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国联安鑫发混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告 
第1页共17页 
 
 
 
 
 
国联安鑫发混合型证券投资基金 
2022年第 2季度报告 
2022年 6月 30日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人：国联安基金管理有限公司 
基金托管人：招商银行股份有限公司 
报告送出日期：二〇二二年七月二十一日
国联安鑫发混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告 
 2 
§1


重要提示 
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。



基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 7月 20日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。



基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。



基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。



本报告中财务资料未经审计。 
本报告期自 2022年 4月 1日起至 6月 30日止。 
§2


基金产品概况 
基金简称 国联安鑫发混合 
基金主代码 004131 
基金运作方式 契约型开放式 
基金合同生效日 2017年 3月 2日 
报告期末基金份额总额 266,485,938.15份 
投资目标 
在控制风险与保持资产流动性的基础上，力争长期内实现
超越业绩比较基准的投资回报。 
投资策略 
本基金是混合型基金，根据宏观经济发展趋势、政策面因
素、金融市场的利率变动和市场情绪，综合运用定性和定
量的方法，对股票、债券和现金类资产的预期收益风险及
相对投资价值进行评估，确定基金资产在股票、债券及现
金类资产等资产类别的分配比例。在有效控制投资风险的
前提下，形成大类资产的配置方案。 
业绩比较基准 沪深 300指数收益率×20%+上证国债指数收益率×80% 
国联安鑫发混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告 
 3 
风险收益特征 
本基金属于混合型证券投资基金，属于中等预期风险、中
等预期收益的证券投资基金，通常预期风险与预期收益水
平高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。 
基金管理人 国联安基金管理有限公司 
基金托管人 招商银行股份有限公司 
下属分级基金的基金简称 国联安鑫发混合 A 国联安鑫发混合 C 
下属分级基金的交易代码 004131 004132 
报告期末下属分级基金的份
额总额 
252,665,591.22份 13,820,346.93份 
§3


主要财务指标和基金净值表现 
3.1 主要财务指标 
单位：人民币元 
主要财务指标 
报告期 
(2022年 4月 1日-2022年 6月 30日) 
国联安鑫发混合 A 国联安鑫发混合 C 
1.本期已实现收益 3,987,526.08 161,455.35 
2.本期利润 15,253,785.73 -156,761.01 
3.加权平均基金份额本期利润 0.0503 -0.0083 
4.期末基金资产净值 401,769,986.32 21,887,038.41 
5.期末基金份额净值 1.5901 1.5837 
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,包含停牌股票按
公允价值调整的影响； 
2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎回费等，
计入费用后实际收益要低于所列数字。 
 
国联安鑫发混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告 
 4 
3.2 基金净值表现 
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 
1、国联安鑫发混合 A： 
阶段 
净值增长率
① 
净值增长率
标准差② 
业绩比较基
准收益率③ 
业绩比较基
准收益率标
准差④ 
①－③ ②－④ 
过去三个月 3.55% 0.37% 2.19% 0.29% 1.36% 0.08% 
过去六个月 1.21% 0.33% -0.12% 0.29% 1.33% 0.04% 
过去一年 5.38% 0.26% 0.86% 0.25% 4.52% 0.01% 
过去三年 47.26% 0.40% 14.75% 0.25% 32.51% 0.15% 
过去五年 59.95% 0.33% 23.91% 0.25% 36.04% 0.08% 
自基金合同
生效起至今 
62.62% 0.32% 25.64% 0.25% 36.98% 0.07% 
注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。 
2、国联安鑫发混合 C： 
阶段 
净值增长率
① 
净值增长率
标准差② 
业绩比较基
准收益率③ 
业绩比较基
准收益率标
准差④ 
①－③ ②－④ 
过去三个月 3.46% 0.37% 2.19% 0.29% 1.27% 0.08% 
过去六个月 1.02% 0.33% -0.12% 0.29% 1.14% 0.04% 
过去一年 4.98% 0.26% 0.86% 0.25% 4.12% 0.01% 
过去三年 45.73% 0.40% 14.75% 0.25% 30.98% 0.15% 
过去五年 59.19% 0.33% 23.91% 0.25% 35.28% 0.08% 
自基金合同
生效起至今 
61.66% 0.32% 25.64% 0.25% 36.02% 0.07% 
注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。 
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较 
国联安鑫发混合型证券投资基金 
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 
(2017年 3月 2日至 2022年 6月 30日) 
1．国联安鑫发混合 A： 
国联安鑫发混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告 
 5 
 
注：1、本基金业绩比较基准为：沪深 300指数收益率×20%+上证国债指数收益率×80%； 
2、本基金基金合同于 2017年 3月 2日生效。本基金建仓期为自基金合同生效之日起的 6个
月，建仓期结束时各项资产配置符合合同约定； 
3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。 
2．国联安鑫发混合 C： 
 
国联安鑫发混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告 
 6 
注：1、本基金业绩比较基准为：沪深 300指数收益率×20%+上证国债指数收益率×80%； 
2、本基金基金合同于 2017年 3月 2日生效。本基金建仓期为自基金合同生效之日起的 6个
月，建仓期结束时各项资产配置符合合同约定； 
3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。 
 
§4


管理人报告 
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 
姓名 职务 
任本基金的基金经理期
限 
证券从业
年限 
说明 
任职日期 离任日期 
薛琳 
本基金
基金经
理、兼
任国联
安添鑫
灵活配
置混合
型证券
投资基
金基金
经理、
国联安
通盈灵
活配置
混合型
证券投
资基金
基金经
理、国
联安鑫
享灵活
配置混
合型证
券投资
基金基
金经
理、国
2017-03-02 - 
16年（自
2006年起） 
薛琳女士，硕士学位。2006 年 3
月至2006年12月在上海红顶金融
研究中心公司担任项目管理工作；
2006年 12月至 2008年 6月在上
海国利货币有限公司担任债券交
易员；2008年 6月至 2010年 6月
在上海长江养老保险股份有限公
司担任债券交易员。2010 年 6 月
加入国联安基金管理有限公司，历
任债券交易员、基金经理助理。
2012年 7月至 2016年 1月担任国
联安货币市场证券投资基金的基
金经理，2012 年 12 月至 2015 年
11 月兼任国联安中债信用债指数
增强型发起式证券投资基金的基
金经理，2015 年 6 月起兼任国联
安鑫享灵活配置混合型证券投资
基金的基金经理，2016 年 3 月至
2018 年 5 月兼任国联安鑫悦灵活
配置混合型证券投资基金的基金
经理，2016 年 9 月至 2017 年 10
月兼任国联安鑫瑞混合型证券投
资基金的基金经理，2016年 10月
起兼任国联安通盈灵活配置混合
型证券投资基金的基金经理，2016
年 11 月起兼任国联安添鑫灵活配
置混合型证券投资基金的基金经
国联安鑫发混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告 
 7 
联安鑫
汇混合
型证券
投资基
金基金
经理、
国联安
恒利 63
个月定
期开放
债券型
证券投
资基金
基金经
理、国
联安德
盛安心
成长混
合型证
券投资
基金基
金经
理、国
联安增
祺纯债
债券型
证券投
资基金
基金经
理、国
联安增
顺纯债
债券型
证券投
资基金
基金经
理。 
理，2016年 12月至 2018年 7月
兼任国联安睿智定期开放混合型
证券投资基金的基金经理，2017
年 3 月起兼任国联安鑫汇混合型
证券投资基金和国联安鑫发混合
型证券投资基金的基金经理，2017
年 3月至 2018年 11月兼任国联安
鑫乾混合型证券投资基金和国联
安鑫隆混合型证券投资基金的基
金经理，2017年 9月起至 2022年
2 月兼任国联安信心增益债券型
证券投资基金的基金经理，2018
年 7月至 2020年 5月兼任国联安
睿利定期开放混合型证券投资基
金的基金经理，2019年1月至2020
年 5 月兼任国联安添利增长债券
型证券投资基金的基金经理，2019
年11月起兼任国联安恒利63个月
定期开放债券型证券投资基金的
基金经理，2020 年 5 月起兼任国
联安德盛安心成长混合型证券投
资基金和国联安增祺纯债债券型
证券投资基金的基金经理，2020
年 8 月兼任国联安增顺纯债债券
型证券投资基金的基金经理。 
杨子江 
本基金
基金经
理、兼
任国联
安德盛
安心成
长混合
2017-12-29 - 
21年（自
2001年起） 
杨子江先生，硕士研究生。2001
年 5月至 2008年 3月在上海睿信
投资管理有限公司担任研究员。
2008 年 4 月加入国联安基金管理
有限公司，历任高级研究员、研究
部副总监，现任研究部副总经理。
2017年 12月至 2018年 5月担任
国联安鑫发混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告 
 8 
型证券
投资基
金基金
经理、
国联安
鑫汇混
合型证
券投资
基金基
金经
理、国
联安鑫
隆混合
型证券
投资基
金基金
经理、
国联安
添鑫灵
活配置
混合型
证券投
资基金
基金经
理。 
国联安鑫悦灵活配置混合型证券
投资基金和国联安鑫盛混合型证
券投资基金的基金经理，2017 年
12月至 2018年 6月兼任国联安鑫
怡混合型证券投资基金的基金经
理，2017年 12月起兼任国联安鑫
汇混合型证券投资基金、国联安鑫
发混合型证券投资基金、国联安鑫
隆混合型证券投资基金、国联安德
盛安心成长混合型证券投资基金
的基金经理，2017年 12月至 2021
年 11 月兼任国联安鑫乾混合型证
券投资基金的基金经理，2019年 7
月起兼任国联安添鑫灵活配置混
合型证券投资基金的基金经理。 
林渌 
本基金
基金经
理、兼
任国联
安安泰
灵活配
置混合
型证券
投资基
金基金
经理、
国联安
新精选
灵活配
置混合
型证券
投资基
金基金
经理、
2019-06-21 - 
11年（自
2011年起） 
林渌先生，硕士研究生。2011年 4
月至2014年11月在国金证券股份
有限公司研究所担任分析师。2014
年 12月加入国联安基金管理有限
公司，历任研究员、基金经理助理。
2019 年 6 月起担任国联安鑫发混
合型证券投资基金的基金经理，
2019 年 7 月起担任国联安安泰灵
活配置混合型证券投资基金的基
金经理，2020年 11月起兼任国联
安新精选灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理，2021 年 6 月
起兼任国联安鑫稳 3 个月持有期
混合型证券投资基金的基金经理，
2021 年 8 月起兼任国联安鑫元 1
个月持有期混合型证券投资基金
的基金经理。 
国联安鑫发混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告 
 9 
国联安
鑫稳 3
个月持
有期混
合型证
券投资
基金基
金经
理、国
联安鑫
元 1个
月持有
期混合
型证券
投资基
金基金
经理。 
注：1、基金经理的任职日期和离职日期以公司对外公告为准； 
2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。 
 
 
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安鑫发混合
型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的
原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金
运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 
4.3 公平交易专项说明 
4.3.1 公平交易制度的执行情况 
本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章，制定并完善了《国联安基金管理有限公司公平
交易制度》（以下简称“公平交易制度”），用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、交易执
行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。 
本报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度的规定，公平对待不同投资组合，确保各
投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会；在交易环节严格按照时
间优先，价格优先的原则执行指令；如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件都满足时，及
国联安鑫发混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告 
 10 
时执行交易系统中的公平交易模块；采用公平交易分析系统对不同投资组合的交易价差进行定期
分析；对投资流程独立稽核等。 
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交
易量未发现有超过该证券当日成交量 5%的情况。公平交易制度总体执行情况良好。 
4.3.2异常交易行为的专项说明 
本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。 
 
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析 
权益部分：二季度，A股先抑后扬，先反映出疫情的影响，此后伴随疫情好转、稳经济政策
推出、俄乌冲突影响逐步减弱等因素出现大幅反弹。本基金在报告期内前期保持较低仓位，中后
期适度提高了权益仓位，并增加组合弹性，加配了电新、电子等高景气行业的成长股以及稳增长
相关的汽车等个股，适度减持了银行、地产等抗跌品种的比例。 
展望三季度，预计经济或仍处于稳增长政策频出，稳增长效果有待观察的阶段，后续或仍存
在较多结构性机会，本基金会努力把握。但考虑到本基金特征，我们依然维持着之前兼顾收益和
控制最大回撤的权益策略，所投资行业会相对均衡，选股会不断在高景气、高估值、高波动品种
以及相对低估值“左侧”品种中做平衡。 
固收部分：国家统计局公布数据显示，中国 6月官方非制造业 PMI为 54.7%，前值 47.8%，
重返扩张区间，非制造业景气水平连续两个月明显回升。6月综合 PMI产出指数为 54.1%，高于
上月 5.7 个百分点。随着国内疫情防控形势持续向好，稳经济一揽子政策措施加快落地生效，我
国经济总体恢复有所加快，6月份，制造业 PMI回升至 50.2%，在连续三个月收缩后重返扩张区
间；非制造业 PMI连续两个月明显回升，表明我国企业生产经营总体呈现恢复性扩张。央行表示，
中国的通胀前景较为稳定，保持物价稳定和就业最大化是央行的工作重点；货币政策将继续从总
量上发力以支持经济复苏，同时也会强调用好支持中小企业和绿色转型等结构性货币政策工具。 
本基金在二季度采取稳健的投资风格。其中，固定收益部分主要投资标的为高等级中票以及
利率债等优质资产，维持组合久期较短期限，努力创造较为理想的投资回报。 
 
4.5报告期内基金的业绩表现 
本报告期内，国联安鑫发 A的份额净值增长率为 3.55%，同期业绩比较基准收益率为 2.19%；
国联安鑫发 C的份额净值增长率为 3.46%，同期业绩比较基准收益率为 2.19%。 
 
国联安鑫发混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告 
 11 
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 
无。 
 
§5


投资组合报告 
5.1 报告期末基金资产组合情况 
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 
1 权益投资 125,330,763.81 25.22 
 其中：股票 125,330,763.81 25.22 
2 基金投资 - - 
3 固定收益投资 286,261,492.45 57.61 
 其中：债券 286,261,492.45 57.61 
 资产支持证券 - - 
4 贵金属投资 - - 
5 金融衍生品投资 - - 
6 买入返售金融资产 - - 
 
其中：买断式回购的买入返
售金融资产 
- - 
7 银行存款和结算备付金合计 80,698,758.14 16.24 
8 其他各项资产 4,576,887.77 0.92 
9 合计 496,867,902.17 100.00 
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。 
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 
代码 行业类别 公允价值（元） 
占基金资产净值
比例（％） 
A 农、林、牧、渔业 - - 
B 采矿业 2,825,103.44 0.67 
国联安鑫发混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告 
 12 




C 制造业 82,487,589.56 19.47 
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - 
E 建筑业 - - 
F 批发和零售业 3,856,295.58 0.91 
G 交通运输、仓储和邮政业 - - 
H 住宿和餐饮业 - - 
I 信息传输、软件和信息技术服务业 338,327.45 0.08 
J 金融业 27,441,777.00 6.48 
K 房地产业 4,715,000.00 1.11 
L 租赁和商务服务业 19,959.78 0.00 
M 科学研究和技术服务业 2,167,558.51 0.51 
N 水利、环境和公共设施管理业 1,298,653.89 0.31 
O 居民服务、修理和其他服务业 - - 
P 教育 - - 
Q 卫生和社会工作 180,498.60 0.04 
R 文化、体育和娱乐业 - - 
S 综合 - - 
 合计 125,330,763.81 29.58 
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。 
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 
本报告期末本基金未持有港股通股票。 
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 
占基金资产净
值比例(％) 
1 601939 建设银行 1,850,000 11,211,000.00 2.65 
2 603986 兆易创新 42,700 6,072,367.00 1.43 
3 000001 平安银行 370,900 5,556,082.00 1.31 
4 000002 万科 A 230,000 4,715,000.00 1.11 
5 300054 鼎龙股份 217,500 4,604,475.00 1.09 
6 002859 洁美科技 158,000 4,348,160.00 1.03 
7 000338 潍柴动力 336,000 4,189,920.00 0.99 
8 000651 格力电器 115,000 3,877,800.00 0.92 
9 600546 山煤国际 197,400 3,841,404.00 0.91 
10 600309 万华化学 38,600 3,743,814.00 0.88 
国联安鑫发混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告 
 13 
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 
序号 债券品种 公允价值(元) 
占基金资产净
值比例(％) 
1 国家债券 8,070,204.39 1.90 
2 央行票据 - - 
3 金融债券 20,450,198.11 4.83 
 其中：政策性金融债 20,450,198.11 4.83 
4 企业债券 - - 
5 企业短期融资券 - - 
6 中期票据 256,847,620.81 60.63 
7 可转债（可交换债） 893,469.14 0.21 
8 同业存单 - - 
9 其他 - - 
10 合计 286,261,492.45 67.57 
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。 
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 
占基金资产净
值比例（％） 
1 102100956 
21华润控股
MTN001B 
300,000 30,555,369.86 7.21 
2 102101339 
21粤电发
MTN001 
200,000 20,747,408.22 4.90 
3 102101335 
21国电
MTN003 
200,000 20,747,358.90 4.90 
4 102101504 
21光大集团
MTN001A 
200,000 20,683,510.14 4.88 
5 102101681 
21鲁高速
MTN006(革命
老区) 
200,000 20,657,978.08 4.88 
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 
本报告期末本基金未持有资产支持证券。 
国联安鑫发混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告 
 14 
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 
本报告期末本基金未持有贵金属。 
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 
本报告期末本基金未持有权证。 
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 
本报告期末本基金未持有股指期货。 
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 
本报告期末本基金未持有股指期货，没有相关投资政策。 
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 
5.10.1 本期国债期货投资政策 
本报告期末本基金未持有国债期货，没有相关投资政策。 
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 
本报告期末本基金未持有国债期货。 
5.10.3 本期国债期货投资评价 
本报告期末本基金未持有国债期货，没有相关投资评价。 
5.11投资组合报告附注 
5.11.1 本报告期内，经查询上海证券交易所、深圳证券交易所等机构公开信息披露平台，本基金
投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查，或在本报告编制日前一年内受到公
开谴责、处罚的情形。 
5.11.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 
5.11.3其他资产构成 
序号 名称 金额(元) 
1 存出保证金 27,543.15 
2 应收证券清算款 4,065,885.71 
3 应收股利 - 
国联安鑫发混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告 
 15 
4 应收利息 - 
5 应收申购款 483,458.91 
6 其他应收款 - 
7 待摊费用 - 
8 其他 - 
9 合计 4,576,887.77 
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 
占基金资产净
值比例(%) 
1 110079 杭银转债 509,899.41 0.12 
2 128081 海亮转债 383,569.73 0.09 
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 
本报告期末本基金前十名股票中不存在流通受限情况。 
§6


开放式基金份额变动 
单位：份 
项目 国联安鑫发混合A 国联安鑫发混合C 
本报告期期初基金份额总额 350,433,380.95 35,571,428.34 
报告期期间基金总申购份额 11,841,304.30 11,045,035.12 
减：报告期期间基金总赎回份额 109,609,094.03 32,796,116.53 
报告期期间基金拆分变动份额 - - 
本报告期期末基金份额总额 252,665,591.22 13,820,346.93 
注：总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额；总赎回份额包含本报告期
内发生的转换出份额。 
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 
本报告期内，本基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金。 
国联安鑫发混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告 
 16 
§8 影响投资者决策的其他重要信息 
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 
投资者
类别


 
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 
序号 
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间 
期初份
额 
申购份
额 
赎回份额 持有份额 份额占比 
机构 1 
2022年 4月 1日
至 2022年 6月 27
日 
80,417,
370.33 
- 
45,000,00
0.00 
35,417,370.3
3 
13.29% 
产品特有风险 
（1）持有份额比例较高的投资者（“高比例投资者”）大额赎回时易使本基金发生巨额赎回或连续
巨额赎回，中小投资者可能面临赎回申请需要与高比例投资者按同比例部分延期办理的风险，赎回
款项延期获得。 
（2）基金净值大幅波动的风险 
高比例投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动；若
高比例投资者赎回的基金份额收取赎回费，相应的赎回费用按约定将部分或全部归入基金资产，可
能对基金资产净值造成较大波动。 
（3）基金规模较小导致的风险 
高比例投资者赎回后，可能导致基金规模较小，从而使得基金投资及运作管理的难度增加。本基金
管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。 
§9 备查文件目录 
9.1备查文件目录 
1、中国证监会批准国联安鑫发混合型证券投资基金发行及募集的文件 
2、《国联安鑫发混合型证券投资基金基金合同》 
3、《国联安鑫发混合型证券投资基金招募说明书》 
4、《国联安鑫发混合型证券投资基金托管协议》 
5、基金管理人业务资格批件和营业执照 
6、基金托管人业务资格批件和营业执照 
7、中国证监会要求的其他文件 
9.2存放地点 
中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1318号 9楼 
9.3查阅方式 
国联安鑫发混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告 
 17 
网址：www.cpicfunds.com 
 
 
国联安基金管理有限公司 
二〇二二年七月二十一日