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科翔证券投资基金 2003年中期报告
重要提示
本基金托管人中国工商银行已于 2003年 8月 25日复核
了本报告。本基金的管理人、托管人愿就本报告中所载资料
的真实性、准确性和完整性负责。本报告书中的内容由基金
管理人负责解释。
一、基金简介
（一） 基金简称：基金科翔
交易代码： 184713
基金发起人：广发证券股份有限公司、广东粤财信托投资有限公
司、易方达基金管理有限公司
基金单位总份额： 8亿份基金单位
基金类型：契约型封闭式基金
基金存续期： 1993年 12月 14 日 至 2008年 12 月 13日
上市日期： 2001年 6 月 20日
上市 地点 ：深圳 证券交易所
（二）基金管理人：易方达基金管理有限公司
注册地址 ：广东 省珠海 市情侣南路 428号九洲港大厦
办 公 地址 ： 广州市体育西路 189 号 27、 28 楼
邮政编 码： 510620
2
法定 代表 人： 梁棠
总经理： 叶俊英
信 息披露 负责人： 刘晓艳
信息披露电话 ： 020－ 38799008
客户服务与 投 诉电话 ： 020－ 83918088
传
真： 020－ 38799488
（ 三 ）基金托管人：中国工商银行
注册地址 ：北京 市西城区 复兴门 内大街 55 号
邮政编 码： 100032
法定 代表人： 姜建清
信 息披露 负责人： 庄为
联系电话 ： 010— 66107333
传
真： 010— 66106913
（ 四 ） 审计机构 ：安永华明会计师事务 所
注册及办 公地址 ：北京 市东 城区 东长安街 1号东方广 场东方 经贸
城
法定 代表人： 葛明
电话 ： 010-65246688
传 真： 010-85188298
经办注册会计师 ：葛明 、金 馨
二、基金主要财务指标
3
（单位：人 民币元 ）
本期
2002中期
1.基金本 期净收益
44,589,844.38
- 3, 014,954.51
2.单位基金本期 净收益
0.0557
- 0.0038
3.基金 可分配 净收益
35,713,422.49
- 1, 666,518.41
4.单位基金 可 分配 净收益
0.0446
- 0.0021
5.期 末 基金资 产 总 值
861,740,230.88
841,229,736.21
6.期 末 基金资 产 净 值
858,232,925.24
831,765,461.80
7.单位基金资 产 净 值
1.0728
1.0397
8.基金资 产 净 值 收益 率
6.04%
- 0.38%
9.本期基金资 产 净 值增 长 率
16.34%
5.39%
10.累 计 资 产 净 值增 长率
8.21%
4.87%
注 ： 1）基金 可 分配 净收益 = 基金本期 净收益 + 以前 年 度未分配 收益 - 未 实 现 资本 利得损
失
2）基金资 产 净值 收益 率 =基金本期 净收益 / 期初资产净值
3 ）本期基金资 产 净值增 长率 = 期末单位 净值 / 期初单位 净 值 - 1
4） 累计 资 产 净值增 长 率 = （第 1年度净 值增 长 率 +1） *（ 第 2年 度 净 值增 长 率 +1） *（ 第 3 年 度 净 值增 长 率 +1） * ··· （ 上年 度 净 值增 长 率 +1） *（本期 净 值增 长率 +1） -1
三、基金管理人报告
基金 运作合规 性声明
本报告期内 ，本基金管理人 严格遵守《 证券投资基金管理 暂 行 办
法 》、基金契约、基金 扩募说 明书及 其他 有关法 律法规的规 定，以取
信于市 场、取 信于 社 会 投资公 众 为 宗旨， 本 着诚 实信 用、勤勉尽 责的
原则 管理和 运用 基金资 产，在控制风险 的 前提下， 为 基金 持 有人 谋求 4
最 大 利 益 。 在 本报告期内 ，基金 运作合 法 合规，无损害 基金 持 有人 利
益 的行 为。
（二）基金 经 理 介绍
肖坚先生，现 年 34岁， 中 山 大 学 经济学硕士，具 有 7年证
券 从业 经历 。曾任香 港安 财投资有限公司财 务部经理，粤信（ 香
港 ）投资有限公司 业务部副 经理、广东粤财信托投资有限公司基
金部 经理 ,易方达基金管理有限公司投资管理 部总 经理助理。 现
任 科翔证券投资基金基金 经理。
（三）基金 经 理工 作 报告
1、 2003年 上 半 年 证券市 场 分析 与基金 运作 情 况回顾
2003 年 我 国 宏观 经济出现 了近几 年以来最为良好 的运行态势 ，
经济增 长速度 加快 ，经 济增 长质量不断 提 高 ，同时物价仍保 持 了基本
稳定。虽然“非典”疫 情 使 服务 行 业 和消费领域受到 一定打击 ，但由
于在较短时间 得到有效控制， 对经济的实 质影响比预 期要小 ，国 民经
济 的内 生自发增长潜力并没 有减弱 。以汽车 、钢铁 、石化 、金 融等 为
代表的 龙头 行 业 上 半 年 出现 了高速 增长态势 。证券市 场 在宏观 经济向
好的背景 下稳步 上行 ，初 步反映 了经济景气 的大幅提高 。上 半 年 ， 稳
定 发 展成 为股市 政策的主基调， 机构 投资 者队伍 的 扩 大 、 社 保 基金、
QFII 的 入 市 使价 值投资理 念逐步成 为市 场 的 主流 ，以 行业景气 为导
向的股 价结 构 性 调 整 成 为 上 半 年市 场主要特征 。
本基金 在上半年坚持 价 值 投资理 念 ，在 钢铁 、金 融 、 汽车 、电 力 、
石化等今 年景气 度较高 行业内选择 具有较大投资 价值的投资 品种 进 5
行 集 中投资 ，取得 了较好 的投资 业绩，上半年上证 A指的升幅为
9.64%， 而截止 6月 30日 ， 本基金单位 净 值 为 1.0728， 净 值增 长率为
16.3%,同时 每基金单位实 现了较好 的投资 收益 。
2、 2003年 下半 年证券市 场 展 望 与 基金 操作策略
预计下半 年我国宏观 经 济 仍 将 保 持 较快 增 长 ，固 定 资 产 投资 增 速
有 望继 续保持在 较高 水平 ，仍可能会是拉动 经济增 长的主要 动力，普
遍预计全年 GDP增 长 率 将超过 8%。上 半 年 大 部分 的 强 势 增 长 行 业，
下半 年仍将延 续高速 增 长 态势 ，上 半 年 受“非典”影响 的行 业，下半
年 将 逐步 得以 恢复。 宏观 经济的良好 运行为证券市 场 提 供 了 宽松 的环
境，新一轮经济景气 周期将为证券市 场的稳定发展奠定坚实的 经济基
础和产业 基础。但是投资的 快速 增 长 和 货 币 供应 的巨量投入也引 发了
有 关 经 济 决 策 部 门 对 于 经 济过热 的忧虑 。虽然 目前从 决策层到专家 学
者对 此问题 存 在 较 大 分 歧 ， 但 是普遍 预 期 下半 年信 贷投放将 会收 紧。
在货币政 策的结构性调整和市 场 扩 容的 双重压 力下，下半 年
市 场 资金 面存在一定压力，但管理 层正 不断 积极推动 合规 资金 进场，
证券市 场的资金 面仍将保持相对稳 定的局面 。本基金 看好新经济增 长
期背景 下的中国证券市 场走向，对下半 年证券市 场的总 体看法是谨慎
偏多 ，预计下半 年是一个继 续股 价调 整 过程 的平衡 市，投资 机会 主要
来自 股票比价 的调整，价值 投资理 念将继 续成为市场主流 。本基金的
股 票 资 产 主要 集中在工程机械、机场 、电力、石化、钢铁 、金 融 、 汽
车等景气 度较高 行业内的 具有较大投资 价 值 的投资 品种 中 ，下半 年本 6
基金的投资 策 略是根据 行业景气 度、企业基本 面的发 展趋势及市场运
行特征 ，调整持股结构，积极挖掘 成长性较好 的投资 品种 ，把握波动
带来的投资 机会 ，为基金 持有人 谋求 好 的投资 回报。
（四）内 部监察 报告
本基金管理人 在内部监察 工作中，始终把 保护基金 持有人 利 益 ，
保 证基金 运作 的合规 性 放 在 首 要 位 置 。
在 本报告期内 ，本基金管理人 为 落 实中国证 监会发布的《证券投
资基金管理公司内 部控制 指导意见 》精神 ，促进公司 规范经营，有效
防范 和化解风险， 保 障 基金 持有人 利益，按照中国证 监会《关 于开展
2003 年基金管理公司内 部控制 执 行情况 检查 的通知 》的要求， 监察
部牵头 组织开 展了公司内 控执行情况的自查工作， 通过自上而下和自
下而上相结合、各相关部 门自查和监察 部 独立检查 相结合的方式 ，确
保本次检查 工 作 全面 、客 观 、高效 、务实，力求切实推动 公司内 控工
作更加 全面 、有 效 。本 次 自 查 使 公司有 关部 门对现有业务进行了一 次
全面 的审视。
为有效 防范 风险， 将 风险控制 落 实 到 每 一 个 业 务 流 程 、业 务 环 节
中 ，在 本报告期内 ，监察 部还会同 公司 各 业 务 部 门 对 公司 筹 建 以 来 的
风险控制 方面的经验进行了 分析 、总 结 ， 并 最 终 形 成 了一本 具有很强
操作性的 《风险控制 手 册 》， 进 一 步 完 善 了公司的内 部控制 。
在 日 常 风险 监 控 工 作 中 ，公司 多层 次 、多 角 度 的 监 控 体系 依 然 有
效 地 运作 。从层次上看，投资 决策 委员 会 、投资总 监 、投资 部总经理
逐级对 基金投资 进行监督； 从多角度上看，由保持高度独立 的督察员 7
领导 监察 部对 基金投资的 各个环 节、各个方 面进 行实 时抽查 和定期、
不定期的 全面 检查 ，而集 中交易 室 、基金核 算组 和风险 管理 组 分 别 根
据 其部 门和岗位职责对投资行 为 进 行 监 控 。
在 全 员 自 律 和 健 全 的 制度以 及全 方位 监 控 的 保 证 下， 在本报告期
内，公司 对本基金的管理 始终 都 能 按照 法 律 法 规 、基金契约、基金 招
募说 明 书的 要 求 和公司 制度 的规定进行。本基金的投资 决策 、投资交
易 程 序 、投资 权限等各方面均符 合规 定 的 要 求 ； 交易行 为 合 法 合规，
未出现 异常 交易、 操 纵 市 场 的 现 象； 未 发 现 内 幕 交易的 情 况 ；基金的
投资 组合符合规 定的比例要求；基金 专 用 交易 席位年 度交易 量比 例也
符合证监会的有 关规 定 ； 相 关 的信 息披露 真实、完整、准确、 及时。
四、基金中期财务报告（未经审计）
( 一 ) 基金 会计 报告书
科翔证券投资基金
资产负债表
二零零三年六月三十日
（单位：人 民币元 ）
资 产 ： 附 注 2002-12-31
2003-06-30
银行存 款
96,805,913.65
102,742,163.05
清 算备付 金
6,183,418.90
14,760,816.70
8
交易 保 证金
250,000.00
295,550.44
应 收 证券 清算款 4
15,582,885.25
5,814,318.70
应 收 利 息
1,987,222.86
2,543,244.38
其他 应收款
--
--
股 票 投资市 值
367,521,292.43
546,213,703.41
其 中：股 票投资 – 成
本
420,461,502.29
523,247,514.49
债 券投资市 值
234,101,219.78
189,370,434.20
其 中： 债券投资 – 成
本
234,570,866.80
189,817,120.37
买 入 返售债 券
18,000,000.00
基金资 产总计
740,431,951.87
861,740,230.88
负 债 ：
应 付 基金管理 费
952,450.08
1,080,653.94
应 付 基金托管 费
158,741.67
180,108.99
应 付佣 金 5
293,976.53
753,074.04
其他 应 付款
1 ,247,062.36
1,247,062.36
预 提 费 用 6
66,000.00
246,406.31
负 债 总 计
2,718,230.64
3,507,305.64
持 有人 权益：
实 收 基金 7
800,000,000.00
800,000,000.00
未 实 现利得 8
- 53,409,856.88
22,519,502.75
未分配 收益
- 8,876,421.89
35,713,422.49
持 有人 权益合计
737,713,721.23
858,232,925.24
9
负 债 及 持 有人 权益合计
740,431,951.87
861,740,230.88
基金单位 净值
0.9221
1.0728
所 附 注 释 为 本 会计 报 表 的 组 成 部分
经营业绩表
自二零零三年一月一日
至二零零三年六月三十日止
(单位：人 民币元 )
项 目 附 注
2002-01-01至
2002-06-30
2003-01-01至
2003-06-30
一、 收入
4,115,245.32 52,005,777.56
1、股 票差价收入
-7,465,289.70 41,992,195.80
2、 债 券 差 价 收 入
3,423,631.27 2,874,115.84
3、 债 券 利 息收 入
4,345,286.70 2,478,246.07
4、存 款利息收 入
785,159.55 537,031.52
5、股 利收入 9
2,963,986.26 4,050,568.30
6、 买 入 返售 证券 收入
45,851.48
7、 其他 收入 10
62,471.24 27,768.55
二 、 费 用
7,130,199.83 7,415,933.18
1、基金管理人报 酬
5,833,485.79 6,107,491.28
2、基金托管 费
972,247.64 1,017,915.25
3、 卖 出回 购证券 利息支出
89,860.00 37,869.64
4、 其他 费用
234,606.40 252,657.01
其 中：上市年 费
29,752.78 29,752.78
10
信 息披露 费
156,622.40 178,520.30
审计 费用
29,752.78 32,232.48
三 、基金 净收益
-3,014,954.51 44,589,844.38
加 ： 未 实 现利得
45,618,453.98 75,929,359.63
四 、基金 经营业绩
42,603,499.47 120,519,204.01
所 附 注 释 为 本 会计 报 表 的 组 成 部分
基金净值变动表
自二零零三年一月一日
至二零零三年六月三十日止
(单位：人 民币元 )
项 目 附 注
2002-01-01至
2002-06-30
2003-01-01至
2003-06-30
一、期 初基金 净值
789,161,962.33 737,713,721.23
二 、本期 经营活动
42,603,499.47 120,519,204.01
基金 净收益
- 3,014,954.51 44,589,844.38
未 实 现 资本 利得
45,618,453.98 75,929,359.63
经 营活 动产生 的基金
净值变动数
42,603,499.47 120,519,204.01
三 、期 末基金 净值
831,765,461.80 858,232,925.24
所 附附 注为 本会计 报表的组成部分
基金收益分配表
自二零零三年一月一日
至二零零三年六月三十日止
11
（单位：人 民币元 ）
项 目 附 注
2002-1-1至 2002-6-30 2003-1-1至 2003-6-30
本期基金 净收益
- 3,014,954.51 44,589,844.38
加 ：期 初基金 净收益
- 1,736,212.03 -8,876,421.89
期 末 可 供 分配 基金 净收益
-1,666,518.41 35,713,422.49
期 末 基金 净收 益
- 1 , 666,518.41 35,713,422.49
所 附附 注为 本 会计 报 表 的 组 成 部分
（二） 会计 报告书 附 注
附 注 1. 基金 设立 说明
科翔证券投资基金 (简称 “本基金 ”)是 按《 证券投资基金管理 暂行
办法 》、国 务 院 关 于 原 有投资基金 清 理 规 范 的有 关 要 求 和中国证券 监督
管理 委员 会（简称 “ 中国证 监会 ”）证 监 基金 字 [ 2000]19号 文批 准，由
原广发投资基金 二 期及南 方投资基金 清理规范后 合并而 成的契约型封
闭式投资基金 ，根据 2000年 6月 30日 原 基金 持 有人 大会 决议，基金管理
人更换 为易方达基金管理有限公司 ，基金托管人 更换 为中国工商银行 ，
并于 2000年 7月 18日 开 始 办 理资 产 移 交 手 续。基金 规模为 2 81,211,609份 基金单位 ，存续期 为 1993年 12月 14日至 2003年 12月 13日。易方达基金
管理有限公司于 2001年 4月 20日 正 式管理本基金。
经深圳 证券交易所（简称 “深交所 ”）深证上 [2001]61号 文批 准，
本基金于 2001年 6月 20日 在 深 交所 挂牌 交易。 经 中国证 监会证监 基金 字
[2001]11号 文 件 批 准 ， 本基金于 2001年 7月 2日基金单位总份额由 原有 12
281,211,609份基金单位 扩募 至 8亿份基金单位 ，存续期限 延长5年至
2008年 12月 13日。
附 注 2. 会计 报表编 制基础
本基金的 会计 报 表 乃 按照 《企业会计 准则》、《金融企业会计 制度》 、
《证券投资基金 会计 核 算 办法 》、中国证 监 会 颁 布 的《 证券投资基金管
理 暂 行 办法 》实施 准则第 五号《证券投资基金信 息披露 指引 》及基金
契约的 规定而编制。
附注 3. 主要 会计政 策
(1) 会计 年度
自公历 1 月 1 日至 12月 31日 止 。
(2) 记帐 本位 币
以人民币为 记帐 本位 币 。 记帐 单位 为元 。
(3) 基金资 产的估值方法
·上巿股票以估值日证券交易所 挂牌 的市 场平均价估值；该
日无交易的 ，以最 近 交易日市 场 平 均 价 计 算；
·未上巿的股 票分两种情况处 理： 配股和 增发新股，按估值
日证券交易所 挂牌 的 同 一股 票的市 场平均价估值；首次公开
发行的股 票，按成本估值；
·配股权证 ，从配 股 除 权 日 到 配 股确 认 日 止 ，按 市 场 平 均 价
高 于 配 股 价 的 差 额 估 值 ；
·上市 债券以不含息价格计价，按估值日证券交易所 挂牌 的
市 场 平 均 价 计 算后 的 净 价 估 值 ；该 日 无 交易的 ，以最 近交易 13
日 净 价 估 值， 并 按债 券 面 值 与 票面 利率在 债券持有期 间内逐
日计提利 息；
·未上巿债券以不含息价格计价，按成本估 值， 并按债 券面
值与票面 利率在 债券持有期 间内计提利 息 ；
·如 有确 凿证据 表明 按 上 述 方 法 对 基金 进 行 估 值 不 能 客 观 反
映 其 公 允 价 值， 基金管理人 可根据 具体情 况与基金托管人商
定后，按最能 反映 公 允 价 值 的 价 格 估 值 ；
·估 值对象为 基金所 拥 有的股 票 、 债券和银行存 款 等 ；
· 每个 工作日都对基金资 产进行估值；
·如 有新增事项，按国家最新规定估值。
(4) 收 入 的确 认
·股票差价收入于 卖出股票成交日确 认，并按卖 出股票 成交总
额与其成本和 相关费用的差额入账；
·债券差价收入：
a.卖 出 交易所上市 债 券 --于 成 交日确 认 债 券 差 价 收 入 ，并 按
应 收 取 的 全 部 价 款 与 其 成 本、 应收利息和相关费用的差额入
账；
b.卖 出 银行 间市场交易 债券 --于实 际收到价 款时确认债 券差
价收入，并按实际 收到的全部价款与 其成本、 应收利息 的差额
入账；
·债券利息收 入按 实际持有期内 逐日 计提， 并 按债 券 票面 价值
与票面 利率 计 提 的金额 入账；
14
· 存 款 利 息收 入按本金 与适用的 利率 逐 日 计 提的金额 入账；
·股利收入于除息 日确 认，并按上市公司 宣告的 分红派 息比例
计算的金额 入 账 ；
· 买 入 返售 证券 收 入按证券 持有期内 采用直线 法逐日计 提的金
额入账；
·其他 收入于实 际收到时 确认收入。
(5) 证券交易的 成本计价方法
按加权移 动平 均法计 算 库 存证券的 成本。 当 日有 买 入 和
卖 出 时 ，先 计 算 成 本 后 计 算买卖 证券 价 差 。
· 股 票
a.上 交所 买入股票成本：由 买入金额、 买入印花税 、买入过
户费、买入经手费、买入证管 费 和 买 入 佣 金 组 成 ；
b.深 交所 买入股票成本：由 买入金额、 买入印花税 、买入经
手费和买入佣金组成；
c.上 海 股 票 的 佣 金 是 按买卖 股票成交金额的 0.1%减 去 经 手
费 、证管 费计算。深圳 股 票 的 佣 金 是 按买卖 股票成交金额
的 0.1%减 经 手 费 计 算 。
· 债 券
a. 买 入 上市 债券按应支付 的全部价款入账，如果 应 支付 的 价 款
中 包含 债券起 息日或上次除息日至 购买 日 止 的 利 息 ，作 为
应 收 利 息 单 独 核 算 ， 不 构 成 债 券投资 成 本。
15
b. 买 入非 上市 债 券 按 实 际 支付 的全部价款入账，如果 实 际 支
付 的 价 款 中 包含 债券起 息日或上次除息日至 购买 日止的
利息，作 为应收利息单独核算，不构成债券投资 成 本。
c. 债 券 买卖 不计佣金。
· 买 入 返售 证券
买 入 返售 证券 成本： 通 过证券交易所 进行融券业务，按成交
日扣除 手续费后的应付金额确 认买入返售 证券投资 ；通 过银
行间 市 场 进 行 融 券业务 ， 按 实 际支付 的价款确认买入返售 证
券投资。
(6) 税 项
·印花税
基金管理人 运用 基金 买卖 股票按照 0.2%的 税 率 征 收 印花税 。
·营业税
根据 财政部、国 家税务总局财税字 [1998]55号 文 以 及 财 税 字 [2001]61号 文 《关 于证券投资基金 税 收问题 的通知 》，以 发行
基金方式 募集 资金 不 属 于 营 业 税 的 征 税 范 围 ，不征 收营业税；
基金管理人 运用 基金 买卖 股票、债券的 价差收入，在 2003年 底 以前暂 免征收营业税。
· 企 业 所 得 税
根据 财政部 、国 家 税 务 总 局 财 税 字 [1998]55号 文 《关 于证券投
资基金 税收问题 的通知 》， 基金 从 证券市 场 中 取得 的 收 入 ，包 16
括 买卖 股票、债券的 价 差 收 入 ， 股 票的股 息、红利收入、债
券的 利 息收 入 及 其他 收 入 ，暂 不征 收企业所得税。
(7) 基金的 收益 分配 政策
·基金 收益 分配 的比例不低于基金 会计 年 度 可分配 净收益
的 90%， 并 采 取现 金方式 进行；
·基金 收益 每 年 分配 一 次 ，于基金 会计 年 度 结 束 后 的 四 个
月内实 施；
·基金 当年收益 应先弥补 上一年 度亏损后，才可进行当年
收益 分配 ；
·基金投资 当 年 亏损，则 不进行 收益 分配 ；
·每份基金单位 享有同等 分配 权 。
附 注 4. 应 收 证券 清算款
2002-12-31
2003-06-30
中国证券 登记 结算有限责 任公司
上海分公司证券 清算款
2,862,908.80
4,864,685.10
中国证券 登记 结算有限责 任公司
深圳 分公司证券 清算款
12,719,976.45
949,633.60
附 注 5. 应 付佣 金
大鹏证券有限责 任公司
62,164.35
88,108.41
南 方证券有限公司
36,920.25
41,232.91
广东 民安 证券 经纪有限责 任公司 73,019.79
120,488.95
平 安 证券有限责 任公司 --
--
兴 业 证券有限公司 121,872.14
212,538.25
申 银 万 国证券有限公司
290,705.52
2002-12-31
2003-06-30
17
合 计 293,976.53
753,074.04
附 注 6.预 提 费 用
预 提 费 用 由 以 下 项 目 组 成
2002-12-31
2003-06-30
账 户 维 护 费 6000.00 5,900.75
信 息披露 费 310,000.00 178,520.30
上市年 费 60,000.00 29,752.78
审计 费 60,000.00 32,232.48
附 注 7.
实 收 基金
2002-12-31
基金单位
份额
出 资
比 例 %
基金单位总额
发起人 持有
广发证券股份有限公司 2,666,091 0.33 2,666,091.00
广东粤财信托投资有限公司 1,330,000 0.17 1,330,000.00
易方达基金管理有限公司 19,999,000 2.50 19,999,000.00
小 计 23,995,091 3.00 23,995,091.00
社 会 公 众持 有(含机构 投资 者) 776,004,909 97.00 774,673,909.00
合 计 800,000,000 100.00 800,000,000.00
2003-06-30
基金单位
份额
出资
比例%
基金单位总额
发起人 持有
广发证券股份有限公司 1,330,000 0.165 1,330,000.00
广东粤财信托投资有限公司 1,330,000 0.165 1,330,000.00
易方达基金管理有限公司 19,999,000 2.50 19,999,000.00
18
小 计 22,659,000 2.83 22,659,000.00
社 会 公 众持 有(含机构 投资 者 )777,341,000 97.17 777,341,000
合 计 800,000,000 100.00 800,000,000.00
附 注 8.未 实 现利得
系 本基金于 2003年 06月 30日 对 证券投资 进行估值时，证券投资 估 值
额 与 其 账 面 成 本 之 差 额。
附注 9. 股 利 收 入
系 基金投资股 票所分得 的股 息。
附注 10. 其他 收入
2002年 度
2003年 1月 1日至
2003年 6月 30日
手 续 费 返还 101,258.69
27,768.55
其他 5,190.66
106,449.35
27,768.55
附 注 11. 关 联 方 关 系及 其 交易
（ 1） 关 联 方 关 系
企 业 名 称 与 本基金的 关 系
广发证券股份有限公司 发起人
广东粤财信托投资有限公司 发起人
易方达基金管理有限公司 发起人、管理人
中国工商银行 托管人
（2）本基金于本年 度上半年未与上述关联方进 行交易 ，
（3）基金管理人 及 托管人报 酬
19
· 基金管理人报 酬
基金管理 费
a 基金管理 费按前一日的基金资 产净值的 1.5%的年 费率计提，
计算方法如下：
H=E× 1.5%/当 年 天 数
H为 每 日 应 支付 的基金管理 费
E为前一日的基金资 产净值
b. 基金管理 费每日计算，逐日累计至每月月 底，按月支付； 由
基金托管人于 次 月前 两 个 工 作 日内 从基金资 产中一 次性支付
给基金管理人。本基金于本期 应付基金管理人基金管理 费共
人民币 6 , 107,491.28元 ，其 中已 支付 人民币 5,026,837.34 元 ，
尚余 人 民币 1,080,653.94元 未 支付 。
· 基金托管人报 酬
基金托管 费
a. 基金托管 费按前一日的基金资 产 净 值 的 0.25%的年 费率计提，
计算方法如下：
H=E× 0.25%/当 年 天 数
H为 每 日 应 支付 的基金托管 费
E为前一日的基金资 产净值
b.基金托管 费 每 日 计 算 ，逐 日 累 计 至 每 月月 底，按月 支付； 由基金
托管人于 次月前两个工作 日内 从 基金资 产 中一 次性支取 。本基金
于本期 应支付 基金托管人基金托管 费共计 1,017,915.25人 民币 20
元 ，其 中已 支付 人 民币 837,806.26元 ， 尚余 人 民币 180,108.99元 未 支付 。
附注 12 . 期后事项
无重要期后事项。
附注 13. 其他 重要事项
无需要说明的其他 重要事项。
（三）流通转让 受限制的基金资 产
自 2002 年 5 月 22日起 , 根据 中国证 监会 的有 关 政 策 和中
国证券 登记 结 算 有限责 任 公司、交易所公 布 的 新股发行市 值配 售实施
细则， 基金可以其持 有的上市 流 通 股 票 市 值 参 与 新 股 配 售 。基金 参与
新股配售所获中签股票从新股中 签日至 新 股上市日 ，为流通受限制而
不能自由转让 的资 产 。 本基金 截 至 2003 年 06 月 30日 流 通 受到 限制
的股 票情况如下：
股票名称 确认日期 上市 流通日 中签数量
发行 价
格
市值
三一重工□ 03-06-23 03-07-03 43000 15.56 669080.00
北 方 天鸟 □ 03-06-24 03-07-04 18000 9.60 172800.00
瑞贝卡 □ 03-06-30 03-07-10 8000 10.40 83200.00
(四 )基金投资 组合
( 1 ) 按行业分 类的股 票 投资 组合
21
行 业分 类 市值（元） 占净值比例（% ）
1 、 农 、 林 、 牧 、 渔 业 0.00 0.00
2 、 采 掘 业 7,520,000.00 0.88
3 、 制 造 业 283,097,884.25 33.00
食 品 、 饮 料 4,635,013.47 0.54
纺 织 、 服 装 、 皮毛 574,240.00 0.07
木材 、 家具 0.00 0.00
造纸 、 印刷 0.00 0.00
石 油 、 化 学 、 塑 胶 、 塑 料 50,600,751.45 5.90
电 子 2,159,318.64 0.25
金 属 、 非 金 属 42,200,800.00 4.92
机 械 、 设备 、仪 表 154,981,801.13 18.06
医药 、 生物 制品 27,945,959.56 3.26
其他制 造 业 0.00 0.00
4 、 电 力 、 煤 气 及 水 的 生产 和 供应 业 90,037,121.05 10.49
5 、 建 筑 业 0.00 0.00
6 、交 通 运 输、 仓储 业 42,176,174.97 4.91
7 、信 息技术 业 61,123,186.05 7.12
8 、 批 发和 零售 贸 易 0.00 0.00
9 、金 融 、 保险业 48,728,803.50 5.68
10 、 房 地 产业 0.00 0.00
11 、 社 会服务 业 0.00 0.00
12 、 传 播 与 文 化 产业 5,307,500.00 0.62
13 、 综 合 类 8,223,033.59 0.96
合 计 546,213,703.41 63.66
(2) 国 债 、 货 币 资金 合计
截止 2003 年 6 月 30日 ， 基金 持 有的国 债及货币资金 合计为 299,922,192.85 元 ，
占 基金资 产净值的 34.95%。
（ 3） 债 券（ 不 含 国 债 ） 合 计
截止 2003 年 6 月 30日 ， 基金 持 有的 其他 债券 合计为 12,765,539.8元 ， 占 基金资
产净 值 的 1.49%。
（ 4）基金投资 前十 名股 票明 细
序号 股票名称 市值（元） 占净值比例（ % ）
22
1 中国 联通 54,175,186.05 6.31
2 中 联 重 科 51,643,973.70 6.02
3 通 宝 能 源 43,306,000.00 5.05
4 山 推 股份 37,999,500.00 4.43
5 上 海机场 36,961,774.97 4.31
6 宝 钢 股份 35,700,000.00 4.16
7 招 商银行 30,915,000.00 3.60
8 内 蒙 华电 30,914,541.00 3.60
9 齐鲁 石化 29,781,119.48 3.47
10 上 海 汽车 29,106,000.00 3.39
(5) 报告 附注
* 报告 项目 的 计价 方 法：本基金 持有的上市证券 采用公告内容 截止 日的市 场平
均价 计算 ，已发行 未上市股 票 采 用 成 本 计 算 。
* 本基金 不 存 在购 入成 本超过 基金资 产 净 值 10%的股 票。
* 截止 2003 年 6 月 30 日 ， 本基金 其他 应收应 付款项 为 贷 方余 额 668,510.82元 与 股 票 市 值 、 国 债 及 货 币 资金 和债 券（ 不含 国债 ） 相减为基金 资产净值。
其他 应收应付款项 包括 ：应 收 利息 、应 收 交易 保证金、 其他 应 收 款 、应 付 管
理人报 酬、应 付托管 费 、 应 付佣 金、其他 应 付款 等 。
（ 五 ）基金 2003年 度 本期 新增股票明细（附后 ）
（六）基金 2003年 度 本期 剔除股票明细（附后 ）
(七 )
基金 截止 2003年 06月 30日的股 票投资 情况表（ 附后 ）
五、基金持有人 结构及基金前十名持有人
1 、基金 持 有人 结 构
截止 2003 年 06月 30 日
基金份额（份）
占 总份额 比例 %
23
基金发起人
22,659,000
2.83
广发证券股份有限公司 1,330,000 0.165
广东粤财信托投资有限公司 1,330,000 0.165
易方达基金管理有限公司 19,999,000 2.50
社 会 公 众持 有(含机构 投资 者 )777,341,000 97.17
2、 截止 2002 年 6 月 30日 ，前 十 名 持 有人 名称、 持有份额 及 比
例 如 下 ：
序 号 持 有人 名 称
期 末持 有份额
持 有 比 例 %
1.中国人 寿保险公司
74,661,646
9.33
2． 中国 太 平 洋 保 险 公司
46,661,245
5.83
3. 中国人 民保险 公司
28,242,682
3.53
4.中国 平安保险（集团）股份有限公司 23,882,035
2.99
5.上 海 久 事 保 险 公司
23,054,327
2.88
6.易方达基金管理有限公司
19,999,000
2.50
7.新 华 人 寿 保 险 股份有限公司
17,406,684
2.18
8.华 夏 证券有限责 任 公司
16,860,039
2.11
9. 天 安 保 险 股份有限公司
11,867,200
1.48
10.大 众 保 险 股份有限公司
10,830,841
1.35
24
注 ： 以 上信 息 按 中 国证券 登记 结算 有限责 任 公司 深圳 分公司 提 供 的基
金 持 有人 名册编制。
六、重要事项揭示
1 、本基金管理人 及托管人 在本会计 年度没有发 生重 大诉 讼、 仲
裁事项；
2、基金管理人和托管 机构 未受到 重大处罚；
3、 本基金的内 部 决 策 程 序 、投资 策 略 未 有 重 大 变 化 ；
4、鉴 于 基金管理人易方达基金管理有限公司 股东广东粤财信托投
资公司、 天 津信托投资公司和 天津北方国 际信托投资公司已 分
别更 名为“广东粤财信托投资有限公司 ”、“天 津信托投资有限
责任公司 ”和“天津北方国 际信托投资股份有限公司 ”，基金管
理人易方达基金管理有限公司 2003年股东 会决 议通 过 了《关 于
修改 < 易方达基金管理有限公司公司 章程 > 的议案 》， 就 涉 及 上 述
股东 名称变更 的公司 章程条款 进行了 修改 。修改 后的公司 章程
已报中国证 监 会 备 案 。
5 、本基金管理人于 2003年 3月 8日 发 布 《 易方达基金管理有限公司
更换 信 息披露 负责人公告 》：由 刘晓艳 女士担任基金管理人易方
达基金管理有限公司 信息披露 负责人 ，顾 晶女 士 不再担 任 基金
管理人易方达基金管理有限公司 信息披露 负责人。
6、 本基金 租用专用交易 席 位的 情 况
本基金 根据 中国证券 监督管理 委员 会《关 于加强证券投资基金 监 25
管有 关 问题 的 通知 》（证 监 基 字 [1998]29 号 ）的有 关规 定要求及 本基
金管理人 的《基金 专用交易 席位租 用制度》 ，决定租用大鹏证券有限
责任公司、 南方证券有限责 任公司 、广东 民安 证券 经纪 有限责 任 公司、
兴 业 证券有限公司、 申 银 万国证券有限公司 的席位进行证券交易。
截止 6月 30 日 ， 本基金 通过各机构 的交易 席位的 成交及佣
金情况见下表：
券 商名
称
股票成交量
比例
%
国 债 成
交 量
比 例
%
回 购 成 交
量
比 例 %
佣 金
比 例
%
兴 业
419,812,311.13 29.17 86,721,488.90 87.65 144,000,000.00 100.00 341,924.70 29.35
申 银 万 国 354,557,623.84 24.64 3,041,400.00 3.07 0.00 0.00 290,705.52 24.96
民安
281,461,601.40 19.56 1,049,691.40 1.06 0.00 0.00 222,192.70 19.07
南 方
194,160,612.79 13.49 8,127,612.00 8.21 0.00 0.00 157,151.84 13.49
大 鹏
188,973,963.02 13.13 0.00 0.00 0.00 0.00 152,885.00 13.12
合 计
1,438,966,112.18 100.00 98,940,192.30 100.00 144,000,000.00 100.00 1,164,859.76 100.00
七、备查文件目录
1 、中国证 监会批准设立 科翔基金的 文件
2、科翔证券投资基金基金契约
3、科翔证券投资基金托管 协议
4、科翔基金 扩募说 明书
5、中国证 监会批准设立 易方达基金管理有限公司的 文件
6、科翔证券投资基金财 务报表及 报表附注
7、报告期内 在指定报刊上 披露 的 各项 公告
查阅地点 ：广州市体育西路 189 号 28楼
投资 者对 本报告书 如 有 疑 问 ，可咨询 本基金管理人易方达基金管 26
理有限公司。
咨询 电话 ： 020-38798499
公司 网址： http://efunds.com.cn
易方达基金管理有限公司
2003月 8月 29日
基金截止 2003 年 06月 30日的股票投资情况
序号 股 票 代码 股票名称 库存数量 市值 占净值比例 %
1 600050 中国 联通□ 16877005 54175186.05 6.31
2 000157 中 联 重 科 □ 4742330 51643973.70 6.02
3 600780 通 宝 能 源 □ 5900000 43306000.00 5.05
4 000680 山 推 股份 □ 3850000 37999500.00 4.43
5 600009 上 海机场 □ 3477119 36961774.97 4.31
6 600019 宝 钢 股份 □ 7000000 35700000.00 4.16
7 600036 招 商银行 □ 2700000 30915000.00 3.60
8 600863 内 蒙 华电 □ 5452300 30914541.00 3.60
9 600002 齐鲁 石化 □ 5504828 29781119.48 3.47
10 600104 上 海 汽车 □ 2450000 29106000.00 3.39
11 600879 火箭 股份 □ 2425221 22675816.35 2.64
12 600000 浦 发银行 □ 1534350 17813803.50 2.08
13 600011 华 能 国 际 □ 883700 13158293.00 1.53
14 000513 丽 珠 集 团 □ 1101644 10013943.96 1.17
15 600085 同 仁堂 □ 420000 8353800.00 0.97
16 600028 中国 石化 □ 2000000 7520000.00 0.88
17 000063 中 兴 通 讯 □ 400000 6948000.00 0.81
18 600309 烟台 万华□ 591377 6865886.97 0.80
19 600812 华北 制药□ 980000 6105400.00 0.71
20 600688 上 海 石化 □ 1359500 5900230.00 0.69
21 600037 歌 华 有 线 □ 250000 5307500.00 0.62
27
22 000866 扬子 石化 □ 679300 4449415.00 0.52
23 000709 唐 钢 股份 □ 910000 4440800.00 0.52
24 600710 常 林 股份 □ 501600 3827208.00 0.45
25 000581 威孚 高科□ 330169 3737513.08 0.44
26 000503 海 虹 控 股 □ 200000 3544000.00 0.41
27 600866 星湖 股份 □ 433560 3472815.60 0.40
28 000905 厦门路 桥□ 460000 3468400.00 0.40
29 000951 *ST小 鸭 □ 254000 2819400.00 0.33
30 600832 东方 明珠 □ 132220 2780586.60 0.32
31 000543 皖 能 电 力 □ 352091 2658287.05 0.31
32 600316 洪 都 航空 □ 275800 2330510.00 0.27
33 000520 中国 凤凰 400000 2324000.00 0.27
34 600887 伊 利 股份 □ 96989 2190981.51 0.26
35 600460 士 兰微 □ 124744 2159318.64 0.25
36 600808 马 钢 股份 □ 500000 2060000.00 0.24
37 000895 双 汇 发 展 150000 1974000.00 0.23
38 600635 大 众 公 用 243079 1898446.99 0.22
39 600004 白云 机场 □ 200000 1746000.00 0.20
40 000949 新 乡 化 纤 □ 110000 699600.00 0.08
41 600031 三 一 重 工 □ 43000 669080.00 0.08
42 600409 三 友 化 工 □ 75000 580500.00 0.07
43 600273 华 芳 纺 织 □ 72000 491040.00 0.06
44 600298 安 琪酵母 □ 24850 285775.00 0.03
45 000858 五 粮 液 □ 18976 184256.96 0.02
46 600435 北 方 天鸟 □ 18000 172800.00 0.02
47 600439 瑞贝卡 □ 8000 83200.00 0.01
合 计
76512752 546213703.41
基金截止 2003 年 6 月 30日新增股票明细
序
号
股 票 代码
股票
名称
一级 市场
申 购
二 级 市 场 买 入 送 配 股
本期 卖出
数 量
本期 结存 数量
1 000503 海 虹 控 股
265973
65973 200000
2 000543 皖 能 电 力
387792
35701 352091
3 000858 五 粮 液
359950 67593 408567 18976
28
4 000905 厦门路 桥
702886
242886 460000
5 000949 新 乡 化 纤
110000
110000
6 000951 *ST 小 鸭
254000
254000
7 600000 浦 发银行
3765375
2231025 1534350
8 600002 齐鲁 石化
9494365
3989537 5504828
9 600004 白云 机场 263000 1463903
1526903 200000
10 600031 三 一 重 工 43000
43000
11 600037 歌 华 有 线
366422
116422 250000
12 600273 华 芳 纺 织 72000
72000
13 600409 三 友 化 工 75000
75000
14 600435 北 方 天鸟 18000
18000
15 600439 瑞 贝 卡 8000
8000
16 600460 士 兰 微 11000 124744
11000 124744
17 600635 大 众 公 用
838472
595393 243079
18 600688 上 海 石化
3980248
2620748 1359500
19 600710 常 林 股份
501600
501600
20 600808 马 钢 股份
1000000
500000 500000
基金截止 2003 年 6 月 30日剔除股票明细
序号 证券代码 股 票名 称 期 初结 存 本期 增加 本期 卖出
1 600008
首 创 股份 303600 0 303600
2 600012
皖 通 高速 128000 1300000 1428000
3 600016
民 生 银行 0 1612000 1612000
4 600018
上 港 集 箱 100000 0 100000
5 600030
中信证券 148000 0 148000
6 600033
福 建 高速 0 20000 20000
7 600039
四 川 路 桥 0 70000 70000
8 600074
南京 中达 0 62000 62000
9 600076
青 鸟 华 光 0 50000 50000
10 600098
广 州 控 股 0 287000 287000
11 600100
清华 同方 53000 385490 438490
29
12 600111
稀土 高科 10000 0 10000
13 600115
东方 航空 314090 0 314090
14 600125
铁龙 股份 44000 0 44000
15 600151
航 天 机电 0 12400 12400
16 600152
维 科 精 华 90000 50000 140000
17 600161
天 坛 生 物 0 12000 12000
18 600205
山 东 铝 业 0 80000 80000
19 600219
南 山 实 业 72000 0 72000
20 600221
海南 航空 0 40000 40000
21 600251
冠 农 股份 0 25000 25000
22 600267
海 正 药 业 76389 283100 359489
23 600269
粤 赣 高速 0 974279 974279
24 600276
恒 瑞 医药 85057 50000 135057
25 600277
亿 利 科 技 0 8000 8000
26 600302
标 准股份 0 22900 22900
27 600310
桂 东 电 力 119567 0 119567
28 600315
上 海 家 化 52900 100000 152900
29 600317
营 口 港 137000 10000 147000
30 600343
航 天 动 力 0 50000 50000
31 600357
承德钒钛 50000 0 50000
32 600366
宁 波 韵 升 0 26400 26400
33 600370
三 房 巷 0 43000 43000
34 600375
星马 汽车 0 232000 232000
35 600386
北京 巴士 0 12000 12000
36 600392
太 工 天 成 0 10000 10000
37 600408
安 泰 集 团 0 41000 41000
38 600416
湘 电 股份 4500 0 4500
39 600428
中 远 航 运 234000 95790 329790
40 600433
冠豪 高新 0 53000 53000
41 600436
片仔癀 0 24000 24000
42 600456
宝 鸡钛 业 0 212000 212000
43 600458
时 代 新 材 0 232188 232188
44 600459
贵研铂 业 0 22000 22000
45 600481
双 良 空 调 0 57000 57000
30
46 600486
扬 农 化 工 39928 0 39928
47 600488
天 药 股份 113000 0 113000
48 600490
中科 合臣 0 11000 11000
49 600500
中 化 国 际 0 362000 362000
50 600502
安 徽 水 利 0 46000 46000
51 600508
上 海 能 源 181000 0 181000
52 600510
黑牡丹 328420 0 328420
53 600513
联 环 药 业 0 11000 11000
54 600521
华海 药业 0 22000 22000
55 600526
菲 达 环 保 44000 50000 94000
56 600528
中 铁 二 局 70000 0 70000
57 600529
山 东 药 玻 198320 0 198320
58 600535
天 士 力 35100 0 35100
59 600537
海 通 集 团 0 80000 80000
60 600538
北海 国发 0 25000 25000
61 600550
天 威 保 变 0 12000 12000
62 600557
康缘 药业 0 5000 5000
63 600562
高 淳陶瓷 0 14000 14000
64 600573
惠泉啤酒 0 43000 43000
65 600575
芜 湖 港 0 31000 31000
66 600576
庆丰 股份 0 38000 38000
67 600578
京 能热 电 0 12000 12000
68 600580
卧 龙 科 技 4900 0 4900
69 600583
海 油 工 程 289135 244680 533815
70 600584
长电 股份 0 62000 62000
71 600585
海 螺 水 泥 419949 0 419949
72 600592
龙 溪 股份 37000 50000 87000
73 600597
光 明 乳 业 215500 0 215500
74 600598
北大 荒 81000 854000 935000
75 600600
青岛啤酒 0 119000 119000
76 600602
真 空 电 子 50000 100000 150000
77 600606
金 丰 投资 0 72000 72000
78 600607
上实 联合 110825 17861 128686
79 600611
大 众出 租 0 50000 50000
31
80 600626
申 达股份 0 12000 12000
81 600632
华联 商厦 0 5000 5000
82 600637
广 电 信 息 180000 290898 470898
83 600639
浦 东金 桥 0 12000 12000
84 600641
中 远 发 展 0 104600 104600
85 600642
申 能 股份 3206106 12504 3218610
86 600648
外 高 桥 0 12000 12000
87 600649
原 水 股份 0 100000 100000
88 600658
兆 维 科 技 0 50000 50000
89 600662
强 生控 股 29300 50000 79300
90 600663
陆 家 嘴 0 48000 48000
91 600675
中 华 企 业 40000 75000 115000
92 600694
大 商股份 9000 0 9000
93 600705
北 亚 集 团 233000 40000 273000
94 600708
海 博 股份 0 12000 12000
95 600718
东 软 股份 0 50000 50000
96 600728
新 太 科 技 32109 0 32109
97 600741
巴 士 股份 0 48235 48235
98 600742
一 汽 四 环 0 100000 100000
99 600795
国 电电 力 0 50000 50000
100 600835
上 菱 电 器 30420 0 30420
101 600849
上 海 医药 70000 20000 90000
102 600868
梅雁 股份 0 130500 130500
103 600888
新 疆 众 和 156000 0 156000
104 600895
张江 高科 0 60150 60150
105 000021
深 科 技 0 15000 15000
106 000027
深 能 源 Ａ 170340 0 170340
107 000031
深 宝 恒Ａ 0 24000 24000
108 000032
深 桑 达 Ａ 0 92000 92000
109 000068
赛 格 三 星 0 100000 100000
110 000089
深圳机场 774799 260094 1034893
111 000090
深 天 健 0 4200 4200
112 000406
石 油 大明 314970 0 314970
113 000421
南京 中北 0 83100 83100
32
114 000423
东 阿阿 胶 32000 70000 102000
115 000511
银基发 展 0 12000 12000
116 000530
大 冷 股份 22069 0 22069
117 000550
江铃 汽车 0 50000 50000
118 000636
风 华 高 科 35000 32000 67000
119 000700
模 塑 科 技 0 112800 112800
120 000717
韶 钢 松 山 0 4719093 4719093
121 000726
鲁 泰 A 0 10000 10000
122 000733
振 华 科 技 0 165000 165000
123 000763
锦 州 石化 295368 0 295368
124 000787
创智 科技 17800 46000 63800
125 000792
盐 湖 钾肥 0 55000 55000
126 000800
一 汽 轿 车 0 50000 50000
127 000807
云 铝 股份 0 100000 100000
128 000825
太 钢不 锈 0 382800 382800
129 000839
中信国 安 0 10000 10000
130 000852
江钻 股份 65000 89400 154400
131 000875
吉 电 股份 0 150000 150000
132 000883
三 环 股份 0 143000 143000
133 000912
泸 天 化 293601 40000 333601
134 000932
华 菱 管 线 117000 200000 317000
135 000933
神 火 股份 0 99100 99100
136 000956
中 原 油 气 0 100000 100000
137 000973
佛 塑 股份 0 15000 15000
