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长安鑫富领先灵活配置混合型证券投资基金基金产品资料概要更新 
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长安鑫富领先灵活配置混合型证券投资基金基金产品资料概要更新 
 
编制日期：2022年08月25日 
送出日期：2022年08月26日 
本概要提供本基金的重要信息，是招募说明书的一部分。 
作出投资决定前，请阅读完整的招募说明书等销售文件。 
 
一、 产品概况 
基金简称 长安鑫富领先混合 基金代码 001657 
基金管理人 长安基金管理有限公司 基金托管人 
上海浦东发展银行股份有限
公司 
基金合同生效日 2017年02月22日 
上市交易所及上
市日期 
暂未上市 
基金类型 混合型 交易币种 人民币 
运作方式 契约型开放式 开放频率 每日开放 
基金经理 开始担任本基金基金经理的日期 证券从业日期



肖洁 2022年02月08日 2010年11月25日 
 
二、 基金投资与净值表现 
（一）投资目标与投资策略



投资者可通过阅读《招募说明书》"第九部分 基金的投资"了解详细情况。 
投资目标 
在严格控制风险和保持流动性的前提下，通过灵活的资产配置策略和积极
主动的投资管理，追求基金资产的长期稳健增值。



投资范围 
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市
的股票（包括中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票）、衍生
工具（权证、股指期货）、债券（包括国债、金融债、企业债、公司债、次级
债、可转换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券等）、
资产支持证券、债券回购、银行存款以及法律法规或中国证监会允许基金投资
的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。 
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适
当程序后，可以将其纳入投资范围。 
本基金的投资组合比例为：股票投资占基金资产的比例为0%-95%；权证投
资占基金资产净值的比例为0%-3%；任何交易日日终在扣除股指期货合约需缴
纳的交易保证金后，保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内
的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。其他
金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。如法律法规或中国证监
会变更投资品种的比例限制的，基金管理人可依据相关规定履行适当程序后调
整本基金的投资比例规定。 
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主要投资策略 
本基金将采用"自上而下"的大类资产配置策略和"自下而上"选股策略相
结合的方法进行资产配置和组合风险管理。 
（一）大类资产配置策略



本基金的大类资产配置采用"自上而下"的多因素分析决策支持系统，结合
定性分析和定量分析，确定基金资产在股票、债券及货币市场工具等类别资产
的配置比例，并随着各类证券风险收益特征的相对变化动态调整配置比例，以
平衡投资组合的风险和收益。本基金进行大类资产配置时，重点考察宏观经济
状况、政府政策和资本市场等三个方面的因素：



1、宏观经济状况：重点关注GDP、工业增加值、CPI、PPI、投资、消费、
进出口、流动性状况、利率、汇率等经济指标，以评估未来经济发展所处阶段
及宏观经济变化趋势；



2、政府政策：重点关注政府货币政策、财政政策和产业政策的变动趋势，
评估其对经济发展和各行业及资本市场的影响；



3、资本市场因素：重点关注资金供求、市场情绪和不同市场的相对估值
等指标，以判断未来市场变动趋势。 
（二）股票投资策略



随着中国经济增长方式的转变和经济机构的调整持续推进，中国的产业结
构升级和自主创新速度不断加快，以及互联网对经济和公司运营管理的影响日
益广泛和深入的背景下，在某些方面具有领先优势的企业将充分发挥其优势，
保持快速成长。本基金将充分发挥基金管理人在个股选择方面的优势，采取"
自下而上"为主的投资策略，通过定性与定量分析的有机结合，精选具有持续
领先优势和估值合理的上市公司股票进行投资。



1、定性分析



定性分析方面，本基金将通过实地调研和案头工作，精选在以下某方面或
几方面具有领先优势的企业：



（1）行业地位领先：细分行业中的龙头企业，市场占有率高，能够更好
把握行业发展的机会；



（2）资源禀赋领先：企业在自然资源等稀缺资源的开发和销售等方面具
有垄断优势；



（3）运营管理领先：具有运作良好的管理理念、经营机制、制度流程，
人才激励有效；



（4）团队领先：管理层稳定，具有前瞻眼光和进取精神，制定了明确可
执行的企业发展战略，具备领先的团队组织建设能力，实现对企业的有效治理；




（5）技术领先：在技术上具有独特的领先优势，掌握专门技术或专利；



（6）市场领先：企业提供的产品及服务在市场上处于领先地位，企业形
成较高的品牌知名度，客户忠诚度较高；



（7）商业模式领先：企业在商业模式、流程管理、业务创新等方面保持
领先，竞争者难以模仿。



2、定量分析



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本基金将通过主营业务收入增长率、净利润增长率、营业利润增长率、E
BIT增长率等指标评估公司成长性。同时，通过分析公司的市盈率、市净率、P
EG、EV/EBITDA以及行业或同行业同类公司的估值比较，判断公司的估值，选
取具有良好成长性且估值合理的公司构建股票投资组合。



（三）债券投资策略 
1、普通债券投资策略



本基金在分析宏观经济走势、财政货币政策的前提下，积极主动的进行债
券投资，以实现在一定程度上规避股票市场的系统性风险、提高基金投资组合
整体收益的目的。本基金将通过分析利率变动趋势及市场信用环境变化方向，
综合考虑不同债券品种的收益率水平、流动性、税赋特点、信用风险等因素，
构造债券投资组合。在实际的投资运作中，本基金将采取久期策略、收益率曲
线策略、息差策略、骑乘策略、类别选择策略、个券选择策略等多种策略，精
选安全边际较高的个券进行投资，以获取债券市场的长期稳健收益。



2、可转债投资策略



本基金在综合分析可转债的股性特征、债性特征、流动性等因素的基础上，
采用数量化估值工具评定其投资价值，选择安全边际较高、发行条款相对优惠、
流动性良好以及基础股票基本面优良的品种进行投资。本基金还将密切关注转
股溢价率、纯债溢价率等指标的变化情况，积极寻找转股溢价率和纯债溢价率
呈现"双低"特征的可转债品种，捕捉相关套利机会。



（四）衍生品投资策略



1、股指期货投资策略



本基金将在风险可控的前提下，本着谨慎原则，适度参与股指期货投资。
本基金管理人将根据持有的股票投资组合状况，通过对现货和期货市场运行趋
势的研究，结合股指期货定价模型对其估值水平合理性的评估，并通过与现货
资产进行匹配，选择合适的投资时机，采用多头或空头套期保值等策略进行套
期保值操作。本基金还将利用股指期货作为组合流动性管理工具,降低现货市
场流动性不足导致的冲击成本过高的风险,提高基金的建仓或变现效率。



2、权证投资策略



本基金对权证的投资以对冲下跌风险、实现保值和锁定收益为主要目的。
本基金在权证投资中综合考虑股票合理价值、标的股票价格，结合权证定价模
型、市场供求关系、交易制度设计等多种因素估计权证合理价值，采用杠杆交
易策略、看跌保护组合策略、保护组合成本策略、获利保护策略、买入跨式投
资等策略达到改善组合风险收益特征的目的。



（五）资产支持证券投资策略



本基金将通过分析市场利率、发行条款、资产池结构及其资产池所处行业
的景气变化和提前偿还率等影响资产支持证券价值的相关要素，并综合运用久
期管理、收益率曲线变动分析和收益。 
业绩比较基准 沪深300指数收益率*50%+中债综合指数收益率*50% 
风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场
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基金，但低于股票型基金，属于较高预期风险、较高预期收益的投资品种。



（二）投资组合资产配置图表／区域配置图表



 
（三）自基金合同生效以来基金每年的净值增长率及与同期业绩比较基准的比较图



 
 
三、 投资本基金涉及的费用 
（一）基金销售相关费用



以下费用在认购／申购／赎回基金过程中收取：



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费用类型 份额（S）或金额（M）/持有期限（N） 收费方式/费率 备注 
申购费（前
收费） 
M<100万 1.50% 
 
100万≤M<300万 1.00% 
 
300万≤M<500万 0.80% 
 
M≥500万 1000.00元/笔 
 
赎回费 
N<7天 1.50% 
 
7天≤N<30天 0.75% 
 
30天≤N<180天 0.50% 
 
180天≤N<365天 0.25% 
 
N≥365天 0.00% 
 
注：投资者有多笔申购，适用费率按单笔分别计算。



申购费用由投资人承担，不列入基金财产，主要用于本基金的市场推广、销售、登记等各项费
用。 
 
（二）基金运作相关费用



以下费用将从基金资产中扣除：



费用类别 收费方式/年费率 
管理费 1.20% 
托管费 0.20% 
其他费用 
《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用、《基金合同》生效后与基金
相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费、基金份额持有人大会费用、基金
的证券、期货交易费用、基金的银行汇划费用、基金的开户费用、账户维护费
用、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费
用。 
注：本基金交易证券、基金等产生的费用和税负，按实际发生额从基金资产扣除。 
 
四、 风险揭示与重要提示 
（一）风险揭示



本基金不提供任何保证。投资者可能损失投资本金。 
1、本基金的特有风险： 
（1）投资科创板的风险 
本基金可投资于科创板股票，会面临科创板机制下因投资标的、市场制度以及交易规则等差异
带来的风险，包括但不限于市场风险、流动性风险、投资集中的风险、股价波动风险、退市风险、
系统性风险、政策风险等。 
（2）投资股指期货的风险 
投资股指期货所面临的主要风险是市场风险、流动性风险、基差风险、保证金风险、信用风险
和操作风险。 
2、混合型证券投资基金共有的风险 
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本基金还面临着混合型证券投资基金共有的风险，如市场风险、信用风险、估值风险、流动性
风险、操作风险、管理风险、技术风险等。 
当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，基金管理人履行相应程序后，可以启用侧
袋机制，具体详见基金合同和招募说明书的有关章节。侧袋账户对应特定资产的变现时间和最终变
现价格具有不确定性，并且有可能变现价格大幅低于启用侧袋机制时的特定资产的估值，基金份额
持有人可能因此面临损失。 
 
（二）重要提示



本基金的募集申请经中国证监会2015年7月1日证监许可[2015]1464号文注册募集，并获得中国
证监会证券基金机构监管部关于《长安鑫富领先灵活配置混合型证券投资基金延期募集备案的回函》
（机构部函【2017】311号）确认。中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和
收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一
定盈利，也不保证最低收益。 
投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。 
基金产品资料概要信息发生重大变更的，基金管理人将在三个工作日内更新，其他信息发生变
更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件内容相比基金的实际情况可能存在一定的滞后，如
需及时、准确获取基金的相关信息，敬请同时关注基金管理人发布的相关临时公告等。 
 
五、 其他资料查询方式 
以下资料详见基金管理人网站：www.changanfunds.com，基金管理人客服电话：400-820-9688 
1、《长安鑫富领先灵活配置混合型证券投资基金基金合同》《长安鑫富领先灵活配置混合型证
券投资基金托管协议》《长安鑫富领先灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 
2、基金定期报告，包括基金季度报告、中期报告和年度报告 
3、基金份额净值 
4、基金销售机构及联系方式 
5、其他重要资料 
 
六、 其他情况说明 
无。