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建信利率债债券型证券投资基金 
2022年第 2季度报告 



 
2022年 6月 30日 



 



 



 



 



 



 



 



 



 



 



 
基金管理人：建信基金管理有限责任公司 
基金托管人：中国工商银行股份有限公司 
报告送出日期：2022年 7月 20日 
建信利率债债券 2022年第 2季度报告 
第 2页 共 11页



§1 重要提示



基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。






基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 7月 18日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。






基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。






基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。






本报告中财务资料未经审计。






本报告期自 2022年 4月 1日起至 6月 30日止。 
§2 基金产品概况



基金简称


建信利率债债券 
基金主代码


530014 
基金运作方式


契约型开放式 
基金合同生效日


2021年 1月 21日 
报告期末基金份额总额


207,436,280.85份



投资目标


本基金在严格控制风险的基础上，通过对固定收益类证券的积极投
资，追求基金资产的长期稳定增值。 
投资策略


本基金通过综合分析国内外宏观经济态势、利率走势、收益率曲线变
化趋势等因素，并结合各种固定收益类资产在特定经济形势下的估值
水平、预期收益和预期风险特征，在符合本基金相关投资比例规定的
前提下，决定组合的久期水平、期限结构和类属配置，并在此基础上
实施债券投资组合管理，以获取较高的投资收益。具体包括久期管理
策略、期限结构配置策略、骑乘策略、杠杆放大策略、个券选择策略
等。 
业绩比较基准


中债-国债及政策性银行债指数收益率 
风险收益特征


本基金为债券型基金，其预期的风险和收益高于货币市场基金，低于
股票型基金、混合型基金。 
基金管理人


建信基金管理有限责任公司 
基金托管人


中国工商银行股份有限公司 
§3 主要财务指标和基金净值表现



3.1 主要财务指标



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单位：人民币元



主要财务指标


报告期（2022年 4月 1日-2022年 6月 30日） 
1.本期已实现收益


2,313,073.65 
2.本期利润


1,643,002.65 
3.加权平均基金份额本期利润


0.0078 
4.期末基金资产净值


219,801,574.97 
5.期末基金份额净值


1.0596 
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 



2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。



3.2 基金净值表现



3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较



阶段



净值增长率
①



净值增长率
标准差②



业绩比较基
准收益率③



业绩比较基
准收益率标
准差④



①－③


②－④



过去三个月 0.74% 0.03% 0.81%


0.06% -0.07% -0.03% 
过去六个月 1.37% 0.04% 1.42%


0.09% -0.05% -0.05% 
过去一年 3.68% 0.05% 4.96%


0.09% -1.28% -0.04% 
自基金合同
生效起至今 
5.96% 0.05% 6.95%


0.08% -0.99% -0.03% 
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较 
建信利率债债券 2022年第 2季度报告 
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注：本报告期，本基金投资组合比例符合基金合同要求。



3.3 其他指标 
无。 
§4 管理人报告



4.1 基金经理（或基金经理小组）简介



姓名


职务



任本基金的基金经理期限


证券从业
年限



说明



任职日期


离任日期



闫晗 
本基金的
基金经理 
2021年 1月 27
日 
- 9年 
闫晗先生，硕士。2012年 10月至今历任
建信基金管理公司交易员、交易主管、基
金经理助理、基金经理。2017年 11月 3
日起任建信目标收益一年期债券型证券
投资基金的基金经理，该基金在 2018年
9月 19日转型为建信睿怡纯债债券型证
券投资基金，闫晗继续担任该基金的基金
经理；2018年 4月 20日起任建信安心回
报定期开放债券型基金的基金经理；2018
年 4月 20日起任建信安心回报两年定期
开放债券型证券投资基金的基金经理，该
基金自 2019年 4月 25日转型为建信安心
回报 6个月定期开放债券型证券投资基
金，闫晗继续担任该基金的基金经理；
2019年 3月 25日起任建信中债 1-3年国
开行债券指数证券投资基金的基金经
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理；2019年 4月 30日起任建信中债 3-5
年国开行债券指数证券投资基金的基金
经理；2019年 9月 17日至 2022年 1月
17日任建信中债 5-10年国开行债券指数
证券投资基金的基金经理；2020年 3月
17日起任建信睿和纯债定期开放债券型
发起式证券投资基金的基金经理；2020
年5月7日起任建信荣元一年定期开放债
券型发起式证券投资基金的基金经理；
2020年 6月 15日起任建信中债湖北省地
方政府债指数发起式证券投资基金的基
金经理；2020年 9月 28日起任建信中债
1-3年农发行债券指数证券投资基金的
基金经理；2021年 1月 27日起任建信利
率债债券型证券投资基金的基金经理；
2021年 11月 10起任建信彭博巴克莱政
策性银行债券 1-5年指数证券投资基金
的基金经理，该基金在 2022年 3月 22
日起更名为建信彭博政策性银行债券
1-5年指数证券投资基金，闫晗继续担任
该基金的基金经理。 
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况



无。 
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明



在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地
为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规
定和《建信利率债债券型证券投资基金基金合同》的规定。 
4.3 公平交易专项说明



4.3.1 公平交易制度的执行情况 
为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行
为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资
基金公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办
法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险
管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，
系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直
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接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。 
4.3.2 异常交易行为的专项说明 
本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量的 5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。 
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析



国内方面，二季度受疫情影响经济增速明显放缓，但整体经济稳定运行，物价涨幅处于合意
区间，就业形势总体稳定，货币政策仍处于常态化区间，宏观政策仍有较大空间。从需求端上看，
固定资产投资增速下滑较快，1-5月累计增速同比增长 6.2%，相比一季度回落 3.1%。主要是由于
二季度疫情的影响，同时消费数据也大幅下滑，其中汽车消费大幅回落，这与大量汽车企业集中
于上海有关。从生产端上看，1-5月全国规模以上工业增加值同比增长 3.3%，其中 4月单月增速
落入负值区间。但是自 5月下旬以来百城拥堵延时指数逐步回升至近年来同期高位，人员流动恢
复。6月下旬以来沿海八省动力煤日耗快速回升至历年同期高位。基建高频继续回升，沥青库存
率自 4月下旬以来持续超季节性下行，经济处于逐步回升阶段。 



通胀方面，22年二季度工业品通胀延续回落、终端消费价格稳定，居民消费价格（CPI）单
月同比小幅上行，工业生产者出厂价格（PPI）单月同比高位回落。具体来看，CPI方面，食品项
中猪肉价格受基数影响同比降幅明显收窄，油价上行推动交运项涨价，疫情压制整体经济活动，
核心 CPI整体略弱于季节性；PPI方面，大宗商品价格在 4-5月整体趋于下行，但油价在 5月震
荡上行，受基数影响，PPI读数高位回落。 



货币政策方面，4月以来虽然央行操作较为平稳，但是流动性比较充裕，主因在于财政支出
和信贷需求不足，但央行主导资金利率低位运行体现了其稳定宏观经济的态度。整体二季度月资
金利率中枢明显低于政策利率，除半年末时点资金利率明显上行外，7天质押回购利率（R007）
中枢在二季度明显低于 7天逆回购利率，整体来看二季度资金面较为宽松。 



债券市场方面，4月债券市场十年国债收益率中旬起快速上行至 2.8%-2.85%区间，此后受疫
情叠加资金面宽松影响回落至 2.8%以下，甚至在 5月下旬一度低于 2.7%。6月由于上海意外解封
以及高频数据的改善，市场对未来经济恢复信心，收益率改为上行，最后一周受到跨季资金利率
上升的影响，收益率再度上行突破 2.8%。 



综上所述，本基金在 2022年第二季度维持了稳健的投资风格。跨季时点保持了中性的久期，
没有进行杠杆操作。本基金在本季度内积极参与了利率债的波段操作，增厚了组合收益。 
4.5 报告期内基金的业绩表现



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本报告期本基金净值增长率 0.74%，波动率 0.03%，业绩比较基准收益率 0.81%，波动率 0.06%。 
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明



无。 
§5 投资组合报告



5.1 报告期末基金资产组合情况



序号


项目


金额（元）


占基金总资产的比例（%）



1


权益投资


- - 



 其中：股票


- - 
2 基金投资


- - 
3


固定收益投资


203,926,908.33 92.61 



 其中：债券


203,926,908.33 92.61 












 资产支持证券


- - 
4


贵金属投资


- - 
5


金融衍生品投资


- - 
6


买入返售金融资产


16,003,366.57 7.27 



 其中：买断式回购的买入返售金融资产


- - 
7


银行存款和结算备付金合计


250,780.92 0.11 
8 其他资产


25,080.82 0.01 
9 合计


220,206,136.64 100.00 
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合



5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合



无。 
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合



无。 
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 
无。 
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合



序号


债券品种


公允价值（元）


占基金资产净值比例（%）



建信利率债债券 2022年第 2季度报告 
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1


国家债券


1,331,576.82 0.61 
2


央行票据


- - 
3


金融债券


202,595,331.51 92.17 



 其中：政策性金融债


202,595,331.51 92.17 
4


企业债券


- - 
5


企业短期融资券


- - 
6


中期票据


- - 
7


可转债（可交换债）


- - 
8


同业存单


- - 
9 其他


- - 
10 合计


203,926,908.33 92.78 
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细



序号


债券代码


债券名称


数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）



1 140205 14国开 05 800,000 86,422,904.11 39.32 
2 140211 14国开 11 300,000 32,089,463.01 14.60 
3 140423 14农发 23 300,000 32,055,419.18 14.58 
4 180408 18农发 08 300,000 30,747,895.89 13.99 
5 140229 14国开 29 200,000 21,279,649.32 9.68 
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细



无。 
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细



无。 
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细



无。 
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明



5.9.1 本期国债期货投资政策 
无。



5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细



建信利率债债券 2022年第 2季度报告 
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无。 
5.9.3 本期国债期货投资评价 
无。 
5.10 投资组合报告附注



5.10.1


 
本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体未披露被监管部门立案调查和在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚。 
5.10.2


 
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。 
5.10.3 其他资产构成 
序号


名称


金额（元）



1


存出保证金


- 
2


应收证券清算款


- 
3


应收股利


- 
4


应收利息


- 
5


应收申购款


25,080.82 
6


其他应收款


- 
7 其他


- 
8 合计


25,080.82 
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 
无。 
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 
无。 
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分



由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。



§6 开放式基金份额变动



单位：份



建信利率债债券 2022年第 2季度报告 
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报告期期初基金份额总额


212,488,240.47 
报告期期间基金总申购份额


2,620,271.15 
减：报告期期间基金总赎回份额


7,672,230.77 
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）


- 
报告期期末基金份额总额


207,436,280.85



注：如有相应情况，申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。



§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况



7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况



无。 
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细



无。 
§8 影响投资者决策的其他重要信息



8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况



无。 
8.2 影响投资者决策的其他重要信息



无。



§9 备查文件目录



9.1 备查文件目录



1、中国证监会批准建信利率债债券型证券投资基金设立的文件； 



2、《建信利率债债券型证券投资基金基金合同》； 



3、《建信利率债债券型证券投资基金招募说明书》； 



4、《建信利率债债券型证券投资基金托管协议》； 



5、基金管理人业务资格批件和营业执照； 



6、基金托管人业务资格批件和营业执照； 



7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。 
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9.2 存放地点



基金管理人或基金托管人处。 
9.3 查阅方式



投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。 



 



 
建信基金管理有限责任公司 
2022年 7月 20日