对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
嘉实服务(070006)

嘉实服务2005年第四季度报告





































嘉实服务增值行业证券投资基金2005年第四季度报告 一、重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同的规定,于2006年1月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期为2005年10月1日起至2005年12月31日止。本报告财务资料未经审计。 二、基金产品概况 1.基金简称:嘉实服务增值行业基金(深交所净值揭示简称:嘉实服务)


2.基金代码:070006(深交所净值揭示代码:160705) 3.基金运作方式:契约型开放式 4.基金合同生效日:2004年4月1日 5.报告期末基金份额总额:6,796,317,896.36份 6.投资目标:在力争资本本金安全和流动性前提下超过业绩比较基准,在追求长期稳定增长的同时不放弃短期收益。 7.投资策略:在全面评估证券市场现阶段的系统性风险和预测证券市场中长期预期收益率并制定资产配置比例的基础上,制订本基金资产在股票、债券和现金等大类资产的配置比例、调整原则和调整范围。同时,根据合适的定性、定量指标选择服务业及其他产业内具有竞争优势的上市公司所发行的股票,获取稳定的长期回报。 8.业绩比较基准:投资基准指数=中信综合指数×80%+中信国债指数×20% 9.风险收益特征:本基金的投资目标和投资理念决定了本基金属于中等风险证券投资基金 10.基金管理人名称:嘉实基金管理有限公司 11.基金托管人名称:中国银行股份有限公司 三、主要财务指标和基金净值表现 (一)主要财务指标






























































单位:元





主要财务指标





2005年10月1日至2005年12月31日


基金本期净收益





























-89,263,332.55


基金份额本期净收益



































-0.0127


期末基金资产净值























6,233,078,501.08


期末基金份额净值









































0.917


上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 (二)基金净值表现 1.报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较


阶段





净值增


净值增长


业绩比较


业绩比较基


①-③


②-④




















长率①


率标准差


基准收益


准收益率标




































































率③








准差④





























过去三个月


-1.82%





0.70%





-0.37%








0.78%


-1.45%


-0.08%


2.自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况并与同期业绩比较基准的变动进行比较 嘉实服务增值行业基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2004年3月31日至2005年12月31日) 注:按基金合同规定,本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期。本报告期内,本基金的各项投资比例已符合基金合同第十八条((二)投资范围和(六)投资组合比例限制)的规定: (1)在正常市场情况下,本基金资产配置的比例范围:股票资产25%-95%;债券资产0%-70%;现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。其中,基金投资于服务业股票的比例不低于基金股票资产的80%。(2)持有一家公司的股票,不得超过基金资产净值的10%。(3)本基金与由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券,不得超过该证券的10%。(4)法律法规规定的其他限制。 由于基金规模或市场的变化导致的投资组合超过上述约定的比例不在限制之内,但应在10个交易日内进行调整,并符合相应的规定。 四、管理人报告 1.基金经理简介 徐轶先生,基金经理,货币银行学硕士。1993年开始从事证券市场研究,投资银行,投资管理,12年从业经验,投资管理经验丰富。曾任国信证券投资总监、大成基金管理有限公司助理总经理、中融基金首席策略分析师。2003年9月加盟嘉实基金管理有限公司,任首席策略分析师。 孙林先生,基金经理,经济学硕士,证券从业经历7年。曾受聘于国泰君安证券公司从事证券投资工作。2000年10月加入嘉实基金管理有限公司工作,曾任基金泰和基金经理助理。 2.报告期内基金运作的遵规守信情况说明 在报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实服务增值行业证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。 3、报告期内基金的业绩表现和投资策略说明 (1)行情回顾及运作分析 报告期初,虽然股改仍在进行中,但股指延续了2005年第三季度的惯性持续下挫,上证综指再次向1000点迫近,市场表现出较明显的恐慌情绪。然而,在度过恐慌之后,投资者意识到:与国际成熟市场的估值相比较,国内A股在不考虑股改对价的前提下,都已具备相当的投资价值。国际投行在人民币升值、低利率时代的大背景下看多中国,更是给A股投资者以强烈的信心,金融地产等QFII强烈看好的行业成为市场走强的先锋。同时,股改对价方式的机动灵活也使市场更加活跃,完成股改的个股表现显示了明显的赚钱效应,股改中含权证个股、私有化个股更是受到了明显的追捧;另外,有色、军工、3G等多重主题交织,股市呈现投资主线的多元化。 2005年第三季度末,本基金持有的交通运输板块比例偏高,导致在第四季度初的惯性下跌中净值受到较大的影响。本基金在随后的结构调整上择机降低了交通运输的比例,着重加大了金融行业的配比,同时还加大了地产、社会服务业等行业的比重;在非服务行业范围内,则降低了钢铁、医药的配置。这些调整取得了一定的效果,但由于整个交通运输板块仍占有较大比重,交通运输的走弱使基金净值表现较为一般。 (2)本基金业绩表现 截至报告期末,本基金份额净值为0.917元,本报告期内份额净值增长率为-1.82%,同期业绩比较基准增长率为-0.37%。 (3)市场展望和投资策略 展望未来,本基金将继续立足于服务行业,在金融地产、电信科技、基础设施等行业中选择址垄断价值高、现金流状况优良的龙头企业进行积极投资,同时还将加大操作力度,以获取超额收益。 最后,感谢您对本基金管理人以及我们基金经理的信任,我们本着“诚实信用、勤 勉尽责”的态度,努力工作,力争以出色的业绩回报持有人的信任。 五、投资组合报告 (一) 报告期末基金资产组合情况











资产类别

















金额(元)





占基金总资产的比例


股票
































5,170,930,675.26




















82.38%


债券



































831,166,787.27




















13.24%


银行存款及清算备付金合计





259,311,649.94




















4.13%


应收证券交易清算款




































































权证

























































































其他资产等


























15,471,326.20




















0.25%


合计
































6,276,880,438.67























100%


(二) 报告期末按行业分类的股票投资组合

















行业




















股票市值(元)


市值占基金资产净值比例


A农、林、牧、渔业























13,687,827.70


























0.22%


B采掘业






































31,581,057.66


























0.51%


C制造业






































766,004,147.95


























12.29%


C0食品、饮料





























173,523,438.80


























2.78%


C1纺织、服装、皮毛























4,948,376.40


























0.08%


C2木材、家具



































958,878.45


























0.02%


C3造纸、印刷
































94,117,170.57


























1.51%


C4石油、化学、塑胶、塑料







































































C5电子


































































































C6金属、非金属


























190,062,735.26


























3.05%


C7机械、设备、仪表























26,557,276.81


























0.43%


C8医药、生物制品























275,836,271.66


























4.42%


C99其他制造业

























































































D电力、煤气及水的生产和供应业





798,240,669.55


























12.81%


E建筑业









































4,156,380.00


























0.07%


F交通运输、仓储业




















1,939,019,944.24


























31.11%


G信息技术业
































222,218,325.74


























3.56%


H批发和零售贸易


























51,100,270.39


























0.82%


I金融、保险业





























602,698,559.56


























9.67%


J房地产业



































171,656,058.99


























2.75%


K社会服务业
































553,684,880.68


























8.88%


L传播与文化产业


























16,882,552.80


























0.27%


M综合类


































































































合计






































5,170,930,675.26


























82.96%


(三) 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细 序号


股票代码


股票简称


数量(股)





期末市值(元)


市值占基金资产净值比例





1





600009


上海机场


29,061,953


419,073,362.26


























6.72%





2





600900


G长电





52,649,336


364,333,405.12


























5.85%





3





600036


招商银行


54,899,980


361,241,868.40


























5.80%





4





000069


华侨城A


27,616,371


355,698,858.48


























5.71%





5





000088


盐田港A


32,311,103


318,910,586.61


























5.12%





6





600717


G天津港


59,645,327


296,437,275.19


























4.76%





7





600795


国电电力


37,491,762


233,573,677.26


























3.75%





8





000089


G深机场


26,685,819


171,322,957.98


























2.75%





9





600012


皖通高速


26,861,471


161,168,826.00


























2.59%





10





600018


G上港





13,953,041


157,808,893.71


























2.53%


(四)报告期末按券种分类的债券投资组合 债券类别





期末市值(元)


市值占基金资产净值比例


国债











255,198,470.00


























4.09%


可转换债券


464,606,769.32


























7.45%


企业债券





111,361,547.95


























1.79%


金融债券

































































央行票据

































































合计











831,166,787.27


























13.33%


(五)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细 序号


债券名称


期末市值(元)


市值占基金资产净值比例





1


招行转债


367,986,895.90


























5.90%





2


04国债⑸


230,052,228.00


























3.69%





3


05泰达债


80,000,000.00


























1.28%





4


桂冠转债


47,187,000.00


























0.76%





5


05国航债


31,361,547.95


























0.50%


(六) 投资组合报告附注 1、报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。 2、本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 3、其他资产的构成 项目名称





期末余额(元)


应收利息





13,707,637.15


交易保证金


1,722,319.05


应收申购款








41,370.00


合计











15,471,326.20


4、持有的处于转股期的可转换债券明细 序号


代码


债券名称


期末市值(元)


市值占基金资产净值比例





1


100236


桂冠转债


47,187,000.00


























0.76%





2


110036


招行转债


367,986,895.90


























5.90%





3


110317


营港转债





1,151,810.00


























0.02%





4


110874


创业转债


21,630,696.40


























0.35%





5


125488


晨鸣转债


24,412,354.20


























0.39%





6


125959


首钢转债





2,238,012.82


























0.04%


六、开放式基金份额变动








项目名称














基金份额(份)


报告期期初基金份额总额


7,058,647,906.02


报告期间基金总申购份额





107,267,796.19


报告期间基金总赎回份额





369,597,805.85


报告期期末基金份额总额


6,796,317,896.36


七、备查文件目录 (一)备查文件目录 1.中国证监会批准嘉实服务增值行业证券投资基金设立的文件; 2.《嘉实服务增值行业证券投资基金基金合同》; 3.《嘉实服务增值行业证券投资基金招募说明书》; 4.《嘉实服务增值行业证券投资基金基金托管协议》; 5.基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程; 6. 报告期内嘉实服务增值行业证券投资基金公告的各项原稿。 (二)存放地点:北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司 (三)查阅方式 1.书面查询:查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅,也可按工本费购买复印件。 2.网站查询:基金管理人网址:http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司,咨询电话95105866,(010)65185566或发电子邮件,E-mail:service@jsfund.cn。






















































































嘉实基金管理有限公司




























































































2006年1月23日