银华-道琼斯88精选证券投资基金更新招募说明书的摘要
基金管理人：银华基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
【重要提示】
银华-道琼斯88精选证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管
理委员会于2004年6月8日证监基金字［2004］82号文批准募集。本基金的基金合
同于2004年8月11日正式生效。
银华基金管理有限公司(以下简称“本基金管理人”或“管理人”)保证本招
募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准,但中国证
监会对本基金募集的核准,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或
保证,也不表明投资于本基金没有风险。
投资有风险,投资人申购基金时应认真阅读本招募说明书。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。本基金管理人依照恪尽职守、诚实信
用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低
收益。
本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写,并经中国证监会核准。基金合
同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得
基金份额,即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人,其持有基金份额的行为
本身即表明其对基金合同的承认和接受,并按照《基金法》、《运作办法》、基
金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人
的权利和义务,应详细查阅基金合同。
本招募说明书(更新)所载内容截止日为2005年2月11日,有关财务数据和净值
表现截止日为2004年12月31日(财务数据未经审计)。
一、基金管理人
名称：银华基金管理有限公司
注册地址：深圳市深南大道6008号报业大厦十九层
法定代表人：彭越
总经理：尚健
成立日期：2001年5月28日
批准设立机关：中国证监会
批准设立文号：中国证监会证监基金字［2001］7号
组织形式：有限责任公司
注册资本：1亿元人民币
存续期间：持续经营
经营范围：包括发起设立基金、管理基金及中国证监会批准的其他业务
联系人：简青
电话：010-58163056
传真：010-58163090
银华基金管理有限公司成立于2001年5月28日,是经中国证监会批准(证监基
金字［2001］7号文)设立的全国性基金管理公司。公司由西南证券有限责任公司
(出资比例：29%)、北京首都创业集团有限公司(出资比例：29%)、南方证券股份
有限公司(出资比例：21%)及东北证券有限责任公司(出资比例：21%)联合发起设
立,注册资本为1亿元人民币,主要业务是发起设立基金、基金管理及中国证监会
批准的其他业务,公司注册地为广东省深圳市。
公司治理结构完善,经营运作规范,能够切实维护基金投资人的利益。公司董
事会下设合规及内部控制委员会、人力资源委员会以及薪酬与考核委员会等三个
专业委员会,有针对性地研究公司在经营管理和基金运作中的相关情况,制定相应
的政策,并充分发挥独立董事的职能,切实加强对公司运作的监督。
公司监事会由三位监事组成,主要负责检查公司的财务以及对公司董事、高
级管理人员的行为进行监督。
公司具体经营管理由总经理负责,公司根据经营运作需要设置投资管理部、
市场开发部、市场营销部、战略发展部、机构理财部、运作保障部、综合管理部
、监察稽核部等八个职能部门,并成立了北京分公司和上海分公司等两个分支机
构。此外,公司还设有投资决策委员会,负责指导基金资产的运作、确定基本的投
资策略和投资组合的原则。
(二)主要人员情况
1.基金管理人董事、监事、经理及其他高级管理人员基本情况
彭越先生：董事长,研究生学历。曾任职最高人民检察院,银华基金管理有限
公司副总经理。现任银华基金管理有限公司董事长。
孙兵先生：副董事长,研究生学历,工程师。曾任重庆国际信托投资公司证券
总部总经理。现任西南证券有限责任公司总裁。
常克川先生：董事,北京大学光华管理学院EMBA,高级经济师。曾任中国农业
银行总行副处长,南方证券股份有限公司沈阳分公司总经理。现任南方证券股份
有限公司总裁助理。
李树先生：董事,大学学历,研究员。曾任吉林省轻工业厅总经理、吉林省经
济体制改革委员会主任、经贸委主任等职。现任东北证券有限责任公司董事长。
尚健先生：董事、总经理,金融学博士。曾任美国退休教师基金投资分析师
,中国证监会基金部副处长,上海证券交易所发展战略委员会副总监及华安基金管
理公司副总经理。
郑秉文先生：独立董事,经济学博士后,教授,博士生导师。曾任中国社会科
学院培训中心主任,院长助理,副院长。现任中国社会科学院拉美研究所所长。
张利平先生：独立董事,法学及工商管理双硕士。曾任美国美林证券投资银
行部经理、副总裁,美林驻北京、上海两地首席代表,德利佳华(中)有限公司主席
,德国德累斯登银行大中华区主管。意马国际控股有限公司行政总裁。现任瑞士
信贷第一波士顿(香港)有限公司中国区主管、投资银行董事总经理。
王恬先生,独立董事,大学学历,高级经济师。曾任中国银行深圳分行行长,深
圳天骥基金董事,中国国际财务有限公司(深圳)董事长。
陆志芳先生,独立董事,研究生学历,律师。曾任对外经济贸易大学法律系副
主任,北京市仲裁委员会仲裁员,北京市律师协会国际业务委员会副主任委员。现
为海问律师事务所律师。
俞昌建先生：监事长,大学学历,高级经济师。曾任北京航宇经济发展公司副
总经理,北京新大都医药公司总经理。现任北京首都创业集团计财部经理。
张一鸣先生,监事,大学学历。曾任职于重庆国际信托投资公司计划财务部、
北京证券营业部副总经理,现任西南证券有限责任公司深圳福强营业部总经理。
方强先生：监事,大学学历。曾任职于中国北方工业深圳公司人力资源部和
资产管理部,深圳市物业发展集团公司人力资源部总监助理,现任银华基金管理有
限公司综合管理部总监助理。
石松鹰先生：常务副总经理,研究生学历。曾历任中国金谷国际信托投资有
限责任公司证券部业务经理,基金投资部经理；北京中协天地投资顾问有限责任
公司副总经理,天华证券投资基金基金经理,银华基金管理有限公司投资总监,银
华优势企业证券投资基金基金经理。
王立新先生：副总经理,经济学博士。曾任职于中国工商银行总行；南方证
券公司基金部；南方基金管理公司市场研究开发部、市场拓展部部门总监；银华
基金管理有限公司总经理助理。
陈湘永先生：副总经理,管理科学与工程学博士。曾任职于湖北美尔雅集团
公司、汇凯集团公司；历任君安证券研究所、国泰君安证券研究所证券及投资研
究常务董事；银华基金管理有限公司研究策划部总监、公司总经理助理。
凌宇翔先生：督察员,工商管理硕士。曾任职于重庆国际信托投资公司证券
总部,西南证券有限责任公司基金管理部总经理。
2.本基金基金经理
黄小坚先生,1971年出生,经济学硕士,理学学士。1998年至2001年就读于上
海对外贸易学院国际经贸学院,获经济学硕士学位。1986年至1990年就读于北京
师范大学化学系。2000年至2002年在申银万国证券公司研究所工作,任石油化工
行业研究员。2002年加入银华基金管理有限公司,先后任行业研究员、策略研究
员、投资管理部组合经理。现任天华证券投资基金基金经理。
3、投资决策委员会成员
委员会主席：石松鹰
委员：李学文,陈秀峰,蒋伯龙
李学文先生：经济学硕士,曾就职于博时基金管理有限公司、中融基金管理
有限公司,2002年11月进入银华基金管理有限公司。现任银华优势企业证券投资
基金基金经理。
陈秀峰先生：经济学硕士,曾就职于中国民族国际信托投资公司、中国信息
信托投资公司。2002年8月进入银华基金管理有限公司,历任天华基金经理助理、
基金经理部总监助理。现任投资管理部执行总监、风险管理负责人。
蒋伯龙先生：经济学硕士,曾就职于北大方正集团公司、富国基金管理有限
公司、招商证券股份有限公司。2003年1月进入银华基金管理有限公司,现任投资
管理部估值经理。
4、上述人员之间均不存在近亲属关系。
二、基金托管人
一、基金托管人情况
(一)名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行)
住所：北京市西城区金融大街25号
办公地址：北京市西城区金融大街25号
法定代表人：郭树清
成立时间：2004年09月17日
组织形式：股份有限公司
注册资本：壹仟玖佰肆拾贰亿叁仟零贰拾伍万元人民币
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字［1998］12号
联系人：黄秀莲
联系电话：(010) 6759 7646
中国建设银行是我国四大国有商业银行之一。自成立以来,始终以支持国民
经济发展为己任,伴随着国家经济和社会发展,自身实力不断壮大。目前,中国建
设银行经营着法律允许商业银行开办的各项金融业务,资金实力雄厚、业务品种
齐全、服务功能完善,业务规模和经营利润均居国内商业银行前列。截止到2003
年12月31日,中国建设银行资产总额35,542.79亿元,所有者权益1,862.80亿元,实
现税前利润4.50亿元。自成立以来,中国建设银行每个会计年度均保持盈利。中
国建设银行拥有遍布境内外的16,472个营业性分支机构,为客户提供安全、方便
、快捷的金融服务。
中国建设银行总行设基金托管部,基金托管部下设综合制度处、基金市场处
、资产托管处、QFII托管处、基金核算处、基金清算处和监督稽核处7个职能处
室,在北京、上海、深圳、辽宁分行设立4个基金托管分部。现有员工50余人。
(二)主要人员情况
江先周,基金托管部总经理,曾就职于建设银行总行行长办公室、国际业务部
并担任领导工作,全面熟悉建设银行整体业务运作管理,对建设银行国际业务和机
构业务具有丰富的领导经验。
罗中涛,基金托管部副总经理,曾就职于国家统计局、建设银行总行评估、信
贷、委托代理等业务部门并担任领导工作,对统计、评估、信贷及委托代理业务
具有丰富的领导经验。
李春信,基金托管部副总经理,曾就职于建设银行总行人力资源部、计划部、
筹资部、国际业务部并担任领导工作,对计划、个人银行及国际业务具有丰富的
领导经验。
三、相关服务机构
销售机构
1、直销机构：
(一)名称：银华基金管理有限公司
注册地址：深圳市深南大道6008号报业大厦十九层
法定代表人：彭越
直销中心一：银华基金管理有限公司总公司
地址：深圳市深南大道6008号报业大厦十九层银华基金管理有限公司
电话：0755-83515002
传真：0755-83515082
联系人：刘燕
直销中心二：银华基金管理有限公司北京分公司
地址：北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城中二办公楼10楼2—8
室
电话：010-58163069
传真：010-58163027
联系人：贾杰
直销中心三：银华基金管理有限公司上海分公司
地址：上海世纪大道1600号浦项制铁商务广场5层511室
电话：021-50588801
传真：021-50588055
联系人：曹伟
2、 代销机构：
中国建设银行股份有限公司
名称：中国建设银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街25号
法定代表人：郭树清
客户服务统一咨询电话：95533
网址：www.ccb.cn
(1)中国民生银行股份有限公司
名称：中国民生银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区正义路4号
法定代表人：经叔平
成立时间：1996年1月12日
电话：010-65226699-2022、2021、2052
传真：010-65229094
网址：www.cmbc.com.cn
(2)上海浦东发展银行
注册地址：上海市浦东新区浦东南路500 号
法定代表人：张广生
电话：021-68881829
传真：021-68881851
联系人：杨静
客户服务热线：021-68881829
公司网站： www.spdb.com.cn
(3)广发证券股份有限公司
注册地址：广东省珠海市吉大海滨路光大国际贸易中心26楼2611室
法定代表人：王志伟
开放式基金咨询电话：(020)87555888
开放式基金业务传真：(020)87557985
联系人：肖中梅
网址：www.gf.com.cn
(4)国泰君安证券股份有限公司
注册地址： 上海市浦东新区商城路618号
办公地址： 上海市延平路135号
法定代表人： 祝幼一
电话： 021-62580818-177
传真： 021-62583439
联系人：顾文松
网址： www.gtja.com
(5)国信证券有限责任公司
注册地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦16-26层
公司负责人：胡继之
联系电话：0755-82133437、8210833-2119
联系人：胡剑
电子邮件：hujian＠guosen.com.cn
网址：www.guosen.com.cn
(6)海通证券股份有限公司
地址：上海市淮海中路98号
法定代表人：王开国
电话：021-53594566-4125
传真： 021-53858549
联系人：金芸
客户服务咨询电话：021-962503
网址： www.htsec.com
(7)华泰证券有限责任公司
注册地址：南京市中山东路90号
法定代表人：吴万善
电话：(025)84457777-721
传真：(025)84579879
客户服务电话：(025)84579897
联系人：袁红彬
网址：www.htsc.com.cn
(8)华夏证券股份有限公司
注册地址： 北京市东城区新中街68号
办公地址： 北京市东城区朝内大街188号
法定代表人：黎晓宏
电话：400-8888-108；010-65186758
传真：010-65182261
联系人：权唐
网址： www.csc108.com
(9)西南证券有限责任公司
注册地址：重庆市渝中区临江支路2号,合景国际大厦A幢
办公地址：重庆市渝中区临江支路2号,合景国际大厦A幢
成立时间：1999年12月28日
法定代表人：张引
电话：(023)63786187
63786240
传真：(023)63786312
联系人：李昆
陈国才
网址：www.swsc.com.cn
西南证券飞虎网
电话：010-65542609
传真：010-65545030
网址：www.fayhoo.com
(10)湘财证券有限责任公司
注册地址：长沙市黄兴中路63号中山国际大厦12楼
法定代表人：陈学荣
电话：021-68634518
传真：021-68865938
联系人：陈伟
网址：www.xcsc.com
(11)兴业证券股份有限公司
注册地址：福建省福州市湖东路99号标力大厦
法定代表人：兰荣
电话：(0591)7541476,7543114
网址：www.xyzq.com.cn
(12)招商证券股份有限公司
注册地址： 深圳市福田区益田路江苏大厦38-45层
法定代表人： 宫少林
电话： (0755)26951111(客户服务中心)
传真： 0755-82943237
联系人： 黄健
网址：www.newone.com.cn
(13)中国银河证券有限责任公司
注册地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座
法定代表人：朱利
电话：(010)66568587
联系人：郭京华
网址：www.chinastock.com.cn
(14)中信证券股份有限公司
注册地址：深圳市湖贝路1030号海龙王大厦
法定代表人：王东明
电话：010-84864818转63266
传真：010-84865560
联系人：陈忠
中信金融网：ecitic.com
(15)联合证券有限责任公司
地址：深圳市深南东路5047号发展银行大厦10层
法定代表人：马国强
联系电话：0755-82493561
传真：0755-82492187
联系人：盛宗凌
EMAIL：shengzl＠lhzq.com
(16)中信万通证券有限责任公司
注册地址：青岛市市南区东海路28号
法定代表人：史洁民
联系电话：0532-5022026
传真：0532-5022511
联系人：丁韶燕
(17)东吴证券有限责任公司
名称：东吴证券有限责任公司
注册地址：苏州市十梓街298号
法定代表人：吴永敏
电话：0512-65588021
传真：0512-65588021
联系人：汪健
客户服务热线：0512-96288
(二)注册登记机构：
名称：银华基金管理有限公司
注册地址：深圳市深南大道6008号报业大厦十九层
法定代表人：彭越
电话：0755-83516888
传真：0755-83516968
联系人：杨
兵
(三)律师事务所和经办律师
名称：北京市金杜律师事务所
住所：北京市朝阳区光华路1号嘉里中心北楼30层
负责人：王琳
电话：0755-82125006
传真： 0755-82125590
联系人：吴伟静
经办律师：靳庆军
宋萍萍
(四)会计师事务所和经办注册会计师
名称：安永华明会计师事务所
办公地址：北京市东城区东长安街东方广场东方经贸城东三办公楼16层
法定代表人：葛明
经办注册会计师：葛明、金馨
电话：010-65246688
传真：010-85188298
四、基金的名称
本基金名称：银华-道琼斯88精选证券投资基金
五、基金的类型：
本基金类型：契约型开放式。
六、基金的投资目标
本基金将运用增强型指数化投资方法,通过严格的投资流程和数量化风险管
理,在对标的指数有效跟踪的基础上力求取得高于指数的投资收益率,实现基金资
产的长期增值。
七、标的指数
本基金以道琼斯中国88指数(简称道中88指数)为标的指数。
道中88指数是第一个由全球指数编制机构道琼斯公司为中国大陆股票市场编
制的指数,由道琼斯中国指数中按照自由流通市值和交易流动性综合排名的前88
名家上市公司构成。为了准确代表投资者可实际交易的股票数量,道中88指数为
挑选成份股而计算自由流通股本时,排除了持股超过整个市值5%的个人、其它公
司以及政府持有的股份。道中88指数每季度进行一次成份股的调整,同时道中88
指数成份股缓冲区的建立将适当保证道中88指数具有较低的指数换股率。
道中88指数以人民币元计算,基期均为1993年12月31日,基数定为100。
八、业绩基准
本文中,业绩基准与标的指数的定义相同。
九、投资对象及投资范围
本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具,包括道琼斯中国88指数的成
份A股及其备选成份股、新股(首发或增发)、债券资产(国债、金融债、企业债
、可转债等债券资产)以及中国证监会允许基金投资的其它金融工具,各类资产投
资比例符合《证券投资基金法》的规定。
十、投资风格
本基金的投资风格定位于增强型指数基金,并选择了以市值代表性强、流动
性高为特色的道琼斯中国88指数为基金投资组合的跟踪标的,因此,本基金的投资
组合具有大盘蓝筹指数组合的风格特点,通过买入并持有的长期投资策略,力争获
取中国经济长期高速增长带来的资本市场收益。
十一、投资策略和投资组合的构建
本基金为增强型指数基金,以道中88指数为基金投资组合跟踪的标的指数,股
票指数化投资部分主要投资于标的指数的成份股票,增强部分主要选择基本面好
、具有核心竞争力的价值型企业的股票,在控制与标的指数偏离风险的前提下,力
求取得超越标的指数的投资收益率。
1、资产配置
本基金以追求标的指数长期增长的稳定收益为宗旨,采用自上而下的两层次
资产配置策略：第一层,资产类别配置,确定基金资产在不同资产类别之间的配置
比例；第二层,股票和债券的个券选择与组合管理,在不同类别资产配置的基础上
进一步确定各资产类别中不同证券的配置比例,在降低跟踪误差和控制流动性风
险的双重约束下构建跟踪标的指数的投资组合。
在资产类别配置上,本基金股票资产投资比例上限为95%,且保持不低于基金
资产5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。
2、股票资产配置策略
在股票资产的配置上,本基金采用增强型指数化投资方法,以成份股在标的指
数中的权重为基础构建指数化股票投资组合,并选择基本面好、具有核心竞争力
的价值型企业的股票对指数进行适度增强。
3、增强投资的标准
本基金增强部分的投资,是指基于价值选股原则在对企业基本面情况进行深
入分析的基础上,在控制跟踪误差的基础上投资于核心竞争力增强,投资价值上升
的股票。
本基金将充分利用投资研究团队在投资和研究方面的经验和实力,对宏观经
济走向、产业发展演变及上市公司的基本面进行深入的分析,对上市公司未来业
绩进行预测,并在此基础上,通过一定的价值评判标准对上市公司的投资价值进行
分析。
4、债券资产的配置策略
本基金债券投资为在跟踪误差与流动性风险双重约束下的投资。本基金将以
降低基金的跟踪误差为目的,在考虑流动性风险的前提下,构建债券投资组合。
5、投资组合调整原则
本基金所构建的股票投资组合的调整原则包括：根据标的指数成份股及其权
重的变动而进行相应调整；根据企业基本面情况的变化降低对基本面恶化企业的
投资比重,提高核心竞争力增强企业的投资比重；还将根据法律法规中的投资比
例限制、申购赎回变动情况、新股增发因素等变化,对基金投资组合进行适时调
整,以保证基金净值增长率与标的指数间的高度正相关和跟踪误差最小化。
本基金的债券投资为流动性风险约束下的被动式投资,债券投资组合将根据
组合对基金整体跟踪误差的边际贡献率进行相应调整。同时,本基金还将根据法
律法规中的投资比例限制、申购赎回变动情况等变化,对基金投资组合进行适时
调整,以保证基金净值增长率与标的指数间的高度正相关和跟踪误差最小化。
6、增强性投资管理的限度和控制
本基金的股票选择主要依据入选道琼斯中国88指数的成份股和备选成份股,
且对标的指数成份股的投资不少于62只,对标的指数成分股以外的股票投资不高
于股票投资资产总额的40%。
为控制由于增强型投资可能带来的过分偏离指数的风险,本基金力求将基金
份额净值增长率与标的指数增长率间的年跟踪误差控制在6%。
十二、投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行根据本基金合同规定,于2005年1月20日复核了本报
告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至2004年12月31日,本报告相关财务数据未经审
计。
一、本报告期末基金资产组合基本情况
二、本报告期末按行业分类的股票投资组合
1、指数投资部分
2、积极投资部分
三、基金投资前十名股票明细
四、积极投资前五名股票明细
五、指数投资前五名股票明细
六、券种分类的债券投资组合
七、七基金投资前五名债券明细
八、投资组合报告附注
1、本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内未被监管部门立案调
查,在本报告编制日前一年内也未受到公开谴责、处罚。
2、本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之
外的股票。
3、其他资产的构成
4.本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。
九、 开放式基金份额变动
十三、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产
,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表
现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
十四、费用概览
(一)与基金运作有关的费用
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、投资交易费用；
4、基金合同生效以后的信息披露费用；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金合同生效以后与基金相关的会计师费和律师费；
7、基金分红手续费；
8、按照国家有关规定可以列入的其他费用。
基金运作费用计提方法、计提标准和支付方式
1. 基金管理人的基金管理费
基金管理人的基金管理费按基金资产净值的1.2%年费率计提。
在通常情况下,基金管理费按前一日基金资产净值的1.2%年费率计提。计算
方法如下：
H＝E×1.2%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日基金资产净值
基金管理费由基金管理人每日计算,每日计提,按月支付。经基金托管人复核
后于次月首日起的五个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人,若遇法
定节假日、休息日等,支付日期顺延。
基金管理人和基金托管人可协商酌情调低基金管理费和基金托管费,无须召
开基金份额持有人大会。
2. 基金托管人的基金托管费
在通常情况下,基金托管费按前一日基金资产净值的0.25%年费率计提。计算
方法如下：
H＝E×0.25%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费由基金管理人每日计算,每日计提,按月支付。由基金管理人向基
金托管人发送基金托管费划付指令,基金托管人复核后于次月首日起5个工作日内
从基金资产中一次性支付给基金托管人,若遇法定节假日、休息日,支付日期顺延
。
3.本条第(一)款第3至第8项费用由基金管理人和基金托管人根据有关法律、
法规及相应协议的规定。
4.基金管理人和基金托管人可协商酌情调低基金托管费率,无须召开基金份
额持有人大会。
(二)与基金销售有关的费用
1.申购和赎回费
申购费率：本基金采用前端收费形式收取销售费用,前端申购费率按申购金
额的大小分为三档,最高不超过1.5%,对于申购金额为1000万元以上(含1000万元
)的申购申请,变更为固定收取1500元申购费。该项费率变更于本更新招募说明书
公告之日起三个工作日后开始实施。具体如下表所示：
申购金额
申购费率
申购金额(M)≥1,000万
固定收取1500元申购费
100万≤申购金额(M)＜1,000万
申购费率1.2%
申购金额(M)＜100万
申购费率1.5%
赎回费率：赎回费率随持有期的增加而递减：
持有期
赎回费率
持有期 ≤ 一年
赎回费率0.5%
一年 ＜持有期 ≤ 两年
赎回费率0.20%
持有期 ＞ 两年
赎回费率0%
基金的赎回费由赎回人承担,赎回费的25%归入基金资产,余额为注册登记费
、其他手续费。
2.转换费用
(1)本基金将按照转出金额的0.2%收取基金转换费。
(2)本基金按照前端收费标准进行基金转换时,除每次收取基金转换手续费用
外,当发生转换的目标基金的认(申)购费率高于曾转换基金品种当中的最高认(申
)购费率而存在费用差额时,应在转换时补齐,补齐的费用称为补差费。
(4)本基金按照前端收费标准进行基金转换,在赎回基金份额时,都以曾转换
基金品种当中最高赎回费率的基金为基准计算赎回费用。
3.基金管理人可以调整申购费率、赎回费率和转换费率,最新的申购费率、
赎回费率和转换费率在更新招募说明书中列示。费率如发生变更,基金管理人最
迟将于新的费率开始实施前3个工作日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒
体公告。
4.申购费用与赎回费用的计算方式
(1)前端申购费用的计算
申购费用＝申购金额×申购费率
(2)赎回费用的计算
赎回费用＝赎回份额 × T日基金份额净值×赎回费率
5.转换费和补差费的计算方式
前端收费转换费用的计算
转换费 ＝ 转换金额 × 转换费率
补差费 ＝ 转换金额 × 补差费率
(二)不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金
资产的损失,以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基
金合同生效之前的律师费、会计师费和信息披露费用等不得从基金资产中列支。
十五、对招募说明书更新部分的说明
1.根据国家有关规定对原招募说明书的内容进行了结构性调整。增加了“基
金的业绩”、“基金合同的内容摘要”、“托管协议的内容摘要”三个部分。删
除了“基金的设立募集”、“基金的成立”等与首次募集有关的特定内容。
2.在重要提示部分,增加了基金募集申请核准文件的日期；基金的过往业绩
并不预示其未来表现；明确了更新招募说明书内容的截止日期及有关财务数据的
截止日期。
3.在“一、绪言”部分,根据国家有关规定进行了调整,补充了国家最近颁布
的法律法规。
4.在“二、释义”部分增加了对《运作管理办法》、《销售管理办法》、《
信息披露管理办法》、定期定额投资计划等相关内容的解释。基金托管人中国建
设银行更名为中国建设银行股份有限公司。
5.在“三、基金管理人”部分对“基金管理人的部门设置、基金管理人董事
、监事、经理及其他高级管理人员基本情况”的内容进行了更新,增加了投资决
策委员会的相关内容。
6.在“四、基金托管人”部分,增加了有关基金托管业务的经营情况说明、
托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序、对基金托管人的有关业务
和财务数据进行了更新。
7.在“五、相关服务机构”部分,增加中信万通证券有限责任公司、联合证
券有限责任公司、东吴证券有限责任公司、东方证券股份有限公司、国海证券股
份有限公司、中原证券股份有限公司为代销机构。根据主管部门的要求,从2005
年1月26日起暂停了汉唐证券公司提交的基金申购业务。
8.在“六、基金的申购、赎回和转换”部分,增加了对基金转换业务办理的
时间、原则、程序、转换费用等相关业务的说明,增加了暂停接受投资人转换申
请的情形及处理。将申购金额为1000万元以上(含1000万元)的申购费率更改为按
照1500元的固定费用收取。该更新内容摘自本基金的业务规则。
9.在八、“基金的投资”部分,更新了投资决策委员会成员的组成成员。在
资产类别配置上,本基金股票资产投资比例上限由75%调整为95%,且保持不低于基
金资产5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。
10.在“十二、基金收益与分配”部分将本基金分红的默认方式改为现金方
式；
11.在“十三、基金的费用与税收”部分,将基金费用分“与基金运作有关的
费用”和“与基金销售有关的费用”两类进行说明。
12.在“十五、基金的信息披露”中根据《基金法》和《证券投资基金信息
披露管理办法》的规定进行了内容更新和规范。
13.在“十六、基金的风险揭示”部分,增加了对市场风险、管理风险、流动
性风险的说明。
14.根据《基金法》的相关规定,重新修订了“十七、基金的终止和清算”部
分内容。
15.在“二十、对基金份额持有人的服务”部分,增加对基金间转换和定期定
额投资计划的说明,并更新了本公司客户服务电话。
十六、签署日期
本招募说明书(更新)于2005年3月28日签署。
银华基金管理有限公司
2005年3月28日
