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诺安多策略混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告 
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诺安多策略混合型证券投资基金 
2022年第 2季度报告 
 
2022年 06月 30日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人：诺安基金管理有限公司 
基金托管人：中国建设银行股份有限公司 
报告送出日期：2022年 07月 21日 
诺安多策略混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告 
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§1 重要提示 



基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内
容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 



基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 07月 20日复核了本报告中
的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 



基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 



基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招
募说明书及其更新。 



本报告中财务资料未经审计。 



本报告期自 2022年 04月 01日起至 2022年 06月 30日止。 
§2 基金产品概况 
2.1 基金基本情况 
基金简称 诺安多策略混合 
基金主代码 320016 
基金运作方式 契约型开放式 
基金合同生效日 2011年 08月 09日 
报告期末基金份额总额 9,450,265.13份 
投资目标 
本基金主要通过数量化手段优化投资策略，在控制风险的前提
下，力争实现基金资产的长期稳定增值。 
投资策略 
本基金将实施积极主动的投资策略，具体由资产配置策略、股
票投资策略、存托凭证投资策略、债券投资策略、权证投资策
略以及股指期货投资策略六个部分组成。 
1.资产配置策略 
本基金主要投资的大类资产是股票、债券和现金，我们将从宏
观面、政策面、资金面和基本面等全面研究、综合分析，发掘
择时因子，根据择时因子信号和市场情况灵活配置大类资产。 
2.股票投资策略 
本基金以“定量投资”为主，辅以“定性投资”，力争实现稳
定超额回报。 
3.存托凭证投资策略 
诺安多策略混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告 
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本基金将根据投资目标和股票投资策略，基于对基础证券投资
价值的研究判断，进行存托凭证的投资。 
4.债券投资策略 
本基金的债券组合主要作为基金流动性管理的工具。 
5.权证投资策略 
本基金在权证投资中将对权证标的证券的基本面进行研究，结
合期权定价模型和我国证券市场的交易制度估计权证价值，进
行稳健投资。 
6.股指期货投资策略 
本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则，以套期保值
为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎性原则，参与股指期
货的投资，以管理投资组合的系统性风险，改善组合的风险收
益特性。 
业绩比较基准 沪深 300指数×75%+上证国债指数×25% 
风险收益特征 
本基金属于混合型基金，预期风险与收益低于股票型基金，高
于债券型基金与货币市场基金，属于中高风险、中高预期收益
的品种。 
基金管理人 诺安基金管理有限公司 
基金托管人 中国建设银行股份有限公司 
注：自 2015年 8月 6日起，原“诺安多策略股票型证券投资基金”变更为“诺安多策略混合型证券投资
基金”。 
§3 主要财务指标和基金净值表现 
3.1 主要财务指标 
单位：人民币元 
主要财务指标 报告期（2022年 04月 01日-2022年 06月 30日） 
1.本期已实现收益 -759,669.41 
2.本期利润 1,020,524.24 
3.加权平均基金份额本期利润 0.1061 
4.期末基金资产净值 19,703,704.89 
5.期末基金份额净值 2.085 
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所
列数字。 
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和
信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 
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3.2 基金净值表现 
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 
 
阶段 
净值增长率
① 
净值增长率
标准差② 
业绩比较基
准收益率③ 
业绩比较基
准收益率标
准差④ 
①-③ ②-④ 
过去三个月 5.41% 1.44% 5.03% 1.08% 0.38% 0.36% 
过去六个月 -7.33% 1.41% -6.31% 1.09% -1.02% 0.32% 
过去一年 -7.74% 1.28% -9.48% 0.94% 1.74% 0.34% 
过去三年 31.46% 1.16% 17.41% 0.95% 14.05% 0.21% 
过去五年 34.60% 1.23% 24.50% 0.95% 10.10% 0.28% 
自基金合同生效起
至今 
108.50% 1.47% 66.56% 1.07% 41.94% 0.40% 
注：本基金的业绩比较基准为：沪深 300指数×75%+上证国债指数×25%。 
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的
比较 
 
注：本基金的建仓期为 6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同规定。 
§4 管理人报告 
诺安多策略混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告 
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4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 
姓名 职务 
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限 
说明 
任职日期 离任日期 
李玉良 本基金基金经理 
2015年 07
月 14日 
- 18年 
博士，具有基金从业资
格。曾就职于中国工商
银行股份有限公司，从
事内部风险管理及稽核
工作。2010年 6月加入
诺安基金管理有限公
司，历任产品经理、基
金经理助理。2015 年 3
月至 2019年 5月任诺安
中证创业成长指数分级
证券投资基金基金经
理，2016年 9月至 2019
年 8 月任诺安积极回报
灵活配置混合型证券投
资基金基金经理，2016
年 9月至 2020年 4月任
诺安进取回报灵活配置
混合型证券投资基金基
金经理，2016年 9月至
2020年 9月任诺安优选
回报灵活配置混合型证
券投资基金基金经理。
2015年 7月起任诺安多
策略混合型证券投资基
金基金经理，2016 年 3
月起任诺安精选回报灵
活配置混合型证券投资
基金基金经理，2018年
7 月起任诺安景鑫灵活
配置混合型证券投资基
金基金经理，2021 年 8
月起任诺安稳健回报灵
活配置混合型证券投资
基金基金经理。 
注：①此处基金经理的任职日期为公司作出决定并对外公告之日； 
诺安多策略混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告 
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②证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关
规定。 
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 



报告期间，本基金管理人严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规，遵守
了基金合同的规定，遵守了本公司管理制度。本基金投资管理未发生违法违规行为。 
4.3 公平交易专项说明 
4.3.1 公平交易制度的执行情况 



根据中国证监会 2011年修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司更新并完善
了《诺安基金管理有限公司公平交易制度》。制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级
市场交易等投资管理活动，同时涵盖投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活
动相关的各个环节。 



投资研究方面，公司设立全公司所有投资组合适用的证券备选库，在此基础上，不同投资组合根据其
投资目标、投资风格和投资范围的不同，建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对手备选库；公司拥
有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限
划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序；公司建
立了统一的研究管理平台，所有内外部研究报告均通过该研究管理平台发布，并保障该平台对所有研究员
和投资组合经理开放。 



交易执行方面，对于场内交易，基金管理人在投资交易系统中设置了公平交易功能，交易中心按照时
间优先、价格优先的原则执行所有指令，如果多个投资组合在同一时点就同一证券下达了相同方向的投资
指令，并且市价在指令限价以内，投资交易系统自动将该证券的每笔交易报单都自动按比例分拆到各投资
组合；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易的交易分配，在参与申购之前，各
投资组合经理独立地确定申购价格和数量，并将申购指令下达给交易中心。公司在获配额度确定后，按照
价格优先的原则进行分配，如果申购价格相同，则根据该价位各投资组合的申购数量进行比例分配；对于
银行间市场交易、固定收益平台、交易所大宗交易，投资组合经理以该投资组合的名义向交易中心下达投
资指令，交易中心向银行间市场或交易对手询价、成交确认，并根据“时间优先、价格优先”的原则保证
各投资组合获得公平的交易机会。 
诺安多策略混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告 
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本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好，未发现违反公平交易制度的情况。 
4.3.2 异常交易行为的专项说明 



本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所
公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券当日成交量的 5%的情况。 
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 



2022年二季度受国内外诸多因素影响，A股市场呈现深 V走势。美联储延续紧缩政策，随着 6月中旬
披露的超预期通胀数据，美联储将联邦基金利率目标区间上调 75个基点，凸显美联储收紧货币政策的紧
迫性。在美联储紧缩的过程中，中国央行保持宽松，4月中旬开始降准。4月份上海疫情未平，北京疫情
又起，市场跌幅扩大。5月对疫情影响的预期逐步稳定，国内经济预期好转，风险资产吸引力增大，资金
开始流入 A股市场，市场回升。各主流风格指数均有不错表现，其中创业板指从底部反弹超过 30%。 



本基金主要通过数量化手段优化投资策略，同时注重把握行业、概念板块结构性机会。 
4.5 报告期内基金的业绩表现 



截至报告期末基金份额净值为 2.085元，本报告期内基金份额净值增长率为 5.41%，同期业绩比较基
准收益率为 5.03%。 
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 



截至 2022年 6月 30日，本基金存在连续 60个工作日基金资产净值低于 5000万元的情形。基金管理
人积极与基金托管人协商解决方案，包括但不限于持续营销、转换运作方式、与其他基金合并等，并适时
根据法律法规及基金合同约定的程序进行。 
§5 投资组合报告 
5.1 报告期末基金资产组合情况 
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 
1 权益投资 16,632,381.56 83.81 
 其中：股票 16,632,381.56 83.81 
2 基金投资 - - 
3 固定收益投资 - - 
 其中：债券 - - 
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 资产支持证券 - - 
4 贵金属投资 - - 
5 金融衍生品投资 - - 
6 买入返售金融资产 - - 
 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 
7 银行存款和结算备付金合计 2,956,803.44 14.90 
8 其他资产 256,930.34 1.29 
9 合计 19,846,115.34 100.00 
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 
A 农、林、牧、渔业 - - 
B 采矿业 1,236,604.00 6.28 
C 制造业 11,312,249.56 57.41 
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - 
E 建筑业 - - 
F 批发和零售业 - - 
G 交通运输、仓储和邮政业 - - 
H 住宿和餐饮业 - - 
I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,206,408.00 11.20 
J 金融业 712,470.00 3.62 
K 房地产业 - - 
L 租赁和商务服务业 1,164,650.00 5.91 
M 科学研究和技术服务业 - - 
N 水利、环境和公共设施管理业 - - 
O 居民服务、修理和其他服务业 - - 
P 教育 - - 
Q 卫生和社会工作 - - 
R 文化、体育和娱乐业 - - 
S 综合 - - 
 合计 16,632,381.56 84.41 
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 
诺安多策略混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告 
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1 601888 中国中免 5,000 1,164,650.00 5.91 
2 300026 红日药业 102,700 790,790.00 4.01 
3 300009 安科生物 78,100 789,591.00 4.01 
4 600570 恒生电子 18,000 783,720.00 3.98 
5 002932 明德生物 11,026 755,942.56 3.84 
6 000768 中航西飞 24,600 745,134.00 3.78 
7 000776 广发证券 38,100 712,470.00 3.62 
8 002283 天润工业 90,500 618,115.00 3.14 
9 600521 华海药业 27,000 612,900.00 3.11 
10 002821 凯 莱 英 2,100 606,900.00 3.08 
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 



本基金本报告期末未持有债券。 
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 



本基金本报告期末未持有债券。 
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 



本基金本报告期末未持有资产支持证券。 
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 



本基金本报告期末未持有贵金属。 
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 



本基金本报告期末未持有权证。 
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 



本基金本报告期末未投资股指期货。 
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 



本基金本报告期未投资股指期货。 
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 
诺安多策略混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告 
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5.10.1 本期国债期货投资政策 



本基金本报告期未投资国债期货。 
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 



本基金本报告期末未投资国债期货。 
5.10.3 本期国债期货投资评价 



本基金本报告期未投资国债期货。 
5.11 投资组合报告附注 
5.11.1 基金投资前十名证券的发行主体本期被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受
到公开谴责、处罚说明 



本基金投资的前十名证券的发行主体，本报告期没有出现被监管部门立案调查的情形，也没有出现在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 



本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定备选库之外的股票。 
5.11.3 其他资产构成 
序号 名称 金额（元） 
1 存出保证金 30,216.71 
2 应收证券清算款 225,332.66 
3 应收股利 - 
4 应收利息 - 
5 应收申购款 1,380.97 
6 其他应收款 - 
7 其他 - 
8 合计 256,930.34 
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 



本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 
诺安多策略混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告 
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本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限情况。 
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 



由于四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计项之间可能存在尾差。 
§6 开放式基金份额变动 
单位：份 
报告期期初基金份额总额 9,676,202.03 
报告期期间基金总申购份额 162,112.10 
减：报告期期间基金总赎回份额 388,049.00 
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） - 
报告期期末基金份额总额 9,450,265.13 
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 



本报告期内基金管理人未持有过本基金份额。 
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 



本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 
§8 影响投资者决策的其他重要信息 
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 
投资
者类
别 
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 
序
号 
持有基金份额比例达
到或者超过 20%的时
间区间 
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 
份额占
比 
机构 - - - - - - - 
个人 - - - - - - - 
产品特有风险 
诺安多策略混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告 
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本报告期内，本基金未出现单一投资者持有本基金份额比例达到或超过 20%的情形，敬请投资者留意。 
8.2 影响投资者决策的其他重要信息 



本报告期内，本基金管理人及本基金无影响投资者决策的其他重要信息。 
§9 备查文件目录 
9.1 备查文件目录 



①中国证券监督管理委员会批准诺安多策略股票型证券投资基金募集的文件。 



②《诺安多策略混合型证券投资基金基金合同》。 



③《诺安多策略混合型证券投资基金托管协议》。 



④《诺安基金管理有限公司关于诺安多策略股票型证券投资基金变更基金名称及类型并相应修订基金
合同部分条款的公告》。 



⑤基金管理人业务资格批件、营业执照。 



⑥报告期内诺安多策略混合型证券投资基金在指定媒介上披露的各项公告。 
9.2 存放地点 



基金管理人、基金托管人住所。 
9.3 查阅方式 



投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 



投资者对本报告书如有疑问，可致电本基金管理人全国统一客户服务电话：400-888-8998，亦可至基
金管理人网站 www.lionfund.com.cn查阅详情。 
 
 
诺安基金管理有限公司 
2022年 07月 21日