博时精选股票证券投资基金季度报告2005年第4号
一、重要提示
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金的托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2005年1月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计师审计。
二、基金产品概况:
基金简称:博时精选
基金运作方式:契约型、开放式
基金合同生效日:2004年6月22日
报告期末基金份额总额:4,773,635,791.33份
投资目标:始终坚持并不断深化价值投资的基本理念,充分发挥专业研究与管理能力,自下而上精选个股,适度主动配置资产,系统有效控制风险,与产业资本共成长,分享中国经济与资本市场的高速成长,谋求实现基金资产的长期稳定增长。
投资策略:自下而上精选个股,适度主动配置资产,系统有效管理风险。
业绩比较基准:75%×新华富时中国A600指数 + 20%×新华富时中国国债指数 + 5%×现金收益率。
风险收益特征:本基金是一只主动型的股票基金,本基金的风险与预期收益都要高于平衡型基金,属于证券投资基金中的中高风险品种。本基金力争在严格控制风险的前提下谋求实现基金资产长期稳定增长。
基金管理人:博时基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
三、主要财务指标和基金净值表现
(一) 主要财务指标
2005年4季度主要财务指标
单位:人民币元
序号
项目
金额
1
基金本期净收益
-31,183,084.50
2
基金份额本期净收益
-0.0064
3
期末基金资产净值
4,677,478,155.69
4
期末基金份额净值
0.9799
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后持有人的实际收益水平要低于所列数字。
(二)基金净值表现
1. 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
①净值
②净值增长
③业绩比较基准
④业绩比较基准
①-③
②-④
增长率
率标准差
收益率
收益率标准差
0.64%
0.58%
-0.27%
0.69%
0.91%
-0.11%
2. 图示自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况,并与同期业绩比较基准的变动进行比较
3. 本基金业绩比较基准的构建以及再平衡过程
本基金的业绩比较基准:75%×新华富时中国A600指数 + 20%×新华富时中国国债指数 + 5%×现金收益率。
四、管理人报告
(一)基金经理介绍
陈丰, 1973年出生,硕士学历。 1996年至1998年就读于上海财经大学证券期货学院,获经济学硕士学位。1998年至2000年在申银万国证券公司研究所工作。2000年加入博时基金管理有限公司,任研究员。2002年1月起任基金裕元基金经理助理,2003年7月起任基金裕泽基金经理。2004年6月起任博时精选股票证券投资基金基金经理。
(二)本报告期内基金运作情况说明
在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、《博时精选股票证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,没有损害基金持有人利益的行为。
(三)本报告期内基金的投资策略和业绩表现
2005年12月31日,基金精选单位净值0.9799元,报告期内净值增长率为0.64%。同期上证指数上涨0.47%。
2005年第4季度大盘先抑后扬,报告期内上证综指上涨1.9%。市场在寻找热点,金融地产在最后一个月形成了热点并录得较好的收益。同时,股权分置全面展开,G股寻宝的热情明显减弱,而对于上市公司本身价值以及公司所在行业趋势的判断决定了股改复牌后股价的走势。季度末以中兴通讯为代表的一批股改公司复牌后的填权走势,开始向投资者展示有价值的股票并不仅仅是股市博弈的筹码,更是可投资的资产。资产的定价最终还是决定于其内在的价值。
报告期内,博时精选股票基金对整个市场仍然坚持较为乐观的态度,在逐渐增加股票持仓的过程中对组合中的行业配置作出了必要的调整。对于宏观经济,我们认为国内的固定资产投资增速如预期的逐渐放缓,而未来的经济能够保持稳定增长,宏观经济硬着陆的风险较小。市场中仍然会涌现出一批高成长的股票。同时,我们也看到较多的周期性股票和公用事业股票估值水平已经处于较为安全的位置。我们对于后市的判断仍然较为乐观。
在行业配置上,我们认为房地产、金融服务将是未来宏观经济稳定增长的主要获益者,我们在报告期内较大幅度的增持了优质的房地产、银行、证券公司类股票,取得了较好的表现。另外,我们对估值水平处于安全区域的公用事业类股票也进行了适度的增持。同时,我们减持了部分在股改中获利的股票,并借此对一些配置过高的行业进行了减持。
未来我们将继续优化我们的组合,同时寻找更多的投资机会。我们将关注资源价格逐步市场化带来的投资机会,“十一五”计划中重点投资项目带来的投资机会,IPO恢复后带来的新股投资机会。同时,我们将继续重点投资具有垄断地位的优势公司以及具有品牌优势的竞争性公司,从而分享中国经济稳定增长带来的收益。
五、投资组合报告
(一)本报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额
占基金总资产的比例
1
股票投资
3,470,845,297.90
73.84%
2
债券投资
971,893,356.73
20.68%
3
银行存款和清算备付金合计
211,144,540.57
4.49%
4
其它资产
46,582,251.31
0.99%
5
合计
4,700,465,446.51
100.00%
(二)本报告期末按行业分类的股票投资组合
序号
行业
股票市值(元)
占基金资产净值比例
A
农、林、牧、渔业
-
-
B
采掘业
421,866,431.26
9.02%
C
制造业
1,134,432,322.21
24.25%
C0
其中:食品、饮料
100,279,738.24
2.14%
C1
纺织、服装、皮毛
16,731,548.35
0.36%
C2
木材、家具
-
0.00%
C3
造纸、印刷
73,681,242.44
1.58%
C4
石油、化学、塑胶、塑料
255,552,168.97
5.46%
C5
电子
-
0.00%
C6
金属、非金属
370,537,606.82
7.92%
C7
机械、设备、仪表
238,024,974.47
5.09%
C8
医药、生物制品
79,625,042.92
1.70%
C99
其他制造业
-
0.00%
D
电力、煤气及水的生产和供应业
464,527,041.97
9.93%
E
建筑业
-
0.00%
F
交通运输、仓储业
590,988,894.46
12.63%
G
信息技术业
234,373,673.05
5.01%
H
批发和零售贸易
70,994,832.57
1.52%
I
金融、保险业
219,952,594.54
4.70%
J
房地产业
247,589,740.54
5.29%
K
社会服务业
4,840,437.00
0.10%
L
传播与文化产业
-
0.00%
M
综合类
81,279,330.30
1.75%
合计
3,470,845,297.90
74.20%
(三)基金投资前十名股票明细
序号
股票代码
股票名称
股票数量
期末市值(元)
市值占基金资产净值比例
1
600900
G长电
42,208,696
292,084,176.32
6.24%
2
600028
中国石化
45,930,517
214,036,209.22
4.58%
3
600019
G宝钢
44,663,587
184,013,978.44
3.93%
4
000900
现代投资
16,369,912
144,873,721.20
3.10%
5
000002
G万科A
32,951,925
142,022,796.75
3.04%
6
600050
中国联通
50,042,383
140,118,672.40
3.00%
7
600033
福建高速
17,422,709
127,534,229.88
2.73%
8
600123
兰花科创
8,722,415
98,388,841.20
2.10%
9
600269
赣粤高速
10,467,454
94,207,086.00
2.01%
10
000898
G鞍钢
21,241,804
83,692,707.76
1.79%
(四)债券投资组合
序号
名称
期末市值(元)
市值占基金资产净值比例
1
国家债券
564,918,827.20
12.08%
2
金融债券
230,789,000.00
4.93%
3
企业债券
41,095,884.93
0.88%
4
可转换债券
135,089,644.60
2.89%
5
债券投资合计
971,893,356.73
20.78%
(五)投资前五名债券明细
序号
债券名称
期末市值(元)
市值占基金资产净值比例
1
05农发11
199,700,000.00
4.27%
2
21国债⑽
79,752,000.00
1.71%
3
晨鸣转债
66,406,150.20
1.42%
4
04国债⑸
66,164,000.00
1.41%
5
招行转债
60,673,870.40
1.30%
(六)投资组合报告附注
1. 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。
2. 基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
3. 基金的其他资产包括:交易保证金1,348,780.49元,应收证券清算款32,781,658.50元,应收申购款388,684.52元,应收利息12,060,586.38元,其他应收款2,541.42元。
4. 报告期内持有的处于转股期的可转换债券明细
代码
名称
期末市值(元)
市值占基金资产净值比例
110036
招行转债
60,673,870.40
1.30%
125488
晨鸣转债
66,406,150.20
1.42%
125822
海化转债
8,009,624.00
0.17%
六、基金份额变动表
序号
项目
份额(份)
1
报告期末基金份额总额:
4,773,635,791.33
2
报告期初的基金份额总额:
4,884,198,940.17
3
报告期间基金总申购份额:
75,499,099.07
4
报告期间基金总赎回份额:
186,062,247.91
七、备查文件目录
1. 中国证监会批准博时精选股票证券投资基金设立的文件
2. 《博时精选股票证券投资基金基金合同》
3. 《博时精选股票证券投资基金托管协议》
4. 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
5. 报告期内博时精选股票证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
存放地点:基金管理人、基金托管人处
查阅方式:投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
全国客服电话:95105568
客户服务中心电话:010-65171155
信息披露电话:0755-83195001
本基金管理人:博时基金管理有限公司
2006年1月20日