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泰信周期回报债券型证券投资基金 
2022年中期报告 



 
2022年 6月 30日






 



 



 



 



 



 



 



 



 



 
基金管理人：泰信基金管理有限公司 
基金托管人：中信银行股份有限公司 
送出日期：2022年 8月 26日 
泰信债券周期回报 2022年中期报告 
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§1 重要提示及目录 
1.1 重要提示



基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上
独立董事签字同意，并由董事长签发。






基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 8月 25日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。






基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。






基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。






本报告中财务资料未经审计。






本报告期自 2022年 1月 1日起至 2022年 6月 30日止。



泰信债券周期回报 2022年中期报告 
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1.2 目录 
§1 重要提示及目录 ...............................................................2 
1.1 重要提示 .................................................................... 2 
1.2 目录 ........................................................................ 3 
§2 基金简介 .....................................................................5 
2.1 基金基本情况 ................................................................ 5 
2.2 基金产品说明 ................................................................ 5 
2.3 基金管理人和基金托管人 ...................................................... 5 
2.4 信息披露方式 ................................................................ 5 
2.5 其他相关资料 ................................................................ 6 
§3 主要财务指标和基金净值表现 ...................................................6 
3.1 主要会计数据和财务指标 ...................................................... 6 
3.2 基金净值表现 ................................................................ 6 
§4 管理人报告 ...................................................................8 
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................... 8 
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................... 10 
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ..................................... 10 
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................. 11 
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................. 11 
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................... 12 
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ..................................... 12 
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................. 12 
§5 托管人报告 .................................................................. 13 
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ....................................... 13 
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 13 
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 13 
§6 半年度财务会计报告（未经审计） .............................................. 13 
6.1 资产负债表 ................................................................. 13 
6.2 利润表 ..................................................................... 15 
6.3 净资产（基金净值）变动表 ................................................... 16 
6.4 报表附注 ................................................................... 19 
§7 投资组合报告 ................................................................ 35 
7.1 期末基金资产组合情况 ....................................................... 35 
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................... 35 
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................. 36 
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................. 36 
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................... 36 
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............... 36 
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7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......... 37 
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......... 37 
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............... 37 
7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................. 37 
7.11 投资组合报告附注 .......................................................... 37 
§8 基金份额持有人信息 .......................................................... 38 
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ......................................... 38 
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................... 38 
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................... 38 
§9 开放式基金份额变动 .......................................................... 38 
§10 重大事件揭示 ............................................................... 38 
10.1 基金份额持有人大会决议 .................................................... 38 
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................... 39 
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................. 39 
10.4 基金投资策略的改变 ........................................................ 39 
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................... 39 
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................... 39 
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................ 39 
10.8 其他重大事件 .............................................................. 40 
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................... 41 
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ..................... 41 
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................. 42 
§12 备查文件目录 ............................................................... 42 
12.1 备查文件目录 .............................................................. 42 
12.2 存放地点 .................................................................. 43 
12.3 查阅方式 .................................................................. 43 



 
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§2 基金简介 
2.1 基金基本情况 
基金名称


泰信周期回报债券型证券投资基金 
基金简称


泰信债券周期回报 
基金主代码


290009 
基金运作方式


契约型开放式 
基金合同生效日


2011年 2月 9日 
基金管理人


泰信基金管理有限公司 
基金托管人


中信银行股份有限公司 
报告期末基金份额总额


454,316,743.26份



基金合同存续期


不定期 
2.2 基金产品说明 
投资目标


在控制风险和保持资产流动性的前提下，力争获取高于业绩比较基
准的投资收益。 
投资策略


本基金根据对宏观经济形势、货币和财政政策变化、经济周期及利
率走势、企业盈利和信用状况、基金流动性情况等因素的动态分析，
定期或不定期召开投资决策委员会会议，跟踪影响资产策略配置的
各种因素的变化，战术性配置资产，进行投资时机选择和仓位控制，
获取投资收益，降低投资风险。 
业绩比较基准


本基金的业绩比较基准为中证全债指数。 
风险收益特征


本基金为债券型基金，属证券投资基金中风险较低、收益稳定的品
种，预期收益和风险高于货币市场基金、低于混合型基金和股票型
基金。 
2.3 基金管理人和基金托管人 
项目


基金管理人


基金托管人



名称


泰信基金管理有限公司 中信银行股份有限公司 
信息披露
负责人



姓名


罗丽娟 姜敏 
联系电话


021-20899098


4006800000 
电子邮箱


xxpl@ftfund.com jiangmin@citicbank.com 
客户服务电话


400-888-5988 95558



传真


021-20899008


010-85230024 
注册地址


中国（上海）自由贸易试验区浦
东南路 256号 37层 
北京市朝阳区光华路 10号院 1
号楼 6-30层、32-42层 
办公地址


中国（上海）自由贸易试验区浦
东南路 256号 36-37层 
北京市朝阳区光华路 10号院 1
号楼 6-30层、32-42层 
邮政编码


200120 100020 
法定代表人


李高峰 朱鹤新 
2.4 信息披露方式 
本基金选定的信息披露报纸名称


《证券时报》 
登载基金中期报告正文的管理人互联网网 http://www.ftfund.com 
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址



基金中期报告备置地点


基金管理人及基金托管人住所 
2.5 其他相关资料 
项目


名称


办公地址



注册登记机构


泰信基金管理有限公司 
中国（上海）自由贸易试验区浦
东南路 256号 36、37层 
会计师事务所



德勤华永会计师事务所（特殊普
通合伙） 
中国上海市延安东路 222号外
滩中心 30楼 
§3 主要财务指标和基金净值表现 
3.1 主要会计数据和财务指标 
金额单位：人民币元



3.1.1 期间数据和指标


报告期(2022年 1月 1日-2022年 6月 30日) 
本期已实现收益


-169,235.09 
本期利润


-1,830,540.86 
加权平均基金份额本期利润


-0.0286 
本期加权平均净值利润率


-2.53%



本期基金份额净值增长率


1.34%



3.1.2 期末数据和指标


报告期末(2022年 6月 30日) 
期末可供分配利润


20,656,016.52 
期末可供分配基金份额利润


0.0455 
期末基金资产净值


514,117,250.77 
期末基金份额净值


1.132 
3.1.3 累计期末指标


报告期末(2022年 6月 30日) 
基金份额累计净值增长率


70.36%



注：1、本基金基金合同于 2011年 2月 9日正式生效。 
2、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人申购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申
购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。





 
3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。



4、期末可供分配利润是指未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。



3.2 基金净值表现 
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 
阶段



份额净值增
长率①



份额净值
增长率标
准差②



业绩比较基
准收益率③



业绩比较
基准收益
率标准差
④



①－③


②－④



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过去一个月 -0.26% 0.07% -0.03% 0.04% -0.23% 0.03% 
过去三个月 -0.26% 0.07% 1.11% 0.05% -1.37% 0.02% 
过去六个月 1.34% 0.21% 1.90% 0.06% -0.56% 0.15% 
过去一年 3.25% 0.19% 5.22% 0.06% -1.97% 0.13% 
过去三年 9.88% 0.13% 14.08% 0.07% -4.20% 0.06% 
自基金合同生
效起至今 
70.36% 0.11% 68.30% 0.09% 2.06% 0.02% 
注：本基金的业绩比较基准为中证全债指数。 
中证全债指数是中证指数公司编制的综合反映银行间债券市场和沪深交易所债券市场的跨市场债
券指数。该指数的样本由银行间市场和沪深交易所市场的国债、金融债券及企业债券组成，中证
指数公司每日计算并发布中证全债的收盘指数及相应的债券属性指标，为债券投资者提供投资分
析工具和业绩评价基准。该指数的一个重要特点在于对异常价格和无价情况下使用了模型价，能
更为真实地反映债券的实际价值和收益率特征。 
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较 
 
泰信债券周期回报 2022年中期报告 
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注：1、本基金基金合同于 2011年 2月 9日正式生效。 
2、本基金建仓期为六个月。建仓期满，基金投资组合各项比例符合基金合同的约定。本基金投资
于固定收益类资产的比例为基金资产的 80%—95%；参与一级市场新股申购或公开增发的股票、持
有的可转债转股所形成的股票及其股票派发，投资可分离债券而产生的权证等非固定收益类资产
（不含现金）不超过基金资产的 20%；在本基金的开放期间，现金或者到期日在一年以内的政府
债券、央行票据等流动性良好的金融工具，不低于基金资产净值的 5%。



§4 管理人报告 
4.1 基金管理人及基金经理情况 
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验



基金管理人：泰信基金管理有限公司 



注册地址：中国（上海）自由贸易试验区浦东南路 256号 37层 



办公地址：中国（上海）自由贸易试验区浦东南路 256号 36-37层 



成立日期：2003年 5月 23日 



法定代表人：李高峰 



总经理：高宇 



电话：021-20899188 



传真：021-20899008 



联系人：徐磊 



发展沿革： 



泰信基金管理有限公司（First-Trust Fund Management Co.，Ltd.）是原山东省国际信托投
资有限公司（现更名为山东省国际信托股份有限公司）联合江苏省投资管理有限责任公司、青岛
国信实业有限公司共同发起设立的基金管理公司。公司于 2002年 9月 24日经中国证券监督委员
会批准正式筹建，2003年 5月 8日获准开业，是“好人举手”制度下，获准筹建的第一家以信托
公司为主发起人的基金管理公司。2021 年 9 月 2 日经中国证券监督管理委员会证监许可
[2021]2848 号文核准，山东省国际信托股份有限公司将其持有的 45%股权转让给山东省鲁信投资
控股集团有限公司。目前，公司注册资本为 2亿元人民币，股东为山东省鲁信投资控股集团有限
公司、江苏省投资管理有限责任公司、青岛国信实业有限公司。 



公司目前下设上海锐懿资产管理有限公司、营销支持中心、产品研发部、渠道服务部、战略
客户部、机构业务部、深圳分公司、北京分公司、金融科技部、权益投资部、固收投资部、研究
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部、专户投资部、清算会计部、集中交易部、计划财务部、信息技术部、风险管理部、监察稽核
部、综合管理部。截至 2022年 6月末，公司有正式员工 104人,多数具有硕士以上学历。所有人
员在最近三年内均未受到所在单位及有关管理部门的处罚。 



截至 2022年 6月 30日，泰信基金管理有限公司旗下共有泰信天天收益货币、泰信先行策略
混合、泰信双息双利债券、泰信优质生活混合、泰信优势增长混合、泰信蓝筹精选混合、泰信债
券增强收益、泰信发展主题混合、泰信债券周期回报、泰信中证 200指数、泰信中小盘精选混合、
泰信行业精选混合、泰信基本面 400、泰信现代服务业混合、泰信鑫益定期开放债券、泰信国策
驱动混合、泰信鑫选混合、泰信互联网+混合、泰信智选成长混合、泰信鑫利混合、泰信竞争优选
混合、泰信景气驱动 12个月持有期混合、泰信汇享利率债债券、泰信低碳经济混合发起式、泰信
均衡价值混合、泰信汇利三个月定开债券、泰信医疗服务混合发起式、泰信添利 30天持有期债券
发起式、泰信鑫瑞债券发起式 、泰信汇盈债券共 30只开放式基金及 39个资产管理计划。



4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 
姓名


职务



任本基金的基金经理
（助理）期限


证券从
业年限



说明



任职日期


离任日期



郑宇光 
固收投资
部 副 总
监、泰信
双息双利
债券型证
券投资基
金基金经
理、泰信
增强收益
债券型证
券投资基
金基金经
理、泰信
周期回报
债券型证
券投资基
金基金经
理、泰信
鑫利混合
型证券投
资基金基
金经理、
泰信双债
增利债券
2020 年
10 月 13
日 
- 17年 
郑宇光先生，上海交通大学工商管理专业
硕士，北京大学金融学专业与应用数学专
业本科，历任平安资产管理有限责任公司
交易员、投资组合经理，太平资产管理有
限公司投资经理，上投摩根基金管理有限
公司投资经理，中信保诚基金管理有限公
司投资经理，长江证券（上海）资产管理
有限公司投资经理，上海勤远投资管理中
心（有限合伙）基金经理。2020年 6月加
入泰信基金管理有限公司，历任专户投资
部副总监、基金投资部副总监、基金投资
部副总监兼基金经理，现任固收投资部总
监兼基金经理，2020年 9月至今任泰信双
息双利债券型证券投资基金基金经理；
2020 年 10 月至今任泰信增强收益债券型
证券投资基金基金经理，2020 年 10 月至
今任泰信周期回报债券型证券投资基金基
金经理；2021年 1月至今任泰信鑫利混合
型证券投资基金基金经理，2021年 6月至
2022年 5月任泰信双债增利债券型证券投
资基金（于 2022年 5月 19日进入清算程
序）基金经理，2022年 3月任泰信添利 30
天持有期债券型发起式证券投资基金基金
经理。 
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型证券投
资基金基
金经理、
泰信添利
30 天持有
期债券型
发起式证
券投资基
金基金经
理。 
注：1、以上日期均是指公司公告的日期。






2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理
办法》的相关规定。



4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 
本报告期末本基金基金经理无兼任私募资产管理计划投资经理的情况。



4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明



本报告期内，本基金管理人严格遵循《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理
办法》、《泰信周期回报债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信
用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产。本基金管理人在严格控制
风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为，本基金的
投资运作符合有关法规和基金合同的规定。



4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 
4.3.1 公平交易制度的执行情况



公司公平交易制度适用于所有投资品种，以及所有投资管理活动，涵盖授权、研究分析、投
资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动各环节，从研究、投资、交易合规性监控，发现可
疑交易立即报告，并由风险管理部负责对公平交易情况进行定期和不定期评估。 
公司所有研究成果对公司所管理的所有产品公平开放，投资经理严格遵守公平、公正、独立的原
则下达投资指令，所有投资指令在集中交易室集中执行，投资交易过程公平公正，投资交易监控
贯穿于整个投资过程。 
本报告期内，投资交易监控与价差分析未发现基金之间存在利益输送行为，公平交易制度整体执
行情况良好。 
4.3.2 异常交易行为的专项说明



本公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输
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送的同日反向交易。本报告期内，本基金参与的交易所公开竞价同日反向交易，未出现成交较少
的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况，亦无其他异常交易行为。 
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析



上半年国内经济受新冠疫情扰动影响，整体表现有所反复，年初前两月开门红，工业生产超
预期，固定资产投资总体回升，社零也有所修复，3 月以来受新冠疫情加剧影响生产及消费有所
走弱，PMI 指标自 3 月以来连续 3 个月低于荣枯线，生产、订单、物流指标均呈现走弱，社会消
费品零售总额也连续 3 个月走负，伴随二季度着宏观稳经济会议及政策不断推进，经济修复动能
逐渐改善。5 月以来国内疫情逐渐改善，保供保通等政策推进，生产及物流环比也有明显改善。
经济呈现“V”型改善。整个上半年地产表现转弱，基建表现较好，制造业投资也维持双位数增长。
消费修复动能不足，出口整体维持良好表现。通胀随着海外原油价格高企和国内粮食价格环比回
升逐月抬升。上半年央行维持稳健货币政策，保持了市场流动性整体充裕，货币供应 M2同比增速
回升，社融整体也有所修复。上半年俄乌冲突为全球地缘政治蒙上阴影，同时也造成全球资源品
供需紧张，推升了海外通胀压力，导致海外央行纷纷提升加息步伐。 



上半年，经济受疫情影响呈现波动，央行通过降准、上缴结存利润、公开市场净投放资金、
下调 MLF及逆回购政策利率等手段量价工具实现了流动性的合理充裕，然而 “宽信用”兑现仍有
时滞，债券市场在疫情波动、生产反复、海外加息、通胀抬升等因素扰动下呈现出震荡走势，中
债十年期国债收益率基本 2.67%-2.85%的区间内震荡。利率债收益率曲线陡峭化加剧。至半年末 1
年期国债及国开债分别下降 29 和 30 个基点至 1.95%和 2.02%；10 年期国债及国开债分别上行 5
和下行 3个基点至 2.82%和 3.05%。 



周期回报基金在严控久期风险、积极管理流动性风险、审慎管理信用风险前提下，逐步配置
信用资质较高，具备一定配置价值的信用债。 
4.4.2 报告期内基金的业绩表现



截至本报告期末本基金份额净值为 1.132 元；本报告期基金份额净值增长率为 1.34%，业绩
比较基准收益率为 1.90%。



4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望



展望下半年，全球债务周期拐头向下，导致美欧需要重构全球产业链格局，中美未来成为同
身位竞争关系，中国也需要重构自身经济结构和市场格局，形成内需逐步替代美欧外需，新能源、
大数据等具有比较优势的产业链甚至与美欧竞争的新局面。这一切换过渡期，长期看总需求易下
难上，利率债仍处于长期下行趋势中。短期看，配置逻辑则来自于过剩流动性的边际预期差。信
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用债市场方面，国内经济内循环打破过去出口-地产-城投基建的闭环铁三角，经济去地产化，地
产去资本化是新趋势，在地产向低负债、高周转的公益化方向过度时，对于城投平台的资产质量
以及现金流将持续改善，我们也将积极研究相关优质标的。 



周期回报基金仍将以绝对收益投资理念为指引，在构筑收益率安全垫前提下，通过自上而下
宏观策略分析与自下而上具体标的研究相结合，通过优选并持有优质信用债配置作为收益增强。 
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明



本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，保证基金估值的公
平、合理，有效维护投资人的利益，本公司建立估值委员会，负责本公司基金估值业务的决策和
评价、与基金估值业务相关的信息披露规定等工作。






 本公司管理的基金日常估值由公司清算会计部负责。清算会计部完成估值后，将估值结果以合
同约定的形式发送基金托管人，基金托管人按法律法规、《基金合同》规定的估值方法、时间、程
序进行复核，复核无误后，由管理人按约定对外公布；月末、年中和年末估值复核与基金会计账
目的核对同时进行。本公司在采用估值政策和程序时，应当充分考虑参与估值流程各方及人员的
经验、专业胜任能力和独立性，通过建立估值委员会、参考行业协会估值意见、参考独立第三方
机构估值数据等一种或多种方式的有效结合，减少或避免估值偏差的发生。 
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明



1、基金合同关于利润分配的约定 



（1）封闭期间，基金收益分配采用现金方式；开放期间，基金收益分配方式分为现金分红与
红利再投资，投资人可选择获取现金红利或将现金红利按权益登记日的基金份额净值自动转为基
金份额进行再投资，如投资人不选择，本基金默认的收益分配方式是现金红利；如投资者在不同
销售机构选择的分红方式不同，基金注册登记机构将以投资者最后一次选择的分红方式为准； 



（2）本基金的每份基金份额享有同等分配权；






（3）在符合有关基金分红条件的前提下，基金管理人可以根据实际情况进行收益分配，具体
分配方案详见届时基金管理人发布的公告，若《基金合同》生效不满 3个月可不进行收益分配； 



（4）基金收益分配后每一基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净
值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。 



（5）法律法规或监管机构另有规定的从其规定。 



2、本报告期本基金未进行利润分配。 
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明



本报告期内本基金存在连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形。本基金管理人
泰信债券周期回报 2022年中期报告 
第 13页 共 43页



已向监管机构报送相关方案。 
§5 托管人报告 
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明



作为本基金的托管人，中信银行严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关
法律法规、基金合同和托管协议的规定，对泰信周期回报债券型证券投资基金 2022年上半年的投
资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，履行了托管人的义务，不存在任何损
害基金份额持有人利益的行为。 
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明



本托管人认为，泰信基金管理有限公司在泰信周期回报债券型证券投资基金投资运作、基金
资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损
害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等
有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见



本托管人认为，泰信基金管理有限公司的信息披露事务符合《公开募集证券投资基金信息披
露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的 2022年中期报告中的财务
指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发
现有损害基金持有人利益的行为。 
§6 半年度财务会计报告（未经审计） 
6.1 资产负债表 
会计主体：泰信周期回报债券型证券投资基金 
报告截止日：2022年 6月 30日 
单位：人民币元



资 产


附注号



本期末



2022年 6月 30日 
上年度末



2021年 12月 31日



资 产：





 




银行存款


6.4.7.1


28,192,014.93 11,960,650.81 
结算备付金





 22,400.58 160,063.83 
存出保证金





 6,801.88 2,299.05 
交易性金融资产


6.4.7.2


486,566,765.24 196,394,950.00 
其中：股票投资





 - - 
基金投资





 - - 
债券投资





 486,566,765.24 196,394,950.00 
泰信债券周期回报 2022年中期报告 
第 14页 共 43页



资产支持证券投资





 - - 
贵金属投资





 - - 
其他投资





 - - 
衍生金融资产


6.4.7.3


- - 
买入返售金融资产


6.4.7.4


- - 
债权投资



 
- - 
其中：债券投资





 - - 
资产支持证券投资





 - - 
其他投资





 - - 
其他债权投资





- - 
其他权益工具投资





- - 
应收清算款





 - - 
应收股利





 - - 
应收申购款





 55.40 496.03 
递延所得税资产





 - - 
其他资产


6.4.7.5


- 2,704,263.36 
资产总计





 514,788,038.03 211,222,723.08 
负债和净资产


附注号



本期末



2022年 6月 30日 
上年度末



2021年 12月 31日



负 债：








 
短期借款





 - - 
交易性金融负债





 - - 
衍生金融负债



 
- - 
卖出回购金融资产款





 - - 
应付清算款





 - 4,092,678.06 
应付赎回款





 2,493.39 - 
应付管理人报酬





 69,538.25 31,830.00 
应付托管费





 23,179.43 10,610.03 
应付销售服务费





 - - 
应付投资顾问费



 
- - 
应交税费





 490,489.14 486,612.80 
应付利润





 - - 
递延所得税负债





 - - 
其他负债


6.4.7.6 85,087.05 169,336.39 
负债合计





 670,787.26 4,791,067.28 
净资产：








 
实收基金


6.4.7.7


454,316,743.26 184,763,013.64 
其他综合收益



 
- - 
未分配利润


6.4.7.8 59,800,507.51 21,668,642.16 
净资产合计





 514,117,250.77 206,431,655.80 
负债和净资产总计





 514,788,038.03 211,222,723.08 
注： 1、报告截止日 2022 年 6 月 30 日，基金份额净值人民币 1.132 元，基金份额总额
454,316,743.26份。 
泰信债券周期回报 2022年中期报告 
第 15页 共 43页






2、以上比较数据已根据本年《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》
中的资产负债表格式的要求进行列示：2021年年度报告资产负债表中“应收利息”与“其他资产”
项目的“本期末”余额合并列示在 2022年中期报告资产负债表中“其他资产”项目的“上年度末”
余额，2021年年度报告资产负债表中“应付交易费用”、“应付利息”与“其他负债”科目的“本
期末”余额合并列示在 2022年中期报告资产负债表“其他负债”项目的“上年度末”余额。



6.2 利润表 
会计主体：泰信周期回报债券型证券投资基金 
本报告期：2022年 1月 1日至 2022年 6月 30日 
单位：人民币元



项 目


附注号



本期



2022年 1月 1日至 2022年
6月 30日



上年度可比期间



2021年 1月 1日至 2021年
6月 30日



一、营业总收入





 -1,582,875.45 1,436,562.82 
1.利息收入





 181,787.17 1,579,426.32 
其中：存款利息收入


6.4.7.9


135,154.84 116,275.46 
债券利息收入





 - 1,314,134.77 
资产支持证券利息收
入






 - 19,264.47 
买入返售金融资产收
入






 46,632.33 129,751.62 
证券出借利息收入





 - - 
其他利息收入





 - - 
2.投资收益（损失以“-”填
列）






 -284,562.12 555,252.66 
其中：股票投资收益


6.4.7.10


- - 
基金投资收益


 - - 
债券投资收益


6.4.7.11


-284,562.12 555,175.92 
资产支持证券投资收
益



6.4.7.12 - 76.74 
贵金属投资收益


6.4.7.13


- - 
衍生工具收益


6.4.7.14


- - 
股利收益


6.4.7.15 - - 
以摊余成本计量的金
融资产终止确认产生的收益



 - - 
其他投资收益


 - - 
3.公允价值变动收益（损失
以“-”号填列）



6.4.7.16


-1,661,305.77 -751,799.89 
4.汇兑收益（损失以“-”号
填列）






 -


-



5.其他收入（损失以“-”号 6.4.7.17 181,205.27 53,683.73 
泰信债券周期回报 2022年中期报告 
第 16页 共 43页



填列）



减：二、营业总支出





 247,665.41 591,230.26 
1．管理人报酬


6.4.10.2.1


99,254.41 358,607.16 
2．托管费


6.4.10.2.2


33,084.86 104,667.18 
3．销售服务费


6.4.10.2.3


- - 
4．投资顾问费





- - 
5．利息支出





 5,425.52 30,886.56 
其中：卖出回购金融资产支
出






 5,425.52 30,886.56 
6．信用减值损失


6.4.7.18


- - 
7．税金及附加


 1,387.75 253.10 
8．其他费用


6.4.7.19 108,512.87 96,816.26 
三、利润总额（亏损总额以
“-”号填列）






 -1,830,540.86 845,332.56 
减：所得税费用





 - - 
四、净利润（净亏损以“-”
号填列）






 -1,830,540.86 845,332.56 
五、其他综合收益的税后净
额






 - - 
六、综合收益总额





 -1,830,540.86 845,332.56 
注：以上比较数据已根据本年《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和中期报告>》
中的利润表格式的要求进行列示：2021年中期报告利润表中“交易费用”项目与“其他费用”项
目的“本期”金额合并列示在 2022年中期报告利润表中“其他费用”项目的“上年度可比期间”
金额。



6.3 净资产（基金净值）变动表 
会计主体：泰信周期回报债券型证券投资基金 
本报告期：2022年 1月 1日至 2022年 6月 30日 
单位：人民币元



项目



本期



2022年 1月 1日至 2022年 6月 30日 
实收基金


其他综合收益


未分配利润


净资产合计



一、上期
期末净
资产（基
金净值）



184,763,013.64 - 21,668,642.16 206,431,655.80 
加：会计
政策变
更



- - - - 
前
期差错
更正



- - - - 
泰信债券周期回报 2022年中期报告 
第 17页 共 43页









其
他



- - - - 
二、本期
期初净
资产（基
金净值）



184,763,013.64 - 21,668,642.16 206,431,655.80 
三、本期
增减变
动额（减
少以“-”
号填列）



269,553,729.62 - 38,131,865.35 307,685,594.97 
（一）、
综合收
益总额



- - -1,830,540.86 -1,830,540.86 
（二）、
本期基
金份额
交易产
生的基
金净值
变动数



（净值
减少以
“-”号
填列）



269,553,729.62 - 39,962,406.21 309,516,135.83 
其中：1.
基金申
购款



907,429,252.95 - 123,351,946.29 1,030,781,199.24 
2
.基金赎
回款



-637,875,523.33 - -83,389,540.08 -721,265,063.41 
（三）、
本期向
基金份
额持有
人分配
利润产
生的基
金净值
变动（净
值减少
以“-”
号填列）



- - - - 
（四）、
其他综
- - - - 
泰信债券周期回报 2022年中期报告 
第 18页 共 43页



合收益
结转留
存收益



四、本期
期末净
资产（基
金净值）



454,316,743.26 - 59,800,507.51 514,117,250.77 
项目



上年度可比期间



2021年 1月 1日至 2021年 6月 30日 
实收基金


其他综合收益


未分配利润


净资产合计



一、上期
期末净
资产（基
金净值）



199,726,008.29 - 36,068,619.79 235,794,628.08 
加：会计
政策变
更



- - - - 
前
期差错
更正



- - - - 






其
他



- - - - 
二、本期
期初净
资产（基
金净值）



199,726,008.29 - 36,068,619.79 235,794,628.08 
三、本期
增减变
动额（减
少以“-”
号填列）



575,146,828.55 - 117,345,294.33 692,492,122.88 
（一）、
综合收
益总额



- - 845,332.56 845,332.56 
（二）、
本期基
金份额
交易产
生的基
金净值
变动数



（净值
减少以
“-”号
填列）



575,146,828.55 - 116,499,961.77 691,646,790.32 
泰信债券周期回报 2022年中期报告 
第 19页 共 43页



其中：1.
基金申
购款



772,533,651.90 - 152,949,464.43 925,483,116.33 
2
.基金赎
回款



-197,386,823.35 - -36,449,502.66 -233,836,326.01 
（三）、
本期向
基金份
额持有
人分配
利润产
生的基
金净值
变动（净
值减少
以“-”
号填列）



- - - - 
（四）、
其他综
合收益
结转留
存收益



- - - - 
四、本期
期末净
资产（基
金净值）



774,872,836.84 - 153,413,914.12 928,286,750.96 
报表附注为财务报表的组成部分。



本报告 6.1至 6.4财务报表由下列负责人签署：



高宇


叶振宇


叶振宇



基金管理人负责人


主管会计工作负责人


会计机构负责人






 
6.4 报表附注 
6.4.1 基金基本情况 
泰信周期回报债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会(以下
简称“中国证监会”)证监许可[2010]第 1739号《关于核准泰信周期回报债券型证券投资基金募
集的批复》核准，由泰信基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《泰信周
期回报债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型基金，本基金封闭期为 1
泰信债券周期回报 2022年中期报告 
第 20页 共 43页



年，自基金合同生效之日起至基金开始办理申购和赎回业务的期间，封闭期间投资者不能申购、
赎回和转换本基金份额，也不上市交易。本基金封闭期届满后进入基金的开放期，无需召开基金
份额持有人大会。本基金首次设立募集不包括认购资金利息共募集资本人民币 699,138,690.66
元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2011)第 054 号验资报告予以验
证。经向中国证监会备案，《泰信周期回报债券型证券投资基金基金合同》于 2011年 2月 9日正
式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 699,290,548.37 份，其中认购资金利息折合
151,857.71份。本基金的基金管理人为泰信基金管理有限公司，基金托管人为中信银行股份有限
公司。






根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《泰信周期回报债券型证券投资基金基金合同》
的有关规定，本基金的投资范围为债券类金融工具，包括国内依法发行上市的国债、地方政府债
券、金融债、央行票据、企业(公司)债、短期融资券、可分离债券、资产支持证券、次级债、银
行存款等。本基金可参与一级市场新股申购或公开增发的股票，也可参与可转债的一级市场申购，
但不从二级市场主动买入股票和可转债。本基金投资于固定收益类资产的比例为基金资产的
80%?95%；因参与一级市场新股申购或公开增发的股票、持有的可转债转股所形成的股票及其股票
派发，投资可分离债券而产生的权证等非固定收益类资产(不含现金)不超过基金资产的 20%在本
基金的开放期间，现金或者到期日在一年以内的政府债券、央行票据等流动性良好的金融工具不
低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。因参与一级
市场申购(含可转债、可分离债券)或公开增发、债转股等原因获得、持有的股票、权证、可转债
等资产，本基金应在其可交易之日起的 90个交易日内卖出。本基金的业绩比较基准为：中证全债
指数。



6.4.2 会计报表的编制基础 
本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”) 
以及中国证监会发布的基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露方面
也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。 



本财务报表以持续经营为基础编制。



6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关
规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2022年 6月 30日的财务状况以及 2022上半年的经营成
果和基金净值变动情况。



泰信债券周期回报 2022年中期报告 
第 21页 共 43页



6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 
除下文 6.4.5.1会计政策变更的说明中涉及的变更外，本基金报告期所采用的其他会计政策、
会计估计与最近一期年度会计报表所采用的会计政策、会计估计一致。



6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 
6.4.5.1 会计政策变更的说明 
根据财政部发布的《企业会计准则第 22号—金融工具确认计量》、《企业会计准则第 23号—
金融资产转移》、《企业会计准则第 24号—套期会计》和《企业会计准则第 37号—金融工具列报》
(以下简称“新金融工具准则”)相关规定，以及财政部、中国银行保险监督管理委员会于 2020
年 12月 30日发布的《关于进一步贯彻落实新金融工具相关会计准则的通知》(财会[2020]22号)，
公募证券投资基金自 2022年 1月 1日起执行新金融工具准则。本基金在编制本中期财务报表时已
采用新金融工具准则，并采用准则允许的实务简便方法，调整期初基金净值，2021年的比较数据
将不作重述。 



于首次执行日，本基金因执行新金融工具准则调减期初基金净值人民币 0.00元，本基金执行
新金融工具准则的影响如下： 



原金融工具准则下以摊余成本计量的金融工具包括银行存款、结算备付金、存出保证金、应
收利息，金额分别为人民币 11,960,650.81元、人民币 160,063.83元、人民币 2,299.05元、人
民币 952.20元。新金融工具准则下以摊余成本计量的金融工具包括银行存款、结算备付金、存出
保证金、其他资产-应收利息。本基金将基于实际利率法计提的金融工具的利息包含在相应金融工
具的账面余额中，并反映在银行存款、结算备付金、存出保证金等项目中，不单独列示应收利息
项目或应付利息项目。新金融工具准则下，银行存款、结算备付金、存出保证金、其他资产-应收
利息的金额分别为人民币 11,961,530.01元、人民币 160,135.83元、人民币 2,300.05元、人民
币 0.00元。 



原金融工具准则下以公允价值计量且其变动计入当期损益计量的金融工具为交易性金融资
产，金额为人民币 196,394,950.00 元，归属于交易性金融资产的应收利息金额为人民币
2,703,311.16元。新金融工具准则下以公允价值计量且其变动计入当期损益计量的金融工具为交
易性金融资产，金额为人民币 199,098,261.16元。



6.4.5.2 会计估计变更的说明 
本基金本报告期内未发生重大会计估计变更。



6.4.5.3 差错更正的说明 
本基金本报告期内无需要说明的会计差错更正。



泰信债券周期回报 2022年中期报告 
第 22页 共 43页



6.4.6 税项 
根据财税[2008]1 号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税
[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确
全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值
税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的
通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关
于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值
税政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下： 



1)证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖债券免征
增值税；2018年 1月 1日起，公开募集证券投资基金运营过程中发生的资管产品运营业务，以基
金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。 



2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及其他收入，
暂不计缴企业所得税。 



3) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适
用比例计算缴纳。 
6.4.7 重要财务报表项目的说明 
6.4.7.1 银行存款 
单位：人民币元



项目



本期末



2022年 6月 30日 
活期存款


28,192,014.93 
等于：本金


28,069,520.97 



 加：应计利息


122,493.96 



 减：坏账准备


- 
定期存款


- 
等于：本金


- 



 加：应计利息


- 



 减：坏账准备


- 
其中：存款期限 1个月以内


- 



 存款期限 1-3个月


- 



 存款期限 3个月以上


- 
其他存款


- 
等于：本金


- 



 加：应计利息


- 



 减：坏账准备


- 
合计


28,192,014.93 
泰信债券周期回报 2022年中期报告 
第 23页 共 43页



注：定期存款的存款期限指定期存款的票面存期。 
6.4.7.2 交易性金融资产 
单位：人民币元



项目



本期末



2022年 6月 30日 
成本


应计利息


公允价值


公允价值变动



股票


-


-


-


-



贵金属投资-金交
所黄金合约



-


-


-


-



债券



交易所市
场



184,424,687.35 5,375,752.12


187,943,952.12


-1,856,487.35 
银行间市
场



291,753,867.83 6,942,063.12


298,622,813.12


-73,117.83



合计


476,178,555.18 12,317,815.24 486,566,765.24 -1,929,605.18



资产支持证券


-


-


-


-



基金


-


-


-


-



其他


-


-


-


-



合计


476,178,555.18


12,317,815.24


486,566,765.24


-1,929,605.18



6.4.7.3 衍生金融资产/负债 
本基金本报告期末无衍生金融资产/负债。



6.4.7.4 买入返售金融资产 
本基金本报告期末无买入返售金融资产。



6.4.7.5 其他资产 
本基金本报告期末未持有其他资产。



6.4.7.6 其他负债 
单位：人民币元



项目



本期末



2022年 6月 30日



应付券商交易单元保证金


- 
应付赎回费


1.88 
应付证券出借违约金


- 
应付交易费用


7,378.25 
其中：交易所市场


- 
银行间市场


7,378.25 
应付利息


- 
预提费用 77,706.92 
合计


85,087.05 
6.4.7.7 实收基金 
金额单位：人民币元



泰信债券周期回报 2022年中期报告 
第 24页 共 43页



项目



本期



2022年 1月 1日至 2022年 6月 30日



基金份额（份）


账面金额



上年度末 184,763,013.64


184,763,013.64 
本期申购


907,429,252.95


907,429,252.95



本期赎回（以“-”号填列）


-637,875,523.33


-637,875,523.33



基金拆分/份额折算前


-


-



基金拆分/份额折算调整


-


-



本期申购


-


-



本期赎回（以“-”号填列）


-


-



本期末


454,316,743.26


454,316,743.26



注：申购含红利再投、转换入及份额级别调增数，赎回含转换出及份额级别调减数。



6.4.7.8 未分配利润 
单位：人民币元



项目


已实现部分


未实现部分


未分配利润合计



本期期初 7,718,678.89 13,949,963.27 21,668,642.16 
本期利润


-169,235.09 -1,661,305.77 -1,830,540.86



本期基金份额交易
产生的变动数



13,106,572.72 26,855,833.49 39,962,406.21 
其中：基金申购款


42,383,846.90 80,968,099.39 123,351,946.29 
基金赎回款


-29,277,274.18 -54,112,265.90 -83,389,540.08 
本期已分配利润


- - - 
本期末


20,656,016.52 39,144,490.99 59,800,507.51 
6.4.7.9 存款利息收入 
单位：人民币元



项目



本期



2022年 1月 1日至 2022年 6月 30日



活期存款利息收入


134,471.02 
定期存款利息收入


- 
其他存款利息收入


- 
结算备付金利息收入


632.91 
其他


50.91 
合计


135,154.84 
6.4.7.10 股票投资收益 
本基金本报告期内无股票投资收益。



6.4.7.11 债券投资收益 
6.4.7.11.1 债券投资收益项目构成 
单位：人民币元



项目



本期



2022年1月1日至2022年6月30日 
泰信债券周期回报 2022年中期报告 
第 25页 共 43页



债券投资收益——利息收入


616,870.87 
债券投资收益——买卖债券（债转股及债券
到期兑付）差价收入



-901,432.99 
债券投资收益——赎回差价收入


- 
债券投资收益——申购差价收入


- 
合计


-284,562.12 
6.4.7.11.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 
单位：人民币元



项目



本期



2022年1月1日至2022年6月30日



卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总
额



578,858,359.07 
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成
本总额



575,094,358.93 
减：应计利息总额


4,656,332.30 
减：交易费用


9,100.83 
买卖债券差价收入


-901,432.99 
 
6.4.7.12 资产支持证券投资收益 
本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。



6.4.7.13 贵金属投资收益 
本基金本报告期内无贵金属投资收益。



6.4.7.14 衍生工具收益 
本基金本报告期内无衍生工具收益。



6.4.7.15 股利收益 
本基金本报告期内无股利收益。



6.4.7.16 公允价值变动收益 
单位：人民币元



项目名称



本期



2022年 1月 1日至 2022年 6月 30日



1.交易性金融资产


-1,661,305.77 
股票投资


- 
债券投资


-1,661,305.77 
资产支持证券投资


- 
基金投资


- 
贵金属投资


- 
其他


- 
2.衍生工具


- 
泰信债券周期回报 2022年中期报告 
第 26页 共 43页



权证投资


- 
3.其他


- 
减：应税金融商品公允价值变动
产生的预估增值税



- 
合计


-1,661,305.77 
6.4.7.17 其他收入 
单位：人民币元



项目



本期



2022年 1月 1日至 2022年 6月 30日



基金赎回费收入


181,200.89 
基金转换费收入


4.38 
合计


181,205.27 
注：1、本基金的赎回费率按基金持有人持有该部分基金份额的时间分段递减设定，于持有人赎回
基金份额时收取，不低于赎回费总额的 25%归入基金资产； 



2、本基金的转换费由赎回费和申购费补差两部分组成，其中赎回费总额的 25%归入转出基金
的基金资产。



6.4.7.18 信用减值损失 
本基金本报告期无信用减值损失。



6.4.7.19 其他费用 
单位：人民币元



项目



本期



2022年 1月 1日至 2022年 6月 30日 
审计费用


18,199.55 
信息披露费


59,507.37 
证券出借违约金


- 
银行费用 2,490.95 
账户维护费 17,640.00 
其他 10,675.00 
合计


108,512.87 
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 
6.4.8.1 或有事项 
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。 
6.4.8.2 资产负债表日后事项 
截至财务报表批准报出日，本基金无需要披露的重大资产负债表日后事项。 
6.4.9 关联方关系 
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 
本报告期本基金控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 
泰信债券周期回报 2022年中期报告 
第 27页 共 43页



6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 
关联方名称


与本基金的关系



泰信基金管理有限公司(“泰信基金管理
有限公司”) 
基金管理人 
中信银行股份有限公司(“中信银行”) 基金托管人 
山东省鲁信投资控股集团有限公司 基金管理人的股东 
江苏省投资管理有限责任公司 基金管理人的股东 
青岛国信实业有限公司 基金管理人的股东 
上海锐懿资产管理有限公司 基金管理人的子公司 
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。



6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 
6.4.10.1.1 股票交易 
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。 
6.4.10.1.2 债券交易 
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。 
6.4.10.1.3 债券回购交易 
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。 
6.4.10.1.4 权证交易 
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。 
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 
本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。



6.4.10.2 关联方报酬 
6.4.10.2.1 基金管理费 



单位：人民币元



项目



本期



2022年 1月 1日至 2022年 6
月 30日



上年度可比期间



2021年 1月 1日至 2021年
6月 30日



当期发生的基金应支付的管理费


99,254.41 358,607.16 
其中：支付销售机构的客户维护费


14,302.10


25,652.79



注：支付基金管理人泰信基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.30%的年费率
计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×
0.30%÷当年天数。 
6.4.10.2.2 基金托管费 
单位：人民币元



泰信债券周期回报 2022年中期报告 
第 28页 共 43页



项目



本期



2022年 1月 1日至 2022年 6
月 30日



上年度可比期间



2021年 1月 1日至 2021年
6月 30日



当期发生的基金应支付的托管费


33,084.86 104,667.18 
注：支付基金托管人中信银行的托管费按前一日基金资产净值 0.10%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.10%÷当年天数。 
6.4.10.2.3 销售服务费 
本基金本报告期及上年度可比期间未发生销售服务费用。



6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 
本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。



6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 
本基金本报告期内及上年度可比期间转融通证券出借业务未发生重大关联交易事项。



6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 
6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 
本报告期内及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。 
6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 
份额单位：份



关联方名称



本期末



2022年 6月 30日



上年度末



2021年12月31日



持有的



基金份额



持有的基金份额



占基金总份额的比
例（%）



持有的



基金份额



持有的基金份额



占基金总份额的比例
（%）



 
上海锐懿资产
管理有限公司



4,412,974.40


0.97


-


-


 
注：关联方投资本基金的费率按照基金合同和招募说明书规定的确定，符合公允性要求。



6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 



单位：人民币元



关联方名称



本期



2022年 1月 1日至 2022年 6月 30
日



上年度可比期间



2021年1月1日至2021年6月30日



期末余额


当期利息收入


期末余额


当期利息收入



中信银行


28,192,014.93


134,471.02


155,508,801.73


115,318.51



注：本基金的银行存款由基金托管人中信银行保管，按银行同业利率计息。 
6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 
本基金本报告期及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。 
泰信债券周期回报 2022年中期报告 
第 29页 共 43页



6.4.10.8 其他关联交易事项的说明 
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项的说明。 
6.4.11 利润分配情况 
本基金本报告期内无利润分配的情况。



6.4.12 期末(2022年 6月 30日)本基金持有的流通受限证券 
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 
本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。



6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 
本基金本报告期末无暂时停牌等流通受限股票。



6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 
本基金本报告期末无从事正回购交易作为抵押的债券。



6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 
本基金本报告期末无因参与转融通证券出借业务而出借的证券。



6.4.13 金融工具风险及管理 
本基金是债券型基金，本基金的运作涉及的金融工具主要包括债券投资、资产支持证券投资、
银行存款等。与这些金融工具有关的风险，以及本基金的基金管理人管理这些风险所采取的风险
管理政策如下所述。 
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 
本基金的基金管理人从事风险管理的目标是提升本基金风险调整后收益水平，保证本基金的
基金资产安全，维护基金份额持有人利益。基于该风险管理目标，本基金的基金管理人风险管理
的基本策略是识别和分析本基金运作时本基金面临的各种类型的风险，确定适当的风险容忍度，
并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。本基金目前面临的主要风险
包括：市场风险、信用风险和流动性风险。与本基金相关的市场风险主要包括利率风险和市场价
格风险。 



本基金的基金管理人建立了以全面、独立、互相制约以及定性和定量相结合为原则的，监事
会、董事会及下设审计、合规与风险控制委员会、督察长、监察稽核部和风险管理部等多层次的
风险管理组织架构体系。 
6.4.13.2 信用风险 
信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。本基金的
信用风险主要存在于银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资及其他。 
泰信债券周期回报 2022年中期报告 
第 30页 共 43页






本基金的银行存款存放于本基金的基金托管人中信银行，与该银行存款相关的信用风险不重
大。本基金在证券交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清
算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信
用评估并采用券款对付交割方式，以控制相应的信用风险。 



对于与债券投资相关的信用风险，本基金的基金管理人通过对投资品种的信用等级评估来选
择适当的投资对象，并限制单个投资品种的持有比例来管理信用风险。 
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资



单位：人民币元



短期信用评级



本期末



2022年 6月 30日



上年度末



2021年 12月 31日



A-1


- 8,502,550.00 
A-1以下


- - 
未评级


- 8,329,050.00 
合计


- 16,831,600.00 
注：此处信用证券不包括国债、央票与政策性金融债。



6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 
本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的资产支持证券投资。



6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 
本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的同业存单投资。



6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资



单位：人民币元



长期信用评级



本期末



2022年 6月 30日



上年度末



2021年 12月 31日



AAA


424,104,000.00 - 
AAA以下


37,723,950.00 105,798,636.00 
未评级


- 23,687,734.00 
合计


461,827,950.00 129,486,370.00 
注：上述评级均由经中国证监会核准从事证券市场资信评级业务的评级机构做出。



6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 
本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的资产支持证券投资。



6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 
本基金本报告期末和上年度末无按长期信用评级列示的同业存单投资。



6.4.13.3 流动性风险



流动性风险是指因市场交易相对不活跃导致基金投资资产无法以适当价格及时变现，进而无
泰信债券周期回报 2022年中期报告 
第 31页 共 43页



法对投资者赎回款或基金其它应付款按时支付的风险。 
 
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 
流动性风险是指没有足够资金以满足到期债务支付的风险。本基金流动性风险来源于开放式
基金每日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分投资品种交易不活跃而出现的变现风险以及因
投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。本基金所持有的交易
性金融资产分别在证券交易所和银行间同业市场交易，除附注 6.4.12 所披露的流通受限不能自
由转让的基金资产外，本基金未持有其他有重大流动性风险的投资品种。本基金所持有的金融负
债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日
且不计息。 



针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款，设计
了非常情况下赎回资金的处理模式，控制因开放模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利
益。日常流动性风险管理中，本基金的基金管理人每日监控和预测本基金的流动性指标，通过对
投资品种的流动性指标来持续地评估、选择、跟踪和控制基金投资的流动性风险。同时，本基金
通过预留一定的现金头寸，并且在需要时可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金，以缓解流
动性风险。 



本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的
基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10% 。本基金与由本
基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上
市公司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公
司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%( 完全按照有关指数构成比例进行
证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制。 



本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易。此外，本基金可
通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投
资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于
2022年 6月 30日，本基金无流动性受限资产。 



本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评
估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。于 2022
年 6月 30日，本基金组合资产中 7个工作日可变现资产的账面价值为人民币 502,316,032.98元，
超过经确认的当日净赎回金额。 
泰信债券周期回报 2022年中期报告 
第 32页 共 43页






同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿
透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，
以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易
的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：
根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允
价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购
交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 
6.4.13.4 市场风险 
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险和其他价格风险。 
6.4.13.4.1 利率风险 
利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动的风
险。本基金持有的利率敏感性资产主要是银行存款与债券投资。本基金的基金管理人日常通过对
利率水平的预测、分析收益率曲线及优化利率重定价日组合等方法对上述利率风险进行管理。 
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 
单位：人民币元



本期末



2022年 6月 30
日



1年以内


1-5年


5年以上


不计息


合计



资产























 
银行存款 28,192,014.93 - - - 28,192,014.93 
结算备付金 22,400.58 - - - 22,400.58 
存出保证金 6,801.88 - - - 6,801.88 
交易性金融资
产 
12,536,605.49 317,341,080.42 156,689,079.33 - 486,566,765.24 
应收申购款 - - - 55.40 55.40 
资产总计


40,757,822.88 317,341,080.42 156,689,079.33 55.40 514,788,038.03 
负债























 
应付赎回款 - - - 2,493.39 2,493.39 
应付管理人报
酬 
- - - 69,538.25 69,538.25 
应付托管费 - - - 23,179.43 23,179.43 
应交税费 - - - 490,489.14 490,489.14 
其他负债 - - - 85,087.05 85,087.05 
负债总计


- - - 670,787.26 670,787.26 
利率敏感度缺
口



40,757,822.88 317,341,080.42 156,689,079.33 -670,731.86 514,117,250.77 
泰信债券周期回报 2022年中期报告 
第 33页 共 43页



上年度末



2021年 12月 31
日



1年以内


1-5年


5年以上


不计息


合计



资产




















 
银行存款 11,960,650.81 - - - 11,960,650.81 
结算备付金 160,063.83 - - - 160,063.83 
存出保证金 2,299.05 - - - 2,299.05 
交易性金融资
产 
36,737,580.00 143,794,450.00 15,862,920.00 - 196,394,950.00 
应收利息 - - - 2,704,263.36 2,704,263.36 
应收申购款 - - - 496.03 496.03 
资产总计


48,860,593.69


143,794,450.00


15,862,920.00


2,704,759.39


211,222,723.08



负债























 
应付证券清算
款 
- - - 4,092,678.06 4,092,678.06 
应付管理人报
酬 
- - - 31,830.00 31,830.00 
应付托管费 - - - 10,610.03 10,610.03 
应付交易费用 - - - 12,636.39 12,636.39 
应交税费 - - - 486,612.80 486,612.80 
其他负债 - - - 156,700.00 156,700.00 
负债总计


- -


-


4,791,067.28


4,791,067.28



利率敏感度缺
口



48,860,593.69


143,794,450.00


15,862,920.00


-2,086,307.89


206,431,655.80



注：上表按金融资产和金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。



6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 
假设 
其他影响债券公允价值的变量保持不变，仅利率发生变动； 
假设所有期限的利率保持同方向同幅度的变化(即平移收益率曲线)。 
分析 
相关风险变量的变
动



对资产负债表日基金资产净值的



影响金额（单位：人民币元）


 
本期末 （2022年 6月 30日）


上年度末 （2021年 12月 31日 ）



1.市场利率上升 25
个基点 
-2,971,945.54 -955,362.08



2.市场利率下降 25
个基点 
3,004,310.75 961,550.73



6.4.13.4.2 其他价格风险



其他价格风险是指交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变
动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种相关，也有可能与整体投资品种相关。本基金主
泰信债券周期回报 2022年中期报告 
第 34页 共 43页



要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的债券和股票，所有市场价格因素引起的金融资
产公允价值变动均直接反映在当期损益中。本基金在构建资产配置和基金资产投资组合的基础上，
通过建立事前和事后跟踪误差的方式，对基金资产的市场价格风险进行管理。 
6.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口 
本基金所面临的其他价格风险主要系市场价格风险。市场价格风险是指基金所持金融工具的
公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。
本基金主要投资于具有良好流动性的固定收益类金融工具，且本期期末未持有股票和在交易所交
易的可转换债券，因此无重大市场价格风险。 
6.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析



其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的固定收益品种，因此无重大其他价格风险。 
6.4.14 公允价值 
6.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法 
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的
最低层次决定： 



第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 



第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 



第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。



6.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具 
6.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值



单位：人民币元



公允价值计量结果所属的层次



本期末



2022年 6月 30日



上年度末



2021年 12月 31日



第一层次


- - 
第二层次


486,566,765.24 196,394,950.00 
第三层次


- - 
合计


486,566,765.24 196,394,950.00 
泰信债券周期回报 2022年中期报告 
第 35页 共 43页



6.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动 
对于证券交易所上市的股票和可转换债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非
公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间不
将相关股票和可转换债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值
对于公允价值的影响程度，确定相关股票和可转换债券公允价值应属第二层次或第三层次。



6.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明 
于 2022年 6月 30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。



6.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明 
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括货币资金、应收款项和其他金融负债，其公
允价值和账面价值相若。



6.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 
截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。



§7 投资组合报告 
7.1 期末基金资产组合情况


 
金额单位：人民币元



序号


项目


金额


占基金总资产的比例（%）



1


权益投资


- - 



 其中：股票


- - 
2 基金投资


- - 
3


固定收益投资


486,566,765.24 94.52 



 其中：债券


486,566,765.24 94.52 









资产支持证券


- - 
4


贵金属投资


- - 
5


金融衍生品投资


- - 
6


买入返售金融资产


- - 



 
其中：买断式回购的买入返售金融资
产



- - 
7


银行存款和结算备付金合计


28,214,415.51 5.48 
8 其他各项资产


6,857.28 0.00 
9 合计


514,788,038.03 100.00 
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 
本报告期本基金未持有股票。 
泰信债券周期回报 2022年中期报告 
第 36页 共 43页



7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 
报告期末本基金未投资港股通股票。 
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 
本报告期末本基金未持有股票。 
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 
报告期内本基金未投资股票。



7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 
报告期内本基金未投资股票。



7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 
报告期内本基金未投资股票。



7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 
金额单位：人民币元



序号


债券品种


公允价值


占基金资产净值比例（%）



1


国家债券


12,536,605.49 2.44 
2


央行票据


- - 
3


金融债券


- - 



 其中：政策性金融债


- - 
4


企业债券


364,834,988.74 70.96 
5


企业短期融资券


- - 
6


中期票据


109,195,171.01 21.24 
7


可转债（可交换债）


- - 
8


同业存单


- - 
9 其他


- - 
10 合计


486,566,765.24 94.64 
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 
金额单位：人民币元






序号


债券代码


债券名称


数量（张） 公允价值


占基金资产净值比例（%）



1 101801544 
18百盐投资
MTN001 
350,000 36,959,300.00 7.19 
2 184150 21鑫达 01 350,000 36,306,602.74 7.06 
3 184226 22遂平 01 350,000 35,939,563.01 6.99 
4 184297 22新梁 02 350,000 35,654,547.95 6.94 
5 102280935 
22怀化城投
MTN001 
350,000 35,625,855.62 6.93 
泰信债券周期回报 2022年中期报告 
第 37页 共 43页



7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 
报告期末本基金未持有资产支持证券。 
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 
报告期末本基金未投资贵金属。 
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 
报告期末本基金未持有权证。 
7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 
7.10.1 本期国债期货投资政策 
截至报告期末本基金未投资国债期货。



7.10.2 本期国债期货投资评价 
截至报告期末本基金未投资国债期货。



7.11 投资组合报告附注 
7.11.1


基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 
报告期内本基金投资的前十名证券的其他发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的。



7.11.2


基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 
本报告期末本基金未投资股票，不存在前十名股票超出基金合同规定备选库之外的情形。 
7.11.3 期末其他各项资产构成 
单位：人民币元



序号


名称


金额



1


存出保证金


6,801.88 
2


应收清算款


- 
3


应收股利


- 
4


应收利息


- 
5


应收申购款


55.40 
6


其他应收款


- 
7


待摊费用


- 
8 其他


- 
9 合计


6,857.28 
7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 
报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。 
7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 
报告期末本基金未投资股票。



泰信债券周期回报 2022年中期报告 
第 38页 共 43页



7.11.6 本报告涉及合计数相关比例的，均以合计数除以相关数据计算，而不是对不
同比例进行合计。 
§8 基金份额持有人信息 
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 
份额单位：份



持有人户数
（户）



户均持有的
基金份额



持有人结构



机构投资者


个人投资者



持有份额



占总份额比例
（%）



持有份额



占总份额比例
（%）



468 970,762.27 447,200,774.93 98.43


7,115,968.33 1.57



8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 
项目


持有份额总数（份）


占基金总份额比例（%）



基金管理人所有从业人员持有本基金


0.88 0.0000



8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 
项目


持有基金份额总量的数量区间（万份）



本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金



0 
本基金基金经理持有本开放式基金


0 
注：基金份额总量的数量区间为 0、0至 10万份（含）、10万份至 50万份（含）、50万份至 100
万份（含）、100万份以上。



§9 开放式基金份额变动 
单位：份



基金合同生效日（2011年 2月 9日）基
金份额总额



699,290,548.37 
本报告期期初基金份额总额


184,763,013.64 
本报告期基金总申购份额


907,429,252.95 
减：本报告期基金总赎回份额


637,875,523.33 
本报告期基金拆分变动份额


- 
本报告期期末基金份额总额


454,316,743.26



注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。



§10 重大事件揭示 
10.1 基金份额持有人大会决议



报告期内本基金以通讯开会方式召开了基金份额持有人大会，大会表决投票时间自 2022
年 5月 13日 15:00起至 2022年 6月 20日 17：00止，会议审议并通过了《关于泰信周期回报
泰信债券周期回报 2022年中期报告 
第 39页 共 43页



债券型证券投资基金修改基金合同有关事项的议案》。根据《公开募集证券投资基金运作管理
办法》的规定，基金份额持有人大会决定的事项自表决通过之日起生效，本次会议决议生效日
为 2022年 6月 21日。



10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动



1、经泰信基金管理有限公司董事会审议通过,自 2022年 4月 26日起，总经理高宇先生代
任公司董事长职务，万众先生不再任公司董事长职务。具体详情参见 2022年 4月 28日刊登在
中国证监会基金电子披露网站、规定报刊及公司网站（www.ftfund.com）上的《泰信基金管理
有限公司关于基金行业高级管理人员变更的公告》。 



2、经泰信基金管理有限公司董事会审议通过，自 2022 年 6 月 30 日起，李高峰先生担任
公司董事长职务，总经理高宇先生不再代任公司董事长职务。具体详情参见 2022年 7月 1日
刊登在中国证监会基金电子披露网站、规定报刊及公司网站（www.ftfund.com）上的《泰信基
金管理有限公司关于董事长变更的公告》。本公司上述人事变动已按相关规定进行备案。 



本报告期内，无涉及本基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动。



10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼



本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。



10.4 基金投资策略的改变



报告期内基金投资策略未发生改变。



10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况



本报告期内，本基金未改聘会计师事务所，仍为德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）。



10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况



本报告期内，本基金管理人、托管人托管业务部门及其高级管理人员未受到监管部门的稽
查或处罚。 
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况



10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 
金额单位：人民币元



券商名称



交易单元
数量



股票交易


应支付该券商的佣金



备注



成交金额



占当期股票成
交总额的比例
(%)



佣金



占当期佣金



总量的比例
(%)



海通证券


2


-


-


-


-


-



注：1、根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位有关问题的通知》（证监基金字【2007】
泰信债券周期回报 2022年中期报告 
第 40页 共 43页



48号）中关于“一家基金公司通过一家证券经营机构买卖证券的年交易佣金，不得超过其当年所
有基金买卖证券交易佣金 30%”的要求，本基金管理人在选择租用交易单元时，注重所选证券公
司的综合实力、市场声誉。对证券公司的研究能力，由公司研究人员对其提供的研究报告、研究
成果的质量进行定期评估。公司将根据内部评估报告，对交易单元租用情况进行总体评价，决定
是否对交易单元租用情况进行调整。 
2、本基金新增交易单元：无；退租交易单元：无 。 
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 
金额单位：人民币元



券商
名称



债券交易


债券回购交易


权证交易



成交金额



占当期债券



成交总额的
比例(%)



成交金额



占当期债券回
购成交总额的
比例(%)



成交金额



占当期权证



成交总额的
比例(%)



海通
证券 
328,993,235.80 100.00


40,120,000.00 100.00


- -



10.8 其他重大事件 
序
号



公告事项


法定披露方式


法定披露日期



1 
关于旗下部分基金北京创金启富基金销售
有限公司为销售机构并开通定期定额投
资、转换业务及参加其费率优惠活动的公
告 
《证券时报》、规定网站 2022年 1月 7日 
2 
关于旗下部分基金新增奕丰基金销售有限
公司为销售机构并开通转换、定投业务及
参加其费率优惠活动的公告 
《证券时报》、规定网站 2022年 1月 11日 
3 
关于旗下部分基金在上海华夏财富投资管
理有限公司开通定期定额投资、转换业务
及参加其费率优惠活动的公告 
《证券时报》、规定网站 2022年 1月 17日 
4 2021年第 4季度报告 《证券时报》、规定网站 2022年 1月 24日 
5 
关于旗下部分基金新增海银基金销售有限
公司为销售机构并开通定期定额投资、转
换业务及参加其费率优惠活动的公告 
《证券时报》、规定网站 2022年 1月 26日 
6 
泰信周期回报债券型基金更新招募说明书
（2022年 1号）、产品资料概要更新 
《证券时报》、规定网站 2022年 3月 11日 
7 
关于旗下部分开放式基金参加国金证券股
份有限公司费率优惠活动的公告 
《证券时报》、规定网站 2022年 3月 14日 
8 
关于旗下部分开放式基金在北京创金启富
基金销售有限公司参加其费率优惠活动的
公告 
《证券时报》、规定网站 2022年 3月 24日 
9 
关于旗下部分开放式基金新增青岛意才基
金销售有限公司为销售机构并开通定期定
《证券时报》、规定网站 2022年 3月 25日 
泰信债券周期回报 2022年中期报告 
第 41页 共 43页



额投资、转换业务及参加其费率优惠活动
的公告 
10 2021年年度报告 《证券时报》、规定网站 2022年 3月 29日 
11 2022年第 1季度报告 《证券时报》、规定网站 2022年 4月 21日 
12 
关于旗下部分基金参加宁波银行股份有限
公司费率优惠活动的公告 
《证券时报》、规定网站 2022年 4月 28日 
13 关于基金行业高级管理人员变更的公告 《证券时报》、规定网站 2022年 4月 28日 
14 
关于旗下部分基金在直销柜台开展申购和
赎回费率优惠活动的公告 
《证券时报》、规定网站 2022年 4月 30日 
15 
关于以通讯开会方式召开泰信周期回报债
券型证券投资基金基金份额持有人大会的
公告 
《证券时报》、规定网站 2022年 5月 10日 
16 
关于以通讯开会方式召开泰信周期回报债
券型证券投资基金基金份额持有人大会的
第一次提示性公告 
《证券时报》、规定网站 2022年 5月 11日 
17 
关于以通讯开会方式召开泰信周期回报债
券型证券投资基金基金份额持有人大会的
第二次提示性公告 
《证券时报》、规定网站 2022年 5月 12日 
18 
关于调整旗下部分基金在申万宏源证券有
限公司、申万宏源西部证券有限公司申购、
定期定额投资、赎回、转换业务起点金额
（份额）并参加其费率优惠活动的公告 
《证券时报》、规定网站 2022年 6月 10日 
19 
关于旗下部分开放式基金参加和讯科技费
率优惠活动的公告 
《证券时报》、规定网站 2022年 6月 21日 
20 
关于调整旗下部分基金在华宝证券股份有
限公司申购起点的公告 
《证券时报》、规定网站 2022年 6月 21日 
21 
关于泰信周期回报债券型证券投资基金暂
停大额申购及转换转入业务公告 
《证券时报》、规定网站 2022年 6月 23日 
22 
泰信周期回报债券型证券投资基金基金份
额持有人大会表决结果暨决议生效公告 
《证券时报》、规定网站 2022年 6月 23日 
23 
泰信周期回报债券型证券投资基金基金基
金合同、托管协议招募说明书等法律文件 
《证券时报》、规定网站 2022年 6月 23日 
§11 影响投资者决策的其他重要信息 
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 
投
资
报告期内持有基金份额变化情况



报告期末持有基金情
况



泰信债券周期回报 2022年中期报告 
第 42页 共 43页



者
类
别


序
号



持有基金份
额比例达到
或者超过
20%的时间
区间



期初



份额



申购



份额



赎回



份额



持有份额



份额
占比
（%）



机
构



1



20220101 
- 20220110



45,575,513.85


0.00


45,575,513.85


0.00


0.00



2



20220107 
- 20220110



29,623,771.22


0.00


29,623,771.22


0.00


0.00



3



20220107 
- 20220110



34,181,411.97


0.00


34,181,411.97


0.00


0.00



4



20220111 
- 20220112



8,042,001.79


0.00


8,042,001.79


0.00


0.00



5



20220510 
- 20220516



0.00


8,826,037.07


8,826,037.07


0.00


0.00



6



20220517 
- 20220620



0.00


4,412,974.40


0.00


4,412,974.40


0.97



7



20220517 
- 20220524



0.00


4,412,974.40


4,412,974.40


0.00


0.00



8



20220621 
- 20220630



0.00


440,140,757.04


0.00


440,140,757.04


96.88



9



20220621 
- 20220627



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440,139,964.79


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产品特有风险



本基金于本报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情形，本基金管理人
已经采取措施，审慎确认大额申购与大额赎回，防控产品流动性风险并公平对待投资者。本基金
管理人提请投资者注意因单一投资者持有基金份额集中导致的产品流动性风险、大额赎回风险以
及净值波动风险等特有风险。



11.2 影响投资者决策的其他重要信息 
无影响投资者决策的其他重要信息。



§12 备查文件目录 
12.1 备查文件目录 
1、中国证监会批准泰信周期回报债券型证券投资基金设立的文件






2、《泰信周期回报债券型证券投资基金基金合同》






3、《泰信周期回报债券型证券投资基金招募说明书》






4、《泰信周期回报债券型证券投资基金托管协议》






5、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程



泰信债券周期回报 2022年中期报告 
第 43页 共 43页






6、报告期内本基金在规定媒介对外披露的各项公告



12.2 存放地点 
本报告分别置备于基金管理人、基金托管人的办公场所，供投资者免费查阅。在支付必要的
工本费后，投资者可在有效的工作时间内取得本报告及上述备查文件的复制件或复印件。 
12.3 查阅方式 
投资者可直接登录本基金管理人公司网站(www.ftfund.com)查阅上述相关文件，或拨打客户
服务中心电话(400-888-5988，021-38784566)，和本基金管理人直接联系。






 



 
泰信基金管理有限公司 
2022年 8月 26日