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银华活钱宝货币市场基金 
2022年第 2季度报告 



 
2022年 6月 30日 



 



 



 



 



 



 



 



 



 



 



 



 
基金管理人：银华基金管理股份有限公司 
基金托管人：中国工商银行股份有限公司 
报告送出日期：2022年 7月 19日 
银华活钱宝货币 2022年第 2季度报告



第 2页 共 14页



§1 重要提示



基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 



基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 07月 15日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。


 



基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。


 



基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。 



本报告中财务资料未经审计。 



本报告期自 2022年 04月 01日起至 06月 30日止。 
§2 基金产品概况



基金简称


银华活钱宝货币



基金主代码


000657 
基金运作方式


契约型开放式 
基金合同生效日


2014年 6月 23日 
报告期末基金份额总额


97,309,573,235.88份



投资目标


在保持本金低风险前提下，力求实现高流动性和高于业绩
比较基准的收益。 
投资策略 本基金将综合考虑各类投资品种的收益性、流动性和风险
特征，在保证基金资产的安全性和流动性的基础上力争为
投资人创造稳定的收益，并通过对货币市场利率变动的预
期，进行积极的投资组合管理。 
业绩比较基准


活期存款利率（税后） 
风险收益特征


本基金为货币市场基金，本基金的预期风险和预期收益低
于债券型基金、混合型基金、股票型基金。 
基金管理人


银华基金管理股份有限公司 
基金托管人


中国工商银行股份有限公司 
下属分级基金的基金简称



银华活
钱宝货
币 A



银华活
钱宝货
币 B



银华活
钱宝货
币 C



银华活
钱宝货
币 D



银华活
钱宝货
币 E



银华活钱宝货币 F



下属分级基金的交易代码


000657


000658


000659


000660


000661


000662



报告期末下属分级基金的份额总额


-份


-份


-份


-份


-份



97,309,573,235.88
份



§3 主要财务指标和基金净值表现



银华活钱宝货币 2022年第 2季度报告



第 3页 共 14页



3.1 主要财务指标



单位：人民币元



主要财务指标



报告期（2022年 4月 1日-2022年 6月 30日） 
银华活钱宝
货币 A 
银华活钱宝
货币 B 
银华活钱宝
货币 C 
银华活钱宝
货币 D 
银华活钱宝
货币 E 
银华活钱宝货币 F 
1.本期已实现
收益



- - - - - 582,388,549.97 
2.本期利润


- - - - - 582,388,549.97 
3.期末基金资
产净值



- - - - - 97,309,573,235.88 
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金
采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。



3.2 基金净值表现



3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较



银华活钱宝货币 A



阶段



净值收益率
①



净值收益率
标准差②



业绩比较基
准收益率③



业绩比较基
准收益率标
准差④



①－③


②－④



过去三个月 0.0000%


0.0000%


0.0873%


0.0000%


-0.0873%


0.0000%



过去六个月 0.0000%


0.0000%


0.1737%


0.0000%


-0.1737%


0.0000%



过去一年 0.0000%


0.0000%


0.3506%


0.0000%


-0.3506%


0.0000%



过去三年 0.0000%


0.0000%


1.0565%


0.0000%


-1.0565%


0.0000%



过去五年 0.0000%


0.0000%


1.7664%


0.0000%


-1.7664%


0.0000%



自基金合同
生效起至今 
1.7544%


0.0024%


2.8484%


0.0000%


-1.0940%


0.0024%



银华活钱宝货币 B



阶段



净值收益率
①



净值收益率
标准差②



业绩比较基
准收益率③



业绩比较基
准收益率标
准差④



①－③


②－④



过去三个月 0.0000%


0.0000%


0.0873%


0.0000%


-0.0873%


0.0000%



过去六个月 0.0000%


0.0000%


0.1737%


0.0000%


-0.1737%


0.0000%



过去一年 0.0000%


0.0000%


0.3506%


0.0000%


-0.3506%


0.0000%



过去三年 0.0000%


0.0000%


1.0565%


0.0000%


-1.0565%


0.0000%



过去五年 0.0000%


0.0000%


1.7664%


0.0000%


-1.7664%


0.0000%



自基金合同
生效起至今 
1.7941%


0.0025%


2.8484%


0.0000%


-1.0543%


0.0025%



银华活钱宝货币 C



阶段


净值收益率 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基 ①－③


②－④



银华活钱宝货币 2022年第 2季度报告



第 4页 共 14页



①


标准差②


准收益率③


准收益率标
准差④



过去三个月 0.0000%


0.0000%


0.0873%


0.0000%


-0.0873%


0.0000%



过去六个月 0.0000%


0.0000%


0.1737%


0.0000%


-0.1737%


0.0000%



过去一年 0.0000%


0.0000%


0.3506%


0.0000%


-0.3506%


0.0000%



过去三年 0.0000%


0.0000%


1.0565%


0.0000%


-1.0565%


0.0000%



过去五年 0.0000%


0.0000%


1.7664%


0.0000%


-1.7664%


0.0000%



自基金合同
生效起至今 
2.0266%


0.0027%


2.8484%


0.0000%


-0.8218%


0.0027%



银华活钱宝货币 D



阶段



净值收益率
①



净值收益率
标准差②



业绩比较基
准收益率③



业绩比较基
准收益率标
准差④



①－③


②－④



过去三个月 0.0000%


0.0000%


0.0873%


0.0000%


-0.0873%


0.0000%



过去六个月 0.0000%


0.0000%


0.1737%


0.0000%


-0.1737%


0.0000%



过去一年 0.0000%


0.0000%


0.3506%


0.0000%


-0.3506%


0.0000%



过去三年 0.0000%


0.0000%


1.0565%


0.0000%


-1.0565%


0.0000%



过去五年 0.0000%


0.0000%


1.7664%


0.0000%


-1.7664%


0.0000%



自基金合同
生效起至今 
2.6126%


0.0031%


2.8484%


0.0000%


-0.2358%


0.0031%



银华活钱宝货币 E



阶段



净值收益率
①



净值收益率
标准差②



业绩比较基
准收益率③



业绩比较基
准收益率标
准差④



①－③


②－④



过去三个月 0.0000%


0.0000%


0.0873%


0.0000%


-0.0873%


0.0000%



过去六个月 0.0000%


0.0000%


0.1737%


0.0000%


-0.1737%


0.0000%



过去一年 0.0000%


0.0000%


0.3506%


0.0000%


-0.3506%


0.0000%



过去三年 0.0000%


0.0000%


1.0565%


0.0000%


-1.0565%


0.0000%



过去五年 0.0000%


0.0000%


1.7664%


0.0000%


-1.7664%


0.0000%



自基金合同
生效起至今 
3.0862%


0.0038%


2.8484%


0.0000%


0.2378%


0.0038%



银华活钱宝货币 F



阶段



净值收益率
①



净值收益率
标准差②



业绩比较基
准收益率③



业绩比较基
准收益率标
准差④



①－③


②－④



过去三个月 0.5301%


0.0004%


0.0873%


0.0000%


0.4428%


0.0004%



过去六个月 1.1210%


0.0005%


0.1737%


0.0000%


0.9473%


0.0005%



过去一年 2.3610%


0.0004%


0.3506%


0.0000%


2.0104%


0.0004%



过去三年 7.6267%


0.0008%


1.0565%


0.0000%


6.5702%


0.0008%



过去五年 16.2132%


0.0024%


1.7664%


0.0000%


14.4468%


0.0024%



自基金合同 26.9404%


0.0044%


2.8484%


0.0000%


24.0920%


0.0044%



银华活钱宝货币 2022年第 2季度报告



第 5页 共 14页



生效起至今 
注：本基金利润分配是按日结转份额。 
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较



 
 
银华活钱宝货币 2022年第 2季度报告



第 6页 共 14页



 
 
银华活钱宝货币 2022年第 2季度报告



第 7页 共 14页



 
 
注：按基金合同的规定，本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各
项投资比例已达到基金合同的规定。



§4 管理人报告



4.1 基金经理（或基金经理小组）简介



姓名


职务



任本基金的基金经理期限


证券从业
年限



说明



任职日期


离任日期



刘谢冰
先生 
本基金的
基金经理 
2018年 7月 4
日 
- 8年 
硕士学位。曾就职于广发证券股份有限公
司，2016年 12月加入银华基金，曾任基
金经理助理，现任投资管理三部基金经
理。自 2018年 6月 20日起担任银华惠添
银华活钱宝货币 2022年第 2季度报告



第 8页 共 14页



益货币市场基金基金经理，自 2018年 7
月 4日起兼任银华惠增利货币市场基金、
银华多利宝货币市场基金、银华活钱宝货
币市场基金基金经理，自 2021年 6月 11
日起兼任银华安盈短债债券型证券投资
基金基金经理。具有从业资格。国籍：中
国。 
注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。 



2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明



本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投
资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》及其各项实施准则、《银华活钱宝货币市
场基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的
行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 
4.3 公平交易专项说明



4.3.1 公平交易制度的执行情况



本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完
善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待
旗下管理的所有基金和投资组合。本基金管理人对旗下所有投资组合过去一个季度不同时间窗内
（1日内、3日内及 5日内）同向交易的交易价差从 T检验（置信度为 95%）和溢价率占优频率等
方面进行了专项分析，未发现违反公平交易制度的异常情况。 
4.3.2 异常交易行为的专项说明



本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析



回顾 2022年二季度，国内疫情形势严峻，国内供应链稳定也受到冲击，4月生产、投资、消
费、出口、信贷等领域均受到较大影响；之后多项物流保通保畅及稳增长的政策密集出台，5、6
月经济从冲击中平稳恢复。分项来看，基建保持较高增速，为需求端主要支撑项；地产底部初现，
在房贷利率显著下行和地方因城施策的推动下 6月销售环比改善；制造业受低基数影响同比高位
回落，平均增速维持在略偏低水平；居民部门收入和就业再受冲击，消费场景受疫情制约，消费
整体维持弱势。通胀方面，4月猪价开始出现明显反弹，乌克兰危机后能源价格大幅上涨，共同
支撑通胀水平回升。政策层对通胀关注度有所抬升，多次强调粮食稳产增产、能源保供稳价。PPI
银华活钱宝货币 2022年第 2季度报告



第 9页 共 14页



在供给约束缓解和高基数影响下逐步回落。货币政策与流动性方面，由于美国通胀持续超预期带
来联储激进加息，外部环境对我国货币政策形成一定制约，二季度未有 OMO、MLF降息，仅实现小
幅降准 25bp。不过，在经济下行压力进一步加大背景下，实体融资需求偏弱而总量流动性宽松，
叠加央行持续上缴利润，使得银行间流动性维持宽裕。 



本基金在报告期内操作较为积极，前期对组合维持较高久期，并提高了组合的杠杆水平。从
4月逐步开始配置跨季资产，在保证组合流动性安全的前提下，逐步增配了股份制和城商行存单
等高流动性资产，拉长久期和提升杠杆，增厚组合收益。组合规模有一定增长。 



展望 2022年三季度，预计疫情缓和、稳增长政策落地见效将进一步推动经济延续修复，同时
增量政策仍可期待，货币政策基调预计仍偏宽松，当前非常宽裕的资金面或缓慢自然收敛。 



基本面方面，三季度整体随着疫情缓解、稳增长政策落地，经济将步入复苏象限；分项趋势
上，预计基建继续维持高位、消费和地产逐步修复，出口和制造业投资边际走弱但仍具韧性。货
币政策和资金面方面，对于货币政策，在经济动能尚待恢复背景下，货币政策基调预计将仍旧偏
宽松，以结构性政策为主。对于资金面，在上缴利润、留抵退税的支持消退之后，资金面从当前
状态边际收敛的确定性较高，经济恢复、实体融资需求回升也会使得资金利率进入自然收敛过程。 



总体看，考虑到当前经济仍在恢复途中、就业尚未归位、杠杆尚不凸显，预计资金利率收敛
是一个“慢变量”，重点关注实体经济修复的斜率。在操作上，寻找短期波段交易机会，同时继
续坚持安全稳健的原则进行配置，严防信用风险、流动性风险。 
4.5 报告期内基金的业绩表现



本报告期银华活钱宝货币 A 基金份额净值收益率为 0.0000%；本报告期银华活钱宝货币 B 基
金份额净值收益率为 0.0000%；本报告期银华活钱宝货币 C基金份额净值收益率为 0.0000%；本报
告期银华活钱宝货币 D 基金份额净值收益率为 0.0000%；本报告期银华活钱宝货币 E 基金份额净
值收益率为 0.0000%；本报告期银华活钱宝货币 F基金份额净值收益率为 0.5301%；业绩比较基准
收益率为 0.0873%。 
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明



报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。 
§5 投资组合报告



5.1 报告期末基金资产组合情况



序号


项目


金额（元）


占基金总资产的比例（%）



1


固定收益投资


35,807,432,587.98


33.38



银华活钱宝货币 2022年第 2季度报告



第 10页 共 14页






 其中：债券


35,807,432,587.98


33.38






 
资产支持证
券



-


-



2


买入返售金融资产


27,921,822,970.19


26.03



 
其中：买断式回购的
买入返售金融资产



-


-



3



银行存款和结算备
付金合计



42,896,719,110.69


39.99



4


其他资产


640,380,719.32


0.60



5


合计


107,266,355,388.18


100.00



5.2 报告期债券回购融资情况



 
序号


项目


占基金资产净值的比例（%）



1


报告期内债券回购融资余额


3.16 
 其中：买断式回购融资


- 
序号


项目


金额（元）



占基金资产净值
的比例（%）



2


报告期末债券回购融资余额


8,981,098,373.05 9.23 
 其中：买断式回购融资


- - 
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净
值比例的简单平均值。



债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明



注：本基金本报告期无债券正回购的资金余额超过基金资产净值 20%的情况。 
5.3 基金投资组合平均剩余期限



5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况



项目


天数



报告期末投资组合平均剩余期限


84 
报告期内投资组合平均剩余期限最高值


85 
报告期内投资组合平均剩余期限最低值


71 
报告期内投资组合平均剩余期限超过 120天情况说明



注：本基金本报告期未有剩余期限超过 120天的情况。



5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例



序号


平均剩余期限



各期限资产占基金资产净
值的比例（%）



各期限负债占基金资产净
值的比例（%）



1


30天以内


40.92 10.21 



 
其中：剩余存续期超过 397 天的浮动
利率债



- - 
2


30天（含）—60天


14.43 - 
银华活钱宝货币 2022年第 2季度报告



第 11页 共 14页






 
其中：剩余存续期超过 397 天的浮动
利率债



- - 
3


60天（含）—90天


15.71 - 



 
其中：剩余存续期超过 397 天的浮动
利率债



- - 
4


90天（含）—120天


9.63 - 



 
其中：剩余存续期超过 397 天的浮动
利率债



- - 
5


120天（含）—397天（含）


29.08 - 



 
其中：剩余存续期超过 397 天的浮动
利率债



- - 
合计


109.77 10.21 
5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240天情况说明



注：本基金本报告期内投资组合平均剩余存续期未有超过 240天情况。 
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合



序号


债券品种


摊余成本（元）


占基金资产净值比例（%）



1


国家债券


4,192,197,226.93 4.31 
2


央行票据


- - 
3


金融债券


1,757,729,929.07 1.81 



 其中：政策性金融债


1,757,729,929.07 1.81 
4


企业债券


- - 
5


企业短期融资券


321,952,443.86 0.33 
6


中期票据


- - 
7


同业存单


29,535,552,988.12 30.35 
8 其他


- - 
9 合计


35,807,432,587.98 36.80 
10 
剩余存续期超过 397
天的浮动利率债券



- - 
5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细



序号


债券代码


债券名称


债券数量（张）


摊余成本（元）


占基金资产净值比例（%）



1 229916 22贴现国债 16 13,800,000 1,378,325,365.28 1.42 
2 112220012 
22广发银行
CD012 
10,000,000 997,421,775.99 1.02 
3 229914 22贴现国债 14 9,000,000 899,571,704.47 0.92 
4 112219200 
22恒丰银行
CD200 
8,000,000 786,775,585.62 0.81 
5 112203051 
22农业银行
CD051 
7,500,000 734,800,083.19 0.76 
6 229921 22贴现国债 21 6,000,000 598,800,092.22 0.62 
7 112206119 
22交通银行
CD119 
5,000,000 499,374,929.69 0.51 
8 229928 22贴现国债 28 5,000,000 498,970,816.05 0.51 
银华活钱宝货币 2022年第 2季度报告



第 12页 共 14页



9 210306 21进出 06 4,900,000 498,935,289.98 0.51 
10 112219048 
22恒丰银行
CD048 
5,000,000 498,645,162.88 0.51 
10 112219049 
22恒丰银行
CD049 
5,000,000 498,645,162.88 0.51 
5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离



项目


偏离情况



报告期内偏离度的绝对值在 0.25（含）-0.5%间的次数


0 
报告期内偏离度的最高值


0.0368%



报告期内偏离度的最低值


0.0108%



报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值


0.0232%



报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明



注：本基金本报告期内无负偏离度的绝对值达到 0.25%的情况。 
报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明



注：本基金本报告期内无正偏离度的绝对值达到 0.5%的情况。



5.8 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资
明细



注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 
5.9 投资组合报告附注



5.9.1 基金计价方法说明



本基金所持有的债券采用摊余成本法进行估值，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或
商定利率并考虑其买入时的溢价或折价，在其剩余期限内按实际利率法进行摊销，每日计提收益。 
5.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形



本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。 
5.9.3 其他资产构成



序号


名称


金额（元）



1


存出保证金


6,299.31 
2


应收证券清算款


489,978,238.35 
3


应收利息


- 
4


应收申购款


150,396,181.66 
5


其他应收款


-



6 其他


- 
7 合计


640,380,719.32 
5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分



由于四舍五入的原因,各比例的分项之和与合计可能有尾差。 
银华活钱宝货币 2022年第 2季度报告



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本基金本报告期内无需要说明的证券投资决策程序。 
§6 开放式基金份额变动



单位：份



项目



银华活钱
宝货币 A



银华活钱
宝货币 B



银华活钱
宝货币 C



银华活钱
宝货币 D



银华活钱
宝货币 E



银华活钱宝货币 F



报告期
期初基
金份额
总额



- - - - - 86,667,690,149.39 
报告期
期间基
金总申
购份额



- - - - - 63,758,470,910.69 
报告期
期间基
金总赎
回份额



- - - - - 53,116,587,824.20 
报告期
期末基
金份额
总额



-


-


-


-


-


97,309,573,235.88



注：总申购份额含转换入、红利再投的基金份额，总赎回份额含转换出的基金份额。



§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细



注：本基金的基金管理人于本报告期未运用固有资金投资本基金。



§8 影响投资者决策的其他重要信息



8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况



注：本基金本报告期内不存在持有基金份额比例达到或者超过 20%的单一投资者的情况。 
8.2 影响投资者决策的其他重要信息



无。



§9 备查文件目录



9.1 备查文件目录



9.1.1 银华活钱宝货币市场基金募集申请获中国证监会注册的文件 
9.1.2《银华活钱宝货币市场基金基金合同》 
银华活钱宝货币 2022年第 2季度报告



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9.1.3《银华活钱宝货币市场基金招募说明书》 
9.1.4《银华活钱宝货币市场基金托管协议》 
9.1.5 《银华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》 
9.1.6 本基金管理人业务资格批件和营业执照 
9.1.7 本基金托管人业务资格批件和营业执照 
9.1.8 本报告期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告 
9.2 存放地点



上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及
托管人住所，供公众查阅、复制。 
9.3 查阅方式



投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相
关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn）查阅。






 



 
银华基金管理股份有限公司 
2022年 7月 19日