对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
和讯网 > 基金 > 基金净值 > () > 基金公告
()

查看PDF公告










富兰克林国海天颐混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告


2022年 6月 30日
































基金管理人:国海富兰克林基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2022年 7月 21日 富兰克林国海天颐混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告 第 2页 共 18页


§1 重要提示


基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。





基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2022年 7月 19日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。


本报告期自 2022年 4月 1日起至 6月 30日止。 富兰克林国海天颐混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告 第 3页 共 18页


§2 基金产品概况


基金简称


国富天颐混合


基金主代码


005652 基金运作方式


契约型开放式 基金合同生效日


2018年 3月 27日 报告期末基金份额总额


1,159,596,712.98份


投资目标


本基金通过灵活的资产配置与严谨的风险管理,力求 实现基金资产持续稳定增值,为投资者提供稳健的理 财工具。 投资策略 本基金贯彻“自上而下”的资产配置策略,通过对宏 观经济、国家/地区政策、证券市场流动性、大类资产 相对收益特征等因素的综合分析,在遵守大类资产投 资比例限制的前提下进行积极的资产配置,对基金组 合中股票、债券、短期金融工具的配置比例进行调整 和优化,平衡投资组合的风险与收益。 本基金从宏观经济环境、国家政策导向、产业转型与 变革等多个角度,积极挖掘新经济环境下的投资机 遇,精选具有核心竞争优势和持续成长能力的优质上 市公司。 本基金通过对宏观经济、货币政策、财政政策、资金 流动性等影响市场利率的主要因素进行深入研究,结 合新券发行情况,综合分析市场利率和信用利差的变 动趋势,采取久期调整、收益率曲线配置和券种配置 等积极投资策略,把握债券市场投资机会,以获取稳 健的投资收益。 本基金也可进行股指期货投资。 业绩比较基准


沪深 300 指数收益率 x15%+中债国债总指数收益率 (全价)x85% 风险收益特征


本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平低 于股票型基金,高于债券型基金及货币市场基金,属 于中风险收益特征的证券投资基金。 基金管理人


国海富兰克林基金管理有限公司 基金托管人


中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称


国富天颐混合 A


国富天颐混合 C


下属分级基金的交易代码


005652


005653


报告期末下属分级基金的份额总额


775,018,377.85份


384,578,335.13份


富兰克林国海天颐混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告 第 4页 共 18页


§3 主要财务指标和基金净值表现


3.1 主要财务指标


单位:人民币元


主要财务指标


报告期(2022年 4月 1日-2022年 6月 30日)


国富天颐混合 A 国富天颐混合 C 1.本期已实现收益


-2,424,395.14 -1,754,752.11 2.本期利润


11,400,642.83 4,934,085.39 3.加权平均基金份额本期利润


0.0150 0.0131 4.期末基金资产净值


835,532,033.83 411,882,550.25 5.期末基金份额净值


1.0781 1.0710 注: 1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎 回费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。


2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现


3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较


国富天颐混合 A


阶段


净值增长率①


净值增长率 标准差②


业绩比较基 准收益率③


业绩比较基 准收益率标 准差④


①-③


②-④


过去三个月 1.42%


0.22%


0.90%


0.21%


0.52%


0.01%


过去六个月 -0.94%


0.24%


-1.22%


0.23%


0.28%


0.01%


过去一年 2.45%


0.22%


-0.37%


0.21%


2.82%


0.01%


过去三年 31.74%


0.27%


6.12%


0.20%


25.62%


0.07%


自基金合同 生效起至今 39.01%


0.24%


9.29%


0.21%


29.72%


0.03%


国富天颐混合 C


阶段


净值增长率①


净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 ①-③


②-④


富兰克林国海天颐混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告 第 5页 共 18页


标准差②


准收益率③


准收益率标 准差④


过去三个月 1.26%


0.22%


0.90%


0.21%


0.36%


0.01%


过去六个月 -1.24%


0.24%


-1.22%


0.23%


-0.02%


0.01%


过去一年 1.84%


0.22%


-0.37%


0.21%


2.21%


0.01%


过去三年 29.41%


0.27%


6.12%


0.21%


23.29%


0.06%


自基金合同 生效起至今 35.29%


0.24%


9.29%


0.21%


26.00%


0.03%


3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 富兰克林国海天颐混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告 第 6页 共 18页


注:本基金的基金合同生效日为 2018年 3月 27日。本基金在 6个月建仓期结束时,各项投资比 例符合基金合同约定。


富兰克林国海天颐混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告 第 7页 共 18页


§4 管理人报告


4.1 基金经理(或基金经理小组)简介


姓名


职务


任本基金的基金经理期限


证券从业 年限


说明


任职日期


离任日期


王莉 国富日日 收益货币 基金、国 富安享货 币基金、 国富恒丰 定期债券 基金、国 富新机遇 混合基金 及国富天 颐混合基 金的基金 经理。 2019年 9月 13日 - 12年 王莉女士,华东师范大学金融学硕士。 历任武汉农村商业银行股份有限公司债 券交易员、国海富兰克林基金管理有限 公司债券交易员、国富日鑫月益 30天理 财债券基金的基金经理。截至本报告期 末任国海富兰克林基金管理有限公司国 富日日收益货币基金、国富安享货币基 金、国富恒丰定期债券基金、国富新机 遇混合基金及国富天颐混合基金的基金 经理。 刘晓 国富深化 价值混合 基金、国 富新机遇 混合基 金、国富 天颐混合 基金、国 富焦点驱 动混合基 金、国富 匠心精选 混合基金 及国富鑫 享价值一 年封闭混 合基金的 基金经理 2018年 10月 16日 - 15年 刘晓女士,上海财经大学金融学硕士。 历任国海富兰克林基金管理有限公司研 究助理、研究员、研究员兼基金经理助 理、基金经理兼研究员。截至本报告期 末任国海富兰克林基金管理有限公司国 富深化价值混合基金、国富新机遇混合 基金、国富天颐混合基金、国富焦点驱 动混合基金、国富匠心精选混合基金及 国富鑫享价值一年封闭混合基金的基金 经理。 注:


1. 表中“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期,其 中,首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日。


2. 表中“证券从业年限”的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、证券、投资等相 富兰克林国海天颐混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告 第 8页 共 18页


关金融领域的工作年限的总和。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明


报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律、法 规和《富兰克林国海天颐混合型证券投资基金基金合同》的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原 则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基 金份额持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明


4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,公司在研究报告发布公平性、投资决策独立性、交易公平分配、信息隔离等方面 均能严格执行《公平交易管理制度》,严格按照制度要求对异常交易进行控制和审批。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 公司严格按照《异常交易监控与报告制度》和《同日反向交易管理办法》对异常交易进行监 控。报告期内公司不存在投资组合之间发生同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当 日成交量的 5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析


二季度 A股市场大幅震荡,在经历 4月份大幅调整后,5月和 6月连续大幅反弹。沪深 300 指数上涨 5.43%,而创业板指上涨 4.22%。行业方面,汽车、食品饮料和电气设备上涨较大,房 地产、计算机、农业和银行板块跌幅较大。


回顾二季度,国内稳增长压力进一步加大,大宗商品高位震荡,部分品种由于全球需求不佳 及衰退预期出现显著下行,中游制造业毛利率略有修复。Omicron疫情 5月份以来在国内影响逐 步减弱,生产物流的恢复和需求的修复正在发生。5月份以来市场资金转向基本面较为强劲且超 预期的新能源领域以及前期受疫情影响较大的消费板块。作为去年的热门赛道,新能源及电动车 行业作为长期确定性较高的高成长行业,经历一季度及四月份的大幅调整后,逐步进入相对合理 的估值区间。与此同时,欧洲和美国对新能源产业的利好政策以及国内电动车市场在新车型上层 富兰克林国海天颐混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告 第 9页 共 18页


出不穷热点频出,整体销售情况显示出极强的韧性,基本面进一步上修,5、6月份表现抢眼。 地产企业的风险释放强度减弱,对下游家电、建材等行业的业绩减值下修和估值双杀接近完成。 消费出行乃至个人可支配收入和未来的收入预期均受疫情影响较大,耐用消费品中,车受益产业 政策的拉动,而消费电子需求疲弱。


2022年二季度国内经济受到多地疫情防控的冲击,上半年相对“宽松的货币政策”加“积 极的财政政策”继续加码,债市延续震荡,收益率先下后上,4月以来超预期宽松的资金面持续 支撑短端偏强的情绪,而长端受疫情拉长“宽信用”成效的影响,始终处在震荡行情之中,收益 率曲线走陡。


4月上旬国常会部署适时运用货币政策工具,市场宽松预期继续升温,债市博弈双降预期。 中旬,社融数据超预期反弹,尽管国常会提及降准释放宽松信号,但降息并未出现,而后央行全 面降准幅度低于预期,债券收益率随之回调。下旬开始高频数据显示疫情拖累下产需持续走弱, 伴随国内债券供需格局改善,资金面偏松,债券配置需求集中在短端,而长短受制于对外部加息 环境的担忧呈现弱势震荡走势,期限利差大幅走阔。


5月资金面保持充裕,短债继续走强,同时尽管“稳增长”政策持续加码,上海疫情已现曙 光,但高频经济数据显示基本面改善较弱,疫情不确定性仍大,市场对经济悲观预期偏强,叠加 中美利差倒挂幅度收窄,尽管 5月地方债供给放量,但中长端利率债出现补涨行情,利率在月底 加速下行。


6月全国疫情防控得到有效控制,以上海为代表的全国各地企业陆续复工复产,产需两端均 延续改善趋势。月中公布的 5月经济和金融数据触底反弹,6月以来高频数据也显示经济修复抬 升延续,同时政府积极推进“宽信用”、“稳增长”政策加码,叠加美债利率飙升,中美利差倒 挂程度加深等因素,利空因素叠加下,国内债市震荡下跌。


二季度信用债市场供给相对不足,表现优于利率债,信用利差整体收窄,等级利差收窄,期 限利差有所走扩。


截止 6月 30日,1年国债下行 18BP至 2.95%;10年国债上行 3BP至 2.82%;1年国开债下 行 26BP至 2.02%;10年国开债上行 1BP至 3.05%;3年 AAA中短期票据到期收益率下行 13BP至 2.95%;5年 AA企业债到期收益率下行 22BP至 3.99%。


二季度本基金维持中性偏低的权益仓位,目前组合中,食品饮料、公用事业、银行、电气设 备、化工等配置相对较多,总体在行业和风格配置上保持均衡,继续自下而上的深入研究挖掘个 股。债券配置以中短久期利率债和高等级信用债券为主。二季度择机增持了高评级中等久期信用 债和利率债,债券仓位有所增加,组合总体久期维持中性,对基金净值贡献相对正收益。 富兰克林国海天颐混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告 第 10页 共 18页





4.5 报告期内基金的业绩表现


截至 2022年 6月 30日,本基金 A类份额净值为 1.0781元,报告期内份额净值上涨 1.42%, 同期业绩比较基准上涨 0.90%,跑赢业绩比较基准 0.52%;本基金 C类份额净值为 1.0710元,报 告期内份额净值上涨 1.26%,同期业绩比较基准上涨 0.90%,跑赢业绩比较基准 0.36%。


4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明


无。 富兰克林国海天颐混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告 第 11页 共 18页


§5 投资组合报告


5.1 报告期末基金资产组合情况


序号


项目


金额(元)


占基金总资产的比例 (%)


1


权益投资


207,334,562.20 14.55


其中:股票


207,334,562.20 14.55 2 基金投资


- - 3


固定收益投资


1,178,349,151.86 82.70


其中:债券


1,178,349,151.86 82.70











资产支持证券


- - 4


贵金属投资


- - 5


金融衍生品投资


- - 6


买入返售金融资产


20,004,487.60 1.40


其中:买断式回购的买入返售金融资 产


- - 7


银行存款和结算备付金合计


18,539,916.69 1.30 8 其他资产


643,346.43 0.05 9 合计


1,424,871,464.78 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合


5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


代码


行业类别


公允价值(元)


占基金资产净值比 例(%)


A


农、林、牧、渔业


- - B


采矿业


19,145,437.89 1.53 C


制造业


104,410,983.17 8.37 D


电力、热力、燃气及水生产和供 应业


31,330,550.87 2.51 E


建筑业


1,050,168.00 0.08 F


批发和零售业


21,401.16 0.00 G


交通运输、仓储和邮政业


- - H


住宿和餐饮业


- - I


信息传输、软件和信息技术服务 业


6,670,875.15 0.53 J


金融业


41,184,323.60 3.30 K


房地产业


- - L


租赁和商务服务业


- - M


科学研究和技术服务业


37,894.59 0.00 N


水利、环境和公共设施管理业


3,273,307.08 0.26 O


居民服务、修理和其他服务业


- - 富兰克林国海天颐混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告 第 12页 共 18页


P


教育


- - Q


卫生和社会工作


209,620.69 0.02 R


文化、体育和娱乐业


- - S


综合


- -


合计


207,334,562.20 16.62 注:鉴于部分股票占基金资产净值的比例过于微小,四舍五入后无法通过小数点后两位数据加以 列示,故标注为“0.00”。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合


本基金未通过港股通交易机制投资港股。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号


股票代码


股票名称


数量(股)


公允价值(元)


占基金资产净值比例(%)


1 002648 卫星化学 484,455 12,523,161.75 1.00 2 000568 泸州老窖 44,100 10,872,414.00 0.87 3 600036 招商银行 233,800 9,866,360.00 0.79 4 002271 东方雨虹 167,171 8,604,291.37 0.69 5 600519 贵州茅台 4,200 8,589,000.00 0.69 6 300059 东方财富 329,256 8,363,102.40 0.67 7 002001 新和成 359,760 8,206,125.60 0.66 8 600900 长江电力 314,300 7,266,616.00 0.58 9 601677 明泰铝业 284,900 6,780,620.00 0.54 10 600406 国电南瑞 243,864 6,584,328.00 0.53 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合


序号


债券品种


公允价值(元)


占基金资产净值比例(%)


1


国家债券


118,200,658.87 9.48 2


央行票据


- - 3


金融债券


426,527,513.32 34.19


其中:政策性金融债


396,221,396.61 31.76 4


企业债券


322,404,081.23 25.85 5


企业短期融资券


20,211,383.01 1.62 6


中期票据


286,528,711.09 22.97 7


可转债(可交换债)


4,476,804.34 0.36 8


同业存单


- - 9 其他


- - 10 合计


1,178,349,151.86 94.46 富兰克林国海天颐混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告 第 13页 共 18页


5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细


序号


债券代码


债券名称


数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)


1 102100353 21汇金 MTN001 700,000 71,256,068.49 5.71 2 210202 21国开 02 670,000 68,621,803.84 5.50 3 210203 21国开 03 600,000 61,790,958.90 4.95 4 210215 21国开 15 520,000 53,277,875.07 4.27 5 019631 20国债 05 500,000 49,616,260.28 3.98 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细


本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细


根据基金合同,本基金不投资贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细


本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金在进行股指期货投资时,将根据风险管理原则,以套期保值为主要目的,采用流动性 好、交易活跃的期货合约,通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,结合股指期货的定价模 型寻求其合理的估值水平,与现货资产进行匹配,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值 操作。


管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征,运用股指期货对冲系统性风险、 对冲特殊情况下的流动性风险,如大额申购赎回等;利用金融衍生品的杠杆作用,以达到降低投 资组合的整体风险的目的。


富兰克林国海天颐混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告 第 14页 共 18页


5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明








本基金本期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注


5.11.1


本基金本期投资的前十名证券中,无报告期内发行主体被监管部门立案调查 的,或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券。 5.11.2


本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外 的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号


名称


金额(元)


1


存出保证金


40,007.28 2


应收证券清算款


- 3


应收股利


- 4


应收利息


- 5


应收申购款


603,339.15 6


其他应收款


- 7 其他


- 8 合计


643,346.43 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号


债券代码


债券名称


公允价值(元)


占基金资产净值比例(%)


1 113052 兴业转债 1,584,619.07 0.13 2 113042 上银转债 917,307.26 0.07 3 113044 大秦转债 345,714.12 0.03 4 113050 南银转债 303,029.55 0.02 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本期末前十名股票中不存在流通受限情况。 富兰克林国海天颐混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告 第 15页 共 18页


§6 开放式基金份额变动


单位:份


项目


国富天颐混合 A


国富天颐混合 C


报告期期初基金份额总额


769,317,274.47 349,228,541.05 报告期期间基金总申购份额


157,919,324.44 63,874,180.22 减:报告期期间基金总赎回份额


152,218,221.06 28,524,386.14 报告期期间基金拆分变动份额(份额减 少以“-”填列)


- - 报告期期末基金份额总额


775,018,377.85 384,578,335.13 富兰克林国海天颐混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告 第 16页 共 18页


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况


7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况


本报告期内未有基金管理人运用固有资金投资本公司管理的该基金的情况。


7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细


本报告期内未有基金管理人运用固有资金投资本公司管理的该基金的情况。


富兰克林国海天颐混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告 第 17页 共 18页


§8 影响投资者决策的其他重要信息


8.1 影响投资者决策的其他重要信息


基金资产可投资于科创板股票和北京证券交易所股票,会面临科创板和北京证券交易所机制 下因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险,包括但不限于公司治理风险、流 动性风险、退市风险、股价波动风险、中小企业经营风险、投资集中风险、系统性风险、政策风 险等。基金可根据投资策略需要或市场环境的变化,选择将部分基金资产投资于科创板股票、北 京证券交易所股票或选择不将基金资产投资于科创板股票、北京证券交易所股票,基金资产并非 必然投资于科创板股票、北京证券交易所股票。


富兰克林国海天颐混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告 第 18页 共 18页


§9 备查文件目录


9.1 备查文件目录


1、中国证监会批准富兰克林国海天颐混合型证券投资基金设立的文件; 2、《富兰克林国海天颐混合型证券投资基金基金合同》; 3、《富兰克林国海天颐混合型证券投资基金招募说明书》; 4、《富兰克林国海天颐混合型证券投资基金托管协议》; 5、中国证监会要求的其他文件。 9.2 存放地点


基金管理人和基金托管人的住所并登载于基金管理人网站:www.ftsfund.com。 9.3 查阅方式


1、投资者在基金开放日内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅,并可按工本费购买复 印件。








2、登陆基金管理人网站 www.ftsfund.com


查阅。





国海富兰克林基金管理有限公司 2022年 7月 21日