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中信建投稳祥债券型证券投资基金
2022年第2季度报告
2022年06月30日
基金管 人理 : 信 基金管理 限公司中 建投 有
基金托管人: 业 份 限中国农 银行股 有 公司
报告送出日期:2022年07月21日
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§1 重要提示
本 料金管理 会及董事 所载资 虚假记载基 人的董事 保证 报告 不存在 、 性陈述或误导
大 ， 对 、 。遗 内容的 性 确性 完 性承担 别 连 任重 漏 并 其 真实 准 和 整 个 及 带责
本 ，基金托 人中国农业银行 公 基 合 定 于管 股份有限 司根据 金 同规 2022年7月19日
了本复核 中的财务 标报告 指 、净值 资组合报表现和投 告等内容，保证复 不存在核内容
、 大 。虚 载 误导性 述 遗漏假记 陈 或者重
基 理 承诺 诚 信用金管 人 以 实 、勤 尽 的 管理和运 基金资产勉 责 原则 用 ，但不保证基
一 。盈金 定 利
未来的 往 并不代表其 表现基金 过 业绩 。 有风险投资 ，投 者在作 策前应资 出投资决
本 。仔 金的招 书细阅读 基 募说明
本 料未 计。报告中 资 经审财务
本报 期告 自2022年4月1日起至6月30 。止日
§2 金产 概基 品 况
基金简称 中 建 祥信 投稳
基金主 码代 003978
基金运作方式 放契约型开 式
合 生基金 同 效日 2017年03月03日
末报告期 基 额总额金份 1,210,414,086.61份
资目标投
，制投资组 前提下 极主动在有效控 合风险的 通过积
，力 长 较的 管理 争 期 实 业绩比 的投资 内 现超越 基准
。资回投 报
投 策略资
本基 将 切 分析宏观 济运行状况和金金 密 跟踪 经 融市
势， 类行 而 决 资产配置及组合场运 趋 自上 下 定 属 久
， ，并依据内 信用评 掘价值被期 部 级系统 挖 低估的
。本 采 类的券种 的投资策 要包括债标 基金 取 略主 券
、 、 、属 略 久期 策 收益 曲 策略 回配置策 管理 略 率 线
大 、 。放 略 债券投资 略等 在谨慎投资购 策 信用 策 的
，力 。争 合 稳 值基础上 实现组 的 健增
较业绩比 基准 （ ）中 合财富 总 指数收债综 值 益率
收益特征风险
本 ， 较券型基 证券投资 中的 低基金为债 金 属于 基金
，本风 品 的预期 和 期风 高 货币险 种 基金 收益 预 险 于
， 。市 基 低 合型基金 股票型基金场 金 于混 和
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基金管理人 信 金 理 公司中 建投基 管 有限
基金托管人 农业银行 份有限中国 股 公司
下属 类各 别基金 称的基金简 中信 祥建投稳 A 中信建 祥投稳 C
下属 类各 别基 易代码金的交 003978 003979
末期 属报告 下 类各 别基 的份额金
额总
1,176,853,179.07份 33,560,907.54份
§3 财务指标 基金净值表现主要 和
3.1 主 标要财务指
： 民 元单位 人 币
财务指标主要
报告期(2022年04月01日 - 2022年06月30日)
信建投中 稳祥A 建投稳祥中信 C
1.本 收益期已实现 8,410,878.99 209,368.69
2.本期利润 10,020,867.54 245,420.24
3. 权 本平均基金 期利润加 份额 0.0101 0.0093
4. 末期 金 值基 资产净 1,215,387,998.22 34,617,117.05
5. 末期 基 额 值金份 净 1.0327 1.0315
：注 1、本 本 、 、 （已 现收益 基 期 收入 投资 益 其他收入 不含 变期 实 指 金 利息 收 公允价值
） ，本 本 本扣 相 用后的余额 期利 期已实现 益加上 值变动动损益 除 关费 润为 收 期公允价 。
2、 ，计所 绩指标 持有人认 交易基金 各 入费用 际 益述基金业 不包括 购或 的 项费用 后实 收
。水 要 于所列 字平 低 数
3.2 金 表现基 净值
3.2.1 长 较 较基金 额净值增 率及其 绩 收 率份 与同期业 比 基准 益 的比
中信建投稳祥A净 现值表
阶段
长净 增值
率①
长净值增
准差率标
②
较业绩比
益基准收
率③
较业绩比
准收益基
率 差标准
④
①-③ ②-④
过去
三个
月
1.11% 0.03% 1.05% 0.04% 0.06% -0.01%
过去
六个
月
1.88% 0.03% 1.83% 0.05% 0.05% -0.02%
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过去
一年
4.44% 0.03% 4.78% 0.05% -0.34% -0.02%
过去
三年
13.21% 0.05% 13.20% 0.07% 0.01% -0.02%
去过
五年
25.01% 0.04% 25.19% 0.06% -0.18% -0.02%
自基
金合
同生
效起
至今
26.85% 0.05% 25.59% 0.07% 1.26% -0.02%
信建投稳中 祥C净值表现
阶段
长净值增
率①
长值净 增
准率标 差
②
较业绩比
基准收益
率③
较业绩比
准收益基
率 准差标
④
①-③ ②-④
过去
三个
月
1.05% 0.03% 1.05% 0.04% 0.00% -0.01%
去过
六个
月
1.75% 0.03% 1.83% 0.05% -0.08% -0.02%
过去
一年
4.15% 0.03% 4.78% 0.05% -0.63% -0.02%
过去
三年
12.32% 0.05% 13.20% 0.07% -0.88% -0.02%
过去
五年
23.43% 0.04% 25.19% 0.06% -1.76% -0.02%
基自
金合
同生
起效
至今
25.14% 0.04% 25.59% 0.07% -0.45% -0.03%
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3.2.2 来 计 长 较自 金 效以 基 净 增 率 动 其与同 业 比 收益率基 合同生 金累 值 变 及 期 绩 基准
较变 的比动
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§4 管理人报告
4.1 （ 小 ）或 理 简基金经理 基金经 组 介
名姓 职务
本任 基金的 经理期限基金 券证
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
许健
本基金的
金经理基 、
固 益定收
部行政负
责人
2017-03-22 - 5年
国籍中 ，1987年1月生，中
大 计 。财经 统 硕士央 学 学
曾 中 邮 团公司投任 国 政集
办、主 中信银行股份资 有
固 投 经限公司 定收益 资
。理 2016年12月加入中信
，建投 管理有限 司基金 公
本现任 收益部行公司固定
、 ，基金经政负责人 理 担
中信建投 债券型证任 稳祥
、投 中信建券 资基金 投稳
一悦 定期 放 券型发年 开 债
、式 券 基金 中信起 证 投资
丰投稳建 63个月定期开放
、证 基 中债券型 券投资 金
双投 利信建 3个月持有期
、型证券投 基金 中债券 资
双 债券型证信建投 鑫 券投
、金 中信 益资基 建投稳 90
天滚动 中短债债券持有 型
、证 基金 中 投券投资 信建
安债 型 券投资景 券 证 基
、 晟金 信 景 债券型中 建投
。券投资基金基金证 经理
：注 1、 、 对 。金 职 期 日期根据基金管 外披露的 免日期基 经理任 日 离任 理人 任 填写 首任
， 。基金经理 为基金 效日任职日期 合同生
2、 义 《 办 》 。证券 的含 遵从 业 券业从 员 格管 法 相关规从业 行 协会 证 业人 资 理 的 定
4.2 对 本管 人 期内 基金 作遵规守信情况理 报告 运 的说明
本 告报 期内，本 金 理 格遵守基 管 人严 《中华人民 国证券投 基金法共和 资 》、《公开
办证券投资 管理 法募集 基金运作 》、《 办集证券投 金销售机 监 法公开募 资基 构 督管理 》、
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《证券 基 管理 司 平交易 度 导投资 金 公 公 制 指 意见》、基金合同 其他有关法律法和 规，本
信着诚实 用、 尽 的 管理基金资产勤勉 责 原则 ，在 控制风险 基础上严格 的 ， 有人为基金持
大 。本 ， ， 。谋求 告期内 作整体合 规 没有损 基 人利益最 利益 报 基金运 法合 害 金持有
4.3 交 专项 明公平 易 说
4.3.1 执平交易 度 行公 制 的 情况
本报告期内，本 执金管理人严格 行基 《 基 公 公 易制度指导意证券投资 金管理 司 平交
见》， 相应制度 流程完善 及 ，通 人工等各 各业务 格控制交过系统和 种方式在 环节严 易公
执 ，未 。平 行 发现 同 合之间 非 平交 的 况不 投资组 存在 公 易 情
4.3.2 异常 易 为 项说明交 行 的专
本 未 本报 期内 发现 基金存 易告 在异常交 行为。本 告 内报 期 ，未 本涉及 基金的交出现
较少易 开竞价同 反向交 单边交易 证券当 量所公 日 易成交 的 量超过该 日成交 5% 。的情况
4.4 期内基金 投 和运作报告 的 资策略 分析
2022年 半年上 ， 来外 看从 围 ， 力 大美国 面 通 有所加等 临 胀压 ， 了同 俄乌冲突加剧时
海 局内外通胀 面， 本相 前 在滞后通胀和经 面情况后 快加息 和美国 比 几次 济基 加 缩表速度
， 。 来 ， ， 、进程 海 收紧 从 中央将稳 作为重点 币 政政策外流动性 国内 看 经济 货 政策 财 、
，地 策 出台 持 体经济产政 等 支 实 3 力由 出 预期严重 国内疫情造成经月 于 现超 的 济下行压
大， ， 也 较大 力加 几 疫 行业政策造成居 入增速降 消费 面同时近 年 情和 民收 低 临比 的压 ，
一 。后期中央 币 系列 持实体经 体组合上 年 和杠杆 为从财政货 政策支 济 整 半 以票息 收益
， 本 、 、 、 长 。综合 虑 济基 面 胀 币 市场预期 情况 端利率波段主 考 经 通 货 政策 等 操作
， ， 》 》 》 本后 维 震 面 票息收益 杠杆 骑乘收益 利得收展望 市 全年 持 荡局 收益 资 益，
， 长 ，合整体以 为主 利 期差波段 增厚收益 察 数据因此组 票息收益 用 端预 交易 观 就业率 、
、 长 、 、 ，择社 据 业中 贷 央行操 央 相 述等 机调 组合久期和品种融数 企 期 款 作 行 关表 整 。
。中 信 债 是最为重点投资 券品种利率债和 高等级 用 依然 的债
4.5 报 期内基 表现告 金的业绩
末截至 信建投报告期 中 稳祥A 金份额净基 值为1.0327 ，本 ， 类元 报告期 该内 基金份
长额净值 为增 率 1.11%， 较期业 比 准收益 为同 绩 基 率 1.05%； 末至 期 中信建 稳祥截 报告 投
C基金份额净值为1.0315元，本 告报 期内， 类 长基 份 值增 率为该 金 额净 1.05%，同期业绩
较基准收益 为比 率 1.05%。
4.6 报告 持有人数 产净值 明期内基金 或基金资 预警说
本 本 未 二十基金 报 内 发生连 个 基金份 有 数量 满告期 续 工作日 额持 人 不 200 或者基人
资 净 于金 产 值低 5000 。万元的 形情
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§5 投资组合报告
5.1 末 金 合 况报告期 基 资产组 情
序号 项目 金额(元)
占基 资产的比金总 例
（%）
1 权益投资 - -
：其中 股票 - -
2 基金投资 - -
3 投资固定收益 1,232,420,181.76 98.39
：其中 债券 1,232,420,181.76 98.39
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金 品投资融衍生 - -
6 返 金融 产买入 售 资 12,000,060.00 0.96
：中 买断 回 的其 式 购 买入
返售金融 产资
- -
7
银行存款和结 合算备付金
计
5,839,511.71 0.47
8 产其他资 2,352,843.43 0.19
9 计合 1,252,612,596.90 100.00
5.2 末 类报 按行业分 的股票 组合告期 投资
5.2.1 末 类报告 按行业 股票投资期 分 的境内 组合
。额无余
5.2.2 末 类报告 业分 的港 投资股票 资期 按行 股通 投 组合
。余额无
5.3 末 大小 十报 按 允价 占 金资产 值 例 的前 名股 投资明细告期 公 值 基 净 比 排序 票
。无余额
5.4 末 类债 分 债 资组合报告期 按 券品种 的 券投
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
（％）比例值
1 国家债券 657,265.61 0.05
2 票据央行 - -
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3 金融债券 525,037,594.53 42.00
：其中 政策 融债性金 185,886,668.49 14.87
4 企业 券债 246,756,981.76 19.74
5 期融资企业短 券 - -
6 期 据中 票 361,369,888.77 28.91
7 （ ）可 债 交换债转 可 - -
8 业 单同 存 98,598,451.09 7.89
9 其他 - -
10 计合 1,232,420,181.76 98.59
5.5 末 大小报告期 公允价值占基金 比 的 五 券投资明细按 资产净值 例 排序 前 名债
序
号
代码债券 债券 称名 数量（张） 值公允价 (元)
占基金资产
值比例净
（％）
1 112219165 22 丰恒 银行CD165
1,000,00
0
98,598,451.09 7.89
2 190208 19国开08 700,000 73,752,441.10 5.90
3 2028030 20 小兴业 微债银行 05 600,000 62,528,909.59 5.00
4 2128007 21华夏 行银 01 600,000 61,484,383.56 4.92
5 200202 20国开02 600,000 60,175,775.34 4.81
5.6 末 大小 十告期 按 价 占基 资 净值比 排 的 资产支持 券投资明报 公允 值 金 产 例 序 前 名 证
细
。无余额
5.7 末 大小按 值 基 产净值比例 排序 五名贵金 投资明报告期 公允价 占 金资 的前 属 细
。无余额
5.8 末 大小 权报告期 按 占基金 值比例 排 前五名 证 资公允价值 资产净 序的 投 明细
。余额无
5.9 末本报 基 投资 股 期货交 情 说告期 金 的 指 易 况 明
。无
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5.10 末本报告期 基 投资的国债期货 说金 交易情况 明
5.10.1 本 债 货 政策期国 期 投资
对 本通过 基 面和 面的分析资金 ，对 势 判债市场国 走 做出 断，以作为确 货的定国债期
头寸方 度的依据向和额 。 长 长期经济高 增当中 速 ， 力浮胀压 现通货膨 ， 政 趋于央行 策 紧
缩时，本基金建 国 期 单进行套 保值立 债 货空 期 ，以规避利率风险， 少 来率 的减 利 上升带
损亏 ；反之， 长 落在经济增 趋于回 ， 膨胀率下通货 降，甚至通 现时货紧缩出 ，本基金通
， 。国债期 以获取更 收益过建立 货多单 高的
5.10.2 末本报告 基 的国债 持 和损 明期 金投资 期货 仓 益 细
。无
5.10.3 本期国 期 投 价债 货 资评
本 本 未 。基金 报 期 投资国债期货告
5.11 报投资组合 告附注
5.11.1 ，本 十 ， 、 丰报 期 金投资的前 名证 发行主体 国家开 银行告 内 基 券的 中 发银行 恒
股份有限公司、兴业银 有限公司行股份 、 银行股份 限华夏 有 公司、 村庆农 商 行重 业银 股
一 门 。份有 公 在报告 制 前 受到监管 的处罚限 司 编 日 年内 部
本 对基金 上述 行 投 决 序符合相关法律主体所发 证券的 资 策程 法规、基金合同 公司及
制度的规定。除上述主体外， 未 本 十管理人 金投资的 证券的发 主基金 发现 基 前 名 行 体出
本 门 ， 一 、 。期被监 立 调查 在 告编制 前 内 公开谴责 罚的情形现 管部 案 或 报 日 年 受到 处
5.11.2 十 未 。基金投 股 基 合 定的备选股票库资的前 名 票 超出 金 同规
5.11.3 资产构成其他
号序 名称 金额(元)
1 出保证金存 25,421.53
2 清算款应收证券 1,712.88
3 利应收股 -
4 应收利息 -
5 收申购款应 2,325,709.02
6 他其 应收款 -
7 其他 -
8 计合 2,352,843.43
5.11.4 末期 有的 于 股期的 转 债 细报告 持 处 转 可 换 券明
。无余额
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5.11.5 末 十告期 前 名股票中 受 的 明报 存在流通 限情况 说
。额无余
5.11.6 投资组合报告 的其他文 描述部附注 字 分
， 计 。舍五入的 之和与 间可能存 差由于四 原因 分项 合 项之 在尾
§6 开放式 金 动基 份额变
：单位 份
信 投稳中 建 祥A 中 建投稳信 祥C
报 期期 金份额总告 初基 额 635,962,667.94 13,612,369.45
报告期期间基金总申购份额 626,518,088.80 101,105,525.86
：减 间 金 回份额报告期期 基 总赎 85,627,577.67 81,156,987.77
报告期期间 拆分变动 额基金 份
（ 少份额减 以“-” ）填列
- -
末报告期期 基 额金份额总 1,176,853,179.07 33,560,907.54
§7 本基金 运用固有 投资 基金 况管理人 资金 情
7.1 本理人持 金 额变 情基金管 有 基 份 动 况
本 ， 未 本 。报告期 基 管 持有 基金 额内 金 理人 份
7.2 本基金管理人运 金 金 易用固有资 投资 基 交 明细
本 ， 未 本 。报告期内 基金管 运用固有 金投资理人 资 基金
§8 投资者决 重要信影响 策的其他 息
8.1 一期内单 投 持有基金 额 到或超报告 资者 份 比例达 过20% 情的 况
投
资
者
类
别
告期内 有 金 变化情况报 持 基 份额 末告期 持有基金情报 况
序
号
有持 基金
额 例份 比
或者达到
超过20%
的时间区
间
期初份额 购份额申 赎回份额 持有份额 份额占比
机
构
1
20220401-
20220630
549,999,000.00 - - 549,999,000.00 45.4389%
产 风险品特有
本 一基 报 期内 在 投资者 有 金 比例达到 者超过基金总份金在 告 存 单 持 基 份额 或 额20% ，的情形
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在 动 不 情况下市场流 性 足的 ，如遇投资 额赎回或 中赎回者巨 集 ， 人可能无 的价基金管理 法以合理
， 对 一 ， 。格 现基金资 可能 基金 值 的影响 可 引发 金 流动性 险及时变 产 有 净 产生 定 甚至 能 基 的 风
8.2 响 者决策的 他重要信息影 投资 其
本 ， 。报告 响 决 的 重要信息期内 无影 投资者 策 其他
§9 备查文 录件目
9.1 备查文 目录件
1、 ；中 准予基金 件国证监会 注册的文
2、《 》；中信 祥债券型 投资基金 金建投稳 证券 基 合同
3、《 议》；信建投 债 型证 投 基金托 协中 稳祥 券 券 资 管
4、 ；律 书法 意见
5、 、 执 ；基金管 人业务资格批件理 营业 照
6、 、 执 。金 业 资 件 营业 照基 托管人 务 格批
9.2 存放地点
、 。金管理人 金托管基 基 人处
9.3 方式查阅
，也 本 。投资 营业时 查阅 可按 购买复印者可以在 间免费 工 费 件
中 基金管 限 司信建投 理有 公
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