联系方式

• 和讯基金频道合作热线
• 010-85657205
• 给我们提意见

 



 



 
万家瑞隆混合型证券投资基金 
2022 年第 2 季度报告 



 
2022 年 6 月 30 日 



 



 



 



 



 



 



 



 



 



 



 
基金管理人：万家基金管理有限公司 
基金托管人：华夏银行股份有限公司 
报告送出日期：2022 年 7 月 20 日 
万家瑞隆 2022 年第 2 季度报告 
第 2 页 共 11 页



§1 重要提示



基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 



基金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2022年 7月 19日复核了本报告中
的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重
大遗漏。 



基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 



基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书。 



本报告中财务资料未经审计。 



本报告期自 2022 年 4月 1日起至 6月 30日止。 
§2 基金产品概况



基金简称


万家瑞隆



基金主代码


003751 
基金运作方式


契约型开放式 
基金合同生效日


2016年 11月 30日 
报告期末基金份额总额


1,016,357,076.90份



投资目标


本基金在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比较基
准的投资回报和资产的长期稳健增值。 
投资策略 1、资产配置策略；2、股票投资策略（（1）定性方面、（2）
定量方面）；3、权证投资策略；4、普通债券投资策略；
5、中小企业私募债券投资策略；6、资产支持证券投资
策略；7、股指期货投资策略；8、国债期货投资策略；9、
股票期权投资策略；10、融资交易策略。 
业绩比较基准


沪深 300指数收益率*75%＋中证全债指数收益率*25% 
风险收益特征


本基金是混合型基金，风险高于货币市场基金和债券型
基金但低于股票型基金。 
基金管理人


万家基金管理有限公司 
基金托管人


华夏银行股份有限公司 
下属分级基金的基金简称


万家瑞隆 A


万家瑞隆 C



下属分级基金的交易代码


003751


015384



报告期末下属分级基金的份额总额


947,213,352.26份


69,143,724.64份



§3 主要财务指标和基金净值表现



3.1 主要财务指标



万家瑞隆 2022 年第 2 季度报告 
第 3 页 共 11 页



单位：人民币元



主要财务指标


报告期（2022年 4月 1日-2022年 6月 30日）



 
万家瑞隆 A 万家瑞隆 C 
1.本期已实现收益


-121,386,786.24 -12,934,886.94 
2.本期利润


-110,141,667.91 -7,579,199.49 
3.加权平均基金份额本期利润


-0.1015 -0.0811 
4.期末基金资产净值


2,193,172,828.66 159,900,412.31 
5.期末基金份额净值


2.3154 2.3126 
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所
列数字。 






2、上表中本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收
益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 
3.2 基金净值表现



3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较



万家瑞隆 A



阶段


净值增长率①



净值增长率标
准差②



业绩比较基准
收益率③



业绩比较基准
收益率标准差
④



①－③


②－④



过去三个月 -3.46%


1.67%


5.04%


1.07%


-8.50%


0.60%



过去六个月 -13.47%


1.73%


-6.34%


1.09%


-7.13%


0.64%



过去一年 16.41%


1.65%


-9.34%


0.93%


25.75%


0.72%



过去三年 129.00%


1.71%


17.77%


0.95%


111.23%


0.76%



过去五年 126.84%


1.59%


25.43%


0.93%


101.41%


0.66%



自基金合同
生效起至今 
131.54%


1.51%


26.10%


0.88%


105.44%


0.63%



万家瑞隆 C



阶段


净值增长率①



净值增长率标
准差②



业绩比较基准
收益率③



业绩比较基准
收益率标准差
④



①－③


②－④



过去三个月 -3.59%


1.67%


5.04%


1.07%


-8.63%


0.60%



自基金合同 2.47%


1.60%


6.37%


1.05%


-3.90%


0.55%



万家瑞隆 2022 年第 2 季度报告 
第 4 页 共 11 页



生效起至今 
注：基金业绩比较基准增长率=沪深 300指数收益率*75%＋中证全债指数收益率*25%



3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较 
 
 
注：1、本基金合同生效日期为 2016 年 11 月 30 日，建仓期为 6 个月，建仓期结束时各项资产配
置比例符合本基金合同有关规定。2018 年 4 月 17 日本基金表决通过了《关于修改万家瑞隆灵活
配置混合型证券投资基金基金合同有关事项的议案》， “万家瑞隆灵活配置混合型证券投资基
金”变更注册为“万家瑞隆混合型证券投资基金”。本基金份额持有人大会决议自该日起生效。
万家瑞隆 2022 年第 2 季度报告 
第 5 页 共 11 页



报告期末各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。 



2、自 2022年 3月 17日起，增设本基金 C类份额，详情请参阅相关公告。



§4 管理人报告



4.1 基金经理（或基金经理小组）简介



姓名


职务



任本基金的基金经理期限


证券从业
年限



说明



任职日期


离任日期



刘洋 
万家瑞隆
混合型证
券投资基
金、万家
景气驱动
混合型证
券投资基
金、万家
周期优势
企业混合
型证券投
资基金的
基金经理 
2018年 9月 18
日 
- 10.5年 
上海社会科学院财政学硕士。2006年 7
月至 2008年 4月在中国建设银行洛阳分
行担任国际业务部业务人员；2012年 7
月至 2015年 4月在宏源证券股份有限公
司研究所担任研究员；2015年4月至2015
年 10月在沃胜资产管理有限公司研究部
担任研究员；2015年 11月加入万家基金
管理有限公司，先后担任投资研究部研究
员、基金经理助理，2018年 9月起担任
基金经理职务。 
注：1、此处的任职日期和离任日期均以公告为准。 
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明



本报告期内,本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金
运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则
管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有损害基金
持有人利益的行为。 
4.3 公平交易专项说明



4.3.1 公平交易制度的执行情况 
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《公平
交易管理办法》和《异常交易监控及报告管理办法》等规章制度,涵盖了研究、授权、投资决策和
交易执行等投资管理活动的各个环节,确保公平对待不同投资组合,防范导致不公平交易以及利益
输送的异常交易发生。 



公司制订了明确的投资授权制度,并建立了统一的投资管理平台,确保不同投资组合获得公平
万家瑞隆 2022 年第 2 季度报告 
第 6 页 共 11 页



的投资决策机会。实行集中交易制度,对于交易所公开竞价交易,执行交易系统中的公平交易程序;
对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易,原则上按照价格优先、比例分配
的原则对交易结果进行分配;对于银行间交易,按照时间优先、价格优先的原则公平公正的进行询
价并完成交易。为保证公平交易原则的实现,通过制度规范、流程审批、系统风控参数设置等进行
事前控制,通过对投资交易系统的实时监控进行事中控制,通过对异常交易的监控和分析实现事后
控制。 
4.3.2 异常交易行为的专项说明 
本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 



本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较
少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 1次，为不同基金经理管理的组合间因投
资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。 
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析



二季度，全球能源价格维持高位，海外通胀高企，美国开始加息周期，欧美面临滞胀风险。
此外，国内疫情反复影响经济复苏。4月底之前 A股延续一季度走势继续大幅下行，但国内流动
性相对宽松，且此后疫情有所缓解，A股在新能源、消费等板块带领下开始反弹。二季度，前期
跌幅较多的汽车、电力设备和食品饮料等板块大幅反弹、表现较好，地产、银行等板块二季度表
现相对较差。 



二季度万家瑞隆继续配置了中长线看好的生物育种板块和新能源板块，加仓了军工和景气度
向上的动保板块。二季度，农业板块表现分化较大，生物育种因高估值和短期催化较少二季度反
弹乏力，养殖和动保板块二季度先跌后涨，5月以后表现较好。 



展望未来，欧美经济有衰退的风险，国内出口也有较大压力。目前时点往后看，全球滞胀担
忧、国内经济增长压力、地缘政治冲突等问题并没有得到明确缓解。受到猪价上涨的影响，国内
三季度通胀可能有超预期的风险，也会制约国内宽松的货币政策。市场在前期快速上涨后，预计
会重回震荡走势。 



配置方面，1）生物育种板块是中长线看好板块，从去年四季度和今年一季度销售季来看，板
块景气度上行已经反应到企业报表中，在全球粮价高位下，预计行业景气度有望持续。此外，预
计 2022年四季度开始销售转基因玉米种子，行业中长期成长空间打开。2）动保板块是养殖后周
期，受益于生猪产能恢复，板块周期见底。此外，继续配置了估值便宜的稳增长板块和中长期景
气度上行的新能源板块。 
万家瑞隆 2022 年第 2 季度报告 
第 7 页 共 11 页



4.5 报告期内基金的业绩表现



截至本报告期末万家瑞隆 A 的基金份额净值为 2.3154 元，本报告期基金份额净值增长率为
-3.46%，同期业绩比较基准收益率为 5.04%，截至本报告期末万家瑞隆 C的基金份额净值为 2.3126
元，本报告期基金份额净值增长率为-3.59%，同期业绩比较基准收益率为 5.04%。 
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明



本报告期内，本基金没有出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资
产净值低于五千万元情况。 
§5 投资组合报告



5.1 报告期末基金资产组合情况



序号


项目


金额（元）


占基金总资产的比例（%）



1


权益投资


2,186,975,056.38 90.09 



 其中：股票


2,186,975,056.38 90.09 
2 基金投资


- - 
3


固定收益投资


106,734,665.48 4.40 



 其中：债券


106,734,665.48 4.40 












 资产支持证券


- - 
4


贵金属投资


- - 
5


金融衍生品投资


- - 
6


买入返售金融资产


- - 



 
其中：买断式回购的买入返售金融资
产



- - 
7


银行存款和结算备付金合计


91,179,716.85 3.76 
8 其他资产


42,739,168.92 1.76 
9 合计


2,427,628,607.63 100.00 
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合



5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合



代码


行业类别


公允价值（元）



占基金资产净值比
例（%）



A


农、林、牧、渔业


699,390,209.58 29.72 
B


采矿业


23,512,632.00 1.00 
C


制造业


981,753,144.99 41.72 
D


电力、热力、燃气及水生产和供应
业


96,171,630.94 4.09 
E


建筑业


257,052,266.77 10.92 
F


批发和零售业


130,579.37 0.01 
万家瑞隆 2022 年第 2 季度报告 
第 8 页 共 11 页



G


交通运输、仓储和邮政业


37,963.11 0.00 
H


住宿和餐饮业


- - 
I


信息传输、软件和信息技术服务业


28,144,536.56 1.20 
J


金融业


56,684.36 0.00 
K


房地产业


100,511,354.64 4.27 
L


租赁和商务服务业


13,443.22 0.00 
M


科学研究和技术服务业


67,650.51 0.00 
N


水利、环境和公共设施管理业


55,663.69 0.00 
O


居民服务、修理和其他服务业


- - 
P


教育


11,242.80 0.00 
Q


卫生和社会工作


36,790.88 0.00 
R


文化、体育和娱乐业


29,262.96 0.00 
S


综合


- - 



 合计


2,186,975,056.38 92.94 
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合



本基金本报告期末未持有港股通投资股票投资组合。 
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 
序号


股票代码


股票名称


数量（股）


公允价值（元）


占基金资产净值比例（%）



1 000998 隆平高科 11,921,382 198,610,224.12 8.44 
2 002385 大北农 25,140,397 196,346,500.57 8.34 
3 002041 登海种业 9,243,635 194,948,262.15 8.28 
4 300087 荃银高科 9,594,150 157,919,709.00 6.71 
5 600195 中牧股份 7,864,969 96,424,519.94 4.10 
6 002714 牧原股份 1,699,638 93,938,992.26 3.99 
7 300587 天铁股份 4,059,159 82,928,618.37 3.52 
8 601390 中国中铁 12,669,258 77,789,244.12 3.31 
9 603566 普莱柯 2,716,340 72,607,768.20 3.09 
10 601985 中国核电 8,903,972 61,081,247.92 2.60 
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合



序号


债券品种


公允价值（元）


占基金资产净值比例（%）



1


国家债券


- - 
2


央行票据


- - 
3


金融债券


100,035,534.25 4.25 



 其中：政策性金融债


100,035,534.25 4.25 
4


企业债券


- - 
5


企业短期融资券


- - 
6


中期票据


- - 
万家瑞隆 2022 年第 2 季度报告 
第 9 页 共 11 页



7


可转债（可交换债）


6,699,131.23 0.28 
8


同业存单


- - 
9 其他


- - 
10 合计


106,734,665.48 4.54 
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细



序号


债券代码


债券名称


数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）



1 220206 22国开 06 1,000,000 100,035,534.25 4.25 
2 110086 精工转债 53,810 6,699,131.23 0.28 
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细



本基金本报告期末未持有资产支持证券。 
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细



本基金本报告期末未持有贵金属。 
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细



本基金本报告期末未持有权证。 
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 
本基金本报告期末未持有股指期货。 
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 
本基金本报告期末未持有股指期货。



5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明



5.10.1 本期国债期货投资政策 
本基金本报告期末未持有国债期货。



5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细



本基金本报告期末未持有国债期货。 
5.10.3 本期国债期货投资评价 
本基金本报告期末未持有国债期货。 
5.11 投资组合报告附注



万家瑞隆 2022 年第 2 季度报告 
第 10 页 共 11 页



5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 
本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的,在报告编制
日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。 
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 
基金投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 
5.11.3 其他资产构成 
序号


名称


金额（元）



1


存出保证金


1,835,986.14 
2


应收证券清算款


38,263,493.62 
3


应收股利


- 
4


应收利息


- 
5


应收申购款


2,639,689.16 
6


其他应收款


- 
7 其他


- 
8 合计


42,739,168.92 
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。



5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 
§6 开放式基金份额变动



单位：份



项目


万家瑞隆 A


万家瑞隆 C



报告期期初基金份额总额


1,102,367,904.35 58,493,176.48 
报告期期间基金总申购份额


224,592,849.91 97,916,336.09 
减:报告期期间基金总赎回份额


379,747,402.00 87,265,787.93 
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）



- - 
报告期期末基金份额总额


947,213,352.26 69,143,724.64 
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况



7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况



报告期内基金管理人未发生运用固有资金申赎及买卖本基金的情况。



万家瑞隆 2022 年第 2 季度报告 
第 11 页 共 11 页



7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细



报告期内基金管理人未发生运用固有资金申赎及买卖本基金的情况。



§8 影响投资者决策的其他重要信息



8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况



本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 
§9 备查文件目录



9.1 备查文件目录



1、中国证监会批准本基金发行及募集的文件。 



2、《万家瑞隆混合型证券投资基金基金合同》。 



3、万家基金管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程。 



4、本报告期内在中国证监会指定媒介上公开披露的基金净值、更新招募说明书及其他临时公
告。 



5、万家瑞隆混合型证券投资基金 2022 年第 2季度报告原文。 



6、万家基金管理有限公司董事会决议。 



7、《万家瑞隆混合型证券投资基金托管协议》。 
9.2 存放地点



基金管理人和基金托管人的住所，并登载于基金管理人网站：www.wjasset.com 
9.3 查阅方式



投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。 



 



 
万家基金管理有限公司 
2022 年 7月 20日