富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金 2005年年度报告
富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金
二 00 五年年度报告
报告期年份：二 00五年
基金管理人：富国基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行
送出日期：二 00 六年三月二十七日
富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金 2005年年度报告
重要提示
富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个
别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长
签发。
基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定，于 2006年 3月 23日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合
报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金
资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决
策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金 2005年年度报告
目
录
一、基金简介..........................................2
二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况..........3
（一）自基金合同生效后的主要会计数据和财务指标..........................................3
（二）基金净值表现..........................................................................................................4
（三）过往三年富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金的收益分配明
细如下： ................................................................................................................................5
三、管理人报告........................................5
（一）基金管理人及基金经理小组情况 .....................................................................5
（二）遵规守信说明..........................................................................................................6
（三）对报告期内本基金的投资策略和业绩表现的说明与解释........................6
（四）对宏观经济、证券市场及行业走势的展望 ...................................................7
（五）内部监察报告..........................................................................................................7
四、托管人报告........................................9
五、审计报告..........................................9
六、财务会计报告.....................................10
（一）会计报告书 ............................................................................................................10
（二）会计报表附注........................................................................................................13
七、投资组合报告（2005年12月 31日） ................27
（一）基金资产组合情况...............................................................................................27
（二）按行业分类的股票投资组合 ............................................................................27
（三）期末股票投资明细...............................................................................................28
（四）报告期内股票投资组合的重大变动...............................................................28
（五）报告期末按券种分类的债券投资组合 ..........................................................30
（六）报告期末债券投资的前五名债券明细 ..........................................................31
（七）投资组合报告附注...............................................................................................31
八、基金份额持有人户数、持有人结构...................32
九、基金份额变动.....................................32
十、重大事件揭示.....................................32
十一、备查文件目录...................................34
1
富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金 2005年年度报告
一、基金简介
（一）基金名称：富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金
基金简称：富国天瑞强势地区
交易代码：100022
运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2005年 4月 5日
报告期末基金份额总额：655,275,431.18份
（二）投资目标：本基金主要投资于强势地区（区域经济发展较快、已经
形成一定产群规模且居民购买力较强）具有较强竞争力、经营管理
稳健、诚信、业绩优良的上市公司的股票。本基金遵循“风险调整
后收益最大化”原则，通过“自上而下”的积极投资策略，在合理
运用金融工程技术的基础上，动态调整投资组合比例，注重基金资
产安全，谋求基金资产的长期稳定增值。
投资策略：本基金主要采用“自上而下”的主动投资管理策略，在
充分研判宏观经济状况、资本市场运行特征的前提下，以强势地区
内单个证券的投资价值评判为核心， 追求投资组合流动性、 赢利性、
安全性的中长期有效结合。
业绩比较基准： 上证 A股指数收益率×70%＋上证国债指数收益率
×25%＋同业存款利率×5%
风险收益特征：本基金是一只主动投资的混合型基金，主要投资于
强势地区中定价合理且具有成长潜力的优质股票，属于中度风险的
证券投资基金品种。本基金力争在严格控制风险的前提下谋求实现
基金资产长期稳定增长，实现较高的超额收益。
（三）基金管理人：富国基金管理有限公司
注册地址：上海市黄浦区广东路689号海通证券大厦13、14层
办公地址：上海市黄浦区广东路689号海通证券大厦13、14层
邮政编码：200001
法定代表人：陈敏
信息披露负责人：林志松
电话：021-53594678
传真：021-63410600
电子邮箱：public@fullgoal.com.cn
（四）基金托管人：中国农业银行
2
富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金 2005年年度报告
注册地址：北京市复兴路甲23号
办公地址：北京市西三环北路100号金玉大厦7—8层
邮政编码：100037
法定代表人：杨明生
信息管理负责人：李芳菲
联系电话：010—68424199
传真：010—68424181
电子邮箱：lifangfei@abchina.com
（五）本基金选用的信息披露报刊：中国证券报、上海证券报
登载年度报告正文的管理人互联网网址：www.fullgoal.com.cn
基金年度报告置备地点：
富国基金管理有限公司 上海市黄浦区广东路 689 号海通证券大厦
13、14层
中国农业银行 北京市西三环北路100号金玉大厦7—8层
（六）聘请的会计师事务所名称：安永大华会计师事务所有限责任公司
会计师事务所办公地址：上海市长乐路989号世纪商贸广场
注册登记机构名称：富国基金管理有限公司
注册登记机构办公地址： 上海市黄浦区广东路 689 号海通证券大厦
13、14层
二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况
（一）自基金合同生效后的主要会计数据和财务指标
金额单位： 人民币元
财务指标 2005年 2004年 2003年
1、基金本期净收益
5,521,314.85
2、加权平均基金份额净收益 0.0047
3、期末可供分配基金收益
-7,562,731.77
4、期末可供分配基金份额收益
-0.0115
5、期末基金资产净值
670,973,361.73
6、期末基金份额净值
1.0240
7、基金加权平均净值收益率
0.48%
8、本期基金份额净值增长率
4.42%
9、基金份额累计净值增长率
4.42%
3
富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金 2005年年度报告
注：本基金于2005年4月5日成立。
提示：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开
放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等） ，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
（二）基金净值表现
1、 富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金历史各时间段份额净值增长率
与同期业绩比较基准收益率比较表
阶段
净值增
长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月
2.57% 0.76% 0.55% 0.63% 2.02% 0.13%
过去六个月
8.37% 0.83% 6.37% 0.81% 2.00% 0.02%
自基金成立起
至今
4.42% 0.87% 0.19% 0.95% 4.23% -0.08%
2、 自基金合同生效以来富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金累计份
额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图（截止日期为 2005 年
12月31日，本基金自合同生效日至截止日成立不足一年）
-15.00%
-10.00%
-5.00%
0.00%
5.00%
10.00%
2005-4-5 2005-6-5 2005-8-5 2005-10-5 2005-12-5
天瑞基金 基金基准
3、 自基金合同生效以来富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金每年份额
净值增长率与同期业绩比较基准收益率的对比图
4
富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金 2005年年度报告
0.00%
1.00%
2.00%
3.00%
4.00%
5.00%
2005年
天瑞基金 业绩比较基准
注：2005 年按实际存续期计算。
（三）过往三年富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金的收益分配明细
如下：
金额单位： 人民币元
项
目
2005年度 2004年度 2003年度
每 10 份基金份额分红数
0.20
注：本基金于2005年4月5日成立
三、管理人报告
（一）基金管理人及基金经理小组情况
1、基金管理人
富国基金管理有限公司于1999年4月13日获国家工商行政管理局登记注
册成立，是经中国证监会批准设立的首批十家基金管理公司之一，公司于2001
年 3 月从北京迁址上海。2003 年 9 月加拿大蒙特利尔银行（BMO）参股富国基
金管理有限公司的工商变更登记办理完毕，富国基金管理有限公司成为国内首
批成立的十家基金公司中，第一家中外合资的基金管理公司。截止 2005 年 12
月31日，本基金管理人管理汉盛证券投资基金、汉兴证券投资基金、汉鼎证券
投资基金、汉博证券投资基金四只封闭式证券投资基金和富国动态平衡证券投
5
富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金 2005年年度报告
资基金、富国天利增长债券投资基金、富国天益价值证券投资基金、富国天瑞
强势地区精选混合型证券投资基金、富国天惠精选成长混合型证券投资基金
（LOF）五只开放式证券投资基金。
2、基金经理小组
徐大成先生，基金经理，1968年出生，工学学士，经济学硕士，六年证券
从业经历。曾任江苏省昆山市电力建设公司工程师、项目经理，利乐包装（中
国）有限公司工程师、项目经理，闽发证券上海管理总部项目经理、富国基金
管理公司研究策划部分析师，汉鼎证券投资基金经理。
（二）遵规守信说明
本报告期，富国基金管理有限公司作为富国天瑞强势地区精选混合型证券
投资基金的管理人严格按照《基金法》 、 《证券法》 、 《富国天瑞强势地区精选混
合型证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以尽可能减少和分散投资风险，力保基
金资产的安全并谋求基金资产长期稳定的增长为目标，管理和运用基金资产，
无损害基金份额持有人利益的行为，基金投资组合符合有关法规及基金合同的
规定。
（三）对报告期内本基金的投资策略和业绩表现的说明与解释
2005年的证券市场的运行基本上分两阶段。 上证综指从2005年1月7日的
1260点震荡下跌，一直持续到6月份市场创近五年来的最底998点；随后，在
各综合因素合力的作用下， 下半年的市场振荡上行， 年末上证综指收于1161点。
全年市场中心略有下移，但个股行为分化强烈，机构投资者的操作难度较大。
天瑞强势地区精选开放式基金是 2005 年成立的新基金，在 2005 年新发基
金中业绩表现较好，在资产配置上基金管理人坚持基础仓位恒定，适度浮动的
策略；在基金管理中基金管理人坚持自上而下，行业均衡，适度加强的行业配
策略； ；在证券构造中基金管理人坚持精选个股，适度集中的策略。基金投资在
银行、石化行业取得超额利润。同时，基金经理精选的优质成长类公司走出持
续的趋势性上涨，获得了超额收益。
基金经理认为富国天瑞精选基金在2005年的运作是比较成功的， 是严格按
照事先制定的整体投资策略与计划执行的。基金经理在组合构造阶段对市场判
断出现失误，快速建仓的策略导致基金净值初期波动较大，如果我们采取更谨
慎的策略可能基金业绩会更好， 这也是我们在2005年的投资管理中略有遗憾之
处。现在天瑞基金已顺利度过组合构造和优化阶段，基金投资组合进入日常管
6
富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金 2005年年度报告
理阶段。经过前期的运做管理，我们将坚持勤勉尽责的原则，努力实现基金资
产的长期稳定增值。
（四）对宏观经济、证券市场及行业走势的展望
我们总体对2006年的证券市场保持积极的、乐观的观点，根本原因来自于
下列三大因素：1、首先根据国家统计局、人民银行公布的宏观经济运行数据证
实宏观经济远比绝大多数投资人预测的乐观，2004年下半年开始的宏观调控为
中国经济在更长时间内的健康稳定运行奠定了良好的基础。同时，国家启动社
会主义新农村的建设也为周期性行业的产能过剩提供了较好的解决方法。2、股
权分置改革大幅度的降低了中国A股市场的估值水平， 大批基本面极为优秀的，
能给股东创造长期价值的公司股价严重低估，估值水平的严重低估是价值型投
资人最好的保护神。3、政策环境、制度创新支持证券市场健康发展。资本市场
开放，人民币升值，保险、企业年金等各种合规的长期资金正在持续稳定地流
入市场，股票质押贷款等各种金融创新手段也将起资金放大效应，这些综合因
素重奖在市场运行中积极反映出来。
在组合构造中基金经理将重点关注三类公司：1、大盘蓝筹型上市公司，其
中以银行为代表的金融服务业将是组合构造的重点方向。2、内需增长的消费类
公司，尤其是已经经过市场证明的龙头企业，品牌企业。3、有资源优势、垄断
优势、技术创新优势的企业，其中技术创新型公司是重点投资方向。
（五）内部监察报告
2005年，本基金管理人在总结去年基金运作的基础上，继续坚持“事先防
范”为主的内部控制策略，坚持规范经营、合规运作，重视公司和基金运作的
风险管理，内部监察工作坚持一切从防范风险，保障基金持有人利益出发，内
部风险管理部门和各业务部门紧密配合，继续通过进一步完善规章制度、改进
投资决策体系、加强投资风险评估系统功能、内部法律宣传和内控部门定期和
不定期检查的方式，对公司各项工作进行全方位、实时的监察稽核，并对基金
投资决策与执行情况进行重点专项监察稽核。
在本报告期内，管理人对本基金运作实施内部控制措施如下：
1、继续强化对本基金日常投资运作合法性、合规性及遵守基金合同情况的
监察，完善投资业务流程控制。
对公司旗下各基金重点品种和新品种的投资制度以及交易制度的执行情况
进行监督和检查。通过投资风险评估系统对本基金的日常交易行为、投资组合
情况进行实时监控，跟踪基金投资比例的变动情况，及时发现异常交易查明原
7
富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金 2005年年度报告
因并督促其限期解决；强化事前监督的功能，由交易主管对基金经理的投资权
限和投资指令进行事前审核。对投资交易系统进行升级，针对新的品种和法律
法规中新的规定增加了对投资的风险监控项目，进一步强化系统自动化控制的
功能，提高投资监控的质量和效率，使基金投资行为始终处于可控状态。
加强对股票库管理办法执行情况的检查，监督检查基金经理是否在股票库
范围内进行投资，对剔除出股票库的股票是否根据规定及时减持，同时定期检
查股票库中股票的选择方法和审核程序是否合规，检查股票库信息系统的维护
是否正常有效，防范基本面风险。
及时确定新的投资业务流程，完善现有投资业务流程，通过流程控制加强
基金投资的风险控制。监察稽核部每月例行对本基金投资操作是否符合公司内
部投资操作规程进行检查，跟踪检查投资授权制度的执行情况，发现问题及时
提出并督促改进。
2、进一步完善公司制度，控制公司运作风险。
2005年7月， 公司开始全面的公司制度修订工作，各部门根据相关法律法
规和工作实际重新修订相关制度和业务流程，公司监察稽核部在各部门修订的
基础上进行审核。公司聘请安永大华会计师事务所对公司包括投资研究在内的
主要业务部门的相关制度及业务流程进行了审阅，截止2005年底，公司各部门
已基本完成初步修订工作，安永大华会计师事务所也对相关制度和业务流程提
出意见和建议。
公司各部门、各岗位加强相互协作、相互监督和信息沟通的业务运作流程，
公司成立了后台运作协调小组，定期和不定期对公司运营中出现的问题进行磋
商并提出解决方案。为应对可能发生的紧急情况，公司在2005年进行了信息技
术系统的灾备恢复演练。
3、提高公司员工特别是投资人员法律意识、强调有效风险管理下的基金投
资。
公司注重员工风险文化观念的培育，为确保基金投资中的法律风险得到有
效控制，公司统一安排证券法、公司法等相关法律法规的学习和培训，并组织
投资研究等核心业务部门结合具体业务有针对性地进行研究和讨论。
公司根据“研究为本、淡化选时、均衡配置、风险管理”的投资理念检查
和监督公司的各项投资行为，通过监察稽核报告、风险控制委员会等形式强调
风险分析在投资中的作用，消除重业绩轻风险控制的错误观念，坚持以风险调
整后的收益作为评价投资业绩的指标、 以均衡投资为投资团队统一的投资理念。
4、继续加强风险管理,做好风险绩效报告工作
2005年公司进一步强调监察稽核在风险管理上的作用，在进行基金投资的
事后风险评估工作中，根据公司“统一团队、统一纪律、统一理念”的管理模
式，通过月度报告和季度报告的形式，对公司股票库的市场表现以及各基金的
8
富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金 2005年年度报告
投资策略进行定量分析评估，为公司风险控制委员会提供决策支持。
我们认为，建立并切实运行科学严密的内部控制体系，对揭示和防范风险，
保障基金投资的科学、高效，提高公司管理水平至关重要。我们将继续高度重
视防范各种风险，不断完善和优化操作流程，充实和改进内控技术方法与手段，
提高内部监察工作的科学性和效率性，切实保障基金运作的安全。
四、托管人报告
在托管富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金的过程中，本基金托管
人——中国农业银行严格遵守 《证券投资基金法》 相关法律法规的规定以及 《富
国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金基金合同》 、 《富国天瑞强势地区精选
混合型证券投资基金托管协议》的约定，对富国天瑞强势地区精选混合型证券
投资基金管理人—富国基金管理有限公司 2005年1月1日至2005年12月31
日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履
行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
本托管人认为，富国基金管理有限公司在富国天瑞强势地区精选混合型证
券投资基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、
基金费用开支等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，
严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按
照基金合同的规定进行。
本托管人认为，富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金的信息披露事
务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金
管理人所编制和披露的富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金年度报告中
的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息
真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
中国农业银行基金托管业务部
五、审计报告
安永大华业字（2006）第 038号
富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附的富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金（以下简称
9
富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金 2005年年度报告
“贵基金” ）2005年12月31日的资产负债表和2005年4月5日 （基金合同生
效日）至2005年12月31日止期间的经营业绩表、基金净值变动表及基金收益
分配表。这些会计报表的编制是贵基金的基金管理人富国基金管理有限公司的
责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表意见。
我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信
会计报表是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报
表金额和披露的证据，评价管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和作出
的重大会计估计，以及评价会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作
为发表意见提供了合理的基础。
我们认为，上述会计报表符合企业会计准则、 《金融企业会计制度》和《证
券投资基金会计核算办法》的规定，在所有重大方面公允地反映了贵基金2005
年12月31日的财务状况和2005年4月5日 （基金合同生效日）至2005年12
月31日止的经营成果、净值变动及收益分配情况。
安永大华会计师事务所有限责任公司
中国注册会计师
徐
艳
蒋燕华
中国
上海
2006年3月22日
六、财务会计报告
（一）会计报告书
1、2005 年12 月 31 日资产负债表
金额单位：人民币元
资
产 2005-12-31 2004-12-31
银行存款 63,492,908.46
清算备付金 796,528.69
交易保证金 160,000.00
应收证券清算款 134,093.97
应收股利
应收利息 1,957,258.21
应收申购款 382,207.00
其他应收款
股票投资市值
577,602,348.75
10
富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金 2005年年度报告
其中：股票投资成本 534,657,746.48
债券投资市值 37,808,000.00
其中：债券投资成本 37,808,989.34
权证投资 0.00
其中：权证投资成本 0.00
买入返售证券
待摊费用
其他资产
资产合计 682,333,345.08
负债及基金持有人权益
负
债：
应付证券清算款
应付赎回款 9,678,137.73
应付赎回费 41,852.44
应付管理人报酬 876,789.34
应付托管费 146,131.55
应付佣金 430,694.64
应付利息
应付收益
未交税金
其他应付款 106,377.65
卖出回购证券款
短期借款
预提费用 80,000.00
其他负债
负债合计 11,359,983.35
基金持有人权益：
实收基金 655,275,431.18
未实现利得 23,260,662.32
未分配收益 -7,562,731.77
持有人权益合计 670,973,361.73
负债与持有人权益总计 682,333,345.08
注：a.本基金于2005年4月5日成立
b.所附附注为本会计报表的组成部分
2、2005 年度经营业绩表
金额单位：人民币元
11
富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金 2005年年度报告
项
目
2005年度 2004 年度
一、收入 20,742,610.15
1、股票差价收入 -4,679,372.08
2、债券差价收入 -195,948.98
3、权证差价收入 1,238,331.06
4、债券利息收入 241,954.21
5、存款利息收入 3,039,669.79
6、股利收入 19,493,470.91
7、买入返售证券收入 11,500.00
8、其他收入 1,593,005.24
二、费用 15,221,295.30
1、基金管理人报酬 12,794,669.42
2、基金托管费 2,132,444.95
3、卖出回购证券利息支出
4、利息支出
5、其他费用 294,180.93
其中：上市费
信息披露费 200,000.00
审计费用 80,000.00
三、 基金净收益 5,521,314.85
加：未实现利得 42,943,612.93
四、基金经营业绩 48,464,927.78
注：a.本基金于2005年4月5日成立
b.所附附注为本会计报表的组成部分
3、2005 年度收益分配表
金额单位：人民币元
项
目 2005年度 2004年度
本期基金 净 收益
5 , 521,314.85
加：期初基金净收益
加：本期损益平准金
71 2, 72 9. 33
可供分配基金净收益
6,234,044.18
减：本期已分配基金净收益
13,796,775.95
期末基金净收益
-7,562,731.77
注：a.本基金于2005年4月5日成立
b.所附附注为本会计报表的组成部分
12
富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金 2005年年度报告
4、2005 年度净值变动表
金额单位：人民币元
项
目
2005年度 2004年度
一、期初基金净值 1,638,678,558.87
二、本期经营活动：
基金净收益 5,521,314.85
未实现利得
42,943,612.93
经营活动产生的基金净值变动数 48,464,927.78
三、本期基金单位交易：
基金申购款 102,307,744.85
基金赎回款 -1,104,681,093.82
基金单位交易产生的基金净值变动数
-1,002,373,348.97
四、本期向持有人分配收益：
向基金持有人分配收益产生的基金净值变动数
-13,796,775.95
五、期末基金净值 670,973,361.73
注：a.本基金于2005年4月5日成立
b.所附附注为本会计报表的组成部分
（二）会计报表附注
1、 基金设立说明
富国天瑞强势地区精选混合型开放式证券投资基金(以下简称“本基金”)，
系经中国证券监督管理委员会证监基金字 [2005 ]20号文《关于同意富国天
瑞强势地区精选混合型开放式证券投资基金募集的批复》的批准，由富国
基金管理有限公司作为发起人于2005年2月21日至2005年3月30日向社会公
开募集，募集期结束经安永大华会计师事务所有限责任公司验证并出具安
永大华业字（2005）第0292号验资报告后，向中国证监会报送基金备案材
料。基金合同于2005年4月5日生效。本基金为契约式开放式，存续期限不
定。设立时募集的扣除认购费后的实收基金（本金）为人民币
1,638,250,391.50元，在募集期间产生的活期存款利息为人民币
428,167.37元，以上实收基金（本息）合计为人民币1,638,678,558.87元，
折合1,638,678,558.87份基金份额。本基金的基金管理人和注册登记人为
富国基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行。
2、 会计报表编制基础
13
富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金 2005年年度报告
本基金的会计报表系按照企业会计准则、 《金融企业会计制度》 、 《证券投资
基金会计核算办法》 、中国证券监督管理委员会颁布的《证券投资基金信息
披露管理办法》 、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报
告的内容与格式》 、 《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附
注的编制及披露》及基金合同的规定而编制。
3、 主要会计政策
（1） 会计年度： 自公历1月1日至12月31日。 本期会计报表的实际编制期间系2005
年4月5日（基金合同生效日）至2005年12月31日。
（2）记帐本位币：人民币
（3）记帐基础和计价原则：
以权责发生制为记账基础，除股票投资、债券投资和权证按市值计价外，
其余报表项目均以历史成本计价。
（4）基金资产的估值原则
A．上市流通的股票按估值日该股票在证券交易所的收盘价估值；该日无交易
的，以最近一个交易日的收盘价估值；
B．未上市的股票的估值
送股、转增股、增发新股或配股的股票，以其在证券交易所挂牌的同一股
票估值日的收盘价估值，该日无交易的，以最近一个交易日的收盘价计算；
首次公开发行的股票，按其成本价估值；
C．上市债券以不含息价格计价，按估值日证券交易所挂牌的收盘价计算后的
净价估值；该日无交易的，以最近交易日净价估值，并按债券面值与票面
利率扣除应由发行单位代扣代缴的个人所得税后在债券持有期间内逐日
计提利息；
D．未上市债券和在银行间同业市场交易的债券以不含息价格计价，按成本估
值， 并按债券面值与票面利率扣除应由发行单位代扣代缴的个人所得税后
在债券持有期间内计提利息；
E. 上市流通的权证按估值日该权证在证券交易所的收盘价估值；该日无交易
的，以最近一个交易日的收盘价计算；
14
富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金 2005年年度报告
F. 未上市流通的权证，由基金管理人和托管人综合考虑市场情况、标的股票
价格、行权价格、剩余期限、市场无风险利率、标的股票价格波动等因素，
按照最能反映权证公允价值的价格估值；
G. 配股权证，从配股除权日到配股确认日止，按收盘价高于配股价的差额估
值；如果收盘价等于或低于配股价，则估值为零；
H．如有确凿证据表明按上述方法对基金进行估值不能客观反映其公允价值，
基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后， 按最能反映公允价值的
方法估值；
I. 银行存款应计利息系按银行存款日余额从上一收息日逐日计息至估值日；
J. 估值对象为基金所拥有的股票、债券和银行存款等资产；
K. 每个工作日均对基金资产进行估值；
M. 如有新增事项或变更事项，按国家最新规定估值。
（5）证券投资的成本计价方法
按移动加权平均法计算库存证券的成本。当日同时有买入和卖出时，先计
算买入成本后再计算买卖证券价差。
A. 股票投资
a．上交所买入股票成本：由买入金额、买入印花税、买入过户费、买入
经手费、买入证管费和买入佣金组成；
b．深交所买入股票成本：由买入金额、买入印花税、买入经手费和买入
佣金组成；
c．上海股票的佣金是按买卖股票成交金额的1
‰
减去经手费和证管费计
算。深圳股票的佣金是按买卖股票成交金额的1
‰
减经手费计算。
d. 买入股票于成交日确认为股票投资， 股票投资成本按成交日应支付的
全部价款入帐；因股权分置改革而获得非流通股股东支付的现金对
价，于股权分置改革方案实施后的股票复牌日，冲减股票投资成本；
e. 卖出股票于成交日确认股票差价收入/（损失） ，出售股票的成本按移
动加权平均法于成交日结转。
B. 债券投资
15
富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金 2005年年度报告
a. 买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资。债券投资按成
交日应支付的全部价款入帐，其中所包含债券起息日或上次除息日
至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本。
b. 买入银行间同业市场交易的于实际支付价款时确认为债券投资。债券
投资按实际支付的全部价款入账，其中所包含债券起息日或上次除
息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投资
成本。
c．买入中央票据和零息债券视同到期一次还本付息的附息债券，根据其
发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，按上述
会计处理方法核算；
d. 卖出证券交易所交易的债券于成交日确认债券差价收入/（损失） ；卖
出银行间同业市场交易的债券于实际收到全部价款时确认债券差价
收入/（损失） 。出售债券的成本按移动加权平均法结转。
e. 债券交易不计佣金。 、
C. 权证投资
a．买入权证于成交日确认为权证投资，权证投资成本按成交日应支付的
全部价款入帐；
b．配股权证及由股权分置改革二被动持有的权证，在确认日记录所获分
配的权证数量，该等权证初始成本为零；
c．卖出权证于成交日确认权证差价收入/（损失） ，出售权证的成本安移
动加权平均法于成交日结转。
（6）待摊费用的摊销方法和摊销期限
本科目核算已经发生的、影响基金单位净值小数点后第五位的费用，应分
摊计入本期和以后各期的费用，如注册登记费、上市年费、信息披露费、
审计费用和律师费用等。待摊费用按直线法在当期逐日摊销。
（7）收入的确认和计量
A. 股票差价收入于卖出股票成交日确认， 并按卖出股票成交总额与其成本和
相关费用的差额入账；
B. 债券差价收入：
a. 卖出交易所上市债券：于成交日确认债券差价收入，并按应收取的全
16
富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金 2005年年度报告
部价款与其成本、应收利息和相关费用的差额入账；
b. 卖出银行间市场交易债券：于实际收到价款时确认债券差价收入，并
按实际收到的全部价款与其成本、应收利息的差额入账；
C. 权证差价收入于卖出权证成交日确认， 并按卖出权证成交金额与其成本和
相关费用的差额入帐；
D. 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣
除应由发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有
期内逐日计提；
E. 存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。 若提前支
取定期存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根
据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认
利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
G. 股利收入于除息日确认， 并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣
除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
I. 买入返售证券收入按融出资金额及约定利率， 在证券持有期内用直线法逐
日计提的金额入账；
H. 其他收入于实际收到时确认收入。
（8）费用的确认和计量
基金费用包括管理人报酬、基金托管费、卖出回购证券支出、利息支出和
其他费用。
A. 基金管理费按前一日的基金资产净值的1.50%的年费率逐日计提；
B. 基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率逐日计提；
C. 卖出回购证券支出按融入资金额及约定利率； 在回购期限内采用直线法逐
日计提；
D. 利息支出在借款期内逐日计提，按借款本金与适用的利率计提的金额入
帐。
E. 其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支付金额，列入当期基
金费用。如果影响基金份额净值小数点后第五位的，则采用待摊或预提
的方法。
（9）基金的收益分配政策
17
富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金 2005年年度报告
A. 本基金每年收益分配次数最多为6次，年度收益分配比例不低于基金年度
已实现收益的50%；
B. 本基金收益分配方式分两种，现金分红和红利再投资，投资人可选择现金
红利，或将现金红利按除息日的基金份额净值自动转为基金份额进行再
投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；
C. 基金投资当期出现净亏损，则可不进行收益分配；
D. 基金当年收益应先弥补上一年度亏损后，才可进行当年的收益分配；
E. 在符合有关基金分红条件的前提下，本基金收益每年至少分配一次，但若
成立不满3个月则不进行收益分配；
F. 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；
G. 每一基金份额享有同等分配权；
H. 法律、法规或监管机构另有规定的从其规定。
（10）税项
A. 印花税
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]11号文《关于调整证券（股票）
交易印花税率的通知》 ，自2005年1月24日起，调整证券（股票）交易印
花税税率，由原先的2‰调整为1‰。
B. 营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税
收政策的通知》 ，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资
基金、开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收
入，继续免征营业税和企业所得税。
C. 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资
基金有关税收问题的通知》 ，对基金取得的股票的股息、红利收入、债券
的利息收入及储蓄利息收入，由上市公司、债券发行企业及金融机构在
向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入时代扣代
缴20%的个人所得税。
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107号文《关于股息红利有关个
人所得税政策的补充通知》的规定，自2005年6月13日起，对证券投资基
金从上市公司分配取得的股息红利所得，按照财税[2005]102号文规定，
扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按50%计算应纳税所得额。
4、 联方关系及其交易
（1）关联方关系
18
富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金 2005年年度报告
企业名称 与本基金的关系
富国基金管理有限公司 基金管理人、基金发起人、注册登记人、基金销售机构
中国农业银行 基金托管人、基金代销机构
海通证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金代销机构
申银万国证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金代销机构
山东省国际信托投资有限公司 基金管理人的股东
蒙特利尔银行 基金管理人的股东
（2）关联方交易
本基金在本报告期与关联方进行的关联交易是在正常业务中按照一般
商业条款而订立的，关联交易是按照市场公允价进行定价。
A. 通过关联方席位进行的交易
关联方名称 2005年度 2004年度
股票买卖 年成交金额（元）
占全年交易金额
的比例（％）
成交金额（元）
占全年交易金额
的比例（％）
海通证券 546,165,682.70 19.63
申银万国 663,767,380.07 23.86
债券买卖 年成交金额（元）
占全年交易金额
的比例（％）
年成交金额（元）
占全年交易金额
的比例（％）
海通证券
申银万国
权证买卖 年成交金额（元）
占全年交易金额
的比例（％）
年成交金额（元）
占全年交易金额
的比例（％）
海通证券
申银万国
证券回购 年成交金额（元）
占全年交易金额
的比例（％）
年成交金额（元）
占全年交易金额
的比例（％）
海通证券
申银万国 150,000,000.00 75.00
2005年度
19
富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金 2005年年度报告
佣
金 年 佣 金（元）
占全年佣金
总量的比例
（％）
年末余额（元）
占应付佣金
余额的比例
（％）
海通证券 447,853.70 19.83
64,200.14 14.91
申银万国 542,783.67 24.04 214,020.56 49.69
2004年度
佣
金 年 佣 金（元）
占全年佣金
总量的比例
（％）
年末余额（元）
占应付佣金
余额的比例
（％）
海通证券
申银万国
注：a.本基金于2005年4月5日成立
b.上述佣金已扣除中国证券登记结算有限责任公司收取的由券商承担的证
券结算风险基金。
c.股票交易佣金为成交金额的 1‰扣除证券公司需承担的费用（包括但不
限于买（卖）经手费、买（卖）证管费和证券结算风险基金等） ；证券
公司不向本基金收取国债现券及国债回购和企业债券的交易佣金，但
交易的经手费和证管费由本基金交纳，其所计提的证券结算风险基金
从支付给证券公司的股票交易佣金中扣除。佣金的比率是公允的，符
合证监会有关规定。管理人因此从关联方获得的服务主要包括：为本
基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
B. 关联方报酬
①基金管理人报酬——基金管理费
a.基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提，计算方法
如下：
H=E×1.5%/当年天数
H为每日应支付的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
b.基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管
人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。
项
目 期初余额（元） 本期计提（元） 本期支付（元） 本期余额（元）
2005 年度
12,794,669.42 11,917,880.08 876,789.34
20
富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金 2005年年度报告
2004 年度
注：本基金于2005年4月5日成立
②基金托管人报酬——基金托管费
a.基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如
下：
H=E×0.25%/当年天数
H为每日应支付的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
b.基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人
于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支取。
项
目 期初余额（元） 本期计提（元） 本期支付（元） 本期余额（元）
2005 年度
2,132,444.95 1,986,313.40 146,131.55
2 0 0 4 年 度
注：本基金于2005年4月5日成立
③ 与关联方进行银行间同业市场债券（含回购）交易
a.与托管行进行银行间同业市场债券交易明细如下：
债券交易 成交金额（元） 利息收入（元） 利息支出（元）
2005 年度
2004 年度
注：a.本基金于2005年4月5日成立
b.本基金本期与托管行未进行银行间同业市场债券交易
b. 与托管行进行银行间同业市场融资（回购）交易明细如下：
融资（回购）交易 成交金额（元） 利息收入（元） 利息支出（元）
2005 年度
2004 年度
注：a.本基金于2005年4月5日成立
b.本基金本期与托管行未进行银行间同业市场融资（回购）交易
④ 由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管， 并按银行间同业利率
计息。
由基金托管人保管的银行存款余额及产生的利息收入明细如下：
年
份 银行存款余额（元） 年
份 银行存款利息收入（元）
2005-12-31 63,492,908.46 2005 年度 3,020,295.72
21
富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金 2005年年度报告
2004-12-31
2004 年度
注：本基金于2005年4月5日成立
（3）关联方持有基金份额
A.基金管理人所持有的本基金份额
基金管理人所持有的本基金份额明细如下：
名
称 2005-12-31 2004-12-31
注：a.本基金于2005年4月5日成立
b.本基金的基金管理人本期未持有本基金份额
B.基金托管人、基金管理人的主要股东及其控制的机构所持有的本基金份额
基金托管人、基金管理人的主要股东及其控制的机构所持有的本基金份额
明细如下：
名
称 2005-12-31 2004-12-31
注：a.本基金于2005年4月5日成立
b.本基金的基金托管人、基金管理人的股东及其控制的机构本期未持
有本基金份额
（4）关联方转让本基金管理公司股权情况
基金管理人的股东及其控制的机构转让本基金管理公司股权明细如
下：
名
称 2005-12-31 2004-12-31
注：a.本基金于2005年4月5日成立
b.基金管理人的股东及其控制的机构本期未转让本基金管理公司股
权
5、 会计报表主要项目注释
(1) 银行存款
项
目 2005年度 （元） 2004年度（元）
活期存款
63,492,908.46
注：a.本基金于2005年4月5日成立
b.本基金本期均未投资于定期存款
(2) 应收利息
项
目 2005年（元） 2004年（元）
应收银行存款利息 24,992.19
22
富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金 2005年年度报告
应收清算备付金利息 358.40
应收债券利息 1,931,835.62
应收权证保证金利息 72.00
合
计 1,957,258.21
注：本基金于2005年4月5日成立
(3) 待摊费用
项
目 2005年（元）
2004年（元）
注册登记费
信息披露费
审计费用
律师费用
上市年费
合
计
注：a.本基金于2005年4月5日成立
b.本基金本期及上期无待摊费用余额
(4) 投资估值增值
2005-12-31 2004-12-31
种类
成本（元） 市值（元） 估值增值（元） 成本（元） 市值（元） 估值增值（元）
股票投资 534,657,746.48 577,602,348.75 42,944,602.27
债券投资 37,808,989.34 37,808,000.00 -989.34
合
计 572,466,735.82 615,410,348.75 42,943,612.93
注：a.本基金于2005年4月5日成立
b.2005年4月5日至2005年12月31日本基金所投资的股票中，因股权分置改
革而获得非流通股股东支付的现金对价额人民币1,654,631.00元。此等
现金对价于股权分置改革方案实施后的股票复牌日， 冲减股票投资成本。
(5) 应付佣金
券商名称 2005年（元） 2004年（元）
东方证券
海通证券 64,200.14
申银万国 214,020.56
金信证券 43,504.77
财富证券 80,218.89
国金证券 28,750.28
合
计 430,694.64
注：本基金于2005年4月5日成立
(6) 其他应付款
项
目 2005年（元） 2004年（元）
23
富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金 2005年年度报告
应付后端申购费 106,377.65
应付结算保证金
其
他
合
计 106,377.65
注：本基金于2005年4月5日成立
(7) 预提费用
项
目 2005年（元）
2004年（元）
注册登记费
信息披露费
审计费用
80,000.00
律师费用
上市年费
合
计 80,000.00
注：本基金于2005年4月5日成立
(8) 实收基金
项
目 2005-12-31 2004-12-31
本期认购 1,638,250,391.50
加：募集期间认购资金利息折份额 428,167.37
期初实收基金 1,638,678,558.87
加：本期申购 103,861,654.42
其中：基金分红再投资 1,145,608.07
减：本期赎回 1,087,264,782.11
期末实收基金 655,275,431.18
注：本基金于2005年4月5日成立
(9) 未实现利得
项
目 2005-12-31 2004-12-31
期初余额
投资估值增值/减值 42,943,612.93
其中：股票估值增值 42,944,602.27
债券估值增值 -989.34
未实现利得平准金 -19,682,950.61
其中：本期申购 -1,032,429.03
本期赎回 -18,650,521.58
期末余额 23,260,662.32
注：a.本基金于2005年4月5日成立
24
富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金 2005年年度报告
b.未实现利得包括本基金于2005年12月31日对各项资产进行估值时，各项
资产估值额与帐面成本之差额，以及申购赎回过程中所产生的未实现利
得平准金。
(10) 股票差价收入
项
目 2005年（元） 2004年（元）
卖出股票成交总额 1,137,601,891.43
减：卖出股票成本总额 1,141,320,727.31
卖出股票应付佣金总额 960,536.20
股票差价收入 -4,679,372.08
注：本基金于2005年4月5日成立
(11) 债券差价收入
项
目 2005年（元） 2004年（元）
卖出债券成交总额 146,297,696.12
减：卖出债券成本总额 139,451,819.80
卖出债券应收利息总额 7,041,825.30
债券差价收入 -195,948.98
注：本基金于2005年4月5日成立
(12) 其他收入
项
目 2005年(元) 2004年（元）
配股手续费返还
新股手续费返还 3,469.43
赎回费收入 1,537,970.45
转换费收入
其
他 51,565.36
合
计 1,593,005.24
注：本基金于2005年4月5日成立
（13）其他费用
项
目 2005年（元） 2004年(元)
信息披露费
200,000.00
审计费用
80,000.00
其
他：
1.银行费用 5,530.85
2.交易所费用
3.债券账户维护费 7,500.00
4.回购交易费用 250.08
5.其他 900.00
合
计 294,180.93
注：本基金于2005年4月5日成立
25
富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金 2005年年度报告
(14) 本期已分配基金净收益
项
目 分红公告日 权益登记日
每10份基金份额
收益分配金额
(元)
收益分配金额
(元)
2005年分红
2005-09-19 2005-09-21 0.20 13,796,775.95
累计收益分配金额
13,796,775.95
注：本基金于2005年4月5日成立
(15) 期末流通受限的基金资产
A.截至2005年12月31日，本基金流通受限制的基金资产明细如下：
股票名称 申购日期 上市日期 数量（股） 总成本（元） 总市值（元） 受限原因 估值方法
注：a.本基金于2005年4月5日成立
b.本基金本期无流通受限制基金资产
B.截止2005年12月31日，因股权分置改革暂时停牌的基金资产明细如下：
股票代码 股票名称 数量（股） 投资成本(元)
年末估值单价
（元）
年末估值总额(元) 停牌日期 复牌日期 复牌开盘单价 （元）
000539 粤电力A 3,300,000 16,689,842.38
4.78 15,774,000.00 2005-11-30 2006-01-19 4.10
600036 招商银行 6,603,442 42,326,764.90
6.58 43,450,648.36 2005-12-19 2006-01-04 7.23
6、或有事项
无需要说明的重大或有事项。
7、承诺事项
无需要说明的承诺事项。
8、资产负债表日后的非调整事项
本基金于2006年1月12日对本基金份额持有人按每10份基金份额分配人民
币0.30元进行分红，实际分配收益为人民币11,971,920.48元。
本基金于2006年1月18日对本基金份额持有人按每10份基金份额分配人民
币0.40元进行分红，实际分配收益为人民币14,091,829.19元。
除以上情况外，无其他需要说明的资产负债表日后的非调整事项。
9、其他重要事项
无需要说明的其他重要事项。
26
富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金 2005年年度报告
七、投资组合报告（2005 年 12 月 31日）
（一）基金资产组合情况
截至 2005 年 12 月 31 日，富国天瑞基金资产净值为 670，973，361.73 元，
单位基金净值为 1.0240 元，累计单位基金净值为 1.0440 元。其资产组合情况
如下：
序号 资产项目 金额（元） 占基金总资产的比例(%)
1 股
票
577,602,348.75
84.65
2 债
券
37,808,000.00
5.54
3 权
证
0.00
0.00
4 银行存款及清算备付金
64,289,437.15
9.42
5 其他资产
2,633,559.18
0.39
合
计
682,333,345.08
100.00
注：本基金于2005年4月5日成立
（二）按行业分类的股票投资组合
序号 分
类 市
值
（元）
市值占基金资产净
值比例（%）
1 A 农、林、牧、渔业
2 B 采掘业 41,940,000.00 6.25
3 C 制造业 279,677,953.42 41.67
C0 食品、饮料 25,584,067.22 3.81
C1 纺织、服装、皮毛 1,830,000.00 0.27
C2 木材、家具
C3 造纸、印刷
C4 石油、化学、塑胶、塑料 95,856,470.50 14.29
C5 电子
C6 金属、非金属 75,971,238.34 11.32
C7 机械、设备、仪表 54,303,643.00 8.09
C8 医药、生物制品 26,132,534.36 3.89
C9 其他制造业
4 D 电力、煤气及水的生产和供应业 15,774,000.00 2.35
5 E 建筑业
6 F 交通运输、仓储业 40,895,267.46 6.09
7 G 信息技术业 81,772,374.73 12.19
8 H 批发和零售贸易 1,965,258.00 0.29
9 I 金融、保险业 115,577,495.14 17.23
27
富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金 2005年年度报告
10 J 房地产业
11 K 社会服务业
12 L 传播与文化产业
13 M 综合类
合
计 577,602,348.75 86.08
注：本基金于2005年4月5日成立
（三）期末股票投资明细
序号 证券代码 证券名称 数量（股） 市值(元)
市值占基金资产
净值比例(%)
1 600000 浦发银行 6,018,750 58,682,812.50 8.75
2 600549 厦门钨业 3,600,000 48,600,000.00 7.24
3 600036 招商银行 6,603,442 43,450,648.36 6.48
4 600309 烟台万华 3,007,919 42,261,261.95 6.30
5 600028 中国石化 9,000,000 41,940,000.00 6.25
6 600588 用软件友 2,200,000 41,360,000.00 6.16
7 600066 宇通客车 4,573,208 33,155,758.00 4.94
8 600585 海螺水泥 2,857,123 27,371,238.34 4.08
9 600596 新安股份 2,539,135 27,244,918.55 4.06
10 600002 齐鲁石化 3,000,000 26,340,000.00 3.93
11 000895 双汇发展 2,000,318 25,584,067.22 3.81
12 600018 G 上
港 2,017,550 22,818,490.50 3.40
13 600050 中国联通 8,000,000 22,400,000.00 3.34
14 600592 龙溪股份 2,373,500 21,147,885.00 3.15
15 600270 外运发展 2,353,747 18,076,776.96 2.69
16 600718 东软股份 2,300,431 18,012,374.73 2.68
17 000539 粤电力A 3,300,000 15,774,000.00 2.35
18 000513 丽珠集团 3,072,404 14,102,334.36 2.10
19 600030 G 中
信 2,605,433 13,444,034.28 2.00
20 600594 益佰股份 910,000 12,030,200.00 1.79
21 600327 大厦股份 324,300 1,965,258.00 0.29
22 002029 七 匹 狼 300,000 1,830,000.00 0.27
23 600636 三 爱 富 1,000 10,290.00 0.00
注：本基金于2005年4月5日成立
（四）报告期内股票投资组合的重大变动
1、报告期内累计买入价值占期末基金资产净值比例超过2%的股票明细
序号 证券代码 证券名称 累计买入金额（元）
占期末基金资产净值
比例（％）
28
富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金 2005年年度报告
1 600028 中国石化 178,271,106.39 26.57
2 600036 招商银行 102,032,623.54 15.21
3 600000 浦发银行 77,216,258.67 11.51
4 600585 海螺水泥 76,646,145.21 11.42
5 600002 齐鲁石化 60,651,540.22 9.04
6 000539 粤电力A 60,049,617.92 8.95
7 600835 上海机电 59,751,888.83 8.91
8 600019 G 宝
钢 53,700,669.14 8.00
9 600549 厦门钨业 49,746,156.22 7.41
10 000755 山西三维 49,390,668.33 7.36
11 600350 山东基建 49,136,802.81 7.32
12 600660 福耀玻璃 45,902,208.70 6.84
13 000895 双汇发展 45,285,123.66 6.75
14 600066 宇通客车 42,652,828.76 6.36
15 600011 华能国际 40,465,401.68 6.03
16 600631 百联股份 40,032,300.43 5.97
17 600535 G 天士力 39,066,321.45 5.82
18 600309 烟台万华 37,457,625.87 5.58
19 600588 用友软件 36,826,755.47 5.49
20 600596 新安股份 36,465,300.63 5.43
21 600636 三 爱 富 35,785,170.90 5.33
22 000898 G 鞍
钢 33,155,573.69 4.94
23 600642 G 申
能 31,067,728.56 4.63
24 600600 青岛啤酒 27,112,498.55 4.04
25 600030 G 中
信 26,809,809.53 4.00
26 600302 标准股份 26,351,052.26 3.93
27 600592 龙溪股份 25,814,824.56 3.85
28 600018 G 上
港 25,564,131.41 3.81
29 000927 一汽夏利 24,385,939.18 3.63
30 600832 G 明
珠 23,730,272.55 3.54
31 600050 中国联通 22,709,319.99 3.38
32 000513 丽珠集团 22,094,476.94 3.29
33 000623 G 敖
东 17,478,081.16 2.60
34 600270 外运发展 17,314,694.07 2.58
35 000581 威孚高科 16,726,666.69 2.49
36 600718 东软股份 15,802,503.67 2.36
37 600879 火箭股份 15,790,712.40 2.35
38 600825 华联超市 15,261,436.59 2.27
注：本基金于2005年4月5日成立
2. 报告期内累计卖出价值占期末基金资产净值比例超过2%的股票明细
29
富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金 2005年年度报告
序号 证券代码 证券名称 累计卖出金额（元）
占期末基金资产净值
比例（％）
1 600028 中国石化 147,295,762.43 21.95
2 600036 招商银行 68,217,272.09 10.17
3 600585 海螺水泥 57,061,814.71 8.50
4 600019 G 宝
钢 54,295,377.79 8.09
5 600835 上海机电 54,252,729.09 8.09
6 600350 山东基建 48,190,368.66 7.18
7 000755 山西三维 46,146,043.61 6.88
8 600636 三 爱 富 44,000,730.70 6.56
9 000539 粤电力A 43,546,263.11 6.49
10 600660 福耀玻璃 38,739,593.00 5.77
11 600631 百联股份 37,631,824.87 5.61
12 600535 G 天士力 36,657,332.68 5.46
13 600642 G 申
能 36,645,742.51 5.46
14 600002 齐鲁石化 35,211,853.61 5.25
15 600000 浦发银行 35,170,625.25 5.24
16 000927 一汽夏利 34,472,696.34 5.14
17 600011 华能国际 31,979,307.78 4.77
18 000898 G 鞍
钢 29,443,787.85 4.39
19 600600 青岛啤酒 27,200,486.31 4.05
20 600832 G 明
珠 24,601,854.28 3.67
21 600302 标准股份 23,160,116.45 3.45
22 000623 G 敖
东 19,702,371.00 2.94
23 000895 双汇发展 15,568,871.65 2.32
注：本基金于2005年4月5日成立
3. 整个报告期内买入股票的成本总额为 1,677,633,104.79 元（其中未包含因
股权分置改革获得的现金对价冲减股票成本金额 1,654,631.00 元） ；卖出股票
的收入总额为1,137,601,891.43元。
（五）报告期末按券种分类的债券投资组合
序号 债券名称 市值（元）
市值占基金资产净值
比例(％)
1 国家债券 37,808,000.00 5.63
2 金融债券
3 企业债券
4 可转换债券
合
计 37,808,000.00 5.63
注：本基金于2005年4月5日成立
30
富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金 2005年年度报告
（六）报告期末债券投资的前五名债券明细
序号 证券名称 市值（元）
市值占基金资产
净值比例（%）
1 04 国债（5） 37,808,000.00 5.63
2
3
4
5
注：本基金于2005年4月5日成立
（七）投资组合报告附注
1、 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查
或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
2、 告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外
的股票。
3、截至2005年12月31日，本基金的其他资产构成如下：
项
目 金
额（元）
交易保证金 160,000.00
应收证券清算款 134,093.97
应收股利
应收利息 1,957,258.21
应收申购款 382,207.00
其他应收款
待摊费用
合
计
2,633,559.18
注：本基金于2005年4月5日成立
4、截至2005年12月31日，本基金持有的处于转股期的可转债明细如下：
序号 债券代码 债券名称 市值（元 ）
市值占基金资产净
值比例(%)
注：a.本基金于2005年4月5日成立
b.本基金本期无处于转股期的可转债。
5、截止2005年12月31日，本基金持有权证情况：无
本基金本期因股权分置改革曾经持有的权证如下：
标的证券 权证代码 权证名称 持有原因 持有数量 成本总额 期末数量
G 宝
钢 580000 宝钢JTB1 被动持有 980,544 0.00 0
31
富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金 2005年年度报告
八、基金份额持有人户数、持有人结构
基金份额
持有人户数
平均每户持
有基金份额
机构投资者持
有的基金份额
机构投资者持有
的基金份额比例
个人投资者持
有的基金份额
个人投资者持有
的基金份额比例
20,790户 31,518.78份 236,250,312.30份 36.05% 419,025,118.88份 63.95%.
注：本基金于 2005年 4月 5日成立
九、基金份额变动
报告期期初基金
份额总额(份)
报告期间基金
申购总额（份）
报告期间基金
赎回总额（份）
报告期期末基金
份额总额（份）
1,638,678,558.87 103,861,654.42 1,087,264,782.11 655,275.431.18
注：本基金于 2005年 4月 5日成立
十、重大事件揭示
1、本报告期内本基金没有召开基金份额持有人大会。
2、2005年2月17日， 本公司在中国证券报和本公司网站上发布了《富国
基金管理有限公司关于副总经理魏青离任的公告》 。2005年7月8日，本公司
在中国证券报和本公司网站上发布了《富国基金管理有限公司关于聘任陈继武
为副总经理的公告》 。
3、本年度无涉及基金管理人、基金资产、基金托管业务的诉讼。
4、本报告期本基金投资策略无改变。
5、本基金本年度进行了一次收益分配，具体情况如下：
项
目 分红公告日 权益登记日
每10份基金份额
收益分配金额
(元)
收益分配金额
(元)
2005年分红
2005-09-19 2005-09-21 0.20 13,796,775.95
累计收益分配金额
13,796,775.95
对上述分红本公司于相应日期在中国证券报、上海证券报和公司网站上公
告。
6、本报告期内基金管理人没有改聘为其审计的会计师事务所，由于本基金
是本年度新成立的基金，本年度没有发生支付审计费用事项，但给审计机构安
永大华会计师事务所2005年的审计报酬为8万元人民币， 其已为本公司提供审
32
富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金 2005年年度报告
计服务的连续年限为3年。
7、本报告期内基金管理人、托管人及其高级管理人员无受到监管部门稽查
或处罚的情况。
8、 我公司对基金交易席位的选择是综合考虑券商的研究能力及其它相关因
素后决定的。截止2005年12月31日各券商的股票、债券、权证、回购交易量
及佣金明细如下：
成交量（元）
券商名称
席位
数量 股票 债券 权证 回购
佣金（元）
东方证券 2 926,164,689.71
752,713.83
海通证券 1 546,165,682.70
447,853.70
申银万国 1 663,767,380.07 150,000,000.00 542,783.67
金信证券 1 247,031,376.45
193,304.72
联合证券 1 47,183,957.96
36,922.48
财富证券 1 313,968,943.95 119,129,372.40 1,238,427.07 50,000,000.00 255,759.62
国金证券 1 37,660,655.98 213,158,855.40 28,750.28
合 计 8 2,781,942,686.82
332,288,227.80 1,238,427.07 200,000,000.00
2,258,088.30
注：本基金于2005年4月5日成立
成交量占比（％）
交易席位
股票交易量占股
票总交易量比例
债券交易量占债
券总交易量比例
权证交易量占债
券总交易量比例
回购交易量占回
购总交易量比例
佣金占总佣金
比例%
东方证券 33.29
33.33
海通证券 19.63
19.83
申银万国 23.86 75.00 24.04
金信证券 8.88
8.56
联合证券 1.70
1.64
财富证券 11.29 35.85 100.00 25.00 11.33
国金证券 1.35 64.15 1.27
合
计 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00
注：a.本基金于 2005年 4月 5日成立
b.上述佣金已扣除中国证券登记结算有限责任公司收取的由券商承担的证
券结算风险基金
本期租用席位的变更情况：新增席位：东方证券 上海席位号 13409
深圳席位号279403
海通证券 上海席位号 00L95
申银万国 上海席位号 41042
金信证券 深圳席位号 267406
联合证券 上海席位号 063600
财富证券 上海席位号 00X44
33
富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金 2005年年度报告
国金证券 上海席位号 00Z53
9、本公司于2005年6月20日推出开放式基金申购费率优惠和网上交易费
率优惠活动，并于6月17日在中国证券报、上海证券报、证券时报和本公司网
站上发布了 《富国基金管理有限公司关于旗下开放式基金申购费率优惠的公告》
和《富国基金管理有限公司关于旗下开放式基金网上交易费率优惠的公告》 。
10、本公司于 2005 年 6 月 24 日在中国证券报、上海证券报、证券时报和
本公司网站上发布了《富国基金管理有限公司关于增加天相投资顾问有限公司
为开放式基金代销机构的公告》 。
11、本公司于2005年7月5日在中国证券报、上海证券报和本公司网站上
发布了《富国基金管理有限公司开放式基金基金转换业务公告》 ，开通本基金和
本公司旗下其他开放式基金的转换业务。
12、 本公司从2005年8月1日开始在交通银行正式推出本基金定期定额投
资计划，并于 2005 年 7 月 28 日在中国证券报、上海证券报、证券时报和本公
司网站上发布了《关于在交通银行开办富国天益价值基金和富国天瑞基金“定
期定额投资计划”业务的公告》 。
13、本公司在 2005 年 8 月 31 日在中国证券报、上海证券报、证券时报和
本公司网站上发布了《富国基金管理有限公司关于旗下基金权证投资方案的公
告》 。
十、备查文件目录
1、 中国证监会批准设立富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金的文
件
2、 富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金基金合同
3、 富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金托管协议
4、 中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件
5、 富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金财务报表及报表附注
6、 报告期内在指定报刊上披露的各项公告
存放地点：上海市黄浦区广东路689号海通证券大厦13、14层
查阅方式：投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管
理有限公司。
咨询电话：(021)53594678
公司网址：http://www.fullgoal.com.cn
富国基金管理有限公司
二OO六年三月二十七日
34
