联系方式

• 和讯基金频道合作热线
• 010-85657205
• 给我们提意见

国泰利享中短债债券型证券投资基金 2022年第 2季度报告 
第 1页共 16页 
 
 
 
国泰利享中短债债券型证券投资基金 
2022年第 2季度报告 
2022年 6月 30日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人：国泰基金管理有限公司 
基金托管人：招商银行股份有限公司 
报告送出日期：二〇二二年七月二十一日
国泰利享中短债债券型证券投资基金 2022年第 2季度报告 
 2
§1重要提示 
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。



基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2022年 7月 19日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。



基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。



基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。



为了更好地满足投资人的理财需求，根据《中华人民共和国证券投资基金法》《公开募集证券
投资基金运作管理办法》和本基金基金合同的有关规定，本基金管理人经与本基金托管人协商一
致，并报中国证监会备案，决定自 2022年 4月 25日起对本基金增加 E类基金份额，并相应修改
基金合同。修改后的基金合同自 2022年 4月 25日起生效。具体可查阅本基金管理人于 2022年 4
月 23 日发布的《关于国泰利享中短债债券型证券投资基金增加 E 类基金份额并修改基金合同的
公告》。 
本报告中财务资料未经审计。 
本报告期自 2022年 4月 1日起至 6月 30日止。 
§2基金产品概况 
2.1 基金基本情况 
基金简称 国泰利享中短债债券 
基金主代码 006597 
基金运作方式 契约型开放式 
基金合同生效日 2018年 12月 3日 
报告期末基金份额
总额 
16,425,545,818.66份 
国泰利享中短债债券型证券投资基金 2022年第 2季度报告 
 3
投资目标 在严格控制风险的前提下，追求稳健的投资回报。 
投资策略 
1、久期策略； 2、类属配置策略； 3、利率品种策略； 4、信用债
策略； 5、资产支持证券投资策略； 6、中小企业私募债投资策略。 
业绩比较基准 
中债总财富（1-3 年）指数收益率*80%＋一年期定期存款利率(税
后)*20% 
风险收益特征 
本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，但
低于混合型基金、股票型基金，属于较低预期风险和预期收益的产
品。 
基金管理人 国泰基金管理有限公司 
基金托管人 招商银行股份有限公司 
下属分级基金的基
金简称 
国泰利享中短债债券
A 
国泰利享中短债债券
C 
国泰利享中短债债
券 E 
下属分级基金的交
易代码 
006597 006598 014217 
报告期末下属分级
基金的份额总额 
1,394,928,910.74份 13,932,307,617.17份 1,098,309,290.75份 
§3 主要财务指标和基金净值表现 
3.1主要财务指标 
单位：人民币元 
主要财务指标 
报告期 
(2022年 4月 1日-2022年 6月 30日) 
国泰利享中短债债券
A 
国泰利享中短债债券
C 
国泰利享中短债债券
E 
1.本期已实现收
益 
8,274,490.51 73,811,149.55 968,850.10 
2.本期利润 10,364,236.24 91,749,747.28 1,220,573.67 
3.加权平均基金 0.0090 0.0081 0.0013 
国泰利享中短债债券型证券投资基金 2022年第 2季度报告 
 4
份额本期利润 
4.期末基金资产
净值 
1,568,997,583.07 15,560,641,107.90 1,235,170,573.67 
5.期末基金份额
净值 
1.1248 1.1169 1.1246 
注：(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费
用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 
(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 
3.2基金净值表现 
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 
1、国泰利享中短债债券 A： 
阶段 
净值增长率
① 
净值增长率
标准差② 
业绩比较基
准收益率③ 
业绩比较基
准收益率标
准差④ 
①－③ ②－④ 
过去三个月 0.91% 0.01% 0.71% 0.02% 0.20% -0.01% 
过去六个月 1.84% 0.01% 1.34% 0.03% 0.50% -0.02% 
过去一年 4.32% 0.02% 3.08% 0.03% 1.24% -0.01% 
过去三年 10.50% 0.03% 9.17% 0.04% 1.33% -0.01% 
自基金合同
生效起至今 
12.48% 0.03% 11.20% 0.04% 1.28% -0.01% 
 
2、国泰利享中短债债券 C： 
阶段 
净值增长率
① 
净值增长率
标准差② 
业绩比较基
准收益率③ 
业绩比较基
准收益率标
准差④ 
①－③ ②－④ 
过去三个月 0.86% 0.01% 0.71% 0.02% 0.15% -0.01% 
过去六个月 1.74% 0.01% 1.34% 0.03% 0.40% -0.02% 
过去一年 4.10% 0.02% 3.08% 0.03% 1.02% -0.01% 
过去三年 9.92% 0.03% 9.17% 0.04% 0.75% -0.01% 
自基金合同
生效起至今 
11.69% 0.03% 11.20% 0.04% 0.49% -0.01% 
 
3、国泰利享中短债债券 E： 
阶段 
净值增长率
① 
净值增长率
标准差② 
业绩比较基
准收益率③ 
业绩比较基
准收益率标
准差④ 
①－③ ②－④ 
国泰利享中短债债券型证券投资基金 2022年第 2季度报告 
 5
自新增 E类
份额起至今 
0.12% 0.01% 0.10% 0.02% 0.02% -0.01% 
 
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 
国泰利享中短债债券型证券投资基金 
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 
(2018年 12月 3日至 2022年 6月 30日) 
1．国泰利享中短债债券 A： 
 
注：本基金的合同生效日为 2018年 12月 3日，在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。 
 
2．国泰利享中短债债券 C： 
国泰利享中短债债券型证券投资基金 2022年第 2季度报告 
 6
 
注：本基金的合同生效日为 2018年 12月 3日，在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。 
3．国泰利享中短债债券 E： 
 
注：本基金的合同生效日为 2018年 12月 3日，在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。
自 2022年 4月 25日起，本基金增加 E类份额并于 2022年 6月 14日开始计算 E类基金份额净值和基金份额累计
净值。 
 
 
国泰利享中短债债券型证券投资基金 2022年第 2季度报告 
 7
§4管理人报告 
4.1基金经理（或基金经理小组）简介 
姓名 职务 
任本基金的基金经理期
限 
证券从业
年限 
说明 
任职日期 离任日期 
陶然 
国泰利
是宝货
币、国
泰惠鑫
一年定
期开放
债券、
国泰货
币、国
泰现金
管理货
币、国
泰瞬利
货币
ETF、国
泰利享
中短债
债券、
国泰利
优 30天
滚动持
有短债
债券、
国泰利
泽 90天
滚动持
有中短
债债
券、国
泰中证
同业存
单 AAA
指数 7
天持有
期的基
金经理 
2020-07-07 - 11年 
硕士研究生，CFA。曾任职于海富
通基金管理有限公司、华安基金管
理有限公司、汇添富基金管理股份
有限公司。2020 年 3 月加入国泰
基金，拟任基金经理。2020 年 7
月起任国泰惠鑫一年定期开放债
券型发起式证券投资基金、国泰货
币市场证券投资基金、国泰现金管
理货币市场基金、国泰利是宝货币
市场基金、国泰瞬利交易型货币市
场基金和国泰利享中短债债券型
证券投资基金的基金经理，2021
年 6月起兼任国泰利优 30天滚动
持有短债债券型证券投资基金的
基金经理，2021 年 8 月起兼任国
泰利泽 90天滚动持有中短债债券
型证券投资基金的基金经理，2022
年 5 月起兼任国泰中证同业存单
AAA指数 7天持有期证券投资基
金的基金经理。 
国泰利享中短债债券型证券投资基金 2022年第 2季度报告 
 8
丁士恒 
国泰利
是宝货
币、国
泰惠鑫
一年定
期开放
债券、
国泰货
币、国
泰现金
管理货
币、国
泰瞬利
货币
ETF、国
泰利享
中短债
债券的
基金经
理 
2020-05-15 - 8年 
硕士研究生。2014 年 1 月加入国
泰基金，任交易员。2020 年 5 月
起任国泰货币市场证券投资基金、
国泰现金管理货币市场基金、国泰
利是宝货币市场基金、国泰瞬利交
易型货币市场基金、国泰利享中短
债债券型证券投资基金和国泰惠
鑫一年定期开放债券型发起式证
券投资基金的基金经理。 
注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基金合同生效日。 
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 
 
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交
易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、
勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持
有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份额持有人利益的行为，
未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基
金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金
管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资
人的合法权益。 
 
4.3公平交易专项说明 
4.3.1 公平交易制度的执行情况 
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相
国泰利享中短债债券型证券投资基金 2022年第 2季度报告 
 9
关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，
严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反
向交易，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。 
4.3.2 异常交易行为的专项说明 
本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报
告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 
 
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 
因全国性和重要城市疫情影响，二季度前两个月经济疲弱，六月转入疫后修复。四月，上海
疫情爆发，经济活动受到明显制约，央行通过降准和上缴利润加码宽松，货币市场资金利率大幅
度下行，因市场期待的降息落空，且担忧月底政治局会议出台稳增长政策，债市小幅度调整；五
月，上海复工复产进度低于预期，北京疫情加重，稳增长措施受多重因素约束未能见效，市场对
经济预期较为悲观，债市收益率下行；六月，上海宣布复工复产，北京疫情解除，全国落实执行
国常会 33条稳增长措施，经济转入疫后修复，市场风险偏好抬升，债市收益率温和上行。二季度
资金面合理充裕，资金价格整体处于较低水平，3M shibor 利率在低位窄幅波动，DR007 均值显
著低于公开市场操作利率。 
本基金二季度延续稳健的操作思路，灵活运用杠杆和久期策略，在严控组合信用风险的前提
下为持有人获取稳定回报，实现组合净值稳步增长。 
4.4.2报告期内基金的业绩表现 
本基金 A类本报告期内的净值增长率为 0.91%，同期业绩比较基准收益率为 0.71%。 
本基金 C类本报告期内的净值增长率为 0.86%，同期业绩比较基准收益率为 0.71%。 
本基金E类自新增E类份额以来的净值增长率为 0.12%，同期业绩比较基准收益率为 0.10%。 
 
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 
展望三季度，全国疫情控制良好，防疫政策根据形势逐步放松，稳增长政策持续发力，疫后
复苏态势延续，但疫情长尾效应仍会制约修复斜率，稳增长、稳就业的压力依然较大，实现全年
增长目标面临较大挑战，预计货币政策将为经济稳增长保驾护航，流动性将继续维持在合理充裕
水平。 
我们将在密切跟踪基本面、政策面和资金面的前提下，做好各类别资产配置以及比例的动态
国泰利享中短债债券型证券投资基金 2022年第 2季度报告 
 10
调整。同时，严防信用风险，规避高风险主体。组合将延续积极的投资策略，力争为持有人在管
理好流动性的前提下获取持续稳定的投资回报。 
 
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 
无。 
§5投资组合报告 
5.1报告期末基金资产组合情况 
序号 项目 金额(元) 
占基金总资产的
比例(%) 
1 权益投资 - - 
 其中：股票 - - 
2 固定收益投资 17,775,924,424.15 90.91 
 其中：债券 17,675,825,469.72 90.40 
 资产支持证券 100,098,954.43 0.51 
3 贵金属投资 - - 
4 金融衍生品投资 - - 
5 买入返售金融资产 - - 
 
其中：买断式回购的买入返售金
融资产 
- - 
6 银行存款和结算备付金合计 1,499,784,534.43 7.67 
7 其他各项资产 277,978,189.37 1.42 
8 合计 19,553,687,147.95 100.00 
 
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 
本基金本报告期末未持有股票。 
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 
本基金本报告期末未持有股票。 
国泰利享中短债债券型证券投资基金 2022年第 2季度报告 
 11 
 
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 
序号 债券品种 公允价值(元) 
占基金资产净
值比例(％) 
1 国家债券 318,769,512.09 1.74 
2 央行票据 - - 
3 金融债券 3,383,673,643.02 18.42 
 其中：政策性金融债 3,383,673,643.02 18.42 
4 企业债券 274,023,555.40 1.49 
5 企业短期融资券 10,946,292,345.40 59.60 
6 中期票据 2,077,762,374.96 11.31 
7 可转债（可交换债） - - 
8 同业存单 675,304,038.85 3.68 
9 其他 - - 
10 合计 17,675,825,469.72 96.25 
 
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 
占基金资产净
值比例（％） 
1 220201 22国开 01 19,120,000 
1,932,223,197.
81 
10.52 
2 220301 22进出 01 14,430,000 
1,451,450,445.
21 
7.90 
3 112203055 
22农业银行
CD055 
6,000,000 
587,133,478.3
6 
3.20 
4 012281436 
22中石化
SCP008 
4,300,000 
431,728,246.5
8 
2.35 
5 012281718 
22美的
SCP001 
4,000,000 
401,751,693.1
5 
2.19 
 
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 
序号 证券代码 证券名称 数量(张) 公允价值(元) 
占基金资产净
值比（%） 
国泰利享中短债债券型证券投资基金 2022年第 2季度报告 
 12
1 135277 行知优 02 500,000.00 50,029,369.87 0.27 
2 183472 华发 17A 250,000.00 25,377,782.19 0.14 
3 183045 嘉诚 4优 180,000.00 17,591,119.36 0.10 
4 183421 恒信 49A2 70,000.00 7,100,683.01 0.04 
 
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 
本基金本报告期末未持有贵金属。 
 
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 
本基金本报告期末未持有权证。 




5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 
本基金本报告期内未投资股指期货。 
 
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 
本基金本报告期内未投资国债期货。 
5.11投资组合报告附注 
5.11.1本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体（除“农业银行、国开行、进出口行”违规外）
没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。 
中国农业银行股份有限公司及下属分支机构因违规设立时点性存款规模考评指标；二、违规发放
借名贷款。未经资格核准实际履行高管职责；遗失金融许可证；未将其到期票据按照规定给予兑
现，造成事实上的压票行为；个人贷款管理不审慎，信贷资金未按约定用途使用；员工行为管理
不尽职、内控制度落实不到位；违规降低准入条件发放贷款致使贷款形成风险；违规发放短期贷
款虚增存贷款规模，严重违反审慎经营规则；未落实授信批复条件发放贷款对外支付残缺人民币；
隐瞒与保险合同有关的重要情况；与身份不明的客户进行交易；以服务顾问费形式收取贷款利息；
违规为地方政府购买服务提供融资；重要空白凭证管理不到位；对公账户开立管理不到位；提供
虚假的金融统计数据；违规代客操作；贷款“三查”不尽职，贷款资金被挪用；贷前调查不尽职；
代理销售保险业务管理不规范等原因，多次受到监管机构公开处罚。 
国家开发银行及下属分支机构因漏报、错报 EAST数据；未按规定报送案件信息；为违规的政府
购买服务项目提供融资；项目资本金管理不到位，棚改贷款项目存在资本金违规抽回情况；违规
变相发放土地储备贷款；设置不合理存款考核要求，以贷转存，虚增存款；贷款风险分类不准确；
向资产管理公司以外的主体批量转让不良信贷资产；违规进行信贷资产拆分转让，隐匿信贷资产
国泰利享中短债债券型证券投资基金 2022年第 2季度报告 
 13
质量；向棚改业务代理结算行强制搭售低收益理财产品；扶贫贷款存贷挂钩；易地扶贫搬迁贷款“三
查”不尽职，部分贷款资金未真正用于扶贫搬迁；未落实同业业务交易对手名单制监管要求；以贷
款方式向金融租赁公司提供同业融资，未纳入同业借款业务管理；以协定存款方式吸收同业存款，
未纳入同业存款业务管理；风险隔离不到位，违规开展资金池理财业务；未按规定向投资者充分
披露理财产品投资非标准化债权资产情况；逾期未整改，屡查屡犯，违规新增业务；利用集团内
部交易进行子公司间不良资产非洁净出表；违规收取小微企业贷款承诺费；收取财务顾问费质价
不符；利用银团贷款承诺费浮利分费；向检查组提供虚假整改说明材料；未如实提供信贷资产转
让台账；案件信息迟报、瞒报；对以往监管检查中发现的国别风险管理问题整改不到位等原因，
多次受到监管机构公开处罚。 
中国进出口银行及下属分支机构因贷款用途不合规；通过租金保理业务变相违规新增地方政府融
资平台贷款；租金保理业务基础交易不真实；保理业务贷后管理不审慎；贷款管理不审慎，贷款
形成不良；未严格落实“实贷实付”；贷后管理不尽职导致贷款被挪用；虚增收入和利润；个别高
管人员未经核准实际履职；违规投资企业股权；监管数据漏报错报；违规向地方政府购买服务提
供融资；违规变相发放土地储备贷款；向用地未获国务院批准的项目发放贷款；违规开展租金保
理业务变相支持地方政府举债；向无实际用款需求的企业发放贷款导致损失；项目贷款未按规定
设定抵质押担保；授信额度核定不审慎；贷款风险分类不审慎；向借款人转嫁评估费用；贸易背
景审查不审慎；同业业务交易对手名单制管理落实不到位；对以往监管通报问题整改不到位等原
因，多次受到监管机构公开处罚。



本基金管理人就上述公司受处罚事件进行了及时分析和研究，认为上述公司存在的违规问题对公
司经营成果和现金流量未产生重大的实质影响，对该公司投资价值未产生实质影响。本基金管理
人将继续对该公司进行跟踪研究。 
5.11.2基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。 
5.11.3其他资产构成 
序号 名称 金额(元) 
1 存出保证金 36,891.64 
2 应收证券清算款 - 
3 应收股利 - 
4 应收利息 - 
5 应收申购款 277,941,297.73 
国泰利享中短债债券型证券投资基金 2022年第 2季度报告 
 14
6 其他应收款 - 
7 待摊费用 - 
8 其他 - 
9 合计 277,978,189.37 
 
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 
本基金本报告期末未持有可转换债券。 
 
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 
本基金本报告期末未持有股票。 
 
§6开放式基金份额变动 
单位：份 
项目 
国泰利享中短债债券
A 
国泰利享中短债债券
C 
国泰利享中短债债券
E 
本报告期期初基金份
额总额 
489,535,326.73 5,769,699,010.01 - 
报告期期间基金总申
购份额 
1,708,208,359.82 17,656,317,530.69 1,098,309,290.75 
减：报告期期间基金
总赎回份额 
802,814,775.81 9,493,708,923.53 - 
报告期期间基金拆分
变动份额 
- - - 
本报告期期末基金份
额总额 
1,394,928,910.74 13,932,307,617.17 1,098,309,290.75 
国泰利享中短债债券型证券投资基金 2022年第 2季度报告 
 15
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 
单位：份 
项目 
国泰利享中短债债券
A 
国泰利享中短债债券C 国泰利享中短债债券E 
报告期期初管理
人持有的本基金
份额 
80,528,002.06 - - 
报告期期间买入
/申购总份额 
- - - 
报告期期间卖出
/赎回总份额 
- - - 
报告期期末管理
人持有的本基金
份额 
80,528,002.06 - - 
报告期期末持有
的本基金份额占
基金总份额比例
（%） 
0.49 - - 
 
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 
本报告期内，本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。 
§8 影响投资者决策的其他重要信息 
8.1 影响投资者决策的其他重要信息 
为了更好地满足投资人的理财需求，根据《中华人民共和国证券投资基金法》《公开募集证券
投资基金运作管理办法》和本基金基金合同的有关规定，本基金管理人经与本基金托管人协商一
致，并报中国证监会备案，决定自 2022年 4月 25日起对本基金增加 E类基金份额，并相应修改
基金合同。修改后的基金合同自 2022年 4月 25日起生效。具体可查阅本基金管理人于 2022年 4
月 23 日发布的《关于国泰利享中短债债券型证券投资基金增加 E 类基金份额并修改基金合同的
公告》。 
国泰利享中短债债券型证券投资基金 2022年第 2季度报告 
 16
§9 备查文件目录 
9.1备查文件目录 
1、关于准予国泰利享中短债债券型证券投资基金注册的批复 
2、国泰利享中短债债券型证券投资基金基金合同 
3、国泰利享中短债债券型证券投资基金托管协议 
4、报告期内披露的各项公告 
5、法律法规要求备查的其他文件 
 
9.2存放地点 
本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路18号8号楼嘉昱大厦
16层-19层。 
基金托管人住所。 
 
9.3查阅方式 
可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。 
客户服务中心电话：（021）31089000，400-888-8688 
客户投诉电话：（021）31089000 
公司网址：http://www.gtfund.com 
 
 
国泰基金管理有限公司 
二〇二二年七月二十一日