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新华灵活主题混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告 
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新华灵活主题混合型证券投资基金 
2022年第 2季度报告 
2022年 6月 30日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人：新华基金管理股份有限公司 
基金托管人：中信银行股份有限公司 
报告送出日期：二〇二二年七月二十日
新华灵活主题混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告 
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§1


重要提示 
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。



基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 7月 19日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏。



基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。



基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。



本报告中财务资料未经审计。 
本报告期自 2022年 4月 1日起至 6月 30日止。 
§2


基金产品概况 
基金简称 新华灵活主题混合 
基金主代码 519099 
交易代码 519099 
基金运作方式 契约型开放式 
基金合同生效日 2011年 7月 13日 
报告期末基金份额总额 8,276,077.20份 
投资目标 
以主题投资为核心，前瞻性挖掘市场的长期主题趋势，动
态把握市场阶段性的主题转换，并精选获益程度高的主题
个股进行投资，在风险可控的前提下追求基金资产净值的
持续、稳定增长。 
投资策略 
本基金以战略性与战术性资产配置策略为指导，围绕市场
的长期性和阶段性投资主题进行动态配置，并精选获益程
度最高的主题个股群进行重点投资。 
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业绩比较基准 80%×沪深 300指数收益率 + 20%×上证国债指数收益率 
风险收益特征 
本基金为混合型基金，基金资产整体的预期收益和预期风
险高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。 
基金管理人 新华基金管理股份有限公司 
基金托管人 中信银行股份有限公司 
§3


主要财务指标和基金净值表现 
3.1 主要财务指标 
单位：人民币元 
主要财务指标 
报告期 
(2022年 4月 1日-2022年 6月 30日) 
1.本期已实现收益 -2,040,945.16
2.本期利润 -1,542,828.26
3.加权平均基金份额本期利润 -0.1871
4.期末基金资产净值 16,013,982.20
5.期末基金份额净值 1.9350
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 
2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购费赎回
费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 
 
3.2 基金净值表现 
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 
阶段 
净值增长
率① 
净值增长
率标准差
② 
业绩比较
基准收益
率③ 
业绩比较
基准收益
率标准差
④ 
①-③ ②-④ 
过去三个月 -8.87% 1.52% 5.27% 1.15% -14.14% 0.37% 
过去六个月 -19.89% 1.45% -6.88% 1.16% -13.01% 0.29% 
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过去一年 -18.71% 1.64% -10.41% 1.00% -8.30% 0.64% 
过去三年 42.59% 1.39% 17.45% 1.01% 25.14% 0.38% 
过去五年 56.93% 1.38% 24.19% 1.01% 32.74% 0.37% 
自基金合同
生效起至今 158.45% 1.56% 54.40% 1.14% 104.05% 0.42% 
 
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较 
新华灵活主题混合型证券投资基金 
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 
(2011年 7月 13日至 2022年 6月 30日) 
 
注：本报告期，本基金各项资产配置比例符合本基金合同的有关约定。 
 
 
§4


管理人报告 
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 
姓名 职务 
任本基金的基金经理期限 证券从业年
限 
说明 
任职日期 离任日期 
王永明 本基金基金经 2021-02-19 2022-06-23 24 
经济学博士，历任西南证券
资产管理部研究员、恒泰证
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理，新
华积极
价值灵
活配置
混合型
证券投
资基金
基金经
理、新
华鑫弘
灵活配
置混合
型证券
投资基
金基金
经理、
新华鑫
科技 3
个月滚
动持有
灵活配
置混合
型证券
投资基
金基金
经理、
新华中
小市值
优选混
合型证
券投资
基金基
金经
理、新
华安康
多元收
益一年
持有期
混合型
证券投
资基金
基金经
理。 
券研发中心经理、上海名禹
资产管理有限公司研究总
监、上海尚阳投资管理有限
公司投资总监。 
张媛 本基金 2021-10-21 - 13 金融学和管理学硕士，历任
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基金经
理。 
北京新宝集研究总监、汇安
基金研究部副总监、基金经
理助理，国联证券主题策略
研究员。 
注：1、上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》、《基金从业人员管理规
则》的相关规定。 
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 
本报告期末本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。 
 
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 
本报告期，新华基金管理股份有限公司作为新华灵活主题混合型证券投资基金的管理人
按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《新华灵活主题混合型证券投资基金基金合同》以
及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格
控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行
为。 
4.3 公平交易专项说明 
4.3.1 公平交易制度的执行情况 
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011 年修
订），公司制定了《新华基金管理股份有限公司公平交易管理办法》，以避免出现不正当关联
交易、利益输送等违法违规行为。该办法规范的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申
购、二级市场交易等所有投资管理活动，同时包括授权、研究分析、投资决策、交易执行等
投资管理活动相关的各个环节。 
公司通过合理设置各类资产管理业务之间以及各类资产管理业务内部的组织结构，在保
证各投资组合投资决策相对独立性的同时，使各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施
投资决策方面享有公平的机会，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“价格优先、时间
优先、综合平衡、比例实施”作为交易执行的公平原则，保证交易在各投资组合间的公正实
施，保证各投资组合间的利益公平对待。 
本报告期内，公平交易管理执行情况良好。 
4.3.2 异常交易行为的专项说明 
本报告期，公司对不同组合不同时间段的同向交易价差进行了溢价率样本的采集，通过
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平均溢价率、买入/卖出溢价率以及利益输送金额等多个层面来判断不同投资组合之间在某
一时间段是否存在违反公平交易原则的异常情况，未发现重大异常情况，且不存在报告期内
所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日
成交量的 5%的情况。 
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 
4月 A股市场在疫情影响下，经历一轮快速下跌。但在此后的两个月，随着疫情干扰逐
渐化解、稳经济政策不断出台，A股呈现强劲反弹。整体看二季度，海外市场普遍出现较大
调整，但 A股走势较为独立，主要指数均录得正收益，其中上证指数、沪深 300、创业板指
数分别上涨 4.5%、6.2%和 5.7%。 
本基金在二季度围绕能源替代、大国博弈、元宇宙等长期主题进行布局，行业分布主要
在煤炭、石油石化、军工、计算机、传媒等方面，在二季度表现最为强势的汽车、食品饮料
等行业上布局较少，产品二季度表现落后于市场。未来一个季度，我们预期随着国内经济复
苏进入实质阶段和夏季用电高峰的到来，能源问题会重回视野。本基金在继续围绕长期主题
布局的同时，会加强顺应市场风格变化的持仓结构调整。 
4.5报告期内基金的业绩表现 
截至 2022 年 6 月 30 日，本基金份额净值为 1.9350 元，本报告期份额净值增长率为
-8.87%，同期比较基准的增长率为 5.27%。 
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 
本报告期本基金从 2022年 4月 1日至 2022年 06月 30日连续五十九个工作日，基金资
产净值低于五千万元的情形。我司将通过多方面的措施促进本基金的规模增长，具体经营计
划如下： 
（一）与主要销售机构合作制定销售计划，以重点地区为主，将公司的资源向重点地区
倾斜。 
（二） 进一步加强与潜在销售机构的合作，拓宽渠道和客户资源。 
（三）采用新客户开发与老客户深入挖掘并重的客户开发方式。 
（四）加强投资者教育，引导投资者充分认识产品的风险收益特点。综上所述，本基金
为我司产品线主要组成部分。受市场环境影响，本基金规模出现缩减。我司将在做好基金日
常投资运营的同时，加大持续营销工作投入，同时探索其他方式和手段，尽力提升基金规模。 
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§5


投资组合报告 
5.1 报告期末基金资产组合情况 
序号 项目 金额(元) 
占基金总资产的
比例(%) 
1 权益投资 13,360,667.00 81.96
 其中：股票 13,360,667.00 81.96
2 固定收益投资 - -
 其中：债券 - -
 资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
 
其中：买断式回购的买入返售金融
资产 
- -
6 银行存款和结算备付金合计 2,915,489.03 17.89
7 其他各项资产 25,041.24 0.15
8 合计 16,301,197.27 100.00
注：结算备付金包含存放于券商结算账户中的活期存款及应收利息。 
 
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％） 
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 4,339,990.00



27.10
C 制造业 5,827,380.00 36.39
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 480,200.00 3.00
E 建筑业 - -
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F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,253,577.00 14.07
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 459,520.00 2.87
S 综合 - -
 合计 13,360,667.00 83.43
 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 
 
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细



序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 
占基金资产净
值比例(％) 
1 000983 山西焦煤 50,000 669,500.00 4.18
2 601225 陕西煤业 30,000 635,400.00 3.97
3 000703 恒逸石化 58,000 609,580.00 3.81
4 601857 中国石油 100,000 530,000.00 3.31
5 603019 中科曙光 18,000 522,360.00 3.26
6 601088 中国神华 15,000 499,500.00 3.12
7 601985 中国核电 70,000 480,200.00 3.00
8 600348 华阳股份 30,000 463,800.00 2.90
9 600123 兰花科创 28,000 460,600.00 2.88
10 002268 卫 士 通 9,500 407,645.00 2.55
 
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 
本基金本报告期末未持有债券。 
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 
本基金本报告期末未持有债券。 
 
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细 
本基金本报告期末未持有资产支持证券。 
 
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细 
本基金本报告期末未持有贵金属。 
 
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 
本基金本报告期末未持有权证。 
 
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 
本报告期末本基金无股指期货投资。 
 
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 
本基金合同尚无股指期货投资政策。 
 
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 
5.10.1 本期国债期货投资政策 
本基金合同尚无国债期货投资政策。 
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 
本报告期末本基金无国债期货投资。 
5.10.3 本期国债期货投资评价 
本报告期末本基金无国债期货投资。 
5.11 投资组合报告附注 
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5.11.1 
1、“陕西煤业”的发行人陕西煤业股份有限公司于 2022年 6月收到上交所就其减持隆基
绿能事项发出监管工作函 
 
2、“中国石油”的发行人中国石油天然气股份有限公司于 2022年 1月 19日被国家审计
署在内的国务院联合调查组发布消息称：中石油下属燃料油公司自 2006年 6月起倒卖进口
原油，累计倒卖 1.795亿吨，共销售给 115家地炼企业，严重扰乱油品市场秩序。 
 
本公司对以上证券的投资决策符合法律法规及公司制度的相关规定,不存在损害基金份
额持有人利益的行为。 
 
本报告期末本基金投资的其他前十名证券没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。 
5.11.2本报告期，本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 
5.11.3 其他资产构成 
序号 名称 金额(元) 
1 存出保证金 13,313.01
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 11,728.23
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 25,041.24
 
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 
 
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5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 
 
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 
由于四舍五入的原因,分项之和与合计之间可能存在尾差。 
§6


开放式基金份额变动 
单位：份 
本报告期期初基金份额总额 8,197,397.66
报告期期间基金总申购份额 226,276.31
减：报告期期间基金总赎回份额 147,596.77
报告期期间基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 8,276,077.20
§7


基金管理人运用固有资金投资本基金情况 
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 
报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 
 
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 
报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 
§8


影响投资者决策的其他重要信息 
8.1 影响投资者决策的其他重要信息 
本基金本报告期未有影响投资者决策的其他重要信息。 
§9


备查文件目录 
9.1 备查文件目录 
（一）中国证监会批准新华灵活主题混合型证券投资基金募集的文件 
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（二）关于申请募集新华灵活主题混合型证券投资基金之法律意见书 
（三）《新华灵活主题混合型证券投资基金托管协议》 
（四）《新华灵活主题混合型证券投资基金基金合同》 
（五）《新华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》 
（六）更新的《新华灵活主题混合型证券投资基金招募说明书》 
（七）《新华灵活主题混合型证券投资基金产品资料概要》（更新） 
（八） 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 
（九） 基金托管人业务资格批件及营业执照 
（十） 重庆市工商行政管理局关于核准新华基金管理有限公司变更公司名称、变更住
所的批复 
 
9.2 存放地点 
基金管理人、基金托管人住所。 
 
9.3 查阅方式 
投资者可在营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站
查阅。 
 
 
 
 
 
 
 
 
新华基金管理股份有限公司 
二〇二二年七月二十日