联系方式

• 和讯基金频道合作热线
• 010-85657205
• 给我们提意见

 



 



 
平安智慧中国灵活配置混合型证券投资基
金 
2022年第 2季度报告 



 
2022年 6月 30日 



 



 



 



 



 



 



 



 



 



 



 
基金管理人：平安基金管理有限公司 
基金托管人：平安银行股份有限公司 
报告送出日期：2022年 7月 21日 
平安智慧中国混合 2022年第 2季度报告 
第 2页 共 11页



§1 重要提示



基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 



基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 07月 20日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。


 



基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。


 



基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。 



本报告中财务资料未经审计。 



本报告期自 2022年 04月 01日起至 06月 30日止。 
§2 基金产品概况



基金简称


平安智慧中国混合 
基金主代码


001297 
基金运作方式


契约型开放式 
基金合同生效日


2015年 6月 9日 
报告期末基金份额总额


556,946,289.35份



投资目标


本基金致力于发掘中国经济转型和产业升级中新技术或新模式带来
的投资机会。通过重点投资与高端装备制造、工业 4.0、互联网主题
相关的优质证券，在合理控制风险并保持基金资产良好流动性的前提
下，力争实现基金资产的长期稳定增值。 
投资策略


本基金采用“自下而上，个股优选”的投资策略，挖掘经济转型和产
业升级中新技术和新模式带来的投资机会，重点投资高端装备制造
业、工业 4.0、互联网主题相关的股票，构建在中长期能够从转型中
受益的投资组合。 
业绩比较基准


沪深 300指数收益率×80%＋中证综合债券指数收益率×20% 
风险收益特征


本基金是混合型证券投资基金，其预期收益及风险水平高于货币市场
基金、债券型基金，低于股票型证券投资基金。 
基金管理人


平安基金管理有限公司 
基金托管人


平安银行股份有限公司 
§3 主要财务指标和基金净值表现



3.1 主要财务指标



单位：人民币元



平安智慧中国混合 2022年第 2季度报告 
第 3页 共 11页



主要财务指标


报告期（2022年 4月 1日-2022年 6月 30日） 
1.本期已实现收益


-24,043,117.57 
2.本期利润


32,444,878.10 
3.加权平均基金份额本期利润


0.0578 
4.期末基金资产净值


583,916,164.12 
5.期末基金份额净值


1.048 
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 



2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。



3.2 基金净值表现



3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较



阶段



净值增长率
①



净值增长率
标准差②



业绩比较基
准收益率③



业绩比较基
准收益率标
准差④



①－③


②－④



过去三个月 5.86% 1.46% 5.26%


1.14% 0.60% 0.32% 
过去六个月 -10.50% 1.46% -6.92%


1.16% -3.58% 0.30% 
过去一年 -16.63% 1.47% -10.37%


1.00% -6.26% 0.47% 
过去三年 94.80% 1.64% 17.55%


1.01% 77.25% 0.63% 
过去五年 90.89% 1.58% 24.86%


1.01% 66.03% 0.57% 
自基金合同
生效起至今 
4.80% 1.64% -5.19%


1.15% 9.99% 0.49% 
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较 
平安智慧中国混合 2022年第 2季度报告 
第 4页 共 11页



 
注：1、本基金基金合同于 2015年 6月 09日正式生效； 



2、按照本基金的基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投
资组合比例符合基金合同的约定，截至报告期末本基金已完成建仓，建仓期结束时各项资产配置
比例符合基金合同的约定。



§4 管理人报告



4.1 基金经理（或基金经理小组）简介



姓名


职务



任本基金的基金经理期限


证券从业
年限



说明



任职日期


离任日期



李化松 
公司总经
理助理兼
权益投资
总监，平
安智慧中
国灵活配
置混合型
证券投资
基金基金
经理 
2018年 8月 10
日 
- 16年 
李化松先生，北京大学硕士。先后担任国
信证券有限责任公司经济研究所分析
师、华宝兴业基金管理有限公司研究部分
析师、嘉实基金管理有限公司研究部高级
研究员、基金经理。2018年 3月加入平
安基金管理有限公司，现任公司总经理助
理兼权益投资总监，同时担任平安智慧中
国灵活配置混合型证券投资基金、平安高
端制造混合型证券投资基金、平安科技创
新 3年封闭运作灵活配置混合型证券投
资基金、平安研究睿选混合型证券投资基
金、平安稳健增长混合型证券投资基金、
平安兴鑫回报一年定期开放混合型证券
投资基金、平安均衡优选 1年持有期混合
型证券投资基金基金经理。 
注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决
平安智慧中国混合 2022年第 2季度报告 
第 5页 共 11页



定确认的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定
确认的聘任日期和解聘日期。 



2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况



姓名


产品类型


产品数量（只）


资产净值（元）


任职时间



李化松 
公募基金


7 10,623,749,755.59 2018年 08月 10日 
私募资产管
理计划



1 102,894,301.31 2022年 5月 23日 
其他组合


- - - 
合计


8 10,726,644,056.90 -



注：无。



4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明



本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、
中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在
严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作整体合法合
规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及
基金合同的规定。 
4.3 公平交易专项说明



4.3.1 公平交易制度的执行情况 
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公
司制定的公平交易相关制度。 
4.3.2 异常交易行为的专项说明 
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。 
报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证
券当日成交量的 5%。 
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析



二季度，市场出现了较大的波动。 



从外部环境来看，今年出现了几十年一遇的风险扰动，海外地缘政治、全球商品价格上涨、
美国证监会对于中概股的政策，对于短期流动性产生了一定冲击。 
平安智慧中国混合 2022年第 2季度报告 
第 6页 共 11页






从内部环境来看，虽然金融委的讲话已经明确，以经济建设为中心。但是国内疫情有所加剧，
影响了市场信心。很多公司 4月份出现了非理性下跌，已经和基本面无法匹配。 



我们一直觉得，当下的环境类似于改革开放初期，很多新的东西在快速发展，带来机遇的同
时也带来了一些冲击和变化，比如互联网平台如何治理、双碳节奏如何推进等等，新的变化必然
要调整政策环境，一旦调整完成，中国经济将会迎来新一轮更好的成长。 



而且中国经济的战略纵深和巨大的内循环的潜力，新能源技术创新抵御能源成本上涨的潜力
（和 1970年代石油危机时的美国日本不同），更加中立客观的战略立场，更广大的全球贸易联系
（中国的全球化依然稳步发展，2021年全球贸易额 28.5万亿美元，中国最大 6.1万亿美元，中
国 21年占全球贸易额的 21.4%，同比 20%；东盟、欧盟是中国前两大贸易伙伴，美国占比只有 10%。
中国是亚洲和非洲大多数人口大国的最大贸易伙伴。），我们的经济和上市公司抗风险的能力更
强。巴斯夫、特斯拉等国际优秀的企业，也保持了对中国大比例的固定资产投资。 



因此，在 4月份市场调整的时候，我们坚决加仓了一些超跌的长期质地优秀的公司。 



之后的市场反弹，印证了我们对于市场的信心。 



截至 6月底，本基金股票仓位比 1季度末有所降低，重点配置能源和信息技术创新、高端制
造升级和消费升级三个方向。 



整体保持了新兴成长和价值成长的均衡配置。 



个股层面，一方面，6月份市场出现了快速反弹，尤其是新兴成长类公司，部分公司的预期
存在过度乐观的情况，从一个极端走向另一个极端，估值水平也略高，也有一部分公司的基本面
低于之前的预期，对于这部分成长类的公司，进行了减持。 



另一方面，随着经济逐渐从疫情中走出来，通胀压力也逐渐缓解，部分高端制造升级方向的
公司，盈利趋势有望向上，同时市场预期和估值水平低于历史均值，因此进行了增配。 



大消费升级的配置整体稳定。 
4.5 报告期内基金的业绩表现



截至本报告期末本基金份额净值为 1.048 元，本报告期基金份额净值增长率为 5.86%，业绩
比较基准收益率为 5.26%。 
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明



本基金本报告期内未出现连续 20个工作日基金份额持有人数低于 200人、基金资产净值低于
5,000万元的情形。 
§5 投资组合报告



平安智慧中国混合 2022年第 2季度报告 
第 7页 共 11页



5.1 报告期末基金资产组合情况



序号


项目


金额（元）


占基金总资产的比例（%）



1


权益投资


462,555,688.35 78.89 



 其中：股票


462,555,688.35 78.89 
2 基金投资


- - 
3


固定收益投资


- - 



 其中：债券


- - 












 资产支持证券


- - 
4


贵金属投资


- - 
5


金融衍生品投资


- - 
6


买入返售金融资产


- - 



 
其中：买断式回购的买入返售金融资
产



- - 
7


银行存款和结算备付金合计


110,085,901.27 18.77 
8 其他资产


13,705,268.79 2.34 
9 合计


586,346,858.41 100.00 
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合



5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合



代码


行业类别


公允价值（元）



占基金资产净值比
例（%）



A


农、林、牧、渔业


- - 
B


采矿业


6,441,432.00 1.10 
C


制造业


364,309,766.42 62.39 
D


电力、热力、燃气及水生产和供应
业


5,709,829.27 0.98 
E


建筑业


8,864,764.00 1.52 
F


批发和零售业


10,146,398.14 1.74 
G


交通运输、仓储和邮政业


- - 
H


住宿和餐饮业


- - 
I


信息传输、软件和信息技术服务业


21,837,221.51 3.74 
J


金融业


- - 
K


房地产业


22,495,464.00 3.85 
L


租赁和商务服务业


- - 
M


科学研究和技术服务业


35,999.74 0.01 
N


水利、环境和公共设施管理业


282,240.13 0.05 
O


居民服务、修理和其他服务业


- - 
P


教育


- - 
Q


卫生和社会工作


22,432,573.14 3.84 
R


文化、体育和娱乐业


- - 
S


综合


- - 
平安智慧中国混合 2022年第 2季度报告 
第 8页 共 11页






 合计


462,555,688.35 79.22 
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合



注：本基金本报告期末未持有港股通股票。 
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 
序号


股票代码


股票名称


数量（股）


公允价值（元）


占基金资产净值比例（%）



1 300750 宁德时代 87,500 46,725,000.00 8.00 
2 600519 贵州茅台 18,339 37,503,255.00 6.42 
3 600809 山西汾酒 97,100 31,538,080.00 5.40 
4 603799 华友钴业 290,330 27,761,354.60 4.75 
5 688116 天奈科技 150,335 25,478,775.80 4.36 
6 601012 隆基绿能 349,377 23,278,989.51 3.99 
7 600048 保利发展 1,288,400 22,495,464.00 3.85 
8 300015 爱尔眼科 500,700 22,416,339.00 3.84 
9 300760 迈瑞医疗 69,500 21,767,400.00 3.73 
10 002475 立讯精密 643,200 21,733,728.00 3.72 
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合



注：本基金本报告期末未持有债券。



5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细



注：本基金本报告期末未持有债券。 
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细



注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细



注：本基金报告期末未持有贵金属投资。 
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细



注：本基金本报告期末未持有权证投资。 
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 
注：本基金本报告期无股指期货投资。 
平安智慧中国混合 2022年第 2季度报告 
第 9页 共 11页



5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 
本基金本报告期无股指期货投资。



5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明



5.10.1 本期国债期货投资政策 
本基金本报告期无国债期货投资。



5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细



注：本基金本报告期无国债期货投资。 
5.10.3 本期国债期货投资评价 
本基金本报告期无国债期货投资。 
5.11 投资组合报告附注



5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚。 
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 
基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选库以外的股票。 
5.11.3 其他资产构成 
序号


名称


金额（元）



1


存出保证金


290,579.09 
2


应收证券清算款


12,926,813.45 
3


应收股利


- 
4


应收利息


- 
5


应收申购款


487,876.25 
6


其他应收款


- 
7 其他


- 
8 合计


13,705,268.79 
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。



5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 
平安智慧中国混合 2022年第 2季度报告 
第 10页 共 11页



注：本基金本报告期末前十名股票中无流通受限的股票。 
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分



由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。



§6 开放式基金份额变动



单位：份



报告期期初基金份额总额


562,966,807.15 
报告期期间基金总申购份额


13,920,060.41 
减：报告期期间基金总赎回份额


19,940,578.21 
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）



- 
报告期期末基金份额总额


556,946,289.35



§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况



7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况



注：无



7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细



注：无



§8 影响投资者决策的其他重要信息



8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况



注：无。 
8.2 影响投资者决策的其他重要信息



无。



§9 备查文件目录



9.1 备查文件目录



（1）中国证监会准予平安智慧中国灵活配置混合型证券投资基金募集注册的文件






（2）平安智慧中国灵活配置混合型证券投资基金基金合同






（3）平安智慧中国灵活配置混合型证券投资基金托管协议






（4）法律意见书 
平安智慧中国混合 2022年第 2季度报告 
第 11页 共 11页






（5）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 
9.2 存放地点



基金管理人、基金托管人住所 
9.3 查阅方式



（1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件 



（2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人平安基金管理有限公司，客户服务电
话：4008004800（免长途话费） 



 



 
平安基金管理有限公司 
2022年 7月 21日