鹏华普天系列开放式证券投资基金更新的招募说明书摘要
基金管理人：鹏华基金管理有限公司
基金托管人：交通银行
二〇〇五年八月
本系列基金经中国证监会2003年4月28日证监基金字［2003］61号文件《关于同意鹏华普天系列开放式证券投资基金设立的批复》批准发起设立。根据相关法律法规,本系列基金基金合同已于2003年7月12日生效,基金管理人于该日起正式开始对基金财产进行运作管理。
重要提示
投资有风险,投资者申购基金时应认真阅读招募说明书。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
本摘要根据本系列基金的基金合同和基金招募说明书编写,并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人,其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受,并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务,应详细查阅基金合同。
本基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准,但中国证监会对本基金募集的核准,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。
本基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。
本基金的招募说明书已经本基金托管人复核。招募说明书所载内容截止日为2005年7月11日,有关财务数据和净值表现截止日为2005年6月30日。
一、基金管理人
(一)基金管理人概况
名称：鹏华基金管理有限公司
住所：深圳市深南东路5047号发展银行大厦27层
邮政编码：518001
设立日期：1998年12月22日
法定代表人：孙枫
办公地址：深圳市深南东路5047号发展银行大厦18、27层
邮政编码：518001
联系电话：(0755)25870799
联系人：郭玉花
注册资本：1.5亿元人民币
股权结构：
出资人名称 出资额（万元） 出资比例
国信证券有限责任公司 7,500 50%
方正证券有限责任公司 2,499 16.66%
安信信托投资股份有限公司 2,502 16.68%
安徽国元信托投资有限责任公司 2,499 16.66%
总
计 15,000 100%
(二)主要人员情况
1、基金管理人董事会成员
孙枫先生,董事长,国际金融专业硕士,高级会计师,中国注册会计师。历任武汉市经济研究所室负责人、副所长,武汉市一轻工业局副局长,武汉友谊复印机制造公司副经理,深圳市财政局企财处处长、办公室主任,中国平安保险公司第二、三届董事会董事,深圳市财政局副局长、党组成员,深圳市商业银行董事长、党委书记,深圳发展银行董事长、党委书记,现任鹏华基金管理有限公司董事长、党总支书记。
员瑞恒先生,副董事长,经济学硕士。历任华夏证券深圳分公司总经理、国信证券有限公司副总裁、鹏华基金管理有限公司总经理,现任鹏华基金管理有限公司副董事长。
王晓明先生,董事,经济学硕士,经济师。曾在中国人民解放军3506工厂任技术员、湖北省社科院任研究员,历任广东省江门甘蔗化工厂(集团)股份有限公司部门经理、国信证券有限责任公司基金债券部科经理、总经理助理、副总经理、总经理、资产管理总部副总经理、投资事业部债券部总经理、公司总裁助理。
陈锐女士,董事,硕士。曾任方正证券有限责任公司经纪管理总部副总经理,现任方正证券有限责任公司投资管理总部副总经理。
孙文娟女士,董事,金融专业研究生学历,高级会计师。历任鞍山陶瓷七厂财务科长、总会计师、副厂长,鞍山市酒厂副厂长,鞍山市信托投资股份有限公司计财部副经理、经理等职,现任安信信托投资股份有限公司董事、副总经理、总会计师、董事会秘书。
过仕刚先生,董事。历任安徽省委政策研究室巡视员、安徽省委办公厅秘书,安徽省国际信托投资公司总经理助理、副总经理兼证券总部总经理,现任安徽国元信托投资有限责任公司董事长。
朱祺珩先生,独立董事,高级会计师、中国注册会计师,中国注册资产评估师。现为财政部会计准则委员会委员、中国国际经济贸易仲裁委员会证券仲裁员、中国注册会计师协会常务理事、深圳市注册会计师协会会长。曾任蛇口中华会计师事务所副主任会计师,现为深圳天健信德会计师事务所首席合伙人。
郝珠江先生,独立董事,中国国际贸易仲裁委员会仲裁员,深圳市仲裁委员会委员、仲裁员。历任河南省高级人民法院经济审判庭庭长、审判委员会委员,深圳市中级人民法院行政审判庭庭长、审判委员会委员,深圳市中级人民法院副院长、党组成员,深圳市法制局局长、党组书记,深圳市人民政府行政复议办公室主任,深圳市人民政府法律顾问室主任,现任北京地平线律师事务所深圳分所律师。
方兆本先生,独立董事,美国匹兹堡大学统计学博士,中国科技大学教授,博士生导师。中国现场统计学会理事、中国概率统计学会理事,美国当代统计索引CIS通讯编辑,美国ASA、IMS会员。曾任中国科技大学数学系主任,现任中国科技大学商学院院长,全国政协常委,安徽省政协副主席。
柳青先生,独立董事,美国马凯大学法学院法学博士,美国律师协会会员,美国联邦法院认证律师。曾任美国卢德威尔律师事务所执业律师；美国克莱斯勒汽车公司法律部亚太地区法律顾问,兼大中国地区首席法律顾问；德国戴姆勒克莱斯勒公司全球投资兼并重组部高级法律顾问兼大中国地区首席法律顾问；现任福特汽车(中国)有限公司副总裁、法律总顾问。
孙煜扬先生,董事、总裁,经济学博士,法学硕士。历任贵州省政府经济体制改革委员会主任科员、深圳市委政策研究室副处长、深圳证券结算公司常务副总经理、深圳证券交易所首任行政总监、香港深业(集团)有限公司助理总经理、香港深业控股有限公司(上市公司)副总经理、中国高新技术产业投资管理有限公司董事长兼行政总裁,现任鹏华基金管理有限公司总裁。
殷克胜先生,董事、常务副总裁,经济学博士。历任中国综合开发研究院副研究员,深圳证券管理办公室政策法规处副处长、公司处副处长、公司处处长,现任鹏华基金管理有限公司常务副总裁兼投资管理总部总经理、基金管理部总监。
2、基金管理人监事会成员
李国阳先生,监事,监事会召集人,硕士研究生,高级会计师,9年证券从业经历。1994年毕业于中南财经大学会计系,同年进入国信证券有限责任公司工作,历任审计部副总经理、证券二部副总经理、副总会计师、上海管理总部总经理,现任国信证券有限责任公司首席会计师兼资金财务部总经理。
陈勇先生,监事,上海财经大学企业管理专业毕业,经济师、中国注册会计师、中国注册资产评估师。曾在上海市投资咨询公司(上海市计划委员会下属)从事上海市世界银行贷款项目工作,在上海上咨前进会计师事务所从事审计、资产评估等业务和在富友证券客户部工作；历任上海方正延中科技集团股份有限公司证券部、投资部总经理、助理总裁,方正证券有限责任公司总裁助理、副总裁。
戴显梅女士,监事,大专学历,高级会计师。曾在辽宁省鞍山市海城银行、辽宁省鞍山市银行工作；1988年至今,在鞍山市信托投资股份有限公司工作,历任证券部财务主管、财务会计部主管、公司财务部副经理、财务部经理、稽核部经理；现任安信信托投资股份有限公司信托业务二部经理。
程绍秀女士,监事,高级会计师。历任合肥无线电四厂财务科副科长,安徽省国际信托投资公司计财部主办会计、副经理、经理、副总会计师、总会计师,安徽国元控股(集团)有限责任公司总会计师。
孙泽女士,监事。历任四川省什邡市税务局税收专管员,曾在中国证券业协会从事财务出纳和信息管理工作,现任鹏华基金管理有限公司监察稽核部总监助理。
3、督察长
吴伟先生,法学博士。具有八年金融从业经验,1996年取得律师从业资格。曾任中国建设银行深圳分行法律顾问。2001年3月加盟鹏华基金管理有限公司,历任公司法律顾问、监察稽核部监察主管、社保基金独立稽察员、监察稽核部总监助理、副总监,现任公司督察长兼监察稽核部总监。
4、投资决策委员会成员的姓名和职务
投资决策委员会成员组成：公司常务副总裁殷克胜先生、投资总部副总经理兼机构理财部总监刘文动先生、投资总部副总经理郑毅先生、基金管理部副总监黄钦来先生、鹏华行业成长基金经理兼普润基金经理杨建勋先生。
公司督察长吴伟先生列席投资决策委员会会议。
5、本系列基金基金经理
普天债券基金经理：江明波先生,男,1974年10月出生,硕士,金融证券从业经历5年,2000年7月至2001年12月,在长城证券有限公司研究发展中心任债券研究员,2001年12月加盟鹏华基金管理有限公司,历任债券研究员、债券基金基金经理助理,从事普天债券投资基金以及公司旗下其他封闭式基金和开放式基金债券资产的投资管理工作,现任普天债券基金基金经理。
普天收益基金经理：黄钦来先生,1972年出生,证券从业经历7年。1998年毕业于厦门大学经济系,获经济学硕士学位。1998年7月至2000年6月在国泰君安证券研究所工作,2000年7月加盟鹏华基金管理有限公司,先后任研究员、普惠基金经理助理,现任普天收益基金基金经理、鹏华中国50基金基金经理。
6、上述人员之间均不存在近亲属关系。
二、基金托管人
(一)基金托管人基本情况
公司法定中文名称：交通银行股份有限公司(简称：交通银行)
公司法定英文名称：BANK OF COMMUNICATIONS CO.,LTD
住所：上海市仙霞路18号
邮政编码：200336
注册时间：1987年3月30日
注册资本：390.7亿元
法定代表人：蒋超良
办公地址：上海市银城中路188号 邮政编码：200120
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字［1998］25号
电话：021-58408846
联系人：江永珍
交通银行是中国第一家全国性国有股份制商业银行,自1987年重新组建以来,交通银行各项业务和机构建设持续健康发展,目前在我国137个大中城市设有分支行,全行员工5万余人,截至2004年末,资产总额为11386亿元人民币,当年实现拨备前利润123亿元人民币。根据《银行家》杂志最新排位,交通银行按资产总额排名世界1000家大银行中第89位。2005年6月23日,交通银行成功在香港主板市场上市,成为首家在境外上市的内地商业银行。1998年被《欧洲货币》评为中国最佳银行,1999年被《环球金融》评为中国最佳银行,2005年被《金融亚洲》评为中国最佳银行。
(二)部门设置及主要人员情况
交通银行总行设证券投资基金托管部,现有员工50余人。现有员工具有多年基金、证券和银行的从业经验,具备基金从业资格,并具有经济师、会计师、工程师和律师等中高级专业技术职称,员工的学历层次较高,专业分布合理,职业技能优良,职业道德素质过硬,是一支诚实勤勉、积极进取、开拓创新、奋发向上的基金托管从业人员队伍。
三、相关服务机构
(一)基金份额发售机构
1、直销机构：
(1)鹏华基金管理有限公司
住所：深圳市深南东路5047号发展银行大厦27层
法定代表人：孙枫
办公地址：深圳市深南东路5047号发展银行大厦18、27层
电话：(0755)25870799
传真：(0755)25870803
联系人：郭玉花
网址：www.phfund.com.cn
(2)鹏华基金管理有限公司上海分公司
办公地址：上海市银城东路139号华能联和大厦3111室
电话：(021)58825962
传真：(021)68866470
联系人：李化怡
(3)鹏华基金管理有限公司北京分公司
办公地址：北京市西城区阜城门外大街8号国润大厦15层
电话：(010)51292260
传真：(010)68010742
联系人：王乃力
2、代销机构：
(1)交通银行
住所：上海市仙霞路18号
法定代表人：蒋超良
办公地址：上海市银城中路188号
电话：(021)58781234
传真：(021)58408842
联系人：王玮
网址：www.bankcomm.com
热线电话：95559
(2)深圳发展银行
住所：深圳市深南中路5047号
法定代表人：蓝德彰(John D. Langlois)
办公地址：深圳市深南中路5047号
电话：0755-82088888-8811
传真：0755-82081020
联系人：周勤
网址：www.sdb.com.cn
热线电话：95501
(3)中国银河证券股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座
法定代表人：朱利
办公地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座
电话：(010)66568587
传真：(010)66568536
联系人：赵荣春、郭京华
客户服务电话：(010)68016655
网址：www.chinastock.com.cn
(4)海通证券股份有限公司
住所：上海市淮海中路98号
法定代表人：王开国
办公地址：上海市淮海中路98号
电话：(021)53594566-4125
传真：(021)53858549
联系人：金芸
客户服务电话：(021)962503
网址：www.htsec.com
(5)国泰君安证券股份有限公司
住所：上海市浦东新区商城路618号
法定代表人：祝幼一
办公地址：上海市延平路135号
电话：(021)62580818—213
传真：(021)62569400
联系人：韩星宇、芮敏祺
客户服务电话： 400-8888-666
网址：www.gtja.com
(6)华夏证券股份有限公司
住所：北京市东城区新中街68号
法定代表人：黎晓宏
办公地址：北京市东城区朝内大街188号
电话：(010)65186758
传真：(010)65186621
联系人：权唐
客户服务电话： 400-8888-108(免长途费)
网址：www.csc108.com
(7)国信证券有限责任公司
住所：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦16-26层
法定代表人：何如
办公地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦21层
电话：(0755)82130833-2181
传真：(0755)82133302
联系人：林建闽
客户服务电话：800-810-8868
网址：www.guosen.com.cn
(8)兴业证券股份有限公司
住所：福州市湖东路99号标力大厦
法定代表人：兰荣
办公地址：上海市陆家嘴东路166号中保大厦
联系人：杨盛芳
电话：(021)68419974
传真：(021)68419867
客户服务电话：(021)68419974
网址：www.xyzq.com.cn
(9)招商证券股份有限公司
住所：深圳福田区益田路江苏大厦38--45层
法定代表人：宫少林
办公地址：深圳福田区益田路江苏大厦40层
电话：(0755)82943511
传真：(0755)82943237
联系人：黄健
客户服务电话：4008888111,(0755)26951111
网址：www.newone.com
(10)长江证券有限责任公司
住所：武汉市新华下路特8号
法定代表人：明云成
办公地址：上海汉口路130号
电话：(021)63291352
传真：(021)33130730
联系人：甘露
客户服务电话：(027)65799883
网址：www.cz318.com.cn
(二)注册登记机构
名称：中国证券登记结算有限责任公司
住所：北京西城区金融大街27号投资广场23层
法定代表人：陈耀先
办公地址：北京西城区金融大街27号投资广场23层
电话：(0755)25938095
传真：(0755)25987538
联系人：任瑞新
(三)律师事务所与经办律师
律师事务所：北京市德恒律师事务所
住所：北京市西城区金融街19号富凯大厦B座12层
办公地址：北京市西城区金融街19号富凯大厦B座12层
负责人：王丽
电话：(010)66575888
传真：(010)65232181
联系人：苏文静
经办律师：陈静茹、高国富
(四)会计师事务所和经办注册会计师
会计师事务所：普华永道中天会计师事务所有限公司
住所：上海市浦东新区沈家弄325号
法定代表人：Kent Watson
办公地址：上海市淮海中路333号瑞安广场12楼
电话：(021)63863388
传真：(021)63863300
联系人：陈兆欣
经办注册会计师：汪棣、单峰
四、基金的名称
本基金名称：鹏华普天系列开放式证券投资基金。
下设相互独立的两只基金,分别为：普天债券投资基金(以下简称“普天债券基金”)和普天收益证券投资基金(以下简称“普天收益基金”)。
五、基金的运作方式及类型
(一)本基金运作方式：契约型开放式
(二)本基金类型：
1、普天债券基金：债券基金
2、普天收益基金：混合基金
六、基金的投资目标
普天债券基金以分享中国经济成长和资本长期稳健增值为宗旨,主要投资于债券及新股配售和增发,在充分控制风险的前提下实现基金财产的长期稳定增值。
普天收益基金以分享中国经济成长和资本长期稳健增值为宗旨,主要投资于连续现金分红股票及债券,通过组合投资,在充分控制风险的前提下实现基金财产的长期稳定增值。
七、基金的投资方向
本系列基金的投资范围仅限于具有良好流动性的金融工具,包括国内依法公开发行上市的股票、债券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。其中,普天债券基金投资于债券和参与新股配售和增发；普天收益基金投资于连续分红的股票和债券,对连续分红企业的投资不少于股票资产的80%。
八、基金的投资策略
(一)基金的投资策略
1、普天债券基金投资策略
(1)为保证明确的投资风格,普天债券基金设定了稳定的仓位比例。在正常市场状况下,债券投资比例为80%～95%,股票投资比例不高于20%,现金或到期日在一年以内的政府债券投资不低于基金资产净值的5%。
(2)债券投资策略：
鉴于久期风险为债券投资所面临的最大风险,本系列基金将投资组合久期严格限定于不超过投资基准久期的140%。
①确定债券投资组合的目标久期
利率水平的变化对债券投资的回报会产生巨大的影响,但我们认为没有人能够对其趋势作出持续和精确的预测。鉴于利率预测错误可能增加投资组合的风险从而导致业绩表现恶化,我们不对其作赌注式的投资。为控制风险,我们采用以“目标久期”为中心的资产配置方式。本系列基金以收益率与安全性为导向进行配置。
②确定期限结构配置
各类债券资产在期限结构上的配置是我们所选择的收益率曲线策略在资产配置过程中的具体体现。其做法是,根据我们对收益率曲线形状的变化预期,采用总收益分析法在下述的三种基础类型中进行选择：
a.子弹组合：即使组合的现金流集中在投资期到期日附近；
b.杠铃组合：即使组合的现金流尽量呈两极分布；
c.梯形组合：即使组合的现金流在投资期内尽可能平均分布。
③确定类属配置
债券资产在类属间的配置是收益率利差策略在资产配置过程中的具体体现,系根据国债、金融债、政府保证公司债券、其它高质量的公司债券以及可转换债券之间的相对价值决定。我们考察它们的相对价值以等价税后收益为基础,以其历史价格关系的数量分析为依据,同时兼顾特定类属收益的基本面分析。
④个券选择
由基金小组通过“利率期限结构模型”拟合出市场即期利率曲线和市场预期的远期利率曲线,再根据对宏观经济、替代市场、利差因素以及技术因素等方面的分析预测不同情景下的远期利率曲线,然后对债券进行绝对收益和相对收益分析并归类,最后得出普天债券基金的投资组合。
(3)股票投资方法：
参与新股配售和增发。
2、普天收益基金投资策略
(1)为保持明确的投资风格,普天收益基金设定了稳定的仓位比例。在正常市场状况下,股票投资比例一般情况下为70%,国债投资比例不低于20%,现金或到期日在一年以内的政府债券投资不低于基金资产净值的5%。
(2)债券投资方法：
普天收益基金债券投资的目的是降低组合总体波动性从而改善组合风险构成。但在债券的投资上,则采取积极主动的投资策略,不对持续期作限制。持续期、期限结构、类属配置以及个券选择的动态调整都将是我们获得超额收益的重要来源。
(3)股票投资方法：
具有以下特点的上市公司是普天收益基金重点关注的对象：
①上市公司注重分红,三年内已有两年分红记录,其中重点选择连续两年分红的公司；
②上市公司所处行业发展状况良好,在本行业内处于领先地位；
③上市公司财务状况良好,盈利能力较强且资产质量较好,业绩真实并且具有持续增长潜力；
④上市公司治理结构规范,管理水平较高,有较强的技术开发和市场拓展能力。
普天收益基金建立了一套收益型公司选择体系,将股票选择分为四个步骤：
①收益型上市公司初选。重点选择在近三年内有两年分红记录的上市公司,总数约为700家。
②财务评级。对第一步选出的收益型上市公司进行财务评级,选出资产质量和赢利能力较好的上市公司进入下一步骤评级。
③综合评判。在此阶段侧重于基本面的考察,由于财务评级更多的是代表公司过去的经营状况,因此通过财务评级筛选出的上市公司还要进行基本面的考察。
④投资组合构建：通过对上市公司财务评级和基本面考察之后就基本选出了基金的股票备选库,总数约为350家左右。基金经理小组再进一步分析其二级市场情况,主要考察P/E/G、市值、价格等因素,最后得出普天收益基金的投资组合,总数约为100—200家。
普天收益基金主要采用积极管理的投资方式。以鹏华股票池中连续两年分红股票以及三年内有两年分红记录的公司作为投资对象,适当集中投资。所有重点投资股票必须经过基金经理/研究员的实地调研,就企业经营、融资计划、分红能力、绝对价值、相对价值给出全面评估报告。
(二)基金投资决策
1、决策依据
(1)国家有关法律、法规和基金合同的有关规定；
(2)国内国际宏观经济环境、国家货币政策、利率走势及通货膨胀预期、国家产业政策；
(3)各行业发展状况、市场波动和风险特征；
(4)上市公司研究,包括上市公司成长性的研究和市场走势；
(5)证券市场走势。
2、投资决策与交易流程
(1)投资决策委员会：确定本系列基金总体资产分配和投资策略。投资决策委员会定期召开会议,由委员会负责人或指定人员召集。如需做出及时重大决策或基金经理小组提议,可临时召开投资决策委员会会议。
(2)行业研究小组及金融工程部：行业研究小组及金融工程部对于宏观经济、行业、上市公司、投资策略、金融工程、可投资股票备选库的建立与完善、投资风险控制与基金绩效评估等与投资决策有关的内容进行全面深入的研究,作为投资决策的依据。
(3)基金管理小组：构建和调整投资组合。构建和调整投资组合需要考虑的基本因素包括：每日基金申购和赎回净现金流量；基金合同的投资限制和比例限制；研究员的投资建议；基金经理的独立判断；绩效与风险评估小组的建议等。
(4)集中交易室：基金经理向集中交易室下达投资指令,集中交易室经理向交易员分配指令,交易员执行交易指令。
(5)绩效与风险评估小组：对开放式基金投资组合进行评估,向基金管理小组提出调整建议。
(6)监察稽核部：对投资程序进行监察稽核并出具监察稽核报告。
九、基金的业绩比较基准
普天债券基金的业绩比较基准为“中信国债指数涨跌幅×90%＋金融同业存款利率×10%”。
普天收益基金的业绩比较基准为“中信综指涨跌幅×70%＋中信国债指数涨跌幅×25%＋金融同业存款利率×5%”。
选择中信综指和中信国债指数作为本系列基金的业绩比较基准的原因是：
中信综指：中信综指是实时调整的全样本指数,作为按流通股本加权的综合指数,其样本股覆盖了上交所和深交所上市的所有A股,并且新股上市次日才计入指数调整,因此在客观上反映了二级市场的真实走势。
中信国债指数：中信国债指数样本涵盖了上海证券交易所所有的国债品种。交易所的国债交易市场具有参与主体丰富、竞价交易连续的特性,能反映出市场利率的瞬息变化,也使得中信国债指数能真实地标示出利率市场整体的收益风险度。
十、基金的风险收益特征
普天债券基金属于证券投资基金中的低风险品种,其长期平均的风险和预期收益低于股票型基金,高于货币市场基金。
普天收益基金属于证券投资基金中的中等风险品种。长期平均的风险和预期收益低于成长型基金,高于指数型基金、纯债券基金和国债。
十一、 基金的投资组合报告
本系列基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本系列基金的托管人交通银行根据本基金合同规定,已于2005年8月8日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本报告中所列财务数据截至2005年6月30日,未经审计。
(一)普天债券基金
1、基金资产组合
序号 资产品种 金额(元) 金额占基金总资产比例（%）
1 股票 8,572,058.14 10.32
2 债券 71,089,841.31 85.60
3 银行存款及清算备付金 2,447,249.86 2.95
4 其他资产 941,158.83 1.13
合计 83,050,308.14 100
2、按行业分类的股票投资组合
序号 证券板块名称 期末市值(元) 市值占基金资产净值比例(%)
1 A 农、林、牧、渔业 428,124.05 0.53
2 B 采掘业 1,987,966.51 2.44
3 C 制造业
2,648,543.50 3.25
其中: C0 食品、饮料 - -
C1 纺织、服装、皮毛 146,103.69 0.18
C2 木材、家具 157,433.60 0.19
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 - -
C5 电子 1,177,364.41 1.45
C6 金属、非金属
552,926.88 0.68
C7 机械、设备、仪表 614,714.92 0.75
C8 医药、生物制品 - -
C99 其他制造业 - -
4 D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
5 E 建筑业 601,824.08 0.74
6 F 交通运输、仓储业 - -
7 G 信息技术业 - -
8 H 批发和零售贸易 - -
9 I 金融、保险业 - -
10 J 房地产业 - -
11 K 社会服务业 2,905,600.00 3.57
12 L 传播与文化产业 - -
13 M 综合类 - -
合计 8,572,058.14 10.53
3、基金投资前十名股票明细
序号 股票代码 股票名称 数
量 期末市值(元) 市值占基金资产净值比例(%)
1 000069 华侨城Ａ 320,000 2,905,600.00 3.57
2 000937 金牛能源 349,379 1,987,966.51 2.44
3 002049 晶源电子 77,748 814,021.56 1.00
4 600970 中材国际 37,334 601,824.08 0.74
5 002041 登海种业 19,885 428,124.05 0.53
6 002046 轴研科技 31,879 376,172.20 0.46
7 002045 广州国光 31,733 363,342.85 0.45
8 002047 成霖股份 35,744 324,912.96 0.40
9 002048 宁波华翔 28,671 238,542.72 0.29
10 600472 包头铝业 60,642 228,013.92 0.28
4、债券投资组合
序号 债券品种 期末市值(元) 市值占基金资产净值比例(%)
1 国债 35,128,405.70 43.14
2 金融债 0.00 0.00
3 企业债 2,000.50 0.00
4 可转换债券 35,959,435.11 44.17
合计 71,089,841.31 87.31
5、基金投资前五名债券明细
序号 债券名称 期末市值(元) 市值占基金资产净值比例(%)
1 20国债⑽ 10,044,000.00 12.34
2 03国债⑶ 9,269,811.20 11.38
3 民生转债 8,451,230.40 10.38
4 21国债⑶ 7,119,000.00 8.74
5 04国债⑸ 4,767,500.00 5.86
6、报告附注
(1)报告期内,本基金投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的股票。
(2)报告期内,本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
(3)其他资产构成
其他资产明细 金额（元）
应收交易保证金 250,000.00
应收利息 691,158.83
合计 941,158.83
(4)本基金持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 期末市值(元) 市值占基金资产净值比例（%）
1 100016 民生转债 8,451,230.40 10.38
2 110036 招行转债 4,742,350.20 5.82
3 110317 营港转债 4,121,153.20 5.06
4 125630 铜都转债 4,111,226.75 5.05
5 125488 晨鸣转债 3,509,904.00 4.31
6 126002 万科转 2 2,097,895.80 2.58
7 125822 海化转债 1,546,209.46 1.90
8 125932 华菱转债 1,507,800.00 1.85
9 100096 云化转债 1,274,511.50 1.56
10 125729 燕京转债 1,100,700.00 1.35
11 100196 复星转债 1,098,500.00 1.35
12 100795 国电转债 1,090,600.00 1.34
13 110001 邯钢转债 1,030,900.00 1.27
14 125930 丰原转债 276,453.80 0.34
合
计 35,959,435.11 44.16
(二)普天收益基金
1、基金资产组合
序号 资产品种 金额(元) 金额占基金总资产比例（%）
1 股票 157,341,711.49 72.10
2 债券 53,182,612.75 24.37
3 银行存款及清算备付金 6,833,876.63 3.13
4 其他资产 881,892.99 0.40
合计 218,240,093.86 100
2、按行业分类的股票投资组合
序号 行业 期末市值(元) 市值占基金资产净值比例(%)
1 A 农、林、牧、渔业 671,477.64 0.31
2 B 采掘业 7,687,258.83 3.55
3 C 制造业 78,582,636.90 36.33
其中:
C0 食品、饮料 14,901,617.15 6.89
C1 纺织、服装、皮毛 644,245.21 0.30
C2 木材、家具 413,270.00 0.19
C3 造纸、印刷 1,061,506.24 0.49
C4 石油、化学、塑胶、塑料 19,547,942.30 9.04
C5 电子 1,858,024.46 0.86
C6 金属、非金属 27,305,263.58 12.62
C7 机械、设备、仪表 1,234,937.64 0.57
C8 医药、生物制品 11,615,830.32 5.37
C99 其他制造业 - -
4 D 电力、煤气及水的生产和供应业 25,036,111.00 11.58
5 E 建筑业 428,566.32 0.20
6 F 交通运输、仓储业 28,379,788.38 13.12
7 G 信息技术业 5,491,872.42 2.54
8 H 批发和零售贸易 - -
9 I 金融、保险业 11,064,000.00 5.12
10 J 房地产业 - -
11 K 社会服务业 - -
12 L 传播与文化产业 - -
13 M 综合类 - -
合计 157,341,711.49 72.75
3、基金投资前十名股票明细
序号 股票代码 股票名称 数
量 期末市值（元） 市值占基金资产净值比例(％)
1 600033 福建高速 1,200,000 10,032,000.00 4.64
2 600900 长江电力 1,100,000 8,987,000.00 4.16
3 000027 深能源Ａ 1,319,900 8,882,927.00 4.11
4 600009 上海机场 503,705 8,512,614.50 3.94
5 600019 宝钢股份 1,599,950 7,967,751.00 3.68
6 600519 贵州茅台 135,991 7,295,917.15 3.37
7 600036 招商银行 1,200,000 7,272,000.00 3.36
8 600143 金发科技 585,390 6,872,478.60 3.18
9 600085 同 仁 堂 300,000 6,690,000.00 3.09
10 600028 中国石化 1,889,211 6,668,914.83 3.08
4、债券投资组合
序号 债券品种 期末市值(元) 市值占基金资产净值比例(%)
1 国债
47,072,874.50 21.76
2 金融债
0.00
0.00
3 企业债
0.00
0.00
4 可转换债券 6,109,738.25 2.83
合计 53,182,612.75 24.59
5、基金投资前五名债券明细
序号 债券名称 期末市值(元) 市值占基金资产净值比例(%)
1 05国债(2) 24,483,275.00 11.32
2 02国债⒁ 18,521,599.50 8.56
3 铜都转债 6,109,738.25 2.82
4 21国债⑶ 4,068,000.00 1.88
6、报告附注
(1)报告期内,本基金投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的股票。
(2)报告期内,本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
(3)其他资产构成
其他资产明细 金额（元）
应收交易保证金 250,000.00
应收股利 84,297.68
应收利息 520,973.31
应收申购款 26,622.00
合计 881,892.99
(4)本基金持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 期末市值(元) 市值占基金资产净值比例(%)
1 125630 铜都转债 6,109,738.25 2.82
合
计 6,109,738.25 2.82
十二、 基金的业绩
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资人在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
1、本系列基金基金合同生效以来至2005年6月30日的投资业绩与同期基准的比较如下表所示(本报告中所列财务数据未经审计)：
普天债券基金：
净值增长率1 净值增长率标准差2 业绩比较基准收益率3 业绩比较基准收益率标准差4 1-3 2-4
2003年7月12日至2003年12月31日 4.39% 0.17% -1.55% 0.15% 5.94% 0.02%
2004年1月1日至2004年12月31日 -8.44% 0.55% -3.59% 0.20% -4.85% 0.35%
2005年1月1日至2005年6月30日 4.96% 0.46% 9.12% 0.13% -4.16% 0.33%
自基金合同生效之日起至今 0.33% 0.46% 3.57% 0.18% -3.24% 0.28%
注1：业绩比较基准＝中信国债指数涨跌幅＊90%＋金融同业存款利率＊10%。
注2：普天债券基金基金合同于2003年7月12日起生效,截止至本报告期末,不满三年。
普天收益基金：
净值增长率1 净值增长率标准差2 业绩比较基准收益率3 业绩比较基准收益率标准差4 1-3 2-4
2003年7月12日至2003年12月31日 10.53% 0.49% -7.00% 0.70% 17.53% -0.21%
2004年1月1日至2004年12月31日 0.24% 0.94% -12.30% 0.95% 12.54% -0.01%
2005年1月1日至2005年6月30日 -1.70% 1.13% -9.64% 1.13% 7.94% 0.00%
自基金合同生效之日起至今 8.91% 0.90% -26.30% 0.94% 35.21% -0.04%
注1：业绩比较基准＝中信综指涨跌幅＊70%＋中信国债指数涨跌幅＊25%＋金融同业存款利率＊5%。
注2：普天收益基金基金合同于2003年7月12日起生效,截止至本报告期末,不满三年。
2、基金合同生效以来基金份额净值的变动情况,并与同期业绩比较基准的变动进行比较：
十三、费用概览
(一)与基金运作有关的费用
1、基金费用的种类：
(1)基金管理人的管理费；
(2)基金托管人的托管费；
(3)投资交易费用；
(4)基金合同生效后与基金相关的基金信息披露费用；
(5)基金份额持有人大会费用；
(6)基金合同生效后与基金相关的会计师费和律师费；
(7)按照国家有关规定和基金合同约定可以列入的其它费用。
2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
(1)基金管理人的管理费
普天债券基金管理费按前一日基金资产净值的0.75%年费率计算。计算方法如下：
H＝E×0.75%÷当年天数
H为每日应支付的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
普天收益基金管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计算。计算方法如下：
H＝E×1.5%÷当年天数
H为每日应支付的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提,逐日累计至每个月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令,基金托管人复核后于次月首日起2个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人,若遇法定节假日、休息日等,支付日期顺延。
(2)基金托管人的托管费
基金托管费按前一日的基金资产净值的2.0‰的年费率计提。计算方法如下：
H＝E×2.0‰÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令,基金托管人复核后于次月首日起2个工作日内从基金资产中一次性支付给基金托管人。若遇法定节假日、休息日等,支付日期顺延。
(3)上述1中(3)至(7)项费用由基金托管人根据其它有关法规及相应协议的规定,按费用实际支出金额支付,列入当期基金费用。
3、不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失,以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。
4、基金管理费和基金托管费的调整
基金管理人和基金托管人可磋商酌情降低基金管理费和基金托管费,此项调整不需要基金份额持有人大会决议通过。
(二)与基金销售有关的费用
1、本系列基金采用前收的形式收取销售费用,本系列基金申购采取金额申购的方式。普天收益基金的申购费率具体如下表所示：
申购金额（元） 申购费率
1,000≤ M ＜10万 1.4%
10万≤ M ＜100万 1.0%
100万≤ M ＜500万 0.5%
M ≥500万 0.02%
普天债券基金的申购费率具体如下表所示：
申购金额（元） 申购费率
1,000≤ M ＜10万 0.8%
10万≤ M ＜100万 0.5%
100万≤ M ＜500万 0.3%
M ≥500万 0.01%
本系列基金的申购费由申购人承担,归基金管理人及销售代理机构所有,不列入基金资产。
2、转换的规定：
(1)本系列基金之间的转换业务免收转换费。由普天收益基金转入普天债券基金不收取申购费补差,由普天债券基金转入普天收益基金需收取一定的申购费补差。具体费率如下表所示：
转换份额N（份） 普天债券基金转入普天收益基金 普天收益基金转入普天债券基金
申购费补差费率 转换费率 申购费补差费率 转换费率
500≤N＜10万 0.6% 0 0 0
10万≤N＜100万 0.5% 0 0 0
100万≤N＜500万 0.2% 0 0 0
N≥500万 0.01% 0 0 0
(2)本系列基金与鹏华中国50基金、鹏华货币市场基金之间的转换业务,按如下费率执行：
转换份额N（份） 鹏华货币市场基金转入普天收益基金、鹏华中国50基金 鹏华货币市场基金转入普天债券基金 普天债券基金转入鹏华中国50基金 鹏华中国50基金、普天收益基金、普天债券基金转入鹏华货币市场基金 鹏华中国50基金与普天收益基金之间相互转换；鹏华中国50基金转入普天债券基金
转换费率 转换费率 转换费率 转换费率 转换费率
500≤ N ＜10万 1.4% 0.8% 0.6% 0.3% 0.2%
10万≤ N ＜100万 1.0% 0.5% 0.5%
100万≤ N ＜500万 0.5% 0.3% 0.2%
N ≥500万 0.02% 0.01% 0.01%
特别说明：转换费(本系列基金的转换费为申购补差费)由转换申请人承担,普天系列基金之间的转换费中有60%作为注册登记费用等由基金管理人收取,40%归入转出基金的基金财产。本系列基金与上述其他基金之间以及上述其他基金之间的转换费中有75%作为注册登记费用等由基金管理人收取,25%归入转出基金的基金财产。
3、赎回费率
本系列基金的赎回费率按持有年限逐年递减,赎回费由赎回人承担,其中60%作为注册登记费用由基金管理人收取,40%归基金财产。赎回费率具体如下表：
持有年限（Y） 赎回费率
Y＜1年 0.5%
1年≤Y＜2年 0.3%
2年≤Y＜3年 0.1%
3年≤Y 0
投资期间的确认以第一次申购(认购)本系列基金的时间为基准,以此作为持有年限的起点,采用“先进先出法”并由赎回时最后持有基金的费率体系确定赎回费率。
4、 基金管理人可以在基金合同规定的范围内调整上述费率。上述费率如发生变更,基金管理人应最迟于新的费率实施前3 个工作日在至少一种中国证监会指定媒体公告。调整后的上述费率还将在更新的招募说明书中列示。
5、基金管理人可以在不违背法律、法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定基金促销计划,针对特定地域范围、特定行业、特定职业的投资者以及以特定交易方式(如网上交易、电话交易等)等定期或不定期地开展基金促销活动。针对个别或特定投资者适用的优惠措施不构成对其他投资者的同等义务。
十四、对招募说明书更新部分的说明
本基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的规定,结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动,对本基金管理人于2005年2月26日公告的本基金更新的招募说明书进行了更新,主要更新的内容如下：
1、在“三、基金管理人”部分,对“主要人员情况”中“基金管理人董事会成员”、“基金管理人监事会成员”、“督察长”、“投资决策委员会成员的姓名和职务”的内容作了调整与更新。
2、在“四、基金托管人”部分,对“基金托管人基本情况”、“基金托管业务经营情况”等有关内容进行了更新与调整。
3、根据本基金管理人于2005年7月18日公布的《鹏华基金管理有限公司关于开通旗下四只基金之间转换业务的公告》,对“六、基金份额的申购、转换和赎回”、“十三、基金的费用与税收”中相关内容进行了调整与补充。
4、在“六、基金份额的申购、转换和赎回”部分,增加了“鹏华基金管理有限公司基金网上交易系统”为销售渠道。
5、在“八、基金的投资”部分,更新了投资组合报告,数据截至日期为2005年6月30日。
6、在“九、基金的业绩”部分,更新了基金的投资业绩,数据截至日期为2005年6月30日。
7、在“二十一、其他应披露事项”部分,增加了自2004年10月28日至2005年8月11日期间的信息披露情况,包括公告事项、信息披露的媒体与披露时间。
鹏华基金管理有限公司
2005年8月26日
