海富通股票基金：权证投资事项公告
海富通股票证券投资基金权证投资事项公告
根据《关于股权分置改革中证券投资基金投资权证有关问题的通知》(证监基金字[2005]138号文)要求,依据《海富通股票证券投资基金基金合同》的相关约定,本公司现明确海富通股票证券投资基金(以下简称"本基金")权证投资方案如下：
一、基金投资策略：本基金采用双层次的投资策略。具体来说是：第一层次主要通过对股票市场的系统性风险进行分析,确定股票、现金和权证资产的配置比例。本基金通过分析宏观经济因素、政策导向因素、市场环境因素等,全面评估证券市场系统性风险程度和资本市场中长期预期收益率,在设定的投资范围内调整股票与现金资产的比例,适度控制系统性风险。第二层次主要是通过对行业景气循环和个股的研究,精选适合本投资组合风险收益特征的股票。公司认为,在不同的经济发展阶段、政策导向和市场环境下,会形成不同的投资环境和处于不同景气循环周期的产业群,给上市公司带来不同的投资机会。本基金的权证投资将以套期保值为主要投资策略,充分利用权证来达到控制下跌风险、实现保值和锁定收益的目的；在个股层面上,充分发掘可能的套利机会,以达到增值的目的。
二、投资范围：本基金为股票型基金。本基金投资范围限于具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票、债券及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。在正常市场情况下,本基金投资组合的基本范围：股票资产70%-95%,权证投资0-3%,一年期以内的国家债券和现金的比例不低于5%。
三、本基金可以持有在股权分置改革中被动获得的权证,并可以根据证券交易所的有关规定卖出该部分权证或行权。
四、本基金将根据权证投资策略主动投资于在股权分置改革中发行的权证。
五、本基金运用基金财产进行权证投资,不得有下列情形：
(一)在任何交易日买入权证的总金额,超过上一交易日基金资产净值的千分之五。
(二)持有的全部权证,其市值超过基金资产净值的百分之三。
(三)本基金与基金管理人管理的其他基金持有同一权证的总和,超过该权证的百分之十。
因证券市场波动、基金规模变动、股权分置改革中支付对价等基金管理人之外的因素致使基金投资不符合上述第(二)、(三)项及基金合同约定的投资比例的,本基金管理人应当在十个交易日之内调整完毕。中国证监会另有规定的,不受上述第(一)、(二)、(三)项规定的比例限制。
六、本基金运用基金财产进行权证投资时,不得通过内幕信息获得不当利益,不得操纵权证价格或标的证券价格,不得利用权证投资进行利益输送。
七、本基金应在定期报告中披露权证投资的相关信息。
八、风险控制措施
权证作为一种金融衍生品,一方面为本基金提供了低成本的风险管理工具,另一方面,在投资过程中本身也面临合规风险、操作风险、市场风险、信用风险和流动性风险。
本基金将严格遵循合法合规性原则、全面性原则和审慎性原则,通过制度建设和采用量化手段等方面对上述风险实行全程控制,切实保护基金持有人的利益。在制度建设上,公司建立包括权证投资授权体系、双重复核机制、独立的二级控制在内的一整套制度来防范和控制风险；在风险量化手段上,相关部门将采取定性和定量相结合、注重定量的方法对权证业务的风险进行预测、量化、分析和控制。
九、中国证监会对证券投资基金投资权证有新的规定的,本基金管理人将按照新的规定对本投资方案作相应的调整。
特此公告
海富通基金管理有限公司
2005年8月24日
