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银河君怡纯债债券型证券投资基金 
2022 年第 2 季度报告 



 
2022 年 6 月 30 日 



 



 



 



 



 



 



 



 



 



 



 
基金管理人：银河基金管理有限公司 
基金托管人：交通银行股份有限公司 
报告送出日期：2022 年 7 月 20 日 
银河君怡纯债债券型证券投资基金 2022 年第 2 季度报告 
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§1 重要提示



基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。






基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 07 月 15 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。 



基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 



基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。 



本报告中财务资料未经审计。 



本报告期自 2022 年 04 月 01 日起至 06 月 30日止。 
§2 基金产品概况



基金简称


银河君怡债券 
基金主代码


519622 
基金运作方式


契约型开放式 
基金合同生效日


2016 年 12月 27 日 
报告期末基金份额总额


897,241,876.27 份



投资目标


在一定程度上控制组合净值波动率的前提下，力争长期内实现超
越业绩比较基准的投资回报。 
投资策略


本基金以自上而下的分析方法为基础，依据国内外宏观经济、物
价、利率、汇率、流动性、风险偏好等变化趋势，拟定债券资产
配置策略。 
本基金依据各固定收益品种绝对收益率水平、流动性、供求关
系、信用风险环境和利差波动趋势、利率敏感性、机构投资者行
为倾向等进行综合分析，在严格控制风险的前提下，通过积极主
动的管理构建及调整固定收益投资组合。 
业绩比较基准


中债综合全价指数收益率 
风险收益特征


本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，
但低于混合型基金、股票型基金，属于较低风险/收益的产品。 
基金管理人


银河基金管理有限公司 
基金托管人


交通银行股份有限公司 
§3 主要财务指标和基金净值表现



3.1 主要财务指标



银河君怡纯债债券型证券投资基金 2022 年第 2 季度报告 
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单位：人民币元



主要财务指标


报告期（2022 年 4月 1日-2022 年 6月 30 日） 
1.本期已实现收益


4,341,544.65
2.本期利润


7,489,366.29
3.加权平均基金份额本期利润


0.0083
4.期末基金资产净值


915,498,675.61
5.期末基金份额净值


1.0203
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。



3.2 基金净值表现



3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较



阶段



净值增长率
①



净值增长率
标准差②



业绩比较基
准收益率③ 
业绩比较基
准收益率标
准差④



①－③


②－④



过去三个月 0.82% 0.02% 0.29% 0.04% 0.53% -0.02%
过去六个月 1.34% 0.02% 0.38% 0.05% 0.96% -0.03%
过去一年 3.21% 0.02% 1.83% 0.05% 1.38% -0.03%
过去三年 10.21% 0.03% 3.53% 0.06% 6.68% -0.03%
过去五年 19.98% 0.03% 7.32% 0.06% 12.66% -0.03%
自基金合同
生效起至今 
21.94% 0.03% 5.51% 0.07% 16.43% -0.04%
注：本基金业绩比较基准为：中债综合全价指数收益率，每日进行再平衡过程。 
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较 
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注：根据本基金合同规定，本基金应自基金合同生效日起六个月内使基金的投资组合比例符合基
金合同的有关规定：本基金对债券的投资比例不低于基金资产的 80%；本基金持有现金或者到期
日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5%。报告期末各项资产配置比例符合合
同约定。



3.3 其他指标 
无。



§4 管理人报告



4.1 基金经理（或基金经理小组）简介



姓名


职务



任本基金的基金经理期限 
证券从业
年限



说明



任职日期


离任日期 
蒋磊 
本基金的
基金经理 
2017 年 1月 9
日 
- 16 年 
中共党员，硕士研究生学历，16 年证券
从业经历。曾先后在星展银行(中国)有
限公司、中宏人寿保险有限公司工作。
2016 年 4月加入银河基金管理有限公
司，就职于固定收益部。2016 年 8 月起
担任银河银信添利债券型证券投资基
金、银河领先债券型证券投资基金的基
金经理，2017 年 1月起担任银河君怡纯
债债券型证券投资基金的基金经理，
2017 年 9月起担任银河君辉 3个月定期
开放债券型发起式证券投资基金的基金
经理，2018 年 2 月起担任银河睿达灵活
配置混合型证券投资基金的基金经理，
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2018 年 6月起担任银河睿嘉纯债债券型
证券投资基金的基金经理，2018 年 11
月起担任银河睿丰定期开放债券型发起
式证券投资基金的基金经理，2019 年 1
月起担任银河家盈纯债债券型证券投资
基金的基金经理，2019 年 12 月起担任
银河聚星两年定期开放债券型证券投资
基金的基金经理。 
注：1、上表中任职，离任日期均为我公司做出决定之日。 
2、证券从业年限按其从事证券相关行业的从业经历累计年限计算。 
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况



本基金的基金经理均未兼任私募资产管理计划的投资经理。



4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明



本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金合同》和其他有
关法律法规的规定，本着“诚实信用、勤奋律己、创新图强”的原则管理和运用基金资产，在合
法合规的前提下谋求基金资产的保值和增值，努力实现基金份额持有人的利益，无损害基金份额
持有人利益的行为，基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金合同的规定。



随业务的发展和规模的扩大，本基金管理人将继续秉承"诚信稳健、勤奋律己、创新图强"的理
念，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等法律法规的规定，进一步加强风险管理和完善内
部控制体系，为基金份额持有人谋求长期稳定的回报。 
4.3 公平交易专项说明



4.3.1 公平交易制度的执行情况 
本报告期内，公司旗下管理的所有投资组合严格执行相关法律法规及公司制度，在授权管
理、研究分析、投资决策、交易执行、行为监控等方面对公平交易制度予以落实，确保公平对待
不同投资组合。同时，公司针对不同投资组合的整体收益率差异以及分投资类别（股票、债券）
的收益率差异进行了分析。 
针对同向交易部分，本报告期内，公司对旗下管理的所有投资组合（完全复制的指数基金除
外），连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3日内、5日内）公开竞价交易的证券进行
了价差分析，并针对溢价金额、占优比情况及显著性检验结果进行了梳理和分析，未发现重大异
常情况。 
针对反向交易部分，公司对旗下不同投资组合临近日的反向交易（包括股票和债券）的交易时
银河君怡纯债债券型证券投资基金 2022 年第 2 季度报告 
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间、交易价格进行了梳理和分析，未发现重大异常情况。本报告期内，不存在所有投资组合参与
的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的 5%的情况（完
全复制的指数基金除外）。 
对于以公司名义进行的一级市场申购等交易，各投资组合经理均严格按照制度规定，事前确定好
申购价格和数量，按照价格优先、比例分配的原则对获配额度进行分配。 
4.3.2 异常交易行为的专项说明 
本报告期内，未发现本基金与其他投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交
易。 
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析



二季度国内受到疫情冲击较大，债市在资金面极为宽松的条件下，短端表现优于长端。债券
市场收益率整体呈先下后上的走势，4、5月份受疫情影响，央行全面降准，债市收益率下行，6
月上海解封，地方债发行放量，资金面略有收敛，债市收益率各期限向上调整。全季来看，1Y
国开下行 24BP，3Y国开上行 2bp，5Y 国开上行 3bp，10Y 国开上行 3bp，曲线整体陡峭化。资金
利率方面，二季度央行等量续作 MLF4500 亿元，央行上缴利润 1.1 万亿元，增值税留抵退税
1.64 万亿。4月份全面降准 0.25 个百分点，释放 5300 亿资金。5月 5年期 LPR 利率调降 15bp。
二季度资金面宽松，资金价格较一季度大幅下行，R001 二季度均值在 1.51%附近，下行 49BP，
R007 均值在 1.85%，下行 44BP。 



信用债方面，各期限均呈下行趋势。期限利差整体呈走阔趋势，部分期限利差有所收窄。
AAA 3 年和 1年利差走阔 14bp，5 年和 3年利差缩窄 2bp。AA+3 年和 1年利差走阔了 12bp，5年
和 3年利差走阔了 56bp。评级利差呈收窄趋势，1年 AA+和 AAA 利差收窄 2bp，2 年 AA+和 AAA 利
差收窄 6bp，3年 AA+和 AAA 利差收窄 5bp。 



组合运作上，二季度仍以高评级信用债和商业银行金融债投资为主，降低了组合久期和杠
杆。 
4.5 报告期内基金的业绩表现



截至本报告期末银河君怡债券基金份额净值为 1.0203 元，本报告期基金份额净值增长率为
0.82%；同期业绩比较基准收益率为 0.29%。 
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明



本基金本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资
产净值低于五千万元的情形。 
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§5 投资组合报告



5.1 报告期末基金资产组合情况



序号 项目


金额（元）



占基金总资产的比例
（%）



1


权益投资


- -



其中：股票


- -
2 基金投资


- -
3


固定收益投资


978,389,276.01 99.73



其中：债券


978,389,276.01 99.73












资产支持证券


- -
4


贵金属投资


- -
5


金融衍生品投资


- -
6


买入返售金融资产


- -




其中：买断式回购的买入返售金融资
产



- -
7


银行存款和结算备付金合计


2,610,217.10 0.27
8 其他资产


- -
9 合计


980,999,493.11 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合



5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合



本基金投资范围内不包含权益类资产。 
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合



本基金投资范围内不包含权益类资产。 
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 
本基金投资范围内不包含权益类资产。 
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合



序号


债券品种


公允价值（元）


占基金资产净值比例（%）



1


国家债券


- - 
2


央行票据


- - 
3


金融债券


165,383,753.41 18.06 



 其中：政策性金融债


61,660,027.39 6.74 
4


企业债券


- - 
5


企业短期融资券


- - 
6


中期票据


644,426,883.28 70.39 
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7


可转债（可交换债）


- - 
8


同业存单


168,578,639.32 18.41 
9 其他


- - 
10 合计


978,389,276.01 106.87 
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细



序号


债券代码 债券名称


数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 
1 102102252 
21 保利发展
MTN003 
800,000 82,369,972.60 9.00 
2 101654013 16 神华 MTN002 800,000 81,863,452.05 8.94 
3 102000353 
20 长电(疫情防
控债)MTN001 
800,000 81,057,468.49 8.85 
4 112120300 
21 广发银行
CD300 
700,000 69,361,584.66 7.58 
5 102101168 
21 华润医药
MTN001 
600,000 60,948,821.92 6.66 
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细



本基金本报告期末未持有资产支持证券。 
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细



本基金投资范围内不包含贵金属。 
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细



本基金投资范围内不包含权益类资产。 
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明



5.9.1 本期国债期货投资政策 
本基金不参与国债期货投资。



5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细



本基金未投资国债期货。 
5.9.3 本期国债期货投资评价 
本基金不参与国债期货投资。 
5.10 投资组合报告附注



5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
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在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 
本基金投资范围内不包含权益类资产。 
5.10.3 其他资产构成 
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 
本基金投资范围内不包含可转换债。



5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 
本基金投资范围内不包含股票、权证等权益类资产。 
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分



因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。



§6 开放式基金份额变动



单位：份



报告期期初基金份额总额


897,237,605.24
报告期期间基金总申购份额


162,575.81
减：报告期期间基金总赎回份额


158,304.78
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）



-
报告期期末基金份额总额


897,241,876.27
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况



7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况



本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。



7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细



本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。



§8 影响投资者决策的其他重要信息



8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况



银河君怡纯债债券型证券投资基金 2022 年第 2 季度报告 
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投
资
者
类
别 
报告期内持有基金份额变化情况


报告期末持有基金情况



序号



持有基金
份额比例
达到或者
超过 20%的
时间区间 
期初



份额



申购



份额



赎回



份额



持有份额



份额占比
（%）



机
构 
1 
20220401-
20220630 
896,732,408.75 - - 896,732,408.75 99.94 
产品特有风险



本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额 20%的情形，在市
场流动性不足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法以合理的价格
及时变现基金资产，有可能对基金净值产生一定的影响，甚至可能引发基金的流动性风险。



注：本表中份额占比为四舍五入后结果。 
8.2 影响投资者决策的其他重要信息



无。



§9 备查文件目录



9.1 备查文件目录



1、中国证监会批准设立银河君怡纯债债券型证券投资基金的文件 



2、《银河君怡纯债债券型证券投资基金基金合同》 



3、《银河君怡纯债债券型证券投资基金托管协议》 



4、中国证监会批准设立银河基金管理有限公司的文件 



5、银河君怡纯债债券型证券投资基金财务报表及报表附注 



6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告 
9.2 存放地点



中国(上海)自由贸易试验区世纪大道 1568 号 15 层 
9.3 查阅方式



投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人银河基金管理有限公司。






咨询电话：(021)38568888 /400-820-0860






公司网址：http://www.galaxyasset.com 



 



 
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银河基金管理有限公司 
2022 年 7 月 20 日