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华宝转型升级灵活配置混合型证券投资基
金 
2022年第 2季度报告 



 
2022年 6月 30日 



 



 



 



 



 



 



 



 



 



 



 
基金管理人：华宝基金管理有限公司 
基金托管人：中国建设银行股份有限公司 
报告送出日期：2022年 7月 21日 
华宝转型升级混合 2022年第 2季度报告 
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§1 重要提示



基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 



基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 07月 19日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。 



基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 



基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。 



本报告中财务资料未经审计。 



本报告期自 2022年 04月 01日起至 06月 30日止。 
§2 基金产品概况



基金简称


华宝转型升级混合 
基金主代码


001967 
基金运作方式


契约型开放式 
基金合同生效日


2015年 12月 15日 
报告期末基金份额总额


41,448,538.13份



投资目标


在严格控制风险的前提下，把握中国经济转型升级过程中所蕴含的投
资机会，力争实现基金资产的长期稳健增值。 
投资策略


本基金将根据我国不同行业所处的发展阶段以及相关产业政策，借鉴
其他国家在经济转型升级过程中产业变迁的经验，采用自上而下和自
下而上相结合的方法，选择符合转型升级方向的优势行业和优质企业
进行投资。 
业绩比较基准


中证 800指数收益率×55% ＋上证国债指数收益率×45% 
风险收益特征


本基金是一只主动投资的混合型基金,其长期平均预期风险和预期收
益率低于股票型基金,高于债券型基金、货币市场基金。 
基金管理人


华宝基金管理有限公司 
基金托管人


中国建设银行股份有限公司 
§3 主要财务指标和基金净值表现



3.1 主要财务指标



单位：人民币元



主要财务指标


报告期（2022年 4月 1日-2022年 6月 30日） 
1.本期已实现收益


-4,914,015.67 
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2.本期利润


3,112,982.32 
3.加权平均基金份额本期利润


0.1013 
4.期末基金资产净值


61,196,900.67 
5.期末基金份额净值


1.476 
注：1. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润等于本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。 
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。



3.2 基金净值表现



3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较



阶段



净值增长率
①



净值增长率
标准差②



业绩比较基
准收益率③



业绩比较基
准收益率标
准差④



①－③


②－④



过去三个月 4.24% 1.32% 3.49%


0.81% 0.75% 0.51% 
过去六个月 -13.84% 1.41% -4.45%


0.81% -9.39% 0.60% 
过去一年 -0.14% 1.34% -4.55%


0.67% 4.41% 0.67% 
过去三年 57.52% 1.07% 18.48%


0.69% 39.04% 0.38% 
过去五年 40.71% 1.15% 22.39%


0.69% 18.32% 0.46% 
自基金合同
生效起至今 
47.60% 1.05% 21.46%


0.70% 26.14% 0.35% 
注：（1）基金业绩基准：中证 800指数收益率×55% ＋上证国债指数收益率×45%； 
（2）净值以及比较基准相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日（如
非交易日）。 
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较 
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注：按照基金合同的约定，基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比
例符合基金合同的有关约定，截至 2016年 06月 15日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。



§4 管理人报告



4.1 基金经理（或基金经理小组）简介



姓名


职务



任本基金的基金经理期限


证券从业
年限



说明



任职日期


离任日期



贺喆 
本基金基
金经理 
2018-07-02 - 12年 
本科。曾在上海从容投资管理有限公司任
投资管理部基金经理助理。2013年 10月
加入华宝基金管理有限公司，先后任高级
分析师、基金经理助理等职务。2018年 7
月起任华宝转型升级灵活配置混合型证
券投资基金基金经理，2018年 8月起任
华宝高端制造股票型证券投资基金基金
经理，2021年 4月起任华宝新优选一年
定期开放灵活配置混合型证券投资基金
基金经理，2021年 12月起任华宝可持续
发展主题混合型证券投资基金基金经理，
2021年 12月起任华宝研究精选混合型证
券投资基金基金经理。 
徐欣 
本基金基
金经理 
2021-08-31 - 8年 
硕士。曾在东方证券从事证券研究工作，
2015年 7月加入华宝基金管理有限公司
担任高级分析师。2021年 8月起任华宝
转型升级灵活配置混合型证券投资基金
基金经理，2021年 11月起任华宝稳健回
报灵活配置混合型证券投资基金基金经
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理。 
注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。 



2、证券从业含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办
法》的相关规定。 
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明



本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金
法》及其各项实施细则、《华宝转型升级灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律
法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控
制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 
4.3 公平交易专项说明



4.3.1 公平交易制度的执行情况 
本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中
央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评
价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投
资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定
和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股
票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结
果未发现异常情况。 
4.3.2 异常交易行为的专项说明 
本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少
的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。 



本报告期内，本基金未发现异常交易行为。 
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析



2022年第 2季度，A股市场行业分化显著，消费者服务、汽车、食品饮料、家电、电力设备
及新能源等前期跌幅较大的中下游板块表现较好，金融、房地产等板块跌幅居前。 



报告期内，本基金继续重点配置绿色及数字化转型升级的板块和个股。中长期视角下，我们
预计，双碳目标的提出，作为经济与社会高质量发展的必然结果，将继续影响中国的产业结构、
资产配置方向和预期回报。我们将持续关注产业的变化，寻找合理价格介入优质公司，为持有人
创造收益。我们将以勤勉尽责的态度，不断优化投资组合，努力给持有人带来较好的中长期投资
华宝转型升级混合 2022年第 2季度报告 
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回报。 
4.5 报告期内基金的业绩表现



本报告期基金份额净值增长率为 4.24%，业绩比较基准收益率为 3.49%。 
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明



本报告期内，本基金存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低于
五千万元的情形。 
 
§5 投资组合报告



5.1 报告期末基金资产组合情况



序号


项目


金额（元）


占基金总资产的比例（%）



1


权益投资


52,518,743.61 85.39 



 其中：股票


52,518,743.61 85.39 
2 基金投资


- - 
3


固定收益投资


- - 



 其中：债券


- - 












 资产支持证券


- - 
4


贵金属投资


- - 
5


金融衍生品投资


- - 
6


买入返售金融资产


- - 



 
其中：买断式回购的买入返售金融资
产



- - 
7


银行存款和结算备付金合计


8,966,613.47 14.58 
8 其他资产


22,201.88 0.04 
9 合计


61,507,558.96 100.00 
注：本基金本报告期末“固定收益投资”、“买入返售金融资产”、“银行存款和结算备付金合计”
等项目的列报金额已包含对应的“应计利息”和“减值准备”（若有），“其他资产”中的“应收利
息”指本基金截至本报告期末已过付息期但尚未收到的利息金额（下同）。 
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合



5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合



代码


行业类别


公允价值（元）



占基金资产净值比
例（%）



A


农、林、牧、渔业


- - 
B


采矿业


1,233,682.00 2.02 
C


制造业


23,570,332.13 38.52 
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D


电力、热力、燃气及水生产和供应
业


10,782,905.48 17.62 
E


建筑业


885,375.00 1.45 
F


批发和零售业


- - 
G


交通运输、仓储和邮政业


- - 
H


住宿和餐饮业


- - 
I


信息传输、软件和信息技术服务业


6,459,316.00 10.55 
J


金融业


8,140,453.00 13.30 
K


房地产业


- - 
L


租赁和商务服务业


885,134.00 1.45 
M


科学研究和技术服务业


561,546.00 0.92 
N


水利、环境和公共设施管理业


- - 
O


居民服务、修理和其他服务业


- - 
P


教育


- - 
Q


卫生和社会工作


- - 
R


文化、体育和娱乐业


- - 
S


综合


- - 



 合计


52,518,743.61 85.82 
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合



本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 
序号


股票代码


股票名称


数量（股）


公允价值（元）



占基金资产净值比例
（%）



1 300750 宁德时代 6,800 3,631,200.00 5.93 
2 300496 中科创达 26,700 3,483,816.00 5.69 
3 601012 隆基绿能 51,240 3,414,121.20 5.58 
4 600905 三峡能源 509,500 3,204,755.00 5.24 
5 600036 招商银行 75,225 3,174,495.00 5.19 
6 300059 东方财富 124,920 3,172,968.00 5.18 
7 600900 长江电力 136,700 3,160,504.00 5.16 
8 600406 国电南瑞 100,440 2,711,880.00 4.43 
9 601985 中国核电 362,768 2,488,588.48 4.07 
10 601166 兴业银行 90,100 1,792,990.00 2.93 
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合



本基金本报告期末未持有债券投资。



5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细



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本基金本报告期末未持有债券投资。 
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细



本基金本报告期末未持有资产支持证券。 
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细



本基金本报告期末未持有贵金属。 
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细



本基金本报告期末未持有权证。 
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 
本基金未投资股指期货。 
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 
本基金未投资股指期货。



5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明



5.10.1 本期国债期货投资政策 
本基金未投资国债期货。



5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细



本基金未投资国债期货。 
5.10.3 本期国债期货投资评价 
本基金未投资国债期货。 
5.11 投资组合报告附注



5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 
转型升级灵活配置基金截至 2022年 6月 30日持仓前十名证券中的招商银行(600036)的发行
人招商银行股份有限公司因监管标准化数据（EAST）系统数据质量及数据报送存在以下违法违规
行为：一、不良贷款余额 EAST数据存在偏差；二、漏报贷款核销业务 EAST数据；三、漏报信贷
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资产转让业务 EAST数据；四、未报送权益类投资业务 EAST数据；五、未报送投资资产管理产品
业务 EAST数据；六、漏报贷款承诺业务 EAST数据；七、漏报委托贷款业务 EAST数据；八、EAST
系统理财产品销售端与产品端数据核对不一致；九、EAST系统理财产品底层持仓余额数据存在偏
差；十、EAST系统分户账与总账比对不一致；十一、漏报分户账 EAST数据；十二、EAST系统《个
人活期存款分户账明细记录》表错报；十三、EAST 系统《个人信贷业务借据》表错报。于 2022
年 3月 21日收到中国银行保险监督管理委员会罚款 300万元的行政处罚决定。 



转型升级灵活配置基金截至 2022年 6月 30日持仓前十名证券中的兴业银行(601166)的发行
人兴业银行股份有限公司因违反信用信息采集、提供、查询及相关管理规定，于 2021 年 8 月 13
日收到中国人民银行处罚款 5万元的行政处罚措施。 



本基金管理人通过对上述上市公司进行进一步了解和分析，认为上述处分不会对公司的投资
价值构成实质性影响，因此本基金管理人对上述证券的投资判断未发生改变。报告期内，本基金
投资的前十名证券的其余八名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚的情况。 
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 
5.11.3 其他资产构成 
序号


名称


金额（元）



1


存出保证金


22,192.03 
2


应收证券清算款


- 
3


应收股利


- 
4


应收利息


- 
5


应收申购款


9.85 
6


其他应收款


- 
7 其他


- 
8 合计


22,201.88 
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。



5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分



由于四舍五入的原因，合计数可能不等于分项之和。



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§6 开放式基金份额变动



单位：份



报告期期初基金份额总额


33,305,162.85 
报告期期间基金总申购份额


25,940,788.12 
减：报告期期间基金总赎回份额


17,797,412.84 
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）



- 
报告期期末基金份额总额


41,448,538.13



§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况



7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况



单位：份



报告期期初管理人持有的本
基金份额



4,475,063.93 
报告期期间买入/申购总份
额



- 
报告期期间卖出/赎回总份
额



- 
报告期期末管理人持有的本
基金份额



4,475,063.93 
报告期期末持有的本基金份
额占基金总份额比例（%）



10.80 
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细



本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。



§8 影响投资者决策的其他重要信息



8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况



投
资
者
类
别



报告期内持有基金份额变化情况


报告期末持有基金情况



序
号



持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间



期初



份额



申购



份额



赎回



份额



持有份额



份额占
比（%）



机
构 
1 20220523~20220630 - 14,748,525.07 - 14,748,525.07


35.58



2 20220520~20220630 - 11,151,672.86 - 11,151,672.86


26.90



3 20220415~20220519 4,475,063.93 - - 4,475,063.93


10.80



4 20220401~20220414 11,261,344.95 - 11,261,344.95 -


-



5 20220415~20220419 6,283,857.44 - 6,283,857.44 -


-



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产品特有风险



报告期内本基金出现单一投资者持有基金份额比例超过 20%的情况。 
在单一投资者持有基金份额比例较高的情况下，如该投资者集中赎回，可能会增加基金的流动性
风险。此外，由于基金在遇到大额赎回的时候可能需要变现部分资产，可能对持有资产的价格形
成冲击，增加基金的市场风险。基金管理人将专业审慎、勤勉尽责地运作基金资产，加强防范流
动性风险、市场风险，保护持有人利益。



8.2 影响投资者决策的其他重要信息



2022年 4月 18日，基金管理人发布高级管理人员变更公告，XIAOYI HELEN HUANG（黄小
薏）不再担任公司总经理，公司副总经理向辉代为履行总经理职责。 



本公司于 2022年 5月完成工商变更登记，公司变更后的股东信息为：华宝信托有限责任公司
（持股 51%）、Warburg Pincus Asset Management, L.P. （“华平投资”，持股 29%）、江苏
省铁路集团有限公司（持股 20%）。



§9 备查文件目录



9.1 备查文件目录



中国证监会批准基金设立的文件； 
华宝转型升级灵活配置混合型证券投资基金基金合同； 
华宝转型升级灵活配置混合型证券投资基金招募说明书； 
华宝转型升级灵活配置混合型证券投资基金托管协议； 
基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程； 
基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告； 
基金托管人业务资格批件和营业执照。 
9.2 存放地点



以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。 
9.3 查阅方式



投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各
种定期和临时公告。 



 
华宝基金管理有限公司 
2022年 7月 21日