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万家量化同顺多策略灵活配置混合型证券
投资基金 
2022年第 2季度报告 



 
2022年 6月 30日 



 



 



 



 



 



 



 



 



 



 



 
基金管理人：万家基金管理有限公司 
基金托管人：中国农业银行股份有限公司 
报告送出日期：2022年 7月 20日 
万家量化同顺多策略混合 2022年第 2季度报告 
第 2页 共 12页



§1 重要提示



基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 



基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2022年 7月 19日复核了本报
告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。 



基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 



基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书。 



本报告中财务资料未经审计。 



本报告期自 2022年 4月 1日起至 6月 30日止。 
§2 基金产品概况



基金简称


万家量化同顺多策略混合



基金主代码


005650 
基金运作方式


契约型开放式 
基金合同生效日


2018年 5月 4日 
报告期末基金份额总额


13,353,614.10份



投资目标


在坚持风险收益合理定价的理念基础上，利用量化方法
使投资适应市场变化，并引入多维度数据，建立有效因
子组合，在合理控制风险的基础上，寻求基金资产的长
期稳健增值。 
投资策略 1、股票资产的量化投资策略：（1）量化多因子策略、（2）
量化择时策略、（3）存托凭证投资策略；2、债券资产投
资策略；3、股指期货投资策略；4、国债期货投资策略；
5、股票期权投资策略；6、资产支持证券投资策略；7、
权证投资策略；8、融资交易策略。 
业绩比较基准


中证 800指数收益率*90%+一年期银行定期存款收益率
（税后）*10% 
风险收益特征


本基金为混合型基金，属于中高预期风险、中高预期收
益的证券投资基金，其预期风险收益水平高于债券型基
金及货币市场基金但低于股票型基金。 
基金管理人


万家基金管理有限公司 
基金托管人


中国农业银行股份有限公司 
下属分级基金的基金简称


万家量化同顺 A


万家量化同顺 C



下属分级基金的交易代码


005650


005651



报告期末下属分级基金的份额总额


8,378,898.85份


4,974,715.25份



万家量化同顺多策略混合 2022年第 2季度报告 
第 3页 共 12页



§3 主要财务指标和基金净值表现



3.1 主要财务指标



单位：人民币元



主要财务指标


报告期（2022年 4月 1日-2022年 6月 30日）



 
万家量化同顺 A 万家量化同顺 C 
1.本期已实现收益


-11,198,953.91 -550,677.58 
2.本期利润


-9,430,884.36 -756,387.68 
3.加权平均基金份额本期利润


-0.1197 -0.0406 
4.期末基金资产净值


12,009,824.95 6,970,010.61 
5.期末基金份额净值


1.4333 1.4011 
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所
列数字。 






2、上表中本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收
益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 
3.2 基金净值表现



3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较



万家量化同顺 A



阶段


净值增长率①



净值增长率标
准差②



业绩比较基准
收益率③



业绩比较基准
收益率标准差
④



①－③


②－④



过去三个月 -1.12%


1.68%


4.76%


1.33%


-5.88%


0.35%



过去六个月 -19.98%


1.56%


-8.85%


1.32%


-11.13%


0.24%



过去一年 -22.56%


1.41%


-10.74%


1.09%


-11.82%


0.32%



过去三年 38.32%


1.41%


19.14%


1.13%


19.18%


0.28%



自基金合同
生效起至今 
43.33%


1.37%


20.34%


1.13%


22.99%


0.24%



万家量化同顺 C



阶段


净值增长率①



净值增长率标
准差②



业绩比较基准
收益率③



业绩比较基准
收益率标准差
④



①－③


②－④



万家量化同顺多策略混合 2022年第 2季度报告 
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过去三个月 -1.28%


1.68%


4.76%


1.33%


-6.04%


0.35%



过去六个月 -20.21%


1.56%


-8.85%


1.32%


-11.36%


0.24%



过去一年 -22.97%


1.41%


-10.74%


1.09%


-12.23%


0.32%



过去三年 36.23%


1.41%


19.14%


1.13%


17.09%


0.28%



自基金合同
生效起至今 
40.11%


1.37%


20.34%


1.13%


19.77%


0.24%



注：本基金自 2019年 2月 22日起将业绩比较基准由“中证 800指数收益率*65% + 一年期银行
定期存款收益率(税后)*35%”，修订为“中证 800 指数收益率*90% + 一年期银行定期存款收
益率(税后)*10%”。



3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较 
 
万家量化同顺多策略混合 2022年第 2季度报告 
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注：本基金成立于 2018年 05月 04日，根据基金合同规定，基金合同生效后六个月内为建仓期。
报告期末各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。



§4 管理人报告



4.1 基金经理（或基金经理小组）简介



姓名


职务



任本基金的基金经理期限


证券从业
年限



说明



任职日期


离任日期



尹航 
万家量化
同顺多策
略灵活配
置混合型
基金、万
家互联互
通核心资
产量化策
略混合型
证券投资
基金、万
家互联互
通中国优
势量化策
略混合型
证券投资
基金的基
金经理 
2020年 7月 21
日 
- 9年 
2013年 7月至 2014年 12月在德邦基金
管理有限公司金融工程与产品部担任量
化研究及产品岗，2014年 12月至 2015
年 5月在鑫元基金管理有限公司战略发
展部担任产品经理，2015年 6月加入万
家基金管理有限公司，先后担任量化投资
部研究员、投资经理等职，现任量化投资
部副总监、基金经理。 
注：1、此处的任职日期和离任日期均以公告为准。 
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2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明



本报告期内,本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金
运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则
管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有损害基金
持有人利益的行为。 
4.3 公平交易专项说明



4.3.1 公平交易制度的执行情况 
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《公平
交易管理办法》和《异常交易监控及报告管理办法》等规章制度,涵盖了研究、授权、投资决策和
交易执行等投资管理活动的各个环节,确保公平对待不同投资组合,防范导致不公平交易以及利益
输送的异常交易发生。 



公司制订了明确的投资授权制度,并建立了统一的投资管理平台,确保不同投资组合获得公平
的投资决策机会。实行集中交易制度,对于交易所公开竞价交易,执行交易系统中的公平交易程序;
对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易,原则上按照价格优先、比例分配
的原则对交易结果进行分配;对于银行间交易,按照时间优先、价格优先的原则公平公正的进行询
价并完成交易。为保证公平交易原则的实现,通过制度规范、流程审批、系统风控参数设置等进行
事前控制,通过对投资交易系统的实时监控进行事中控制,通过对异常交易的监控和分析实现事后
控制。 
4.3.2 异常交易行为的专项说明 
本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 



本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较
少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 1次，为不同基金经理管理的组合间因投
资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。 
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析



回顾 A股二季度表现，伴随着新冠疫情的发展，市场大幅波动，从极度悲观到情绪回复，先
跌再涨，沪深 300指数在二季度涨幅为 6.21%。在主要的市场风格方面，大盘股更加占优，成长
股表现明显优于价值股，整体上，以赛道股为代表的大盘成长股在二季度表现亮眼。 
万家量化同顺多策略混合 2022年第 2季度报告 
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当前市场的主要矛盾在于两点：首先是国内市场在疫情冲击后积极的经济政策，会在多大程
度上提振当下经济水平；其次，海外持续的高通胀会在多大水平上影响了全球各国央行的经济政
策。从市场流动性的角度，在国内公募基金发行有限的状态下，北向资金持续流入，成为了市场
的主要增量资金，整个二季度北向资金净流入 961.27亿，北向资金的推动也在一定程度上提振了
大盘成长股的表现。 



基于上述市场环境，对未来市场的基本判断是在缺乏明确增量资金的前提下，大盘成长股的
走势可能难以持续，后续在存量资金内部腾挪以及不断的政策热点推动下，小盘股可能更加受益。
此外，高通胀环境难以短期改善的现状，为全球经济复苏蒙上阴影。经济增长的不确定以及全球
央行加息的大背景，也在一定程度上制约了大权重股票的表现。相对来说，更加看好小市值公司
的表现。 



产品策略方面，仍基于既定量化投资策略，选择市场中持续受益于资金推动的上市公司。近
期策略体现出的风格特征是市值风格相对平衡、资金关注度高、机构资金持续流入的股票组合，
产品保持高仓位运行。 
4.5 报告期内基金的业绩表现



截至本报告期末万家量化同顺 A的基金份额净值为 1.4333元，本报告期基金份额净值增长率
为-1.12%，同期业绩比较基准收益率为 4.76%，截至本报告期末万家量化同顺 C 的基金份额净值
为 1.4011元，本报告期基金份额净值增长率为-1.28%，同期业绩比较基准收益率为 4.76%。 
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明



本报告期内，本基金自 2022年 6月 27日至 2022年 6月 30日，连续 4个工作日基金资产净
值低于五千万元。我司已经将该基金情况向证监会报备并提出解决方案，目前我司正积极加强营
销，力争扩大本基金规模。 



本报告期内，本基金基金份额持有人数量不存在低于二百人的情况。 
§5 投资组合报告



5.1 报告期末基金资产组合情况



序号


项目


金额（元）


占基金总资产的比例（%）



1


权益投资


16,803,189.09 80.64 



 其中：股票


16,803,189.09 80.64 
2 基金投资


- - 
3


固定收益投资


910,100.96 4.37 



 其中：债券


910,100.96 4.37 
万家量化同顺多策略混合 2022年第 2季度报告 
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 资产支持证券


- - 
4


贵金属投资


- - 
5


金融衍生品投资


- - 
6


买入返售金融资产


- - 



 
其中：买断式回购的买入返售金融资
产



- - 
7


银行存款和结算备付金合计


2,799,067.37 13.43 
8 其他资产


324,914.76 1.56 
9 合计


20,837,272.18 100.00 
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合



5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合



代码


行业类别


公允价值（元）



占基金资产净值比
例（%）



A


农、林、牧、渔业


- - 
B


采矿业


2,150,832.44 11.33 
C


制造业


13,662,604.38 71.98 
D


电力、热力、燃气及水生产和供应
业


502,629.00 2.65 
E


建筑业


- - 
F


批发和零售业


13,336.50 0.07 
G


交通运输、仓储和邮政业


- - 
H


住宿和餐饮业


- - 
I


信息传输、软件和信息技术服务业


11,214.64 0.06 
J


金融业


421,566.00 2.22 
K


房地产业


- - 
L


租赁和商务服务业


- - 
M


科学研究和技术服务业


31,528.21 0.17 
N


水利、环境和公共设施管理业


- - 
O


居民服务、修理和其他服务业


- - 
P


教育


- - 
Q


卫生和社会工作


9,477.92 0.05 
R


文化、体育和娱乐业


- - 
S


综合


- - 



 合计


16,803,189.09 88.53 
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合



本基金本报告期末未持有港股通投资股票投资组合。 
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 
万家量化同顺多策略混合 2022年第 2季度报告 
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序号


股票代码


股票名称


数量（股）


公允价值（元）


占基金资产净值比例（%）



1 600938 中国海油 84,004 1,332,303.44 7.02 
2 605117 德业股份 1,900 531,791.00 2.80 
3 603606 东方电缆 6,200 474,920.00 2.50 
4 688390 固德威 1,500 469,515.00 2.47 
5 002466 天齐锂业 3,500 436,800.00 2.30 
6 002240 盛新锂能 6,400 386,304.00 2.04 
7 600438 通威股份 6,400 383,104.00 2.02 
8 002812 恩捷股份 1,500 375,675.00 1.98 
9 002985 北摩高科 6,400 374,912.00 1.98 
10 300769 德方纳米 900 367,812.00 1.94 
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合



序号


债券品种


公允价值（元）


占基金资产净值比例（%）



1


国家债券


910,100.96 4.80 
2


央行票据


- - 
3


金融债券


- - 



 其中：政策性金融债


- - 
4


企业债券


- - 
5


企业短期融资券


- - 
6


中期票据


- - 
7


可转债（可交换债）


- - 
8


同业存单


- - 
9 其他


- - 
10 合计


910,100.96 4.80 
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细



序号


债券代码


债券名称


数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）



1 019666 22国债 01 9,000 910,100.96 4.80 
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细



本基金本报告期末未持有资产支持证券。 
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细



本基金本报告期末未持有贵金属。 
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细



本基金本报告期末未持有权证。 
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 
万家量化同顺多策略混合 2022年第 2季度报告 
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5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 
本基金本报告期末未持有股指期货。 
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 
本基金参与股指期货交易以套期保值为目的，利用股指期货剥离部分多头股票资产的系统性
风险。基金经理根据市场的变化、现货市场与期货市场的相关性等因素，计算需要用到的期货合
约数量，对这个数量进行动态跟踪与测算，并进行适时灵活调整。同时，综合考虑各个月份期货
合约之间的定价关系、套利机会、流动性以及保证金要求等因素，在各个月份期货合约之间进行
动态配置。



5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明



5.10.1 本期国债期货投资政策 
本基金可基于谨慎原则运用国债期货对基本投资组合进行管理，提高投资效率。本基金主要
采用流动性好、交易活跃的国债期货合约，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。



5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细



报告期末本基金未持有国债期货。 
5.11 投资组合报告附注



5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 
本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的,在报告编制
日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。 
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 
基金投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 
5.11.3 其他资产构成 
序号


名称


金额（元）



1


存出保证金


197,619.25 
2


应收证券清算款


104,774.11 
3


应收股利


- 
4


应收利息


- 
5


应收申购款


22,521.40 
6


其他应收款


- 
万家量化同顺多策略混合 2022年第 2季度报告 
第 11页 共 12页



7 其他


- 
8 合计


324,914.76 
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。



5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 
序号


股票代码


股票名称



流通受限部分的公允价值
（元）



占基金资产净
值比例（%）



流通受限情
况说明



1 600938 中国海油 1,332,303.44 7.02



新股流通受
限 
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分



本基金由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。



§6 开放式基金份额变动



单位：份



项目


万家量化同顺 A


万家量化同顺 C



报告期期初基金份额总额


104,252,946.92 20,373,753.49 
报告期期间基金总申购份额


140,644.87 1,037,320.84 
减:报告期期间基金总赎回份额


96,014,692.94 16,436,359.08 
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）



- - 
报告期期末基金份额总额


8,378,898.85 4,974,715.25 
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况



7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况



报告期内基金管理人未发生运用固有资金申赎及买卖本基金的情况。



7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细



报告期内基金管理人未发生运用固有资金申赎及买卖本基金的情况。



§8 影响投资者决策的其他重要信息



8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况



投
资
者
类
报告期内持有基金份额变化情况


报告期末持有基金情况



序号



持有基金份
额比例达到
或者超过
期初



份额



申购



份额



赎回



份额



持有份额


份额占比（%）



万家量化同顺多策略混合 2022年第 2季度报告 
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别


20%的时间
区间



机
构 
1 
20220622 - 
20220622 
15,515,192.34 - 15,515,192.34 -


0.00



2 
20220401 - 
20220621 
32,948,489.85 - 32,948,489.85 -


0.00



产品特有风险



报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过 20%的情况。 
未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产，可能对基
金份额净值产生一定的影响；极端情况下可能引发基金的流动性风险，发生暂停赎回或延缓支付
赎回款项；若个别投资者巨额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于 5000万元，
还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。



§9 备查文件目录



9.1 备查文件目录



1、中国证监会批准本基金发行及募集的文件。 



2、《万家量化同顺多策略灵活配置混合型证券投资基金合同》。 



3、万家基金管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程。 



4、本报告期内在中国证监会指定媒介公开披露的基金净值、更新招募说明书及其他临时公告。 



5、万家量化同顺多策略灵活配置混合型证券投资基金 2022年第 2季度报告原文。 



6、万家基金管理有限公司董事会决议。 



7、《万家量化同顺多策略灵活配置混合型证券投资基金托管协议》。 
9.2 存放地点



基金管理人和基金托管人的住所，并登载于基金管理人网站：www.wjasset.com。 
9.3 查阅方式



投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。 



 



 
万家基金管理有限公司 
2022年 7月 20日