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广发稳健增长开放式证券投资基金 2005年年度报告
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广发稳健增长开放式证券投资基金
2005 年年度报告
基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
日期：二零零六年三月
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重要提示
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性
陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告已经全体独立董事签字同意，并由董事长签发。
本基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2006年
3月14 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报
告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大
遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不
保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
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目录
一、 基金简介 .........................................................................................................1
二、 主要财务指标和基金净值表现 .....................................................................2
三、 管理人报告 .....................................................................................................4
四、 托管人报告 .....................................................................................................7
五、 审计报告 .........................................................................................................7
六、 财务会计报告 .................................................................................................8
七、 投资组合报告 ...............................................................................................24
八、 基金份额持有人户数、持有人结构及基金份额变动情况 .......................24
九、 重大事件揭示 ...............................................................................................30
十、 备查文件目录 ...............................................................................................35
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一、 基金简介
(一)基金基本资料
基金名称：广发稳健增长开放式证券投资基金
基金简称：广发稳健增长
基金代码：270002
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2004年 7月 26日
截止2005年12月31日本基金份额总额：1,789,684,394.29份
投资目标：在承担适度风险的基础上分享中国经济和证券市场的快速成长，
寻求基金资产稳健增长。
投资策略：追求适度风险基础上的基金资产稳健增值
业绩比较基准：65%*中信标普 300指数收益+35%*中信国债指数收益
风险收益特征：适度风险基础上的基金资产稳健增长
(二)基金管理人及注册登记人概况
名称：广发基金管理有限公司
注册地址：广东省珠海市凤凰北路 19号农行商业大厦 1208室
办公地址: 广州市天河区体育西路 57号红盾大厦 14、15楼
邮政编码：510620
成立时间：2003年 8月 5日
法定代表人： 马庆泉
信息披露负责人：兰惠艳
联系电话：020-83936666
传真：020-85586632
电子信箱：lhy@gffunds.com.cn
(三)基金托管人概况
名称：中国工商银行股份有限公司 广发基金管理有限公司
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注册及办公地址：北京市西城区复兴门内大街55号
邮政编码：100032
法定代表人：姜建清
信息披露负责人：庄为
联系电话：010-66106912
传真：010-66106904
电子邮箱：custody@icbc.com.cn
(四) 会计师事务所和经办注册会计师
名称：深圳鹏城会计师事务所
办公地址：深圳市东门南路 2006号宝丰大厦 5楼
法人代表：饶永
电话：0755-82203222
传真：0755-82237549
经办注册会计师：杨克晶 侯立勋
(五)本基金选定的信息披露报纸：上海证券报、证券时报
此外，投资者还可以通过以下途径查阅本基金年度报告：
查阅地点：广州市体育西路57号红盾大厦14楼
本基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn
二、 主要财务指标和基金净值表现
（一）主要财务指标
单位:人民币元
项
目 2005年 1月 1日--12月 31日 2004年 7月 26日--12月 31日
基金本期净收益 122，487，052.64 -17,387,562.07
基金份额本期净收益
(加权)
0.0879
-0.0090
期末可供分配基金收
益
21，736，229.99 -13,338,997.28
期末可供分配基金份 0.0121 -0.0089广发基金管理有限公司
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额收益
期末基金资产净值 1 ，933，414，499.19 1,485,853,016.12
期末基金份额净值 1.0803
0.9949
基金加权平均净值收
益率
8.49％ -0.89%
本期基金份额净值增
长率
16.93％ -0.51%
基金份额累计净值增
长率
16.34％ -0.51%
注：本基金基金合同于 2004 年 7 月 26 日生效。
（二）基金净值表现
1．本基金本报告期基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表
阶 段 净值增长
率(1)
净值增长
率标准差
(2)
业绩比较基
准收益率
(3)
业绩比较基
准收益率标
准差(4)
(1)-(3)
(2)-(4)
过去 3 个月 2.36%
0.0055
0.45%
0.0056
1.91%
-0.0001
过去 6 个月 8.35% 0.0068
4.73% 0.0069
3.62% -0.0001
过去一年 16.93% 0.0097
-0.82% 0.0086
17.75% 0.0011
自基金合同生
效以来
16.34% 0.0088
-5.19% 0.0087
21.53% 0.0001
2．本基金自基金合同生效以来基金份额净值的变动与同期业绩比较基准比较图
-14.0000%
-9.0000%
-4.0000%
1.0000%
6.0000%
11.0000%
16.0000%
2004-7-23 2004-10-31 2005-2-8 2005-5-19 2005-8-27 2005-12-5
基金 业绩比较基准
注： 业绩比较基准：65%*中信标普 300 指数收益+35%*中信国债指数收益。
3. 本基金净值增长率与业绩比较基准历年收益率对比例图
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-5.00%
0.00%
5.00%
10.00%
15.00%
20.00%
2004 2005
广发稳健增长
业绩比较基准
4．本基金每年的基金收益分配情况
年度 每 10 份基金份额分红数 备注
2004 0
本基金在 2004年度未进行收益分配。
2005 0.80 元 本基金2005年度共分红4次,累计每10
份分红0.80元
合计 0.80元
三、 管理人报告
（一）基金管理人及基金经理小组成员情况：
截至本报告期末，本基金管理人目前旗下管理五只基金：本基金、广发聚富
开放式证券投资基金、广发小盘成长股票型证券投资基金、广发货币市场基金和
广发聚丰股票型证券投资基金。
基金经理情况：
何震，男，经济学硕士，曾在海南富南国际信托投资公司、君安证券有限
责任公司、广发证券股份有限公司从事研究工作。曾任广发聚富开放式基金基金
经理助理。
（二）基金运作合规性声明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 及其配套法规、 《广
发稳健增长开放式证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚
实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基广发基金管理有限公司
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金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金
份额持有人利益的行为。基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
（三）基金运作及市场情况回顾与展望
1、 2005年市场回顾
2005 年是值得纪念的一年，这一年中我们遇到了股权分置、汇率改革、宏
观经济增速减缓等重大事件，每一事件的出现都引起了市场的激烈震荡，在震荡
之后，部分质地优良，估值有吸引力的股票仍然获得了很好的收益。
2、 操作总结
针对市场震荡激烈的现状，本基金管理人坚持价值投资原则，始终以估值和
企业成长性作为股票配置的基本出发点，坚定地持有食品饮料、商业零售、房地
产、银行、资源等行业的优质股票，没有被市场的波动所影响，截止 2005年底，
本基金运作情况良好，取得 17%左右的收益率，超越了业绩比较基准。
3、未来展望
本基金管理人认为 2006年中国股市的机会将多于 2005年。首先，明年经济
仍会保持健康发展，结构性变化比经济总量本身更值得关注，这种结构的变化对
股票投资是非常有利的。其次，行情看好的另一个理由是目前很多个股都具备投
资价值，很多个股估值严重偏低。从这个角度来讲，表明大盘处在安全区域，明
年市场机会会好于今年。
明年的投资机会主要有这样几个，一是消费服务类的股票将有更多的机会，
比如食品、饮料、金融服务、零售业等；二是一些自然垄断性的行业也将会出现
非常好的投资机会，比如有色金属、煤炭、机场港口等，这些具有自然垄断性质
的行业基本面良好，估值非常有吸引力；三是一些具备自主创新能力和核心竞争
力的制造也企业始终是市场比较喜欢的品种，这些股票也存在机会；四是一些走
出周期低谷的周期性股票也存在投资机会比如水泥、电解铝等。
（四）内部监察报告
2005 年度，本基金管理人坚持一切从规范运作、防范风险、保护基金持有人
利益出发，依照公司内部控制的整体要求，致力于内控机制的建立和完善，公司
内部管理制度及业务规范流程的制定和完善，加强内部风险的控制与防范，以保
证各项法规和管理制度的落实，保证基金合同得到严格履行。公司监察稽核部按广发基金管理有限公司
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照规定的权限和程序，独立地开展监察稽核工作，发现问题及时提出改进建议并
督促相关部门进行整改，同时定期向监管部门、董事会和公司管理层出具监察稽
核报告。
本报告期内，基金管理人内部监察稽核主要工作如下：
1．日常监察稽核工作：为规范基金运作、防范风险、更好的保护基金持有
人的利益，对基金投资管理进行日常的监察工作,同时对基金会计、注册登记、
客户服务等业务进行例行检查。通过实时的跟踪检查，对基金投资及相关业务进
行事中的风险控制。公司管理的基金规范运作，在研究、投资决策、交易执行等
相关环节严格执行法律法规及基金合同的有关规定。
2．定期监察稽核及内控检查评估工作：按季对公司及基金运作的合法合规
性及内部控制情况进行检查，有重点的对公司各项业务的管理水平、制度建设、
制度执行、风险控制等情况进行评估，找出内控的薄弱环节，并提出相应改进措
施，促进公司内部控制和风险管理水平的加强和提高。
3．专项监察稽核工作：根据监管部门的要求及公司业务开展情况对相关业
务进行专项监察稽核，使风险控制工作向纵深展开。按中国证监会要求对新募集
基金的宣传推介、直销及代销活动进行专项检查，公司及代销机构都严格遵守法
律、法规及中国证监会的规定，宣传推介材料内容真实、准确、合规。对货币市
场基金进行了专项稽核， 针对货币市场基金的特点制定完善了相关制度并采取了
有效的风险控制措施。对公司的注册登记业务进行专项稽核，通过检查发现内部
控制薄弱点，对注册登记部的岗位设置、制度建设、业务差错处理、风险控制和
危机处理等内控环节提出整改意见及建议。
4．制度建设：根据公司业务的发展及法律法规的更新，协调、组织各部门
对公司制度进行持续的完善、修订及补充。包括修订《公司章程》 ；制定《关联
交易管理办法》 、 《固有资金基金投资管理制度》 ；针对货币市场基金，修订《银
行间市场交易管理制度》 ， 补充制定 《货币市场基金投资操作暂行管理办法》 、 《货
币市场基金核算管理办法》等七项业务制度；结合监察稽核工作实践，对“监察
稽核日报”及“监察稽核周报”内容进行了补充完善，对 “风险提示单” 、 “监
察稽核整改通知单”等提示性文件格式及内容进行了修改，同时对其送达、反馈
及跟踪方式进行调整；对证监会提供的季度“监察稽核项目表”的检查项目，结
合原监察稽核部制定的“内部控制调查问卷”内容进行了充实完善。 广发基金管理有限公司
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5．合法合规咨询：及时把握法律法规的最新变化，了解监管部门监管思路、
业界动态及舆论趋向，较好把握内部监管尺度，为公司领导决策和各部门开展业
务提供合法合规咨询及建议，将风险控制关口提到事前。
在今后的工作中，本基金管理人将继续坚持一贯的内部控制理念，提高内部
监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范和控制各种风险，充分保障基金持有
人的合法权益。
四、 托管人报告
2005年度，本托管人在对广发稳健增长开放式证券投资基金的托管过程中，
严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同，不存在任何损害
基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
2005 年广发稳健增长开放式证券投资基金管理人——广发基金管理有限公
司在投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支
等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严
格按照基金合同的规定进行。
2005 年广发稳健增长开放式证券投资基金发生过不符合《证券投资基金运
作管理办法》或基金合同中所规定的投资比例限制的情况，广发稳健增长开放式
证券投资基金管理人经本托管人以函件形式提示后及时对广发稳健增长开放式
证券投资基金的投资组合进行了调整。
本托管人依法对广发稳健增长开放式证券投资基金管理人——广发基金管
理有限公司在 2005 年度所编制和披露的广发稳健增长开放式证券投资基金年度
报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内
容进行了核查，以上内容具有真实、准确和完整性。
五、 审计报告
深鹏所审字[2006]312 号
广发稳健增长开放式证券投资基金全体持有人：
我们审计了后附的广发稳健增长开放式证券投资基金（简称“广发稳健基广发基金管理有限公司
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金” ）2005 年 12 月 31 日的资产负债表和 2005 年度的经营业绩表、基金净值变
动表及基金收益分配表。 这些会计报表的编制是广发稳健基金的基金管理人——
广发基金管理有限公司的责任， 我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会
计报表发表意见。
我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作， 以合理确信会
计报表是否不存在重大错报。 审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金
额和披露的证据， 评价广发基金管理有限公司在编制会计报表时采用的会计政策
和作出的重大会计估计，以及评价会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计
工作为发表意见提供了合理的基础。
我们认为，上述会计报表符合《企业会计准则》 、 《金融企业会计制度》 、 《证
券投资基金会计核算办法》和《广发稳健增长证券投资基金基金合同》及中国证
券监督管理委员会允许的如会计报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规
定，在所有重大方面公允地反映了广发稳健基金 2005 年 12 月 31 日的财务状况
和2005年度的经营成果、净值变动及收益分配情况。
深圳市鹏城会计师事务所有限公司 中国注册会计师
中国
深圳
2006年3月7 日
杨克晶
中国注册会计师
侯立勋
六、 财务会计报告
（一）基金会计报告书
资产负债表
（2005 年 12 月 31 日）
金额单位：人民币元
资
产 附注 2005-12-31
2004-12-31 广发基金管理有限公司
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资产：
银行存款
199,215,840.63 197,707,427.23
清算备付金
3,637,476.59
交易保证金
848,780.49 750,000.00
应收证券款
应收股利
应收利息 4(1) 8,897,153.79 2,134,034.24
应收申购款
379,371.00 20,474,160.00
其他应收款
145,709.76
股票投资市值
1,253,715,303.23 946,756,309.72
其中：股票投资成本
1,087,494,061.82 906,453,443.71
债券投资市值
540,558,099.90 327,332,856.99
其中：债券投资成本
538,389,756.41 327,867,168.83
权证投资市值
其中：权证投资成本
买入返售证券
待摊费用
其他资产
0.00
资产合计
2,007,252,025.63 1,495,300,497.94
负债与基金持有人权益
应付证券款
12,162,629.41 4,357,982.64
应付赎回款
7,516,374.83 1,052,150.93
应付赎回费
36,337.26 4,507.49
应付管理人报酬
2,176,389.12 1,905,173.92
应付托管费
362,731.54 317,529.01
应付佣金 4(3) 574,922.28 860,137.83
应付利息
8,142.00
应付收益
未交扣金
其他应付款 4(4) 750,000.00 750,000.00
卖出回购证券款 4(5) 50,000,000.00
短期借款
预提费用 4(6) 250,000.00 200,000.00
其他负债
0.00
负债合计
73,837,526.44 9,447,481.82
持有人权益：
实收基金 4(7) 1,789,684,394.29 1,493,522,983.26
未实现利得 4(8) 121,993,874.91 5,669,030.14
未分配收益
21,736,229.99 -13,338,997.28
持有人权益合计
1,933,414,499.19 1,485,853,016.12
负债及持有人权益合计
2,007,252,025.63 1,495,300,497.94
经营业绩表 广发基金管理有限公司
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（2005 年 1 月 1 日――2005 年 12 月 31 日）
金额单位：人民币元
项
目 附 注
2005年1月1日―12
月31日
2004年7月26日―
12月31日
一、已实现基金收入
148,964,422.51 -2,249,696.83
其中：股票差价收入 4(9)
108,134,628.76 -14,781,595.42
债券差价收入 4(10)
3,778,917.48 1,911,892.66
权证差价收入 4(11)
9,630,222.77
债券利息收入
9,618,862.92 3,380,930.14
存款利息收入
1,428,549.38 5,220,101.61
股利收入
14,031,883.69 618,007.76
买入返售证券收入
192,500.00
其他收入 4(12)
2,341,357.51 1,208,466.42
减：基金费用
26,477,369.87 15,137,865.24
其中：基金管理人报酬
21,662,228.67 12,797,359.33
基金托管费
3,610,371.43 2,132,893.18
卖出回购证券支出
727,630.00
利息支出
-
其他费用 4(13)
477,139.77 207,612.73
其中：交易费用
14,389.77
2,812.73
信息披露费
360,000.00
150,000.00
审计费用
80,000.00
50,000.00
其他
22,750.00
4,800.00
二、已实现基金收益
122,487,052.64 -17,387,562.07
加：未实现利得
128,621,030.73 39,768,554.17
三、基金经营业绩
251,108,083.37 22,380,992.10
收益分配表
（2005 年 1 月 1 日至 2005 年 12 月 31 日期间）
金额单位：人民币元
附注 2005年1月1日-12月31日2004年7月26日-12月31日
本期基金净收益
122,487,052.64 -17,387,562.07
加:
期初基金净收益
- 13 ,338,997.2广发基金管理有限公司
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8
本期申购损益平
准金
3,720,289.19 -571,243.67
减:
本期赎回损益
平准金
-4,619,808.46
可供分配基金净收益
112,868,344.55 - 13,338,997.28
减:
本期已分配基金净
收益 4(14)
91,132,114.56 0.00
期末基金净收益
21,736,229.99 -13,338,997.28
基金净值变动表
（2005 年 1 月 1 日至 2005 年 12 月 31 日期间）
金额单位：人民币元
项
目 2005年 1月 1日－12月 31
日
2004年 7月 26日－12月
31日
一、期初基金净值
1,485,853,016.12
2,297,041,086.19
二、本期经营活动
基金净收益
122,487,052.64 -17,387,562.07
未实现利得
128,621,030.73
39,768,554.17
经营活动产生的基金
净值变动数 251,108,083.37
22,380,992.10
三、本期基金份额交易
基金申购款
2,208,299,589.78
69,617,306.96
基金赎回款
1,920,714,075.52
903,186,369.13
基金份额交易产生的
基金净值变动数 287,585,514.26 -833,569,062.17
四、本期向持有人分配收
益 0.00
向持有人分配收益产
生基金净值变动数 91,132,114.56 0.00
五、以前年度损益调整 0.00
因损益调整产生的净
值变动数
六、期末基金净值
1,933,414,499.19
1,485,853,016.12
（二）会计报告书附注
1. 基金简介
广发稳健增长开放式证券投资基金（“本基金”）经中国证券监督管理委
员会证监基金字[2004]78 号文《关于同意广发稳健增长开放式证券投资基金设广发基金管理有限公司
广发稳健增长开放式证券投资基金 2005年年度报告
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立的批复》的批准，由广发基金管理有限公司作为发起人，于 2004年6月21
日向社会公开发行募集并于 2004年7月26日正式成立。本基金为契约型开放
式基金，存续期限不定，首次设立募集规模为2,297,041,086.19份基金份额。
本基金的基金管理人为广发基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股
份有限公司。
本基金募集期间为2004年6月21日至2004年7月21日，募集资金总额
2,297,041,086.190元，其中募集资金的银行存款利息为217,690.82元，上述
资金已经深圳天健信德会计师事务所验资。
2. 主要会计政策
（1） 会计报表编制基础
本基金的会计报表乃按照《企业会计准则》 、 《金融企业会计制度》 、 《证
券投资基金会计核算办法》 、中国证券监督管理委员会颁布的《证券投资基金信
息披露管理办法》 、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告
的内容与格式》和《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的
编制及披露》的规定而编制。
（2） 会计年度
本基金的会计年度为公历1月1日至12月31日止。 本报告会计报表实际编
制期间为2005年1月1日至2005年12月31日止。
（3）记帐本位币
本基金以人民币为记帐本位币。
（4）记帐基础和计价原则
本基金的会计核算以权责发生制为记帐基础， 除股票投资和债券投资及权证
投资按本附注所述的估值方法计价外，其他所有报表项目均按历史成本计价。
（5）基金资产的估值方法
上市流通的股票，以其估值日在证券交易所挂牌的市价（收盘价）估值；估
值日无交易的，以最近交易日的市价（收盘价）估值。
在证券交易所市场流通的债券，实行净价交易的债券按估值日收盘价估值；
估值日没有交易的，按最近交易日的收盘价估值；未实行净价交易的债券按估值
日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值； 估值日没广发基金管理有限公司
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有交易的， 按最近交易日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到
的净价进行估值。
配股和增发新股，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市价（收盘价）
估值；估值日无交易的，以最近交易日的市价（收盘价）估值。
上市交易流通的权证，以其估值日在证券交易所挂牌的市价（收盘价）估值；
当日没有交易的，按最近交易日的收盘价估值；未上市交易的权证，以能反映权
证公允价值的价格估值。
首次公开发行的股票，按成本估值。
未上市债券按成本估值。
银行间同业市场交易的债券，按购入成本估值。
可转换债，按交易所提供的该证券收盘价（减应收利息）进行估值。
如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管
理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
如有新增事项，按国家最新规定估值。
估值对象为基金所拥有的股票、国债、股息红利、债券利息和银行存款本息
等资产。
（6）证券投资的成本计价方法
按加权移动平均法计算库存证券的成本。当日有买入和卖出时，先计算成本
后计算买卖证券价差。
股票：
买入股票于成交日确认为股票投资。股票投资成本按成交日应支付的全部价
款入账。
a.上交所买入股票成本：由买入金额、买入印花税、买入过户费、买入经手
费、买入证管费和买入佣金组成；
b.深交所买入股票成本：由买入金额、买入印花税、买入经手费和买入佣金
组成；
c.因股权分置改革而获得的非流通股股东支付的现金对价于股权分置改革
实施后的股票复牌日冲减其股票投资成本。
债券：
a.买入上市债券按应支付的全部价款入账，如果应支付的价款中包含债券起广发基金管理有限公司
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息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投资
成本；
b.买入非上市债券按实际支付的全部价款入账，如果实际支付的价款中包含
债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成债
券投资成本；
c.债券买卖不计佣金；
权证：
买入权证于成交日确认为权证投资，权证投资成本按成交日应支付的全部价
款入帐；
由股权分置改革而被动获得的权证，在确认日记录所获分配的权证数量，权
证初始成本为零。
买入返售证券：
买入返售证券成本：通过证券交易所进行融券业务，按成交日扣除手续费后
的应付金额确认买入返售证券投资；通过银行间市场进行融券业务，按实际支付
的价款确认买入返售证券投资。
（7）待摊费用的摊销方法和摊销期限
待摊费用按直线法在受益期内平均摊销。
（8）收入的确认和计量
股票差价收入于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交总额与其成本和相
关费用的差额入账；
债券差价收入：
卖出交易所上市债券，于成交日确认债券差价收入，并按应收取的全部价款
与其成本、应收利息和相关费用的差额入账；
卖出银行间市场交易债券，于实际收到价款时确认债券差价收入，并按实际
收到的全部价款与其成本、应收利息的差额入账；
权证差价收入：
卖出权证，于成交日确认权证差价收入，并按卖出权证成交总额与其成本和
相关费用的差额入账；
债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除广发基金管理有限公司
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适用情况下应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认， 在债券实际
持有期内逐日计提；
存款利息收入按本金与适用的利率逐日计提的金额入账；
股利收入于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额入
账；
买入返售证券收入按证券持有期内采用直线法逐日计提的金额入账；
其他收入于实际收到时确认收入。
（9）费用的确认和计量
基金管理费按照前一日基金资产净值1.5%的年费率逐日计提；
基金托管费按照前一日基金资产净值0.25%的年费率逐日计提；
卖出回购证券支出按融入资金额及约定利率，在回购期限内采用直线法逐日
计提。
（10）基金的收益分配政策
基金收益分配比例为基金净收益的100%；
基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利
或将现金红利按红利发放日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资； 若投
资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；当投资者的现金红利小于
一定金额，不足以支付银行转账或其他手续费用时，基金注册登记人可将投资者
的现金红利按红利发放日的单位基金资产净值基金份额净值自动转为基金单位
份额，除以上情况，在投资者选择现金分红时，不得将红利再投资。
在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益每年至少分配一次，但若成
立不满3个月可不进行收益分配， 年度分配在基金会计年度结束后的4个月内完
成；
基金当年收益先弥补基金上一年度亏损后，方可进行当年收益分配；
如果基金投资当期出现亏损，则基金当年不进行收益分配；
基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；
法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
（11）基金申购、赎回的确认
在收到基金投资人申购或赎回申请之日后，于下一个工作日内对该交易的有
效性进行确认。于确认日按照实收基金、未实现利得、未分配收益和损益平准金广发基金管理有限公司
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的余额占基金净值的比例，将确认有效的申购或赎回款项分割为三部分，分别确
认为实收基金、未实现利得、损益平准金的增加或减少。
（12）.实收基金
每份基金份额面值为 1.00 元。实收基金为对外发行的基金份额总额。由于
申购、赎回引起的实收基金的变动分别于基金申购确认日、赎回确认日列示。
（13）损益平准金
损益平准金为申购、赎回款中所含的按基金未分配净收益占基金净值比例计
算的一部分金额，于计算基金申购、赎回确认日列示，并于期末全额转入未分配
收益。
3．主要税项
A..印花税
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]11号文《关于调整证券（股票）交
易印花税税率的通知》 ，自 2005年1月24日起，基金管理人运用基金买卖股票
按照1‰的税率征收印花税。在此之前，均以2‰的税率征收印花税。
B.营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128 号文《关于开放式证券投资基
金有关税收问题的通知》 ，以发行基金方式募集资金不属于营业税的征税范围，
不征收营业税；根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78 号文《关于证券投
资基金税收政策的通知》 ， 自2004年1月1日起， 基金管理人运用基金买卖股票、
债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税。
C.个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《财政部、国家税务总局
关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》的规定,本基金取得的股票的股
息、红利收入及企业债券的利息收入,由上市公司及债券发行企业在向其派发股
息、红利收入和利息收入时代扣代缴20%的个人所得税。根据财政部、国家税务
总局[2005]102号文《关于股息红利有关个人所得税有关政策的通知》与财税字
[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》, 对本基金自
2005年6月13日起从上市公司分配取得的股息红利所得，扣缴义务人在代扣代缴
个人所得税时，减按50％计算应纳税所得额。
广发基金管理有限公司
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4．主要报表项目说明
金额单位:人民币元
（1）应收利息
应收利息明细项目列示如下：
项
目 2005年 12月 31日 2004年 12月 31日
银行存款利息 46,228.17
87,395.51
国债利息 8,020,833.51
1,645,660.49
可转换债券利息 828,410.71
400,978.24
清算备付金利息 1,636.90
-
权证保证金利息 44.50
-
合
计 8,897,153.79
2,134,034.24
(2)投资估值增值
项
目 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日
股票投资 166,221,241.4140,302,866.01
债券投资 2,168,343.49 -534,311.84
合
计 168,389,584.90 39,768,554.17
（3）应付佣金
项
目 2005年 12月 31日 2004年 12月 31日
广发证券股份有限公司 221,740.40 23,513.80
海通证券股份有限公司 - 10,312.18
国泰君安证券股份有限公司 180,204.21 146,229.24
中国银河证券有限责任公司 54,279.44 203,201.56
中银国际证券有限责任公司 118,698.23 476,881.05
合
计 574,922.28 860,137.83
（4）其他应付款
项
目 2005年 12月 31日 2004年 12月 31日
应付广发证券股份有限公司
交易保证金
250,000.00
250,000.00
应付国泰君安证券股份有限
公司交易保证金
250,000.00 250,000.00
应付中国银河证券有限责任
公司交易保证金
250,000.00 250,000.00
合
计 750,000.00
750,000.00
（5）卖出回购证券款
项
目 2005 年 12 月 31 日 2004年 12月 31日广发基金管理有限公司
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证券交易所非买断式卖出回购证券款 50,000,000.00 -
（6）预提费用
项
目 2005年 12月 31日
2004年 12月 31日
审计费用 80,000.00
50,000.00
信息披露费用 170,000.00
150,000.00
合计 250,000.00
200,000.00
（7）实收基金
项
目
2005年 1月 1日－2005年
12 月 31 日
2004年 7月 26日(基金合同生效
日)至 2004 年 12 月 31 日
期初数 1,493,522,983.26 2,297,041,086.19
加：本期因申购的增加数 2,115,359,203.02 68,784,772.28
减：本期因赎回的减少数 1,819,197,791.99 872,302,875.21
期末数
1,789,684,394.29 1,493,522,983.26
（8）未实现利得
项
目
2005年 1月 1日－2005年
12 月 31 日
2004年 7月 26日(基金合同生
效日)至 2004 年 12 月 31 日
期初数 5,669,030.14 -
加：投资估值增值 128,621,030.73 39,768,554.17
本期申购的未实现利得平准金 75,697,108.81 1,403,778.35
减：本期赎回的未实现利得平准金 87,993,294.77 35,503,302.38
期末数
121,993,874.91 5,669,030.14
（9）股票差价收入
项
目
2005 年 1 月 1 日－2005 年 12
月 31 日
2004 年 7 月 26 日(基金合同生效
日)至 2004 年 12 月 31 日
卖出股票成交总额 1,838,782,632.46 813,367,544.22
减：卖出股票成本总额 1,729,105,945.31 827,465,006.64
应付佣金 1,542,058.39 684,133.00
股票差价收入 108,134,628.76
-14,781,595.42广发基金管理有限公司
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(10) 债券差价收入
项
目
2005年 1月 1日－2005年 12
月 31 日
2004 年 7 月 26 日(基金合同生
效日)至 2004 年 12 月 31 日
卖出及到期兑付债券成交总额 422,734,855.78 763,735,121.09
减：卖出及到期兑付债券成本
总额
413,807,145.01 755,816,369.72
应收利息 5,148,793.29 6,006,858.71
债券差价收入 3,778,917.48
1,911,892.66
（11）权证差价收入
项
目
2005 年 1 月 1 日－2005 年
12 月 31 日
2004 年 7 月 26 日(基金合同生效
日)至 2004 年 12 月 31 日
卖出权证成交总额 9,630,222.77 -
减：卖出权证成本总额 --
应付佣金 -
权证差价收入 9,630,222.77
(12) 其他收入
项
目
2005年 1月 1日－2005年 12月
31 日
2004 年 7 月 26 日(基金合同生效
日)至 2004 年 12 月 31 日
基金赎回费收
入
2,306,063.02 1,128,988.77
配股手续费返还
- 26,834.30
新股手续费返还
35,294.49 2,643.35
其
他
50,000.00
合
计
2,341,357.51 1,208,466.42
（13）其他费用
项
目
2005年 1月 1日－2005年
12 月 31 日
2004年 7月 26日(基金合同生
效日)至 2004 年 12 月 31 日
交易费用
14,389.77 2,812.73
信息披露费用
360,000.00 150,000.00
审计费用
80,000.00 50,000.00
其
他
22,750.00 4,800.00
合
计
477,139.77 207,612.73
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（14）本期已分配基金净收益
本基金本期共进行了四次收益分配，收益分配金额共计91,132,114.56元，
明细列示如下：
红利发放日期 金额
2005 年 3 月 17 日 18,576,701.56
2005 年 3 月 24 日 18,592,429.20
2005 年 5 月 13 日 23,553,153.13
2005 年 9 月 16 日 30,409,830.67
合
计 91,132,114.56
本基金于2005年3月11日宣告向截至2005年3月15日止在基金注册登记
人——广发基金管理有限公司登记在册的全体持有人，按每 10 份基金份额派发
红利 0.20 人民币元，红利发放日为 2005 年 3 月 17 日，共分配收益计
18,576,701.56人民币元，其中以现金形式派发计10,696,708.87人民币元，以
红利再投资形式派发计7,879,992.69人民币元。
本基金于2005年3月18日宣告向截至2005年3月22日止在基金注册登记
人——广发基金管理有限公司登记在册的全体持有人，按每 10 份基金份额派发
红利 0.20 人民币元，红利发放日为 2005 年 3 月 24 日，共分配收益计
18,592,429.20人民币元，其中以现金形式派发计11,125,243.01人民币元，以
红利再投资形式派发计7,467,186.19人民币元。
本基金于 2005 年 5 月 9 日宣告向截至 2005 年 5 月 11 日止在基金注册登记
人——广发基金管理有限公司登记在册的全体持有人，按每 10 份基金份额派发
红利 0.20 人民币元，红利发放日为 2005 年 5 月 13 日，共分配收益计
23,553,153.13人民币元，其中以现金形式派发计17,094,368.70人民币元，以
红利再投资形式派发计6,458,784.43人民币元。
本基金于2005年9月10日宣告向截至2005年9月14日止在基金注册登记
人——广发基金管理有限公司登记在册的全体持有人，按每 10 份基金份额派发
红利 0.20 人民币元，红利发放日为 2005 年 9 月 16 日，共分配收益计
30,409,830.67人民币元，其中以现金形式派发计23,364,058.91人民币元，以
红利再投资形式派发计7,045,771.76人民币元。 广发基金管理有限公司
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（15）股权分置改革现价对价对股票投资成本的影响
本报告期股权分置改革现金对价对股票投资成本的累计影响金额为－3， 592，
124.80元。
5．关联交易及其关联方
（1）关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
广发基金管理有限公司 基金发起人、基金管理人、注册登记与过户机构、
直销机构
中国工商银行股份有限公司 基金托管人、代销机构
广发证券股份有限公司 基金管理人股东、代销机构
广州科技风险投资有限公司 基金管理人的股东
烽火通信科技股份有限公司 基金管理人的股东
香江投资有限公司 基金管理人的股东
广发华福证券有限责任公司 基金管理人股东的子公司
广发期货经纪有限公司 基金管理人股东子公司
广发北方证券经纪有限责任公司 基金管理人股东的子公司
（2）通过关联席位进行的交易
A.
2005 年度本基金通过关联方席位的股票、债券和权证成交量以及回购
交易量：
a. 2005 年度本基金通过关联方席位的股票、债券和权证成交量：
交易量 占总交易量比例
关联方
股票 债券 权证 股票 债券 权证 佣金 占总佣金
比例
广发证券股
份有限公司
1,050,480,920.67 238,597,393.05 9,630,222.77 28.57% 21.46% 100.00% 833，697.71 28.45%
b. 2005 年度本基金通过关联人席位债券回购成交量：
关联方 债券回购交易量 占总交易量比例
广发证券股份有限公司
395,000,000.00 13.36%
B. 2004年度本基金通过关联方席位的股票、 债券和权证成交量以及回购交量： 广发基金管理有限公司
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a．2004 年7月26日-12月31日本基金通过关联人席位的股票和债券成量
交易量 占总交易量比例
关联人
股票 债券 股票 债券
佣金
占总佣金比
例
广发证券股
份有限公司
552,193,799.60 61,607,647.86 21.89% 19.34% 443,674.62 21.80%
合计
552,193,799.60 61,607,647.86 21.89% 19.34% 443,674.62 21.80%
b．2004 年7月26日-12月31日本基金通过关联人席位债券回购成交量
关联人
债券回购交易量
占总交易量的比例
广发证券股份有限公司
210,000,000.00
46.67%
合计
210,000,000.00
46.67
股票交易佣金的计提标准： 支付佣金=股票成交金额*佣金比例-证管费-经手
费-结算风险金（含债券交易）。
上述佣金按市场佣金率计算，佣金比率是公允的。
根据《证券研究服务协议》，本基金管理人从关联方获得证券研究综合服务。
c. 购买关联方分销的债券
二零零四年十二月十五日广发基金管理有限公司与广发证券股份有限公司
公司签订了《上交所债券市场债券分销协议》 ，本基金按照面值认购广发证券股
份有限公司分销的二零零四年第十一期国家债券计 100,000,000.00 人民币元,
由此取得返还申购手续费收入计50,000.00人民币元。
(3) 关联方报酬
A. 基金管理人报酬
基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5 %的年费率计提。计算方法如下：
H=E×1.5%÷当年天数
H为每日应支付的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理
费划付指令， 基金托管人复核后于次月首两个工作日内从基金资产中一次性支付
给基金管理人，若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。本基金本期计提管
理人报酬为21,662,228.67元。2004年度计提管理人报酬为12,797,359.33元。 广发基金管理有限公司
广发稳健增长开放式证券投资基金 2005年年度报告
第 23 页 共 35 页
B.
基金托管人报酬
基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。 计算方法如下：
H=E×0.25%÷当年天数
H为每日应支付的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管
费划付指令， 基金托管人复核后于次月首两个工作日内从基金资产中一次性支付
给基金托管人，若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。本基金本期计提托
管人报酬为3,610,371.43元。2004年度计提托管人报酬为2,132,893.18元。
（4）由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管，并按银行
间同业利率计息。基金托管人于 2005 年 12 月 31 日保管的银行存款余额为
199,215,840.63 元。本会计期间由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入
为1,364,956.71元。
（5）与关联方进行的银行间同业市场债券（含回购）交易
2005 年度，本基金未与基金托管人中国工商银行股份有限公司通过银行间同业
市场进行债券交易。
（6）关联方持有的基金份额
2005年12月31日，本基金关联方持有本基金的份额及比例
关联方名称
期末持有基金份额 占基金总份额的比例
广发华福证券有限责任公司 16,726,140.69 0.93％
2004年12月31日，本基金关联方未持有本基金份额。
6．流通受到限制的基金资产
截至 2005年 12月 31日止，本基金持有 21国债（3） 、02国债（14） 、04国
债（5）共 332,385 手，折合标准券共 322,674 手，其中 50,000 手作为抵押进行
证券交易所非买断式债券回购交易形成的卖出回购证券款余额 50,000,000.00元.
截止 2005 年 12 月 31 日止，因股权分置改革而暂时停牌，不能自由流通的
股票如下：
股票代
码
股票名称 停牌日期 年 末
估值
单价
复牌日期 复牌当
日单价
数量 年末估值余额
000069 华侨城A 2005.12.19 12.88 2006.01.06 11.14 4,642,487 59,795,232.56 广发基金管理有限公司
广发稳健增长开放式证券投资基金 2005年年度报告
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000530 大冷股份 2005.12.19 4.29 2006.01.09 3.50 300，000 1,287,000.00
000933 神火股份 2005.12.14 7.00 2006.01.10 6.50 1,935,770 13,550,390.00
000987 广州友谊 2005.12.30 8.23 2006.01.20 6.99 1,436,825 11,825,069.75
600317 营口港 2005.12.21 9.57 2006.01.17 6.45 1,386,205 13,265,981.85
600754 锦江酒店 2005.12.06 7.90 2006.01.23 7.20 186,087 1,470,087.30
600879 火箭股份 2005.12.19 10.94 2006.01.04 11.77 1,039,870 11,376,177.80
截止 2005 年 12 月 31 日止，因股权分置改革而暂时停牌，不能自由流通的
债券如下：
债券代
码
债券名称 停牌日期 年 末
估值
单价
复牌日期 复牌当
日单价
数量 年末估值余额
110036 招行转债 2005.12.19
106.7
3
2006.01.04
116.83
503,340 53,721,478.20
7.或有事项
本基金本年度无重大或有事项。
8. 资产负债表日后事项
本基金于 2006年 1月 12日宣告向截至 2006年 1月 16日止在基金注册登记
人——广发基金管理有限公司登记在册的全体持有人，按每 10 份基金份额派发
红利 0.20人民币元，红利发放日为 2006年 1月 18日。于 2006年 2月 8日宣告
向截至 2006年 2月 13日止在基金注册登记人——广发基金管理有限公司登记在
册的全体持有人， 按每 10份基金份额派发红利 0.20人民币元， 红利发放日为 2006
年 2月 15日。
除上述事项，截至本会计报表批准报出日，本基金并无其他须作披露的资产
负债表日后事项。
9、其他重大事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的其他重要事项。
七、 投资组合报告
（一） 基金资产配置组合 广发基金管理有限公司
广发稳健增长开放式证券投资基金 2005年年度报告
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（二） 按行业分类的股票投资组合
行业 市值（元） 市值占净值比例
A 农、林、牧、渔业 23,421,706.24 1.21%
B 采掘业 15,037,556.48 0.78%
C 制造业 576,218,908.40 29.80%
C0 食品、饮料
184,632,850.29 9.55%
C1 纺织、服装、皮毛 23，180.00 0.00%
C2 木材、家具 0.00 0.00%
C3 造纸、印刷 0.00 0.00%
C4 石油、化学、塑胶、塑料 135,283,915.63 7.00%
C5 电子 6,057,975.00 0.31%
C6 金属、非金属 114,031,036.16 5.90%
C7 机械、设备、仪表 55，839，201.28 2.89%
C8 医药、生物制品 80,350,750.04 4.16%
C99 其他制造业 0.00 0.00%
D 电力、煤气及水的生产和供应
业
272,405.80 0.01%
E 建筑业 0.00 0.00%
F 交通运输、仓储业 208,893,154.03 10.80%
G 信息技术业 79,071,122.07 4.09%
H 批发和零售贸易 135,144,084.59 6.99%
I 金融、保险业 109,746,531.76 5.68%
J 房地产业 12,294,500.00 0.64%
K 社会服务业 61,265,319.86 3.17%
市值（元） 占总资产的比重
股票 1，253，715，303.23 62.46％
债券 540，558，099.90 26.93％
权证 0.00 0.00
银行存款和清算备付金 202，853，317.22 10.11％
其他资产 10，125，305.28 0.50％
合计 2，007，252，025.63 100％ 广发基金管理有限公司
广发稳健增长开放式证券投资基金 2005年年度报告
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L 传播与文化产业 0.00 0.00%
M 综合类 32,350,014.00 1.67%
合计 1,253,715,303.23 64.84%
（三）本基金持有的所有股票明细
科目代码 股票名称 数量(股) 期末市值(元) 市值占净值比
600009 上海机场
7,538,684. 108,707,823.28 5.62%
600519 贵州茅台
2,180,824. 99,489,190.88 5.15%
000792 盐湖钾肥
8,285,944. 95,785,512.64 4.95%
002024 苏宁电器
3,303,855 66,077,100 3.42%
600000 浦发银行
6,770,524 66,012,609 3.41%
000069 G华侨城Ａ
4,642,487 59,795,232.56 3.09%
600585 海螺水泥
5,738,146 54,971,438.68 2.84%
600269 赣粤高速
5,030,841 45,277,569 2.34%
000538 云南白药
1,995,947 41,316,102.9 2.14%
000063 G中兴
1,400,559 38,907,529.02 2.01%
600456 G宝钛
2,856,817 36,967,211.98 1.91%
600616 G食品
4,026,343 36,237,087 1.87%
600415 小商品城
1,012,520 32,350,014 1.67%
600309 烟台万华
2,255,477 31,689,451.85 1.64%
600016 G民生
6,337,645 25,730,838.7 1.33%
000895 双汇发展
2,008,693 25,691,183.47 1.33%
000088 盐田港Ａ
2,485,475 24,531,638.25 1.27%
600549 厦门钨业
1,636,473 22,092,385.5 1.14%
002041 登海种业
1,115,472 21,695,930.4 1.12%
600410 华胜天成
818,143 20,240,857.82 1.05%
000869 张
裕Ａ
885,585 19,863,671.55 1.03%
600809 山西汾酒
2,278,951 18,299,976.53 0.95%
600015 华夏银行
3,798,119 18,003,084.06 0.93%
600420 现代制药
1,492,760 17,136,884.8 0.89%
600316 洪都航空
1,449,930 13,933,827.3 0.72%
600557 G康缘
2,512,419 13,717,807.74 0.71%
000933 G神火
1,935,770 13,550,390 0.70%
600317 营 口 港
1,386,205 13,265,981.85 0.69%
600406 国电南瑞
820,718 12,589,814.12 0.65%
000031 G宝恒
1,835,000 12,294,500 0.64%
000987 广州友谊
1,436,825 11,825,069.75 0.61%
600879 火箭股份
1,039,870 11,376,177.8 0.59%
600018 G上港
1,005,095 11,367,624.45 0.59%
600418 江淮汽车
3,193,321 11,016,957.45 0.57%
600694 大商股份
605,040 10,430,889.6 0.54%
600535 G天 士 力
829,610 8,179,954.6 0.42%广发基金管理有限公司
广发稳健增长开放式证券投资基金 2005年年度报告
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000568 泸州老窖
1,845,791 8,010,732.94 0.41%
000997 新 大 陆
844,251 7,269,001.11 0.38%
002008 大族激光
577,500 6,057,975 0.31%
600475 华光股分
905,918 6,033,413.88 0.31%
600059 古越龙山
936,094 5,972,279.72 0.31%
000900 现代投资
648,872 5,742,517.2 0.30%
600755 厦门国贸
1,352,593 5,680,890.6 0.29%
000619 海螺型材
895,567 5,427,136.02 0.28%
600312 平高电气
749,920 4,979,468.8 0.26%
000911 南宁糖业
774,600 4,422,966 0.23%
000759 武汉中百
723,298 4,036,002.84 0.21%
600391 成发科技
593,998 3,688,727.58 0.19%
002028 思源电气
261,203 3,523,628.47 0.18%
600887 伊利股份
195,580 2,882,849.2 0.15%
600160 巨化股份
400,000 2,068,000 0.11%
000860 G顺鑫
519,812 1,725,775.84 0.09%
600123 兰花科创
131,841 1,487,166.48 0.08%
600754 锦江酒店
186,087 1,470,087.3 0.08%
000530 大冷股份
300,000 1,287,000 0.07%
600729 重庆百货
126,036 857,044.8 0.04%
600740 山西焦化
49,342 313,815.12 0.02%
600900 长江电力
39,365 272,405.8 0.01%
600588 用友软件
3,400 63,920 0.00%
002029 七 匹 狼
3,800 23,180 0.00%
(四) 报告期内股票投资组合的重大变动
本报告期内累计买入金额最大的前20名股票:
股票代码 股票名称 累计买入金额 占期初净值比(%)
000063 G中兴 87,210,990.98 5.87%
600009 上海机场 82,769,167.18 5.57%
600900 长江电力 62,135,801.45 4.18%
000895 双汇发展 60,332,100.86 4.06%
600000 浦发银行 59,422,860.70 4.00%
000088 盐田港Ａ 55,418,867.69 3.73%
600519 贵州茅台 51,120,169.41 3.44%
600309 烟台万华 51,058,909.39 3.44%
600269 赣粤高速 45,443,987.72 3.06%
600005 G武钢 44,929,374.38 3.02%
000069 G华侨城 42,926,321.52 2.89%
600383 金地集团 42,049,492.23 2.83%
000900 现代投资 38,670,421.86 2.60%
600016 G民生 36,929,707.86 2.49%
600616 G食品 35,219,430.92 2.37%
600549 厦门钨业 34,690,362.61 2.33%
000792 盐湖钾肥 33,760,312.46 2.27%广发基金管理有限公司
广发稳健增长开放式证券投资基金 2005年年度报告
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000402 金 融 街 30,725,262.61 2.07%
600887 伊利股份 30,608,918.37 2.06%
000933 G神火 29,602,603.75 1.99%
累计卖出金额前 20 名
股票代码 股票名称 累计卖出金额 占期初净值比(%)
600309 烟台万华 120,364,152.86 8.10%
600900 长江电力 107,236,691.79 7.22%
600009 上海机场 73,300,550.24 4.93%
600583 海油工程 69,048,749.01 4.65%
600018 G上港 68,471,383.86 4.61%
000792 盐湖钾肥 61,880,091.98 4.16%
000895 双汇发展 61,386,637.71 4.13%
000063 G中兴 56,947,053.48 3.83%
600694 大商股份 56,350,871.11 3.79%
000088 盐田港Ａ 56,020,894.34 3.77%
600535 G天 士 力 45,469,507.36 3.06%
600383 金地集团 44,090,000.56 2.97%
600005 武钢股份 41,194,231.91 2.77%
600085 G同 仁 堂 41,175,419.13 2.77%
0000911 南宁糖业 39,664,106.25 2.67%
600066 宇通客车 36,736,939.30 2.47%
000402 金 融 街 31,785,636.51 2.14%
000900 现代投资 28,459,885.00 1.92%
002024 苏宁电器 28,433,489.58 1.91%
600887 伊利股份 28,141,876.21 1.89%
报告期内买入股票成本总额
1,913,738,688.22
报告期内卖出股票收入总额 1,838,782,632.46
（五）按券种分类的债券投资组合
债券类别 债券市值（元） 市值占净值比
交易所国债投资 382,987,558.60 19.81%
银行间国债投资 0.00 0.00%
央行票据投资 0.00 0.00%
企业债券投资 0.00 0.00%
金融债券投资 0.00 0.00%
可转换债投资 157,570,541.30 8.15%
国家政策金融债券 0.00 0.00%
债券投资合计 540,558,099.90 27.96%
（六）债券投资前五名组合
广发基金管理有限公司
广发稳健增长开放式证券投资基金 2005年年度报告
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债券代码
债券名称
市值 （元） 市值占净值比 数量
010214 02 国债⒁ 121,364,973.60 6.28% 1,203,540
010103 21 国债⑶ 115,074,200.60 5.95% 1,125,310
010405 04 国债 5 94,047,400.00 4.86% 995,000
110036 招行转债 53,721,478.20 2.78% 503,340
010411 04 国债 11 52,500,984.40 2.72% 518,170
（七）投资组合报告附注
1．报告项目的计价方法
本基金持有的上市证券采用公告内容截止日的市场收市价计算， 已发行未
上市股票采用成本价计算。
2．本基金持有的每只股票的价值均不超过基金资产净值的10％。
3．本基金持有的前十名证券的发行主体均未被监管部门立案调查或受到
公开谴责和处罚。
4．本基金投资的所有股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
5．本基金本报告期其他资产的构成包括交易保证金848，780.49元，应
收利息8，897，153.79元，应收申购款379，371.00元，合计为10，125，
305.28元。
6． 本报告期本基金所持有的权证均为被动投资。获得的权证数量和成
本总额列示如下：
权证代码 权证名称 权证数量 成本总额
580001 武钢JTB1 3,012,178 0.00
580999 武钢JTP1 3,012,178 0.00
038002 万科HPR1 185,058 0.00
7．本基金持有的处于转股期的可转换债券明细:
债券代码
债券名称
市 值（元）
市值占净值比
100177 雅戈转债 32,683,220.00 1.69%
110037 歌华转债 23,491,650.00 1.22%
125729 燕京转债 20,489,075.60 1.06%
110317 营港转债 4,623,993.60 0.24%
125488 晨鸣转债 1,805,021.40 0.09%
110036 招行转债 53,721,478.20 2.78％
100196 复星转债 3 ,527,653.50 0.18％广发基金管理有限公司
广发稳健增长开放式证券投资基金 2005年年度报告
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110010 包钢转债 17,228,449.00 0.89％
八、 基金份额持有人户数、持有人结构及基金份额变动情况
截至 2005年 12月 31日，本基金持有人户数为 12,853户，平均每户持有基
金份额 139,242.54 份，其中，机构投资者持有 1,408,509,300.43 份，占总份额的
78.70%；个人投资者持有份额 381,175,093.86 份,占总份额的 21.30%（详情如下
表） ：
（一）基金持有人结构：
期末基金持有人户数
12,853
期末平均每户持有基金份额 139,242.54
期末机构投资者持有份额 1,408,509,300.43
期末机构投资者份额占总份额比例 78.70%
期末个人投资者持有份额 381,175,093.86
期末个人投资者份额占总份额比例 21.30%
（二）基金份额变动情况：
合同生效日基金总份额 2,297,041,086.19
期初余额 1,493,522,983.26
期内申购总份额 2,115,359,203.02
期内赎回总份额 1,819,197,791.99
期末余额 1,789,684,394.29
九、 重大事件揭示
1、本报告期内未召开基金份额持有人大会；
2、本基金托管人在本报告期内有如下重大变动： 广发基金管理有限公司
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（1）2005 年，基金托管人中国工商银行的专门基金托管部门发生以下
高管人事变动：
序号 姓名 变动情况 变动日期 原职务 现任职务
1 郭特华 离职 2005-8 资产托管部副总经理 工银瑞信基金公司总经理
2 王立波 任职 2005-6 工行纽约代表处首代 资产托管部副总经理
3 肖婉如 任职 2005-9 资产托管部基金处处长 资产托管部副总经理
（2）经中国政府批准，中国工商银行整体改制为中国工商银行股份有限公
司，并于 2005 年 10 月 28 日依法成立。中国工商银行在下列媒体就名称、注册
资本、注册地址等内容进行了公告：
序号 媒体名称 披露日期
1 人民日报、经济日报、金融时报、中国日报 2005-10-28
2 香港南华早报、香港经济日报、信报 2005-10-28
3 英国金融时报 2005-10-28
3、在本报告期内未发生涉及本基金管理人、基金财产及基金托管业务的诉
讼事项。
4、在本报告期内本基金的投资组合策略没有重大改变。
5、本基金的基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员
没有受到任何处罚。
6、因工作原因，经基金管理人董事会批准、基金托管人中国工商银行股份
有限公司同意，本基金 2005 年年度审计机构更换为深圳鹏城会计师事务所。本
基金管理人于 2005 年5月9日在 《中国证券报》 、 《证券时报》 、 《上海证券报》
发布了相关公告。本年度支付给深圳鹏城会计师事务所审计费用捌万元。
7、本基金管理人于 2005 年 1 月 28 日在《中国证券报》 、 《证券时报》 、 《上
海证券报》上刊登《关于暂停汉唐证券有限责任公司办理基金申购业务的公告》 ，
决定从 2005年 1月 28日起暂停办理汉唐证券有限责任公司提交的本基金管理人
旗下所有开放式基金的申购业务。
8.、本基金租用证券公司专用交易席位的有关情况：
金额单位：人民币元
（1）股票交易及佣金支付情况：
席位名称
租用席位
数量 股票交易金额 比例
佣金 比例
广发证券 2 1,050,480,920.67 28.57％ 833,697.71 28.45％广发基金管理有限公司
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国泰君安 2 892,145,776.70 24.27％ 715,361.55 24.41％
海通证券 1 226,788,406.83 6.17％ 184,164.44 6.28％
银河证券 1 538,612,762.37 14.65％ 421,468.27 14.38％
中银国际 1 454,524,127.62 12.36％ 358,584.48
12.24％
联合证券 1 513,712,692.20 13.98％ 417,036.94 14.24％
合计 8 3,676,264,686.39 100.00% 2,930,313.39 100％
（2）债券及回购交易情况：
席位名称
席位租用
数量
债券交易金额 比例 回购交易金额 比例
广发证券 2 238,597,393.05 21.46％ 395,000,000.00 13.36％
国泰君安 2 183,374,868.60 16.49％ 984,800,000.00 33.31％
海通证券 1 122,178,110.50 10.99％ 70,000,000.00 2.37％
银河证券 1 100,606,452.94 9.05％ 0.00 0.00
中银国际 1 341,244,425.90 30.69％ 1,135,100,000.00 38.39％
联合证券 1 125,813,689.40 11.32％ 371,500,000.00 12.57％
合计 8 1,111,814,940.39 100.00% 2,956,400,000.00 100.00%
（3）本报告期增加联合证券一个席位。
（4）交易席位选择标准：
a、财务状况良好，在最近一年内无重大违规行为；
b、经营行为规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
c、具备基金运作所需的高效、安全、合规的席位资源，满足基金进行证券交易
的需要；
d、 具有较强的研究和行业分析能力，能及时、全面、准确地向公司提供关于宏
观、行业、市场及个股的高质量报告等服务；
e、 能提供其他基金运作和管理所需的服务。
（5）交易席位选择流程：
公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比， 并根据评比的结
果选择席位：a、研究报告时效性；b、研究报告的质量；c、报告数量；d、服务
沟通情况。
9、本基金管理人于2005年 11月10日在《中国证券报》 、 《证券时报》 、 《上
海证券报》发布公告，对本基金和广发聚富证券投资基金单笔申购金额100万元
以上的前端申购费率进行调整，调整前的前端申购费率如下：
申购金额（M） 申购费率 广发基金管理有限公司
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M＜100万元 1.5%
100万元≤M＜1000万元 1.2%
M≥1000万元 每笔1000元
调整后的前端申购费率如下：
申购金额（M） 申购费率
M＜100万元 1.5%
100万元≤M＜500 万元 0.9%
500万元≤M＜1000万元 0.3%
M≥1000万元 每笔1000元
10、本基金管理人于2005年5月11日在 《中国证券报》发布公告，董正青
先生辞去公司董事长职务，由马庆泉先生担任公司董事长，聘任朱平先生为公司
副总经理。
11、本基金管理人于2005年5月21日在 《中国证券报》发布公告，公司注
册资本金增加为1.2亿元人民币, 公司股东“深圳市香江投资有限公司”更名为
“香江投资有限公司” ，股东出资比例相应变更。公司法定代表人变更为马庆泉
先生。
12、本基金管理人于2005年6月13日在 《中国证券报》 、 《证券时报》 、 《上
海证券报》发布公告，在广发证券股份有限公司正式推出“开放式基金定期定额
投资计划” 。
13、本基金管理人于2005年6月15日在 《中国证券报》发布公告，将网上
交易业务费率定为： 个人投资者通过网上交易方式认购或申购我司管理的开放
式基金, 股票型基金认/申购费率统一按 6‰的优惠费率收取（仅限于前端收费
模式） 。
14、本基金管理人于 2005 年 7 月 7 日在《中国证券报》发布公告，决定开
通开放式基金转换业务，转换业务适用于以下开放式基金：本基金、广发聚富证
券投资基金、广发货币市场基金。
15、本基金管理人于2005年3月11日在 《中国证券报》 、 《证券时报》 、 《上
海证券报》发布分红公告：每10份基金份额派发红利0.20元，权益登记日、除
息日为2005年3月15日，红利分配日为2005年3月17日。 广发基金管理有限公司
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16、本基金管理人于2005年3月18日在 《中国证券报》 、 《证券时报》 、 《上
海证券报》发布分红公告：每10份基金份额派发红利0.20元，权益登记日、除
息日为2005年3月22日，红利分配日为2005年3月24日。
17、本基金管理人于 2005 年 5 月 9 日在《中国证券报》 、 《证券时报》 、 《上
海证券报》发布分红公告：每 10 份基金份额派发红利 0.20 元,权益登记日、除
息日为2005年5月11日，红利分配日为2005年5月13日。
18、本基金管理人于2005年9月10日在 《中国证券报》 、 《证券时报》 、 《上
海证券报》发布分红公告：每10份基金份额派发红利0.20元,,权益登记日、除
息日为2005年9月14日，红利分配日为2005年9月16日。
19、本基金管理人于2005年3月31日在 《中国证券报》 、 《证券时报》 、 《上
海证券报》发布公告，增加国信证券有限责任公司为本基金的代理销售机构。
20、本基金管理人于2005年4月14日在 《中国证券报》 、 《证券时报》 、 《上
海证券报》发布公告，增加兴业银行股份有限公司为本基金的代理销售机构。
21、本基金管理人于2005年7月11日在 《中国证券报》 、 《证券时报》 、 《上
海证券报》 发布公告， 增加广发华福证券有限责任公司为本基金的代理销售机构。
22、本基金管理人于2005年7月18日在 《中国证券报》 、 《证券时报》 、 《上
海证券报》发布公告，增加东北证券有限责任公司以及长城证券有限责任公司为
本基金的代理销售机构。
23、本基金管理人于 2005 年 9 月 5 日在《中国证券报》 、 《证券时报》 、 《上
海证券报》 发布公告， 增加中银国际证券有限责任公司为本基金的代理销售机构。
24、本基金管理人于2005年9月19日在 《中国证券报》 、 《证券时报》 、 《上
海证券报》发布公告，增加光大证券股份有限公司为本基金的代理销售机构。
25、本基金管理人于 2005 年 10 月 20 日在《中国证券报》发布公告，设立
上海分公司。
26、本基金管理人于2005年11月25日在《中国证券报》 、 《证券时报》 、 《上
海证券报》发布公告，增加东海证券有限责任公司为本基金的代理销售机构。
27、本基金管理人于2005年12月1日在 《中国证券报》 、 《证券时报》 、 《上
海证券报》发布公告，增加申银万国证券股份有限公司和金元证券有限责任公司
为本基金的代理销售机构。
28、本基金管理人于2005 年12月7日在 《中国证券报》 、 《证券时报》 、 《上广发基金管理有限公司
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海证券报》发布公告，增加中原证券股份有限公司为本基金的代理销售机构。
29、本基金管理人于2005年12月15日在《中国证券报》 、 《证券时报》 、 《上
海证券报》发布公告，增加山西证券有限责任公司为本基金的代理销售机构。
十、 备查文件目录
（一）备查文件目录:
1、中国证监会批准广发稳健增长开放式证券投资基金设立的文件；
2、 《广发稳健增长开放式证券投资基金基金合同》 ；
3、 《广发稳健增长开放式证券投资基金托管协议》 ；
4、 《广发稳健增长开放式证券投资基金招募说明书》 ；
5、广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程；
6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值和其他临
时公告。
(二)存放地点：广州市体育西路57号红盾大厦14楼、15楼
（三）查阅方式：
1．书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:00。
2．网站查询：网址：http://www.gffunds.com.cn
投资人对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司，咨
询电话：020-83936999，E-mail:services@gffunds.com.cn。
广发基金管理有限公司
二零零六年三月二十七日
