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汇添富鑫益定开债 2022年第 2季度报告 
 
 
汇添富鑫益定期开放债券型发起式证券投资
基金 2022年第 2季度报告 
 
2022年 06月 30日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人：汇添富基金管理股份有限公司 
基金托管人：中国工商银行股份有限公司 
送出日期：2022年 07月 21日 




汇添富鑫益定开债 2022年第 2季度报告 













































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§1重要提示 
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 7 月 19 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。 
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。 
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。 
本报告中财务资料未经审计。 
本报告期自 2022年 04月 01日起至 2022年 06月 30日止。 
§2基金产品概况
2.1基金基本情况 
 
基金简称 汇添富鑫益定开债 
基金主代
码 
004469 
基金运作
方式 
契约型开放式 
基金合同
生效日 
2019年 12月 27日 
报告期末
基金份额
总额(份) 
1,509,705,912.32 
投资目标 
在科学严格管理风险的前提下，本基金力争创造超越业绩比较基准的较高稳
健收益。 
投资策略 
本基金将密切关注债券市场的运行状况与风险收益特征，分析宏观经济运行
状况和金融市场运行趋势，自上而下决定类属资产配置及组合久期，并依据
内部信用评级系统，深入挖掘价值被低估的标的券种。本基金采取的投资策
略主要包括类属资产配置策略、利率策略、信用策略等。在谨慎投资的基础
上，力争实现组合的稳健增值。本基金封闭期的投资策略主要包括：类属资
产配置策略、普通债券投资策略、可转换债券投资策略、中小企业私募债券
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投资策略、资产支持证券投资策略、国债期货投资策略。开放运作期内，为
满足投资者申赎需求，本基金在遵守有关投资限制与投资比例的前提下，通
过合理配置组合期限结构等方式，积极防范流动性风险，在满足组合流动性
需求的同时，尽量减小基金净值的波动。 
业绩比较
基准 
中债综合指数收益率 
风险收益
特征 
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较低预期风险、较低预期收益的
品种，其预期风险及预期收益水平高于货币市场基金，低于混合型基金及股
票型基金。 
基金管理
人 
汇添富基金管理股份有限公司 
基金托管
人 
中国工商银行股份有限公司 
下属分级
基金的基
金简称 
汇添富鑫益定开债 A 汇添富鑫益定开债 C 
下属分级
基金的交
易代码 
004469 004470 
报告期末
下属分级
基金的份
额总额
(份) 
1,509,691,526.38 14,385.94 
 
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标 
单位：人民币元 
 
主要财务指标 报告期(2022年 04月 01日 - 2022年 06月 30日) 
 汇添富鑫益定开债 A 汇添富鑫益定开债 C 
1.本期已实现收益 11,627,698.05 93.39 
2.本期利润 18,833,216.61 160.63 
3.加权平均基金份
额本期利润 
0.0125 0.0112 
4.期末基金资产净
值 
1,614,103,314.85 15,042.72 
5.期末基金份额净
值 
1.0692 1.0457 
 
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值
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变动收益。 
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 
 
汇添富鑫益定开债 A 
阶段 
份额净值
增长率① 
份额净值
增长率标
准差② 
业绩比较
基准收益
率③ 
业绩比较
基准收益
率标准差
④ 
①－③ ②－④ 
过去三
个月 
1.15% 0.02% 0.29% 0.04% 0.86% -0.02% 
过去六
个月 
1.93% 0.02% 0.38% 0.05% 1.55% -0.03% 
过去一
年 
3.41% 0.02% 1.83% 0.05% 1.58% -0.03% 
自基金
合同生
效日起
至今 
7.29% 0.03% 2.48% 0.07% 4.81% -0.04% 
汇添富鑫益定开债 C 
阶段 
份额净值
增长率① 
份额净值
增长率标
准差② 
业绩比较
基准收益
率③ 
业绩比较
基准收益
率标准差
④ 
①－③ ②－④ 
过去三
个月 
1.05% 0.02% 0.29% 0.04% 0.76% -0.02% 
过去六
个月 
1.74% 0.02% 0.38% 0.05% 1.36% -0.03% 
过去一
年 
3.01% 0.02% 1.83% 0.05% 1.18% -0.03% 
自基金
合同生
效日起
至今 
6.21% 0.03% 2.48% 0.07% 3.73% -0.04% 
 
 
3.2.2自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较 
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注：1、本基金由原汇添富鑫益定期开放债券型证券投资基金于 2019 年 12 月 27 日转型而
来。 
2、本基金建仓期为本《基金合同》生效之日起 6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符
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合合同约定。
§4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介 
 
姓名 职务 
任本基金的基金经理期限 证券从业年限
（年） 
说明 
任职日期 离任日期 
胡娜 
本基金的
基金经理 
2021年 09
月 02日 
 13 
国籍：中国。学
历：西南财经大
学经济学硕士。
从业资格：证券
投资基金从业资
格。从业经历：
2009年至 2012
年期间任职于华
泰联合证券固定
收益部，担任自
营交易员职务；
2012年 11月加
入银华基金管理
有限公司，曾担
任研究员、基金
经理助理和基金
经理职务。2016
年 11月加入汇
添富基金管理股
份有限公司任基
金经理。2017
年 4月 25日至
2017年 7月 2
日任汇添富年年
泰定期开放混合
型证券投资基金
的基金经理助
理。2017年 4
月 25日至 2017
年 7月 2日任汇
添富鑫瑞债券型
证券投资基金的
基金经理助理。
2017年 7月 3
日至 2019年 9
月 17日任汇添
富年年泰定期开
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放混合型证券投
资基金的基金经
理。2017年 7
月 3日至 2020
年 3月 23日任
汇添富鑫瑞债券
型证券投资基金
的基金经理。
2018年 2月 13
日至 2019年 9
月 17日任汇添
富民安增益定期
开放混合型证券
投资基金的基金
经理。2018年 4
月 16日至今任
汇添富鑫盛定期
开放债券型发起
式证券投资基金
的基金经理。
2018年 7月 6
日至今任汇添富
纯债债券型证券
投资基金
（LOF）的基金
经理。2019年 8
月 29日至今任
汇添富鑫永定期
开放债券型发起
式证券投资基金
的基金经理。
2019年 9月 24
日至今任汇添富
盛安 39个月定
期开放债券型证
券投资基金的基
金经理。2021
年 9月 2日至今
任汇添富鑫益定
期开放债券型发
起式证券投资基
金的基金经理。
2021年 9月 2
日至今任汇添富
鑫远债券型证券
投资基金的基金
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经理。2021年
12月 24日至今
任汇添富中债-
市场隐含评级
AA+及以上信用
债（1-3年）指
数发起式证券投
资基金的基金经
理。2022年 1
月 21日至今任
汇添富鑫弘定期
开放债券型发起
式证券投资基金
的基金经理。
2022年 5月 24
日至今任汇添富
丰利短债债券型
证券投资基金的
基金经理。 
 
注:1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离任日期”为根据公
司决议确定的解聘日期；



2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期
和解聘日期；



3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 
注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明 
本基金管理人在本报告期内遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法
规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金无重大违法、违规行为，
本基金投资运作符合有关法规及基金合同的约定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况 
本基金管理人通过建立事前、事中和事后全程嵌入式的管控模式，确保公平交易制度的
执行和实现。具体情况如下： 
一、本基金管理人建立了内部公平交易管理规范和流程，以确保公平交易管控覆盖公司
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所有业务类型、投资策略、投资品种及投资管理的各个环节。 
二、本着“时间优先、价格优先”的原则，对同一证券有相同交易需求的投资组合采用
交易系统中的公平交易模块，实现事中交易执行层面的公平管控。 
三、对不同投资组合进行同向交易价差分析，具体方法为：在不同时间窗口（日内、3
日内、5日内）下，对不同组合同一证券同向交易的平均价差率进行 T检验。对于未通过 T
检验的交易，再根据同向交易占优比、交易价格、交易频率、交易数量和交易时间等进行具
体分析，进一步判断是否存在重大利益输送的可能性。 
四、对于反向交易，根据交易顺序、交易时间窗口跨度、交易价格、交易数量占市场成
交量比值、组合规模、市场收益率变化等综合判断交易是否涉及利益输送。 
综上，本基金管理人通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了
公平交易制度，公平对待了旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明 
本报告期内，本基金未出现异常交易的情况。 
本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成
交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 11次，投资组合因投资策略与其
他组合发生反向交易。基金管理人事前严格根据内部规定进行管控，事后对交易时点、交易
数量、交易价差等多方面进行综合分析，未发现导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析 
本季度，经济面临的内外部环境更加复杂。海外方面，俄乌冲突持续，供应链问题进一
步加剧，全球通胀高企，美联储加快加息步伐。国内方面，疫情散点状爆发、局部地区防疫
趋严，地产销售继续走弱，同比大幅负增。4月金融数据和经济数据全面下行，5月随着疫
情拐点出现，经济有所修复。6月中采制造业 PMI重回荣枯线以上，但需求改善幅度仍然有
限。疫情封控导致居民收入受损、预防性储蓄增长，消费和服务业增长缓慢。地产方面，各
地“因城施策”，局部地区销售边际回暖，但仍难改地产投资弱势格局。整体看，疫情平复
后，经济出现环比改善，但复苏的斜率与高度尚存较大不确定性。 
政策方面，本季度货币政策与财政政策更加积极有为。货币政策在总量和结构上双重发
力，保持了流动性合理充裕略高水平。财政政策方面，新增专项债和一般债发行节奏加快、
减税降费加码、财政支出明显提速，体现了较强的稳经济、稳就业的态度。 
在经济面临下行压力，货币政策与财政政策更加积极的背景下，本季度债券收益率呈现
震荡格局，信用利差明显缩窄。具体看，10年国债上行 3bp，10年国开上行 1bp，3年 AAA
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中票下行 13bp，5年 AAA中票下行 15bp，3年 AA+中票下行 17bp，5年 AA+中票下行 19bp。


 
报告期内，本基金维持以高等级信用债与商业银行金融债为主的配置结构。
4.5报告期内基金的业绩表现 
本报告期汇添富鑫益定开债 A类份额净值增长率为 1.15%，同期业绩比较基准收益率为
0.29%。本报告期汇添富鑫益定开债 C 类份额净值增长率为 1.05%，同期业绩比较基准收益
率为 0.29%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 
本基金为发起式基金，且截至本报告期末，本基金基金合同生效未满 3 年，暂不适用
《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条第一款的规定。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况 
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 
1 权益投资 - - 
 其中：股票 - - 
2 基金投资 - - 
3 固定收益投资 1,643,715,411.24 99.92 
 其中：债券 1,640,691,070.14 99.74 









 资产支持证券 3,024,341.10 0.18 
4 贵金属投资 - - 
5 金融衍生品投资 - - 
6 买入返售金融资产 - - 
 其中：买断式回购的买入返
售金融资产 
- - 
7 银行存款和结算备付金合计 1,303,577.88 0.08 
8 其他资产 - - 
9 合计 1,645,018,989.12 100.00 
 
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 
注:本基金报告期末未投资境内股票。
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 
注:本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细 
注：本基金本报告期末未持有股票。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 
1 国家债券 - - 
2 央行票据 - - 
3 金融债券 942,353,804.38 58.38 
 其中：政策性金融债 307,178,547.94 19.03 
4 企业债券 20,460,723.29 1.27 
5 企业短期融资券 61,247,092.60 3.79 
6 中期票据 417,818,051.51 25.89 
7 可转债（可交换债） - - 
8 同业存单 198,811,398.36 12.32 
9 地方政府债 - - 
10 其他 - - 
11 合计 
1,640,691,070.
14 
101.65 
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 
 
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 
占基金资
产净值比
例（％） 
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1 210211 
21国开
11 
2,000,000 203,920,876.71 12.63 
2 112110436 
21兴业银
行 CD436 
2,000,000 198,811,398.36 12.32 
3 1828002 
18农业银
行二级 01 
1,500,000 153,620,958.90 9.52 
4 1928028 
19中国银
行二级 01 
1,400,000 147,689,528.77 9.15 
5 1928002 
19民生银
行二级 01 
1,200,000 124,509,527.67 7.71 
 
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细 
 
序号 证券代码 
证券名
称 
数量（份） 公允价值（元） 
占基金资产
净值比例
（％） 
1 189549 
G3电建
3A 
30,000 3,024,341.10 0.19 




5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细 
注:本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 
注:本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 
注:本基金本报告期未投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 
注:本基金本报告期未投资国债期货。
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共 17页 
5.11投资组合报告附注
5.11.1 
本基金投资的前十名证券的发行主体中，国家开发银行、兴业银行股份有限公司、中国
农业银行股份有限公司、中国银行股份有限公司、中国民生银行股份有限公司、江苏银行股
份有限公司出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。本基金对上述
主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。
5.11.2 
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成 
序号 名称 金额（元） 
1 存出保证金 - 
2 应收证券清算款 - 
3 应收股利 - 
4 应收利息 - 
5 应收申购款 - 
6 其他应收款 - 
7 待摊费用 - 
8 其他 - 
9 合计 - 
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 
注：本基金本报告期末未持有股票。
§6开放式基金份额变动 
单位：份 
 
项目 汇添富鑫益定开债 A 汇添富鑫益定开债 C 
本报告期期初基金份
额总额 
1,509,691,015.97 14,368.27 
汇添富鑫益定开债 2022年第 2季度报告 













































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共 17页 
本报告期基金总申购
份额 
610.35 17.67 
减：本报告期基金总
赎回份额 
99.94 - 
本报告期基金拆分变
动份额 
- - 
本报告期期末基金份
额总额 
1,509,691,526.38 14,385.94 
 
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 
单位：份 
 
 汇添富鑫益定开债 A 汇添富鑫益定开债 C 
报告期初持有的基金份
额 
9,591,406.10 - 
报告期期间买入/申购总
份额 
- - 
报告期期间卖出/赎回总
份额 
- - 
报告期期末管理人持有
的本基金份额 
9,591,406.10 - 
报告期期末持有的本基
金份额占基金总份额比例
（%） 
0.64 - 
 
注：基金管理人投资本基金相关的费用符合基金招募说明书和相关公告的规定。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 
注: 本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
§8报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 
项目 
持有份额总数 持有份额占
基金总份额
比例（%） 
发起份额总
数 
发起份额占
基金总份额
比例（%） 
发起份额承
诺持有期限 
基金管理人固有
资金 
9,591,406.10 0.64 9,591,406.1
0 
0.64 3年 
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基金管理人高级
管理人员 
199.88 0.00 - -



基金经理等人员 - - - -



基金管理人股东 - - - -



其他 13,590.97 0.00 - -



合计 
9,605,196.95 0.64 9,591,406.1
0 
0.64



 
§9影响投资者决策的其他重要信息
9.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情况 
 
投
资
者
类
别 
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 
序
号 
持有
基金
份额
比例
达到
或者
超过
20%的
时间
区间 
期初份额 
申
购
份
额 
赎
回
份
额 
持有份额 
份额占
比
（%） 
机
构 
1 
2022
年 4
月 1
日至
2022
年 6
月 30
日 
1,500,066,500.00 - - 1,500,066,500.00 99.36 
产品特有风险 
1、持有人大会投票权集中的风险 
当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开
持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。 
2、巨额赎回的风险 
持有基金份额比例较高的投资者大量赎回时，更容易触发巨额赎回条款，基金份额持有
人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额。 
3、基金规模较小导致的风险 
持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致基金规模较小，基金持续稳定运
作可能面临一定困难。本基金管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投
汇添富鑫益定开债 2022年第 2季度报告 













































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资目标。 
4、基金净值大幅波动的风险 
持有基金份额比例较高的投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基
金资产净值造成较大波动。 
5、提前终止基金合同的风险 
持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，很可能出现开放期最后一日基金资产净值
加上当日净申购的基金份额对应的资产净值减去当日净赎回的基金份额对应的资产净值
低于 5000万元的情形，按照法律法规与《基金合同》的约定，本基金将面临提前终止
基金合同的风险。若未触发前述提前终止情形，持有基金份额比例较高的投资者集中赎
回后，本基金有可能在运作过程中资产规模长期低于 5000万元，进而可能导致本基金
终止、转换运作方式或与其他基金合并。 
 
 
9.2影响投资者决策的其他重要信息 
无。
§10备查文件目录
10.1备查文件目录 
1、中国证监会批准汇添富鑫益定期开放债券型证券投资基金募集的文件； 
2、《汇添富鑫益定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》； 
3、《汇添富鑫益定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》； 
4、基金管理人业务资格批件、营业执照； 
5、报告期内汇添富鑫益定期开放债券型发起式证券投资基金在规定报刊上披露的各项
公告； 
6、中国证监会要求的其他文件。 
10.2存放地点 
上海市黄浦区外马路 728号


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10.3查阅方式 






投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站 www.99fund.com
查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918查询相关信息。 
 
 
 
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 2022年 07月 21日