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长信国防军工量化灵活配置混合型证券投
资基金 
2022年第 2季度报告 
　



2022年 6月 30日 
　



　



　



　



　



　



　



　



　



　



　



基金管理人：长信基金管理有限责任公司 
基金托管人：中国建设银行股份有限公司 
报告送出日期：2022年 7月 21日 
 
长信国防军工量化混合 2022年第 2季度报告
第 2页 共 13页 
§1 重要提示



基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 
　　基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金基金合同的规定，于 2022年 7月 19日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏。 
　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。



　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。



　　本报告中财务资料未经审计。 
　　本报告期自 2022年 4月 1日起至 2022年 6月 30日止。 
 
§2 基金产品概况



基金简称


长信国防军工量化混合



基金主代码


002983 
基金运作方式


契约型开放式 
基金合同生效日


2017年 1月 5日 
报告期末基金份额总额


1,590,749,358.48份



投资目标


本基金通过数量化的方法进行积极的组合管理与风险控
制，并精选国防军工行业的优质企业进行投资，追求超
越业绩比较基准的投资回报。 
投资策略 本基金将利用全球信息平台、外部研究平台、行业信息
平台以及自身的研究平台等信息资源，基于本基金的投
资目标和投资理念，从宏观和微观两个角度进行研究，
开展战略资产配置，之后通过战术资产配置再平衡基金
资产组合，实现组合内各类别资产的优化配置，并对各
类资产的配置比例进行定期或不定期调整。 
业绩比较基准


申万国防军工指数收益率×60%+中证综合债指数收益率
×40% 
风险收益特征


本基金为混合型基金，属于较高风险、较高收益的投资
品种，其预期风险和预期收益低于股票型基金，但高于
债券型基金和货币市场基金。 
基金管理人


长信基金管理有限责任公司 
基金托管人


中国建设银行股份有限公司 
下属分级基金的基金简称


长信国防军工量化混合 A


长信国防军工量化混合 C



长信国防军工量化混合 2022年第 2季度报告
第 3页 共 13页 
下属分级基金的交易代码


002983


008960



报告期末下属分级基金的份额总额


658,290,330.27份


932,459,028.21份



 
§3 主要财务指标和基金净值表现



3.1 主要财务指标



单位：人民币元



主要财务指标


报告期（2022年 4月 1日-2022年 6月 30日）



 
长信国防军工量化混合 A 长信国防军工量化混合 C 
1.本期已实现收益


-109,245,196.16 -123,580,864.03 
2.本期利润


61,120,423.32 111,740,072.47 
3.加权平均基金份额本期利润


0.0832 0.1244 
4.期末基金资产净值


1,136,434,990.18 1,595,284,542.00 
5.期末基金份额净值


1.7263 1.7108 
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；　 
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，封闭式基金交易佣金、
开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列
数字。 
 
3.2 基金净值表现



3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较



长信国防军工量化混合 A



阶段


净值增长率①



净值增长率标
准差②



业绩比较基准
收益率③



业绩比较基准
收益率标准差
④



①－③


②－④



过去三个月 8.01%


2.59%


3.37%


1.44%


4.64%


1.15%



过去六个月 -17.10%


2.34%


-11.36%


1.28%


-5.74%


1.06%



过去一年 15.26%


2.28%


3.46%


1.25%


11.80%


1.03%



过去三年 137.16%


1.99%


34.47%


1.23%


102.69%


0.76%



过去五年 99.11%


1.86%


25.68%


1.16%


73.43%


0.70%



长信国防军工量化混合 2022年第 2季度报告
第 4页 共 13页 
自基金合同
生效起至今 
72.63%


1.79%


15.23%


1.15%


57.40%


0.64%



长信国防军工量化混合 C



阶段


净值增长率①



净值增长率标
准差②



业绩比较基准
收益率③



业绩比较基准
收益率标准差
④



①－③


②－④



过去三个月 7.90%


2.59%


3.37%


1.44%


4.53%


1.15%



过去六个月 -17.27%


2.34%


-11.36%


1.28%


-5.91%


1.06%



过去一年 14.81%


2.28%


3.46%


1.25%


11.35%


1.03%



自份额增加
日起至今 
82.27%


2.11%


23.10%


1.28%


59.17%


0.83%



3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较 
 
长信国防军工量化混合 2022年第 2季度报告
第 5页 共 13页 
 
注：1、基金管理人自 2020年 2月 21日起对长信国防军工量化混合型证券投资基金进行份额分类
，原有基金份额为 A类份额，增设 C类份额。 
　 2、长信国防军工量化混合 A图示日期为 2017年 1月 5日至 2022年 6月 30日，长信国防军
工量化混合 C图示日期为 2020年 2月 21日（份额增加日）至 2022年 6月 30日。 
　 3、按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起 6个月内为建仓期。建仓期结束时，本基金
的各项投资比例已符合基金合同的约定。



 
§4 管理人报告



4.1 基金经理（或基金经理小组）简介



任本基金的基金经
理期限



姓名


职务



任职日期



离任日
期



证券从业
年限



说明



宋海岸 
长信中证 500指
数增强型证券投
资基金、长信国
防军工量化灵活
配置混合型证券
投资基金、长信
沪深 300指数增
强型证券投资基
金和长信先进装
备三个月持有期
2018年 2
月 13日 
- 8年 
理学硕士，上海交通大学应用数学研究生
毕业，具有基金从业资格。曾担任海通期
货股份有限公司研究员、前海开源基金管
理有限公司投资经理助理和西部证券股
份有限公司研究员。2016年 9月加入长
信基金管理有限责任公司，历任量化投资
部研究员、基金经理助理、量化投资部副
总监、长信中证一带一路主题指数分级证
券投资基金、长信中证能源互联网主题指
数型证券投资基金（LOF）、长信价值优
长信国防军工量化混合 2022年第 2季度报告
第 6页 共 13页 
混合型证券投资
基金的基金经理
、量化研究部总
监 
选混合型证券投资基金、长信先优债券型
证券投资基金和长信医疗保健行业灵活
配置混合型证券投资基金（LOF）的基金
经理，现任量化研究部总监、长信中证
500指数增强型证券投资基金、长信国防
军工量化灵活配置混合型证券投资基金、
长信沪深 300指数增强型证券投资基金
和长信先进装备三个月持有期混合型证
券投资基金的基金经理。 
注：1、首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准；新增或变更基金经理的日期根据对外披露
的公告日期填写； 
　 2、证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 
 
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明



本基金管理人在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律
法规、基金合同的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利
益的行为。 
　　本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基
金份额持有人谋求最大利益。 
 
4.3 公平交易专项说明



4.3.1 公平交易制度的执行情况 
本报告期内，公司已实行公平交易制度，并建立公平交易制度体系，已建立投资决策体系，
加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同
时，公司已通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监
督。 
4.3.2 异常交易行为的专项说明 
本报告期内，除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外，其余各投资组合未发生参
与交易所公开竞价同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形，未
发现异常交易行为。 
 
长信国防军工量化混合 2022年第 2季度报告
第 7页 共 13页 
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析



军工属于计划性非常强的行业，2022年我国军费预算同比增长 7.1%，比 2021年上调 0.3个
百分点，体现出加快国防和军队现代化，实现富国强军相统一仍将是我国国防建设的主旋律。2022
年是十四五的承接之年，核心军工企业产能陆续落地，订单和业绩有望延续 2021年的高增长，支
持行业基本面持续向好。当前全球地缘政治局势紧张，对国家国防现代化建设提出了更多的挑战
与机会，新型装备加速列装使得板块具有确定的长周期高景气度。横向对比来看，当前板块的估
值风险得到了充分释放，核心公司的估值与成长匹配度较高，业绩兑现性强，继续看好强军进程
下军工板块核心公司尤其是军工信息化、新材料、航空、航天等细分领域龙头公司长期的投资机
会。 
　　展望后市，持续向好的基本面仍是板块向上的核心驱动，我们的模型将坚持基本面为主，量
价因子为辅的基础投资框架，叠加细分赛道远期市场空间和竞争格局的主观分析，将量化模型和
产业趋势投资相结合，综合考虑短期交易情绪，中期景气度、长期竞争格局，自下而上优选个股，
布局景气度不断提升以及经营管理质量持续改善的优质公司，为投资人持续创造收益。 
 
4.5 报告期内基金的业绩表现



截至 2022年 6月 30日，长信国防军工量化混合 A基金份额净值为 1.7263元，份额累计净值
为 1.7263元，本报告期内长信国防军工量化混合 A净值增长率为 8.01%；长信国防军工量化混合
C基金份额净值为 1.7108元，份额累计净值为 1.7108元，本报告期内长信国防军工量化混合 C
净值增长率为 7.90%，同期业绩比较基准收益率为 3.37%。 
 
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明



无。 
 
§5 投资组合报告



5.1 报告期末基金资产组合情况



序号


项目


金额（元）


占基金总资产的比例（%）



1


权益投资


2,558,774,384.48 90.86 
　


其中：股票


2,558,774,384.48 90.86 
2 基金投资


- - 
3


固定收益投资


40,784,175.34 1.45 
长信国防军工量化混合 2022年第 2季度报告
第 8页 共 13页 
　


其中：债券


40,784,175.34 1.45 
　











资产支持证券


- - 
4


贵金属投资


- - 
5


金融衍生品投资


- - 
6


买入返售金融资产


- - 
　



其中：买断式回购的买入返售金融资
产



- - 
7


银行存款和结算备付金合计


147,309,203.01 5.23 
8 其他资产


69,413,384.61 2.46 
9 合计


2,816,281,147.44 100.00 
注：本基金本报告期末未通过港股通交易机制投资港股。本基金本报告期末未参与转融通证券出
借业务。 
 
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合



5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合



代码


行业类别


公允价值（元）



占基金资产净值比
例（%）



A


农、林、牧、渔业


- - 
B


采矿业


- - 
C


制造业


2,421,873,369.15 88.66 
D


电力、热力、燃气及水生产和供应
业


- - 
E


建筑业


- - 
F


批发和零售业


21,401.16 0.00 
G


交通运输、仓储和邮政业


- - 
H


住宿和餐饮业


- - 
I


信息传输、软件和信息技术服务业


290,532.04 0.01 
J


金融业


- - 
K


房地产业


- - 
L


租赁和商务服务业


19,959.78 0.00 
M


科学研究和技术服务业


136,116,190.58 4.98 
N


水利、环境和公共设施管理业


243,311.08 0.01 
O


居民服务、修理和其他服务业


- - 
P


教育


- - 
Q


卫生和社会工作


209,620.69 0.01 
R


文化、体育和娱乐业


- - 
S


综合


- - 
　


合计


2,558,774,384.48 93.67 
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合



长信国防军工量化混合 2022年第 2季度报告
第 9页 共 13页 
本基金本报告期未通过港股通交易机制投资港股。 
 
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 
序号


股票代码


股票名称


数量（股）


公允价值（元）


占基金资产净值比例（%）



1 000733 振华科技 1,367,141 185,890,161.77 6.80 
2 600765 中航重机 5,373,102 172,906,422.36 6.33 
3 300593 新雷能 3,877,300 160,946,723.00 5.89 
4 300696 爱乐达 3,642,438 160,085,150.10 5.86 
5 600456 宝钛股份 2,607,900 154,909,260.00 5.67 
6 605123 派克新材 1,085,800 152,793,776.00 5.59 
7 600760 中航沈飞 2,469,500 149,281,275.00 5.46 
8 002049 紫光国微 773,200 146,691,504.00 5.37 
9 002179 中航光电 2,289,879 144,995,138.28 5.31 
10 600862 中航高科 5,114,068 143,705,310.80 5.26 
 
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合



序号


债券品种


公允价值（元）


占基金资产净值比例（%）



1


国家债券


- - 
2


央行票据


- - 
3


金融债券


40,784,175.34 1.49 
　


其中：政策性金融债


40,784,175.34 1.49 
4


企业债券


- - 
5


企业短期融资券


- - 
6


中期票据


- - 
7


可转债（可交换债）


- - 
8


同业存单


- - 
9 其他


- - 
10 合计


40,784,175.34 1.49 
 
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细



序号


债券代码


债券名称


数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）



1 210211 21国开 11 400,000 40,784,175.34 1.49 
 
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
长信国防军工量化混合 2022年第 2季度报告
第 10页 共 13页 
细



本基金本报告期末未持有资产支持证券。 
 
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细



本基金本报告期末未持有贵金属。 
 
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细



本基金本报告期末未持有权证。 
 
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 
本基金本报告期末未投资股指期货。 
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 
本基金本报告期末未投资股指期货。



 
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明



5.10.1 本期国债期货投资政策 
本基金本报告期末未投资国债期货。



5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细



本基金本报告期末未投资国债期货。 
5.10.3 本期国债期货投资评价 
本基金本报告期末未投资国债期货。 
 
5.11 投资组合报告附注



5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日
长信国防军工量化混合 2022年第 2季度报告
第 11页 共 13页 
前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 
报告期内本基金投资的前十名股票中，不存在超出基金合同规定备选股票库的情形。 
5.11.3 其他资产构成 
序号


名称


金额（元）



1


存出保证金


920,334.59 
2


应收证券清算款


41,620,019.00 
3


应收股利


- 
4


应收利息


- 
5


应收申购款


26,873,031.02 
6


其他应收款


- 
7 其他


- 
8 合计


69,413,384.61 
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。



5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分



由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。



 
§6 开放式基金份额变动



单位：份



项目


长信国防军工量化混合 A


长信国防军工量化混合 C



报告期期初基金份额总额


847,785,995.56 831,995,566.85 
报告期期间基金总申购份额


150,365,212.22 635,781,282.58 
减:报告期期间基金总赎回份额


339,860,877.51 535,317,821.22 
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）



- - 
报告期期末基金份额总额


658,290,330.27 932,459,028.21 
 
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况



长信国防军工量化混合 2022年第 2季度报告
第 12页 共 13页 
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况



单位：份



项目


长信国防军工量化混合 A


长信国防军工量化混合 C



报告期期初管理人持有的本基金份额


0.00 0.00 
报告期期间买入/申购总份额


28,751.57 61,617.11 
报告期期间卖出/赎回总份额


0.00 0.00 
报告期期末管理人持有的本基金份额


28,751.57 61,617.11 
报告期期末持有的本基金份额占基金总
份额比例（%）



0.00 0.00 
注：基金管理人运用固有资金投资本基金费率按本基金招募说明书中公布的费率执行。



 
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细



序号


交易方式


交易日期


交易份额(份)


交易金额(元)


适用费率(%)



1 申购


2022-05-27 61,617.11 95,099.84


0.00



2 申购


2022-05-27 28,751.57 45,431.85


1.50



合计







90,368.68 140,531.69



 
注：根据本基金招募说明书，本报告期基金管理人运用固有资金投资本基金第一笔交易申购 C类
份额适用费率为 0.00%，第二笔交易申购 A类份额适用费率为 1.50%。



 
§8 影响投资者决策的其他重要信息



8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况



本基金本报告期内未有单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 
 
8.2 影响投资者决策的其他重要信息



本基金本报告期未发生影响投资者决策的其他重要信息。



 
§9 备查文件目录



9.1 备查文件目录



1、 中国证监会批准设立基金的文件； 
长信国防军工量化混合 2022年第 2季度报告
第 13页 共 13页 
2、《长信国防军工量化灵活配置混合型证券投资基金基金合同》； 
3、《长信国防军工量化灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》； 
4、《长信国防军工量化灵活配置混合型证券投资基金托管协议》； 
5、报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿； 
6、长信基金管理有限责任公司营业执照、公司章程及相关资格批复文件。 
 
9.2 存放地点



基金管理人的办公场所。 
 
9.3 查阅方式



长信基金管理有限责任公司网站：https://www.cxfund.com.cn。 
　



　



长信基金管理有限责任公司 
2022年 7月 21日