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富荣福康混合型证券投资基金 
2022年第2季度报告 
2022年06月30日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:富荣基金管理有限公司 
基金托管人:中国光大银行股份有限公司 
报告送出日期:2022年07月21日 
 
 
 
 
 
 
 富荣福康混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告 
第 2页 
 
目录 
§1


重要提示 .......................................................................................................................................................................... 3 
§2


基金产品概况 ................................................................................................................................................................. 3 
§3


主要财务指标和基金净值表现 ................................................................................................................................ 4 
3.1 主要财务指标 ....................................................................................................................................................... 4 
3.2 基金净值表现 ....................................................................................................................................................... 4 
§4


管理人报告 ..................................................................................................................................................................... 6 
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 .............................................................................................................. 6 
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................................. 7 
4.3 公平交易专项说明 .............................................................................................................................................. 7 
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 ......................................................................................................... 7 
4.5 报告期内基金的业绩表现 ................................................................................................................................ 8 
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 .................................................................................. 8 
§5


投资组合报告 ................................................................................................................................................................. 8 
5.1 报告期末基金资产组合情况 ........................................................................................................................... 8 
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ......................................................................................................... 9 
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ............................. 10 
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 .............................................................................................. 10 
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................. 11 
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 ........... 11 
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......................... 11 
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................. 11 
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ..................................................................................... 11 
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................................. 11 
5.11 投资组合报告附注 ......................................................................................................................................... 12 
§6


开放式基金份额变动 ................................................................................................................................................. 12 
§7


基金管理人运用固有资金投资本基金情况 ....................................................................................................... 13 
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 ....................................................................................................... 13 
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 ..................................................................................... 13 
§8


影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................................................... 13 
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ..................................................... 13 
8.2 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................................ 13 
§9


备查文件目录 ............................................................................................................................................................... 14 
9.1 备查文件目录 ..................................................................................................................................................... 14 
9.2 存放地点 .............................................................................................................................................................. 14 
9.3 查阅方式 .............................................................................................................................................................. 14 
 
 富荣福康混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告 
第 3页 
§1


重要提示 
 
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。



基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年7月19日
复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。



基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。



基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。



本报告中财务资料未经审计。



本报告期自2022年4月1日起至2022年6月30日止。



 
§2


基金产品概况 
 
基金简称 富荣福康混合 
基金主代码 005104 
基金运作方式 契约型开放式 
基金合同生效日 2018年02月11日 
报告期末基金份额总额 7,676,343.04份 
投资目标 
本基金通过对多种投资策略的有机结合，在严格控
制风险的基础上，力求取得超越基金业绩比较基准
的收益。 
投资策略 
本基金将通过跟踪考量通常的宏观经济变量（包括G
DP增长率、CPI走势、M2的绝对水平和增长率、利率
水平与走势等）以及各项国家政策（包括财政、税
收、货币、汇率政策等），并结合美林时钟等科学
严谨的资产配置模型，动态评估不同资产大类在不
同时期的投资价值及其风险收益特征，追求股票、
债券和货币等大类资产的灵活配置和稳健收益。 
业绩比较基准 中证全债指数收益率*30%+沪深300指数收益率*70% 
风险收益特征 
本基金属于混合型基金，其预期风险和预期收益高
于货币市场基金、债券基金，低于股票型基金，属
于证券投资基金中中高风险、中高预期收益的品种。 
基金管理人 富荣基金管理有限公司 
 富荣福康混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告 
第 4页 
基金托管人 中国光大银行股份有限公司 
下属分级基金的基金简称 富荣福康混合A 富荣福康混合C 
下属分级基金的交易代码 005104 005105 
报告期末下属分级基金的份额总
额 
3,252,118.79份 4,424,224.25份 
 
§3


主要财务指标和基金净值表现 
 
3.1 主要财务指标 
单位：人民币元 
主要财务指标 
报告期(2022年04月01日 - 2022年06月30日) 
富荣福康混合A 富荣福康混合C 
1.本期已实现收益 -311,942.39 -382,036.67 
2.本期利润 382,109.92 387,550.65 
3.加权平均基金份额本期利润 0.1018 0.0877 
4.期末基金资产净值 3,634,413.50 4,873,547.78 
5.期末基金份额净值 1.1176 1.1016 
注：①上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字； 



②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 
 
3.2 基金净值表现 
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 
富荣福康混合A净值表现 
阶段 
净值增
长率① 
净值增长
率标准差
② 
业绩比较
基准收益
率③ 
业绩比较基
准收益率标
准差④ 
①-③ ②-④ 
过去三个月 8.62% 2.08% 4.79% 1.00% 3.83% 1.08% 
过去六个月 -8.92% 1.82% -5.77% 1.02% -3.15% 0.80% 
过去一年 5.02% 1.48% -8.38% 0.87% 13.40% 0.61% 
过去三年 37.84% 1.38% 17.76% 0.88% 20.08% 0.50% 
自基金合同
生效起至今 
11.76% 1.31% 21.91% 0.92% -10.15% 0.39% 
富荣福康混合C净值表现 
 富荣福康混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告 
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阶段 
净值增
长率① 
净值增长
率标准差
② 
业绩比较
基准收益
率③ 
业绩比较基
准收益率标
准差④ 
①-③ ②-④ 
过去三个月 8.62% 2.08% 4.79% 1.00% 3.83% 1.08% 
过去六个月 -8.93% 1.82% -5.77% 1.02% -3.16% 0.80% 
过去一年 5.01% 1.48% -8.38% 0.87% 13.39% 0.61% 
过去三年 35.98% 1.39% 17.76% 0.88% 18.22% 0.51% 
自基金合同
生效起至今 
10.16% 1.31% 21.91% 0.92% -11.75% 0.39% 
注：本基金的业绩比较基准为：中证全债指数收益率×30%+沪深 300指数收益率×
70%。



3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较 
 
 富荣福康混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告 
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注：本基金建仓期为 6个月，建仓期结束时各资产配置比例符合合同约定。



 
§4


管理人报告 
 
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 
姓名 职务 
任本基金的基金经理期限 证券
从业
年限 
说明 
任职日期 离任日期 
郎骋成 
研究部总经
理、基金经理 
2020-10-15 - 15.5 
硕士研究生，持有基金
从业资格证书，中国国
籍。曾任锦泰期货有限
公司宏观和化工研究
员、金东矿业股份有限
公司主持上市办公室工
作、弘业期货股份有限
公司投资咨询负责人及
研究所所长、摩根士丹
利华鑫基金另类投资小
组副组长/专户投资经
理/专户理财部副总监。
2020年6月加入富荣基
金。 
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第 7页 
 
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 
姓名 产品类型 产品数量（只） 资产净值(元) 任职时间 
郎骋成 
公募基金 3 2,306,227,036.71 2020-07-16 
私募资产管理计划 2 14,136,074.91 2020-09-22 
其他组合 - - - 
合计 5 2,320,363,111.62 - 
 
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 
报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项
实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、
取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持
有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行
为。 
 
4.3 公平交易专项说明 
4.3.1 公平交易制度的执行情况 
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》和公司制定的公平交易相关制度，在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节，
公平对待旗下所有投资组合。 
公司利用统计分析的方法和工具，按照不同的时间窗口（包括当日内、3日内、5日
内），对旗下所有投资组合的同向交易价差情况进行分析，报告期内未发现旗下投资组
合之间存在不公平交易现象。 
 
4.3.2 异常交易行为的专项说明 
报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 
 
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 
报告期内，A股市场先抑后扬，主要宽基指数均以上涨报收，大盘成长风格表现领
先。其中，上证综指上涨4.50%，上证50指数上涨5.50%，沪深300指数上涨6.21%，创业
板指上涨5.68%，科创50上涨1.34%。从申万一级行业指数看，汽车、食品饮料、电力设
备分别上涨23.09%、20.19%、15.10%，表现较好；房地产、计算机、综合分别下跌8.94%、
8.03%、4.75%，表现相对较弱。 
报告期内，通过自上而下及自下而上相结合的方法挖掘优质的上市公司构建投资组
合：自上而下地分析行业的增长前景、行业结构、商业模式、竞争要素等分析把握其投
资机会；自下而上地评判企业的产品、核心竞争力、管理层、治理结构等；并结合企业
基本面和估值水平进行综合的研判，力争实现组合的保值增值。二季度，我们坚持价值
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成长的投资理念，在适当的行业和个股集中度约束下，选择估值和成长性匹配的公司进
行配置。 
华东区域疫情是二季度市场的主要矛盾，4月初开始因为疫情的超预期，华东区域
的生活、生产和物流均放缓，对于制造业和科技行业的业绩和估值都产生了巨大的负面
影响。经历了将近一个月的疫情管控政策调整过后，物流在4月底逐步恢复，A股也随之
见底。站在当前时点，随着6月PMI数据的公布，支持市场快速反弹的“经济快速恢复”
预期已经得以佐证，对于疫情管控边际放松也在6月中下旬变成了市场的一致预期，未
来证券市场还能期待什么？按我们的理解，市场对于分子端（企业利润）修复的重新定
价已经基本完成，很难对市场盈利预期的进一步上修报以更多期待。分子端难以继续有
所突破的话，分母端（贴现率）可能是主导下一阶段市场走势的最主要因素。由于通胀
和经济周期的不同，我们判断“美联储对抗通胀持续紧”和“中国托底经济有条件松”
大概率仍是未来半年的主要矛盾。从历史经验来看，当内外部宏观环境出现巨大矛盾时，
经济表现和流动性匹配将主导市场的风格。 
展望三季度，半年报业绩的公布以及美联储7月加息可能会对市场造成一些压力，
但国内经济环比逐步向好的趋势并不会发生改变，估值是未来一段时间影响市场的最主
要因素。我们判断三季度上市公司业绩有望迎来同环比的回升，目前在部分行业仍有左
侧布局的机会。当前时点下，化工、中游制造业和地产链等方向相对值得关注。



 
4.5 报告期内基金的业绩表现 
截至报告期末富荣福康混合A基金份额净值为1.1176元，本报告期内，该类基金份
额净值增长率为8.62%，同期业绩比较基准收益率为4.79%；截至报告期末富荣福康混合
C基金份额净值为1.1016元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为8.62%，同期业绩
比较基准收益率为4.79%。 
 
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 
本报告期内，本基金于2022年04月01日至2022年06月30日出现连续六十个工作日基
金资产净值低于五千万元的情形，基金管理人已向证监会报备，并持续营销。本基金未
出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。 
 
§5


投资组合报告 
 
5.1 报告期末基金资产组合情况 
序号 项目 金额(元) 
占基金总资产的比例
（%） 
1 权益投资 7,404,020.80 83.20 
 
其中：股票 7,404,020.80 83.20 
2 基金投资 - - 
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3 固定收益投资 447,243.36 5.03 
 
其中：债券 447,243.36 5.03 
 
资产支持证券 - - 
4 贵金属投资 - - 
5 金融衍生品投资 - - 
6 买入返售金融资产 - - 
 
其中：买断式回购的买入返
售金融资产 
- - 
7 银行存款和结算备付金合计 1,039,689.41 11.68 
8 其他资产 8,359.12 0.09 
9 合计 8,899,312.69 100.00 
 
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%） 
A 农、林、牧、渔业 - - 
B 采矿业 210,479.00 2.47 
C 制造业 5,630,039.80 66.17 
D 
电力、热力、燃气及水生
产和供应业 
248,847.00 2.92 
E 建筑业 - - 
F 批发和零售业 192,940.00 2.27 
G 交通运输、仓储和邮政业 - - 
H 住宿和餐饮业 - - 
I 
信息传输、软件和信息技
术服务业 
257,715.00 3.03 
J 金融业 275,961.00 3.24 
K 房地产业 163,674.00 1.92 
L 租赁和商务服务业 - - 
M 科学研究和技术服务业 211,211.00 2.48 
N 
水利、环境和公共设施管
理业 
213,154.00 2.51 
O 
居民服务、修理和其他服
务业 
- - 
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P 教育 - - 
Q 卫生和社会工作 - - 
R 文化、体育和娱乐业 - - 
S 综合 - - 
 
合计 7,404,020.80 87.02 
 
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 
本基金本报告期末未持有港股通股票。 
 
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 
序
号 
股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 
占基金资产净
值比例（％） 
1 300623 捷捷微电 13,100 324,880.00 3.82 
2 300114 中航电测 22,800 266,304.00 3.13 
3 002960 青鸟消防 9,400 257,466.00 3.03 
4 688608 恒玄科技 1,800 247,680.00 2.91 
5 300083 创世纪 20,800 239,200.00 2.81 
6 002886 沃特股份 9,700 220,190.00 2.59 
7 603155 新亚强 5,800 216,108.00 2.54 
8 603351 威尔药业 9,300 216,039.00 2.54 
9 300355 蒙草生态 54,100 213,154.00 2.51 
10 000739 普洛药业 10,300 212,592.00 2.50 
 
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 
序号 债券品种 公允价值(元) 
占基金资产净
值比例（％） 
1 国家债券 447,243.36 5.26 
2 央行票据 - - 
3 金融债券 - - 
 
其中：政策性金融债 - - 
4 企业债券 - - 
5 企业短期融资券 - - 
6 中期票据 - - 
7 可转债（可交换债） - - 
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8 同业存单 - - 
9 其他 - - 
10 合计 447,243.36 5.26 
 
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 
占基金资产净
值比例（％） 
1 019664 21国债16 4,400 447,243.36 5.26 
注：本基金本报告期末仅持有上述债券。 
 
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细 
本基金本报告期末未持有资产支持证券。 
 
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 
本基金本报告期末未持有贵金属。 
 
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 
本基金本报告期末未持有权证。 
 
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 
本基金本报告期末未投资股指期货。 
 
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 
本基金本报告期末未投资股指期货。



 
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 
5.10.1 本期国债期货投资政策 
本基金本报告期末未投资国债期货。 
 
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 
本基金本报告期末未投资国债期货。 
 
5.10.3 本期国债期货投资评价 
本基金本报告期末未投资国债期货。 
 
 富荣福康混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告 
第 12页 
5.11 投资组合报告附注



5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，创世纪在报告编制日前一年内因信息
披露虚假或严重误导性陈述受到中国证券监督管理委员会广东监管局出局警示函。 
本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同
的要求。 
除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门
立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 
5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 
 
5.11.3 其他资产构成 
序号 名称 金额(元) 
1 存出保证金 4,945.81 
2 应收证券清算款 - 
3 应收股利 - 
4 应收利息 - 
5 应收申购款 3,413.31 
6 其他应收款 - 
7 其他 - 
8 合计 8,359.12 
 
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 
 
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 



 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限股票。 
 
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能存在尾差。 
 
§6


开放式基金份额变动 
单位：份 
 
富荣福康混合A 富荣福康混合C 
报告期期初基金份额总额 3,559,322.80 4,394,932.79 
报告期期间基金总申购份额 363,507.53 198,343.10 
减：报告期期间基金总赎回份额 670,711.54 169,051.64 
报告期期间基金拆分变动份额 - - 
 富荣福康混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告 
第 13页 
（份额减少以“-”填列） 
报告期期末基金份额总额 3,252,118.79 4,424,224.25 
注：申购含转换入份额、红利再投资份额；赎回含转换出份额。 
 
§7


基金管理人运用固有资金投资本基金情况 
 
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 
单位：份 
 
富荣福康混合A 富荣福康混合C 
报告期期初管理人持有的本基金份额 - 3,978,544.77 
报告期期间买入/申购总份额 - - 
报告期期间卖出/赎回总份额 - - 
报告期期末管理人持有的本基金份额 - 3,978,544.77 
报告期期末持有的本基金份额占基金
总份额比例（%） 
- 89.93 
注：报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例，基金总份额为分级总份额。 
 
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 
 
§8


影响投资者决策的其他重要信息 
 
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 
投资
者类
别 
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 
序
号 
持有基金份额比例达到或
者超过20%的时间区间 
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 
机构 1 20220401 - 20220630 3,978,544.77 - - 3,978,544.77 51.83% 
产品特有风险 
报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的特有风险主要包括：当投资者持
有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能
无法以合理价格及时变现基金资产以应对投资者的赎回申请，可能带来流动性风险；如个别投资者大额赎回引发巨额赎回，基
金管理人可能根据基金合同约定决定部分延期赎回或暂停接受基金的赎回申请，可能影响投资者赎回业务办理；若连续60个工
作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人应当10个工作日内向中国证监会报
告并提出解决方案，如持续运作、转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并6个月内召开基金份额持有人大会；
持有基金份额占比较高的投资者在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。 
注：申购含转换入份额、红利再投资份额；赎回含转换出份额。 
 
8.2 影响投资者决策的其他重要信息 
 富荣福康混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告 
第 14页 
基金管理人以通讯方式组织召开了富荣福康混合型证券投资基金基金份额持有人
大会，会议投票时间自2022年3月5日起，至2022年4月6日17:00止，并于2022年4月7日
审议通过了《关于富荣福康混合型证券投资基金持续运作有关事项的议案》，富荣福康
混合型证券投资基金持续运作，运作方式不发生改变，并继续现有投资策略，推进平稳
运作。上述基金份额持有人大会决议自表决通过之日起生效。 
 
§9


备查文件目录 
 
9.1 备查文件目录 
9.1.1 中国证监会批准富荣福康混合型证券投资基金设立的文件；






9.1.2《富荣福康混合型证券投资基金基金合同》；






9.1.3《富荣福康混合型证券投资基金托管协议》；






9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；






9.1.5 报告期内富荣福康混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿 
 
9.2 存放地点 
基金管理人、基金托管人处。 
 
9.3 查阅方式 
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。投资者对本报告书如有
疑问，可咨询本基金管理人富荣基金管理有限公司，客服热线：4006855600。 
 
 
富荣基金管理有限公司 
2022年07月21日