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信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2022 年中期报告 
 1 
 
 
 
 
信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF） 
2022 年中期报告 
 
2022 年 06 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人：中信保诚基金管理有限公司 
基金托管人：中国工商银行股份有限公司 
报告送出日期：2022 年 08 月 27 日 
信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2022 年中期报告 
 2 
§1 重要提示及目录 
1.1 重要提示 



基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对
其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立
董事签字同意,并由董事长签发。 



基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2022年 08月 26日复核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不
存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 



基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 



基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金
的招募说明书及其更新。 



本报告中财务资料未经审计。 



本报告期自 2022年 01 月 01日起至 2022年 06月 30日止。 
 
信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2022 年中期报告 
 3 
1.2


目录 
§1 重要提示及目录 .............................................................. 2 
1.1 重要提示 ................................................................ 2 
1.2 目录 .................................................................... 3 
§2 基金简介 .................................................................... 5 
2.1 基金基本情况 ............................................................ 5 
2.2 基金产品说明 ............................................................ 5 
2.3 基金管理人和基金托管人 .................................................. 7 
2.4 信息披露方式 ............................................................ 8 
2.5 其他相关资料 ............................................................ 8 
§3 主要财务指标和基金净值表现 .................................................. 8 
3.1 主要会计数据和财务指标 .................................................. 8 
3.2 基金净值表现 ............................................................ 8 
§4 管理人报告 .................................................................. 9 
4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................................ 9 
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ........................... 11 
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................. 11 
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ......................... 12 
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ......................... 13 
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ............................... 13 
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................. 14 
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ............. 14 
§5 托管人报告 ................................................................. 14 
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................... 14 
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.. 14 
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........... 14 
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ............................................. 14 
6.1 资产负债表 ............................................................. 14 
6.2 利润表 ................................................................. 15 
6.3 净资产（基金净值）变动表 ............................................... 16 
6.4 报表附注 ............................................................... 18 
§7 投资组合报告 ............................................................... 44 
7.1 期末基金资产组合情况 ................................................... 44 
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ....................................... 45 
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ............. 46 
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ......................................... 48 
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ....................................... 50 
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ........... 50 
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ..... 50 
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..... 50 
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ........... 50 
7.10 本基金投资股指期货的投资政策 ........................................... 50 
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ............................... 50 
信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2022 年中期报告 
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7.12 投资组合报告附注 ....................................................... 51 
§8 基金份额持有人信息 ......................................................... 52 
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ..................................... 52 
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ............................... 52 
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ............... 52 
8.4 发起式基金发起资金持有份额情况 ......................................... 52 
§9 开放式基金份额变动 ......................................................... 52 
§10 重大事件揭示 ............................................................... 52 
10.1 基金份额持有人大会决议 ................................................. 53 
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ................. 53 
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ........................... 53 
10.4 基金投资策略的改变 ..................................................... 53 
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................... 53 
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................... 53 
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ..................................... 53 
10.8 其他重大事件 ........................................................... 54 
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................... 55 
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 .................. 55 
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ........................................... 55 
§12 备查文件目录 ............................................................... 55 
12.1 备查文件目录 ........................................................... 55 
12.2 存放地点 ............................................................... 56 
12.3 查阅方式 ............................................................... 56 
 
信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2022 年中期报告 
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§2 基金简介 
2.1 基金基本情况 
2.2 基金产品说明 
投资目标 
本基金将灵活运用多种投资策略,力争获得超越业绩比较基准的投
资收益,追求基金资产的长期稳健增值。 
投资策略 
1、资产配置策略 
本基金主要通过对宏观经济运行状况、国家财政和货币政策、国家
产业政策以及资本市场资金环境、证券市场走势的分析，在评价未
来一段时间股票、债券市场相对收益率的基础上，动态优化调整权
益类、固定收益类等大类资产的配置。在严格控制风险的前提下，
力争获得超越业绩比较基准的绝对回报。 
2、股票投资策略 
（1）二级市场定增策略 
本基金将充分关注已完成定增但定增股份未解禁的股票，当其市价
低于定增价格时，本基金在择时和优选个股的前提下，在二级市场
买入个股；在上市公司定增预案后，可筛选优质定增标的，先在二
级市场建仓，充分把握定增预案后上市公司的涨幅。 
（2）价值策略 
本基金将主要从定性和定量两个角度对上市公司的投资价值进行
综合评价，精选具有较高投资价值的上市公司：1）定性分析：根
据对行业的发展情况和盈利状况的判断，从公司的经济技术领先程
度、市场需求前景、公司的盈利模式、主营产品或服务分析等多个
方面对上市公司进行分析。2）定量分析：主要考察上市公司的成
长性、盈利能力及其估值指标，选取具备选成长性好，估值合理的
股票，主要采用的指标包括但不限于：公司收入、未来公司利润增
长率等； ROE、ROIC、毛利率、净利率等； PE、PEG、PB、PS等。 
（3）成长策略 
本基金将挖掘内生增长型公司和外延增长型公司。 
内生增长型公司通常资产盈利能力较强，表现出良好的成长性，具
备内生增长特质。本基金将深入研究符合内生增长量化指标评估的
基金名称 信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF） 
基金简称 信诚策略混合（LOF） 
场内简称 信诚策略 
基金主代码 165531 
基金运作方式 契约型开放式 
基金合同生效日 2017年 11月 08 日 
基金管理人 中信保诚基金管理有限公司 
基金托管人 中国工商银行股份有限公司 
报告期末基金份额总额 67,261,694.87份 
基金合同存续期 不定期 
信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2022 年中期报告 
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上市公司，考察其所处行业的竞争格局、业务模式、盈利能力、持
续增长能力、经营管理效率、未来成长预期及股票的估值水平，从
而做出投资判断和决定。 
外延增长型公司主要指通过并购重组等方式实现经营规模扩张的
公司。本基金将通过深入的研究，综合评估并购重组企业的行业增
长前景；以及并购重组活动给上市公司带来的协同效应，包括通过
并购重组方式实现公司的经营规模扩张、经营效率改善、利润水平
大幅提高等，从而做出投资判断和决定。 
（4）主题投资策略 
随着中国经济发展和经济结构的转型，在技术经济效益、人口年龄
结构变化以及国家政策导向等因素的影响下，将不断涌现出的有影
响力的投资主题。本基金将通过系统、细致、前瞻性的宏观经济和
国家政策等因素研究，发掘具备成长性、具有投资价值的主题行业。 
3、债券投资策略 
本基金将根据当前宏观经济形势、金融市场环境，运用基于债券研
究的各种投资分析技术，进行个券精选。对于普通债券，本基金将
在严格控制目标久期及保证基金资产流动性的前提下，采用目标久
期控制、期限结构配置、信用利差策略、相对价值配置、回购放大
策略等策略进行主动投资。 
4、证券公司短期公司债券投资策略 
本基金通过对证券公司短期公司债券发行人基本面的深入调研分
析，结合发行人资产负债状况、盈利能力、现金流、经营稳定性以
及债券流动性、信用利差、信用评级、违约风险等的综合评估结果，
选取具有价格优势和套利机会的优质信用债券进行投资。 
5、资产支持证券投资策略 
资产支持证券的定价受市场利率、发行条款、标的资产的构成及质
量、提前偿还率等多种因素影响。本基金将在基本面分析和债券市
场宏观分析的基础上，对资产支持证券的交易结构风险、信用风险、
提前偿还风险和利率风险等进行分析，采取包括收益率曲线策略、
信用利差曲线策略、预期利率波动率策略等积极主动的投资策略，
投资于资产支持证券。 
6、股指期货投资策略 
基金管理人可运用股指期货，以提高投资效率更好地达到本基金的
投资目标。本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则，以套
期保值为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与股指期
货的投资，以管理投资组合的系统性风险，改善组合的风险收益特
性。此外，本基金还将运用股指期货来对冲诸如预期大额申购赎回、
大量分红等特殊情况下的流动性风险以进行有效的现金管理。 
7、国债期货投资策略 
本基金将按照相关法律法规的规定，根据风险管理的原则，以套期
保值为目的，在风险可控的前提下，投资国债期货。本基金将充分
考虑国债期货的流动性和风险收益特征，结合对宏观经济形势和政
策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析，对国债期货和现
货的基差、国债期货的流动性、波动水平等指标进行跟踪监控，在
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最大限度保证基金资产安全的基础上，力求实现委托财产的长期稳
定增值。 
8、权证投资策略 
本基金将按照相关法律法规通过利用权证进行套利、避险交易，控
制基金组合风险，获取超额收益。本基金进行权证投资时，将在对
权证标的证券进行基本面研究及估值的基础上，结合股价波动率等
参数，运用数量化定价模型，确定其合理内在价值，构建交易组合。 
9、股票期权投资策略 
本基金按照风险管理的原则，在严格控制风险的前提下，选择流动
性好、交易活跃的股票期权合约进行投资。本基金基于对证券市场
的判断，结合期权定价模型，选择估值合理的股票期权合约。 
10、融资投资策略 
本基金在参与融资业务中将根据风险管理的原则，在风险可控的前
提下，本着谨慎原则，参与融资业务。本基金将基于对市场行情和
组合风险收益的分析，确定投资时机、标的证券以及投资比例。如
法律法规或监管部门对融资业务做出调整或另有规定的，本基金将
从其最新规定。 
11、存托凭证投资策略 
本基金将根据本基金的投资目标和股票投资策略，深入研究基础证
券投资价值，选择投资价值较高的存托凭证进行投资。 
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在
履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，本基金可以相应调整和
更新相关投资策略，并在招募说明书更新或相关公告中公告。 
业绩比较基准 沪深 300指数收益率×50%+中证综合债指数收益率×50%。 
风险收益特征 
本基金为混合型基金,其预期风险、预期收益高于货币市场基金和
债券型基金,低于股票型基金。 
2.3 基金管理人和基金托管人 
项目 基金管理人 基金托管人 
名称 中信保诚基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 
信息披露负责人 
姓名 周浩 郭明 
联系电话 021-68649788 010-66105799 
电子邮箱 hao.zhou@citicprufunds.com.cn custody@icbc.com.cn 
客户服务电话 400-666-0066 95588 
传真 021-50120895 010-66105798 
注册地址 
中国（上海）自由贸易试验区世纪
大道 8号上海国金中心汇丰银行
大楼 9层 
北京市西城区复兴门内大街 55
号 
办公地址 
中国（上海）自由贸易试验区世纪
大道 8号上海国金中心汇丰银行
大楼 9层 
北京市西城区复兴门内大街 55
号 
邮政编码 200120 100140 
法定代表人 涂一锴 陈四清 
注：本基金管理人法定名称于 2017年 12月 18日起变更为“中信保诚基金管理有限公司”。 
信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2022 年中期报告 
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本基金管理人已于 2017年 12月 20日在中国证监会指定媒介以及公司网站上刊登了公司法定名称变
更的公告。 
2.4 信息披露方式 
本基金选定的信息披露报纸名称 证券日报 
登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 www.citicprufunds.com.cn 
基金中期报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所 
2.5 其他相关资料 
项目 名称 办公地址 
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17号 
§3 主要财务指标和基金净值表现 
3.1 主要会计数据和财务指标 
金额单位：人民币元 
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2022年 01月 01日至 2022年 06月 30日） 
本期已实现收益 -5,508,873.46 
本期利润 -5,333,840.15 
加权平均基金份额本期利润 -0.0755 
本期加权平均净值利润率 -6.83% 
本期基金份额净值增长率 -5.20% 
3.1.2 期末数据和指标 报告期末（2022年 06月 30日） 
期末可供分配利润 11,458,856.81 
期末可供分配基金份额利润 0.1704 
期末基金资产净值 78,546,002.70 
期末基金份额净值 1.1678 
3.1.3 累计期末指标 报告期末（2022年 06月 30日） 
基金份额累计净值增长率 27.27% 
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。 
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费
用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 
3.2 基金净值表现 
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 
 
阶段 份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基准 ①－③ ②－④ 
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增长率① 增长率标
准差② 
基准收益
率③ 
收益率标准差
④ 
过去一个月 8.20% 0.82% 4.74% 0.53% 3.46% 0.29% 
过去三个月 10.20% 1.01% 3.76% 0.71% 6.44% 0.30% 
过去六个月 -5.20% 1.05% -3.56% 0.72% -1.64% 0.33% 
过去一年 -3.38% 0.92% -4.67% 0.62% 1.29% 0.30% 
过去三年 39.80% 0.73% 16.95% 0.63% 22.85% 0.10% 
自基金合同生
效起至今 
27.27% 0.66% 20.34% 0.65% 6.93% 0.01% 
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较 




§4 管理人报告 
4.1 基金管理人及基金经理情况 
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 



本基金管理人中信保诚基金管理有限公司经中国证监会批准，于 2005年 9月 30日正式成立，
注册资本 2亿元，注册地为上海。公司股东为中信信托有限责任公司、英国保诚集团股份有限公司
和中新苏州工业园区创业投资有限公司，各股东出资比例分别为 49%、49%、2%。因业务发展需要，
经国家工商行政管理总局核准，本基金管理人法定名称于 2017年 12月 18日起由"信诚基金管理有
限公司"变更为"中信保诚基金管理有限公司"。本基金管理人已于 2017年 12月 20日在中国证监会
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指定媒介以及公司网站上刊登了公司法定名称变更的公告。 



截至 2022年 6月 30日，本基金管理人管理的运作中基金为 79只，分别为：信诚四季红混合型
证券投资基金、中信保诚精萃成长混合型证券投资基金、中信保诚盛世蓝筹混合型证券投资基金、
信诚三得益债券型证券投资基金、信诚优胜精选混合型证券投资基金、信诚中小盘混合型证券投资
基金、信诚深度价值混合型证券投资基金（LOF）、信诚增强收益债券型证券投资基金(LOF)、信诚金
砖四国积极配置证券投资基金（LOF）、中信保诚中证 500指数型证券投资基金（LOF）、信诚货币市
场证券投资基金、信诚新机遇混合型证券投资基金（LOF）、信诚全球商品主题证券投资基金（LOF）、
中信保诚沪深 300指数型证券投资基金（LOF）、信诚双盈债券型证券投资基金（LOF）、信诚周期轮
动混合型证券投资基金（LOF）、中信保诚景华债券型证券投资基金、中信保诚至远动力混合型证券
投资基金、信诚优质纯债债券型证券投资基金、信诚新兴产业混合型证券投资基金、中信保诚中证
800 医药指数型证券投资基金（LOF）、中信保诚中证 800有色指数型证券投资基金（LOF）、中信保
诚中证 800金融指数型证券投资基金（LOF）、信诚幸福消费混合型证券投资基金、信诚薪金宝货币
市场基金、中信保诚中证 TMT产业主题指数型证券投资基金（LOF）、信诚新选回报灵活配置混合型
证券投资基金、信诚新锐回报灵活配置混合型证券投资基金、信诚新旺回报灵活配置混合型证券投
资基金(LOF)、中信保诚中证信息安全指数型证券投资基金（LOF）、中信保诚中证智能家居指数型证
券投资基金（LOF）、信诚中证基建工程指数型证券投资基金(LOF)、信诚鼎利灵活配置混合型证券投
资基金（LOF）、中信保诚稳利债券型证券投资基金、信诚稳健债券型证券投资基金、信诚至利灵活
配置混合型证券投资基金、中信保诚惠泽 18 个月定期开放债券型证券投资基金、信诚稳瑞债券型
证券投资基金、中信保诚稳益债券型证券投资基金、信诚至裕灵活配置混合型证券投资基金、信诚
至瑞灵活配置混合型证券投资基金、信诚至选灵活配置混合型证券投资基金、信诚景瑞债券型证券
投资基金、信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金、中信保诚稳丰债券型证券投资基金、信诚
稳悦债券型证券投资基金、信诚稳泰债券型证券投资基金、信诚稳鑫债券型证券投资基金、信诚至
诚灵活配置混合型证券投资基金、中信保诚嘉鸿债券型证券投资基金、中信保诚至泰中短债债券型
证券投资基金、信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、信诚新泽回报灵活配置混合型证
券投资基金、信诚量化阿尔法股票型证券投资基金、信诚智惠金货币市场基金、中信保诚嘉鑫 3个
月定期开放债券型发起式证券投资基金、中信保诚稳鸿债券型证券投资基金、中信保诚至兴灵活配
置混合型证券投资基金、中信保诚稳达债券型证券投资基金、中信保诚新蓝筹灵活配置混合型证券
投资基金、中信保诚景泰债券型证券投资基金、中信保诚景丰债券型证券投资基金、中信保诚创新
成长灵活配置混合型证券投资基金、中信保诚嘉裕五年定期开放债券型证券投资基金、中信保诚红
利精选混合型证券投资基金、中信保诚嘉丰一年定期开放债券型发起式证券投资基金、中信保诚中
信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2022 年中期报告 
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债 1-3年国开行债券指数证券投资基金、中信保诚中债 1-3年农发行债券指数证券投资基金、中信
保诚景裕中短债债券型证券投资基金、中信保诚安鑫回报债券型证券投资基金、中信保诚成长动力
混合型证券投资基金、中信保诚嘉润 66个月定期开放债券型证券投资基金、中信保诚丰裕一年持有
期混合型证券投资基金、中信保诚养老目标日期 2035 三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、
中信保诚龙腾精选混合型证券投资基金、中信保诚盛裕一年持有期混合型证券投资基金、中信保诚
养老目标日期 2040三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、中信保诚弘远混合型证券投资基金、
中信保诚前瞻优势混合型证券投资基金。 
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 
姓名 职务 
任本基金的基金经理 
（助理）期限 证券从
业年限 
说明 
任职日期 离任日期 
江峰 基金经理 
2020年 04月
14日 
- 14 
江峰先生，管理学博
士，CFA。曾任职于中
信证券股份有限公司，
历任投资银行部高级
副总裁、股票资本市场
部总监。2017年 3月
加入中信保诚基金管
理有限公司，历任高级
投资经理、投行部副总
监。现任信诚多策略灵
活配置混合型证券投
资基金（LOF）基金经
理。 
注：1.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 
2.证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人
员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。 
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 



在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信
诚多策略灵活配置混合型证券投资基金(LOF)基金合同》、《信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金
(LOF)招募说明书》的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通
过不断完善法人治理结构和内部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法
合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。



4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 
信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2022 年中期报告 
 12 
4.3.1 公平交易制度的执行情况 



根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，以及公司拟定的《信
诚基金管理有限公司公平交易及异常交易管理制度》，公司采取了一系列的行动落实公平交易管理的
各项要求。各部门在公平交易执行中各司其职，研究分析方面，公司通过统一的研究平台发布研究
成果，并构建投资备选库、交易对手库、风格维度库等，确保所有投资经理在获得投资信息、投资
建议和实施投资决策方面享有公平的机会；在交易端，公司管理的不同投资组合执行集中交易制度，
不同投资组合同时同向交易同一证券时需通过交易系统中的公平交易程序，确保各投资组合享有公
平的交易执行机会：对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，按照
价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；同时，公司每个季度对旗下所有投资组合同向交
易、反向交易以及债券一级市场申购、非公开发行股票申购等交易进行统计分析，并要求相关投资
组合经理对异常交易情况进行合理性解释。 



本期公司整体公平交易制度执行情况良好，未发现有违背公平交易的相关情况。 
4.3.2 异常交易行为的专项说明 



公司对旗下所有产品的交易价格、产品投资杠杆、集中度、反向交易等进行控制，事后根据《信
诚基金管理有限公司公平交易及异常交易管理制度》定期对相关情况进行汇总和统计分析，相关情
况由投资经理出具情况说明后签字确认。报告期内，未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交
较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的交易。未发生主动投资杠杆超标情况。对于债券交易
价格监控结果，每日、每周对现券、回购交易价格偏离及回购投资情况按照要求进行统计，并对需
要上报的情况按时进行上报。 



本报告期内，未发现投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 



回顾 2022年上半年，一季度 A股市场经历了较大幅度的调整。5月随着稳增长政策不断加码、
复工复产边际向好，助企纡困措施不断出台，市场信心和情绪不断回升，指数也于 5月、6月有所
回升。2022年上半年上证综指下跌 6.63%，深证成指下跌 13.20%，沪深 300指数下跌 9.22%，创业
板指数下跌 15.41%。分行业来看，申万一级行业中，2022年上半年煤炭行业取得正收益，电子、计
算机、传媒、国防军工、环保等板块跌幅较多。 



产品运作方面，2022年一季度市场调整较大，适度降低了产品股票仓位，进入二季度之后，A
股市场在 5、6月份逐渐回暖，在此期间逐步提高了产品的股票仓位，增加了相应消费板块的投资，
信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2022 年中期报告 
 13 
产品整体股票仓位控制在 70%左右。在行业和个股配置上，主要优选估值合理，景气度向上、有业
绩支撑的股票，涉及有食品饮料、家用电器、汽车、医药生物、银行、传媒、电子等。 
4.4.2 报告期内基金的业绩表现 



本报告期内，本基金份额净值增长率为-5.20%，同期业绩比较基准收益率为-3.56%。 
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 



展望下半年，一方面，6月 PMI 数据显示经济逐步重回扩张区间，企业信心有所修复；另一方
面，虽然宏观经济基本面的反弹高度或受制约，但复苏趋势较为明确，工业生产、出口以及基建等
都将为经济复苏提供支撑。政策方面，下半年的重心仍是稳住经济大盘，确保经济运行在合理区间。
同时在稳定物价、控制通胀水平的基础上，未来不排除有进一步的增量政策落地。总体而言在盈利
回升预期和政策发力的加持下，下半年 A股或保持震荡向上趋势。 



结合行业景气度、业绩趋势、估值等几个维度，配置上，我们接下来会重点关注三个方向：一
是疫情后消费复苏方向，如食品饮料、医药、社服、酒店、农林牧渔等；二是稳增长政策下的地产
链方向，如家电、家居；三是制造业复工复产方向，如汽车及零部件、电子、通信等。 
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 






本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指
引和基金合同的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。 






本基金管理人设置了估值决策委员会，负责组织制定适当的估值政策和程序，并定期进行
评估，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法，以保证其持续
适用。估值决策委员会包括下列成员: 分管基金运营业务的领导、风险管理部负责人、权益投资负
责人、固定收益投资负责人、研究部负责人、交易部负责人、运营部负责人、基金会计主管。本基
金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所对管理人所采用的相关
估值技术、假设及输入值的适当性发表专业意见。基金经理不参与估值的具体流程，但若认为存在
对相关投资品种估值有失公允的情况，可向估值决策委员会报告并提出相关意见和建议。 






在每个估值日，本基金管理人使用估值政策确定的估值方法，确定证券投资基金的份额净
值，托管人复核无误后，由基金管理人对外公布。上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专
业胜任能力及相关工作经历。上述参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。 






本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按
合同约定提供相关投资品种的估值相关数据服务。 
信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2022 年中期报告 
 14 
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 



本基金本报告期内未进行过利润分配。该处理符合相关法律法规及《基金合同》约定。 
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 



本报告期内,本基金未出现连续 20个工作日基金资产净值低于五千万元或基金份额持有人数量
不满二百人的情形。



§5 托管人报告 
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 



本报告期内，本基金托管人在对本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法
律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行
了基金托管人应尽的义务。 
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 



本报告期内,本基金的管理人--中信保诚基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值
计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益
的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 



本托管人依法对中信保诚基金管理有限公司编制和披露的本基金 2022年中期报告中财务指标、
净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确
和完整。 
§6 半年度财务会计报告（未经审计） 
6.1 资产负债表 
会计主体：信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF） 
报告截止日：2022年 06月 30日 
单位：人民币元 
资 产 附注号 
本期末 
2022年 06月 30日 
上年度末 
2021 年 12月 31日 
资 产：






银行存款 6.4.7.1 14,783,742.05 19,945,614.20 
结算备付金


190,551.77 2,520,247.26 
信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2022 年中期报告 
 15 
存出保证金


52,655.87 41,327.51 
交易性金融资产 6.4.7.2 63,888,499.53 78,701,105.14 
其中：股票投资


63,888,499.53 71,620,005.14 
基金投资


- - 
债券投资


- 7,081,100.00 
资产支持证券投资


- - 
贵金属投资


- - 
其他投资


- - 
衍生金融资产 6.4.7.3 - - 
买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 
应收清算款


800,359.30 - 
应收股利


- - 
应收申购款


99.85 5,531.84 
递延所得税资产


- - 
其他资产 6.4.7.5 - 164,111.45 
资产总计


79,715,908.37 101,377,937.40 
负债和净资产 附注号 
本期末 
2022年 06月 30日 
上年度末 
2021 年 12月 31日 
负 债：






短期借款


- - 
交易性金融负债


- - 
衍生金融负债 6.4.7.3 - - 
卖出回购金融资产款


- - 
应付清算款


821,419.63 5,033,312.21 
应付赎回款


1,881.09 1,214.72 
应付管理人报酬


92,046.05 116,995.34 
应付托管费


15,341.01 19,499.23 
应付销售服务费


- - 
应付投资顾问费


- - 
应交税费


0.09 - 
应付利润


- - 
递延所得税负债


- - 
其他负债 6.4.7.6 239,217.80 381,611.36 
负债合计


1,169,905.67 5,552,632.86 
净资产：






实收基金 6.4.7.7 66,689,359.18 77,122,257.74 
未分配利润 6.4.7.8 11,856,643.52 18,703,046.80 
净资产合计


78,546,002.70 95,825,304.54 
负债和净资产总计


79,715,908.37 101,377,937.40 
注：截止本报告期末，基金份额净值 1.1678元，基金份额总额 67,261,694.87份。 
6.2 利润表 
会计主体：信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF） 
信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2022 年中期报告 
 16 
本报告期：2022年 01月 01日至 2022年 06月 30日 
单位：人民币元 
项 目 附注号 
本期 
2022年 01月 01
日至 2022年 06月
30日 
上年度可比期间 
2021年 01月 01日
至 2021年 06月 30
日 
一、营业总收入


-4,583,604.80 7,799,770.42 
1.利息收入


44,898.44 442,082.22 
其中：存款利息收入 6.4.7.9 44,898.44 47,532.07 
债券利息收入


- 394,550.15 
资产支持证券利息收入


- - 
买入返售金融资产收入


- - 
证券出借利息收入


- - 
其他利息收入


- - 
2.投资收益（损失以“-”填列）


-4,817,169.47 7,201,980.20 
其中：股票投资收益 6.4.7.10 -5,861,009.37 7,145,251.26 
基金投资收益


- - 
债券投资收益 6.4.7.11 68,443.01 -10,172.71 
资产支持证券投资收益 6.4.7.12 - - 
贵金属投资收益


- - 
衍生工具收益 6.4.7.13 - -94,680.00 
股利收益 6.4.7.14 975,396.89 161,581.65 
其他投资收益


- - 
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 6.4.7.15 175,033.31 130,887.22 
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）


- - 
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.16 13,632.92 24,820.78 
减：二、营业总支出


750,235.35 1,313,085.13 
1．管理人报酬


583,297.61 694,978.29 
2．托管费


97,216.25 115,829.77 
3．销售服务费


- - 
4．投资顾问费


- - 
5．利息支出


- - 
其中：卖出回购金融资产支出


- - 
6．信用减值损失 6.4.7.17 - - 
7．税金及附加


0.13 - 
8．其他费用 6.4.7.18 69,721.36 502,277.07 
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）


-5,333,840.15 6,486,685.29 
减：所得税费用


- - 
四、净利润（净亏损以“-”号填列）


-5,333,840.15 6,486,685.29 
五、其他综合收益的税后净额


- - 
六、综合收益总额


-5,333,840.15 6,486,685.29 
6.3 净资产（基金净值）变动表 
信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2022 年中期报告 
 17 
会计主体：信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF） 
本报告期：2022年 01月 01日至 2022年 06月 30日 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2022年 01月 01日至 2022年 06月 30日 
实收基金 
其他综合 
收益 
未分配 
利润 
净资产合计 
一、上期期末净资产（基金净
值） 77,122,257.74 - 18,703,046.80 95,825,304.54 
二、本期期初净资产（基金净
值） 77,122,257.74 - 18,703,046.80 95,825,304.54 
三、本期增减变动额（减少以
“-”号填列） -10,432,898.56 - -6,846,403.28 -17,279,301.84 
（一）、综合收益总额 - - -5,333,840.15 -5,333,840.15 
（二）、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数 
（净值减少以“-”号填列） 
-10,432,898.56 - -1,512,563.13 -11,945,461.69 
其中：1.基金申购款 295,202.24 - 38,065.76 333,268.00 
2.基金赎回款 -10,728,100.80 - -1,550,628.89 -12,278,729.69 
（三）、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列） 
- - - - 
四、本期期末净资产（基金净
值） 66,689,359.18 - 11,856,643.52 78,546,002.70 
项目 
上年度可比期间 
2021年 01月 01日至 2021年 06月 30日 
实收基金 
其他综合 
收益 
未分配 
利润 
净资产合计 
一、上期期末净资产（基金净
值） 79,836,915.19 - 10,971,271.32 90,808,186.51 
二、本期期初净资产（基金净
值） 79,836,915.19 - 10,971,271.32 90,808,186.51 
三、本期增减变动额（减少以
“-”号填列） -438,193.34 - 6,411,486.93 5,973,293.59 
（一）、综合收益总额 - - 6,486,685.29 6,486,685.29 
（二）、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数 
（净值减少以“-”号填列） 
-438,193.34 - -75,198.36 -513,391.70 
其中：1.基金申购款 17,218,277.39 - 2,805,177.19 20,023,454.58 
2.基金赎回款 -17,656,470.73 - -2,880,375.55 -20,536,846.28 
（三）、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列） 
- - - - 
四、本期期末净资产（基金净 79,398,721.85 - 17,382,758.25 96,781,480.10 
信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2022 年中期报告 
 18 
值） 
报表附注为财务报表的组成部分。 
本报告 6.1至 6.4财务报表由下列负责人签署： 
张翔燕


陈逸辛


刘卓 
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 
6.4 报表附注 
6.4.1 基金基本情况 
信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金(LOF)(原名为“信诚多策略灵活配置混合型证券投资基
金”，以下简称“本基金”)是根据信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金基金份额持有人大会 2017
年 10月 9日决议通过的《关于信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金转型有关事项的议案》，并
经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2016] 2636号《关于准予信诚多
策略灵活配置混合型证券投资基金变更注册的批复》核准，由原信诚多策略灵活配置混合型证券投
资基金转型而来。原信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金为契约型封闭式基金，自 2017年 11
月 8 日起,原信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金更名为信诚多策略灵活配置混合型证券投资
基金(LOF)，原《信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金基金合同》失效，《信诚多策略灵活配置
混合型证券投资基金(LOF)基金合同》于同一日生效。本基金为契约型开放式,存续期限不定。原信
诚多策略灵活配置混合型证券投资基金于基金合同失效前经审计的基金资产净值为 54,419,846.85
元，已于本基金的转型后首日全部转为本基金的基金资产净值。本基金的基金管理人为中信保诚基
金管理有限公司(原名为“信诚基金管理有限公司”)，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。 
 
根据中信保诚基金管理有限公司于 2017年 12月 20日发布的《中信保诚基金管理有限公司关于公司
名称变更的函》，经中华人民共和国国家工商行政管理总局核准，公司名称由“信诚基金管理有限公
司”变更为“中信保诚基金管理有限公司”，并由上海市工商行政管理局于 2017 年 12月 18日核发
新的营业执照。 
 
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金(LOF)基金合
同》的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包
含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、存托凭证、债券(含国债、金融债、地方
政府债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债、可转换债
券、可交换债券、证券公司短期债及其他中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、
信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2022 年中期报告 
 19 
银行存款、同业存单、货币市场工具、权证、股指期货、国债期货、股票期权以及法律法规或中国
证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金所持有的股票资产占
基金资产的比例范围为 0%-95%；基金持有全部权证的市值不得超过基金资产净值的 3%；每个交易日
日终在扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于基金资产净
值 5%的现金或投资于到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金，存出保证金及应
收申购款等。本基金的业绩比较基准为：沪深 300指数收益率×50%+中证综合债指数收益率×50%。 
6.4.2 会计报表的编制基础 



本基金以持续经营为基础。本财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)颁布
的企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<
年度报告和中期报告>》以及中国证券投资基金业协会于 2012年 11月 16日颁布的《证券投资基金
会计核算业务指引》编制财务报表。 
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 



本基金 2022年 01月 01日至 2022年 06月 30日止期间财务报表符合企业会计准则的要求,真实、
完整地反映了本基金 2022年 06月 30日的财务状况以及 2022年 01月 01日至 2022年 06月 30日止
期间的经营成果和基金净资产变动情况等有关信息。 
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 
除下文中涉及的变更外，本基金报告期所采用的其他会计政策、其他会计估计与最近一期年度会计
报表所采用的会计政策、会计估计一致 
 
6.4.4.1 金融资产和金融负债的分类 
 
新金融工具准则



 
金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。当本基金成为金
融工具合同的一方时，确认相关的金融资产或金融负债。 
 
(1) 金融资产 
金融资产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综
信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2022 年中期报告 
 20 
合收益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。金融资产的分类取决于本
基金管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征。本基金现无金融资产分类为以公允
价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。 
债务工具 
 
本基金持有的债务工具是指从发行方角度分析符合金融负债定义的工具，分别采用以下两种方式进
行计量： 
 
以摊余成本计量： 
 
本基金管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且以摊余成本计
量的金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对
本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本基金持有的以摊余成本计量的金融资产主要为银
行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。 
 
以公允价值计量且其变动计入当期损益： 
 
本基金将持有的未划分为以摊余成本计量的债务工具，以公允价值计量且其变动计入当期损益。本
基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要为债券投资、资产支持证券投资，
在资产负债表中以交易性金融资产列示。 
 
权益工具 
 
权益工具是指从发行方角度分析符合权益定义的工具。本基金将对其没有控制、共同控制和重大影
响的权益工具(主要为股票投资)按照公允价值计量且其变动计入当期损益，在资产负债表中列示为
交易性金融资产。 
 
(2) 金融负债 
金融负债于初始确认时分类为以摊余成本计量的金融负债和以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2022 年中期报告 
 21 
本基金持有的以摊余成本计量的金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。 
 
(3) 衍生金融工具 
本基金将持有的衍生金融工具以公允价值计量且其变动计入当期损益，在资产负债表中列示为衍生
金融资产/负债。 
 
原金融工具准则(截至 2021 年 12月 31日前适用的原金融工具准则) 
 
本基金于 2022年 1月 1日起执行新金融工具准则，但选择不重述比较信息。因此，比较信息继续适
用本基金以前年度的如下会计政策。 
(1) 金融资产的分类 
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可
供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能
力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 
 
本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具分类为以公允价
值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金
融资产列示外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资
产列示。 
 
 
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款
项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 
 
 
(2) 金融负债的分类 
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。
本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的
其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。 
6.4.4.2 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 
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 22 
新金融工具准则



 
金融资产或金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产和金融负债，相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券
起息日或上次除息日至购买日止的利息，确认为应计利息，包含在交易性金融资产的账面价值中。
对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。 
 
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款
项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 
 
本基金对于以摊余成本计量的金融资产，以预期信用损失为基础确认损失准备。 
 
本基金考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违
约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金
额，确认预期信用损失。 
 
于每个资产负债表日，本基金对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。金融工
具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本基金按照未来 12个月内的预期信用损失
计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，
本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后已经发生信用
减值的，处于第三阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。 
 
对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本基金假设其信用风险自初始确认后并未显著
增加，认定为处于第一阶段的金融工具，按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损失准备。 
 
本基金对于处于第一阶段和第二阶段的金融工具，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计
算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实
际利率计算利息收入。 
 
对于其他各类应收款项，无论是否存在重大融资成分，本基金均按照整个存续期的预期信用损失计
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 23 
量损失准备。 
 
本基金将计提或转回的损失准备计入当期损益。 
 
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2) 
该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3) 该
金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但
是放弃了对该金融资产控制。 
 
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 
 
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确
认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 
 
原金融工具准则(截至 2021 年 12月 31日前适用的原金融工具准则) 
 
本基金于 2022年 1月 1日起执行新金融工具准则，但选择不重述比较信息。因此，比较信息继续适
用本基金以前年度的如下会计政策。 
 
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对于支
付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项
目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 
 
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款
项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 
 
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2) 
该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3) 该
金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但
信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2022 年中期报告 
 24 
是放弃了对该金融资产控制。 
 
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 
 
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确
认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 
6.4.4.3 收入/(损失)的确认和计量 
新金融工具准则



 
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资
收益。债券投资和资产支持证券投资在持有期间应取得的按票面利率(对于贴现债为按发行价计算的
利率)或合同利率计算的利息扣除在适用情况下由债券和资产支持证券发行企业代扣代缴的个人所
得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益。 
 
 
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动扣除按票面利率(对
于贴现债为按发行价计算的利率)或合同利率计算的利息及在适用情况下公允价值变动产生的预估
增值税后的净额确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除
相关交易费用及在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益，其中包括从公
允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 
 
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线
法计算。 
 
 
原金融工具准则(截至 2021 年 12月 31日前适用的原金融工具准则) 
 
本基金于 2022年 1月 1日起执行新金融工具准则，但选择不重述比较信息。因此，比较信息继续适
用本基金以前年度的如下会计政策。 
 
信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2022 年中期报告 
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股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资
收益。债券投资和资产支持证券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在
适用情况下由债券和资产支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后
的净额确认为利息收入。 
 
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动扣除在适用情况下公
允价值变动产生的预估增值税后的净额确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确
认金额之间的差额扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益，其中包
括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 
 
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线
法计算。 
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 
6.4.5.1 会计政策变更的说明 
财政部于 2017年颁布了修订后的《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》、《企业会计准
则第 23号——金融资产转移》、《企业会计准则第 24号－套期会计》及《企业会计准则第 37号——
金融工具列报》(以下合称“新金融工具准则”)，财政部、中国银行保险监督管理委员会于 2020年
12月 30日发布了《关于进一步贯彻落实新金融工具相关会计准则的通知》，公募证券投资基金自 2022
年 1月 1日起执行新金融工具准则。此外，中国证监会于 2022年颁布了修订后的《证券投资基金信
息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和中期报告>》，本基金的基金管理人已采用上述准则及通知编制
本基金 2022年度财务报表，对本基金财务报表的影响列示如下： 
 
(a) 金融工具 
 
根据新金融工具准则的相关规定，本基金对于首次执行该准则的累积影响数调整 2022年年初留存收
益以及财务报表其他相关项目金额，2021年度的比较财务报表未重列。于 2021年 12月 31日及 2022
年 1月 1日，本基金均没有指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 
 
于 2022年 1月 1日，本财务报表中金融资产和金融负债按照原金融工具准则和新金融工具准则的规
信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2022 年中期报告 
 26 
定进行分类和计量的结果对比表：于 2022年 1月 1日，本财务报表中金融资产和金融负债按照原金
融工具准则和新金融工具准则的规定进行分类和计量的结果如下： 
 
原金融工具准则下以摊余成本计量的金融资产为银行存款、结算备付金、存出保证金、应收利息和
应收申购款，金额分别为 19,945,614.20元、2,520,247.26 元、41,327.51元、164,111.45元和
5,531.84元。新金融工具准则下以摊余成本计量的金融资产为银行存款、结算备付金、存出保证金、
其他资产-应收利息和应收申购款，金额分别为 19,948,312.49元、2,520,860.64 元、41,346.11元、
0.00元和 5,531.84元。 
 
原金融工具准则下以公允价值计量且其变动计入当期损益计量的金融资产为交易性金融资产，金额
为 78,701,105.14元。新金融工具准则下以公允价值计量且其变动计入当期损益计量的金融资产为
交易性金融资产，金额为 78,861,886.32元。 
 
原金融工具准则下以摊余成本计量的金融负债为应付证券清算款、应付赎回款、应付管理人报酬、
应付托管费、应付交易费用和其他负债-其他应付款，金额分别为 5,033,312.21 元、1,214.72元、
116,995.34元、19,499.23 元、241,607.48元和 3.88 元。新金融工具准则下以摊余成本计量的金
融负债为应付清算款、应付赎回款、应付管理人报酬、应付托管费、其他负债-应付交易费用和其他
负债-其他应付款，金额分别为 5,033,312.21元、1,214.72 元、116,995.34元、19,499.23元、
241,607.48元和 3.88元。 
 
 
 
于 2021年 12月 31日，本基金持有的“银行存款”、“结算备付金”、“存出保证金”、“交易性金融资
产”、“买入返售金融资产”、“卖出回购金融资产款”等对应的应计利息余额均列示在“应收利息”
或“应付利息”科目中。于 2022年 1月 1日，本基金根据新金融工具准则下的计量类别，将上述应
计利息分别转入“银行存款”、“结算备付金”、“存出保证金”、“交易性金融资产”、“买入返售金融
资产”、“卖出回购金融资产款”等科目项下列示，无期初留存收益影响。 
 
(b) 修订后的《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3 号<年度报告和中期报告>》 
 
信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2022 年中期报告 
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根据中国证监会于 2022年颁布的修订后的《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和中
期报告>》，本基金的基金管理人在编制本财务报表时调整了部分财务报表科目的列报和披露，这些
调整未对本基金财务报表产生重大影响。 
6.4.5.2 会计估计变更的说明 



本基金本报告期未发生会计估计变更。 
6.4.5.3 差错更正的说明 



本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 
6.4.6 税项 



根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、
财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息
红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个
人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、
财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号
《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开
发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补
充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固
定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： 



(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品
管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增
值税。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再
缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 



对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债
以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018
年 1月 1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让 2017年
12月 31日前取得的非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017年最后一个交
易日的非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 



(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，
债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 



(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的
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 28 
个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1个月以内(含 1个月)的，其股
息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的，暂减按 50%计入应
纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后
取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、
红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。 



(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 



(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用
比例计算缴纳。 
6.4.7 重要财务报表项目的说明 
6.4.7.1 银行存款 
单位：人民币元 
项目 
本期末 
2022年 06月 30日 
活期存款 14,783,742.05 
等于：本金 14,782,335.18 
加：应计利息 1,406.87 
定期存款 - 
等于：本金 - 
加：应计利息 - 
其中：存款期限 1个月以内 - 
存款期限 1-3个月 - 
存款期限 3个月以上 - 
其他存款 -



等于：本金 - 
加：应计利息 - 
合计 14,783,742.05 
6.4.7.2 交易性金融资产 
单位：人民币元 
项目 
本期末 
2022年 06月 30日 
成本 应计利息 公允价值 公允价值变动 
股票 63,669,731.85 - 63,888,499.53 218,767.68 
贵金属投资-金交所黄金合约 - - - - 
债券 
交易所市场 - - - - 
银行间市场 - - - - 
合计 - - - - 
信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2022 年中期报告 
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资产支持证券 - - - - 
基金 - - - - 
其他 - - - - 
合计 63,669,731.85 - 63,888,499.53 218,767.68 
6.4.7.3 衍生金融资产/负债 
6.4.7.3.1 衍生金融资产/负债期末余额 



本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。 
6.4.7.4 买入返售金融资产 
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 



本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。 
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 



本基金本报告期末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。 
6.4.7.5 其他资产 



本基金本报告期末未持有其他资产。 
6.4.7.6 其他负债 
单位：人民币元 
项目 
本期末 
2022年 06月 30日 
应付券商交易单元保证金 - 
应付赎回费 3.53 
应付证券出借违约金 - 
应付交易费用 109,789.91 
其中：交易所市场 109,789.91 









银行间市场 - 
应付利息 - 
应付审计费 89,752.78 
应付信息披露费 39,671.58 
合计 239,217.80 
6.4.7.7 实收基金 
金额单位：人民币元 
项目 
本期 
2022年 01月 01日至 2022 年 06月 30日 
基金份额（份） 账面金额 
信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2022 年中期报告 
 30 
上年度末 77,784,214.35 77,122,257.74 
本期申购 297,731.99 295,202.24 
本期赎回（以“-”号填列） -10,820,251.47 -10,728,100.80 
本期末 67,261,694.87 66,689,359.18 
注：1、申购含红利再投（如有）、转换入份额（如有），赎回含转换出份额（如有）。 
2、本基金本报告期末及上年度末场内外基金份额如下： 
 
 
6.4.7.8 未分配利润 
单位：人民币元 
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 
上年度末 19,157,543.03 -454,496.23 18,703,046.80 
本期利润 -5,508,873.46 175,033.31 -5,333,840.15 
本期基金份额交易产生的变动数 -2,189,812.76 677,249.63 -1,512,563.13 
其中：基金申购款 51,066.45 -13,000.69 38,065.76 
基金赎回款 -2,240,879.21 690,250.32 -1,550,628.89 
本期已分配利润 - - - 
本期末 11,458,856.81 397,786.71 11,856,643.52 
6.4.7.9 存款利息收入 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2022年 01月 01日至 2022年 06月 30日 
活期存款利息收入 34,822.98 
定期存款利息收入 - 
其他存款利息收入 - 
结算备付金利息收入 9,637.64 
其他 437.82 
合计 44,898.44 
注：其他包括直销申购款利息收入、结算保证金利息收入。 
6.4.7.10 股票投资收益 
6.4.7.10.1 股票投资收益--买卖股票差价收入 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2022年 01月 01日至 2022年 06月 30日 
卖出股票成交总额 171,104,218.93 
信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2022 年中期报告 
 31 
减：卖出股票成本总额 176,495,354.47 
减：交易费用 469,873.83 
买卖股票差价收入 -5,861,009.37 
6.4.7.11 债券投资收益 
6.4.7.11.1 债券投资收益项目构成 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2022年01月01日至2022年06月30日 
债券投资收益——利息收入 9,385.88 
债券投资收益--买卖债券（、债转股及债券到期兑付）
差价收入 59,057.13 
债券投资收益--赎回差价收入 - 
债券投资收益--申购差价收入 - 
合计 68,443.01 
6.4.7.11.2 债券投资收益--买卖债券差价收入 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2022年01月01日至2022年06月30日 
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交总额 7,426,625.50 
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成本总额 7,197,400.00 
减：应计利息总额 170,168.12 
减：交易费用 0.25 
买卖债券差价收入 59,057.13 
6.4.7.12 资产支持证券投资收益 
6.4.7.12.1 资产支持证券投资收益项目构成 



本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。 
6.4.7.12.2 资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入 



本基金本报告期内无资产支持证券投资收益-买卖资产支持证券差价收入。 
6.4.7.13 衍生工具收益 
6.4.7.13.1 衍生工具收益--买卖权证差价收入 



本基金本报告期内无衍生工具收益-买卖权证差价收入。 
6.4.7.13.2 衍生工具收益--其他投资收益 



本基金本报告期内无衍生工具收益-其他投资收益。 
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 32 
6.4.7.14 股利收益 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2022年 01月 01日至 2022 年 06月 30日 
股票投资产生的股利收益 975,396.89 
其中：证券出借权益补偿收入 - 
基金投资产生的股利收益 - 
合计 975,396.89 
6.4.7.15 公允价值变动收益 
单位：人民币元 
项目名称 
本期 
2022年 01月 01日至 2022 年 06月 30日 
1.交易性金融资产 175,033.31 
--股票投资 182,733.31 
--债券投资 -7,700.00 
--资产支持证券投资 - 
--基金投资 - 
--贵金属投资 - 
--其他 - 
2.衍生工具 - 
--权证投资 - 
3.其他 - 
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估增值税 - 
合计 175,033.31 
6.4.7.16 其他收入 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2022年 01月 01日至 2022 年 06月 30日 
基金赎回费收入 13,626.36 
转换费收入 6.56 
合计 13,632.92 
注：1、本基金的场内外赎回费率不高于 1.5%，随基金份额持有期限的增加而递减，赎回费不低于
其总额的 25%归入基金财产。 
2、本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中转出基金的赎回费不低于其
总额的 25%归入转出基金的基金资产。 
6.4.7.17 信用减值损失 



本基金本报告期无信用减值损失。 
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6.4.7.18 其他费用 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2022年 01月 01日至 2022 年 06月 30日 
审计费用 29,752.78 
信息披露费 39,671.58 
证券出借违约金 - 
银行费用 297.00 
合计 69,721.36 
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 
6.4.8.1 或有事项 



截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。 
6.4.8.2 资产负债表日后事项 



截至本财务报告批准报出日，本基金无需要说明的资产负债表日后事项。 
6.4.9 关联方关系 
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 
本报告期存在控制关系或其他重大利害的关联方未发生变化。 
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 
关联方名称 与本基金的关系 
中信保诚基金管理有限公司（“中信保诚基金”） 基金管理人、基金销售机构 
中国工商银行股份有限公司（“工商银行”） 基金托管人、基金销售机构 
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 



下述关联交易均根据正常的商业交易条件进行，并以一般交易价格为定价基础。 
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 
6.4.10.1.1 股票交易 



本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。 
6.4.10.1.2 权证交易 



本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。 
信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2022 年中期报告 
 34 
6.4.10.1.3 应支付关联方的佣金 



本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。 
6.4.10.2 关联方报酬 
6.4.10.2.1 基金管理费 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2022年 01月 01日至 2022
年 06月 30日 
上年度可比期间 
2021年 01月 01日至 2021
年 06月 30日 
当期发生的基金应支付的管理费 583,297.61 694,978.29 
其中：支付销售机构的客户维护费 78,059.79 112,850.21 
注：支付基金管理人中信保诚基金管理有限公司的基金管理费按前一日基金资产净值 1.50%的年费
率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：日基金管理费=前一日基金资产净值×1.50%/
当年天数 
6.4.10.2.2 基金托管费 
单位：人民币元 
项目 
本期 
2022年 01月 01日至 2022年
06月 30日 
上年度可比期间 
2021年 01月 01日至 2021
年 06月 30日 
当期发生的基金应支付的托管费 97,216.25 115,829.77 
注：支付基金托管人中国工商银行股份有限公司的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费
率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：日基金托管费=前一日基金资产净值×0.25%/
当年天数 
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易 



本基金本报告期内与上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 
6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 
6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况 



本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率
的证券出借业务。 
6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况 
信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2022 年中期报告 
 35 



本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费
率的证券出借业务。 
6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 
6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 



本基金的基金管理人运用固有资金投资本基金费率按基金合同公布的费率执行,本报告期内及
上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。 
6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 



除基金管理人之外的其他关联方投资本基金费率按基金合同公布的费率执行,本报告期末及上
年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。 
6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 
单位：人民币元 
关联方 
名称 
本期 
2022年 01月 01日至 2022年 06月 30日 
上年度可比期间 
2021年 01月 01日至 2021 年 06月 30日 
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 
工商银行 14,783,742.05 34,822.98 10,139,142.08 38,833.73 
注：本基金的活期银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管,按银行同业利率或约定利
率计息。 
6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 



本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。 
6.4.10.8 其他关联交易事项的说明 
6.4.10.8.1 其他关联交易事项的说明 



本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。 
6.4.11 利润分配情况 



本基金本报告期内无利润分配。 
6.4.12 期末 2022 年 06月 30日本基金持有的流通受限证券 
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 
金额单位：人民币元 
信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2022 年中期报告 
 36 
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票 
证券 
代码 
证券 
名称 
成功 
认购日 
受限
期 
流通受
限类型 
认购 
价格 
期末估
值单价 
数量 
（单位：
股） 
期末 
成本总额 
期末估值总
额 
备注 
60094
1 
中国
移动 
2021年
12 月 24
日 
1-6 个
月
（含） 
锁定期
股票 
57.58 60.26 52,418 
3,018,228.4
4 
3,158,708.6
8 
- 
注：本基金参与网下申购获得的新股，在新股上市之前及上市之后的约定期限(若有)内不得转让；
本基金参与网上申购获得的新股，在新股上市之前不得转让。此外，根据《上海证券交易所科创板
股票公开发行自律委员会促进科创板初期企业平稳发行行业倡导建议》，本基金获配的科创板股票如
经抽签方式确定需要锁定的，锁定期限为自发行人股票上市之日起 6个月。根据《深圳证券交易所
创业板首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》，发行人和主承销商可以采用摇号限售方式或比
例限售方式，安排基金通过网下发行获配的部分创业板股票设置不低于 6个月的限售期。 
受限期为该股票依据相关法律法规及监管要求不得转让或者锁定的期限。 
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 



本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 



本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。 
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 



本基金本报告期末无从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。 
6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 



本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。 
6.4.13 金融工具风险及管理 
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 






本基金在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金
管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可
靠的管理及信息系统进行持续监控。 






公司风险管理组织体系包括董事会（及其下设的审计与风控委员会）、管理层（及其下设的
信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2022 年中期报告 
 37 
经营层面风险管理委员会）及公司各业务部门层面。董事会对有效的风险管理承担最终责任，负责
确定公司风险管理总体目标，制定公司风险管理战略和风险应对策略等等。董事会下设审计与风控
委员会,根据董事会的授权履行相应的风险管理和监督职责。公司管理层对有效的风险管理承担直接
责任，根据董事会的风险管理战略，制定与公司发展战略、整体风险承受能力相匹配的风险管理制
度，确保风险管理制度全面、有效执行；批准重大事件、重大决策的风险评估意见和重大风险的解
决方案等等。管理层下设经营层面风险管理委员会,负责指导、协调和监督各职能部门和各业务单元
开展风险管理工作；识别公司各项业务所涉及的各类重大风险，对重大事件、重大决策和重要业务
流程的风险进行评估，制定重大风险的解决方案等等。各业务部门负责执行风险管理的基本制度流
程，定期对本部门的风险进行评估，对其风险管理的有效性负责，并及时、准确、全面、客观地将
本部门的风险信息和监测情况向管理层报告。同时，公司设立独立于业务体系汇报路径的风险管理
部和监察稽核部，协调并与各业务部门共同配合完成公司整体风险管理工作。风险管理部和监察稽
核部日常向督察长汇报工作。



6.4.13.2 信用风险 



信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本息,导致基金资产损失和收益变化的风险。 



本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行存
款存放在本基金的托管银行，本基金在选择定期存款存放的银行前通过审慎评估其信用风险并通过
额度控制的方法以控制银行存款的信用风险。本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有
限责任公司完成证券交收和款项清算,因此违约风险发生的可能性很小;本基金在进行银行间同业市
场交易前均对交易对手进行信用评估并采用券款对付交割方式以控制相应的信用风险。另外，本基
金的基金管理人建立了信用风险管理流程,审慎进行债券投资，通过信用评级和分散化投资以分散信
用风险。 
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 
单位：人民币元 
短期信用评级 
本期末 
2022年 06月 30日 
上年度末 
2021年 12月 31日 
A-1 - - 
A-1 以下 - - 
未评级 - 7,002,100.00 
合计 - 7,002,100.00 
注：以上评级取自第三方评级机构的债项评级，未评级债券为国债、政策性金融债等无信用评级的
信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2022 年中期报告 
 38 
债券。 
6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 



本基金于本报告期末及上年度末均未持有短期资产支持证券投资。 
6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 



本基金于本报告期末及上年度末均未持有短期同业存单投资。 
6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资 
单位：人民币元 
长期信用评级 
本期末 
2022年 06月 30日 
上年度末 
2021年 12月 31日 
AAA - 79,000.00 
AAA 以下 - - 
未评级 - - 
合计 - 79,000.00 
注：以上评级取自第三方评级机构的债项评级，未评级债券为国债、政策性金融债等无信用评级的
债券。 
6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 



本基金于本报告期末及上年度末均未持有长期资产支持证券投资。 
6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 



本基金于本报告期末及上年度末均未持有长期同业存单投资。 
6.4.13.3 流动性风险 



流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。
本基金的流动性风险一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中
而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现,另一方面来自于基金份额持有人可随时要
求赎回其持有的基金份额。 



针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密
监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在
基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模
式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。针对资产变现流动性风险，本基金管理人严格控
制流通受限资产的投资限额，并及时追踪持仓证券的流动性情况，综合持有人赎回变动情况对流动
性风险进行管理。 
信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2022 年中期报告 
 39 



本基金本报告期末所持有的全部金融负债无固定到期日或合约约定到期日均为一个月以内且不
计息,可赎回基金份额净值 (所有者权益) 无固定到期日且不计息,因此账面余额即为未折现的合约
到期现金流量。 
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 



本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公
开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017年 10月 1日起施行)等法规的要求对本
基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、
流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测
和分析。 



本基金投资于一家公司发行的证券市值不得超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的
基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本基
金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公
司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行
的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%。(完全按照有关指数构成比例进行证券投资
的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受前述比例限制。) 



本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂
时受限制不能自由转让的情况参见附注 6.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短
期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流
动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。本报告期末，本基金主动投资于流动性受
限资产的市值合计未超过基金资产净值的 15%。 



本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估
与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7个工作日可变现资产的可变现价值。本报告期末，
本基金组合资产中 7个工作日可变现资产的账面价值超过经确认的当日净赎回金额。 



同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透
原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及
对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动
性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押
品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足
额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接
信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2022 年中期报告 
 40 
受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 



本报告期末，本基金未发生重大流动性风险事件。 
6.4.13.4 市场风险 



市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而
发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 
6.4.13.4.1 利率风险 



利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏
感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 



本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调整投资组合的久
期等方法对上述利率风险进行管理。 



本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。本基金持有的大部分金融资产
和金融负债不计息,因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。 
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 
单位：人民币元 
本期末 
2022年 06月 30
日 
1个月内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计 
资产












银行存款 
14,783,742.0
5 
- - - - - 14,783,742.05 
结算备付金 190,551.77 - - - - - 190,551.77 
存出保证金 52,655.87 - - - - - 52,655.87 
交易性金融资
产 
- - - - - 
63,888,499.5
3 
63,888,499.53 
衍生金融资产 - - - - - - - 
买入返售金融
资产 
- - - - - - - 
应收清算款 - - - - - 800,359.30 800,359.30 
应收股利 - - - - - - - 
应收申购款 - - - - - 99.85 99.85 
递延所得税资
产 
- - - - - - - 
其他资产 - - - - - - - 
资产总计 
15,026,949.6
9 
- - - - 
64,688,958.6
8 
79,715,908.37 
信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2022 年中期报告 
 41 
负债












短期借款 - - - - - - - 
交易性金融负
债 
- - - - - - - 
衍生金融负债 - - - - - - - 
卖出回购金融
资产款 
- - - - - - - 
应付清算款 - - - - - 821,419.63 821,419.63 
应付赎回款 - - - - - 1,881.09 1,881.09 
应付管理人报
酬 
- - - - - 92,046.05 92,046.05 
应付托管费 - - - - - 15,341.01 15,341.01 
应付销售服务
费 
- - - - - - - 
应付投资顾问
费 
- - - - - - - 
应交税费 - - - - - 0.09 0.09 
应付利润 - - - - - - - 
递延所得税负
债 
- - - - - - - 
其他负债 - - - - - 239,217.80 239,217.80 
负债总计 - - - - - 1,169,905.67 1,169,905.67 
利率敏感度缺
口 
15,026,949.6
9 
- - - - 
63,519,053.0
1 
78,546,002.70 
上年度末 
2021年 12月 31
日 
1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计 
资产












银行存款 
19,945,614.2
0 
- - - - - 19,945,614.20 
结算备付金 2,520,247.26 - - - - - 2,520,247.26 
存出保证金 41,327.51 - - - - - 41,327.51 
交易性金融资
产 
7,002,100.00 - - - 
79,000.0
0 
71,620,005.1
4 
78,701,105.14 
衍生金融资产 - - - - - - - 
买入返售金融
资产 
- - - - - - - 
应收清算款 - - - - - - - 
应收股利 - - - - - - - 
应收申购款 - - - - - 5,531.84 5,531.84 
递延所得税资
产 
- - - - - - - 
其他资产 - - - - - 164,111.45 164,111.45 
信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2022 年中期报告 
 42 
资产总计 
29,509,288.9
7 
- - - 
79,000.0
0 
71,789,648.4
3 
101,377,937.4
0 
负债












短期借款 - - - - - - - 
交易性金融负
债 
- - - - - - - 
衍生金融负债 - - - - - - - 
卖出回购金融
资产款 
- - - - - - - 
应付清算款 - - - - - 5,033,312.21 5,033,312.21 
应付赎回款 - - - - - 1,214.72 1,214.72 
应付管理人报
酬 
- - - - - 116,995.34 116,995.34 
应付托管费 - - - - - 19,499.23 19,499.23 
应付销售服务
费 
- - - - - - - 
应付投资顾问
费 
- - - - - - - 
应交税费 - - - - - - - 
应付利润 - - - - - - - 
其他负债 - - - - - 381,611.36 381,611.36 
负债总计 - - - - - 5,552,632.86 5,552,632.86 
利率敏感度缺
口 
29,509,288.9
7 
- - - 
79,000.0
0 
66,237,015.5
7 
95,825,304.54 
注：上表统计了本基金面临的利率风险敞口，表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合
约规定的利率重新定价日或到期日孰早者进行了分类。 
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 



于本报告期末及上年度末，本基金持有对利率敏感的金融资产与负债的比例较低。因此市场利
率的变动对本基金资产的净值无重大影响。 
6.4.13.4.2 外汇风险 



外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金
的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。 
6.4.13.4.3 其他价格风险 



其他价格风险主要是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率
以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金的其他价格风险,主要受到证券交易所上市的股
票整体涨跌趋势的影响,由所持有的金融工具的公允价值决定。 



本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超
信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2022 年中期报告 
 43 
过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行
的证券不得超过该证券的 10%。并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控,通过组
合估值、行业配置分析等进行市场价格风险管理。 



本基金持有一定比例的证券交易所上市的股票，因此存在相应的其他价格风险。 
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 
金额单位：人民币元 
项目 
本期末 
2022年 06月 30日 
上年度末 
2021年 12月 31日 
公允价值 
占基金资产净
值比例（%） 
公允价值 
占基金资产净
值比例（%） 
交易性金融资产－股票投资 
63,888,499.5
3 
81.34 
71,620,005.1
4 
74.74 
交易性金融资产—基金投资 - - - - 
交易性金融资产－债券投资 - - - - 
交易性金融资产－贵金属投资 - - - - 
衍生金融资产－权证投资 - - -


- 
其他 - - - - 
合计 
63,888,499.5
3 
81.34 
71,620,005.1
4 
74.74 
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析



假设 除业绩比较基准中的股票指数以外的其他市场变量保持不变 
分析 
相关风险变量的变动 
对资产负债表日基金资产净值的 
影响金额（单位：人民币元） 
本期末（2022年 06月 30日） 
上年度末（2021年 12月 31
日） 
业绩比较基准中的股票指
数上升 5% 
2,631,291.09 2,107,032.93 
业绩比较基准中的股票指
数下降 5% 
-2,631,291.09 -2,107,032.93 
6.4.14 公允价值 
6.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法 



公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低
层次决定： 



第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 



第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 



第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 
信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2022 年中期报告 
 44 
6.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具 
6.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值 
单位：人民币元 
公允价值计量结果所属的层次 
本期末 
2022年 06月 30日 
上年末 
2021年 12月 31日 
第一层次 60,729,790.85 67,243,894.80 
第二层次 - 11,392,805.56 
第三层次 3,158,708.68 64,404.78 
合计 63,888,499.53 78,701,105.14 
6.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动 



本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 



对于证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、
或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期
间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允
价值的影响程度，确定相关股票、债券和基金的公允价值应属第二层次还是第三层次。 
6.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明 



于本报告期末，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(上年度末：同) 
6.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明 



不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价
值相差很小。 
6.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 



于本报告期末，本基金无有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。 
§7 投资组合报告 
7.1 期末基金资产组合情况 
金额单位：人民币元 
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 
1 权益投资 63,888,499.53 80.15 
 其中：股票 63,888,499.53 80.15 
2 基金投资 - - 
3 固定收益投资 - - 
信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2022 年中期报告 
 45 
 其中：债券 - - 
 资产支持证券 - - 
4 贵金属投资 - - 
5 金融衍生品投资 - - 
6 买入返售金融资产 -


- 
 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 
7 银行存款和结算备付金合计 14,974,293.82 18.78 
8 其他各项资产 853,115.02 1.07 
9 合计 79,715,908.37 100.00 
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 
A 农、林、牧、渔业 859,840.00 1.09 
B 采矿业 - - 
C 制造业 47,297,525.85 60.22 
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 656,000.00 0.84 
E 建筑业 - - 
F 批发和零售业 2,472,380.00 3.15 
G 交通运输、仓储和邮政业 - - 
H 住宿和餐饮业 - - 
I 信息传输、软件和信息技术服务业 5,094,208.68 6.49 
J 金融业 4,069,300.00 5.18 
K 房地产业 - - 
L 租赁和商务服务业 1,713,530.00 2.18 
M 科学研究和技术服务业 1,006,075.00 1.28 
N 水利、环境和公共设施管理业 - - 
O 居民服务、修理和其他服务业 - - 
P 教育 - - 
Q 卫生和社会工作 - - 
R 文化、体育和娱乐业 719,640.00 0.92 
S 综合 - - 
 合计 63,888,499.53 81.34 
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 
信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2022 年中期报告 
 46 



本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 
金额单位：人民币元 
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 
占基金资产净值比例
（%） 
1 000858 五 粮 液 18,000 3,634,740.00 4.63 
2 600519 贵州茅台 1,600 3,272,000.00 4.17 
3 600941 中国移动 52,418 3,158,708.68 4.02 
4 603369 今世缘 40,000 2,040,000.00 2.60 
5 600887 伊利股份 50,000 1,947,500.00 2.48 
6 000333 美的集团 30,000 1,811,700.00 2.31 
7 000568 泸州老窖 7,000 1,725,780.00 2.20 
8 603558 健盛集团 136,100 1,663,142.00 2.12 
9 603589 口子窖 26,000 1,523,860.00 1.94 
10 002027 分众传媒 220,000 1,480,600.00 1.89 
11 002304 洋河股份 7,000 1,282,050.00 1.63 
12 600872 中炬高新 35,000 1,211,350.00 1.54 
13 002557 洽洽食品 21,000 1,195,530.00 1.52 
14 601688 华泰证券 80,000 1,136,000.00 1.45 
15 000596 古井贡酒 4,500 1,123,470.00 1.43 
16 600690 海尔智家 40,000 1,098,400.00 1.40 
17 000651 格力电器 30,000 1,011,600.00 1.29 
18 600061 国投资本 150,000 954,000.00 1.21 
19 600315 上海家化 22,000 940,500.00 1.20 
20 600958 东方证券 90,000 918,900.00 1.17 
21 002345 潮宏基 200,000 918,000.00 1.17 
22 002154 报 喜 鸟 200,000 864,000.00 1.10 
23 301177 迪阿股份 11,000 816,200.00 1.04 
24 600702 舍得酒业 4,000 815,960.00 1.04 
25 000799 酒鬼酒 4,000 743,240.00 0.95 
26 000166 申万宏源 160,000 686,400.00 0.87 
27 002714 牧原股份 12,000 663,240.00 0.84 
28 600729 重庆百货 30,000 647,100.00 0.82 
29 002624 完美世界 45,000 646,650.00 0.82 
30 603259 药明康德 6,000 623,940.00 0.79 
31 301071 力量钻石 4,000 620,520.00 0.79 
32 603195 公牛集团 4,000 611,640.00 0.78 
33 600422 昆药集团 50,000 607,500.00 0.77 
34 603890 春秋电子 60,000 591,600.00 0.75 
35 605336 帅丰电器 20,000 591,000.00 0.75 
信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2022 年中期报告 
 47 
36 000892 欢瑞世纪 150,000 564,000.00 0.72 
37 002001 新 和 成 24,000 547,440.00 0.70 
38 000930 中粮科技 60,000 542,400.00 0.69 
39 600436 片仔癀 1,500 535,095.00 0.68 
40 300358 楚天科技 30,000 533,700.00 0.68 
41 603920 世运电路 30,000 519,000.00 0.66 
42 688329 艾隆科技 16,000 517,600.00 0.66 
43 600285 羚锐制药 40,000 501,200.00 0.64 
44 002605 姚记科技 30,000 499,500.00 0.64 
45 688089 嘉必优 15,000 491,250.00 0.63 
46 000810 创维数字 30,000 486,300.00 0.62 
47 002245 蔚蓝锂芯 20,000 464,200.00 0.59 
48 002718 友邦吊顶 30,000 412,200.00 0.52 
49 300813 泰林生物 10,000 406,900.00 0.52 
50 002832 比音勒芬 16,000 403,200.00 0.51 
51 603690 至纯科技 10,000 403,000.00 0.51 
52 601567 三星医疗 30,000 398,400.00 0.51 
53 300725 药石科技 4,000 395,960.00 0.50 
54 688580 伟思医疗 6,000 390,600.00 0.50 
55 000776 广发证券 20,000 374,000.00 0.48 
56 002674 兴业科技 30,500 373,320.00 0.48 
57 002507 涪陵榨菜 10,000 345,200.00 0.44 
58 605358 立昂微 5,000 336,900.00 0.43 
59 000591 太阳能 40,000 334,000.00 0.43 
60 002562 兄弟科技 50,000 324,000.00 0.41 
61 600821 金开新能 50,000 322,000.00 0.41 
62 603456 九洲药业 6,000 310,200.00 0.39 
63 000952 广济药业 40,000 300,000.00 0.38 
64 688793 倍轻松 5,000 295,050.00 0.38 
65 002148 北纬科技 60,000 294,600.00 0.38 
66 603566 普莱柯 11,000 294,030.00 0.37 
67 600713 南京医药 60,000 292,200.00 0.37 
68 603208 江山欧派 4,000 288,920.00 0.37 
69 002705 新宝股份 13,100 288,069.00 0.37 
70 300373 扬杰科技 4,000 285,000.00 0.36 
71 603351 威尔药业 12,000 278,760.00 0.35 
72 688039 当虹科技 7,000 276,150.00 0.35 
73 002144 宏达高科 30,000 274,800.00 0.35 
74 000733 振华科技 2,000 271,940.00 0.35 
75 603998 方盛制药 40,000 264,000.00 0.34 
76 600249 两面针 50,000 257,500.00 0.33 
信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2022 年中期报告 
 48 
77 002873 新天药业 15,000 255,150.00 0.32 
78 000411 英特集团 24,000 253,680.00 0.32 
79 603486 科沃斯 2,000 243,780.00 0.31 
80 002634 棒杰股份 50,000 240,000.00 0.31 
81 603133 碳元科技 20,000 234,800.00 0.30 
82 601888 中国中免 1,000 232,930.00 0.30 
83 688131 皓元医药 1,500 213,135.00 0.27 
84 600858 银座股份 40,000 206,400.00 0.26 
85 688185 康希诺 1,000 199,080.00 0.25 
86 600097 开创国际 20,000 196,600.00 0.25 
87 002216 三全食品 10,000 195,900.00 0.25 
88 600829 人民同泰 30,000 189,300.00 0.24 
89 300404 博济医药 20,000 169,000.00 0.22 
90 603600 永艺股份 18,000 164,880.00 0.21 
91 688080 映翰通 4,000 160,360.00 0.20 
92 300584 海辰药业 5,000 159,150.00 0.20 
93 603721 中广天择 12,000 155,640.00 0.20 
94 002940 昂利康 4,000 149,280.00 0.19 
95 600633 浙数文化 20,000 137,600.00 0.18 
96 688628 优利德 4,000 117,560.00 0.15 
97 600884 杉杉股份 3,700 109,964.00 0.14 
98 300181 佐力药业 10,000 99,400.00 0.13 
99 603801 志邦家居 3,500 94,430.00 0.12 
100 603365 水星家纺 6,000 89,880.00 0.11 
101 300302 同有科技 10,000 81,000.00 0.10 
102 000403 派林生物 3,500 76,860.00 0.10 
103 002780 三夫户外 5,000 67,500.00 0.09 
104 603898 好莱客 5,000 51,600.00 0.07 
105 601089 福元医药 1,749 36,816.45 0.05 
106 688272 富吉瑞 982 26,081.92 0.03 
107 001268 联合精密 409 11,337.48 0.01 
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 
金额单位：人民币元 
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（%） 
1 603558 健盛集团 7,199,859.00 7.51 
2 000596 古井贡酒 4,312,849.00 4.50 
3 000733 振华科技 3,991,564.00 4.17 
4 603589 口子窖 3,883,908.74 4.05 
信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2022 年中期报告 
 49 
5 600702 舍得酒业 3,008,079.00 3.14 
6 002557 洽洽食品 2,796,256.00 2.92 
7 002345 潮宏基 2,692,198.00 2.81 
8 000799 酒鬼酒 2,654,267.00 2.77 
9 002027 分众传媒 2,488,605.00 2.60 
10 600958 东方证券 2,464,476.00 2.57 
11 002001 新 和 成 2,344,027.00 2.45 
12 603369 今世缘 2,319,012.00 2.42 
13 300911 亿田智能 2,068,310.00 2.16 
14 002327 富安娜 2,036,100.00 2.12 
15 603690 至纯科技 2,033,485.00 2.12 
16 300122 智飞生物 1,939,663.00 2.02 
17 002705 新宝股份 1,894,387.00 1.98 
18 300207 欣旺达 1,876,068.00 1.96 
19 000651 格力电器 1,857,778.00 1.94 
20 605108 同庆楼 1,844,775.00 1.93 
注：买入金额按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列，不考虑相关交易费用。 
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 
金额单位：人民币元 
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（%） 
1 603558 健盛集团 6,194,271.00 6.46 
2 000733 振华科技 3,878,685.00 4.05 
3 300207 欣旺达 3,429,853.00 3.58 
4 000596 古井贡酒 3,392,575.00 3.54 
5 600702 舍得酒业 3,335,133.00 3.48 
6 000155 川能动力 2,886,898.60 3.01 
7 000799 酒鬼酒 2,826,102.00 2.95 
8 605108 同庆楼 2,751,150.00 2.87 
9 002027 分众传媒 2,705,823.00 2.82 
10 603369 今世缘 2,387,411.00 2.49 
11 603690 至纯科技 2,315,893.00 2.42 
12 300911 亿田智能 2,191,176.00 2.29 
13 002594 比亚迪 2,156,621.00 2.25 
14 002179 中航光电 2,115,028.00 2.21 
15 603589 口子窖 2,098,726.00 2.19 
16 603288 海天味业 2,032,493.00 2.12 
17 002001 新 和 成 1,974,456.00 2.06 
18 300122 智飞生物 1,964,574.00 2.05 
19 601888 中国中免 1,964,498.00 2.05 
20 603444 吉比特 1,962,934.00 2.05 
信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2022 年中期报告 
 50 
21 600660 福耀玻璃 1,951,648.20 2.04 
注：卖出金额按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列，不考虑相关交易费用。 
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 
单位：人民币元 
买入股票成本（成交）总额 168,581,115.55 
卖出股票收入（成交）总额 171,104,218.93 
注：买入股票成本和卖出股票收入按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列，不考虑相关交易费用。 
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 



本基金本报告期末未持有债券。 
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 



本基金本报告期末未持有债券。 
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 



本基金本报告期末未持有资产支持证券。 
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 



本基金本报告期末未持有贵金属。 
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 



本基金本报告期末未持有权证。 
7.10 本基金投资股指期货的投资政策 



基金管理人可运用股指期货，以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标。 



本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，
本着谨慎原则，参与股指期货的投资，以管理投资组合的系统性风险，改善组合的风险收益特性。
此外，本基金还将运用股指期货来对冲诸如预期大额申购赎回、大量分红等特殊情况下的流动性风
险以进行有效的现金管理。 
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 
7.11.1 本期国债期货投资政策 



本基金将按照相关法律法规的规定，根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的
前提下，投资国债期货。本基金将充分考虑国债期货的流动性和风险收益特征，结合对宏观经济形
势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析，对国债期货和现货的基差、国债期货的流
信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2022 年中期报告 
 51 
动性、波动水平等指标进行跟踪监控，在最大限度保证基金资产安全的基础上，力求实现委托财产
的长期稳定增值。 
7.11.2 本期国债期货投资评价 



本基金本报告期内未进行国债期货投资。 
7.12 投资组合报告附注 
7.12.1 基金投资前十名证券的发行主体本期被监管部门立案调查或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚说明 



本基金投资的前十名证券的发行主体均没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受
到公开谴责、处罚。 
7.12.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 



本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定备选库之外的股票。 
7.12.3 期末其他各项资产构成 
单位：人民币元 
序号 名称 金额 
1 存出保证金 52,655.87 
2 应收清算款 800,359.30 
3 应收股利 - 
4 应收利息 - 
5 应收申购款 99.85 
6 其他应收款 - 
7 待摊费用 - 
8 其他 - 
9 合计 853,115.02 
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 



本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 
金额单位：人民币元 
序号 股票代码 股票名称 
流通受限部分的公
允价值 
占基金资产净值比例
（%） 
流通受限情况说明 
1 600941 中国移动 3,158,708.68 4.02 锁定期股票 
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 
信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2022 年中期报告 
 52 



因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。 
§8 基金份额持有人信息 
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 
份额单位：份 
持有人户数（户） 
户均持有的
基金份额 
持有人结构 
机构投资者 个人投资者 
持有份额 
占总份额
比例 
持有份额 
占总份额
比例 
2,829 23,775.78 48,926,010.44 72.74% 18,335,684.43 27.26% 
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 
 
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 
基金管理人所有从业人员持有本基
金 
4,870,412.18 7.24% 
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 
 
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 
本公司高级管理人员、基金投资和
研究部门负责人持有本开放式基
金 
0 
本基金基金经理持有本开放式基
金 
>100 
注：期末本基金管理人的高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金的基金份额。 
8.4 发起式基金发起资金持有份额情况 
 



无 
§9 开放式基金份额变动 
单位：份 
基金合同生效日（2017年 11 月 08日）基金份额总
额 
54,419,846.54 
本报告期期初基金份额总额 77,784,214.35 
本报告期基金总申购份额 297,731.99 
减：本报告期基金总赎回份额 10,820,251.47 
本报告期基金拆分变动份额 - 
本报告期期末基金份额总额 67,261,694.87 
§10 重大事件揭示 
信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2022 年中期报告 
 53 
10.1 基金份额持有人大会决议 



本报告期内,无基金份额持有人大会决议。 
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 



本报告期内，基金管理人无重大人事变动。 



本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 



本报告期内,无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 
10.4 基金投资策略的改变 



本报告期内,本基金投资策略无改变。 
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 



为本基金进行审计的会计师事务所是普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）。该会计师事
务所自本基金基金合同生效日起为本基金提供审计服务至今。 
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 



本报告期内，中国证券监督管理委员会上海监管局向本基金管理人出具处罚决定（已披露），并
对公司及相关责任人员采取相关行政监管措施。基金管理人对此高度重视，积极开展整改工作，对
具体问题进行深入整改，全面完善公司私募资产管理业务及其信息披露管理的内控制度体系和管理
机制。前述事项对基金份额持有人利益无不利影响。 



本报告期内，本基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。 
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 
金额单位：人民币元 
券商名称 
交易单元
数量 
股票交易 应支付该券商的佣金 
备注 
成交金额 
占当期股票成交
总额的比例 
佣金 
占当期佣金 
总量的比例 
东北证券 1 - - - - - 
国融证券 1 - - - - - 
华金证券 1 - - - - - 
太平洋证
券 
2 117,694,707.36 34.66% 86,069.87 31.91% - 
信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2022 年中期报告 
 54 
西南证券 1 105,392,118.78 31.04% 75,449.86 27.97% - 
新时代证
券 
1 - - - - - 
中信建投 2 - - - - - 
中信证券 2 116,440,579.06 34.29% 108,219.51 40.12% - 
注：本基金根据券商的研究实力和服务水平选择专用席位。由研究部牵头对席位候选券商的研究实
力和服务质量进行评估，并综合考虑候选券商的综合实力，由研究总监和投资总监审核批准。 
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 
金额单位：人民币元 
券商名称 
债券交易 回购交易 权证交易 基金 
成交金额 
占当期
债券成
交总额
的比例 
成交金额 
占当期
回购成
交总额
的比例 
成交金额 
占当期
权证成
交总额
的比例 
成交金额 
占当期
基金成
交总额
的比例 
东北证券 - - - - - - - - 
国融证券 - - - - - - - - 
华金证券 - - - - - - - - 
太平洋证券 118,539.90 31.15% - - - - - - 
西南证券 - - - - - - - - 
新时代证券 - - - - - - - - 
中信建投 - - - - - - - - 
中信证券 261,985.60 68.85% - - - - - - 
注：本基金根据券商的研究实力和服务水平选择专用席位。由研究部牵头对席位候选券商的研究实
力和服务质量进行评估，并综合考虑候选券商的综合实力，由研究总监和投资总监审核批准。 
10.8 其他重大事件 
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 
1 
信诚鼎利灵活配置混合型证券投资基金
（LOF）2021 年第四季度报告 
《证券日报》及/或基金
管理人网站、中国证监会
基金电子披露网站 2022年01月21日 
2 
中信保诚基金管理有限公司旗下全部基
金 2021年第四季度报告提示性公告 
同上 
2022年01月21日 
3 
信诚鼎利灵活配置混合型证券投资基金
（LOF）2021 年年度报告



同上 
2022年03月31日 
4 
中信保诚基金管理有限公司旗下全部基
金 2021年年度报告提示性公告 
同上 
2022年03月31日 
5 信诚鼎利灵活配置混合型证券投资基金 同上 2022年04月21日 
信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2022 年中期报告 
 55 
（LOF）2022 年第一季度报告 
6 
中信保诚基金管理有限公司旗下全部基
金 2022年第一季度报告提示性公告 
同上 
2022年04月21日 
7 
信诚多策略灵活配置混合型证券投资基
金（LOF）更新招募说明书（2022年 5月）




同上 
2022年05月31日 
8 
信诚多策略灵活配置混合型证券投资基
金（LOF）基金产品资料概要更新



同上 
2022年05月31日 
§11 影响投资者决策的其他重要信息 
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 
投资者
类别 
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 
序
号 
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间 
期初 
份额 
申购 
份额 
赎回 
份额 
持有份额 份额占比 
机构 1 
2022-01-01 至 
2022-06-30 
48,926,010.44 - - 48,926,010.44 72.74% 
个人




















 
产品特有风险 
本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的 20%，则面临大额赎回的情况，可能导致： 
(1)基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性风险；如果持有基金
份额比例达到或超过基金份额总额的 20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的
约定决定部分延期赎回，如果连续 2 个开放日以上(含本数)发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约
定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响； 
(2)基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，则可能使基金资产净值受到不利影响，影响基金的投资运
作和收益水平； 
(3)因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，导致基金净值出现较大波动； 
(4)基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略； 
(5)大额赎回导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面临合同终止清算、转型等
风险。 
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 



无 
§12 备查文件目录 
12.1 备查文件目录 
信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2022 年中期报告 
 56 
1、（原）信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金相关批准文件 
2、中信保诚基金管理有限公司营业执照 
3、（原）信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金基金合同 
4、（原）信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 
5、信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）基金合同 
6、信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）招募说明书 
7、本报告期内按照规定披露的各项公告 
12.2 存放地点 



基金管理人和/或基金托管人住所。 
12.3 查阅方式 



投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。 



亦可通过公司网站查阅，公司网址为 www.citicprufunds.com.cn。 
 
 
中信保诚基金管理有限公司 
2022年 08月 27日