招商安泰系列基金 2005年年度报告正文
/74 1
招商安泰系列证券投资基金
2005年年度报告正文
报告期间: 2005年 1月 1日至 12月 31日
基金管理人:招商基金管理有限公司
基金托管人:招商银行股份有限公司
送出日期: 2006年 3月
招商安泰系列基金 2005年年度报告正文
/74 2
第一节 重要提示及目录
(一)重要提示
招商安泰系列基金管理人-招商基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资
料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担 个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根 据 本基金 合 同 规定 , 于 2006年 3月 27日复核了
本报告 中 的 财务指标 、 净值表现 、 财务 会 计 报告、 投 资 组合 报告 等 内容,保证 复核 内容不 存在虚假记载、误导性陈述或 者 重大遗漏。
本系列基金 2005年年度报告的 财务 资料已经 德勤华永 会 计师 事 务 所 审计 。
基金管理人承 诺 以 诚 实 信用 、 勤勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金资 产 , 但 不保证基金 一 定盈利 。
基金的 过往业绩 并不 代表 其 未来表现 。 投 资有 风险 , 投 资 者 在 作出投 资 决策前应仔细
阅读 本基金的招 募说明书 。
(二)目录
第一节 重 要提示 及 目录 ........................................................2
(一) 重 要提示 .......................................................................................................................2
( 二 )目录 ..............................................................................................................................2
第 二 节 基金 简介 ..............................................................3
(一) 基金基本 情况 ...............................................................................................................3
( 二 )投 资 策略 .......................................................................................................................3
( 三 ) 基金 投 资基本 情况 .......................................................................................................3
(四) 基金管理人 ...................................................................................................................3
(五) 基金托管人 ...................................................................................................................3
(六)信息披露方式 ...............................................................................................................3
(七) 其 他 有 关 资料 ...............................................................................................................3
第 三 节 主要财务指标 、基金 净值表现 及 收益 分 配情况 ..............................3
(一) 招商安泰股 票 基金 .......................................................................................................3
( 二 ) 招商安泰 平衡型 基金 ...................................................................................................3
( 三 ) 招商安泰 债券 基金 .......................................................................................................3
第四节 管理人报告 ............................................................3
(一) 基金管理人及基金经理 简要介 绍 ...............................................................................3
( 二 ) 基金 运作 遵 规 守 信情况 声 明 .......................................................................................3
( 三 )投 资 策略 和 业绩表现说明 及 解释 ...............................................................................3
(四) 宏观市场 、证 券市场 及行 业 走势 简要 展望 ...............................................................3
招商安泰系列基金 2005年年度报告正文
/74 3
(五) 基金内 部监察 报告 .......................................................................................................3
第五节 托管人报告 ............................................................3
第六节 审计 报告 ..............................................................3
第七节 财务 会 计 报告 ..........................................................3
第 八 节 投 资 组合 报告 ..........................................................3
第 九 节 基金份 额持 有人 户数 、 持 有人 结构 ........................................3
第 十 节 基金份 额变动 ..........................................................3
第 十 一节 重大事 件揭 示 ........................................................3
第 十 二 节 备查 文 件 目录 ........................................................3
第二节 基金简介
(一)基金基本情况
基金 全称: 招商安泰系列 开放 式 证 券 投 资基金
包括 招商股 票 投 资基金、招商 平衡型 证 券 投 资基金和招商 债券 投 资基金。
基金 简 称: 招商安泰股 票 基金,招商安泰 平衡型 基金,招商安泰 债券 基金
交易 代 码: 217001, 217002, 217003
基金 运作方式 :契约型开放 式
基金 合 同 生效 日 : 2003年 04月 28日
报告 期末 基金份 额总额:
单位: 份
项 目 招商安泰股 票 基金 招商安泰 平衡型 基金 招商安泰 债券 基金
期末 基金份 额总额 1,964,026,785.85 293,241,251.05 393,834,122.87
基金 合 同存 续期: 不 定 期
(二)投资策略
1、 引进 和 应用 ING的 投 资管理 流程 。
2、资 产配 置比例相 对 固 定 。
3、 引进 ING的 投 资管理 模型 ,在 中 国市场 应用 。
4、 运用 ING风险 控制模型 , 加 以 改造后 用于组合 调 整和 投 资 风险 控制 。
招商安泰系列基金 2005年年度报告正文
/74 4
(三)基金投资基本情况
1、招商安泰股 票 基金 :
1)投 资 目标 : 股 票 基金 追求 长 期 的资本 增 值 。
2)业绩 比较 基准 :
75%× 上证 180指 数+ 20%× 中信 国债 指 数+ 5%× 同 业 存 款 利 率
3) 截至 2005年 12月 31日 ,本基金份 额总额为 1,964,026,785.85份。
4)风险收益 特征
短期 本金安 全 性 当期 收益 长 期 资本 增 值 总体 投 资 风险
低 不 稳 定 高 高
2、招商安泰 平衡型 基金
1)投 资 目标 : 当期 收益 和长 期 资本 增 值 相平衡
2)业绩 比较 基准 :
45%× 上证 180指 数+ 50%× 中信 国债 指 数+ 5%× 同 业 存 款 利 率
3) 截至 2005年 12月 31日 ,本基金份 额总额为 293,241,251.05份。
4)风险收益 特征
短期 本金安 全 性 当期 收益 长 期 资本 增 值 总体 投 资 风险
适 中 适 中 适 中 适 中
3、招商安泰 债券 基金 :
1)投 资 目标 :
债券 基金 追求较 高水 平 和 稳 定 的 当期 收益 ,保证本金的长 期 安 全 。
2) 比较 基准 : 95%× 中信 国债 指 数+ 5%× 同 业 存 款 利 率
3) 截至 2005年 12月 31日 ,本基金份 额总额为 393,834,122.87份。
4)风险收益 特征
短期 本金安 全 性 当期 收益 长 期 资本 增 值 总体 投 资 风险
很高 最好 低 低
招商安泰系列基金 2005年年度报告正文
/74 5
(四)基金管理人
名
称: 招商基金管理有限公司
注册地址 : 中 国 深圳深南 大 道 7088号 招商银行大 厦
办 公 地址 : 中 国 深圳深南 大 道 7088号 招商银行大 厦
邮政编 码: 518040
法 定代表 人 : 牛冠兴
信息披露 负 责人 : 赵 生 章
联 系 电话 : 0755- 83196389
传 真 : 0755- 83196405
电子邮箱 : cmf@cmfchina.com
(五)基金托管人
名
称: 招商银行股份有限公司
注册地址 : 中 国 深圳深南 大 道 7088号 招商银行大 厦
办 公 地址 : 中 国 深圳深南 大 道 7088号 招商银行大 厦
邮政编 码: 518040
法 定代表 人 : 秦晓
信息披露 负 责人 : 姜然
联 系 电话 : 0755-83195226
传 真 : 0755-83195201
电子邮箱 : jiangran@cmbchina.com
(六)信息披露方式
基金 选 定 的 信息披露 报 纸名 称 :中 国 证 券 报、证 券 时 报
登 载年度报告正文的管理人 互联网网址 : http://www.cmfchina.com
基金年度报告 置备 地点 : 招商基金管理有限公司
招商银行股份有限公司资 产 托管 部
地址 : 中 国 深圳深南 大 道 7088号 招商银行大 厦
招商安泰系列基金 2005年年度报告正文
/74 6
(七)其他有关资料
1、 聘请 的会 计师 事 务 所
名
称: 德勤华永 会 计师 事 务 所有限公司
办 公 地址 : 中 国 上 海 市 延 安 东路 222号外滩 中 心 30楼
2、 注册登 记 机 构
名
称: 招商基金管理有限公司
办 公 地址 : 中 国 深圳深南 大 道 7088号 招商银行大 厦
第三节 主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况
重 要提示 : 本报告所列 示 的基金 业绩指标 不 包括持 有人 交易 基金的 各 项 费 用 ,记 入费
用 后 实 际 收 入水 平 要 低 于 所列 数 字。
(一)招商安泰股票基金
1.主要财务指标
单位: 元
主要财务指标 2005年度
2004年度
2003年度
基金本 期 净收益 -167,514,759.44
143,106,492.87
26,286,226.03
基金份 额 本 期 净收益 -0.0853
0.0628
0.0199
期末 基金资 产净值 1,984,147,546.07 2,315,496,170.48 1,433,643,159.30
期末 基金份 额 净值 1.0102
1.0159
1.0864
加 权 平 均 基金份 额 本 期 净收益 -0.0750
0.0738
0.0209
期末 可供 分 配 基金 收益 -132,493,621.32
2,447,747.98
6,906,831.10
期末 可供 分 配 基金份 额 收益 -0.0675
0.0011
0.0052
基金 加 权 平 均 净值收益 率 -7.52%
6.85% 2.07%
本 期 基金份 额 净值 增 长 率 -0.56% 2.01% 10.20%
基金份 额 累 计净值 增 长 率 11.80% 12.42% 10.20%
计 算 期 间 说明 : 本基金 合 同 于 2003年 4月 28日 生效 , 故 2003年的 数 据 和 指标 为 非 完整会 计 年度 数 据 。
2.基金 净值表现
A、招商安泰股 票 基金 净值 增 长 率 与 同 期 业绩 比较 基准 收益 率比较 表
招商安泰系列基金 2005年年度报告正文
/74 7
阶段
基金份 额 净值 增 长
率 ①
净值 增 长 率 标 准 差②
业绩 比较 基准 收益 率 ③
业绩 比较 基 准 收益 率 标
准 差④
① - ③ ② - ④
过 去 三个 月
-1.36% 0.62% -0.12% 0.63% -1.24% -0.01%
过 去 六 个 月
4.72% 0.70% 4.20% 0.77% 0.52% -0.07%
过 去 一 年 -0.56% 0.93% -3.34% 0.98% 2.78% -0.05%
自 基金 合 同 生
效 起 至 今 11.80% 0.86% -15.31% 0.94% 27.11% -0.08%
B、基金 合 同 生效 以 来 招商安泰股 票 基金 累 计净值 增 长 率 与 同 期 业绩 比较 基准 收益 率 的 历史 走势 对 比 图
注 : 业绩 比较 基准 收益 率 = 上证 180指 数× 75%+ 中信 国债 指 数× 20%+ 同 业 存 款 利 率× 5%
招商安泰股 票 基金资 产配 置为 75%股 票 , 20%债券 和 现 金或 到 期 日 在 一 年以内的 政府 债 券 大 于等于 5%, 考虑到 基金管理 时 实 际 的 操 作 需 要 ,本系列基金 允许下属 基金的股 票 /债
券 配 置比例 以基准 比例为 中 心 在上 下 10%范围 内 进 行 调 整。 2005年 12月 31日 实 际 履 行 情
况 为 ,股 票 投 资 占 基金资 产净值 为 73.85%, 债券 投 资 占 净值 为 21.71%, 现 金或 到 期 日 在 一 年以内的 政府 债券 占 净值 为 10.21%。
C.自 基金 合 同 生效 以 来 ,招商安泰股 票 基金 净值 增 长 率 与 同 期 业绩 比较 基准 收益 率 对 比 图 :
招商安泰系列基金 2005年年度报告正文
/74 8
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
累 计收益 2005 2004 2003
基金 基准
来 源 : 招商基金, 天 相
3.招商安泰股 票 基金 自 基金 合 同 生效 以 来 每 年的基金 收益 分 配情况 。
日 期 每 10份基金份 额 分 红 数 (元 )
2003年 12月 17日 0.15
2004年 4月 1日 0.80
2004年 12月 23日 0.20
合计 1.15
(二)招商安泰平衡型基金
1、 主要财务指标
单位: 元
主要财务指标 2005年度
2004年度
2003年度
基金本 期 净收益 -7,298,058.19
46,908,634.18
9,757,590.58
基金份 额 本 期 净收益 -0.0249
0.1315
0.0186
期末 基金资 产净值 293,228,000.13
349,796,534.37
551,352,342.20
期末 基金份 额 净值 1.0000
0.9803
1.0501
加 权 平 均 基金份 额 本 期 净收益 -0.0213
0.1131
0.0126
期末 可供 分 配 基金 收益 -700,718.91
-7,032,991.56
4,101,130.43
期末 可供 分 配 基金份 额 收益 -0.0024
-0.0197
0.0078
基金 加 权 平 均 净值收益 率 -2.16% 10.97% 1.25%
本 期 基金份 额 净值 增 长 率 2.01% 2.36% 6.00%
基金份 额 累 计净值 增 长 率 10.70% 8.50% 6.00%
计 算 期 间 说明 : 本基金 合 同 于 2003年 4月 28日 生效 , 故 2003年的 数 据 和 指标 为 非 完整会 计 年度 数 据 。
2.基金 净值表现
A.招商安泰 平衡型 基金 净值 增 长 率 与 同 期 业绩 比较 基准 收益 率比较 表
招商安泰系列基金 2005年年度报告正文
/74 9
阶段
基金份 额 净值 增 长 率 ①
净值 增 长 率 标 准 差 ②
业绩 比较
基准 收益
率 ③
业绩 比较 基 准 收益 率 标 准 差④
① - ③ ② - ④
过 去 三个 月
-1.03% 0.46% 0.10% 0.38% -1.13% 0.08%
过 去 六 个 月
3.47% 0.51% 3.98% 0.47% -0.51% 0.04%
过 去 一 年
2.01% 0.66% 3.32% 0.59% -1.31% 0.07%
自 基金 合 同 生
效 起 至 今 10.70% 0.59% -6.13% 0.57% 16.83% 0.02%
B.基金 合 同 生效 以 来 招商安泰 平衡型 基金 累 计净值 增 长 率 与 同 期 业绩 比较 基准 收益 率 的 历 史 走势 对 比 图
注 : 业绩 比较 基准 收益 率 = 上证 180指 数× 45%+ 中信 国债 指 数× 50%+ 同 业 存 款 利 率× 5%
招商安泰 平衡型 基金资 产配 置为 45%股 票 , 50%债券 和 现 金或 到 期 日 在 一 年以内的 政 府 债券 大 于等于 5%, 考虑到 基金管理 时 实 际 的 操 作 需 要 ,本系列基金 允许下属 基金的股 票 /债券 配 置比例 以基准 比例为 中 心 在上 下 10%范围 内 进 行 调 整。 2005年 12月 31日 实 际
履 行 情况 为 ,股 票 投 资 占 基金资 产净值 为 54.04%, 债券 投 资 占 净值 为 42.96%, 现 金或 到 期 日 在 一 年以内的 政府 债券 占 净值 为 7.55%。
C.自 基金 合 同 生效 以 来 ,招商安泰 平衡型 基金 净值 增 长 率 与 同 期 业绩 比较 基准 收益 率 对 比 图 :
招商安泰系列基金 2005年年度报告正文
/74 10
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
累 计收益 2005 2004 2003
基金 基准
来 源 : 招商基金, 天 相
3. 招商安泰 平衡型 基金 自 基金 合 同 生效 以 来 每 年的基金 收益 分 配情况 。
日 期 每 10份基金份 额 分 红 数 (元 )
2003年 12月 25日 0.10
2004年 4月 21日 1.00
合计 1.10
(三)招商安泰债券基金
1、 主要财务指标
单位: 元
主要财务指标 2005年度
2004年度
2003年度
基金本 期 净收益 25,173,147.94
35,490,866.11
-2,431,862.69
基金份 额 本 期 净收益 0.0639
0.1029
-0.0018
期末 基金资 产净值 410,676,739.28
345,346,275.81
1,369,966,551.66
期末 基金份 额 净值 1.0428
1.0013
1.0116
加 权 平 均 基金份 额 本 期 净收益 0.0874
0.0548
-0.0012
期末 可供 分 配 基金 收益 16,842,616.41
448,515.02
-2,771,610.90
期末 可供 分 配 基金份 额 收益 0.0428
0.0013
-0.0020
基金 加 权 平 均 净值收益 率 8.51% 5.40% -0.12%
本 期 基金份 额 净值 增 长 率 8.76% 0.43% 1.15%
基金份 额 累 计净值 增 长 率 10.49% 1.60% 1.15%
计 算 期 间 说明 : 本基金 合 同 于 2003年 4月 28日 生效 , 故 2003年的 数 据 和 指标 为 非 完整会 计 年度 数 据 。
2、 净值表现
A.招商安泰 债券 基金 净值 增 长 率 与 同 期 业绩 比较 基准 收益 率比较 表
招商安泰系列基金 2005年年度报告正文
/74 11
阶段
基金份 额 净值 增 长
率 ①
净值 增 长
率 标 准 差
②
业绩 比较 基准 收益 率 ③
业绩 比较 基
准 收益 率 标 准 差④
① - ③ ② - ④
过 去 三个 月
0.57% 0.09% 0.35% 0.16% 0.22% -0.07%
过 去 六 个 月
4.49% 0.14% 3.40% 0.17% 1.09% -0.03%
过 去 一 年 8.76% 0.18% 13.35% 0.16% -4.59% 0.02%
自 基金 合 同
生效 起 至 今 10.49% 0.17% 7.67% 0.18% 2.82% -0.01%
B.基金 合 同 生效 以 来 招商安泰 债券 基金 累 计净值 增 长 率 与 同 期 业绩 比较 基准 收益 率 的 历史 走势 对 比 图
注 : 业绩 比较 基准 收益 率 = 中信 国债 指 数× 95%+ 同 业 存 款 利 率× 5%
招商安泰 债券 基金资 产配 置为 95%债券 和 现 金或 到 期 日 在 一 年以内的 政府 债券 大 于等
于 5%, 考虑到 基金管理 时 实 际 的 操 作 需 要 ,本系列基金 允许下属 基金的股 票 /债券 配 置比 例 以基准 比例为 中 心 在上 下 10%范围 内 进 行 调 整。 2005年 12月 31日 实 际 履 行 情况 为 , 债
券 投 资 占 净值 为 93.87%, 现 金或 到 期 日 在 一 年以内的 政府 债券 占 净值 为 5.17%。
C.自 基金 合 同 生效 以 来 ,招商安泰 债券 基金 净值 增 长 率 与 同 期 业绩 比较 基准 收益 率 对 比 图 :
招商安泰系列基金 2005年年度报告正文
/74 12
-5%
0%
5%
10%
累 计收益 2005 2004 2003
基金 基准 来 源 : 招商基金, 天 相
3. 招商安泰 债券 基金 自 基金 合 同 生效 以 来 每 年的基金 收益 分 配情况 。
日 期 每 10份基金份 额 分 红 数 (元 )
2004年 3月 17日 0.15
2005年 4月 22日 0.15
2005年 8月 11日 0.30
合计 0.60
第四节 管理人报告
(一)基金管理人及基金经理简要介绍
1、基金管理人简要介绍
招商基金管理有限公司 于 2002年 12月 27日 经 中 国 证 监 会 ( 2002) 100号 文 批 准 设
立, 是 中 国 第一 家 中 外 合 资基金管理有限公司。公司由招商证 券 股份有限公司、 ING
Asset
Management B.V.(荷兰 投 资 )、 中 国 电 力集团 财务 公司、 华 能 电 力集团 财务 公司、 中 国 远 洋 运 输集团 财务 公司 共 同 投 资 组 建 , 注册 资本金 为 1.6亿 元 人 民币 。 截至 2005年 12月
31日 ,本基金管理人 旗 下 管理 着 招商安泰系列 开放 式 证 券 投 资基金 ( 含 招商安泰股 票 投 资 基金、招商安泰 平衡型 证 券 投 资基金、招商安泰 债券 投 资基金 ) 、招商 现 金 增 值 开放 式 证 券
投 资基金、招商 先锋 开放 式 证 券 投 资基金和招商 优质成 长股 票型 证 券 投 资基金 ( LOF) 。
招商基金管理有限公司 从 2003年 4月 28日 起 管理招商安泰系列 开放 式 证 券 投 资基金
( 含 招商安泰股 票 投 资基金、招商安泰 平衡型 证 券 投 资基金、招商安泰 债券 投 资基金 ), 从
2004年 1月 14日 起 管理招商 现 金 增 值 开放 式 证 券 投 资基金, 从 2004年 6月 1日 起 开 始
管理招商 先锋 开放 式 证 券 投 资基金,以及 从 2005年 11月 17日 起 开 始 管理招商 优质成 长 股 票型 证 券 投 资基金 ( LOF)。
招商安泰系列基金 2005年年度报告正文
/74 13
2、基金经理简要介绍
曾昭雄 , 男 , 中 国国 籍 ,经 济学硕士 。 1992年 起 任 职 于 深圳 证 券交易 所, 先 后 任 总 经 理 室秘 书 、 高 级研究员 和 部 门 负 责人 职 务 。 1997年 10月 加 入联 合 证 券 任 国 际 业务 部总 经 理, 期 间 参 加 了中 国 政府 和 英 国 政府联 合主 办 的 “ 中 国 财 政 金 融综 合 培训 项 目 ”( FIST项
目) ,在 德 累 斯顿 资 产 管理公司 ( Dresdner Asset Management) 工 作 ,任基金经理 助 理, 亚太 策略 研究员 ,并 接受 基金 业务 综 合 培训 。 2001年 9月 起 任 湘 财 荷 银基金管理有限公 司 总 经理 助 理、 投 资 总监 及 湘 财合 丰周 期 类 基金经理, 后调 入 景顺 长 城 基金管理有限公司 任 投 资 副 总监 、股 票 投 资 主 管,并 兼 任 景顺 系列基金 ( 景顺 长 城优 选 股 票 基金、 景顺 长 城 动 力 平衡 基金 ) 基金经理。 现 任招商基金 总 经理 助 理及股 票 投 资 部总监 , 拥 有 中 国 证 监 会 颁 发的基金 从 业 资 格 。
贺庆 , 男 , 中 国国 籍 ,经 济学硕士 。 贺庆先 生 1994年 起 于 南 方 证 券 有限公司 投 资银
行 部 工 作 并任 高 级 经理, 1998年 加 入 博 时 基金管理有限公司, 先 后 任 高 级 交易 员 、 研究员 和基金经理 助 理。 2002年 加 入 招商基金。 贺庆先 生 具 有 10年的证 券 从 业 经 历 , 拥 有 中 国
证 监 会 颁 发的基金 从 业 资 格 。
胡军 华 , 女 , 中 国国 籍 ,经 济学硕士 。 曾 任 中 国 经 济 开 发 信 托 投 资公司证 券总部 研究
部 副 总 经理、 华 鑫 证 券 股份有限公司 深圳 营 业 部 副 总 经理、 南 方 证 券 股份有限公司 投 资经 理。 2003年 3月 加 入 招商基金管理有限公司。 胡军 华 女士具 有 13年证 券 从 业 经 历 , 拥 有 中 国 证 监 会 颁 发的基金 从 业 资 格 。
(二)基金运作 遵规守 信情况 声明
基金管理人 声 明 : 在本报告 期 内,基金管理人不存在 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为 。 基金管理人 勤勉尽 责 地 为 基金份 额持 有人 谋 求 利益 , 严格 遵守 了 《 基金 法 》 及其 他 有 关 法 律 法 规 、基金 合 同的 规定 。
(三)投资策略 和业绩 表现 说明 及 解释
1、股票 市场
2005年 中 国 股 市 跌宕 起 伏 , 总体 上 表现 为 探底回升 的 格 局 。年 初 ,上证 指 数 以 1260.78
点 开 盘 , 继 续 延 续 2004 年以 来 的 下 跌趋 势 。“ 两 会 ” 期 间 出现 反弹 , 最高 上 冲 至 1328.53 点 ,
但 随 着 会 议 的 闭幕 , 该 点 位 成 为 2005 年 无 法 逾越 的 高 峰 。 6月 初 ,上证 综 指 创 下 998.23 点
的 8 年 新 低 , 市场 情 绪极 度 悲 观 。 至 年 中 ,上证 指 数 三 次触 及 千 点 关 口 , 均 未 能 有 效 击穿 ,
最 终 在 千 点 关 口 构 筑 大 双底形态 。 随 着 股 权 分 置改 革 的 顺 利 推 进 , 市场 再也没 有 了 大 规 模
招商安泰系列基金 2005年年度报告正文
/74 14
的 杀跌 动 能 , 自 此转 入 稳 步回升 走势 。年 末 ,上证 指 数 收于 1161.06点 , 全 年 下 跌 9.16% 。
从 各 行 业 的 表现来 看 ,金 融 、 酒店旅游 、 食品 、商 业 、 石化 、 石油 、有 色 、 房 地 产 、 供水供 气 等 行 业指 数 的 涨幅排 名 前 列 且超越 大 盘 。 化纤 、 计 算机 硬 件 、 煤炭 、 造 纸 包 装 、
综 合 、 家 电 等 行 业指 数 的 跌幅排 名 前 列。
回顾 2005年,在 中 国 经 济 保 持 10% 左右 GDP增 长的大 好 形 势 下 ,股 市 却 与 之 再次形 成 显著背离 。 我们认 为 , 这 主要 是 因 为 A 股 市场 在 2005 年承 受 了 转 型 之 痛 ,有 太 多 的不 确 定 性 让 股 市 在 彷徨 中 走 过 。 虽 然 全 年 指 数 以 下 跌 报 收 , 但 这 一 年 启 动 的股 权 分 置改 革 , 找 到 了 切 实有 效 的 方 法 , 直 接着力 于 股 票市场 的 顽疾 。管理 层 在根 除 制 度 缺陷 、发 展 机 构 投 资 者 、整 治 券 商 方 面 的 力 度 前 所 未 有。 因此 , 虽 然 市场 指 数 表现 难 称 转 折 , 但 在 政 策 和 制 度上 堪 称 转 折 。 这 些 改 革 必将 为 股 市 未来 的发 展 奠 定 坚 实的基 础 , 也 正 因 为 这 些 改 革 , 我们 对 未来 的 态 度 将 趋 于 乐 观 。
2005 年,股 票市场 在根本 制 度的 变 革 、 市场 环境 的完 善 方 面 ,有 很 多 值 得 载 入史册 的 重大事 件 。在 制 度 创新 方 面 , 1月 份, 新 股发行正 式 实行 询价 制 , 华 电 国 际 A股 成 为 IPO
询价 第一 股, 使得 多 年以 来 的 新 股发行 制 度发 生 了 革 命 性的 变 化 ; 之 后 ,三 一 重 工 等 股 票
的股 权 分 置改 革启 动 , 开 启 了中 国 证 券市场制 度 变 革 的 破冰 之 旅 ; 10月 份 新 《 证 券 法 》 和
《 公司 法 》颁 布 , 未来 的证 券市场制 度 创新 具 备 了 完 善 的 法 律 基 础; 11月 份, 深圳 中 小企 业 板 率 先 进 入 全流 通 “ G时 代 ” ;另 外 , 阔 别 9年 后 权 证 市场 重 启 , 丰 富 了 市场 投 资 品 种 和 股 改 对 价 的 支付手 段 ;而 中 石油回 购 旗 下 上 市 公司的 要 约 收 购 推 动 了中 国 资本 市场 兼 并 收 购活 动 向更 加市场 化 、 法 制 化 、 规 范 化 方 向 的发 展 。在 市场 参 与 主 体 的 培 育 方 面 ,保 险 资 金 迈 出了 直 接 入 市 的 步 伐; 银行系基金的 加 入 , 使得 机 构 投 资 者 的 规 模 面临跳 越 式 发 展 的
机 遇; 规 范 化 的 企 业 年金 运作 正 式 启 动 ; 券 商的 综 合 整 治 也 取得 了 实 质 性 成 效 ; 同 时 , Q FII 的 额 度由 40 亿 美 元 增加 到 100亿 美 元 。以上 变 革 , 使得 中 国 A股 市场 及其 参 与 者 已经 愈 来 愈 和 国 外 成 熟 市场 接 轨 , A股 市场 和 前 两 年 相比 已经发 生 了 根本性的 变 化 。
回顾 全 年基金 操 作 , 我们 严格 遵 照 基金 契约 的 相 关 约 定 , 按照既 定 的 投 资 流程 , 进 行 了规 范 、 高 效 的 运作 。在 投 资 过 程 中 , 我们 坚 持 成 长和 价 值 相结 合 的 投 资理 念 ,在 投 资对 象 的 选 择 上以 业绩 优 良 、 治 理 结构较 好 的公司 为 主 。 我们 始 终 强 调 按照既 定 的 投 资 流程进 行 投 资, 避免 决策 的 随 意性,并 尽 量降 低 组合收益 的 波 动 性。 全 年 来 看 ,基金 业绩 在同 类 基金 中 处 于中 游 水 平 。 今 后 , 我们 将 适 度 提 高 组合 的 集 中 度,并 加 强 对 市场变 化 的 应 变 能 力 , 积 极 把握 市场 机 会。
招商安泰系列基金 2005年年度报告正文
/74 15
2、债券 市场
05年 债券市场 以 一 根完 美 的大 阳 年 线 收 场 , 全 年 收益 率平 均下 行 近 150BP, 交易 所 国
债 指 数 报 收 98.7, 较 年 初 86.7上 涨 接 近 13%, 成 为 05年所有 市场 投 资 品 中 最 亮眼 的 一 块 。 造 就 05年 债券市场 大 牛 市 , 我们认 为 主要 有以 下 几 方 面 原 因 。
首 先 , 债券市场宏观 环境偏暖 。分 析 工 业 增加 值( VAI) , 固 定 资 产投 资 ( FAI)等 宏 观 经 济 指标 , 从 VAI与 FAI增 速 回 落 , 我们看 到 经 济 增 长 虽 稳 定 , 但 已 出现 下 行 压 力 。由
于 粮 食 价 格 的 启 稳 , 居 民 消 费 物 价 指 数 ( CPI) 的 逐 级 回 落 , 改变 了 市场 对 05年 可 能 出现 的 50-75BP加 息 的 预 期 。 宏观 经 济 的 回 落 与 加 息 预 期 的 淡 化 , 为 05年 债券市场构 筑 了一 个有 利 的 宏观 环境 。
其 次 , 债券市场流动 性 充沛 。 04年 市场 对人 民币 升 值 预 期 强 烈 , 下 半 年以 来 热钱 流 入 激 增 , 平 均 每 月投 机 性 热钱 流 入 在 200亿 美 元 左右 , 迅猛 增加 的 外 汇 占 款造 成 市场 资金 异 常宽裕 。 受 资本 充足 率 与 信 贷 风险 资 产 的 约 束 ,商 业 银行 “ 慎贷 ”, 市场 运 行 “ 紧 信 贷 、 松
货 币” 特 点 显著 。商 业 银行存 贷 比 不 断 下 降 , 05年 全 年商 业 银行 新 增 的存 贷 差 近 30000亿 。
富 裕 的资金不 断 由 信 贷 市场 转 入 货 币 市场 , 造 成 货 币 市场 利 率持续 下 行,以银行 间 7天 回 购 为 代表 的 货 币 市场 利 率 最高下 行 近 100BP,并 创 下 1.08%的 历 年 最 低 记 录 , 推 动债券市 场 收益 率平 均下 行 150BP。
数 据来 源 : 人 民 银行、招商基金
再次 , 债券市场 供 不 应 求 , 充裕 流动 性 推 动债券市场 收益 率 不 断 走低 。 相 对 于 流动 性 的 极 度 宽裕 , 债券市场市场 供需 失 衡 明 显 。保 险 公司、银行 等 机 构 投 资 者 ,由 于 二 级 市场 0
5000
10000
15000
20000
25000
30000
2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月
03年以 来 商 业 银行存 贷 差 变动 情况 ( 单位: 亿 元 ) 03年 04年 05年
招商安泰系列基金 2005年年度报告正文
/74 16
中现 券交易 量 无 法 满足 其资 产 匹 配 的 需 要 , 往往 在 一 级 市场为 了 能 拿 到 一定 的 量而积 极 申 购 。在银行、保 险 公司 等 机 构 客 户 对 债券 强 劲 需 求 的 拉 动 下 ,由 于 债券 供需 不 匹 配 ,长 期 债券 不 断 走 高 , 债券市场 的 每 一 次 调 整 都 成 为 机 构增 仓 的 机 会,发行 与 流 通 市场 互 动 , 推 动债券市场 连 续走 高 。
最 后 , 为 配合 人 民币 汇 率 形 成 制 度 改 革 ,管理 层 刻 意 营 造低 利 率 环境 。 央 行 3月 16
日 下 调 超 额 存 款 准 备 金 率 ,在完 善 货 币 政 策 传 导 机 制 、 推 进 利 率市场 化 的同 时 , 也 使 原 本
资金 宽裕 的 债券市场 , 市场流动 性 进 一 步 宽裕 。 7月 21日 人 民币 汇 率 形 成 机 制改 革 后 , 外
汇 市场 汇 率 分 析 显 示 , 市场 对人 民币 升 值 预 期 仍 较 高 , 面 对 日益 加 大的人 民币 升 值 压 力 、
不 断 增加 的 投 机 性 外 汇 流 入 , 低 利 率 环境 有 利于 抵御热钱 的 继 续流 入 ,有 助 于 人 民 银行在 人 民币 汇 率 机 制 形 成 初 期 对 汇 率 的管理。
数 据来 源 : 人 民 银行、招商基金
3、基金 绩效
2005 年 全 年,招商安泰股 票 基金基金份 额 净值 增 长 率为 -0.56%,同 期 业绩 基准 为
-3.34%, 高 于业绩 基准 2.78%。 我们 坚 持 成 长和 价 值 相结 合 的 投 资理 念 ,在 投 资对 象 的 选 择 上以 业绩 优 良 、 治 理 结构较 好 的公司 为 主 , 故 基金 超越 业绩 基准。
2005年 全 年,招商安泰 平衡 基金基金份 额 净值 增 长 率为 2.01 %,同 期 业绩 基准 为 3.32%, 低 于业绩 基准 1.31%。 原 因 是 未 能 充 分分 享 今 年 债券市场 的大 牛 市 , 债券 投 资 业绩 表现 逊 色 于 基准。
2005 年 全 年,招商安泰 债券 基金基金份 额 净值 增 长 率为 8.76%,同 期 业绩 基准 为
13.35%, 低 于业绩 基准 4.59%。 04年 末 , 认 识 到 05年经 济 运 行 “ 紧 信 贷 、 松货 币” 特 点 显著 ,经 济 增 长 趋 于 回 落 , 市场流动 性 充沛 的 特 点 , 我们 积 极看 好 05年 债券市场 。年 初 ,
-100
-50
0
50
100
150
200
250
300
350
400
2004年 2月 2004年 6月 2004年 10月 2005年 2月 2005年 6月
人 民币 升 值 预 期 下 热钱激 增 ( 亿 美 元 )
外 汇储 备 月 增加 贸 易 顺 差 月 变 化 每 月 FDI
招商安泰系列基金 2005年年度报告正文
/74 17
我们认 为 央 行 仍 有 加 息 50-75BP的 可 能 , 伴 随 4-5月 份 加 息 预 期 的 逐渐淡 化 , 我们 才逐 步 将 组合 久 期 拉 长 至 超越 基准,以 致 没 有 充 分分 享 今 年 债券市场 的大 牛 市 , 业绩表现 逊 色 于 基准。
(四) 宏观市场 、证券 市场 及行 业走势 简要 展望
1、 2006年股票 市场展望
展望 2006年, 我们 对 宏观 经 济 的 看 法 是 : 06年的 宏观 经 济 将 继 续 保 持 良 好 的 运 行 态
势 ,经 济 增 长 速 度 适 度 放 缓 , 但 经 济 运 行的 质 量将 继 续 提 高 。
在 投 资 方 面 , 我们 预 计 2006年 固 定 资 产投 资 依 然 会保 持 20%左右 的 较 高 速 度, 仍 然 是 经 济 增 长的 主要 动 力 之 一 。 出 口 方 面 ,由 于 世界 经 济受 高 油 价 困扰 增 长 将 有所 放 缓 , 加
上人 民币 升 值 因 素 和 贸 易 摩擦 加 剧 因 素 的 影响 ,我们 预 计出 口 增 长 幅 度会 较 05年有 明 显回 落; 消 费 方 面 , 虽 然 以 房 地 产 和 汽车消 费 为 代表 的 城 市 消 费 会 趋 于 平稳 , 但 农村消 费 市场 在 “ 新 农村 ” 政 策 的 扶 持 下 ,正在 全 面 启 动 , 我们 预 计 全 社 会 消 费 增 长 速 度 将 高 于 05年的 水 平 。 消 费 的 启 动 对 我 国 经 济 而 言 意 义 重大。 影响 经 济 的 负 面 因 素 主要 是 06 年 许 多 行 业
都 将面临 产 能 过 剩 的 问题 。 另 外 ,人 民币 升 值 加 速 的 影响 是 另 一 个有 待 观察 的重 要 因 素 。
关于 股 票市场 , 我们 总体持 谨慎 乐 观 的 看 法 。 支 持市场 的正 面 因 素 不 少 , 包括: 1) 估
值 已经 与 国 际 接 轨 , 封住 我 国 股 市 下 跌 的 空 间 ,股 改 又 进 一 步 降 低 了 市场 的 估 值 水 平 ; 2)
人 民币 升 值 带 来 的资 产 升 值 预 期 ; 3) 新 《 公司 法 》 和 《 证 券 法 》营 造十 分有 利 的 市场 环境; 4) 社 会资金 环境 宽松 , 机 构 投 资 者 队伍 日益 壮 大 等等 。 可 能 对 市场造 成 一定 波 动 的 影响 因 素 主要 有 : 1) 06年上 市 公司 业绩 增 幅 的不确 定 性 ; 2) IPO和 再 融 资的 恢 复 ; 3) 宏观 经 济 增 速 放 缓 以及对 产 能 过 剩 和 通 货紧缩 的担 心 ; 4) 股 改 完 成 一 年以上公司 非 流 通 股的 局 部 释放 等等 。 我们认 为 , 支 持市场 的正 面 因 素 更强 一 些 , 市场 扭 转 2001年以 来 熊 市 格 局 的 可 能 性 非 常 大。 当 然 ,由 熊 转 牛 的 过 程 中 间 或 许 有 反 复 , 但 市场总体 向 好 的 局 面 已经 形 成 。 我们看 好 人 民币 升 值 背 景 下 受 益 的行 业 和公司, 看 好 产业 整 合过 程 中 通 过 并 购 带 来 的 投 资 机 会, 看 好各 类 创新 带 来 的 投 资 机 会。同 时 我们认 为 符 合 政府政 策 导 向 的 领域 , 如 自 主 创 新 、 新 农村 建设 、“ 十 一 ” 五规 划 鼓励 的 产业 、 铁 路电网 投 资以及 消 费 、 服 务 升 级 等 也 值 得 重 点 关 注 。
2、 2006年债券 市场展望
展望 06年, 债券市场 的 宏观 环境 依 旧 偏暖 , 拉 动 经 济 增 长的 主要 动 力 投 资、 进 出 口 增
速将 有所 回 落 , 消 费 增 长 平稳 , 宏观 经 济 基本 处 在 一 个 高 速 增 长之 后 的 调 整 阶段 , 但 经 济
回 落速 度不会 太 快 。 05年 7月 人 民币 汇 率 形 成 制 度 改 革 ,对 依 赖 低 成 本 竞争 优 势 的 传 统 出
招商安泰系列基金 2005年年度报告正文
/74 18
口 业务 有 一定 的 抑 制 , 国 家 发 改 委宣 布将 从 06年 起 降 低 或 取 消 部 分 原 材 料 产 品 的 出 口 退
税 , 反 映 中 国 力 求 对 外 贸 易平衡 的 政 策 取向 , 出 口 对经 济 增 长的 拉 动 作用 将 减弱 。 尽 管 投 资 增 速 有所 回 落 , 但 从 今 年 4月 份以 来 固 定 资 产 新 开 工 项 目投 资 增 速 的 增 长 情况 看 , 06年
投 资 增 速 仍 将 高 位 运 行。
06年 债券市场 资金 面 依 然 充裕 。 继 今 年 中 行 与 建 行 成 功 股 改 之 后 , 明 年 农 行股份 制改 革 进 入 议 事 日 程 , 出于 资本 充足 率 、 宏观调控 有保有 压 的 信 贷 政 策等 考虑 ,以及管理 层 对 融 资 方式 由 过 度 依 赖 银行 信 贷 的 间 接融 资 向直 接融 资 转化 的 倡 导 下 ,商 业 银行 惜 贷 、 慎贷 特 点 仍 将 延 续 ,经 济 运 行 继 续 呈 现 “ 松货 币 、 紧 信 贷 ”格 局 。同 时 ,在人 民币 汇 率改 革 进 程 中 , 市场 预 期 与 实 际 汇 率 差 异 将 成 为 热钱 流 入 的 动 力 ,由 此 产 生 对 冲 外 汇 占 款 所 形 成 的
货 币 投 放 将 增加 金 融 体 系 中 流动 性。
相 对 于 债券 供 求 明 显 失 衡 的 05年, 06年 债券市场 供 求 基本 平衡 。 伴 随 市场 融 资 方式
的 变 革 , 06年 债券市场 将 进 一 步 大 步 扩 容, 信用产 品 、 创新 产 品 将 大行其 道 。 央 行 05年 5
月 推 出 的 创新品 种 短期 融 资 券 一 举 三 得 , 成 功 地 将企 业 融 资由 间 接融 资 向直 接融 资 引 导,
大大 降 低 了 企 业 的 融 资 成 本,同 时深 受 货 币 市场 基金 等 机 构 投 资 者 的 欢迎 。 短期 融 资 券 将 在 05年 1400亿 发行 规 模 的基 础 上,大 幅 扩 容 至 5000-6000亿 。 05年 企 业 债券 原 有发行 额 度告 罄 , 临 时 新 增 第 二 批 发行 额 度, 国 家 开 发银行的 信 贷 资 产 证 券 化 ( ABS) 、 建设 银行
的 抵 押 资 产 证 券 化 ( MBS) 、 联 通 收益计 划 、 莞 深高 速 公 路 收益计 划 等 创新 产 品 供 不 应 求 ,
预 示 06年 信用产 品 、 创新 产 品 将 大行其 道 , 一 改 以 往 国债 、金 融 债 等 高 信用等 级 的 传 统 固 定收益 类 产 品 占 市场 主 导的 格 局 。 因此 , 信用风险 分 析 , 创新 产 品 定 价 分 析将 成 为 06年 债
券 投 资的重 点 。
国 家 统 计 局 将 从 06年 起 调 整 居 民 消 费 价 格 指 数 ( CPI) 的 构 成 , 加 大 能源 和 服 务业 在 CPI中 所 占 的 权 重。 继 天 然 气 出 厂 价 格 调 高 后 , 06年 可 能 继 续 对 煤 、 电 、 油 、 水 等 其 他 能
源 产 品 的 价 格 改 革 。由 此 ,在 能源 价 格 的 影响 下 06年 全 年 CPI指 数 将 有所 走 高 , 估 计 在 2%-2.5%。 我们认 为 , CPI 的 走 高 尚 不 形 成 对 加 息 的 压 力 。 “ 十 一五 ” 规 划 已 明 确 提出 将 提 高 我 国 经 济 增 长 效率 , 改变 以 往过于 粗 放 的经 济 增 长 方式 ,由 投 资 推 动 转 变为 拉 动 消 费
需 求为 主要 经 济 增 长 动 力 。在 当 前 经 济 环境 下 ,人 民币 汇 率改 革 尚 未 完 成 , 为 刺 激 内 需 , 央 行 加 息 的 可 能 性 很 小 。
从 估 值 的 角 度 考虑 , 我们 对 06年的 债券市场 审 慎 乐 观 。 首 先 ,人 民币 升 值 在 一 段时 期 内, 仍 将 是 债券 投 资的 主 题 。 但 相 对 05年 初 ,由 于收益 率平 均下 行 150BP后 , 中 国债券
招商安泰系列基金 2005年年度报告正文
/74 19
市场 收益 率 曲 线 已 落 在 美 国 与 英 国债券 收益 率 曲 线 的 下 方 , 相 对 于 年 初 中 美 债券 收益 率 的 正 向 基 差 , 中 国债券市场 收益 率 的 吸 引 力 已 明 显 减弱 。
数 据来 源 : Bloomberg,CMF.
其 次 , 06年 债券市场 运 行 相 对 平稳 , 05 年 下 半 年 债券市场 两 个 时点 的 收益 率 将 成 为 06年 债券市场 波 动 的 区 间 。由 于 市场流动 性 极 度 宽裕 , 充裕 的资金不 断 带 动 货 币 市场 利 率
走低 , 继 而 推 动债券市场 收益 率走低 。 10月 左右 ,银行 间 7天 回 购 利 率 仅 1.1%左右 , 一
年 期国债 发行 利 率 仅 1.16%, 比 经 营 效率 最高 的商 业 银行资本 成 本 还 低 10-20BP。由 于收
益 率 水 平 处 较低 水 平 ,并 且 低 利 率 不 具 持续 性, 10月 下 旬 债券 收益 率 是 市场 超 买 下 形 成 的, 将 成 为 06年 债券市场 收益 率 波 动 的 下 轨 。 央 行行长 风险提示 后 , 11月中 旬 , 债券市场 收 益 率 快 速 上行 60BP, 收益 率 曲 线 凸 度 再 度 增加 , 情 景 分 析 表明 , 中 短期债 能 抵御 收益 率 继
续 上行 40-60BP, 综 合 回 报有 一定 吸 引 力 。 我们认 为 , 11月中 旬 , 敏感 的 市场 有 反 映 过 度 之 嫌 , 是 增持 中 短期债券 的 好时机 , 是 06年 债券市场 收益 率 波 动 的上 轨 。
数 据来 源 : 北 方 之 星 、招商基金
06年 债券 收益 率 曲 线波 动 区 间
1.00
1.50
2.00
2.50
3.00
3.50
4.00
0 5 10 15 20
05-10-15 05-11-10 2005-12-27
yield curves comparison
2.00
2.50
3.00
3.50
4.00
4.50
5.00
0 5 10 15 20
us uk china
招商安泰系列基金 2005年年度报告正文
/74 20
(五)基金 内部监察 报告
2005年公司 监察 稽 核 工 作 以保证基金管理人 诚 实 信用 、 勤勉尽 责、 合 法 有 效 经 营 和保 障 基金 持 有人 利益 为 重 点 , 进 一 步 完 善 了 公司的内 控体 系,根 据 独立、 客 观 、公正的 原则 ,
通 过日 常 监察 和 定 期 稽 核 的 方式 认 真 履 行 职 责,并 定 期制 作 监察 报告报 送 监 管 机 关 。
本报告 期 内, 为 达 到 规 范 运作 和 风险 控制 的 目 的, 开展 工 作主要 如 下 :
1、 根 据 2004年以 来 基金行 业 不 断 出 台 的 新 法 律 法 规 以及公司 运作 几 年 积 累 的经 验 , 公司对 各 项制 度 从 几 个 层面 进 行 了 全 面 修订 ,完 善 了 公司的内 控制 度,并 加 强 对 制 度 执 行
的 监 督 , 使 公司 运作 进 一 步 规 范 化 和 标 准 化 。
2、 通 过 实 时 监控 、 定 期 稽 核等 对公司 日 常 经 营 活 动进 行 合规 性 监控 ,发 现 问题 要 求 相 关 人 员 及 时 解 决 处 理,并 跟踪 问题 的 处 理 结 果 , 防 范 公司经 营 活 动 中 可 能 发 生 的 风险 。
3、 定 期 举 办 有 关 法 规 、公司 制 度及 风险 控制 的 培训 , 通 过 培训 提 高 员工 的 风险 防 范 意 识 和 职 业 道 德 水 平 , 营 造全 员参 与 、 主 动 自 觉 的内 控 文 化 氛 围 , 加 强 员工 对 自 身岗 位 风 险 控制 的 能力 。
4、 对 2005年公司 各 项 业务运作 监控 的 情况 显 示 ,公司 严格 按照 国 家 相 关 法 律 法 规 和 监 管 机 关 的 规定 、以及基金的基金 合 同和招 募说明书 、公司 章 程 和 各 项制 度管理 运作 基金。 公司管理的招商安泰系列基金的基金 投 资 目标 、 投 资 决策 依 据 和 投 资管理 程 序 均 符 合 相 关
基金 合 同的 约 定 、 符 合 公司 规 章 制 度的 规定 ; 未出现 异常 交易 的 现 象 , 未出现利益 输 送 、 内 幕 交易 及其 他 有 损 基金 投 资 者利益 的行 为 ; 基金 投 资 组合中 ,基金 持 有的证 券 均 没 有 超
比例持 有 现 象 。
本基金管理人承 诺 将 一 如 既 往 本 着 诚 实 信用 、 勤勉尽 责的 原则 管理和 运作 基金资 产 ,
在 规 范 经 营 、 控制 风险 的基 础 上, 为 基金 持 有人 谋 求 最 大 利益 。
招商安泰系列基金 2005年年度报告正文
/74 21
第五节 托管人报告
托管人 声 明 : 在本报告 期 内,基金托管人不存在任 何 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为 , 严格 遵守 了 《 中华 人 民共 和 国 证 券 投 资基金 法 》 及其 他 有 关 法 律 法 规 、基金 合 同,完 全 尽 职 尽 责 地 履 行 了应尽 的 义 务 。
本报告 期 内基金管理人在 投 资 运作 、基金资 产净值 的 计 算 、基金份 额 申 购 赎 回 价 格 的
计 算 、基金 费 用 开 支 等 问题 上,不存在任 何 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为 , 严格 遵守 了 《 中华 人 民共 和 国 证 券 投 资基金 法 》 等 有 关 法 律 法 规 ,在 各 重 要方 面 的 运作 严格 按照 基金 合 同的 规定 进 行。
本年度报告 中财务指标 、 净值表现 、 财务 会 计 报告、 投 资 组合 报告 等 内容 是 真实、准
确和完整的。
招商银行股份有限公司
2006年 3月 27日
/74 22
第六节 审计 报告
招商安泰系列 开放 式 证 券 投 资基金
2005年 12月 31日 止 年度 审计 报告
德师 报 (审 )(06)第 P0265号
招商安泰系列 开放 式 证 券 投 资基金 全体持 有人 :
我们 审计了 后 附 的招商安泰系列 开放 式 证 券 投 资基金 ( 以 下 简 称 “招商安泰系列基金 ”) 旗 下 招商股 票 基金、
招商 平衡型 基金 与 招商 债券 基金 2005年 12月 31日 的资 产 负 债 表 及 该 年度的经 营 业绩表 、基金 净值 变动 表 和基金 收益 分 配表 。 这 些 会 计 报 表 的 编 制 是 招商安泰系列基金管理人招商基金管理有限公司的责任, 我 们 的责任 是 在实 施 审计 工 作 的基 础 上对 这 些 会 计 报 表 发 表 意 见 。
我们 按照 中 国 注册 会 计师 独立 审计 准 则计 划 和实 施 审计 工 作 ,以 合 理确 信 会 计 报 表 是 否 不存在重大 错 报。 审计 工 作 包括 在 抽 查 的基 础 上 检 查 支 持 会 计 报 表 金 额 和 披露 的证 据 , 评 价 基金管理人在 编 制 会 计 报 表 时 采 用 的会 计 政 策 和 作出 的重大会 计 估 计 ,以及 评 价 会 计 报 表 的整 体 反 映 。 我们 相 信 , 我们 的 审计 工 作 为 发 表
意 见 提 供 了合 理的基 础 。
我们认 为 ,上述载 于第 23页 至 第 55页 的会 计 报 表 符 合 国 家颁 布 的 企 业 会 计 准 则 、《 金 融 企 业 会 计 制 度 》、 《 证 券 投 资基金会 计核 算办法 》 、 《 证 券 投 资基金 信息 批 露 编 报 规则 》 及 《 招商安泰系列 开放 式 证 券 投 资基 金基金 合 同 》 的 规定 ,在所有重大 方 面 公 允地 反 映 了 招商安泰系列基金 2005年 12月 31日 的 财务 状 况 及
该 年度的经 营成 果 、 净值 变动 及 收益 分 配情况 。
德勤华永 会 计师 事 务 所有限公司 中 国 注册 会 计师
中 国 ?上 海
刘 明华
茅志鸿
2006年 3月 22日
/74 23
第七节 财务 会计 报告
招商股 票 基金
资 产 负 债 表
2005年 12月 31日
附 注 年 末数 年 初 数
人 民币 元 人 民币 元
资 产
银行存 款 17(7) 85,952,577.46 180,873,512.20
清 算 备 付 金
1,773,437.12 -
交易 保证金
1,750,000.00 750,000.00
应收 证 券 清 算 款
3,201,687.65 -
应收利息 4 4,591,400.32 4,553,879.14
应收 申 购 款
612,055.00 2,072,379.67
股 票 投 资 -市 值
1,465,226,864.70 1,696,122,116.87
其 中 : 股 票 投 资 成 本
1,362,869,771.44 1,725,727,329.11
债券 投 资 -市 值
430,755,377.89 470,992,265.20
其 中 :债券 投 资 成 本
422,568,402.32 472,773,905.51
权 证 投 资 -市 值
- -
其 中 : 权 证 投 资 成 本
- -
______________ ______________
资 产合计
1,993,863,400.14 2,355,364,153.08
______________ ______________
______________ ______________
负 债 及基金 持 有人 权 益
负 债
应 付 证 券 清 算 款
2,137,665.79 24,499,174.90
应 付 赎 回 款
3,687,108.14 10,503,467.88
应 付 管理人报 酬 17(5) 2,472,601.08 2,952,943.62
应 付 托管 费 17(6) 412,100.16 492,157.30
应 付 佣 金 5 688,239.69 1,138,599.69
应 付 利息 6 - -
应 付 收益
139.21 139.21
其 他应 付 款 7 250,000.00 250,000.00
预 提 费 用 8 68,000.00 31,500.00
______________ ______________
负 债 合计
9,715,854.07 39,867,982.60
______________ ______________
基金 持 有人 权 益
实 收 基金 9 1,964,026,785.85 2,279,282,595.17
未 实 现利 得 10 152,614,381.54 33,765,827.33
(累 计 基金 净 损 失 )/未 分 配净收益
(132,493,621.32) 2,447,747.98
______________ ______________
基金 持 有人 权 益合计
1,984,147,546.07 2,315,496,170.48
______________ ______________
负 债 及基金 持 有人 权 益合计
1,993,863,400.14 2,355,364,153.08
______________ ______________
______________ ______________
年 末 基金份 额 净值
1.0102 1.0159
附 注 为 会 计 报 表 的 组 成 部 分。
/74 24
招商股 票 基金
经 营 业绩表
2005年 12月 31日 止 年度
附 注 本年 累 计 数 上年 累 计 数
人 民币 元 人 民币 元
收 入 :
股 票 差 价 (损 失 )/收 入 11 (192,514,597.40) 159,097,266.18
债券 差 价 收 入 /(损 失 ) 12 10,545,568.48 (9,645,561.29)
权 证 差 价 收 入 13 3,771,635.30 -
债券 利息收 入
13,659,852.60 13,120,254.99
存 款 利息收 入 17(7) 1,667,490.26 2,853,335.09
股 利收 入
33,810,276.14 13,158,471.57
买 入 返售 证 券 收 入
144,574.19 272,117.86
其 他收 入 14 860,744.42 1,436,610.29
______________ ______________
(损 失 )/收 入 合计
(128,054,456.01) 180,292,494.69
______________ ______________
费 用 :
基金管理人报 酬 17(5) 33,633,465.62 31,198,441.77
基金托管 费 17(6) 5,605,577.58 5,199,740.31
卖 出 回 购 证 券 支 出
47,086.99 421,972.86
其 他 费 用 15 174,173.24 365,846.88
其 中 : 信息披露 费
66,668.00 254,304.88
审计 费 用
68,000.00 63,000.00
交易 费 用
979.04 4,312.70
其 他
38,526.20 44,229.30
______________ ______________
费 用合计
39,460,303.43 37,186,001.82
______________ ______________
基金 净 (亏 损 )/收益
(167,514,759.44) 143,106,492.87
加: 未 实 现 估 值 变动数 10 141,930,921.38 (142,790,674.10)
______________ ______________
基金经 营 业绩
(25,583,838.06) 315,818.77
______________ ______________
______________ ______________
附 注 为 会 计 报 表 的 组 成 部 分。
/74 25
招商股 票 基金
基金 净值 变动 表
2005年 12月 31日 止 年度
附 注 本年 累 计 数 上年 累 计 数
人 民币 元 人 民币 元
年 初 基金 净值
2,315,496,170.48 1,433,643,159.30
本年经 营 活 动:
基金 净 (亏 损 ) / 收益
(167,514,759.44) 143,106,492.87
未 实 现 估 值 变动数 10 141,930,921.38 (142,790,674.10)
______________ ______________
经 营 活 动 产 生 的基金 净值 变动数
(25,583,838.06) 315,818.77
______________ ______________
本年基金 交易 份 额
基金 申 购 款
1,212,488,864.41 2,288,446,119.88
其 中 : 分 红 再 投 资 16(1) - 36,751,782.60
基金 赎 回 款
(1,518,253,650.76) (1,225,225,602.02)
______________ ______________
基金份 额交易 产 生 的基金 净值 变动数
(305,764,786.35) 1,063,220,517.86
______________ ______________
本年 向 基金 持 有人分 配收益 :
向 基金 持 有人分 配收益产 生 的基金 净值 变动数 16(1) - (181,683,325.45)
______________ ______________
年 末 基金 净值
1,984,147,546.07 2,315,496,170.48
______________ ______________
______________ ______________
附 注 为 会 计 报 表 的 组 成 部 分。
/74 26
招商股 票 基金
基金 收益 分 配表
2005年 12月 31日 止 年度
附 注 本年 累 计 数 上年 累 计 数
人 民币 元 人 民币 元
本年基金 净 (亏 损 )/收益
(167,514,759.44) 143,106,492.87
加: 年 初 基金 未 分 配净收益
2,447,747.98 6,906,831.10
本年 申 购 基金份 额 损 益 平 准金
(45,516,322.10) 53,101,725.03
减 : 本年 赎 回 基金份 额 损 益 平 准金
(78,089,712.24) 18,983,975.57
______________ ______________
(累 计 基金 净 损 失 )/可供 分 配 基金 净收益
(132,493,621.32) 184,131,073.43
减 : 本年已分 配 基金 净收益 16(1) - 181,683,325.45
______________ ______________
年 末 基金 (累 计 基金 净 损 失 )/未 分 配净收益
(132,493,621.32) 2,447,747.98
______________ ______________
______________ ______________
附 注 为 会 计 报 表 的 组 成 部 分。
/74 27
招商 平衡型 基金
资 产 负 债 表
2005年 12月 31日
附 注 年 末数 年 初 数
人 民币 元 人 民币 元
资 产
银行存 款 17(7) 6,976,042.27 22,904,869.12
清 算 备 付 金
126,622.07 -
交易 保证金
1,250,000.00 250,000.00
应收 证 券 清 算 款
- 1,061,232.94
应收利息 4 1,285,125.05 922,879.37
应收 申 购 款
192,805.00 1,557,280.31
其 他应收 款
- 77,141.76
股 票 投 资 -市 值
158,457,408.83 179,636,421.84
其 中 : 股 票 投 资 成 本
146,036,524.07 179,115,346.87
债券 投 资 -市 值
125,965,922.76 144,407,936.64
其 中 :债券 投 资 成 本
123,723,071.10 144,835,069.91
权 证 投 资 -市 值
- -
其 中 : 权 证 投 资 成 本
- -
______________ ______________
资 产合计
294,253,925.98 350,817,761.98
______________ ______________
______________ ______________
负 债 及基金 持 有人 权 益
负 债
应 付 证 券 清 算 款
24,740.66 -
应 付 赎 回 款
367,088.74 193,768.40
应 付 管理人报 酬 17(5) 379,154.30 448,651.71
应 付 托管 费 17(6) 63,192.40 74,775.29
应 付 佣 金 5 73,761.10 253,203.16
应 付 利息 6 - -
应 付 收益
68.85 68.85
其 他应 付 款 7 45,419.80 14,760.20
预 提 费 用 8 72,500.00 36,000.00
______________ ______________
负 债 合计
1,025,925.85 1,021,227.61
______________ ______________
基金 持 有人 权 益
实 收 基金 9 293,241,251.05 356,829,525.93
未 实 现利 得 /(损 失 ) 10 687,467.99 (12,951,917.17)
(累 计 基金 净 损 失 )/未 分 配净收益
(700,718.91) 5,918,925.61
______________ ______________
基金 持 有人 权 益合计
293,228,000.13 349,796,534.37
______________ ______________
负 债 及基金 持 有人 权 益合计
294,253,925.98 350,817,761.98
______________ ______________
______________ ______________
年 末 基金份 额 净值
1.0000 0.9803
附 注 为 会 计 报 表 的 组 成 部 分。
/74 28
招商 平衡型 基金
经 营 业绩表
2005年 12月 31日 止 年度
附 注 本年 累 计 数 上年 累 计 数
人 民币 元 人 民币 元
收 入 :
股 票 差 价 (损 失 )/收 入 11 (11,620,848.70) 54,452,572.03
债券 差 价 收 入 /(损 失 ) 12 2,242,036.70 (7,713,988.26)
权 证 差 价 收 入 13 375,841.42 -
债券 利息收 入
3,731,789.07 5,420,487.65
存 款 利息收 入 17(7) 243,293.98 618,197.84
股 利收 入
3,739,585.24 1,652,321.18
买 入 返售 证 券 收 入
10,356.16 48,019.52
其 他收 入 14 110,354.17 506,609.13
______________ ______________
(损 失 )/收 入 合计
(1,167,591.96) 54,984,219.09
______________ ______________
费 用 :
基金管理人报 酬 17(5) 5,090,334.26 6,489,988.87
基金托管 费 17(6) 848,389.05 1,081,664.76
卖 出 回 购 证 券 支 出
29,568.60 165,180.91
其 他 费 用 15 162,174.32 338,750.37
其 中 : 信息披露 费
66,666.00 236,304.88
审计 费 用
68,000.00 63,000.00
交易 费 用
312.51 1,443.82
其 他
27,195.81 38,001.67
______________ ______________
费 用合计
6,130,466.23 8,075,584.91
______________ ______________
基金 净 (亏 损 )/收益
(7,298,058.19) 46,908,634.18
加: 未 实 现 估 值 变动数 10 14,569,794.72 (28,357,076.32)
______________ ______________
基金经 营 业绩
7,271,736.53 18,551,557.86
______________ ______________
______________ ______________
附 注 为 会 计 报 表 的 组 成 部 分。
/74 29
招商 平衡型 基金
基金 净值 变动 表
2005年 12月 31日 止 年度
附 注 本年 累 计 数 上年 累 计 数
人 民币 元 人 民币 元
年 初 基金 净值
349,796,534.37 551,352,342.20
本年经 营 活 动:
基金 净 (亏 损 )/收益
(7,298,058.19) 46,908,634.18
未 实 现 估 值 变动数 10 14,569,794.72 (28,357,076.32)
______________ ______________
经 营 活 动 产 生 的基金 净值 变动数
7,271,736.53 18,551,557.86
______________ ______________
本年基金 交易 份 额
基金 申 购 款
160,034,005.80 285,955,457.35
其 中 : 分 红 再 投 资 16(2) - 21,020,238.21
基金 赎 回 款
(223,874,276.57) (461,001,516.71)
______________ ______________
基金份 额交易 产 生 的基金 净值 变动数
(63,840,270.77) (175,046,059.36)
______________ ______________
本年 向 基金 持 有人分 配收益 :
向 基金 持 有人分 配收益产 生 的基金 净值 变动数 16(2) - (45,061,306.33)
______________ ______________
年 末 基金 净值
293,228,000.13 349,796,534.37
______________ ______________
______________ ______________
附 注 为 会 计 报 表 的 组 成 部 分。
/74 30
招商 平衡型 基金
基金 收益 分 配表
2005年 12月 31日 止 年度
附 注 本年 累 计 数 上年 累 计 数
人 民币 元 人 民币 元
本年基金 净 (亏 损 )/收益
(7,298,058.19) 46,908,634.18
加: 年 初 基金 未 分 配净收益
5,918,925.61 4,101,130.43
本年 申 购 基金份 额 损 益 平 准金
279,649.42 17,985,499.56
减 : 本年 赎 回 基金份 额 损 益 平 准金
(398,764.25) 18,015,032.23
______________ ______________
(累 计 基金 净 损 失 )/可供 分 配 基金 净收益
(700,718.91) 50,980,231.94
减 : 本年已分 配 基金 净收益 16(2) - 45,061,306.33
______________ ______________
年 末 基金 (累 计 基金 净 损 失 )/未 分 配净收益
(700,718.91) 5,918,925.61
______________ ______________
______________ ______________
附 注 为 会 计 报 表 的 组 成 部 分。
/74 31
招商 债券 基金
资 产 负 债 表
2005年 12月 31日
附 注 年 末数 年 初 数
人 民币 元 人 民币 元
资 产
银行存 款 17(7) 20,890,379.44 24,431,598.61
清 算 备 付 金
350,000.00 -
交易 保证金
250,000.00 250,000.00
应收 证 券 清 算 款
2,038,814.65 -
应收利息 4 2,957,777.51 3,502,535.60
应收 申 购 款
211,241.60 19,840.00
其 他应收 款
- 104,923.20
债券 投 资 -市 值
385,493,571.00 318,003,224.03
其 中 :债券 投 资 成 本
383,149,691.01 316,419,601.61
买 入 返售 证 券
- 20,000,000.00
______________ ______________
资 产合计
412,191,784.20 366,312,121.44
______________ ______________
______________ ______________
负 债 及基金 持 有人 权 益
负 债
应 付 证 券 清 算 款
- -
应 付 赎 回 款
781,997.21 316,359.15
应 付 管理人报 酬 17(5) 203,385.87 182,071.63
应 付 托管 费 17(6) 61,015.77 54,621.46
应 付 佣 金 5 - -
应 付 利息 6 - 79,558.30
应 付 收益
104.43 47.49
其 他应 付 款 7 396,041.64 297,187.60
卖 出 回 购 证 券款
- 20,000,000.00
预 提 费 用 8 72,500.00 36,000.00
______________ ______________
负 债 合计
1,515,044.92 20,965,845.63
______________ ______________
基金 持 有人 权 益
实 收 基金 9 393,834,122.87 344,897,760.79
未 实 现 损 失 10 (10,689,338.72) (7,445,070.26)
未 分 配净收益
27,531,955.13 7,893,585.28
______________ ______________
基金 持 有人 权 益合计
410,676,739.28 345,346,275.81
______________ ______________
负 债 及基金 持 有人 权 益合计
412,191,784.20 366,312,121.44
______________ ______________
______________ ______________
年 末 基金份 额 净值
1.0428 1.0013
附 注 为 会 计 报 表 的 组 成 部 分。
/74 32
招商 债券 基金
经 营 业绩表
2005年 12月 31日 止 年度
附 注 本年 累 计 数 上年 累 计 数
人 民币 元 人 民币 元
收 入 :
债券 差 价 收 入 12 20,093,792.80 23,983,622.05
债券 利息收 入
7,280,405.93 14,736,044.60
存 款 利息收 入 17(7) 301,523.43 767,342.90
买 入 返售 证 券 收 入
111,118.25 2,280,168.12
其 他收 入 14 67,492.77 531,704.44
______________ ______________
收 入 合计
27,854,333.18 42,298,882.11
______________ ______________
费 用 :
基金管理人报 酬 17(5) 1,775,925.19 4,075,902.14
基金托管 费 17(6) 532,777.57 1,222,770.68
卖 出 回 购 证 券 支 出
185,689.23 1,129,162.99
其 他 费 用 15 186,793.25 380,180.19
其 中 : 信息披露 费
66,666.00 246,322.37
审计 费 用
68,000.00 63,000.00
交易 费 用
7,205.20 18,344.37
其 他
44,922.05 52,513.45
______________ ______________
费 用合计
2,681,185.24 6,808,016.00
______________ ______________
基金 净收益
25,173,147.94 35,490,866.11
加: 未 实 现 估 值 变动数 10 760,257.57 (17,799,794.21)
______________ ______________
基金经 营 业绩
25,933,405.51 17,691,071.90
______________ ______________
______________ ______________
附 注 为 会 计 报 表 的 组 成 部 分。
/74 33
招商 债券 基金
基金 净值 变动 表
2005年 12月 31日 止 年度
附 注 本年 累 计 数 上年 累 计 数
人 民币 元 人 民币 元
年 初 基金 净值
345,346,275.81 1,369,966,551.66
本年经 营 活 动:
基金 净收益
25,173,147.94 35,490,866.11
未 实 现 估 值 变动数 10 760,257.57 (17,799,794.21)
______________ ______________
经 营 活 动 产 生 的基金 净值 变动数
25,933,405.51 17,691,071.90
______________ ______________
本年基金 交易 份 额
基金 申 购 款
304,186,255.98 41,662,978.77
其 中 : 分 红 再 投 资 16(3) 6,640,273.54 5,816,626.05
基金 赎 回 款
(253,443,813.88) (1,070,041,015.26)
______________ ______________
基金份 额交易 产 生 的基金 净值 变动数
50,742,442.10 (1,028,378,036.49)
______________ ______________
本年 向 基金 持 有人分 配收益 :
向 基金 持 有人分 配收益产 生 的基金 净值 变动数 16(3) (11,345,384.14) (13,933,311.26)
______________ ______________
年 末 基金 净值
410,676,739.28 345,346,275.81
______________ ______________
______________ ______________
附 注 为 会 计 报 表 的 组 成 部 分。
/74 34
招商 债券 基金
基金 收益 分 配表
2005年 12月 31日 止 年度
附 注 本年 累 计 数 上年 累 计 数
人 民币 元 人 民币 元
本年基金 净收益
25,173,147.94 35,490,866.11
加: 年 初 未 分 配净收益 /(累 计 基金 净 损 失 )
7,893,585.28 (2,771,610.90)
本年 申 购 基金份 额 损 益 平 准金
17,392,662.12 364,376.29
减 : 本年 赎 回 基金份 额 损 益 平 准金
11,582,056.07 11,256,734.96
______________ ______________
可供 分 配 基金 净收益
38,877,339.27 21,826,896.54
减 : 本年已分 配 基金 净收益 16(3) 11,345,384.14 13,933,311.26
______________ ______________
年 末 基金 未 分 配净收益
27,531,955.13 7,893,585.28
______________ ______________
______________ ______________
附 注 为 会 计 报 表 的 组 成 部 分。
/74 35
会 计 报 表 附 注
2005年 12月 31日 止 年度
1. 概 况
招商安泰系列 开放 式 证 券 投 资基金 ( 以 下 简 称 “本系列基金 ”) 由基金发 起 人招商基金管理有限公司 依 照 《 证 券
投 资基金管理 暂 行 办法 》 及其实 施 细则 、《 开放 式 证 券 投 资基金 试 点办法 》、《 招商安泰系列 开放 式 证 券 投 资基
金基金 合 同 》 及其 它 有 关 法 律 法 规 发 起 ,经 中 国 证 券监 督 管理 委 员 会 ( 以 下 简 称 “中 国 证 监 会 ”) 证 监 基金字
[2003]35号 文 批 准, 于 2003年 4月 28日募 集成 立。本系列基金 为契约型开放 式 ,存 续期 限不 定 ,由 相 互 独立
的三 只 基金 共 同 组 成 。本基金 首 次 设 立 募 集 规 模为 4,513,708,682.88份基金份 额 , 募 集 期 间 的银行 利息 折 合 基
金份 额为 1,768,870.88份基金份 额 。 业 经 德勤华永 会 计师 事 务 所有限公司 德师 报 ( 验 ) 字 ( 03)第 024号 验 资
报告 予 以 验 证。其 中 招商股 票 基金 为 1,029,504,423.81份基金份 额 ,招商 平衡型 基金 为 899,398,583.28份基金
份 额 ,招商 债券 基金 为 2,586,574,546.67份基金份 额 。本系列基金的管理人 为 招商基金管理有限公司,托管人
为 招商银行股份有限公司 ( 以 下 简 称 “招商银行 ”) 。
根 据 《 中华 人 民共 和 国 证 券 投 资基金 法 》、《 证 券 投 资基金 运作 管理 办法 》、《 证 券 投 资基金 销 售 管理 办法 》、《 证 券 投 资基金 信息披露 管理 办法 》 和 《 招商安泰系列 开放 式 证 券 投 资基金基金 合 同 》 的有 关规定 ,本系列基金的
投 资 范围 为 股 票 、 债券 及 中 国 证 监 会 批 准的其 他投 资 品 种 。股 票 投 资 范围 为 所有在 国 内 依 法 发行的, 具 有 良 好 流动 性的 A股。 债券 投 资的 主要 品 种 包括国债 、金 融 债 、公司 债 及 可 转 换 债 。本系列基金股 票 及 债券 投 资在
资 产配 置 中 的 比例 分别 为: 招商股 票 基金 : 股 票 65%至 75%, 债券 20%至 30%; 招商 平衡型 基金 : 股 票 35%
至 55%, 债券 40%至 60%; 招商 债券 基金 :债券 85%至 95%。
2. 重 要 会 计 政 策
会 计 报 表 编 制 基 础
本系列基金会 计 报 表 按照企 业 会 计 准 则 、《 金 融 企 业 会 计 制 度 》、《 证 券 投 资基金会 计核 算办法 》、《 证 券 投 资基
金 信息披露 编 报 规则 》 及 《 招商安泰系列 开放 式 证 券 投 资基金基金 合 同 》 的有 关规定 编 制 。
会 计 年度
本系列基金的会 计 年度 为 公 历 年度, 即 每 年 1月 1日 起 至 12月 31日 止 。
记 账 本 位 币
本系列基金的记 账 本 位 币 为 人 民币 。
/74 36
2. 重 要 会 计 政 策 - 续
记 账 基 础 和 计 价 原则
本系列基金 旗 下各 基金独立 建 账 、独立 核 算 。
本系列基金 采 用 权 责发 生制为 记 账 基 础 , 除 股 票 投 资、 权 证和 债券 投 资 按 本 附 注 所述的 估 值原则计 价 外 ,其
他 所有报 表 项 目 均 以 历史 成 本 为 计 价 原则 。
基金资 产 的 估 值原则
本系列基金的 估 值 按照 各 个基金分别、独立 进 行。
1) 上 市流 通 的有 价 证 券 以 估 值日 证 券交易 所 挂牌 的 该 证 券 收 盘 价 估 值 , 该 日 无 交易 的,以 最 近 交易 日收 盘
价 计 算 ;
2) 未 上 市 的 属 于配 股、 增 发的股 票 以 估 值日 证 券交易 所 提 供 的同 一 股 票 的 收 盘 价 估 值 , 该 日 无 交易 的,以 最 近 交易 日收 盘 价 计 算 ;
3) 未 上 市 的 属 于 首 次 公 开 发行的股 票 、 债券 以其 成 本 价 计 算 ;
4) 配 股 权 证, 从 配 股 除 权 日 起到 配 股确 认 日 止 , 按 估 值日收 盘 价 高 于配 股 价 的 差 额 估 值 ; 如 果 收 盘 价 低 于
配 股 价 , 则 估 值 增 值 额为 零 ;
5) 股 权 分 置改 革 所 获 得 的 权 证, 未 上 市 的 权 证 采 用 由基金管理人 与 基金托管人商 议 的公 允 价 值 ; 已上 市 权
证以 估 值日 证 券交易 所 提 供 的 该 权 证 收 盘 价 估 值 , 该 日 无 交易 的,以 最 近 交易 日收 盘 价 计 算 。
6) 在银行 间 市场交易 的 债券 按 不 含 息 成 本 与 市 价 孰 低 法 估 值 。基金管理人在 综 合 考虑 市场 成 交 价 、 市场 报
价 、 流动 性、 收益 率 曲 线 等 各 种 因 素 、 与 基金托管人商 定 后 ,在本报告 期 内对银行 间 债券 以 成 本 估 值 ;
7) 可 转 换 债券 按 交易 所 提 供 的 该 证 券 收 盘 价 ( 减 应收利息) 进 行 估 值 ;
8) 如 有确 凿 证 据表明 按 上述 原则 不 能 客 观 反 映 基金资 产 公 允 价 值 的,基金管理人 可 根 据 具 体 情况 ,在 与 基
金托管人商 议 后 , 按 最 能 反 映 基金资 产 公 允 价 值 的 方 法 估 值 。
9) 如 有 新 增 事 项 或 变 更 事 项 , 按 国 家 最 新 规定 估 值 。
股 票 投 资
买 入 股 票 于 成 交 日 确 认 为 股 票 投 资。股 票 投 资 成 本 按 成 交 日应 支付 的 全部 价 款 ( 包括 成 本 总额 和 相 关 费 用)
入 账 。 因 股 权 分 置改 革 而 获 得 非 流 通 股股 东 支付 的 现 金对 价 于应收 权 利 确 认 日 入 帐 , 冲 减 相 关 股 票 投 资 成 本。
卖 出 股 票 于 成 交 日 确 认 股 票 差 价 收 入 。 卖 出 股 票 的 成 本 按 移 动加 权 平 均法 于 成 交 日 结 转 。
债券 投 资
买 入 证 券交易 所 交易 的 债券 于 成 交 日 确 认 为债券 投 资 ; 债券 投 资 按 成 交 日应 支付 的 全部 价 款 入 账 , 应 支付 的
全部 价 款 中 包 含 债券 起 息日 或上 次 除 息日 至 购 买 日 止 的 利息 , 作 为 应收利息 单 独 核 算 ,不 构 成 债券 投 资 成 本。
/74 37
2. 重 要 会 计 政 策 - 续
债券 投 资 - 续
卖 出 证 券交易 所 交易 的 债券 于 成 交 日 确 认 债券 差 价 收 入 。 卖 出 债券 的 成 本 按 移 动加 权 平 均法 于 成 交 日 结 转 。
买 入 银行 间 市场交易债券 于 实 际 支付价 款 日 按 实 际 支付 的 全部 价 款 入 账 。 如 果 实 际 支付 的 价 款 中 包 含 债券 起
息日 或上 次 除 息日 至 购 买 日 的 利息 , 应作 为 应收利息 单 独 核 算 ,不 构 成 债券 成 本。
卖 出 银行 间 市场交易 的 债券 应于 实 际 收 到 全部 价 款 时 确 认 债券 差 价 收 入 。 卖 出 债券 的 成 本 按 移 动加 权 平 均法
于 成 交 日 结 转 。
买 入 央 行 票 据 和 零 息 债券 视 同 到 期 一 次 还 本 付 息 的 附 息 债券 。根 据 其发行 价 、 到 期 价 和发行 期 限 按直线 法 推
算 内 含 票 面 利 率后 , 按 上述会 计 处 理 方 法 核 算 。
权 证 投 资
买 入权 证 于 成 交 日 确 认 为 权 证 投 资。 权 证 投 资 成 本 按 成 交 日应 支付 的 全部 价 款 (包括 成 本 总额 和 相 关 费 用 )入 账 。
因 股 权 分 置改 革 而 获赠 的 权 证,在确 认 日 按照 持 有股 数 和 权 证 比例 计 算 , 计 入权 证 数 量 。
卖 出 权 证 于 成 交 日 确 认 权 证 差 价 收 入 。 卖 出 权 证的 成 本 按 移 动加 权 平 均法 计 算 结 转 。
买 入 返售 证 券
买 入 返售 证 券 指 进 行证 券 回 购 业务 而 融 出 的资金。 买 入 返售 证 券 按照 实 际 支付 的 款项 入 账 。
待 摊 费 用
待 摊 费 用 反 映 已经 支付 的、 影响 基金份 额 净值 小 数 点 后 第五 位 , 应于 各 受 益 期 分 摊 的 费 用 。
卖 出 回 购 证 券
卖 出 回 购 证 券 指 进 行证 券 回 购 业务 而 融 入 的资金。 卖 出 回 购 证 券 按照 实 际 收 到 的 款项 入 账 。
预 提 费 用
预 提 费 用 反 映尚 未 支付 的、 影响 基金份 额 净值 小 数 点 后 第五 位 , 应计 入 本 期 的 费 用 。
实 收 基金
实 收 基金 为 对 外 发行的基金份 额总额 。 每 份基金份 额 的 面 值 为 1.00元 。由 于 申 购 、 赎 回 、 转 换 及分 红 再 投 资 引 起 的实 收 基金的 变动 分别 于 相 关 活 动 的确 认 日 认 列。
/74 38
2. 重 要 会 计 政 策 - 续
未 实 现利 得 /(损 失 )
未 实 现利 得 / (损 失 )包括 因 投 资 估 值 而 产 生 的 未 实 现 估 值 增 值 /(减 值 )和 未 实 现利 得 /(损 失 )平 准金。
未 实 现利 得 /(损 失 )平 准金 指 在 申 购 或 赎 回 基金份 额 时 ,申 购 或 赎 回 款项 中 包 含 的 按 上 一 交易 日未 实 现利 得 /(损
失 )占 基金 净值 比例 计 算 的金 额 。 未 实 现利 得 /(损 失 )平 准金 于 基金 申 购 确 认 日 或基金 赎 回 确 认 日 认 列。
损 益 平 准金
损 益 平 准金 指 在 申 购 或 赎 回 基金份 额 时 ,申 购 或 赎 回 款项 中 包 含 的 按 未 分 配 基金 净收益 /(累 计 基金 净 损 失 )占 基 金 净值 比例 计 算 的金 额 。 损 益 平 准金 于 基金 申 购 确 认 日 或基金 赎 回 确 认 日 认 列 ,并 于 期末全额 转 入 未 分 配 基金 净收益 /(累 计 基金 净 损 失 )。
基金的 申 购 与 赎 回
在 收 到 基金 投 资人 申 购 或 赎 回 申 请 之 日 后 , 于 下 一 个 工 作日 对 该 交易 的有 效 性 进 行确 认 。对 于 已确 认 的 申 请 ,
按照 申 请 日 实 收 基金、 未 实 现利 得 、 未 分 配收益 和 损 益 平 准金的 余 额 占 基金 净值 的 比例 , 将 确 认 有 效 的 申 购
或 赎 回 款 分 割 为 三 部 分,分别确 认 为 实 收 基金、 未 实 现利 得 、 损 益 平 准金的 增加 或 减 少 。
本系列基金内的 转 换视 作一 基金的 赎 回 与 另 一 基金的 申 购 。分 红 再 投 资 视 同 为 申 购 。
收 入 确 认
股 票 差 价 收 入 于 卖 出 股 票 成 交 日 按 卖 出 股 票 成 交总额 与 其 成 本和 相 关 费 用 的 差 额 入 账 。
权 证 差 价 收 入 于 卖 出 权 证 成 交 日 按 卖 出 权 证 成 交总额 与 其 成 本和 相 关 费 用 的 差 额 入 账 。
证 券交易 所 交易 的 债券 差 价 收 入 于 卖 出 成 交 日 确 认 。 债券 差 价 收 入 按 卖 出 债券 应收 取 的 全部 价 款 与 其 成 本、 应收利息 和 相 关 费 用 的 差 额 入 账 。
银行 间 市场交易 的 债券 差 价 收 入 应于 实 际 收 到 全部 价 款 时 确 认 。 债券 差 价 收 入 按 实 际 收 到 的 全部 价 款 与 其 成 本、 应收利息 的 差 额 入 账 。
债券 利息收 入 按 债券票 面价 值 与 票 面 利 率 计 算 的金 额 扣 除 由 债券 发行 企 业代 扣 代 缴 的个人所 得 税 后 的 净 额 确 认 ,在 债券 实 际 持 有 期 内 逐 日计提 。
存 款 利息收 入 按 存 款 的本金 与适 用 的 利 率 逐 日计提 。
股 利收 入 按 上 市 公司 宣 告的分 红 派 息 比例 计 算 的金 额 扣 除 应 由上 市 公司 代 扣 代 缴 的个人所 得 税 后 的 余 额 于 除
息日 确 认 。
买 入 返售 证 券 收 入 按 融 出 的资金及 约 定利 率 在 返售 期 限内 采 用 直线 法 逐 日计提 。
其 他收 入 于 实 际 收 到时 确 认 为 收 入 。
/74 39
2. 重 要 会 计 政 策 - 续
费 用 确 认
卖 出 回 购 证 券 支 出
卖 出 回 购 证 券 支 出 按 融 入 的资金及 约 定利 率 在 回 购 期 限内 采 用 直线 法 逐 日计提 。
基金管理人报 酬
根 据 《 招商安泰系列 开放 式 证 券 投 资基金基金 合 同 》 的 规定 ,本系列基金 旗 下各 基金的基金管理 费 分别 提 取 。 按 各 基金 前一日 的资 产净值 乘 以 相 应 的管理 费 日 费 率 来计 算 , 具 体 计 算 方 法 如 下 :
每 日应 付 的基金管理 费 =前一日 基金的资 产净值 ·年管理 费 率 ?365
各 基金年管理 费 率 如 下 表 所 示 :
基金 名 称 管理 费 年 费 率 %
招商 债券 基金 0.60
招商 平衡型 基金 1.50
招商股 票 基金 1.50
基金管理 费 每 日计提 , 逐 日 累 计 至 每 个 月月 末 , 按 月 支付 。
基金托管 费
根 据 《 招商安泰系列 开放 式 证 券 投 资基金基金 合 同 》 的 规定 ,本系列基金 旗 下各 基金的托管 费 分别 提 取 。 按
各 基金 前一日 资 产净值 乘 以 相 应 的托管 费 日 费 率 来计 算 。 计 算 方 法 如 下 :
每 日应 支付 的基金托管 费 =前一日 基金资 产净值 ·年托管 费 率 ?365
各 基金年托管 费 率 如 下 表 所 示 :
基金 名 称 托管 费 年 费 率 %
招商 债券 基金 0.18
招商 平衡型 基金 0.25
招商股 票 基金 0.25
基金托管 费 每 日计提 , 逐 日 累 计 至 每 个 月月 末 , 按 月 支付 。
/74 40
2. 重 要 会 计 政 策 - 续
基金的 收益 分 配 政 策
本系列基金的 收益 分 配 在 旗 下各 基金 中 各自 分别 进 行。
1) 基金 收益 分 配 采 用现 金分 红 方式 或 红 利 再 投 资 方式 , 红 利 再 投 资 方式指投 资 者 可选 择 获 取 现 金 红 利 或 者 将 现 金 红 利 按 红 利 发 放 日前一 工 作日 的基金份 额 净值 自 动 转 为 基金份 额进 行 再 投 资 ;
2) 本系列基金 默 认 的分 红 方式 为 现 金分 红 方式 ;
3) 每 一 基金份 额 享 有同 等 分 配 权 ;
4) 基金 当期 收益 先 弥补 上 期 亏 损 后 , 方 可 进 行基金 收益 分 配 ;
5) 基金 收益 分 配 后 每 基金份 额 净值 不 能 低 于 面 值 ;
6) 如 果 基金 当期 出现净 亏 损 , 则 不 进 行 收益 分 配 ;
7) 在 符 合 有 关 基金分 红 条 件 的 前提 下 ,本系列基金 收益 每 年 至 少 分 配一 次 ,基金 收益 分 配 每 年不 超 过六 次 ;
8) 基金 每 次 收益 分 配 比例 不 低 于 当期 已实 现净收益 的 50% ;
9) 法 律 、 法 规 或 监 管 机 构 另 有 规定 的, 从 其 规定 。
3. 税 项
印花 税
根 据财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 财 税 字 [2002]128号 文 《 关于 开放 式 证 券 投 资基金有 关 税 收 问题 的 通 知 》 ,基金管理 人 运用 基金 买卖 股 票 按照 成 交额 的 2‰ 缴纳 证 券 ( 股 票 ) 交易 印花 税 。
根 据财 税 [2005]11号 文 《 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 关于 调 整证 券 (股 票 )交易 印花 税税 率 的 通 知 》 , 从 2005年 1月
24日 起 ,证 券 (股 票 )交易 印花 税 率 由 成 交额 的 2‰ 变为 1‰ 。
自 2005年 6月 13日 起 股 权 分 置改 革 过 程 中 因 非 流 通 股股 东 向 流 通 股股 东 支付 对 价而 发 生 的股 权 转让 , 暂 免
征 收 印花 税 。
营 业 税
根 据财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 财 税 字 [2002]128号 文 《 关于 开放 式 证 券 投 资基金有 关 税 收 问题 的 通 知 》 ,以发行基 金 方式募 集 资金不 属 于 营 业 税 的 征 税 范围 ,不 征 收 营 业 税 。
根 据财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 财 税 字 [2004]78号 文 《 关于 证 券 投 资基金 税 收 政 策 的 通 知 》 , 自 2004年 1月 1日 起 ,
对证 券 投 资基金管理人 运用 基金 买卖 股 票 、 债券 的 差 价 收 入 , 继 续 免 征 营 业 税 。
/74 41
3. 税 项 - 续
所 得 税
根 据财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 财 税 字 [2002]128号 文 《 关于 开放 式 证 券 投 资基金有 关 税 收 问题 的 通 知 》 ,对基金管 理人 运用 基金 买卖 股 票 、 债券 的 差 价 收 入 ,在 2003年 底 前 暂 免 征 收 企 业 所 得 税 。对基金 取得 的股 票 的股 息 、 红 利收 入 、 债券 的 利息收 入 ,由上 市 公司和发行 债券 的 企 业 在 向 基金 支付 上述 收 入时 代 扣 代 缴 20%的个人所 得 税 。
根 据财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 财 税 字 [2004]78号 文 《 关于 证 券 投 资基金 税 收 政 策 的 通 知 》 , 自 2004年 1月 1日 起 ,
对证 券 投 资基金管理人 运用 基金 买卖 股 票 、 债券 的 差 价 收 入 , 继 续 免 征 企 业 所 得 税 。
根 据财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 财 税 字 [2005]107号 文 《 关于利息 红 利 个人所 得 税 政 策 的 补 充 通 知 》 ,对基金 从 上 市
公司分 配 取得 的股 息 、 红 利 所 得 , 自 2005年 6月 13日 起 由上 市 公司在 向 基金 派 发股 息 、 红 利代 扣 代 缴 个人
所 得 税 时 , 减 按 50%计 算 纳 税 所 得 额 。
4. 应收利息
年 初 数
招商股 票 基金 招商 平衡型 基金 招商 债券 基金
人 民币 元 人 民币 元 人 民币 元
应收 债券 利息 4,497,898.28 911,591.75 3,211,259.21
应收 买 入 返售 证 券 利息 - - 279,930.24
应收 银行存 款 利息 55,980.86 11,287.62 11,346.15
___________ ___________ ___________
4,553,879.14 922,879.37 3,502,535.60
___________ ___________ ___________
___________ ___________ ___________
年 末数
招商股 票 基金 招商 平衡型 基金 招商 债券 基金
人 民币 元 人 民币 元 人 民币 元
应收 权 证 交 收 履 约 保证金 利息 450.00 450.00 -
应收 债券 利息 4,573,915.51 1,283,424.57 2,949,696.60
应收 银行存 款 利息 16,236.81 1,193.48 7,923.41
应收 清 算 备 付 金 利息 798.00 57.00 157.50
___________ ___________ ___________
4,591,400.32 1,285,125.05 2,957,777.51
___________ ___________ ___________
___________ ___________ ___________
/74 42
5. 应 付 佣 金
年 初 数
招商股 票 基金 招商 平衡型 基金 招商 债券 基金
人 民币 元 人 民币 元 人 民币 元
中 金公司 497,946.05 - -
国 泰 君 安 319,480.19 - -
中 银 国 际 181,446.40 - -
招商证 券 126,322.48 - -
长 城 证 券 13,404.57 - -
齐鲁 证 券 - 153,814.85 -
中信 证 券 - 69,710.31 -
申 银 万 国 - 29,678.00 -
___________ ___________ ___________
1,138,599.69 253,203.16 -
___________ ___________ ___________
___________ ___________ ___________
年 末数
招商股 票 基金 招商 平衡型 基金 招商 债券 基金
人 民币 元 人 民币 元 人 民币 元
中 金公司 287,099.12 - -
招商证 券 157,828.34 - -
联 合 证 券 155,733.82 - -
海 通 证 券 60,973.60 - -
中 银 国 际 26,604.81 - -
平 安证 券 - 42,389.27 -
申 银 万 国 - 17,432.10 -
中信 证 券 - 13,939.73 -
___________ ___________ ___________
688,239.69 73,761.10 -
___________ ___________ ___________
___________ ___________ ___________
6. 应 付 利息
年 初 数
招商股 票 基金 招商 平衡型 基金 招商 债券 基金
人 民币 元 人 民币 元 人 民币 元
应 付 卖 出 回 购 证 券 利息 - - 79,558.30
___________ ___________ ___________
___________ ___________ ___________
年 末数
招商股 票 基金 招商 平衡型 基金 招商 债券 基金
人 民币 元 人 民币 元 人 民币 元
应 付 卖 出 回 购 证 券 利息 - - -
___________ ___________ ___________
___________ ___________ ___________
7. 其 他应 付 款
/74 43
年 初 数
招商股 票 基金 招商 平衡型 基金 招商 债券 基金
人 民币 元 人 民币 元 人 民币 元
应 付 交易 所 债券 代 扣 代 缴 税 金 - 14,760.20 297,187.60
应 付 券 商 垫 付 证 交 所 交易 保证金 250,000.00 - -
___________ ___________ ___________
250,000.00 14,760.20 297,187.60
___________ ___________ ___________
___________ ___________ ___________
年 末数
招商股 票 基金 招商 平衡型 基金 招商 债券 基金
人 民币 元 人 民币 元 人 民币 元
应 付 交易 所 债券 代 扣 代 缴 税 金 - 45,419.80 396,041.64
应 付 券 商 垫 付 证 交 所 交易 保证金 250,000.00 - -
___________ ___________ ___________
250,000.00 45,419.80 396,041.64
___________ ___________ ___________
___________ ___________ ___________
8. 预 提 费 用
年 初 数
招商股 票 基金 招商 平衡型 基金 招商 债券 基金
人 民币 元 人 民币 元 人 民币 元
预 提审计 费 31,500.00 31,500.00 31,500.00
预 提 银行 间 账 户交易 服 务 费 - 4,500.00 4,500.00
___________ ___________ ___________
31,500.00 36,000.00 36,000.00
___________ ___________ ___________
___________ ___________ ___________
年 末数
招商股 票 基金 招商 平衡型 基金 招商 债券 基金
人 民币 元 人 民币 元 人 民币 元
预 提审计 费 68,000.00 68,000.00 68,000.00
预 提 银行 间 账 户交易 服 务 费 - 4,500.00 4,500.00
___________ ___________ ___________
68,000.00 72,500.00 72,500.00
___________ ___________ ___________
___________ ___________ ___________
/74 44
9. 实 收 基金
人 民币 元
招商股 票 基金 招商 平衡型 基金 招商 债券 基金
年 初 数 2,279,282,595.17 356,829,525.93 344,897,760.79
本年 申 购 数 1,205,396,364.85 161,612,894.08 295,149,486.11
本年 赎 回 数 (1,520,652,174.17) (225,201,168.96) (246,213,124.03)
_____________ _____________ _____________
年 末数 1,964,026,785.85 293,241,251.05 393,834,122.87
_____________ _____________ _____________
_____________ _____________ _____________
10. 未 实 现利 得
招商股 票 基金
未 实 现 估 值 增 值 /(减 值 ) 未 实 现利 得 /(损 失 )平 准金 合计
人 民币 元 人 民币 元 人 民币 元
年 初 余 额 (31,386,852.55) 65,152,679.88 33,765,827.33
加: 本年 未 实 现 估 值 变动数 141,930,921.38 - 141,930,921.38
加: 本年 申 购 基金份 额 - 52,608,821.66 52,608,821.66
减 : 本年 赎 回 基金份 额 - 75,691,188.83 75,691,188.83
_____________ _____________ _____________
年 末 余 额 110,544,068.83 42,070,312.71 152,614,381.54
_____________ _____________ _____________
_____________ _____________ _____________
招商 平衡型 基金
未 实 现 估 值 增 值 /(减 值 ) 未 实 现利 得 /(损 失 )平 准金 合计
人 民币 元 人 民币 元 人 民币 元
年 初 余 额 93,941.70 (13,045,858.87) (12,951,917.17)
加: 本年 未 实 现 估 值 变动数 14,569,794.72 - 14,569,794.72
加: 本年 申 购 基金份 额 - (1,858,537.70) (1,858,537.70)
减 : 本年 赎 回 基金份 额 - (928,128.14) (928,128.14)
_____________ _____________ _____________
年 末 余 额 14,663,736.42 (13,976,268.43) 687,467.99
_____________ _____________ _____________
_____________ _____________ _____________
/74 45
10. 未 实 现利 得 - 续
招商 债券 基金
未 实 现 估 值 增 值 /(减 值 ) 未 实 现利 得 /(损 失 )平 准金 合计
人 民币 元 人 民币 元 人 民币 元
年 初 余 额 1,583,622.42 (9,028,692.68) (7,445,070.26)
加: 本年 未 实 现 估 值 变动数 760,257.57 - 760,257.57
加: 本年 申 购 基金份 额 - (8,355,892.25) (8,355,892.25)
减 : 本年 赎 回 基金份 额 - (4,351,366.22) (4,351,366.22)
_____________ _____________ _____________
年 末 余 额 2,343,879.99 (13,033,218.71) (10,689,338.72)
_____________ _____________ _____________
_____________ _____________ _____________
其 中投 资 估 值 增 值 /(减 值 )按 投 资 类 别分别列 示 如 下 :
年 初 数
招商股 票 基金 招商 平衡型 基金 招商 债券 基金
人 民币 元 人 民币 元 人 民币 元
股 票 投 资 (29,605,212.24) 521,074.97 -
债券 投 资 (1,781,640.31) (427,133.27) 1,583,622.42
_____________ _____________ _____________
合计 ( 31,386,852.55) 93,941.70 1,583,622.42
_____________ _____________ _____________
_____________ _____________ _____________
年 末数
招商股 票 基金 招商 平衡型 基金 招商 债券 基金
人 民币 元 人 民币 元 人 民币 元
股 票 投 资 102,357,093.26 12,420,884.76 -
债券 投 资 8,186,975.57 2,242,851.66 2,343,879.99
_____________ _____________ _____________
合计 110,544,068.83 14,663,736.42 2,343,879.99
_____________ _____________ _____________
_____________ _____________ _____________
/74 46
11. 股 票 差 价 (损 失 )/收 入
上年 累 计 数
招商股 票 基金 招商 平衡型 基金 招商 债券 基金
人 民币 元 人 民币 元 人 民币 元
卖 出 股 票 成 交总额 3,019,233,185.10 685,413,656.02 -
卖 出 股 票 成 本 总额 (2,857,601,339.21) (630,384,318.02) -
卖 出 股 票 佣 金 总额 (2,534,579.71) (576,765.97) -
___________ ___________ ___________
合计 159,097,266.18 54,452,572.03 -
___________ ___________ ___________
___________ ___________ ___________
本年 累 计 数
招商股 票 基金 招商 平衡型 基金 招商 债券 基金
人 民币 元 人 民币 元 人 民币 元
卖 出 股 票 成 交总额 2,139,637,360.67 250,835,693.93 -
卖 出 股 票 成 本 总额 (2,330,362,882.25) (262,246,763.01) -
卖 出 股 票 佣 金 总额 (1,789,075.82) (209,779.62) -
___________ ___________ ___________
合计 (192,514,597.40) (11,620,848.70) -
___________ ___________ ___________
___________ ___________ ___________
12. 债券 差 价 收 入 /(损 失 )
上年 累 计 数
招商股 票 基金 招商 平衡型 基金 招商 债券 基金
人 民币 元 人 民币 元 人 民币 元
卖 出 债券 成 交总额 861,782,306.85 454,117,262.86 2,368,321,586.64
卖 出 债券 成 本 总额 (863,677,319.94) (456,706,135.52) (2,323,886,077.48)
卖 出 债券 应收利息 总额 (7,699,896.28) (5,125,115.60) (20,451,887.11)
到 期 兑 付 债券 差 价 (50,651.92) - -
___________ ___________ ___________
合计 (9,645,561.29) (7,713,988.26) 23,983,622.05
___________ ___________ ___________
___________ ___________ ___________
本年 累 计 数
招商股 票 基金 招商 平衡型 基金 招商 债券 基金
人 民币 元 人 民币 元 人 民币 元
卖 出 债券 成 交总额 967,399,903.45 145,165,459.34 849,811,843.68
卖 出 债券 成 本 总额 (944,117,328.65) (140,695,126.12) (822,412,219.87)
卖 出 债券 应收利息 总额 (12,737,006.32) (2,228,296.52) (7,305,831.01)
___________ ___________ ___________
合计 10,545,568.48 2,242,036.70 20,093,792.80
___________ ___________ ___________
___________ ___________ ___________
13. 权 证 差 价 收 入
/74 47
上年 累 计 数
招商股 票 基金 招商 平衡型 基金 招商 债券 基金
人 民币 元 人 民币 元 人 民币 元
卖 出 权 证 成 交总额 - - -
卖 出 权 证 成 本 总额 - - -
卖 出 权 证 手 续 费 - - -
___________ ___________ ___________
- - -
___________ ___________ ___________
___________ ___________ ___________
本年 累 计 数
招商股 票 基金 招商 平衡型 基金 招商 债券 基金
人 民币 元 人 民币 元 人 民币 元
卖 出 权 证 成 交总额 3,772,012.50 375,879.00 -
卖 出 权 证 成 本 总额 - - -
卖 出 权 证 手 续 费 (377.20) (37.58) -
___________ ___________ ___________
3,771,635.30 375,841.42 -
___________ ___________ ___________
___________ ___________ ___________
14. 其 他收 入
上年 累 计 数
招商股 票 基金 招商 平衡型 基金 招商 债券 基金
人 民币 元 人 民币 元 人 民币 元
基金 赎 回 费 1,213,318.12 460,124.31 530,568.44
手 续 费 返还 223,292.17 46,484.82 1,136.00
___________ ___________ ___________
合计 1,436,610.29 506,609.13 531,704.44
___________ ___________ ___________
___________ ___________ ___________
本年 累 计 数
招商股 票 基金 招商 平衡型 基金 招商 债券 基金
人 民币 元 人 民币 元 人 民币 元
基金 赎 回 费 848,258.07 101,317.42 45,492.77
手 续 费 返还 12,486.35 9,036.75 22,000.00
___________ ___________ ___________
合计 860,744.42 110,354.17 67,492.77
___________ ___________ ___________
___________ ___________ ___________
/74 48
15. 其 他 费 用
上年 累 计 数
招商股 票 基金 招商 平衡型 基金 招商 债券 基金
人 民币 元 人 民币 元 人 民币 元
信息披露 费 254,304.88 236,304.88 246,322.37
审计 费 用 63,000.00 63,000.00 63,000.00
交易 费 用 4,312.70 1,443.82 18,344.37
银行 费 用 14,489.30 10,681.67 19,793.45
银行 间 账 户 维护 费 29,740.00 27,320.00 32,720.00
___________ ___________ ___________
365,846.88 338,750.37 380,180.19
___________ ___________ ___________
___________ ___________ ___________
本年 累 计 数
招商股 票 基金 招商 平衡型 基金 招商 债券 基金
人 民币 元 人 民币 元 人 民币 元
信息披露 费 66,668.00 66,666.00 66,666.00
审计 费 用 68,000.00 68,000.00 68,000.00
交易 费 用 3,572.09 1,465.71 13,356.83
银行 费 用 11,993.15 6,242.61 13,190.42
银行 间 账 户 维护 费 23,940.00 19,800.00 25,580.00
___________ ___________ ___________
174,173.24 162,174.32 186,793.25
___________ ___________ ___________
___________ ___________ ___________
16. 收益 分 配
(1) 招商股 票 基金
招商股 票 基金 于 本年度 未 分 配收益 。
(2) 招商 平衡型 基金
招商 平衡型 基金 于 本年度 未 分 配收益 。
/74 49
16. 收益 分 配 - 续
(3) 招商 债券 基金
招商 债券 基金 于 2005年 4月 22日 公告 向 截至 2005年 4月 20日 止 在基金 注册与 过 户 登 记 机 构 登 记在
册 的招商 债券 基金 全体持 有人, 按 每 10份基金份 额 分 配 红 利 0.15元 ,保 留 小 数 点 两 位 , 小 数 点 两 位 后 的 余 额 留 在 应 付 收益 。 红 利 发 放 日 为 2005 年 4 月 22 日 。以 现 金和 再 投 资 形 式应 发 放 收益 共
4,158,876.57元 ,其 中 ,以 现 金 形 式 分 配收益 共 1,797,058.84元 ,以 再 投 资 形 式 分 配收益 共 2,361,788.38
元 。
招商 债券 基金 于 2005年 8月 11日 公告 向 截至 2005年 8月 9日 止 在基金 注册与 过 户 登 记 机 构 登 记在 册 的招商 债券 基金 全体持 有人, 按 每 10份基金份 额 分 配 红 利 0.30元 ,保 留 小 数 点 两 位 , 小 数 点 两 位后
的 余 额 留 在 应 付 收益 。红 利 发 放 日 为 2005年 8月 11日 。以 现 金和 再 投 资 形 式应 发 放 收益 共 7,186,507.57
元 ,其 中 ,以 现 金 形 式 分 配收益 共 2,907,994.82元 ,以 再 投 资 形 式 分 配收益 共 4,278,485.16元 。
17. 关 联 方关 系及其 交易
(1) 关 联 方关 系 与 性 质
关 联 方 名 称 注册地点 与 公司 关 系
招商基金管理有限公司 深圳 基金发 起 人
基金管理人
基金 销 售 机 构
基金 注册与 过 户 登 记人
招商银行股份有限公司
( “招商银行 ”) 深圳 基金托管人
基金 代 销 机 构
招商证 券 股份有限公司
(“招商证 券 ” ) 深圳 基金管理人股 东
基金 代 销 机 构
中 国 电 力 财务 有限公司 北 京 基金管理人股 东
中 远 财务 有限责任公司 北 京 基金管理人股 东
/74 50
17. 关 联 方关 系及其 交易 - 续
(2) 通 过关 联 方 席 位进 行的 交易
(一 ) 招商股 票 基金
买卖 股 票 占 本年股 票交 买卖 债券 占 本年 债券交 买卖 权 证 占 本年 权 证 交易
关 联 方 名 称 本年 交易 量 易总 量 的 比例 本年 交易 量 易总 量 的 比例 本年 交易 量 总 量 的 比例
人 民币 元 % 人 民币 元 % 人 民币 元 %
上年度 招商证 券 1,767,775,176.88 27.03 4,094,055.00 0.45 - -
本年度 招商证 券 1,208,352,036.10 29.46 151,405,814.20 16.46 3,772,012.50 100
(二 ) 招商 平衡型 基金
本年度及上年度,招商 平衡型 基金 未 通 过 上述 关 联 方 的 席 位进 行股 票 、 权 证及 债券交易 。
(三 ) 招商 债券 基金
本年度及上年度,招商 债券 基金 未 通 过 上述 关 联 方 的 席 位进 行 债券交易 。
(3) 本年度基金 向 关 联 人 支付 的 佣 金及 比例
(一 ) 招商股 票 基金
占 本年 佣 金
关 联 方 名 称 本年 佣 金 总 量 的 比例 %
人 民币 元
上年度 招商证 券 1,397,060.11 26.55
本年度 招商证 券 963,367.35 29.25
上述 佣 金 按 市场 佣 金 率 计 算 ,以 扣 除 由 中 国 证 券 登 记 结 算 有限责任公司 收 取 ,并由 券 商承担的
证 券结 算 风险 基金 后 的 净 额 列 示 。
(二 ) 招商 平衡型 基金
本年度及上年度,招商 平衡型 基金 未 向 上述 关 联 方 支付 佣 金。
(三 ) 招商 债券 基金
本年度及上年度,招商 债券 基金 未 向 上述 关 联 方 支付 佣 金。
/74 51
17. 关 联 方关 系及其 交易 - 续
(4) 与 关 联 方 进 行银行 间 同 业 市场 的 债券 ( 含 回 购 ) 交易
(一 ) 招商股 票 基金
买卖 债券 回 购 交易 回 购 回 购
关 联 方 名 称 本年 交易 量 本年 交易 量 利息收 入 利息 支 出
人 民币 元 人 民币 元 人 民币 元 人 民币 元
上年度 招商银行 790,415,221.91 100,000,000.00 140,958.90 -
本年度 招商银行 261,938,670.64 - - -
(二 ) 招商 平衡型 基金
买卖 债券 回 购 交易 回 购 回 购
关 联 方 名 称 本年 交易 量 本年 交易 量 利息收 入 利息 支 出
人 民币 元 人 民币 元 人 民币 元 人 民币 元
上年度 招商银行 216,462,063.00 - - -
本年度 招商银行 - - - -
(三 ) 招商 债券 基金
买卖 债券 回 购 交易 回 购 回 购
关 联 方 名 称 本年 交易 量 本年 交易 量 利息收 入 利息 支 出
人 民币 元 人 民币 元 人 民币 元 人 民币 元
上年度 招商银行 487,380,604.12 185,000,000.00 - 177,112.35
本年度 招商银行 51,310,723.28 10,000,000.00 - 2,397.26
招商证 券 13,000,000.00 - - -
(5) 基金管理人报 酬
基金管理人报 酬 逐 日计提 , 按 月 支付 。本系列基金的基金管理人报 酬 情况 如 下 :
上年
招商股 票 基金 招商 平衡型 基金 招商 债券 基金
人 民币 元 人 民币 元 人 民币 元
年 初 余 额 1,832,857.58 798,201.00 791,459.39
本年 计提 数 31,198,441.77 6,489,988.87 4,075,902.14
本年 支付 数 (30,078,355.73) (6,839,538.16) (4,685,289.90)
___________ ___________ ___________
年 末 余 额 2,952,943.62 448,651.71 182,071.63
___________ ___________ ___________
___________ ___________ ___________
/74 52
17. 关 联 方关 系及其 交易 - 续
(5) 基金管理人报 酬 - 续
基金管理人报 酬 逐 日计提 , 按 月 支付 。本系列基金的基金管理人报 酬 情况 如 下 - 续:
本年
招商股 票 基金 招商 平衡型 基金 招商 债券 基金
人 民币 元 人 民币 元 人 民币 元
年 初 余 额 2,952,943.62 448,651.71 182,071.63
本年 计提 数 33,633,465.62 5,090,334.26 1,775,925.19
本年 支付 数 (34,113,808.16) (5,159,831.67) (1,754,610.95)
___________ ___________ ___________
年 末 余 额 2,472,601.08 379,154.30
203,385.87
___________ ___________ ___________
___________ ___________ ___________
(6) 基金托管 费
基金托管 费 逐 日计提 , 按 月 支付 。本系列基金的基金托管 费 情况 如 下 :
上年
招商股 票 基金 招商 平衡型 基金 招商 债券 基金
人 民币 元 人 民币 元 人 民币 元
年 初 余 额 305,476.28 133,033.51 237,437.80
本年 计提 数 5,199,740.31 1,081,664.76 1,222,770.68
本年 支付 数 (5,013,059.29) (1,139,922.98) (1,405,587.02)
___________ ___________ ___________
年 末 余 额 492,157.30 74,775.29 54,621.46
___________ ___________ ___________
___________ ___________ ___________
本年
招商股 票 基金 招商 平衡型 基金 招商 债券 基金
人 民币 元 人 民币 元 人 民币 元
年 初 余 额 492,157.30 74,775.29 54,621.46
本年 计提 数 5,605,577.58 848,389.05 532,777.57
本年 支付 数 (5,685,634.72) (859,971.94) (526,383.26)
___________ ___________ ___________
年 末 余 额 412,100.16 63,192.40 61,015.77
___________ ___________ ___________
___________ ___________ ___________
/74 53
17. 关 联 方关 系及其 交易 - 续
(7) 银行存 款 及存 款 利息收 入
本系列基金的银行存 款 由基金托管人招商银行保管,并 按 银行 间 同 业利 率 计提 。基金托管人 于 2005年
12月 31日 保管的本系列基金的银行存 款 及本年度所保管的银行存 款 产 生 的 利息收 入 情况 如 下 :
招商股 票 基金 招商 平衡型 基金 招商 债券 基金
人 民币 元 人 民币 元 人 民币 元
银行存 款 余 额
本年年 末数 85,952,577.46 6,976,042.27 20,890,379.44
___________ ___________ ___________
___________ ___________ ___________
上年年 末数 180,873,512.20 22,904,869.12 24,431,598.61
___________ ___________ ___________
___________ ___________ ___________
存 款 利息收 入
本年 累 计 数 1,596,949.90 229,443.01 295,387.68
___________ ___________ ___________
___________ ___________ ___________
上年 累 计 数 2,843,460.66 605,729.23 758,865.95
___________ ___________ ___________
___________ ___________ ___________
(8)
关 联 方投 资本基金的 情况
本年 末 , 持 有 5%以上基金管理人股份的股 东 及其 持 有本基金份 额 的 情况 如 下 :
(一 ) 招商股 票 基金
基金管理人股 东名 称
上年 末持 有
基金份 额
占 基金 总
份 额比例
本年 末持 有
基金份 额
占 基金 总
份 额比例
中 国 电 力 财务 有限公司 38,533,386.04 1.69% - -
中 远 财务 有限责任公司 10,000,000.00 0.44% 10,000,000.00 0.51%
合计 48,533,386.04 2.13% 10,000,000.00 0.51%
(二 ) 招商 平衡 基金
基金管理人股 东名 称
上年 末持 有
基金份 额
占 基金 总
份 额比例
本年 末持 有
基金份 额
占 基金 总
份 额比例
中 远 财务 有限责任公司 10,000,000.00 2.80% 10,000,000.00 3.41%
合计 10,000,000.00 2.80% 10,000,000.00 3.41%
18. 股 权 分 置改 革 有 关 事 项
(1) 本年度 因 股 权 分 置改 革 而 获 得 非 流 通 股 东 支付 现 金对 价 , 减 少 股 票 投 资 成 本的 累 计 数
/74 54
(一 ) 招商股 票 基金本年度 因 股 权 分 置改 革 而 获 得 非 流 通 股 东 支付 现 金对 价 , 减 少 股 票 投 资 成 本 累 计
为 人 民币 15,521,790.22元 。
( 二 ) 招商 平衡 基金本年度 因 股 权 分 置改 革 而 获 得 非 流 通 股 东 支付 现 金对 价 , 减 少 股 票 投 资 成 本 累 计
为 人 民币 1,965,403.81元 。
/74 55
18. 股 权 分 置改 革 有 关 事 项 – 续
(2) 本年 末 因 股 权 分 置改 革 而 产 生 的 流 通 受 限不 能 自 由 转让 的基金资 产
本年 末持 有 因 股 权 分 置改 革 而 暂 时 停牌 的股 票包括:
(一 ) 招商股 票 基金
股 票 代 码 股 票 名 称 停牌 日 期 年 末 估 值 单 价 复 牌 日 期 复 牌 开 盘 单 价 数 量 年 末 估 值 总额
人 民币 元
人 民币 元
人 民币 元
000069 华 侨 城 A 2005/12/19
12.88 2006/1/6 11.14 2,668,254 34,367,111.52
000100 TCL集团 2005/12/10
2.34 未 公告 未复 盘 5,193,000 12,151,620.00
(二 ) 招商 平衡 基金
股 票 代 码 股 票 名 称 停牌 日 期 年 末 估 值 单 价 复 牌 日 期 复 牌 开 盘 单 价 数 量 年 末 估 值 总额
人 民币 元
人 民币 元
人 民币 元
000069 华 侨 城 A 2005/12/19
12.88 2006/1/6 11.14 255,811 3,294,845.68
000100 TCL集团 2005/12/10
2.34 未 公告 未复 盘 676,700 1,583,478.00
19. 资 产 负 债 表日 后 事 项
本系列基金 于 资 产 负 债 表日 至 会 计 报 表 批 准报 出日 之 间 无 重大 日 后 事 项 。
/74 56
第 八 节 投资 组合 报告
(一)招商安泰股票基金
1、 报告期 末 基金资 产组合 情况
期末 各 类 资 产 金 额 ( 元 ) 占 基金 总 资 产 比例%
股 票 1,465,226,864.70 73.49%
权 证 -
-
债券 430,755,377.89
21.60%
银行存 款 和 清 算 备 付 金 合计 87,726,014.58
4.40%
其 它 资 产 10,155,142.97 0.51%
小 计 : 1,993,863,400.14 100%
2、 报告期 末按 行 业 分 类的 股票投资 组合
行 业 分 类
期末市 值( 元 )
市 值 占 净值 比例 %
A 农 、 林 、 牧 、 渔 业
9,125,212.68 0.46%
B 采 掘 业
100,370,303.42 5.06%
C 制造 业
512,744,142.74 25.84%
C0 食品 、 饮 料
166,871,056.02 8.41%
C1 纺织 、 服 装 、 皮毛
- -
C2 木 材 、 家具
- -
C3 造 纸 、 印刷
- -
C4 石油 、 化 学 、 塑胶 、 塑 料
62,587,127.46 3.16%
C5 电子
12,151,620.00 0.61%
C6 金 属 、 非 金 属
87,376,293.57 4.40%
C7 机 械 、 设 备 、 仪 表
- -
C8 医药 、 生 物 制 品
183,758,045.69 9.26%
C99 其 他 制造 业
- -
/74 57
D 电 力 、 煤气 及 水 的 生 产 和 供 应业
112,014,905.35 5.65%
E 建 筑 业
27,992,793.60 1.41%
F 交 通 运 输 、 仓储 业
208,281,297.99 10.50%
G 信息 技术 业
199,232,097.80 10.04%
H 批 发和 零 售 贸 易
41,029,520.49 2.07%
I 金 融 、保 险业
118,976,724.55 6.00%
J 房 地 产业
83,419,036.96 4.20%
K 社 会 服 务业
34,367,111.52 1.73%
L 传 播 与 文 化 产业
- -
M 综 合 类
17,673,717.60 0.89%
合
计
1,465,226,864.70 73.85%
3、 报告期 末按市 值 占 基金资 产 净值 比例大小排序的所 有股票 明细
序 号
股 票 代 码 股 票 名 称
数 量 ( 股 ) 期末市 值( 元 )
市 值 占 净值 比 例 %
1 000063 G中
兴 5,427,830 150,785,117.40 7.5995%
2 600519 贵州 茅台 2,703,000 123,310,860.00 6.2148%
3 000402 金 融 街 8,698,544 83,419,036.96 4.2043%
4 600018 G 上
港 6,911,523 78,169,325.13 3.9397%
5 600028 中 国 石化 15,967,105 74,406,709.30 3.7501%
6 600033 福 建 高 速 9,742,584 71,315,714.88 3.5943%
7 600688 上 海 石化 14,972,997 62,587,127.46 3.1544%
8 600016 G 民
生 14,899,504 60,491,986.24 3.0488%
9 600276 恒瑞医药 3,867,520 57,045,920.00 2.8751%
10 600900 G 长
电 8,000,000 55,360,000.00 2.7901%
11 600026 G中
海 9,547,498 52,511,239.00 2.6465%
12 600019 G 宝
钢 12,000,000 49,440,000.00 2.4918%
13 600050 中 国 联 通 17,302,493 48,446,980.40 2.4417%
14 600000 浦 发银行 4,539,509 44,260,212.75 2.2307%
15 000858 五 粮 液 6,000,027 43,560,196.02 2.1954%
16 600521 G 华
海 4,441,112 43,345,253.12 2.1846%
17 600361 G 综
超 4,369,491 41,029,520.49 2.0679%
18 000069 G华 侨 城 2,668,254 34,367,111.52 1.7321%
19 000538 云 南 白药 1,659,209 34,345,626.30 1.7310%
/74 58
20 600886 G 华
靖 5,791,421 32,142,386.55 1.6200%
21 600970 中 材 国 际 1,808,320 27,992,793.60 1.4108%
22 600583 G海
工 1,009,471 25,963,594.12 1.3086%
23 600085 G 同 仁堂 1,791,462 24,919,236.42 1.2559%
24 000875 吉 电 股份 9,727,190 24,512,518.80 1.2354%
25 000423 东 阿阿胶 4,455,085 24,102,009.85 1.2147%
26 600585 G海
螺 2,129,219 20,397,918.02 1.0280%
27 600415 小 商 品 城 553,168 17,673,717.60 0.8907%
28 600660 G福
耀 3,327,965 17,538,375.55 0.8839%
29 600030 G中
信 2,756,691 14,224,525.56 0.7169%
30 000100 TCL集团 5,193,000 12,151,620.00 0.6124%
31 000829 赣 南 果 业 1,792,118 7,634,422.68 0.3848%
32 600012 皖 通 高 速 956,322 5,737,932.00 0.2892%
33 600962 G中
鲁 343,500 1,490,790.00 0.0751%
34 000916 华 北 高 速 151,129 547,086.98 0.0276%
4、投资 组合的 重 大变动
( 1) 本报告 期 内 投 资 组合 变动 情况 。
累 计 买 入 价 值 超 出 期 初 基金资 产净值 2% 或 前 20名 的股 票 明细
股 票 代 码 股 票 名 称 累 计 买 入 金 额 ( 元 ) 占 净值 比 (%)
600019 G 宝
钢 132,571,549.33 5.73%
000063 G中
兴 124,797,274.67 5.39%
600050 中 国 联 通 108,548,806.63 4.69%
000898 鞍钢 新 轧 106,845,929.01 4.61%
600688 上 海 石化 96,880,976.48 4.18%
600018 G 上
港 95,996,282.69 4.15%
600900 G 长
电 87,349,606.65 3.77%
600028 中 国 石化 77,047,393.64 3.33%
000402 金 融 街 75,798,956.11 3.27%
600016 G 民
生 59,270,047.56 2.56%
600000 浦 发银行 56,545,121.08 2.44%
000581 威孚 高 科 56,145,786.72 2.42%
000423 东 阿阿胶 53,417,349.18 2.31%
600660 G福
耀 48,078,148.05 2.08%
000875 吉 电 股份 44,791,002.11 1.93%
000858 五 粮 液 44,393,554.74 1.92%
000069 G华 侨 城 41,848,740.52 1.81%
600519 贵州 茅台 38,732,375.70 1.67%
600150 G 重
机 37,760,338.05 1.63%
600002 齐鲁 石化 36,976,137.62 1.60%
/74 59
累 计 卖 出 价 值 超 出 期 初 基金资 产净值 2% 或 前 20名 的股 票 明细
股 票 代 码 股 票 名 称 累 计 卖 出 金 额 ( 元 ) 占 净值 比 (%)
600009 上 海机 场 114,019,245.43 4.92%
600900 G 长
电 112,621,523.10 4.86%
000898 鞍钢 新 轧 109,645,877.52 4.74%
600019 G 宝
钢 98,400,428.51 4.25%
600050 中 国 联 通 97,214,660.04 4.20%
000069 G华 侨 城 94,756,546.94 4.09%
000002 G万科 A 81,559,619.59 3.52%
000541 佛山 照 明 66,916,679.33 2.89%
600550 G天
威 57,952,763.21 2.50%
600002 齐鲁 石化 55,886,248.21 2.41%
000726 鲁
泰 A 55,063,222.03 2.38%
000581 威孚 高 科 43,354,492.04 1.87%
600150 G 重
机 42,921,274.33 1.85%
600028 中 国 石化 40,359,395.02 1.74%
600267 海 正 药 业 37,687,418.40 1.63%
600005 G武
钢 37,378,040.46 1.61%
000960 G锡
业 35,941,782.70 1.55%
600660 G福
耀 33,806,294.15 1.46%
000651 格力 电 器 33,655,541.78 1.45%
600018 G 上
港 33,316,887.07 1.44%
( 2) 本报告 期 买 入 股 票 的 成 本 总额 和 卖 出 股 票 的 收 入 总额:
买 入 股 票 的 成 本 总额 : 1,983,027,114.80元
卖 出 股 票 的 收 入 总额 : 2,139,637,360.67元
5、报告期 末按 券 种 分 类的 债券 组合
券 种 分 类 期末市 值( 元 ) 市 值 占 净值 比例 %
国 家 债券 368,949,377.89 18.59%
金 融 债券
61,806,000.00 3.12%
企 业 债券 - -
可 转 换 债券 - -
中 央 银行 票 据 - -
合
计 430,755,377.89 21.71%
6、报告期 末 基金投资 前 五 名 债券 明细
/74 60
序 号 债券 名 称 期末市 值( 元 ) 市 值 占 净值 比例%
1
20国债 ⑷ 96,854,688.00 4.88%
2
20国债 ⑽ 90,022,480.00 4.54%
3
05国债 02 84,169,726.09 4.24%
4
21国债 ⒂ 63,080,640.80 3.18%
5
04国开 08 31,599,000.00 1.59%
7、投资 组合 报告 附注
1) 本报告 期 内基金 投 资的 前 十 名 证 券 的发行 主 体 未 被 监 管 部 门 立 案 调查 ,在报告 编 制
日前一 年内 未 受 到 过 公 开 谴 责、 处 罚 。
2) 基金 投 资的 前 十 名 股 票 中 , 未 有 投 资 于 超 出 备 选 股 票 库 之 外 的股 票 。
3) 其 他 资 产 的 构 成
序 号 其 他 资 产 金 额 (元 )
1 交易结 算 保证金 1,750,000.00
2 应收 证 券 清 算 款 3,201,687.65
3 应收利息 4,591,400.32
4 应收 基金 申 购 款 612,055.00
合计 10,155,142.97
4) 报告 期末 本基金 未 持 有 处 于 转 股 期 内 可 转 换 债券 。
5) 报告 期末 本基金 未 持 有 权 证。
6) 报告 期 内 获 得 权 证的有 关情况
序 号 类 别 名 称 数 量 ( 份 ) 成 本
1 被 动持 有 鞍钢 JTC1 1,508,805.00 -
2 主 动 投 资 - - -
合
计
1,508,805.00 -
(二)招商安泰平衡型基金
1、 报告期 末 基金资 产组合 情况
期末 各 类 资 产 金 额 ( 元 ) 占 基金 总 资 产 比例%
股 票
158,457,408.83 53.85%
权 证
- -
/74 61
债券
125,965,922.76 42.81%
银行存 款 和 清 算 备 付 金 合计
7,102,664.34 2.41%
其 它 资 产
2,727,930.05 0.93%
小 计 :
294,253,925.98 100%
2、 报告期 末按 行 业 分 类的 股票投资 组合
行
业 期末市 值( 元 ) 市 值 占 净值 比例%
A 农 、 林 、 牧 、 渔 业
4,264,260.00 1.45%
B 采 掘 业
11,215,384.24 3.82%
C 制造 业
51,105,141.36 17.43%
C0 食品 、 饮 料
16,487,000.00 5.62%
C1 纺织 、 服 装 、 皮毛
- -
C2 木 材 、 家具
- -
C3 造 纸 、 印刷
- -
C4 石油 、 化 学 、 塑胶 、 塑 料
7,106,000.00 2.43%
C5 电子
1,583,478.00 0.54%
C6 金 属 、 非 金 属
4,489,608.00 1.53%
C7 机 械 、 设 备 、 仪 表
- -
C8 医药 、 生 物 制 品
21,439,055.36 7.31%
C99 其 他 制造 业
- -
D 电 力 、 煤气 及 水 的 生 产 和 供 应业
13,796,780.00 4.71%
E 建 筑 业
2,546,305.20 0.87%
F 交 通 运 输 、 仓储 业
25,454,634.94 8.68%
G 信息 技术 业
20,712,116.54 7.06%
H 批 发和 零 售 贸 易
4,203,499.23 1.43%
I 金 融 、保 险业
12,468,659.64 4.25%
J 房 地 产业
8,437,282.00 2.88%
/74 62
K 社 会 服 务业
3,294,845.68 1.12%
L 传 播 与 文 化 产业
- -
M 综 合 类
958,500.00 0.33%
合计
158,457,408.83 54.04%
3、报告期 末按市 值 占 基金资 产 净值 比例大小排序的所 有股票 明细
序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 ( 股 ) 期末市 值( 元 )
市 值 占 净值 比
例 %
1 000063 G中 兴 664,943 18,472,116.54 6.2996%
2 600519 贵州 茅台 250,000 11,405,000.00 3.8895%
3 600018 G 上
港 768,322 8,689,721.82 2.9635%
4 600028 中 国 石化 1,826,230 8,510,231.80 2.9023%
5 000402 金 融 街 879,800 8,437,282.00 2.8774%
6 600033 福 建 高 速 1,097,861 8,036,342.52 2.7406%
7 600016 G 民
生 1,800,000 7,308,000.00 2.4923%
8 600688 上 海 石化 1,700,000 7,106,000.00 2.4234%
9 600276 恒瑞医药 479,963 7,079,454.25 2.4143%
10 600900 G 长
电 1,000,000 6,920,000.00 2.3599%
11 600026 G中
海 1,176,743 6,472,086.50 2.2072%
12 600521 G 华
海 542,291 5,292,760.16 1.8050%
13 000858 五 粮 液 700,000 5,082,000.00 1.7331%
14 000829 赣 南 果 业 1,001,000 4,264,260.00 1.4542%
15 600361 G 综
超 447,657 4,203,499.23 1.4335%
16 600886 G 华
靖 739,600 4,104,780.00 1.3999%
17 600000 浦 发银行 370,580 3,613,155.00 1.2322%
18 000538 云 南 白药 165,952 3,435,206.40 1.1715%
19 000069 G华 侨 城 255,811 3,294,845.68 1.1236%
20 000423 东 阿阿胶 600,000 3,246,000.00 1.1070%
21 600019 G 宝
钢 700,000 2,884,000.00 0.9835%
22 000875 吉 电 股份 1,100,000 2,772,000.00 0.9453%
23 600583 G海
工 105,177 2,705,152.44 0.9225%
24 600970 中 材 国 际 164,490 2,546,305.20 0.8684%
25 600085 G同 仁堂 171,505 2,385,634.55 0.8136%
26 600020 中原 高 速 369,310 2,256,484.10 0.7695%
27 600050 中 国 联 通 800,000 2,240,000.00 0.7639%
28 600585 G海
螺 167,600 1,605,608.00 0.5476%
29 000100 TCL 集团 676,700 1,583,478.00 0.5400%
30 600030 G 中
信 299,904 1,547,504.64 0.5277%
31 600415 小 商 品 城 30,000 958,500.00 0.3269%
/74 63
4、投资 组合的 重 大变动
( 1) 本报告 期 基金 持 仓 变动 情况
累 计 买 入 价 值 超 出 期 初 基金资 产净值 2% 或 前 20名 的股 票 明细
股 票 代 码 股 票 名 称 累 计 买 入 金 额 ( 元 ) 占 净值 比 (%)
000063 G中 兴 12,956,671.57 3.70%
600688 上 海 石化 12,353,753.98 3.53%
000069 G华 侨 城 12,350,602.50 3.53%
600018 G 上
港 12,200,304.45 3.49%
600028 中 国 石化 11,269,735.71 3.22%
600019 G 宝
钢 11,217,878.35 3.21%
600900 G 长
电 10,798,231.52 3.09%
000898 鞍钢 新 轧 10,571,845.78 3.02%
600050 中 国 联 通 8,141,375.80 2.33%
000402 金 融 街 7,733,346.61 2.21%
600016 G 民
生 7,014,900.14 2.01%
000858 五 粮 液 6,550,557.79 1.87%
000581 威孚 高 科 6,310,658.57 1.80%
000423 东 阿阿胶 6,030,239.24 1.72%
600026 G中 海 5,577,668.21 1.59%
600009 上 海机 场 4,719,234.69 1.35%
600033 福 建 高 速 4,657,656.29 1.33%
000875 吉 电 股份 4,282,331.14 1.22%
000829 赣 南 果 业 4,227,060.63 1.21%
600002 齐鲁 石化 4,202,124.03 1.20%
累 计 卖 出 价 值 超 出 期 初 基金资 产净值 2% 或 前 20名 的股 票 明细
股 票 代 码 股 票 名 称 累 计 卖 出 金 额 ( 元 ) 占 净值 比 (%)
000069 G华 侨 城 21,513,280.10 6.15%
600009 上 海机 场 13,792,545.08 3.94%
600900 G 长
电 12,871,932.96 3.68%
000898 鞍钢 新 轧 10,886,940.39 3.11%
600050 中 国 联 通 10,118,394.21 2.89%
600019 G 宝
钢 9,811,712.19 2.80%
000002 G万科 A 8,919,288.18 2.55%
600550 G 天
威 8,001,850.74 2.29%
000541 佛山 照 明 7,384,382.05 2.11%
600028 中 国 石化 6,503,901.55 1.86%
600002 齐鲁 石化 6,449,556.52 1.84%
600012 皖 通 高 速 5,243,816.24 1.50%
600688 上 海 石化 5,082,051.21 1.45%
/74 64
600018 G 上
港 4,936,196.15 1.41%
600660 G福
耀 4,918,961.32 1.41%
600026 中 海 发 展 4,902,672.35 1.40%
000581 威孚 高 科 4,885,837.75 1.40%
000726 鲁
泰 A 4,714,161.17 1.35%
600267 海 正 药 业 3,861,544.43 1.10%
600005 武钢 股份 3,744,082.42 1.07%
( 2) 本报告 期 买 入 股 票 的 成 本 总额 和 卖 出 股 票 的 收 入 总额:
买 入 股 票 的 成 本 总额 : 231,133,344.02元
卖 出 股 票 的 收 入 总额 : 250,835,693.93元
5、报告期 末按 券 种 分 类的 债券 组合
券 种 分 类 期末市 值( 元 ) 市 值 占 净值 比例 %
国 家 债券
89,261,123.36 30.44%
金 融 债券
20,077,000.00 6.85%
企 业 债券
- -
可 转 换 债券
16,627,799.40 5.67%
中 央 银行 票 据
- -
合
计
125,965,922.76 42.96%
6、报告期 末 基金投资 前 五 名 债券 明细
序 号 债券 名 称 期末市 值( 元 ) 市 值 占 净值 比例%
1
21国债 ⒂ 28,634,180.00 9.77%
2
20国债 ⑷ 21,168,000.00 7.23%
3
02国开 11 20,077,000.00 6.85%
4
05国债 02 14,682,826.06 5.01%
5
21国债 ⑶ 10,226,000.00 3.49%
7、投资 组合 报告 附注
1) 本报告 期 内基金 投 资的 前 十 名 证 券 的发行 主 体 未 被 监 管 部 门 立 案 调查 ,在报告 编 制
日前一 年内 未 受 到 过 公 开 谴 责、 处 罚 。
/74 65
2) 基金 投 资的 前 十 名 股 票 中 , 未 有 投 资 于 超 出 备 选 股 票 库 之 外 的股 票 。
3) 其 他 资 产 的 构 成
序 号 其 他 资 产 金 额 (元 )
1 深圳 结 算 保证金 1,250,000.00
2 应收利息 1,285,125.05
3 应收 申 购 款 192,805.00
合计 2,727,930.05
4) 持 有的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债券 明细
序 号 债券 代 码 债券 名 称 期末市 值 (净 价 ) 市 值 占 净值 比例 (% )
1 100177 雅戈 转 债
5,813,780.60 1.9827%
2 100795 国 电 转 债
5,439,500.00 1.8550%
3 110001 邯 钢 转 债
3,138,900.00 1.0705%
4 125488 晨鸣 转 债
2,230,800.00 0.7608%
5
110037 歌 华 转 债 4,818.80 0.0016%
5) 报告 期末 本基金 未 持 有 权 证。
6) 报告 期 内 获 得 权 证的有 关情况
序 号
类别 名称 数量 成 本
1
被 动持 有 鞍钢 JTC1 153,420.00 -
2
主 动 投 资 - - -
合
计
153,420.00 -
(三)招商安泰债券基金
1、 报告期 末 基金资 产组合 情况
期末 各 类 资 产 金 额 ( 元 ) 占 基金 总 资 产 比例 ( % )
债券
385,493,571.00 93.52%
银行存 款 和 清 算 备 付 金 合计
21,240,379.44 5.15%
其 它 资 产
5,457,833.76 1.33%
合
计
412,191,784.20 100%
/74 66
2、 报告期 末按 券 种 分 类的 债券 组合
券 种 分 类 期末市 值( 元 ) 市 值 占 基金 净值 %
国 家 债券
200,692,599.70 48.87%
金 融 债券
110,174,000.00 26.83%
企 业 债券
31,413,450.50 7.65%
可 转 换 债券
43,213,520.80 10.52%
中 央 银行 票 据
- -
合
计
385,493,571.00 93.87%
3、 报告期 末 基金投资 前 五 名 债券 明细
序 号 债券 名 称 期末市 值( 元 ) 市 值 占 净值 比例%
1
05农 发 13 99,990,000.00 24.35%
2
20国债 ⑽ 39,237,523.20 9.55%
3
21国债 ⑿ 34,013,998.50 8.28%
4
21国债 ⒂ 32,422,232.80 7.89%
5
20国债 ⑷ 27,169,632.00 6.62%
4、 投资 组合 报告 附注
1) 本报告 期 内基金 投 资的 前 十 名 证 券 的发行 主 体 未 被 监 管 部 门 立 案 调查 ,在报告 编 制
日前一 年内 未 受 到 过 公 开 谴 责、 处 罚 。
2) 其 他 资 产 的 构 成
序 号 其 他 资 产 金 额 (元 )
1 深圳 结 算 保证金 250,000.00
2 应收 证 券 清 算 款 2,038,814.65
3 应收利息 2,957,777.51
4 应收 申 购 款 211,241.60
合计 5,457,833.76
3) 持 有的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债券 明细
/74 67
序 号 债券 代 码 债券 名 称 期末市 值 (净 价 ) 市 值 占 净值 比例 (% )
1
100177 雅戈 转 债 18,334,541.20 4.4645%
2
110219 南 山 转 债 7,572,041.40 1.8438%
3
125729 燕 京 转 债 6,216,000.00 1.5136%
4
110037 歌 华 转 债 6,023,500.00 1.4667%
5
100795 国 电 转 债 5,067,438.20 1.2339%
第 九 节 基金份 额持 有人 户数 、 持 有人 结构
(一)招商安泰股票基金
( 截 止 2005年 12月 31日)
1 本基金报告 期 内份 额持 有人 户数 11,133
2 平 均 每 户持 有基金份 额 176,414.87
序 号 项 目 份 额 ( 份 ) 占 总 份 额比例 %
1 机 构 投 资 者 持 有基金份 额 1,424,510,881.30 72.53
2 个人 投 资 者 持 有基金份 额 539,515,904.55 27.47
合 计 1,964,026,785.85 100
( 二 ) 招商安泰 平衡型 基金
( 截 止 2005年 12月 31日)
1 本基金报告 期 内份 额持 有人 户数 6,581
2 平 均 每 户持 有基金份 额 44,558.77
序 号 项 目 份 额 ( 份 ) 占 总 份 额比例 %
1 机 构 投 资 者 持 有基金份 额 84,588,419.42 28.85
2 个人 投 资 者 持 有基金份 额 208,652,831.63 71.15
合 计 293,241,251.05 100
( 三 ) 招商安泰 债券 基金
( 截 止 2005年 12月 31日)
1 本基金报告 期 内份 额持 有人 户数 5,987
2 平 均 每 户持 有基金份 额 65,781.55
序 号 项 目 份 额 ( 份 ) 占 总 份 额比例 %
1 机 构 投 资 者 持 有基金份 额 177,219,587.53 45.00
/74 68
2 个人 投 资 者 持 有基金份 额 216,614,535.34 55.00
合 计 393,834,122.87 100
第 十 节 基金份 额变动
单位: 份
序
号
项 目 招商安泰股 票 基金 招商安泰 平衡型
基金
招商安泰 债券 基金
1 合 同 生效 日 的基金份 额总额 1,029,504,423.81 899,398,583.28 2,586,574,546.67
2 期 初 基金份 额总额 2,279,282,595.17 356,829,525.93 344,897,760.79
3 加: 本 期 申 购 基金份 额总额 1,205,396,364.85 161,612,894.08 295,149,486.11
4 减 : 本 期 赎 回 基金份 额总额 1,520,652,174.17 225,201,168.96 246,213,124.03
5 期末 基金份 额总额 1,964,026,785.85 293,241,251.05 393,834,122.87
第 十 一节 重 大事件揭 示
(一) 本报告 期 没 有 举 行基金份 额持 有人大会。
( 二 ) 本报告 期 基金管理人、基金托管人的 专 门 基金托管 部 门 发 生 如 下 重大 变动:
1、根 据 本基金管理人 2005年 5月 16日 的公告,招商基金管理有限公司 聘 任陈 进 贤
( Marc Tan) 先 生为 公司 副 总 经理,其任 职 资 格 获 证 监 会 批 准。
根 据 本基金管理人 2005年 7月 30日 的公告,招商基金管理有限公司同意陈 进 贤 ( Marc
Tan) 先 生 不 再 担任公司 副 总 经理 职 务 以及招商安泰系列证 券 投 资基金的基金经理 职 务 。
2、根 据 本基金管理人 2005年 8月 16日 的公告,陈 劲 先 生 不 再 担任招商基金管理有限
公司 副 总 经理 职 务 。
3、根 据 本基金管理人 2005年 8月 24日 的公告, 聘 任 胡军 华 女士 为 招商安泰系列证 券 投 资基金的基金经理。
4、根 据 本基金管理人 2005年 9月 26日 的公告, 聘 任 曾昭雄先 生为 招商安泰系列证 券 投 资基金的基金经理。
5、根 据 本基金托管人 2005年 3月 15日 和 4月 30日 的公告,招商银行基金托管 部 原
总 经理 王 大 伟 女士 离 任, 许 世 清 先 生 被 任 命 为 基金托管 部总 经理, 胡家 伟 先 生 被 任 命 为 基 金托管 部 副 总 经理, 监 管 部 门 对以上任 命 无 异 议 。
6、根 据 本基金托管人 2006年 3月 25日 的公告 ,招商银行基金托管 部 更 名 为 资 产 托管
部 ,夏 博 辉 先 生 被 任 命 为 资 产 托管 部总 经理 ,原 总 经理 许 世 清 先 生 离 任。
( 三 ) 本年度 无 涉 及本系列基金管理人、基金 财产 、基金托管 业务 的 诉讼 事 项 。
(四) 本报告 期 基金 投 资 策略 无 改变 。
/74 69
(五) 本报告 期 内基金 收益 分 配 事 项:
1、招商 债券 基金
招商 债券 基金 第一 次 分 红 于 2005年 4月 22日 公告 向 截至 2005年 4月 20日 止 在基金 注册 与 过 户 登 记 机 构 登 记在 册 的招商 债券 基金 全体持 有人, 按 每 10份基金份 额 分 配 红 利 0.15
元 ,保 留 小 数 点 两 位 , 小 数 点 两 位后 的 余 额 留 在在 应 付 收益 。 红 利 发 放 日 为 2005年 4月
22日 。以 现 金和 再 投 资 形 式 发 放 收益 共 4,158,876.57元 ,其 中 ,以 现 金 形 式 分 配收益 共 1,797,058.84元 ,以 再 投 资 形 式 分 配收益 2,361,788.38元 。
招商 债券 基金 第 二 次 分 红 于 2005年 8月 11日 公告 向 截至 2005年 8月 9日 止 在基金 注册与 过 户 登 记 机 构 登 记在 册 的招商 债券 基金 全体持 有人, 按 每 10份基金份 额 分 配 红 利 0.30元 ,
保 留 小 数 点 两 位 , 小 数 点 两 位后 的 余 额 留 在在 应 付 收益 。 红 利 发 放 日 为 2005年 8月 11日 。
以 现 金和 再 投 资 形 式 发 放 收益 共 7,186,507.57元 ,其 中 ,以 现 金 形 式 分 配收益 共 2,907,994.82
元 ,以 再 投 资 形 式 分 配收益 4,278,485.16元 。
(六) 本报告 期 本基金的 审计 事 务 所 无 变 化 ,目前德勤华永 会 计师 事 务 所已 提 供 审计 服 务 连 续 3年整,本报告 期 支付 给 德勤华永 会 计师 事 务 所的报 酬 如 下 表 :
单位: 人 民币 元
项
目 招商安泰股 票 基金 招商安泰 平衡型 基金 招商安泰 债券 基金
2004年度 审计 费 50% 31,500.00 31,500.00 31,500.00
合
计 31,500.00 31,500.00 31,500.00
(七) 本报告 期 基金管理人及其 高 级 管理人 员 没 有 受 监 管 部 门 稽 查 或 处 罚 的 情 形 ; 本报告 期 基金托管人的基金托管 业务 及其 高 管人 员 没 有 受 监 管 部 门 稽 查 或 处 罚 的 情 形 。
( 八 ) 基金 租 用 证 券 公司 专 用 交易 席 位 的有 关情况
1、基金 交易 量 情况
( 1) 招商安泰股 票 基金
证 券 公司 名 称 股 票 投 资 成 交 金 额 ( 元 ) 占 本 期 股 票 成 交总额 的 比例 (%)
招商证 券 1,208,352,036.10 29.46%
国 泰 君 安 343,618,203.12 8.38%
兴 业 证 券 135,956,263.96 3.31%
中 金公司 994,421,750.21 24.25%
海 通 证 券 345,186,922.07 8.42%
长 城 证 券 234,839,425.60 5.73%
中信 建 投 135,252,043.40 3.30%
中 银 国 际 513,248,961.09 12.51%
联 合 证 券 190,170,911.58 4.64%
合
计 4,101,046,517.13 100.00%
证 券 公司 名 称 债券 投 资 成 交 金 额 ( 元 ) 占 本 期债券 投 资 成 交总额 的 比例
(%)
招商证 券 151,405,814.20 16.46%
国 泰 君 安 176,317,716.00 19.17%
兴 业 证 券 --- ---
中 金公司 394,324,676.30 42.88%
/74 70
海 通 证 券 --- ---
长 城 证 券 162,573,625.50 17.68%
中信 建 投 14,735,585.00 1.60%
中 银 国 际 --- ---
联 合 证 券 20,287,139.70 2.21%
合
计 919,644,556.70 100.00%
证 券 公司 名 称 债券 回 购 交易 成 交 金 额 ( 元 )
占 本 期债券 回 购 交易 成 交总额
的 比例 (%)
招商证 券 --- ---
国 泰 君 安 --- ---
兴 业 证 券 --- ---
中 金公司 55,000,000.00 29.09%
海 通 证 券 --- ---
长 城 证 券 54,100,000.00 28.61%
中信 建 投 80,000,000.00 42.30%
中 银 国 际 --- ---
联 合 证 券 --- ---
合
计 189,100,000.00 100.00%
证 券 公司 名 称 权 证 交易 成 交 金 额 ( 元 ) 占 本 期 权 证 交易 成 交总额 的 比
例 (%)
招商证 券 3,772,012.50 100.00%
国 泰 君 安 --- ---
兴 业 证 券 --- ---
中 金公司 --- ---
海 通 证 券 --- ---
长 城 证 券 --- ---
中信 建 投 --- ---
中 银 国 际 --- ---
联 合 证 券 --- ---
合
计 3,772,012.50 100.00%
证 券 公司 名 称 佣 金 ( 元 ) 占 本 期 佣 金 总 量 的 比例 (%)
招商证 券 963,367.35 29.25%
国 泰 君 安 279,982.28 8.50%
兴 业 证 券 111,484.65 3.38%
中 金公司 810,910.51 24.62%
海 通 证 券 270,111.32 8.20%
长 城 证 券 190,395.59 5.78%
中信 建 投 109,959.28 3.34%
中 银 国 际 401,620.75 12.20%
联 合 证 券 155,733.82 4.73%
/74 71
合
计 3,293,565.55 100.00%
证 券 公司 名 称 席 位数 量 ( 个 )
招商证 券 2
国 泰 君 安 1
兴 业 证 券 1
中 金公司 1
海 通 证 券 1
长 城 证 券 1
中信 建 投 1
中 银 国 际 1
联 合 证 券 1
( 2) 招商安泰 平衡型 基金
证 券 公司 名 称 股 票 投 资 成 交 金 额 ( 元 ) 占 本 期 股 票 成 交总额 的 比例 (%)
申 银 万 国 176,044,411.64 37.44%
中信 证 券 109,152,579.45 23.22%
平 安证 券 99,739,663.16 21.21%
齐鲁 证 券 85,241,081.38 18.13%
合
计 470,177,735.63 100.00%
证 券 公司 名 称 债券 投 资 成 交 金 额 ( 元 ) 占 本 期债券 投 资 成 交总额 的 比
例 (%)
申 银 万 国 --- ---
中信 证 券 102,239,062.30 45.25%
平 安证 券 67,461,415.40 29.85%
齐鲁 证 券 56,252,926.00 24.90%
合
计 225,953,403.70 100.00%
证 券 公司 名 称 债券 回 购 交易 成 交 金 额 ( 元 )
占 本 期债券 回 购 交易 成 交总额
的 比例 (%)
申 银 万 国 --- ---
中信 证 券 35,000,000.00 70.00%
平 安证 券 15,000,000.00 30.00%
齐鲁 证 券 --- ---
合
计 50,000,000.00 100.00%
证 券 公司 名 称 权 证 交易 成 交 金 额 ( 元 ) 占 本 期 权 证 交易 成 交总额 的 比
例 (%)
申 银 万 国 375,879.00 100.00%
中信 证 券 --- ---
平 安证 券 --- ---
/74 72
齐鲁 证 券 --- ---
合
计 375,879.00 100.00%
证 券 公司 名 称 佣 金 ( 元 ) 占 本 期 佣 金 总 量 的 比例 (%)
申 银 万 国 137,756.17 36.62%
中信 证 券 88,125.27 23.43%
平 安证 券 80,957.51 21.52%
齐鲁 证 券 69,327.07 18.43%
合
计 376,166.02 100.00%
证 券 公司 名 称 席 位数 量 ( 个 )
申 银 万 国 1
中信 证 券 1
平 安证 券 1
齐鲁 证 券 1
鉴 于 基金 类 型 ,本基金 只 租 用了一 个 深圳 席 位 ( 申 银 万 国 ) ; 因 投 资 策略等原 因 ,本基
金 05年 深 市 股 票 操 作 较 多 ,导 致 该 席 位 股 票 成 交额 占 全 年股 票 成 交总额 之 比 偏 高 。管理人 与 申 银 万 国 证 券 无 重大 关 联 关 系, 考虑 规 模 和 成 本 因 素 ,本 着 持 有人 利益 最 大 化 原则 ,管 理人 未 通 过 增加 席 位 或 特 意 调 整 交易 量 等 措 施 对 此 特 别 处 理,并已报 备监 管 部 门 。
( 3) 招商安泰 债券 基金
证 券 公司 名 称 债券 投 资 成 交 金 额 ( 元 ) 占 本 期债券 投 资 成 交总额 的 比例 (%)
国 泰 君 安 544,188,711.10 90.00%
兴 业 证 券 60,460,718.49 10.00%
合
计 604,649,429.59 100.00%
证 券 公司 名 称 债券 回 购 交易 成 交 金 额
( 元 )
占 本 期债券 回 购 交易 成 交总额 的
比例 (%)
国 泰 君 安 150,000,000.00 100%
兴 业 证 券 --- ---
合
计 150,000,000.00 100%
证 券 公司 名 称 席 位数 量 ( 个 )
国 泰 君 安 1
兴 业 证 券 1
2、报告 期 内 租 用 证 券 公司 席 位 的 变 更 情况 :
本报告 期 内 无 租 用 证 券 公司 席 位 的 变 更 情况 。
3、基金 租 用 证 券 公司 专 用 席 位 的 选 择 标 准和 程 序
( 1) 基金 租 用 证 券 公司 专 用 席 位 的 选 择 标 准
公司 佣 金分 配 体 现 在基金 席 位 的 调 整 过 程 之 中 。
席 位调 整 原则 是 在 遵守 有 关 法 律 、 法 规 的 前提 下 ,由基金管理 部 每 月 对 券 商 提 供 的 研究
/74 73
及其 他 服 务 进 行 综 合 评 估 ,并 形 成综 合 评 估 表 ,根 据 各 券 商的 综 合 排 名 情况 确 定 具 体交易 佣 金分 配 比例 。 每 只 基金 通 过 任 何 一 家 证 券 经 营 机 构 买卖 证 券 的年 成 交 量 ,不 得 超 过 该 基金 买
卖 证 券 年 成 交总 量 的 30%。
( 2) 基金 租 用 证 券 公司 专 用 席 位 的 程 序
( 九 ) 其 他 重 要 事 项
除 上述事 项 之 外 ,已在 临 时 报告 中披露过 本报告 期 内发 生 的其 他 重 要 事 项 如 下 :
事 项 名 称 信息披露 报 纸 披露日 期
招商基金管理有限公司 关于 暂 停 办
理 汉唐 证 券 基金 申 购 业务 的公告
中 国 证 券 报、证 券 时 报 2005年 1月 27日
招商基金管理有限公司 关于 调 整所
管理基金 转 换 费 率 及 规则 的公告
中 国 证 券 报、证 券 时 报 2005年 3月 23日
招商基金管理有限公司 关于 交易 对
帐 单 邮 寄 业务规则 调 整的公告
中 国 证 券 报、证 券 时 报 2005年 3月 28日
招商基金管理有限公司 关于 招商安
泰 债券 投 资基金 2005 年度 第一 次 分 红 公告 ( 2005年 第 1号 )
中 国 证 券 报、证 券 时 报 2005年 4月 22日
招商基金管理有限公司 关于 增加 注
册 资本的公告
中 国 证 券 报、证 券 时 报 2005年 4月 27日
招商基金管理有限公司 关于 “ 五
一 ” 假 期 基金 交易 的 提示 公告
中 国 证 券 报、证 券 时 报 2005年 4月 27日
招商基金管理有限公司 关于 聘 任公
司 副 总 经理的公告
中 国 证 券 报 2005年 5月 16日
招商基金管理有限公司 关于 高 管人
员 变动 的公告
中 国 证 券 报 2005年 7月 30日
券 商 综 合 评 估 表
由 券 商 评 估 表 确 定 每周
各 席 位 分 配 比例
根 据 分 配 比例 及 预 警 条
件变 更 席 位
其 他 突 发 预 警
交易 量 突 增变 化 预 警 警
其 他 服 务 质 量
研究 支 持
基金管理 部
交易部 预 警
营 销 及其 他 相 关 部 门
IT部进 行确 认 并 执 行
/74 74
招商基金管理有限公司 关于 招商安
泰 债券 投 资基金 2005 年度 第 二 次 分
红 公告
中 国 证 券 报、证 券 时 报 2005年 8月 11日
招商基金管理有限公司 高 管人 员 变
动 公告
中 国 证 券 报 2005年 8月 16日
招商基金管理有限公司 关于 增 聘 基
金经理的公告
中 国 证 券 报、证 券 时 报 2005年 8月 24日
招商基金管理有限公司 关于 “ 十
一 ” 假 期 基金 交易 提示 公告
中 国 证 券 报、证 券 时 报 2005年 9月 23日
招商基金管理有限公司 关于 增 聘 基
金经理的公告
中 国 证 券 报、证 券 时 报 2005年 9月 26日
第 十 二节 备查 文 件 目录
1、《 招商安泰系列基金基金 合 同 》
2、《 招商安泰系列基金招 募说明书 》
3、《 招商安泰系列基金托管 协 议 》
4、《 招商安泰系列基金年度报告正文 ( 2005年 ) 》
5、 《 招商安泰系列基金年度报告 摘 要( 2005年 ) 》
6、上述文 件 可 在招商基金管理有限公司 办 公 场 所及其 互联网 站
http://www.cmfchina.com上 查 阅 。
招商基金管理有限公司
2006年 3月 30日