的净额认列。
存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
股利收入按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴的个人所得
税后的净额于除息日确认。
买入返售证券收入按融出资金额及约定利率，在证券持有期内采用直线法逐日计提。
(g) 费用的确认和计量
本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年费率逐日计提。
本基金的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率逐日计提。
卖出回购证券支出按融入资金额及约定利率，在回购期限内采用直线法逐日计提。
(h) 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额。每份基金份额面值为1.00元。由于申购和赎回引起
的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括
基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
(i) 未实现利得/(损失)
未实现利得/(损失)包括因投资估值而产生的未实现估值增值/(减值)和未实现利得/(损失)
平准金。
未实现利得/(损失)平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按未实现
利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。未实现利得/(损失)平准金于基金申购确认日或
基金赎回确认日认列。
(j) 损益平准金
损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按未分配基金净收益
/(累计基金净损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回
确认日认列，并于期末全额转入未分配基金净收益/(累计基金净损失)。
(k) 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金
红利或将现金红利按分红除息日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。 基金收益分
配每年至少一次。基金当期收益先弥补上一年度亏损后，方可进行当年收益分配。基金当年
亏损，则不进行收益分配。基金收益分配后，每基金份额净值不能低于面值。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从持有人权益转出。
4 主要税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》 、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]11号《关于调整
证券(股票)交易印花税税率的通知》 、财税 [2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政
策的通知》 、财税 [2005]103号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》及其他
相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
(a) 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(b) 基金买卖股票、债券的差价收入，自2004年1月1日起继续免征营业税和企业所得税。
(c) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20%
的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，自 2005
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年6月13日起由上市公司在向基金派发股息、 红利时暂减按50%(此前按100%)计入个人
应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
( ) 基金买卖股票于2005年1月24日前按照0.2%的税率缴纳股票交易印花税， 自2005年1
月24日起减按0.1%的税率缴纳。
( ) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对
价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
4 交易保证金
2005年12月31日 2004年12月31日
深圳结算保证金 1,250,000.00 1,000,000.00
权证交易保证金 98,780.49 -
1,348,780.49 1,000,000.00
6 应收利息
2005年12月31日 2004年12月31日
应收债券利息 11,996,930.86 9,503,692.93
应收银行存款利息 62,799.83 244,115.25
应收清算备付金利息 806.74 -
应收交易保证金利息 48.95 -
12,060,586.38 9,747,808.18
7 应付佣金
2005年12月31日 2004年12月31日
联合证券有限责任公司 198,092.97 370,708.46
广发证券股份有限公司 174,309.69 -
世纪证券有限责任公司 122,494.76 -
中信建投证券有限责任公司 98,626.71 -
国元证券有限责任公司 58,803.35 -
中国国际金融有限公司 17,386.90 -
兴业证券股份有限公司 - 176,765.06
669,714.38 547,473.52
8 其他应付款
截至2005年12月31日止，其他应付款余额均为应付券商的席位保证金(2004年：同)。
9
预提费用
截至2005年12月31日止，预提费用余额均为审计费用(2004年：同)。
10 实收基金
基金份额 基金面值
2004 年12月31 日 6,109,633,402.54 6,109,633,402.54
本年申购
641,735,424.54 641,735,424.54
其中：红利再投资
16,943,786.61 16,943,786.61
博时精选股票证券投资基金 2005 年年度报告
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本年赎回
-1,977,733,035.75 -1,977,733,035.75
2005 年12月31 日
4,773,635,791.33 4,773,635,791.33
11 未实现利得/(损失)
未实现估值
未实现利得
增值/(减值)(a)
/(损失)平准金
合计
2004 年12月31 日
30,325,371.04
-15,161,722.06
15,163,648.98
本年净变动数
-67,606,369.18
-
-67,606,369.18
本年申购基金份额
-
-5,030,973.22
-5,030,973.22
其中：红利再投资
-
-53,429.59
-53,429.59
本年赎回基金份额
-
6,162,627.87
6,162,627.87
2005 年12月31 日
-37,280,998.14
-14,030,067.41
-51,311,065.55
( ) 未实现估值增值/(减值)按投资类别分项列示如下：
2005年12月31日 2004年12月31日
股票投资 -41,127,122.72
26,380,454.03
债券投资 3,846,124.58
3,944,917.01
-37,280,998.14 30,325,371.04
11 股票差价收入/(损失)
2005 年度
2004年6月22日(基金成
立日)至 2004 年 12 月 31
日止期间度
卖出股票成交总额 2,202,653,967.13 805,546,204.33
减：应付佣金总额 -1,844,099.92 -675,984.43
减：卖出股票成本总额 -2,290,966,566.25 -796,181,175.11
-90,156,699.04 8,689,044.79
本基金于本年度获得股权分置改革中由非流通股股东支付的现金对价共计 10,217,170.16
元(2004年：无)，已全额冲减股票投资成本。
13 债券差价收入/(损失)
2005 年度
2004年6月22日(基金成
立日)至2004 年12月31
日止期间度
卖出及到期兑付债券结算金额 2,234,501,538.11 1,985,530,515.13
减：应收利息总额 -40,286,585.01 -15,797,354.43
减：卖出及到期兑付债券成本总额 -2,176,969,647.63 -1,970,324,398.53
17,245,305.47 -591,237.83
14 其他收入
2 0 0 5 年 度
2004年6月22日(基
金成立日)至2004 年
博时精选股票证券投资基金 2005 年年度报告
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12月31 日止期间度
赎回基金补偿收入(a) 2,212,446.70 1,073,520.44
转换基金补偿收入(b) 227,738.99 89,650.03
新股申购手续费返还 17,573.14 48,651.55
印花税手续费返还 2,541.42 -
配股手续费返还 - 177,386.77
募集期间认购资金产生的利息收入 - 117,646.02
其他 - 11,994.44
2,460,300.25 1,518,849.25
(a) 本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25%归入基金资产。
(b) 本基金的转换费根据转换时两只基金的申购费率和赎回费率的差异收取，由申购费补差和
赎回费补差两部分构成，其中赎回费补差部分的25%归入转出基金的基金资产。
15 其他费用
2 0 0 5 年 度
2004年6月22日(基
金成立日)至2004 年
12月31 日止期间度
信息披露费 300,000.00 150,000.00
审计费用 119,000.00 130,000.00
债券托管账户维护费 23,290.00 9,720.00
其他 1,562.66 900
443,852.66 290,620.00
16 收益分配
本基金于2005年9月16日宣告进行2005年度分红，向截至2005年9月20日止在本基金
注册登记人博时基金管理有限公司登记在册的全体基金份额持有人，按每 10 份基金份额
0.10 元派发现金红利。该分红的发放日为 2005年9月22日，共发放红利 48,350,173.02
元，其中以现金形式发放31,447,051.51元，以红利再投资形式发放16,903,121.51元。
17 重大关联方关系及关联交易
(a) 关联方
关联方名称 与本基金的关系
博时基金基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(“中国工商银行”)(1) 基金托管人、基金代销机构
金信信托投资股份有限公司 基金管理人的股东
招商证券股份有限公司(“招商证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
中国长城资产管理公司 基金管理人的股东
广厦建设集团有限责任公司 基金管理人的股东
(1)
中国工商银行股份有限公司由中国工商银行整体改制而成，于 2005 年 10 月28 日依法成立，并
自成立之日起完整承继中国工商银行的资产、负债和所有业务。
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
(b) 通过关联方席位进行的证券交易及交易佣金
2005 年度
买卖股票成交量 买卖债券成交量 交易佣金
博时精选股票证券投资基金 2005 年年度报告
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成交量 占全年成交 成交量 占全年成交 佣金 占全年佣金
人民币元 量的比例 人民币元 量的比例 人民币元 总量的比例
招商证券 250,469,815.53 6.97%
51,332,959.43 3.96% 202,371.42 7.01%
2004年 6月22 日(基金成立日)至 2004 年12月 31日止期间
买卖股票成交量 买卖债券成交量 交易佣金
成交量 占本期成交 成交量 占本期成交 佣金 占本期佣金
人民币元 量的比例 人民币元 量的比例 人民币元 总量的比例
招商证券 145,548,775.80 2.52% - - 119,348.36 2.57%
上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取，并由券商承
担的证券结算风险基金后的净额列示。
该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息
服务。
(c) 基金管理人报酬
支付基金管理人博时基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的
年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一
日基金资产净值 X 1.50% / 当年天数。
本基金在本年度需支付基金管理人报酬77,243,825.93元(2004年：49,229,362.79元)。
(d) 基金托管费
支付基金托管人中国工商银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提， 逐
日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
本基金在本年度需支付基金托管费12,873,971.00元(2004年：8,204,893.78元)。
(e) 由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，并按银行间同业利率计息。基金托管
人于2005年12月31日保管的银行存款余额为209,514,706.62元(2004年： 473,040,748.24
元)。本年度由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为 5,287,674.34 元(2004 年：
7,356,012.14元)。
18 流通受限制不能自由转让的基金资产
(a) 流通受限制不能自由转让的股票
本基金截至 2005 年 12 月 31 日止持有以下因股权分置改革而暂时停牌的股票，这些股票将
在上市公司完成与流通股股东的沟通协商程序后或在股权分置改革规定的程序结束后复
牌。
股票代
码 股票名称 停牌日期
年末估值
单价 复牌日期
复牌开
盘
单价 数量
年末成本
总额 年末估值
总额
方案沟通协商阶段停牌：
000651 格力电器 05/12/23 10.37 06/01/05 11.41 5,778,544 64,221,071.13 59,923,501.28
600036 招商银行 05/12/19 6.58 06/01/04 7.23 6,999,976 44,669,773.79 46,059,842.08
000839 中信国安 05/12/19 10.47 06/01/04 11.26 3,199,841 32,326,153.65 33,502,335.27
000761 本钢板材 05/12/30 4.34 06/02/08 4.77 910,225 3,764,038.98 3,950,376.50
博时精选股票证券投资基金 2005 年年度报告
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000970 中科三环 05/12/23 6.98 06/01/05 7.68 386,070 2,411,280.99 2,694,768.60
方案实施阶段停牌：
600591 上海航空 05/12/26 3.46 06/02/14
2.80 11,319,960 56,413,595.76 39,167,061.60
000429 粤高速A 05/12/12 4.55 06/02/17 3.80 7,069,819 33,873,872.32 32,167,676.45
000539 粤电力A 05/11/30 4.78 06/01/19 4.10 1,499,914 7,866,868.40 7,169,588.92
合
计
245,546,655.02 224,635,150.70
(b) 流通受限制不能自由转让的债券
本基金截至2005年12月31日止持有以下因股权分置改革而暂时停牌的债券，这些债券将
在上市公司完成与流通股股东的沟通协商程序后复牌。
债券代码 债券名称 停牌日期
年末估值
单价 复牌日期
复牌开盘
单价 数量
年末成本
总额
年末估值
总额
110036 招行转债 05/12/19 106.73 06/01/04 116.83 568,480 57,336,363.76 60,673,870.40
(2) 基金认购新发行债券，从债券认购日至债券上市日期间，暂无法流通。本基金截至2005年
12月31日止流通受限制的债券情况如下：
债券代码 债券名称
成功购入
日期
上市
日期
可流通
日期
购入价
格
年末估
值单价
认购数
量
年末成本
总额
年末估值
总额
058034 05 泰达债 05/12/21 06/01/18 06/01/18 103.65 103.65300,000 31,094,884.93 31,094,884.93
七、投资组合报告
（〇） 本报告期末基金资产组合情况
序号 项目
金额 占基金总资产的比例
1 股票投资 3,470,845,297.90 73.84%
2 债券投资 971,893,356.73 20.68%
3 银行存款和清算备付金合计 211,144,540.57 4.49%
4 其它资产 46,582,251.31 0.99%
5 合计 4,700,465,446.51 100.00%
（〇） 本报告期末按行业分类的股票投资组合
序号 行业 股票市值（元） 占基金资产净值比例
A 农、林、牧、渔业
-
-
B 采掘业
421,866,431.26
9.02%
C 制造业
1,134,432,322.21
24.25%
C0 其中：食品、饮料
100,279,738.24
2.14%
C1
纺织、服装、皮毛
16,731,548.35
0.36%
C2
木材、家具
- 0.00%
C3
造纸、印刷
73,681,242.44
1.58%
C4
石油、化学、塑胶、塑料
255,552,168.97
5.46%
博时精选股票证券投资基金 2005 年年度报告
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C5
电子
- 0.00%
C6
金属、非金属
370,537,606.82 7.92%
C7 机械、设备、仪表
238,024,974.47 5.09%
C8 医药、生物制品
79,625,042.92 1.70%
C99
其他制造业
- 0.00%
D 电力、煤气及水的生产和供应业
464,527,041.97 9.93%
E 建筑业
- 0.00%
F 交通运输、仓储业
590,988,894.46
12.63%
G 信息技术业
234,373,673.05 5.01%
H 批发和零售贸易
70,994,832.57 1.52%
I 金融、保险业
219,952,594.54 4.70%
J
房地产业
247,589,740.54 5.29%
K 社会服务业
4,840,437.00 0.10%
L 传播与文化产业
- 0.00%
M 综合类
81,279,330.30
1.75%
合
计
3,470,845,297.90
74.20%
（三）本报告期末的基金投资所有股票明细
序号 股票代码 股票名称 股票数量(股) 期末市值（元）
市值占基金
资产净值比例
1 600900 G 长
电 42,208,696 292,084,176.32 6.24%
2 600028 中国石化 45,930,517 214,036,209.22 4.58%
3 600019 G 宝
钢 44,663,587 184,013,978.44 3.93%
4 000900 现代投资 16,369,912 144,873,721.20 3.10%
5 000002 G 万科Ａ 32,951,925 142,022,796.75 3.04%
6 600050 中国联通 50,042,383 140,118,672.40 3.00%
7 600033 福建高速 17,422,709 127,534,229.88 2.73%
8 600123 兰花科创 8,722,415 98,388,841.20 2.10%
9 600269 赣粤高速 10,467,454 94,207,086.00 2.01%
10 000898 G 鞍
钢 21,241,804 83,692,707.76 1.79%
11 600415 小商品城 2,543,954 81,279,330.30 1.74%
12 600423 G 柳
化 12,132,567 68,670,329.22 1.47%
13 600016 G 民
生 16,770,366 68,087,685.96 1.46%
14 000767 G 漳
电 16,876,599 65,818,736.10 1.41%
15 000866 扬子石化 5,256,685 61,713,481.90 1.32%
16 000402 金 融 街 6,424,293 61,608,969.87 1.32%
17 000063 G 中
兴 2,186,921 60,752,665.38 1.30%
18 000651 格力电器 5,778,544 59,923,501.28 1.28%
19 600348 G 国
阳 6,503,528 59,312,175.36 1.27%
20 600012 皖通高速 9,744,839 58,469,034.00 1.25%
21 600636 三 爱 富 5,597,535 57,598,635.15 1.23%
22 600000 浦发银行 5,899,882 57,523,849.50 1.23%
博时精选股票证券投资基金 2005 年年度报告
第 21 页 共 27 页
23 000630 G 铜
都 12,664,981 51,673,122.48 1.10%
24 000983 G 西
煤 8,888,157 50,129,205.48 1.07%
25 600018 G 上
港 4,375,085 49,482,211.35 1.06%
26 000581 威孚高科 8,489,687 48,900,597.12 1.05%
27 600030 G 中
信 9,356,825 48,281,217.00 1.03%
28 600036 招商银行 6,999,976 46,059,842.08 0.98%
29 600011 华能国际 7,969,311 45,743,845.14 0.98%
30 600009 上海机场 3,080,019 44,413,873.98 0.95%
31 000895 双汇发展 3,344,180 42,772,062.20 0.91%
32 000488 晨鸣纸业 9,517,583 41,211,134.39 0.88%
33 000024 G 招商局 3,412,669 39,859,973.92 0.85%
34 600591 G 上
航 11,319,960 39,167,061.60 0.84%
35 600066 宇通客车 5,104,452 37,007,277.00 0.79%
36 600628 新 世 界 5,744,758 36,823,898.78 0.79%
37 600160 G 巨
化 6,573,358 33,984,260.86 0.73%
38 600276 恒瑞医药 2,277,214 33,588,906.50 0.72%
39 000839 G 国
安 3,199,841 33,502,335.27 0.72%
40 600660 福耀玻璃 6,271,828 33,052,533.56 0.71%
41 600963 G 岳
纸 8,477,835 32,470,108.05 0.69%
42 000429 G 粤高速 7,069,819 32,167,676.45 0.69%
43 000541 佛山照明 2,999,802 30,507,986.34 0.65%
44 600642 G 申
能 5,201,241 28,814,875.14 0.62%
45 600002 齐鲁石化 3,142,033 27,587,049.74 0.59%
46 600104 G 上
汽 7,861,134 26,020,353.54 0.56%
47 000759 武汉中百 4,340,902 24,222,233.16 0.52%
48 600196 复星医药 4,999,016 23,695,335.84 0.51%
49 000423 东阿阿胶 4,129,538 22,340,800.58 0.48%
50 600887 伊利股份 1,455,089 21,448,011.86 0.46%
51 600600 青岛啤酒 2,449,932 20,383,434.24 0.44%
52 600316 洪都航空 2,025,834 19,468,264.74 0.42%
53 600886 G 华
靖 3,363,267 18,666,131.85 0.40%
54 600418 G 江
汽 4,694,781 16,196,994.45 0.35%
55 000726 鲁
泰Ａ 1,511,507 9,975,946.20 0.21%
56 600573 惠泉啤酒 1,895,710 9,516,464.20 0.20%
57 600825 华联超市 1,859,195 7,938,762.65 0.17%
58 000539 G 粤电力 1,499,914 7,169,588.92 0.15%
59 600177 雅 戈 尔 1,981,115 6,755,602.15 0.14%
60 600795 国电电力 999,950 6,229,688.50 0.13%
61 000729 燕京啤酒 909,862 6,159,765.74 0.13%
62 600426 华鲁恒升 830,805 5,998,412.10 0.13%
63 000926 G 福
星 782,878 5,840,269.88 0.12%
64 600874 创业环保 1,304,700 4,840,437.00 0.10%
65 600383 金地集团 600,000 4,098,000.00 0.09%
66 000761 本钢板材 910,225 3,950,376.50 0.08%
博时精选股票证券投资基金 2005 年年度报告
第 22 页 共 27 页
67 000825 太钢不锈 999,960 3,759,849.60 0.08%
68 000970 中科三环 386,070 2,694,768.60 0.06%
69 600280 南京中商 264,118 2,009,937.98 0.04%
70 000708 G 冶特钢 500,000 1,860,000.00 0.04%
71 600125 铁龙物流 100,000 674,000.00 0.01%
（四）报告期内股票投资组合的重大变动
0、报告期内累计买入价值超出期末基金资产净值2％或前二十名的股票明细
单位：元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值的比例
期末基金资产
净值的比例
1 600900 G 长
电 205,653,684.44 3.36% 4.40%
2 600019 G 宝
钢 145,423,206.40 2.37% 3.11%
3 600028 中国石化 127,449,017.70 2.08% 2.72%
4 000002 G 万科Ａ 100,738,484.80 1.64% 2.15%
5 600016 G 民
生 90,844,245.31 1.48% 1.94%
6 600000 浦发银行 58,596,777.86 0.96% 1.25%
7 600636 三 爱 富 56,646,789.40 0.92% 1.21%
8 000895 双汇发展 49,766,546.75 0.81% 1.06%
9 600123 兰花科创 48,841,158.70 0.80% 1.04%
10 600030 G 中
信 47,388,446.70 0.77% 1.01%
11 600036 招商银行 44,669,773.79 0.73% 0.95%
12 000839 G 国
安 32,326,153.65 0.53% 0.69%
13 600160 G 巨
化 32,305,882.83 0.53% 0.69%
14 600963 G 岳
纸 32,300,057.63 0.53% 0.69%
15 600628 新 世 界 31,087,020.86 0.51% 0.66%
16 600642 G 申
能 30,110,807.03 0.49% 0.64%
17 000541 佛山照明 28,361,947.70 0.46% 0.61%
18 600415 小商品城 24,136,193.61 0.39% 0.52%
19 600196 复星医药 23,830,233.90 0.39% 0.51%
20 600027 华电国际 22,628,088.00 0.37% 0.48%
0、报告期内累计卖出价值超出期末基金资产净值2％或前二十名的股票明细
单位：元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值的比例
期末基金资产
净值的比例
1 000039 中集集团 138,735,580.52 2.27% 2.97%
2 600019 G 宝
钢 131,610,546.93 2.15% 2.81%
3 600005 G 武
钢 101,774,509.03 1.66% 2.18%
4 600900 G 长
电 94,355,822.20 1.54% 2.02%
5 000983 G 西
煤 87,172,580.90 1.42% 1.86%
博时精选股票证券投资基金 2005 年年度报告
第 23 页 共 27 页
6 600002 齐鲁石化 85,255,282.00 1.39% 1.82%
7 600012 皖通高速 69,972,693.87 1.14% 1.50%
8 000069 G 华侨城 69,390,383.93 1.13% 1.48%
9 000866 扬子石化 67,009,492.66 1.09% 1.43%
10 600135 乐凯胶片 66,622,395.83 1.09% 1.42%
11 000778 G 铸
管 62,958,006.63 1.03% 1.35%
12 600348 G 国
阳 62,255,098.04 1.02% 1.33%
13 600660 福耀玻璃 61,961,837.06 1.01% 1.32%
14 000063 G 中
兴 53,507,281.89 0.87% 1.14%
15 000898 G 鞍
钢 50,089,554.95 0.82% 1.07%
16 600020 中原高速 41,491,264.67 0.68% 0.89%
17 600104 G 上
汽 39,068,319.86 0.64% 0.84%
18 600096 云 天 化 30,143,392.07 0.49% 0.64%
19 600426 华鲁恒升 29,172,388.43 0.48% 0.62%
20 600016 G 民
生 29,138,297.44 0.48% 0.62%
3、 报告期内买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：元
买入股票的成本总额 1,563,972,319.31
卖出股票的收入总额 2,202,653,967.13
（五）报告期末的债券投资组合
序号 名称 期末市值（元）
市值占基金
资产净值比例
1 国家债券 564,918,827.20 12.08%
2 金融债券 230,789,000.00 4.93%
3 企业债券 41,095,884.93 0.88%
4
可转换债券 135,089,644.60 2.89%
5 债券投资合计 971,893,356.73 20.78%
（六）报告期末的基金投资前五名债券明细
序号 债券名称 期末市值（元） 市值占基金资产净值比例
1 05 农发 11 199,700,000.00 4.27%
2 21 国债⑽ 79,752,000.00 1.71%
3 晨鸣转债 66,406,150.20 1.42%
4 04 国债⑸ 66,164,000.00 1.41%
5 招行转债 60,673,870.40 1.30%
（七）投资组合报告附注
1、报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报
博时精选股票证券投资基金 2005 年年度报告
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告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。
2、基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
3、基金的其他资产包括：交易保证金1,348,780.49元，应收证券清算款
32,781,658.50元，应收申购款388,684.52元，应收利息12,060,586.38元，其他应收
款2,541.42元。
4、报告期内持有的处于转股期的可转换债券明细
代码 名称 期末市值（元） 市值占基金资产净值比例
110036 招行转债
60,673,870.40 1.30%
125488 晨鸣转债
66,406,150.20 1.42%
125822 海化转债
8,009,624.00 0.17%
5、报告期内基金被动持有权证投资的明细：
代码 名称 数量 成本总额（元）
580000 宝钢JTP1 5,300,294.00 0
030001 鞍钢JTC1 3,749,016.00 0
038002 万科HRP1 26,361,540.00 0
八、基金份额持有人户数、持有人结构（截止2005年12月31日）
（一）基金份额持有人户数
基金份额持有人户数 100,265
平均每户持有基金份额 47,610.19
（二）基金持有人结构
持有份额（份） 占总份额的比例
机构投资者 1,114,850,953.64 23.35%
个人投资者 3,658,784,837.69 76.65%
合
计 4,773,635,791.33 100%
九、开放式基金份额变动
序号 项目 份额(份)
1 合同生效日的基金份额总额 6,100,507,944.62
2 报告期初的基金份额总额
6,109,633,402.54
3 报告期末的基金份额总额
4,773,635,791.33
4 报告期间基金总申购份额
641,735,424.54
5 报告期间基金总赎回份额
1,977,733,035.75
博时精选股票证券投资基金 2005 年年度报告
第 25 页 共 27 页
十、重大事件揭示
(一) 基金管理业务、基金财产、基金托管业务在本报告期内没有发生诉讼事项；
(二) 2005年，基金托管人中国工商银行的专门基金托管部门发生以下高管人事变动：
序号 姓名 变动情况 变动日期 原职务 现任职务
1 郭特华 离职 2005-8 资产托管部副总经理 工银瑞信基金公司总经理
2 王立波 任职 2005-6 工行纽约代表处首代 资产托管部副总经理
3 肖婉如 任职 2005-9 资产托管部基金处处长 资产托管部副总经理
(三) 经中国政府批准，中国工商银行整体改制为中国工商银行股份有限公司，并于2005年
10 月 28 日依法成立。中国工商银行在下列媒体就名称、注册资本、注册地址等内容进
行了公告：
序号 媒体名称 披露日期
1 人民日报、经济日报、金融时报、中国日报 2005-10-28
2 香港南华早报、香港经济日报、信报 2005-10-28
3 英国金融时报 2005-10-28
(四) 2005年2月4日， 我公司分别在中国证券报，上海证券报，证券时报上公告了《博时
精选股票证券投资基金更新招募说明书摘要(2005年第1号)》；
(五) 2005年8月5日， 我公司分别在中国证券报，上海证券报，证券时报上公告了《博时
精选股票证券投资基金更新招募说明书摘要(2005年第2号)》；
(六) 2005 年 8 月 20 日，我公司分别在中国证券报，上海证券报，证券时报上公告了《博
时基金管理有限公司关于所管理的部分证券投资基金运用基金财产投资权证的公告》；
(七) 本基金本年度共新增了 8 个代销机构，分别为天和证券经纪有限公司、光大证券有限
责任公司、平安证券有限责任公司、湘财证券有限责任公司、东方证券股份有限公司、
世纪证券有限责任公司、华西证券有限责任公司、及天相投资顾问有限公司，已分别于
2005年1月13日、2005年1月28日、2005年3月18日、2005年5月20日、 2005 年
7月1日及2005年8月1日在中国证券报，上海证券报，证券时报上进行了公告。
(八) 本基金自基金合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金提供审
计服务。截至2005年12月31日止本基金应付审计费119,000.00元。
(九) 中国证监会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》（证监基字[1998]29 号）
中关于“每只基金通过一个证券经营机构买卖证券的年成交量,不得超过该基金买卖证
券年成交量的30%”的要求，我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、
研究水平后，博时精选基金向多家券商租用了基金专用交易席位，博时精选基金本报告
博时精选股票证券投资基金 2005 年年度报告
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期通过各证券经营机构的席位买卖证券的交易量及支付的佣金如下
0、 股票及债券交易量（2005年1月1日至2005年12月31日）
席
位
券商交易量（元） 券商交易量比例 券商名
称
数
量
股票 债券 回购 权证 股票 债券 回购 权证
联合证券 1 510,333,061.44 272,739,629.54
- 14.20% 21.03%
-
国元证券 1 349,472,937.44
-
- 9,103,430.61 9.73%
-
23.28%
中信建投 1 420,448,469.96 312,262,728.43
- 11.70% 24.08%
-
东吴证券 1 107,728,731.33
-
- 3.00%
-
国泰君安 1 331,525,612.66
-
- 9.23%
-
兴业证券 1 310,538,265.35 8,934,280.80
- 8.64% 0.69%
-
中信证券 1 218,343,493.39
-
- 6.08%
-
长江证券 1 218,726,253.35 371,205,507.88
- 6.09% 28.63%
-
光大证券 1 116,540,504.57
-
- 3.24%
-
申银万国 1 52,403,442.32
-
- 1.46%
-
广发证券 1 363,929,721.84 161,959,562.77
- 10.13% 12.49%
-
民安证券 1 9,162,374.76 39,861,752.89
- 0.26% 3.07%
-
招商证券 1 250,469,815.53 51,332,959.43250,000,000.00 7,209,403.54 6.97% 3.96% 100.00% 18.44%
世纪证券 1 156,540,070.77 10,166,321.00
- 22,784,870.79 4.36% 0.78%
-
58.28%
中金公司 1 176,590,083.87 68,240,046.77
- 4.92% 5.26%
-
合计 15 3,592,752,838.58 1,296,702,789.51250,000,000.00 39,097,704.94 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%
注：权证交易为报告期内卖出因股权分置改革而被动持有的权证投资。
0、 支付佣金（2005年1月1日至2005年12月31日）
序号 券商名称 支付佣金 占报告期佣金总量
的比例
1 联合证券 415,899.58 14.40%
2 国元证券 273,467.05 9.47%
3 中信建投 341,646.40 11.83%
4 东吴证券 84,298.83 2.92%
5 国泰君安 271,848.09 9.41%
6 兴业证券 243,000.41 8.41%
7 中信证券 170,855.88 5.92%
8 长江证券 175,641.94 6.08%
9 光大证券 95,561.67 3.31%
10 申银万国 42,970.73 1.49%
11 广发证券 296,800.26 10.28%
12 民安证券 7,114.52 0.25%
13 招商证券 202,371.42 7.01%
14 世纪证券 122,494.76 4.23%
15 中金公司 144,120.43 4.99%
16 合计 2,888,091.97 100.00%
博时精选股票证券投资基金 2005 年年度报告
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3、 证券公司席位的变更情况
在报告期内本基金使用的证券公司席位新增世纪证券、中金公司席位。
十一、备查文件目录
1、中国证监会批准博时精选股票证券投资基金设立的文件
2、 《博时精选股票证券投资基金基金合同》
3、 《博时精选股票证券投资基金托管协议》
4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
5、报告期内博时精选股票证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
存放地点：基金管理人、基金托管人处
查阅方式：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
客户服务中心电话：010-65171155
信息披露电话：0755-83195001
全国客服电话：95105568
本基金管理人：博时基金管理有限公司
2006年3月31日
