1 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资 基金招募说明书（更新） 2022年 5月 31日公告 基金管理人：华夏基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 2 重要提示 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）已经中国证监会2019 年3月20日证监许可[2019]454号文准予注册。本基金基金合同于2019年9月20日正式生效。 基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注 册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投资价值和市场前景作出实 质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者根据所 持有的基金份额享受基金收益，同时承担相应的投资风险。本基金投资中的风险包括：因整 体政治、经济、社会等环境因素对证券市场价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特 有的非系统性风险，由于基金份额持有人连续大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人 在基金管理实施过程中产生的积极管理风险，本基金的特定风险等。本基金可投资存托凭证， 基金净值可能受到存托凭证的境外基础证券价格波动影响，存托凭证的境外基础证券的相关 风险可能直接或间接成为本基金的风险。本基金为混合型基金，封闭运作期内，股票资产占 基金资产的比例为40%-80%（开放运作期开始前3个月至开放运作期结束后3个月内不受此比 例限制），其预期风险和预期收益低于股票基金，高于货币市场基金和普通债券基金，属于 中等风险品种。根据2017年7月1日施行的《证券期货投资者适当性管理办法》，基金管理人 和销售机构已对本基金重新进行风险评级，风险评级行为不改变基金的实质性风险收益特征， 但由于风险分类标准的变化，本基金的风险等级表述可能有相应变化，具体风险评级结果应 以基金管理人和销售机构提供的评级结果为准。本基金可投资中小企业私募债券，当基金所 投资的中小企业私募债券之债务人出现违约，或在交易过程中发生交收违约，或由于中小企 业私募债券信用质量降低导致价格下降等，可能造成基金财产损失。此外，受市场规模及交 易活跃程度的影响，中小企业私募债券可能无法在同一价格水平上进行较大数量的买入或卖 出，存在一定的流动性风险，从而对基金收益造成影响。 基金资产通过港股通机制投资于港股，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市 场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括港股市场股价波动较大的风险（港股市场 实行T+0回转交易，且对个股不设涨跌幅限制，港股股价可能表现出比A股更为剧烈的股价 波动）、汇率风险（汇率波动可能对基金的投资收益造成损失）、港股通机制下交易日不连贯 可能带来的风险（在内地开市香港休市的情形下，港股通不能正常交易，港股不能及时卖出， 可能带来一定的流动性风险）等。本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化， 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 3 选择将部分基金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股，基金资产并非必然投资港 股。 本基金采取在封闭期内封闭运作、封闭期与封闭期之间定期开放的运作方式。本基金在 封闭期内不办理申购与赎回业务。在每个封闭期内，基金份额持有人面临不能赎回基金份额 的风险。若基金份额持有人错过某一开放期而未能赎回，其份额需至下一开放期方可赎回。 投资有风险，投资者在投资本基金之前，请仔细阅读本基金的招募说明书、基金合同、 基金产品资料概要，全面认识本基金的风险收益特征和产品特性，并充分考虑自身的风险承 受能力，理性判断市场，谨慎做出投资决策。 基金产品资料概要编制、披露与更新要求，自《信息披露办法》实施之日起一年后开始 执行。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证 基金一定盈利，也不保证最低收益。 投资者应当认真阅读并完全理解基金合同规定的免责条款和规定的争议处理方式。 本招募说明书所载内容更新编制日为2022年5月30日，有关财务数据和净值表现数据截 止日为2022年3月31日。（本招募说明书中的财务资料未经审计） 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 4 目录 一、绪言........................................................................................................................................... 5 二、释义........................................................................................................................................... 6 三、基金管理人 ............................................................................................................................. 11 四、基金托管人 ............................................................................................................................. 20 五、相关服务机构 ......................................................................................................................... 24 六、基金的募集 ............................................................................................................................. 61 七、基金合同的生效 ..................................................................................................................... 62 八、基金份额的申购、赎回与转换 ............................................................................................. 63 九、基金的投资 ............................................................................................................................. 75 十、基金的业绩 ............................................................................................................................. 87 十一、基金的财产 ......................................................................................................................... 88 十二、基金资产的估值 ................................................................................................................. 89 十三、基金的收益与分配 ............................................................................................................. 94 十四、基金的费用与税收 ............................................................................................................. 96 十五、基金的会计与审计 ............................................................................................................. 98 十六、基金的信息披露 ................................................................................................................. 99 十七、基金的转型 ....................................................................................................................... 105 十八、风险揭示 ........................................................................................................................... 112 十九、基金合同的变更、终止与基金财产的清算 ................................................................... 120 二十、基金合同的内容摘要 ....................................................................................................... 122 二十一、基金托管协议的内容摘要 ........................................................................................... 123 二十二、对基金份额持有人的服务 ........................................................................................... 124 二十三、其他应披露事项 ........................................................................................................... 126 二十四、招募说明书存放及查阅方式 ....................................................................................... 129 二十五、备查文件 ....................................................................................................................... 130 附件一：基金合同摘要 ............................................................................................................... 131 附件二：基金托管协议摘要 ....................................................................................................... 153 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 5 一、绪言 《华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新）》（以下简称“本招募 说明书”）依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《证券投 资基金销售管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办 法》（以下简称“《运作办法》”）、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》（以下 简称“《信息披露办法》”）、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以 下简称“《流动性风险管理规定》”）及其他有关规定以及《华夏常阳三年定期开放混合型证 券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）编写。 本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对 其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募 集的。基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本 招募说明书作任何解释或者说明。 本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同是规定基金 合同当事人之间权利义务关系的基本法律文件，其他与本基金相关的涉及基金合同当事人之 间权利义务关系的任何文件或表述，如与基金合同有冲突，均以基金合同为准。基金合同当 事人按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金合同的当事人包 括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人。基金投资者自依基金合同取得本基金基金份 额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基 金合同的承认和接受。基金份额持有人作为基金合同当事人并不以在基金合同上书面签章为 必要条件。基金合同当事人并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义 务。基金投资者欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 6 二、释义 本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 1、基金或本基金：指华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金。 2、基金管理人：指华夏基金管理有限公司。 3、基金托管人：指中国建设银行股份有限公司。 4、基金合同、《基金合同》：指《华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金基金合同》 及对基金合同的任何有效修订和补充。 5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《华夏常阳三年定期开放混 合型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充。 6、招募说明书、本招募说明书：指《华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募 说明书》及其更新。 7、基金份额发售公告：指《华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金基金份额发售 公告》。 8、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、 行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等。 9、《基金法》：指《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订。 10、《销售办法》：指《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订。 11、《信息披露办法》：指《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其 不时做出的修订。 12、《运作办法》：指《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出 的修订。 13、《流动性风险管理规定》：指中国证监会 2017年 8月 31日颁布、同年 10月 1日实 施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做出的修订。 14、中国证监会：指中国证券监督管理委员会。 15、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委员会。 16、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务的法律主 体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人。 17、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人。 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 7 18、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法登记并 存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织。 19、合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》（包 括其不时修订）及相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中国 境外的机构投资者。 20、人民币合格境外机构投资者：指按照《人民币合格境外机构投资者境内证券投资试 点办法》（包括其不时修订）及相关法律法规规定，运用来自境外的人民币资金进行境内证 券投资的境外法人。 21、投资人、投资者：指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和人民币合格 境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称。 22、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人。 23、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额，办理基金 份额的认购、申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务。 24、销售机构：指华夏基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监会规定的其 他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务代理协议，代为办理基 金销售业务的机构。 25、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括投资人基金 账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、建 立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等。 26、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为华夏基金管理有限公司或接 受华夏基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构。 27、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、由该登记机构办理登记的 基金份额余额及其变动情况的账户。 28、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构办理认购、 申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务而引起的基金份额变动及结余情况的账户。 29、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，基金管理 人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的日期。 30、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财产清算完毕， 清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期。 31、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长不得超过 3 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 8 个月。 32、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限。 33、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日。 34、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的开放日。 35、T+n日：指自 T日起第 n个工作日（不包含 T日）。 36、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日。 37、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段。 38、《业务规则》：指《华夏基金管理有限公司开放式基金业务规则》，是规范基金管理 人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管理人、销售机构和投资人共 同遵守。 39、认购：指在基金募集期内，投资人申请购买基金份额的行为。 40、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金 份额的行为。 41、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同和本招募说明书规定的条件 要求将基金份额兑换为现金的行为。 42、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告规定的条件， 申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的其他基金基 金份额的行为。 43、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金份额 销售机构的操作。 44、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申购日、扣款 金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账户内自动完成扣款及受 理基金申购申请的一种投资方式。 45、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请（赎回申请份额总数加上基金转 换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额） 超过上一开放日基金总份额的 20%。 46、定期开放：指本基金采取的在封闭期内封闭运作、封闭期与封闭期之间定期开放的 模式。 47、开放期：本基金自封闭期结束之后第一个工作日起进入开放期，期间可以办理申购 与赎回业务。本基金每个开放期不少于五个工作日并且最长不超过二十个工作日，开放期的 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 9 具体时间以基金管理人届时公告为准。如封闭期结束之后第一个工作日因不可抗力或基金合 同约定的其他情形致使基金无法按时开放申购与赎回业务的，开放期自不可抗力或基金合同 约定的其他情形的影响因素消除之日起的下一个工作日开始。如在开放期内发生不可抗力或 基金合同约定的其他情形致使基金无法按时开放申购与赎回业务的，开放期时间中止计算， 在不可抗力或基金合同约定的其他情形影响因素消除之日下一个工作日起，继续计算该开放 期时间，直至满足开放期的时间要求。 48、封闭期：本基金的封闭期为自基金合同生效之日（含当日）起或自每一开放期结束 之日次日（含当日）起，至该日三年后的年度对应日的前一日止。年度对应日指某一个特定 日期在后续年度中的对应日期，如该年无此对应日期，则取该年对应月份的最后一日。若该 对应日期为非工作日，则顺延至下一个工作日。如果基金份额持有人在当期封闭期到期后的 开放期未申请赎回，则自该开放期结束日的次日起该基金份额进入下一个封闭期，以此类推。 本基金在封闭期内不办理申购与赎回业务。 49、元：指人民币元。 50、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行存款利息、 已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约。 51、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收申购款及其 他资产的价值总和。 52、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值。 53、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数。 54、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值和基金份 额净值的过程。 55、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价格 予以变现的资产，包括但不限于到期日在 10个交易日以上的逆回购与银行定期存款（含协 议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、资产 支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等。 56、摆动定价机制：指当开放式基金遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额净值的方 式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者，从而减少对存量 基金份额持有人利益的不利影响，确保投资人的合法权益不受损害并得到公平对待。 57、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的媒介。 58、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件。 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 10 59、基金产品资料概要：指《华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金基金产品资料 概要》及其更新。 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 11 三、基金管理人 （一）基金管理人概况 名称：华夏基金管理有限公司 住所：北京市顺义区安庆大街甲 3号院 办公地址：北京市西城区金融大街 33号通泰大厦 B座 8层 设立日期：1998年 4月 9日 法定代表人：杨明辉 联系人：邱曦 客户服务电话：400-818-6666 传真：010-63136700 华夏基金管理有限公司注册资本为 23800万元，公司股权结构如下： 持股单位 持股占总股本比例 中信证券股份有限公司 62.2% POWER CORPORATION OF CANADA 13.9% MACKENZIE FINANCIAL CORPORATION 13.9% 天津海鹏科技咨询有限公司 10% 合计 100% （二）主要人员情况 1、基金管理人董事、监事、经理及其他高级管理人员基本情况 杨明辉先生：董事长、党委书记，硕士，高级经济师。现任中信证券股份有限公司党 委副书记、执行董事、总经理、执行委员会委员。曾任中信证券公司董事、襄理、副总经理， 中信控股公司董事、常务副总裁，中信信托董事，信诚基金管理有限公司董事长，中国建银 投资证券有限责任公司执行董事、总裁，华夏基金（香港）有限公司董事长等。 Barry Sean McInerney先生：董事，硕士。现任万信投资公司（Mackenzie Financial Corporation）总裁兼首席执行官，兼任Northleaf Capital Partners 董事、多伦多大学罗特曼管 理学院院长顾问委员会委员等。曾在多家北美领先的金融机构担任高级管理职位。 李星先生：董事，硕士。现任春华资本集团执行董事，负责春华在金融服务行业的投 资。曾任职于高盛集团北京投资银行部、春华资本集团分析师、投资经理等。 杨冰先生：董事，硕士。现任中信证券股份有限公司执行委员会委员、资产管理业务 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 12 行政负责人。曾任中信证券股份有限公司固定收益部交易员、资产管理业务投资经理、资产 管理业务投资主管等。 李春波先生：董事，硕士。现任中信证券股份有限公司执行委员会委员。曾任中信证 券研究部首席分析师，中信证券股票销售交易部B角（主持工作），中信证券研究部行政负 责人，中信证券股票销售交易部行政负责人等。 李一梅女士：董事、总经理，硕士。兼任公司首席信息官、华夏基金（香港）有限公 司董事长。曾任华夏基金管理有限公司副总经理、营销总监、市场总监、基金营销部总经理， 上海华夏财富投资管理有限公司执行董事、总经理，证通股份有限公司董事等。 支晓强先生：独立董事，博士。现任中国人民大学财务处处长、商学院财务与金融系 教授、博士生导师。兼任全国会计专业学位研究生教育指导委员会委员兼秘书长、中国会计 学会内部控制专业委员会委员、中国上市公司协会独立董事委员会委员、北农大科技股份有 限公司独立董事、哈银金融租赁有限责任公司独立董事等。 刘霞辉先生：独立董事，硕士。现任中国社会科学院经济研究所经济研究编辑部主任， 国务院特殊津贴专家，二级研究员，博士生导师。兼任中国战略研究会经济战略专业委员会 主任、山东大学经济社会研究院特聘兼职教授及广西南宁政府咨询专家。曾任职于国家人社 部政策法规司综合处。 殷少平先生：独立董事，博士。现任中国人民大学法学院副教授、硕士生导师。曾任 最高人民法院民事审判第三庭审判员、高级法官，湖南省株洲市中级人民法院副院长、审判 委员会委员,北京同仁堂股份有限公司、河北太行水泥股份有限公司独立董事，广西壮族自 治区南宁市西乡塘区政府副区长，北京市地石律师事务所兼职律师等。 侯薇薇女士：监事长，学士。现任鲍尔太平有限公司（Power Pacific Corporation Ltd） 总裁兼首席执行官，兼任加拿大鲍尔集团旗下Power Pacific Investment Management董事、投 资管理委员会成员，加中贸易理事会国际董事会成员。曾任嘉实国际资产管理公司(HGI)的 全球管理委员会成员、首席业务发展官和中国战略负责人等。 史本良先生：监事，硕士，注册会计师。现任中信证券股份有限公司计划财务部行政 负责人、公司副财务总监。曾任中信证券股份有限公司计划财务部B角、总监、联席负责人 等。 唐士超先生：监事，博士。现任中信证券股份有限公司风险管理部市场风险与流动性 风险主管。曾在中信证券股份有限公司风险管理部从事风险分析、风险计量、市场风险和流 动性风险管理等工作。 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 13 宁晨新先生：监事，博士，高级编辑。现任华夏基金管理有限公司办公室执行总经理、 行政负责人，董事会秘书。兼任证通股份有限公司董事。曾任中国证券报社记者、编辑、办 公室主任、副总编辑，中国政法大学讲师等。 陈倩女士：监事，硕士。现任华夏基金管理有限公司市场部执行总经理、行政负责人。 曾任中国投资银行业务经理，北京证券有限责任公司高级业务经理，华夏基金管理有限公司 北京分公司副总经理、市场推广部副总经理等。 朱威先生：监事，硕士。现任华夏基金管理有限公司基金运作部执行总经理、行政负 责人。曾任华夏基金管理有限公司基金运作部B角等。 刘义先生：副总经理，硕士。现任华夏基金管理有限公司党委委员。曾任中国人民银 行总行计划资金司副主任科员、主任科员，中国农业发展银行总行信息电脑部信息综合处副 处长（主持工作），华夏基金管理有限公司监事、党办主任、养老金业务总监，华夏资本管 理有限公司执行董事、总经理等。 阳琨先生：副总经理、投资总监，硕士。现任华夏基金管理有限公司党委委员。曾任 中国对外经济贸易信托投资有限公司财务部部门经理，宝盈基金管理有限公司基金经理助理， 益民基金管理有限公司投资部部门经理，华夏基金管理有限公司股票投资部副总经理等。 郑煜女士：副总经理，硕士。现任华夏基金管理有限公司党委委员、纪委书记、基金 经理等。曾任华夏证券高级分析师，大成基金高级分析师、投资经理，原中信基金股权投资 部总监，华夏基金管理有限公司总经理助理等。 孙彬先生：副总经理，硕士。现任华夏基金管理有限公司党委委员、投资经理等。曾 任华夏基金管理有限公司行业研究员、基金经理助理、基金经理、公司总经理助理等。 张德根先生：副总经理，硕士。曾任职于北京新财经杂志社、长城证券，曾任华夏基 金管理有限公司深圳分公司总经理助理、副总经理、总经理，广州分公司总经理，上海华夏 财富投资管理有限公司副总经理，华夏基金管理有限公司总经理助理、研究发展部行政负责 人（兼）等。 李彬女士：督察长，硕士。现任华夏基金管理有限公司党委委员、法律部行政负责人。 曾任职于中信证券股份有限公司、原中信基金管理有限责任公司。曾任华夏基金管理有限公 司监察稽核部总经理助理，法律监察部副总经理、联席负责人，合规部行政负责人等。 孙立强先生：财务负责人，硕士。现任华夏基金管理有限公司财务部行政负责人、华 夏基金（香港）有限公司董事。曾任华夏基金管理有限公司基金运作部B角、财务部B角等。 （注：公司拟按照《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 14 的规定履行孙立强先生的高级管理人员任职程序。） 2、本基金基金经理 郑煜女士，硕士。曾任华夏证券高级分析师，大成基金高级分析师、投资经理。2004 年8月加入原中信基金，曾任股权投资部总监、华夏基金股票投资部副总经理、公司总经理 助理，华夏经典配置混合型证券投资基金基金经理（2006年8月11日至2011年3月17日期间）、 华夏红利混合型证券投资基金基金经理（2010年1月16日至2011年3月17日期间）、华夏策略 精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理（2016年1月29日至2017年3月7日期间）、华夏创 新前沿股票型证券投资基金基金经理（2016年9月7日至2018年1月17日期间）、华夏网购精选 灵活配置混合型证券投资基金基金经理（2016年11月2日至2018年1月17日期间）、华夏价值 精选混合型证券投资基金基金经理（2020年12月8日至2021年12月30日期间）等，现任华夏 基金管理有限公司副总经理，投委会成员，华夏收入混合型证券投资基金基金经理（2009 年2月4日起任职）、华夏盛世精选混合型证券投资基金基金经理（2021年9月16日起任职）、 华夏兴阳一年持有期混合型证券投资基金基金经理（2021年11月2日起任职）、华夏睿阳一年 持有期混合型证券投资基金基金经理（2021年11月2日起任职）、华夏安阳6个月持有期混合 型证券投资基金基金经理（2021年11月2日起任职）、华夏鸿阳6个月持有期混合型证券投资 基金基金经理（2021年11月2日起任职）、华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金基金经 理（2021年11月2日起任职）。 孙轶佳女士，硕士。曾任中国国际金融有限公司研究部高级经理等。2011年8月加入华 夏基金管理有限公司，曾任研究员、基金经理助理，华夏优势增长混合型证券投资基金基金 经理（2015年11月19日至2019年3月21日期间）、华夏兴和混合型证券投资基金基金经理（2018 年9月28日至2020年6月12日期间）等，现任华夏新兴消费混合型证券投资基金基金经理（2018 年11月7日起任职）、华夏新兴经济一年持有期混合型证券投资基金基金经理（2021年7月27 日起任职）、华夏优加生活混合型证券投资基金基金经理（2021年9月23日起任职）、华夏常 阳三年定期开放混合型证券投资基金基金经理（2021年11月2日起任职）、华夏兴阳一年持有 期混合型证券投资基金基金经理（2021年11月2日起任职）、华夏睿阳一年持有期混合型证券 投资基金基金经理（2021年11月2日起任职）、华夏安阳6个月持有期混合型证券投资基金基 金经理（2021年11月2日起任职）、华夏鸿阳6个月持有期混合型证券投资基金基金经理（2021 年11月2日起任职）。 历任基金经理：2019年9月20日至2021年11月2日期间，蔡向阳先生任基金经理。 3、本公司股票投资决策委员会成员 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 15 主任：阳琨先生，华夏基金管理有限公司副总经理、投资总监，基金经理。 成员：李一梅女士，华夏基金管理有限公司董事、总经理。 郑煜女士，华夏基金管理有限公司副总经理，基金经理。 孙彬先生，华夏基金管理有限公司副总经理，投资经理。 朱熠先生，华夏基金管理有限公司机构权益投资部执行总经理，基金经理、投资经理。 周克平先生，华夏基金管理有限公司股票投资部总监，基金经理。 孙轶佳女士，华夏基金管理有限公司社保投资部总监，基金经理。 郑泽鸿先生，华夏基金管理有限公司股票投资部总监，基金经理。 4、上述人员之间不存在近亲属关系。 （三）基金管理人的职责 1、依法募集资金，办理或者委托经国务院证券监督管理机构认定的其他机构代为办理 基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜。 2、办理基金备案手续。 3、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资。 4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益。 5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告。 6、编制中期和年度基金报告。 7、计算并公告基金净值信息，确定基金份额申购、赎回价格。 8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项。 9、召集基金份额持有人大会。 10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料。 11、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为。 12、国务院证券监督管理机构规定的其他职责。 （四）基金管理人承诺 1、本基金管理人将根据基金合同的规定，按照招募说明书列明的投资目标、策略及限 制等全权处理本基金的投资。 2、本基金管理人不从事违反《中华人民共和国证券法》的行为，并建立健全内部控制 制度，采取有效措施，防止违反《中华人民共和国证券法》行为的发生。 3、本基金管理人不从事违反《基金法》的行为，并建立健全内部控制制度，采取有效 措施，保证基金财产不用于下列投资或者活动： 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 16 （1）承销证券。 （2）违反规定向他人贷款或者提供担保。 （3）从事承担无限责任的投资。 （4）向基金管理人、基金托管人出资。 （5）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动。 （6）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。 法律法规或监管部门变更或取消上述限制，如适用于本基金，则本基金投资不再受上述 相关限制，自动遵守届时有效的法律法规或监管规定，不需另行召开基金份额持有人大会。 4、本基金管理人将加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国家有关法律、 法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下行为： （1）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资。 （2）不公平地对待其管理的不同基金财产。 （3）利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益。 （4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失。 （5）依照法律、行政法规有关规定，由国务院证券监督管理机构规定禁止的其他行为。 5、基金经理承诺 （1）依照有关法律、法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有人谋取 利益。 （2）不利用职务之便为自己、被代理人、被代表人、受雇人或任何其他第三人谋取不 当利益。 （3）不泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的基金投资 内容、基金投资计划等信息。 （五）基金管理人的内部控制制度 基金管理人根据全面性原则、有效性原则、独立性原则、相互制约原则、防火墙原则和 成本收益原则建立了一套比较完整的内部控制体系。该内部控制体系由一系列业务管理制度 及相应的业务处理、控制程序组成，具体包括控制环境、风险评估、控制活动、信息沟通、 内部监控等要素。公司已经通过了 ISAE3402（《鉴证业务国际准则第 3402号》）认证，获得 无保留意见的控制设计合理性及运行有效性的报告。 1、控制环境 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 17 良好的控制环境包括科学的公司治理、有效的监督管理、合理的组织结构和有力的控 制文化。 （1）公司引入了独立董事制度，目前有独立董事 3名。董事会下设审计委员会等专门 委员会。公司管理层设立了投资决策委员会、风险管理委员会等专业委员会。 （2）公司各部门之间有明确的授权分工，既互相合作，又互相核对和制衡，形成了合 理的组织结构。 （3）公司坚持稳健经营和规范运作，重视员工的合规守法意识和职业道德的培养，并 进行持续教育。 2、风险评估 公司各层面和各业务部门在确定各自的目标后，对影响目标实现的风险因素进行分析。 对于不可控风险，风险评估的目的是决定是否承担该风险或减少相关业务；对于可控风险， 风险评估的目的是分析如何通过制度安排来控制风险程度。风险评估还包括各业务部门对日 常工作中新出现的风险进行再评估并完善相应的制度，以及新业务设计过程中评估相关风险 并制定风险控制制度。 3、控制活动 公司对投资、会计、技术系统和人力资源等主要业务制定了严格的控制制度。在业务管 理制度上，做到了业务操作流程的科学、合理和标准化，并要求完整的记录、保存和严格的 检查、复核；在岗位责任制度上，内部岗位分工合理、职责明确，不相容的职务、岗位分离 设置，相互检查、相互制约。 （1）投资控制制度 投资决策委员会是公司的最高投资决策机构，负责资产配置和重大投资决策等；基金 经理小组负责在投资决策委员会资产配置基础上进行组合构建，基金经理领导基金经理小组 在基金合同和投资决策权限范围内进行日常投资运作；交易管理部负责所有交易的集中执行。 ①投资决策与执行相分离。投资管理决策职能和交易执行职能严格隔离，实行集中交 易制度，建立和完善公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 ②投资授权控制。建立明确的投资决策授权制度，防止越权决策。投资决策委员会负 责制定投资原则并审定资产配置比例；基金经理小组在投资决策委员会确定的范围内，负责 确定与实施投资策略、建立和调整投资组合并下达投资指令，对于超过投资权限的操作需要 经过严格的审批程序；交易管理部依据基金经理或基金经理授权的小组成员的指令负责交易 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 18 执行。 ③警示性控制。按照法规或公司规定设置各类资产投资比例的预警线，交易系统在投 资比例达到接近限制比例前的某一数值时自动预警。 ④禁止性控制。根据法律、法规和公司相关规定，基金禁止投资受限制的证券并禁止从 事受限制的行为。交易系统通过预先的设定，对上述禁止进行自动提示和限制。 ⑤多重监控和反馈。交易管理部对投资行为进行一线监控；风险管理部进行事中的监 控；监察稽核部门进行事后的监控。在监控中如发现异常情况将及时反馈并督促调整。 （2）会计控制制度 ①建立了基金会计的工作制度及相应的操作和控制规程，确保会计业务有章可循。 ②按照相互制约原则，建立了基金会计业务的复核制度以及与托管人相关业务的相互核 查监督制度。 ③为了防范基金会计在资金头寸管理上出现透支风险，制定了资金头寸管理制度。 ④制定了完善的档案保管和财务交接制度。 （3）技术系统控制制度 为保证技术系统的安全稳定运行，公司对硬件设备的安全运行、数据传输与网络安全 管理、软硬件的维护、数据的备份、信息技术人员操作管理、危机处理等方面都制定了完善 的制度。 （4）人力资源管理制度 公司建立了科学的招聘解聘制度、培训制度、考核制度、薪酬制度等人事管理制度， 确保人力资源的有效管理。 （5）监察制度 公司设立了监察部门，负责公司的法律事务和监察工作。监察制度包括违规行为的调 查程序和处理制度，以及对员工行为的监察。 （6）反洗钱制度 公司设立了反洗钱工作小组作为反洗钱工作的专门机构，指定专门人员负责反洗钱和 反恐融资合规管理工作；各相关部门设立了反洗钱岗位，配备反洗钱负责人员。除建立健全 反洗钱组织体系外，公司还制定了《反洗钱工作内部控制制度》及相关业务操作规程，确保 依法切实履行金融机构反洗钱义务。 4、信息沟通 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 19 公司建立了内部办公自动化信息系统与业务汇报体系，通过建立有效的信息交流渠 道，公司员工及各级管理人员可以充分了解与其职责相关的信息，信息及时送交适当的 人员进行处理。目前公司业务均已做到了办公自动化，不同的人员根据其业务性质及层 级具有不同的权限。 5、内部监控 公司设立了独立于各业务部门的稽核部门，通过定期或不定期检查，评价公司内部控 制制度合理性、完备性和有效性，监督公司各项内部控制制度的执行情况，确保公司各项经 营管理活动的有效运行。 6、基金管理人关于内部控制的声明 （1）本公司确知建立、实施和维持内部控制制度是本公司董事会及管理层的责任。 （2）上述关于内部控制的披露真实、准确。 （3）本公司承诺将根据市场环境的变化及公司的发展不断完善内部控制制度。 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 20 四、基金托管人 （一）基金托管人基本情况 名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行) 住所：北京市西城区金融大街 25号 办公地址：北京市西城区闹市口大街 1号院 1号楼 法定代表人：田国立 成立时间：2004年 09月 17日 组织形式：股份有限公司 注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整 存续期间：持续经营 基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12号 联系人：李申 联系电话：(021) 6063 7102 （二）主要人员情况 中国建设银行总行设资产托管业务部，下设综合处、基金市场处、证券保险资产市场处、 理财信托股权市场处、全球托管处、养老金托管处、新兴业务处、运营管理处、跨境托管运 营处、社保及大客户服务处、托管应用系统支持处、合规监督处等 12个职能处室，在安徽 合肥设有托管运营中心，在上海设有托管运营中心上海分中心，共有员工 300余人。 （三）基金托管业务经营情况 作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行，中国建设银行一直秉持“以客户 为中心”的经营理念，不断加强风险管理和内部控制，严格履行托管人的各项职责，切实维 护资产持有人的合法权益，为资产委托人提供高质量的托管服务。经过多年稳步发展，中国 建设银行托管资产规模不断扩大，托管业务品种不断增加，已形成包括证券投资基金、社保 基金、保险资金、基本养老个人账户、(R)QFII、(R)QDII、企业年金、职业年金、存托业务 等产品在内的托管业务体系，是目前国内托管业务品种最齐全的商业银行之一。截至 2021 年三季度末，中国建设银行已托管 1120只证券投资基金。中国建设银行专业高效的托管服 务能力和业务水平，赢得了业内的高度认同。截至目前，中国建设银行先后多次被《全球托 管人》、《财资》、《环球金融》杂志及《中国基金报》评选为“最佳托管银行”、连续多年荣 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 21 获中央国债登记结算有限责任公司（中债）“优秀资产托管机构”、银行间市场清算所股份有 限公司（上清所）“优秀托管银行”奖项、并在 2017、2019、2020、2021年分别荣获《亚洲 银行家》颁发的“最佳托管系统实施奖”、“中国年度托管业务科技实施奖”、“中国年度托管 银行（大型银行）”以及“中国最佳数字化资产托管银行”奖项。 （四）基金托管人的内部控制制度 1、内部控制目标 中国建设银行托管业务确保贯彻落实国家有关法律法规及监管规定，勤勉尽责，恪尽职 守，保证托管资产的安全、完整，保障所托管基金的稳健运行，维护基金份额持有人利益； 规范业务操作，严格按规程进行业务处理和操作，有效管控托管业务风险；确保所披露信息 的完整、及时，保证客户信息不泄漏。 2、内部控制组织结构 中国建设银行设有风险管理与内控管理委员会，负责全行风险管理与内部控制的研究、 议事和协调工作。内部控制管理部门是牵头内部控制管理的职能部门，牵头内部控制体系的 统筹规划、组织落实和检查评价。资产托管业务部设置专门负责内部控制工作的处室，配备 了专职内控合规人员负责托管业务的内控合规工作。 3、内部控制原则 中国建设银行托管业务内部控制遵循全面性、重要性、制衡性、适应性和独立性原则。 （1）全面性原则。内部控制贯穿和渗透于托管业务各项流程和各个环节，覆盖所有的 机构、岗位，约束所有托管业务人员。 （2）重要性原则。内部控制在全面控制的基础上，关注重要的托管业务事项和高风险 托管业务领域。 （3）制衡性原则。内部控制坚持风险为本、审慎经营的理念，设立托管机构和开办托 管业务均坚持内控优先，在组织机构、权责分配、业务流程等方面形成相互制约、相互监督 的机制。 （4）适应性原则。内部控制与托管业务管理模式、业务规模、产品复杂程度、风险状 况等相匹配，并根据情况变化及时调整。 （5）独立性原则。保证客户资产与建设银行自有资产、托管的其他资产相互独立，对 不同客户的资产分别设置账户、独立核算、分账管理。 4、内部控制措施 （1）托管资产保管控制。严格按照法律法规和合同约定履行托管人安全保管可控制账 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 22 户内托管资产的职责，所托管资产与托管人自有资产、托管的其他资产严格分开，保证托管 资产的安全、独立和完整。 （2）授权控制。托管业务纳入全行统一的授权管理体系，严格在授权范围内执行，严 禁超范围经营。明确业务处理岗位权限，各级人员在授权范围内行使职权和承担责任。明确 不相容岗位，实施相应的分离措施，形成各司其职、各负其责、相互制约的工作机制。 （3）规章制度控制。制定系统化、规范化的托管业务管理制度，并定期重检与修订， 持续维持托管业务规章制度的适应性和有效性，严格保障托管业务规范运营。 （4）流程控制。严格指令接收、清算、核算、监督的流程化管理，控制关键风险点。 （5）信息系统控制。持续加强内控手段的新技术运用，提高内控自动化水平和有效性。 （6）业务连续性控制。建立托管业务应急响应及恢复机制，实现对运营中断事件的快 速响应和及时处置。组织开展应急演练，保障托管业务持续运营。 （7）运营环境控制。托管业务工作环境符合监管和控制要求，运营环境独立，录音、 录像及门禁持续有效。系统实现独立与隔离，建立安全的数据传输通道和数据备份机制，保 障数据传输和存储安全。 （8）员工行为管理控制。明确员工行为守则，规范员工日常行为，加强职业道德和员 工操守教育，培育忠于所托、勤勉尽责的合规文化。
自 2007年起，资产托管业务部连续聘请外部会计师事务所对托管业务进行内部控制审 计，均获无保留意见，并已经成为常规化的内控工作手段。 （五）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 1、监督方法 依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证 券投资基金托管业务管理办法》及其配套法规和基金合同、托管协议的约定，监督所托管基 金的投资运作，对基金管理人运作基金的投资比例、投资范围、投资组合等情况进行监督。 在日常为基金投资运作所提供的基金清算和核算服务环节中，对基金管理人发送的投资指令、 基金管理人对各基金费用的提取与开支情况进行检查监督。 2、监督流程 基金托管人发现基金管理人的投资指令违反法律法规及基金托管协议的规定，应当拒绝 执行，及时提示基金管理人，并依照法律法规的规定及时向中国证监会报告。基金托管人发 现基金管理人依据交易程序已经生效的指令违反法律法规、基金托管协议规定的，应当及时 提示基金管理人在规定期限内改正，并依照法律法规的规定及时向中国证监会报告。 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 23 每个工作日对基金投资运作比例等情况进行监督，如发现异常情况，向基金管理人进行 风险提示，与基金管理人进行情况核实，督促其改正，并依照法律法规的规定及时向中国证 监会报告。 基金管理人有义务配合和协助基金托管人的监督和核查，对基金托管人发出的提示，应 在规定时间内答复并改正；对基金托管人的合理疑义，应及时解释或举证；对基金托管人按 照法律法规和托管协议的要求需向中国证监会报告的事项，应积极配合提供相关数据资料和 制度等。 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 24 五、相关服务机构 （一）销售机构 1、直销机构：华夏基金管理有限公司 住所：北京市顺义区安庆大街甲3号院 办公地址：北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座8层 法定代表人：杨明辉 客户服务电话：400-818-6666 传真：010-63136700 联系人：张德根 网址：www.ChinaAMC.com 2、代销机构 （1）中国工商银行股份有限公司 住所：北京市西城区复兴门内大街55号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街55号 法定代表人：陈四清 传真：010-66107914 联系人：王佺 网址：www.icbc.com.cn 客户服务电话：95588 （2）中国农业银行股份有限公司 住所：北京市东城区建国门内大街69号 办公地址：北京市东城区建国门内大街69号 法定代表人：谷澍 联系人：客户服务中心 网址：www.abchina.com 客户服务电话：95599 （3）中国银行股份有限公司 住所：北京市西城区复兴门内大街1号 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 25 办公地址：北京市西城区复兴门内大街1号 法定代表人：刘连舸 电话：010-66596688 传真：010-66593777 联系人：客户服务中心 网址：www.boc.cn 客户服务电话：95566 （4）中国建设银行股份有限公司 住所：北京市西城区金融大街25号 办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼 法定代表人：田国立 传真：010-66275654 联系人：王嘉朔 网址：www.ccb.com 客户服务电话：95533 （5）交通银行股份有限公司 住所：中国（上海）自由贸易试验区银城中路188号 办公地址：上海市浦东新区银城中路188号 法定代表人：任德奇 电话：021-58781234 传真：021-58408483 联系人：高天 网址：www.bankcomm.com 客户服务电话：95559 （6）招商银行股份有限公司 住所：深圳市深南大道7088号招商银行大厦 办公地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦 法定代表人：缪建民 电话：0755-83198888 传真：0755-83195109 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 26 联系人：季平伟 网址：www.cmbchina.com 客户服务电话：95555 （7）中信银行股份有限公司 住所：北京市朝阳区光华路10号院1号楼6-30层、32-42层 办公地址：北京市朝阳区光华路10号院1号楼6-30层、32-42层 法定代表人：朱鹤新 电话：010-66637271 传真：010-65550827 联系人：王晓琳 网址：www.citicbank.com 客户服务电话：95558 （8）上海浦东发展银行股份有限公司 住所：上海市中山东一路12号 办公地址：上海市北京东路689号 法定代表人：郑杨 电话：021-61618888 传真：021-63602431 联系人：高天、汤嘉惠 网址：www.spdb.com.cn 客户服务电话：95528 （9）中国光大银行股份有限公司 住所：北京市西城区太平桥大街25号中国光大中心 办公地址：北京市西城区太平桥大街25号中国光大中心 法定代表人：李晓鹏 电话：010-63636153 传真：010-63639709 联系人：朱红 网址：www.cebbank.com 客户服务电话：95595 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 27 （10）中国民生银行股份有限公司 住所：北京市西城区复兴门内大街2号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街2号 法定代表人：高迎欣 传真：010-57092611 联系人：董云巍 网址：www.cmbc.com.cn 客户服务电话：95568 （11）平安银行股份有限公司 住所：广东省深圳市深南东路5047号 办公地址：广东省深圳市深南东路5047号 法定代表人：谢永林 电话：0755-82088888 传真：0755-25841098 联系人：赵扬 网址：bank.pingan.com 客户服务电话：95511-3 （12）宁波银行股份有限公司 住所：宁波市鄞州区宁南南路700号 办公地址：宁波市鄞州区宁南南路700号 法定代表人：陆华裕 电话：0574-89068340 传真：0574-87050024 联系人：胡技勋 网址：www.nbcb.cn 客户服务电话：95574 （13）青岛银行股份有限公司 住所：青岛市市南区香港中路68号华普大厦 办公地址：青岛市市南区香港中路68号华普大厦 法定代表人：郭少泉 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 28 电话：0532-85709749 传真：0532-85709839 联系人：赵蓓蓓 网址：www.qdccb.com 客户服务电话：96588（青岛）、400-669-6588（全国） （14）东莞银行股份有限公司 住所：东莞市莞城区体育路21号 办公地址：东莞市莞城区体育路21号 法定代表人：卢国锋 电话：0769-22865177 传真：0769-23156406 联系人：朱杰霞 网址：www.dongguanbank.cn 客户服务电话：0769-956033 （15）南京银行股份有限公司 住所：南京市白下区淮海路50号 办公地址：南京市白下区淮海路50号 法定代表人：林复 电话：025-84544021 传真：025-84544129 联系人：翁俊 网址：www.njcb.com.cn 客户服务电话：95302 （16）江苏银行股份有限公司 住所：南京市中华路26号 办公地址：南京市中华路26号 法定代表人：夏平 电话：025-58588167 传真：025-58588164 联系人：田春慧 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 29 网址：www.jsbchina.cn 客户服务电话：95319 （17）苏州银行股份有限公司 住所：江苏省苏州市工业园区钟园路728号 办公地址：江苏省苏州市工业园区钟园路728号 法定代表人：王兰凤 电话：0512-69868373 联系人：吴骏 网址：www.suzhoubank.com 客户服务电话：96067 （18）锦州银行股份有限公司 住所：辽宁省锦州市科技路68号 办公地址：辽宁省锦州市科技路68号 法定代表人：魏学坤 电话：13500466262 传真：0416-3220186 联系人：杨玉 网址：www.jinzhoubank.com 客户服务电话：400-66-96178 （19）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司 住所：深圳市福田区福田街道民田路178号华融大厦27层2704 办公地址：北京市西城区宣武门外大街28号富卓大厦16层 法定代表人：洪弘 电话：010-83363101 传真：010-83363072 联系人：文雯 网址：http://8.jrj.com.cn/ 客户服务电话：400-166-1188 （20）上海挖财基金销售有限公司 住所：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路799号5层01、02、03室 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 30 办公地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路799号5层01、02、03室 法定代表人：胡燕亮 电话：021-50810687 传真：021-58300279 联系人：李娟 网址：www.wacaijijin.com 客户服务电话：021-50810673 （21）腾安基金销售（深圳）有限公司 住所：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入驻深圳市前海商务秘书有限公 司） 办公地址：深圳市南山区天海二路33号腾讯海滨大厦15楼 法定代表人：刘明军 电话：0755-86013388转80618 联系人：谭广锋 网址：www.tenganxinxi.com 客户服务电话：95017 （22）北京度小满基金销售有限公司 住所：北京市海淀区西北旺东路10号院西区4号楼1层103室 办公地址：北京市海淀区西北旺东路10号院西区4号楼 法定代表人：葛新 电话：010-59403028 传真：010-59403027 联系人：孙博超 网址：www.baiyingfund.com 客户服务电话：95055-4 （23）诺亚正行基金销售有限公司 住所：上海市虹口区飞虹路360弄9号3724室 办公地址：上海市杨浦区昆明路508号北美广场B座12楼 法定代表人：汪静波 电话：021-38509680 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 31 传真：021-38509777 联系人：张裕 网址：www.noah-fund.com 客户服务电话：400-821-5399 （24）深圳众禄基金销售股份有限公司 住所：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8楼801 办公地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8楼801 法定代表人：薛峰 电话：0755-33227950 传真：0755-33227951 联系人：童彩平 网址：www.zlfund.cn 客户服务电话：4006-788-887 （25）上海天天基金销售有限公司 住所：上海市徐汇区龙田路190号2号楼 办公地址：上海市徐汇区宛平南路88号金座东方财富大厦 法定代表人：其实 电话：95021 传真：021-64385308 联系人：屠彦洋 网址：www.1234567.com.cn 客户服务电话：400-181-8188 （26）上海好买基金销售有限公司 住所：上海市虹口区场中路685弄37号4号楼449室 办公地址：上海市浦东新区浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903~906室 法定代表人：杨文斌 电话：021-20613635 传真：021-68596916 联系人：周天雪 网址：www.ehowbuy.com 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 32 客户服务电话：400-700-9665 （27）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司 住所：浙江省杭州市余杭区五常街道文一西路969号3幢5层599室 办公地址：浙江省杭州市西湖区西溪路556号 法定代表人：王珺 电话：18205712248 联系人：韩爱斌 网址：www.fund123.cn 客户服务电话：95188-8 （28）上海长量基金销售有限公司 住所：上海市浦东新区高翔路526号2幢220室 办公地址：上海市浦东新区浦东大道555号裕景国际B座16层 法定代表人：张跃伟 电话：021-20691832 传真：021-20691861 联系人：黄辉 网址：www.erichfund.com 客户服务电话：400-820-2899 （29）浙江同花顺基金销售有限公司 住所：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦903室 办公地址：浙江省杭州市余杭区五常街道同顺街18号同花顺大楼4层 法定代表人：凌顺平 电话：0571-88911818-8653 传真：0571-86800423 联系人：吴强 网址：www.5ifund.com 客户服务电话：400-877-3772 （30）北京展恒基金销售有限公司 住所：北京市顺义区后沙峪镇安富街6号 办公地址：北京市朝阳区华严北里2号民建大厦6层 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 33 法定代表人：闫振杰 电话：010-62020088-6006 传真：010-62020355 联系人：翟飞飞 网址：www.myfund.com 客户服务电话：400-818-8000 （31）上海利得基金销售有限公司 住所：上海市宝山区蕴川路5475号1033室 办公地址：上海市虹口区东大名路1098号53楼 法定代表人：沈继伟 电话：021-50583533 传真：021-61101630 联系人：曹怡晨 网址：http://www.leadfund.com.cn/ 客户服务电话：95733 （32）乾道基金销售有限公司 住所：北京市西城区德外大街合生财富广场1302室 办公地址：北京市西城区德外大街合生财富广场1302室 法定代表人：董云巍 电话：010-62062880 传真：010-82057741 联系人：马林 网址：www.qiandaojr.com 客户服务电话：400-088-8080 （33）宜信普泽（北京）基金销售有限公司 住所：北京市朝阳区建国路88号9号楼15层1809 办公地址：北京市朝阳区建国路88号SOHO现代城C座18层1809 法定代表人：沈伟桦 电话：010-52855713 传真：010-85894285 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 34 联系人：程刚 网址：www.yixinfund.com 客户服务电话：400-609-9200 （34）南京苏宁基金销售有限公司 住所：南京市玄武区苏宁大道1-5号 办公地址：南京市玄武区苏宁大道苏宁总部 法定代表人：刘汉青 电话：025-66996699-887226 传真：025-66008800-887226 联系人：王峰 网址：www.snjijin.com 客户服务电话：95177 （35）浦领基金销售有限公司 住所：北京市朝阳区望京东园四区2号楼10层1001号04室 办公地址：北京市朝阳区望京中航资本大厦10层 法定代表人：聂婉君 电话：010-59497361 传真：010-64788016 联系人：李艳 网址：www.zscffund.com 客户服务电话：400-012-5899 （36）通华财富（上海）基金销售有限公司 住所：上海市虹口区同丰路667弄107号201室 办公地址：上海市浦东新区金沪路55号通华科技大厦2层 法定代表人：沈丹义 电话：021-60818757 传真：021-60810695 联系人：周晶 网址：www.tonghuafund.com 客户服务电话：400-101-9301 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 35 （37）北京中植基金销售有限公司 住所：北京市北京经济技术开发区宏达北路10号五层5122室 办公地址：北京朝阳区大望路金地中心A座28层 法定代表人：武建华 电话：010-59313555 传真：010-56642623 联系人：丛瑞丰 网址：http://www.zzfund.com 客户服务电话：400-8180-888 （38）北京汇成基金销售有限公司 住所：北京市海淀区中关村大街11号11层1108 办公地址：北京市海淀区中关村大街11号11层1108 法定代表人：王伟刚 电话：010-56282140 传真：010-62680827 联系人：丁向坤 网址：http://www.hcfunds.com/ 客户服务电话：400-619-9059 （39）海银基金销售有限公司 住所：上海市自由贸易试验区银城中路8号4楼 办公地址：上海市自由贸易试验区银城中路8号4楼 法定代表人：惠晓川 电话：021-80134149 传真：021-80133413 联系人：秦琼 网址：www.fundhaiyin.com 客户服务电话：400-808-1016 （40）上海大智慧基金销售有限公司 住所：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路428号1号楼1102单元 办公地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路428号1号楼1102单元 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 36 法定代表人：申健 电话：18017373527 传真：021-20219923 联系人：张蜓 网址：https://www.wg.com.cn/ 客户服务电话：021-20292031 （41）北京辉腾汇富基金销售有限公司 住所：北京市东城区朝阳门北大街8号2-2-1 办公地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦F座12层B 法定代表人：许宁 电话：010-85610733 传真：010-85622351 联系人：彭雪琳 网址：https://www.htfund.com/ 客户服务电话：400-829-1218 （42）上海联泰基金销售有限公司 住所：中国（上海）自由贸易试验区富特北路277号3层310室 办公地址：中国（上海）长宁区福泉北路518号8座3层 法定代表人：尹彬彬 电话：15201924977 传真：021-52975270 联系人：兰敏 网址：www.66liantai.com 客户服务电话：400-118-1188 （43）泰信财富基金销售有限公司 住所：北京市朝阳区建国路甲92号-4至24层内10层1012 办公地址：北京市朝阳区建国路乙118号京汇大厦1206 法定代表人：张虎 电话：15180468717 联系人：郑雅婷 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 37 网址：www.taixincf.com 客户服务电话：4000048821 （44）上海中正达广基金销售有限公司 住所：上海市徐汇区龙腾大道2815号302室 办公地址：上海市徐汇区龙腾大道2815号302室 法定代表人：黄欣 电话：021-33768132-801 传真：021-33768132-802 联系人：戴珉微 网址：www.zhongzhengfund.com 客户服务电话：400-6767-523 （45）北京虹点基金销售有限公司 住所：北京市朝阳区工人体育场北路甲2号裙房2层222单元 办公地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲2号裙房2层222单元 法定代表人：郑毓栋 电话：010-65951887 传真：010-65951887 联系人：姜颖 网址：www.hongdianfund.com 客户服务电话：400-618-0707 （46）上海陆金所基金销售有限公司 住所：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号 法定代表人：王之光 电话：021-20665952 传真：021-22066653 联系人：宁博宇 网址：www.lufunds.com 客户服务电话：400-821-9031 （47）珠海盈米基金销售有限公司 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 38 住所：珠海市横琴新区宝华路6号105室-3491 办公地址：广东省广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔B1201-1203 法定代表人：肖雯 电话：020-89629021 传真：020-89629011 联系人：吴煜浩 网址：www.yingmi.cn 客户服务电话：020-89629066 （48）和耕传承基金销售有限公司 住所：河南自贸试验区郑州片区（郑东）东风东路东、康宁街北6号楼6楼602、603房 间 办公地址：北京市朝阳区酒仙桥路6号院国际电子城b座 法定代表人：王旋 电话：0371-85518396 传真：0371-85518397 联系人：胡静华 网址：www.hgccpb.com 客户服务电话：4000-555-671 （49）奕丰基金销售有限公司 住所：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室 办公地址：深圳市南山区海德三道航天科技广场A座17楼1704室 法定代表人：TEO WEE HOWE 电话：0755-89460507 传真：0755-21674453 联系人：叶健 网址：www.ifastps.com.cn 客户服务电话：400-684-0500 （50）中证金牛（北京）基金销售有限公司 住所：北京市丰台区东管头1号2号楼2-45室 办公地址：北京市宣武门外大街甲一号新华社第三工作区A座5层 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 39 法定代表人：钱昊旻 电话：010-59336519 传真：010-59336500 联系人：孙雯 网址：www.jnlc.com 客户服务电话：4008-909-998 （51）京东肯特瑞基金销售有限公司 住所：北京市海淀区西三旗建材城中路12号17号平房157 办公地址：北京市大兴区亦庄经济开发区科创十一街十八号院京东集团总部 法定代表人：王苏宁 电话：18911869618 联系人：陈龙鑫 网址：http://fund.jd.com/ 客户服务电话：95118、400-098-8511 （52）中民财富基金销售（上海）有限公司 住所：上海市黄浦区中山南路100号7层05单元 办公地址：上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号楼27层 法定代表人：弭洪军 电话：021-33357030 传真：021-63353736 联系人：李娜 网址：www.cmiwm.com 客户服务电话：400-876-5716 （53）深圳市金斧子基金销售有限公司 住所：深圳市南山区粤海街道科技园中区科苑路15号科兴科学园B栋3单元11层1108 办公地址：深圳市南山区粤海街道科技园中区科苑路15号科兴科学园B栋3单元11层 1108 法定代表人：赖任军 电话：0755-84355914 传真：0755-26920530 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 40 联系人：陈丽霞 网址：www.jfzinv.com 客户服务电话：400-9302-888 （54）北京雪球基金销售有限公司 住所：北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21层222507 办公地址：北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21层222507 法定代表人：李楠 电话：010-61840688 传真：010-61840699 联系人：袁永姣 网址：https://danjuanapp.com 客户服务电话：400-159-9288 （55）深圳市前海排排网基金销售有限责任公司 住所：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室(入驻深 圳市前海商务秘书 有限公司) 办公地址：深圳市福田区新洲南路2008号新洲同创汇3层D303号 法定代表人：杨柳 电话：0755-82779746/18122062924 联系人：林丽/刘文婷 网址：www.simuwang.com 客户服务电话：400-666-7388 （56）上海华夏财富投资管理有限公司 住所：上海市虹口区东大名路687号一幢二楼268室 办公地址：北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座8层 法定代表人：毛淮平 电话：010-88066326 传真：010-63136184 联系人：张静怡 网址：www.amcfortune.com 客户服务电话：400-817-5666 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 41 （57）中信期货有限公司 住所：深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座13层1301-1305、14层 办公地址：深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座13层1301-1305、14 层 法定代表人：张皓 电话：021-60812919 传真：021-60819988 联系人：梁美娜 网址：www.citicsf.com 客户服务电话：400-990-8826 （58）弘业期货股份有限公司 住所：南京市中华路50号 办公地址：南京市中华路50号弘业大厦 法定代表人：周剑秋 电话：025-52278981 传真：025-52278733 联系人：张苏怡 网址：www.ftol.com.cn 客户服务电话：400-828-1288 （59）国泰君安证券股份有限公司 住所：中国（上海）自由贸易试验区商城路618号 办公地址：上海市静安区南京西路768号国泰君安大厦 法定代表人：贺青 电话：021-38676666 传真：021-38670666 联系人：黄博铭 网址：www.gtja.com 客户服务电话：95521 （60）中信建投证券股份有限公司 住所：北京市朝阳区安立路66号4号楼 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 42 办公地址：北京市朝阳门内大街188号 法定代表人：王常青 传真：010-65182261 联系人：权唐 网址：www.csc108.com 客户服务电话：95587、4008-888-108 （61）国信证券股份有限公司 住所：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层 办公地址：深圳市罗湖区红岭中路1010号国际信托大厦21楼 法定代表人：张纳沙 电话：0755-82130833 传真：0755-82133952 联系人：李颖 网址：www.guosen.com.cn 客户服务电话：95536 （62）招商证券股份有限公司 住所：深圳市福田区福田街道福华一路111号 办公地址：深圳市福田区福田街道福华一路111号 法定代表人：霍达 电话：0755-82943666 传真：0755-82943636 联系人：黄健 网址：www.newone.com.cn 客户服务电话：95565 （63）广发证券股份有限公司 住所：广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街2号618室 办公地址：广州市天河区马场路26号广发证券大厦36楼 法定代表人：林传辉 电话：020-66336146 传真：020-87555417 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 43 联系人：陈姗姗 网址：www.gf.com.cn 客户服务电话：95575 （64）中信证券股份有限公司 住所：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座 办公地址：北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦 法定代表人：张佑君 电话：010-60838888 传真：010-60836029 联系人：郑慧 网址：www.cs.ecitic.com 客户服务电话：95548 （65）中国银河证券股份有限公司 住所：北京市西城区金融大街35号2-6层 办公地址：北京市丰台区西营街8号院1号楼青海金融大厦 法定代表人：陈共炎 电话：010-80928123 传真：010-66568990 联系人：辛国政 网址：www.chinastock.com.cn 客户服务电话：4008-888-888或95551 （66）申万宏源证券有限公司 住所：上海市徐汇区长乐路989号45层 办公地址：上海市徐汇区长乐路989号45层（200031） 法定代表人：杨玉成 电话：021-33389888 传真：021-33388224 联系人：余洁 网址：www.swhysc.com 客户服务电话：95523、400-889-5523 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 44 （67）兴业证券股份有限公司 住所：福州市湖东路268号 办公地址：上海市浦东新区长柳路36号 法定代表人：杨华辉 电话：021-38565547 传真：021-38565955 联系人：乔琳雪 网址：www.xyzq.com.cn 客户服务电话：95562 （68）长江证券股份有限公司 住所：武汉市新华路特8号长江证券大厦 办公地址：武汉市新华路特8号长江证券大厦 法定代表人：杨泽柱 电话：027-65799999 传真：027-85481900 联系人：李良 网址：www.95579.com 客户服务电话：95579、400-888-8999 （69）安信证券股份有限公司 住所：深圳市福田区福田街道福华一路119号安信金融大厦 办公地址：深圳市福田区福田街道福华一路119号安信金融大厦、深圳市福田区深南大 道2008号中国凤凰大厦1号楼9层 法定代表人：黄炎勋 电话：0755-82558305 传真：0755-82558355 联系人：陈剑虹 网址：http://www.essence.com.cn/ 客户服务电话：95517 （70）西南证券股份有限公司 住所：重庆市江北区桥北苑8号 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 45 办公地址：重庆市江北区桥北苑8号西南证券大厦 法定代表人：廖庆轩 电话：023-67663104 传真：023-63786212 联系人：魏馨怡 网址：www.swsc.com.cn 客户服务电话：95355 （71）湘财证券股份有限公司 住所：湖南省长沙市天心区湘府中路198号新南城商务中心A栋11楼 办公地址：湖南省长沙市天心区湘府中路198号新南城商务中心A栋11楼 法定代表人：孙永祥 电话：021-38784580-8918 传真：021-68865680 联系人：李欣 网址：www.xcsc.com 客户服务电话：95351 （72）万联证券股份有限公司 住所：广州市天河区珠江东路11号18、19楼全层 办公地址：广东省广州市天河区珠江东路13号高德置地广场E座12层 法定代表人：袁笑一 电话：020-38286588 传真：020-22373718-1013 联系人：王鑫 网址：www.wlzq.cn 客户服务电话：95322 （73）民生证券股份有限公司 住所：北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心A座16-20层 办公地址：北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心A座16-20层 法定代表人：冯鹤年 电话：010-85127609 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 46 传真：010-85127641 联系人：韩秀萍 网址：www.mszq.com 客户服务电话：95376 （74）国元证券股份有限公司 住所：安徽省合肥市寿春路179号 办公地址：安徽省合肥市寿春路179号 法定代表人：蔡咏 电话：0551-62257012 传真：0551-62272100 联系人：祝丽萍 网址：www.gyzq.com.cn 客户服务电话：95578 （75）渤海证券股份有限公司 住所：天津经济技术开发区第二大街42号写字楼101室 办公地址：天津市南开区宾水西道8号 法定代表人：安志勇 电话：022-23861683 传真：022-28451892 联系人：陈玉辉 网址：www.ewww.com.cn 客户服务电话：400-651-5988 （76）华泰证券股份有限公司 住所：南京市江东中路228号 办公地址：南京市建邺区江东中路228号华泰证券广场 法定代表人：周易 电话：0755-82492193 传真：0755-82492962（深圳） 联系人：庞晓芸 网址：www.htsc.com.cn 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 47 客户服务电话：95597 （77）山西证券股份有限公司 住所：山西省太原市府西街69号山西国贸中心东塔楼 办公地址：山西省太原市府西街69号山西国贸中心东塔楼 法定代表人：侯巍 电话：0351-8686703 传真：0351-8686619 联系人：张治国 网址：www.i618.com.cn 客户服务电话：95573 （78）中信证券（山东）有限责任公司 住所：山东省青岛市崂山区深圳路222号1号楼2001 办公地址：山东省青岛市市南区东海西路28号龙翔广场东座5层 法定代表人：姜晓林 电话：0531-89606165 传真：0532-85022605 联系人：刘晓明 网址：http://sd.citics.com 客户服务电话：95548 （79）东吴证券股份有限公司 住所：苏州工业园区翠园路181号 办公地址：苏州工业园区星阳街5号 法定代表人：范力 电话：0512-65581136 传真：0512-65588021 联系人：方晓丹 网址：www.dwzq.com.cn 客户服务电话：95330 （80）信达证券股份有限公司 住所：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 48 办公地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼 法定代表人：肖林 电话：010-83252185 传真：010-63080978 联系人：付婷 网址：www.cindasc.com 客户服务电话：95321 （81）方正证券股份有限公司 住所：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦22-24层 办公地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦22-24层 法定代表人：雷杰 电话：0731-85832503 传真：0731-85832214 联系人：郭军瑞 网址：www.foundersc.com 客户服务电话：95571 （82）光大证券股份有限公司 住所：上海市静安区新闸路1508号 办公地址：上海市静安区新闸路1508号 法定代表人：刘秋明 电话：021-22169999 联系人：郁疆 网址：www.ebscn.com 客户服务电话：95525、400-888-8788 （83）中信证券华南股份有限公司 住所：广州市天河区珠江西路5号广州国际金融中心主塔19层、20层 办公地址：广州市天河区珠江西路5号广州国际金融中心主塔19层、20层 法定代表人：胡伏云 电话：020-88836999 传真：020-88836984 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 49 联系人：陈靖 网址：www.gzs.com.cn 客户服务电话：95548 （84）东北证券股份有限公司 住所：长春市生态大街6666号 办公地址：长春市生态大街6666号 法定代表人：李福春 电话：0431-85096517 传真：0431-85096795 联系人：安岩岩 网址：www.nesc.cn 客户服务电话：95360 （85）南京证券股份有限公司 住所：江苏省南京市江东中路389号 办公地址：江苏省南京市江东中路389号 法定代表人：李剑锋 电话：025-58519523 传真：025-83369725 联系人：王万君 网址：www.njzq.com.cn 客户服务电话：95386 （86）上海证券有限责任公司 住所：上海市西藏中路336号 办公地址：上海市西藏中路336号 法定代表人：龚德雄 电话：021-51539888 传真：021-65217206 联系人：张瑾 网址：www.shzq.com 客户服务电话：400-891-8918 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 50 （87）新时代证券股份有限公司 住所：北京市海淀区北三环西路99号院1号楼15层1501 办公地址：北京市海淀区北三环西路99号院1号楼15层1501 法定代表人：林雯 电话：010-83561146 传真：010-83561094 联系人：田芳芳 网址：www.xsdzq.cn 客户服务电话：95399 （88）大同证券有限责任公司 住所：山西省大同市平城区迎宾街15号桐城中央21层 办公地址：山西省太原市小店区长治路111号山西世贸中心A座F12、F13 法定代表人：董祥 电话：0351-4130322 传真：0351-7219891 联系人：薛津 网址：www.dtsbc.com.cn 客户服务电话：400-712-1212 （89）国联证券股份有限公司 住所：无锡市太湖新城金融一街8号国联金融大厦 办公地址：无锡市太湖新城金融一街8号国联金融大厦 法定代表人：姚志勇 电话：0510-82831662 传真：0510-82830162 联系人：祁昊 网址：www.glsc.com.cn 客户服务电话：95570 （90）平安证券股份有限公司 住所：深圳市福田区福田街道益田路5023号平安金融中心B座第22-25层 办公地址：深圳市福田中心区金田路4036号荣超大厦16-20层 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 51 法定代表人：何之江 电话：13916661875 传真：021-33830395 联系人：王阳 网址：www.pingan.com 客户服务电话：95511-8 （91）华安证券股份有限公司 住所：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路198号 办公地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路198号财智中心B1座 法定代表人：章宏韬 电话：0551-65161666 传真：0551-65161600 联系人：范超 网址：www.hazq.com 客户服务电话：95318 （92）中原证券股份有限公司 住所：郑州市郑东新区商务外环路10号 办公地址：郑州市郑东新区商务外环路10号 法定代表人：菅明军 电话：0371-69099882 传真：0371-65585899 联系人：程月艳、李盼盼、党静 网址：www.ccnew.com 客户服务电话：95377 （93）国都证券股份有限公司 住所：北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层、10层 办公地址：北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层、10层 法定代表人：翁振杰 电话：010-84183389 传真：010-84183311-3389 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 52 联系人：黄静 网址：www.guodu.com 客户服务电话：400-818-8118 （94）东海证券股份有限公司 住所：江苏省常州延陵西路23号投资广场18层 办公地址：上海市浦东新区东方路1928号东海证券大厦 法定代表人：钱俊文 电话：021-20333333 传真：021-50498825 联系人：王一彦 网址：www.longone.com.cn 客户服务电话：95531、400-888-8588 （95）中银国际证券股份有限公司 住所：上海浦东新区银城中路200号中银大厦39层 办公地址：上海浦东新区银城中路200号中银大厦39层 法定代表人：宁敏 电话：021-20328000 传真：021-50372474 联系人：王炜哲 网址：www.bocichina.com 客户服务电话：400-620-8888 （96）恒泰证券股份有限公司 住所：内蒙古呼和浩特市新城区新华东街111号 办公地址：内蒙古呼和浩特市新城区新华东街111号 法定代表人：庞介民 电话：021-68405273 传真：021-68405181 联系人：张同亮 网址：www.cnht.com.cn 客户服务电话：956088 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 53 （97）国盛证券有限责任公司 住所：南昌市北京西路88号江信国际金融大厦 办公地址：江西省南昌市红谷滩新区凤凰中大道1115号北京银行大楼 法定代表人：徐丽峰 电话：0791-86283372、15170012175 传真：0791-86281305 联系人：占文驰 网址：www.gszq.com 客户服务电话：956080 （98）华西证券股份有限公司 住所：四川省成都市高新区天府二街198号 办公地址：四川省成都市高新区天府二街198号 法定代表人：杨炯洋 电话：010-58124967 传真：028-86150040 联系人：谢国梅 网址：www.hx168.com.cn 客户服务电话：95584 （99）申万宏源西部证券有限公司 住所：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号大成国际大厦20楼2005室 办公地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号大成国际大厦20楼2005室 （830002） 法定代表人：王献军 电话：0991-2307105 传真：0991-2301927 联系人：梁丽 网址：www.swhysc.com 客户服务电话：95523、400-889-5523 （100）中泰证券股份有限公司 住所：山东省济南市市中区经七路86号 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 54 办公地址：山东省济南市市中区经七路86号 法定代表人：李玮 电话：021-20315290 传真：021-20315125 联系人：许曼华 网址：www.zts.com.cn 客户服务电话：95538 （101）世纪证券有限责任公司 住所：深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路128号前海深港基金小镇对冲基金中心 406 办公地址：深圳市福田区深南大道招商银行大厦40-42层 法定代表人：李强 传真：0755-83199511 联系人：王雯 网址：www.csco.com.cn 客户服务电话：400-832-3000 （102）第一创业证券股份有限公司 住所：深圳市福田区福华一路115号投行大厦20楼 办公地址：深圳市福田区福华一路115号投行大厦18楼 法定代表人：刘学民 电话：0755-23838750 传真：0755-25838701 联系人：单晶 网址：www.firstcapital.com.cn 客户服务电话：95358 （103）德邦证券股份有限公司 住所：上海市普陀区曹杨路510号南半幢9楼 办公地址：上海市浦东新区福山路500号城建国际中心26楼 法定代表人：武晓春 电话：021-68761616 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 55 传真：021-68767032 联系人：刘熠 网址：www.tebon.com.cn 客户服务电话：400-888-8128 （104）西部证券股份有限公司 住所：陕西省西安市新城区东新街319号8幢10000室 办公地址：陕西省西安市新城区东新街319号8幢10000室 法定代表人：徐朝晖 电话：029-87211526 传真：029-87424426 联系人：梁承华 网址：www.westsecu.com 客户服务电话：95582 （105）华福证券有限责任公司 住所：福州市五四路157号新天地大厦7、8层 办公地址：福州市五四路157号新天地大厦7至10层 法定代表人：黄金琳 电话：0591-87383623 传真：0591-87383610 联系人：张腾 网址：www.hfzq.com.cn 客户服务电话：95547 （106）财通证券股份有限公司 住所：杭州市杭大路15号嘉华国际商务中心 办公地址：杭州市杭大路15号嘉华国际商务中心 法定代表人：沈继宁 电话：0571-87925129 传真：0571-87818329 联系人：夏吉慧 网址：www.ctsec.com 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 56 客户服务电话：95336 （107）华鑫证券有限责任公司 住所：深圳市福田区莲花街道福中社区深南大道2008号中国凤凰大厦1栋20C-1房 办公地址：上海市徐汇区宛平南路8号 法定代表人：俞洋 电话：021-54967656 传真：021-54967032 联系人：虞佳彦 网址：www.cfsc.com.cn 客户服务电话：95323、400-109-9918 （108）中山证券有限责任公司 住所：深圳市南山区创业路1777号海信南方大厦21、22层 办公地址：深圳市南山区创业路1777号海信南方大厦21、22层 法定代表人：吴小静 电话：0755-82943755 传真：0755-82960582 联系人：罗艺琳 网址：www.zszq.com 客户服务电话：95329 （109）东方财富证券股份有限公司 住所：拉萨市北京中路101号 办公地址：上海市永和路118弄东方企业园24号 法定代表人：戴彦 电话：021-36533016 传真：021-36533017 联系人：王伟光 网址：http://www.18.cn 客户服务电话：95357 （110）国融证券股份有限公司 住所：内蒙古自治区呼和浩特市武川县腾飞大道1号4楼 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 57 办公地址：北京市西城区闹市口大街1号长安兴融中心西楼11层 法定代表人：张智河 电话：010-83991719 传真：010-66412537 联系人：叶密林 网址：https://www.grzq.com 客户服务电话：95385 （111）粤开证券股份有限公司 住所：广州经济技术开发区科学大道60号开发区金控中心21、22、23层 办公地址：深圳市福田区深南中路2002号中广核大厦北楼10层 法定代表人：严亦斌 电话：0755-83331195 联系人：彭莲 网址：http://www.ykzq.com 客户服务电话：95564 （112）江海证券有限公司 住所：哈尔滨市香坊区赣水路56号 办公地址：哈尔滨市松北区创新三路833号 法定代表人：赵洪波 电话：0451-87765732 传真：0451-82337279 联系人：姜志伟 网址：www.jhzq.com.cn 客户服务电话：956007 （113）长城国瑞证券有限公司 住所：福建省厦门市莲前西路2号莲富大厦十七层 办公地址：福建省厦门市深田路46号深田国际大厦19-20楼 法定代表人：王勇 电话：0592-2079259 传真：0592-2079602 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 58 联系人：邱震 网址：www.gwgsc.com 客户服务电话：400-0099-886 （114）爱建证券有限责任公司 住所：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道1600号1幢32楼 办公地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道1600号1幢32楼 法定代表人：祝健 电话：021-32229888 传真：021-68728703 联系人：庄丽珍 网址：www.ajzq.com 客户服务电话：400-196-2502 （115）华融证券股份有限公司 住所：北京市西城区金融大街8号 办公地址：北京市朝阳区朝阳门北大街18号中国人保寿险大厦 法定代表人：祝献忠 电话：010-85556048 传真：010-85556088 联系人：孙燕波 网址：www.hrsec.com.cn 客户服务电话：95390 （116）中天证券股份有限公司 住所：沈阳市和平区光荣街23甲 办公地址：沈阳市和平区光荣街23甲 法定代表人：马功勋 电话：024-23280842 传真：024-23280844 联系人：孙丹华 网址：www.iztzq.com 客户服务电话：（024）95346 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 59 （117）开源证券股份有限公司 住所：陕西省西安市高新区锦业路1号都市之门B座5层 办公地址：陕西省西安市高新区锦业路1号都市之门B座5层 法定代表人：李刚 电话：029-88447611 传真：029-88447611 联系人：曹欣 网址：www.kysec.cn 客户服务电话：95325、400-860-8866 （118）联储证券有限责任公司 住所：深圳市福田区福田街道岗厦社区深南大道南侧金地中心大厦9楼 办公地址：北京市朝阳区安定路5号院3号楼中建财富国际中心27层 法定代表人：吕春卫 电话：010-86499427 传真：010-86499401 联系人：丁倩云 网址：www.lczq.com 客户服务电话：400-620-6868 3、基金管理人可根据情况变化增加或者减少基金销售机构。基金销售机构可以根据情 况增加或者减少其销售城市、网点。 （二）登记机构 名称：华夏基金管理有限公司 住所：北京市顺义区安庆大街甲3号院 办公地址：北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座8层 法定代表人：杨明辉 客户服务电话：400-818-6666 传真：010-63136700 联系人：朱威 （三）律师事务所 名称：北京市天元律师事务所 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 60 住所：北京市西城区丰盛胡同 28号太平洋保险大厦 10层 办公地址：北京市西城区丰盛胡同 28号太平洋保险大厦 10层 法定代表人：朱小辉 联系电话：010-57763888 传真：010-57763777 联系人：李晗 经办律师：吴冠雄、李晗 （四）会计师事务所 名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 住所：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路1318号星展银行大厦507单元01室 办公地址：上海市浦东新区东育路588号前滩中心42楼 执行事务合伙人：李丹 联系电话：021-23238888 传真：021-23238800 联系人：单峰、朱宏宇 经办注册会计师：单峰、朱宏宇 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 61 六、基金的募集 （一）本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、基金合同及其 他有关规定募集。本基金募集申请已经中国证监会 2019年 3月 20日证监许可[2019]454号 文注册。 本基金为契约型开放式基金，基金存续期间为不定期。 本基金自 2019年 8月 22日至 2019年 9月 18日期间进行发售。募集期间，本基金共募 集 3,236,752,597.53份基金份额，有效认购户数为 54,361户。 （二）基金份额类别 在不违反法律法规且对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下，基金管理人可 根据基金发展需要，与基金托管人协商并履行适当程序后，为本基金增设新的份额类别。新 的份额类别可设置不同的申购费、赎回费、销售服务费等，而无需召开基金份额持有人大会。 有关基金份额类别的具体规则等相关事项届时将另行公告。 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 62 七、基金合同的生效 根据有关规定，本基金满足基金合同生效条件，基金合同于 2019年 9月 20日正式生效。 自基金合同生效日起，本基金管理人正式开始管理本基金。 《基金合同》生效后，连续 20个工作日出现基金份额持有人数量不满 200人或者基金 资产净值低于 5000万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续 60个工作日 出现前述情形的，基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与 其他基金合并或者终止基金合同等，并召开基金份额持有人大会进行表决。 基金合同生效后，在每个开放期届满时，有下列情形之一的，经基金管理人与基金托管 人协商一致并履行适当程序后，本基金将转换为“华夏常阳混合型证券投资基金”，不再以 定期开放的方式运作： 1、基金份额持有人数量不满 200人。 2、基金资产净值低于 5000万元。 由上述情形导致本基金运作方式转换的，无需召开基金份额持有人大会。 法律法规或中国证监会另有规定时，从其规定。 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 63 八、基金份额的申购、赎回与转换 （一）申购和赎回场所 本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售网点将由基金管理人在招募说明 书或其他相关公告中列明。 1、直销机构 本基金直销机构为本公司北京分公司、上海分公司、深圳分公司、南京分公司、杭州分 公司、广州分公司、成都分公司，设在北京、广州的投资理财中心以及电子交易平台。 （1）北京分公司 地址：北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座1层（100033） 电话：010-88087226 传真：010-88066028 （2）北京东中街投资理财中心 地址：北京市东城区东中街29号东环广场B座一层（100027） 电话：010-64185183 传真：010-64185180 （3）北京科学院南路投资理财中心 地址：北京市海淀区中关村科学院南路9号（新科祥园小区大门口一层）（100190） 电话：010-82523198 传真：010-82523196 （4）北京东四环投资理财中心 地址：北京市朝阳区八里庄西里100号住邦2000商务中心1号楼一层（100025） 电话：010-85869755 传真：010-85869575 （5）北京望京投资理财中心 地址：北京市朝阳区望京宏泰东街绿地中国锦103（100102） 电话：010- 64709882 传真：010- 64702330 （6）上海分公司 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 64 地址：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路1318号1902室（200120） 电话：021-58771599 传真：021-58771998 （7）深圳分公司 地址：深圳市福田区莲花街道福新社区福田区福中三路与鹏程一路交汇处西南广电金 融中心40A（518000） 电话：0755-82033033 传真：0755-82031949 （8）南京分公司 地址：南京市鼓楼区汉中路2号金陵饭店亚太商务楼30层AD2区（210005） 电话：025-84733916 传真：025-84733928 （9）杭州分公司 地址：浙江省杭州市西湖区杭大路1号黄龙世纪广场B区4层G05、G06室（310007） 电话：0571-89716606 传真：0571-89716611 （10）广州分公司 地址：广州市天河区珠江西路5号广州国际金融中心主塔写字楼5305房（510623） 电话：020-38461058 传真：020-38067182 （11）广州天河投资理财中心 地址：广州市天河区珠江西路5号5306房（510623） 电话：020-38460001 传真：020-38067182 （12）成都分公司 地址：成都市高新区交子大道177号中海国际中心B座1栋1单元14层1406-1407号 （610000） 电话：028-65730073 传真：028-86725411 （13）电子交易 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 65 本公司电子交易包括网上交易、移动客户端交易等。投资者可以通过本公司网上交易 系统或移动客户端办理基金的申购、赎回等业务，具体业务办理情况及业务规则请登录本公 司网站查询。本公司网址：www.ChinaAMC.com。 2、代销机构 本基金代销机构的名称、住所等信息请详见本招募说明书“五、相关服务机构”中“（一） 销售机构”的相关描述。 基金管理人可根据情况变更或增减销售机构，并在管理人网站公示。基金投资者应当在 销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购 与赎回。 （二）申购与赎回的开放日及时间 1、封闭期和开放期 本基金采取在封闭期内封闭运作、封闭期与封闭期之间定期开放的运作方式。 本基金的封闭期为自基金合同生效之日（含当日）起或自每一开放期结束之日次日（含 当日）起，至该日三年后的年度对应日的前一日止。年度对应日指某一个特定日期在后续年 度中的对应日期，如该年无此对应日期，则取该年对应月份的最后一日。若该对应日期为非 工作日，则顺延至下一个工作日。如果基金份额持有人在当期封闭期到期后的开放期未申请 赎回，则自该开放期结束日的次日起该基金份额进入下一个封闭期，以此类推。本基金在封 闭期内不办理申购与赎回业务。 本基金自封闭期结束之后第一个工作日起进入开放期，期间可以办理申购与赎回业务。 本基金每个开放期不少于五个工作日并且最长不超过二十个工作日，开放期的具体时间以基 金管理人届时公告为准。如封闭期结束之后第一个工作日因不可抗力或基金合同约定的其他 情形致使基金无法按时开放申购与赎回业务的，开放期自不可抗力或基金合同约定的其他情 形的影响因素消除之日起的下一个工作日开始。如在开放期内发生不可抗力或基金合同约定 的其他情形致使基金无法按时开放申购与赎回业务的，开放期时间中止计算，在不可抗力或 基金合同约定的其他情形影响因素消除之日下一个工作日起，继续计算该开放期时间，直至 满足开放期的时间要求。在不违反法律法规的前提下，基金管理人可以对封闭期和开放期的 设置及规则进行调整，并提前公告。 2、开放日及开放时间 投资人办理基金份额的申购和赎回等业务的开放日为相应开放期的每个工作日，具体办 理时间为上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日的交易时间，但基金管理人根据法 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 66 律法规、中国证监会的要求或基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。 基金合同生效后，若出现新的证券/期货交易市场、证券/期货交易所交易时间变更或其 他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整，但应在实施日 前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。 3、申购、赎回开始日及业务办理时间 基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎回或者转 换。开放期以及开放期办理申购与赎回业务的具体事宜见招募说明书或基金管理人届时发布 的相关公告。 （三）申购与赎回的原则 1、“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额净值为基准进 行计算； 2、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请； 3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销； 4、赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资人认购、申购的先后次序进行顺序赎回；
5、投资者办理申购、赎回等业务时应提交的文件和办理手续、办理时间、处理规则等 在遵守基金合同和招募说明书规定的前提下，以各销售机构的具体规定为准。 基金管理人可在法律法规允许的情况下，对上述原则进行调整。基金管理人必须在新规 则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。 （四）申购与赎回的数额限制 1、投资者通过直销机构或华夏财富办理本基金的申购及赎回业务，每次最低申购金额 为 1.00元（含申购费），每次赎回申请不得低于 1.00份基金份额。基金份额持有人赎回时或 赎回后在直销机构或华夏财富保留的基金份额余额不足 1.00 份的，在赎回时需一次全部赎 回。具体业务办理请遵循基金管理人直销机构及华夏财富的相关规定。 2、投资者通过其他代销机构办理本基金的申购及赎回业务，每次最低申购金额、每次 最低赎回份额、赎回时或赎回后在该代销机构（网点）保留的最低基金份额余额以各代销机 构的规定为准。具体业务办理请遵循各代销机构的相关规定。 3、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时，基金管理人 应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大额申购、暂停基 金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益。基金管理人基于投资运作与风险 控制的需要，可采取上述措施对基金规模予以控制。具体请参见相关公告。 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 67 4、基金管理人可在法律法规允许的情况下，调整上述规定申购金额和赎回份额的数量 限制。基金管理人必须在调整前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。 （五）申购与赎回的程序 1、申购和赎回的申请方式 投资人必须根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提出申购或赎回 的申请。 2、申购和赎回的款项支付 投资人申购基金份额时，必须全额交付申购款项，投资人交付申购款项，申购成立；基 金份额登记机构确认基金份额时，申购生效。 基金份额持有人递交赎回申请，赎回成立；基金份额登记机构确认赎回时，赎回生效。 基金份额持有人赎回申请生效后，基金管理人将在 T＋7 日（包括该日）内支付赎回款项。 在发生巨额赎回时，款项的支付办法参照基金合同有关条款处理。 3、申购和赎回申请的确认 基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购或赎回申请 日（T日），在正常情况下，本基金登记机构在 T+1日内对该交易的有效性进行确认。T日 提交的有效申请，投资人可在 T+2 日后（包括该日）到销售网点柜台或以销售机构规定的 其他方式查询申请的确认情况。 基金销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表申请一定成功，而仅代表销售机构确实 接收到申请。申请的确认以登记机构或基金管理人的确认结果为准。对于申请的确认情况， 投资者应及时查询。若申购不成功，则申购款项退还给投资人。 4、基金管理人可以在不违反法律法规的前提下，对上述业务办理时间进行调整，并提 前公告。 （六）申购费与赎回费 1、本基金申购费由申购人承担，用于市场推广、销售、登记结算等各项费用。投资者 在申购本基金时需交纳前端申购费，费率按申购金额递减，申购费率如下： 申购金额（含申购费） 前端申购费率 50万元以下 1.2% 50万元以上（含50万元）-200万元以下 0.8% 200万元以上（含200万元）-500万元以下 0.5% 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 68 500万元以上（含500万元） 每笔1,000.00元 2、本基金赎回费由赎回人承担，在投资者赎回基金份额时收取。赎回费率如下： 持有天数 赎回费率 7天以内 1.5% 7天以上（含）-30天以内 0.75% 30天以上（含）-365天以内 0.5% 365天以上（含） 0 对于赎回时份额持有不满 30天的，收取的赎回费全额计入基金财产；对于赎回时份额 持有满 30 天不满 90 天收取的赎回费，将不低于赎回费总额的 75%计入基金财产；对于赎 回时份额持有满90天不满180天收取的赎回费，将不低于赎回费总额的50%计入基金财产； 对赎回时份额持有期长于 180 天（含 180 天）收取的赎回费，将不低于赎回费总额的 25% 计入基金财产。 3、基金管理人可以在基金合同约定的范围内，对基金份额持有人无实质性不利影响的 情况下，调整费率或收费方式，并最迟应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办 法》的有关规定在指定媒介上公告。 4、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定且对基金份额持有人利益无 实质不利影响的前提下根据市场情况制定基金促销计划，针对以特定交易方式（如网上交易、 移动客户端交易）等进行基金交易的投资者定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销 活动期间，基金管理人可根据法律法规要求对基金申购费率、赎回费率等进行适当费率优惠。 5、当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制，以确保 基金估值的公平性。具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及监管部门、自律规则的 规定。 （七）申购份额与赎回金额的计算方式 1、申购份额的计算 申购费用适用比例费率时，申购份额的计算方法如下： 净申购金额＝申购金额/（1＋前端申购费率） 前端申购费用＝申购金额 －净申购金额 申购份额＝净申购金额/T日基金份额净值 申购费用为固定金额时，申购份额的计算方法如下： 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 69 前端申购费用＝固定金额 净申购金额=申购金额－前端申购费用 申购份额＝净申购金额/T日基金份额净值 基金份额按照四舍五入方法，保留小数点后两位，由此误差产生的损失由基金财产承担， 产生的收益归基金财产所有。 例：假定T日的基金份额净值为1.2300元，四笔申购金额分别为1,000.00元、100万元、 200万元和500万元，则各笔申购负担的前端申购费用和获得的基金份额计算如下： 申购1 申购2 申购3 申购金额（元，a） 1,000.00 1,000,000.00 2,000,000.00 适用前端申购费率（b） 1.2% 0.8% 0.5% 净申购金额（c=a/（1+b）） 988.14 992,063.49 1,990,049.75 前端申购费（d=a-c） 11.86 7,936.51 9,950.25 基金份额净值（e） 1.2300 1.2300 1.2300 申购份额（f=c/e） 803.37 806,555.68 1,617,926.63 若该投资者申购金额为500万元，则申购负担的前端申购费用和获得的基金份额计算如 下： 申购4 申购金额（元，a） 5,000,000.00 前端申购费（b） 1,000.00 净申购金额（c=a-b） 4,999,000.00
基金份额净值（d） 1.2300 申购份额（e=c/d） 4,064,227.64 2、赎回金额的计算 赎回金额的计算方法如下： 赎回金额＝赎回份额×T日基金份额净值 赎回费用＝赎回金额×赎回费率 净赎回金额＝赎回金额-赎回费用 例：假定某投资者在 T日赎回 10,000.00份基金份额，持有期限 3天，该日基金份额净 值为 1.2500元，则其获得的赎回金额计算如下： 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 70 赎回总金额=10,000.00×1.2500=12,500.00元 赎回费用＝12,500.00×1.5%＝187.50元 赎回金额=12,500.00-187.50＝12,312.50元 例：假定某投资者在 T 日赎回 10,000.00 份基金份额，持有期限 15 天，该日基金份额 净值为 1.2500元，则其获得的赎回金额计算如下： 赎回金额=10,000.00×1.2500=12,500.00元 赎回费用=12,500.00×0.75% =93.75元 净赎回金额=12,500.00-93.75=12,406.25元 3、T 日的基金份额净值在当日收市后计算，计算公式为计算日基金资产净值除以计算 日基金份额余额。基金份额净值的计算，保留到小数点后 4位，小数点后第 5位四舍五入， 由此产生的误差计入基金财产。开放期内，基金份额净值在 T+1 日内公告，封闭期内，基 金份额净值至少每周公告一次。遇特殊情况，经履行适当程序后，可以适当延迟计算或公告。 （八）拒绝或暂停申购的情形 在开放期内发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请： 1、因不可抗力导致基金无法正常运作。 2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受投资人的申 购申请。 3、证券/期货交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值。 4、接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益时。 5、基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可能对基金业 绩产生负面影响，或发生其他损害现有基金份额持有人利益的情形。 6、当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估 值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后，基金管理人应当 暂停接受基金申购申请。 7、基金管理人接受某笔或者某些申购申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例 达到或者超过 50%，或者变相规避 50%集中度的情形。 8、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。 发生上述第 1、2、3、5、6、8项暂停申购情形之一且基金管理人决定暂停接受投资人 申购申请时，基金管理人应当根据有关规定在指定媒介上刊登暂停申购公告。如果投资人的 申购申请被拒绝，被拒绝的申购款项将退还给投资人。在暂停申购的情况消除时，基金管理 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 71 人应及时恢复申购业务的办理。 （九）暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形 在开放期内发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回 款项： 1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。 2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受投资人的赎 回申请或延缓支付赎回款项。 3、证券/期货交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值。 4、发生继续接受赎回申请将损害现有基金份额持有人利益的情形时，基金管理人可暂 停接受基金份额持有人的赎回申请。 5、当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估 值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后，基金管理人应当 延缓支付赎回款项或暂停接受基金赎回申请。 6、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。 发生上述情形之一且基金管理人决定暂停赎回或延缓支付赎回款项时，基金管理人应在 当日报中国证监会备案，已确认的赎回申请，基金管理人应足额支付；如暂时不能足额支付， 应将可支付部分按单个账户申请量占申请总量的比例分配给赎回申请人，未支付部分可延期 支付，并以后续开放日的基金份额净值为依据计算赎回金额。若在当期开放期结束赎回款项 仍无法足额支付，则继续顺延至开放期后的工作日，并以后续工作日的基金份额净值为依据 计算赎回金额。基金份额持有人在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销。 在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理并公告。基金管理人也可 以根据具体情况，调整开放期的具体时间，并及时公告。 （十）巨额赎回的情形及处理方式 1、巨额赎回的认定 若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请（赎回申请份额总数加上基金转换中转出 申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额）超过前一 开放日的基金总份额的 20%，即认为是发生了巨额赎回。 2、巨额赎回的处理方式 当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全额赎回或 延缓支付赎回款项。 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 72 （1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时，按正常赎回 程序执行。 （2）延缓支付赎回款项：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认为因支 付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时，基金管理人 应当接受并确认所有赎回申请，当日按比例办理的赎回份额不得低于基金总份额的 20%， 其余赎回申请可以延缓支付赎回款项，但延缓支付的期限不得超过二十个工作日。 （3）本基金发生巨额赎回的，在单个基金份额持有人赎回申请超过基金总份额 20%以 上的情形下，如果基金管理人认为支付全部投资人的赎回申请有困难或认为因支付全部投资 人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时，基金管理人可以延 期办理赎回申请或延缓支付赎回款项。具体分为两种情况： ①如果基金管理人认为有能力支付其他投资人的全部赎回申请，为了保护其他赎回投资 人的利益，对于其他投资人的赎回申请按正常赎回程序进行。对于单个投资人超过基金总份 额 20%以上的大额赎回申请，基金管理人在剩余支付能力范围内对其按比例确认当日受理 的赎回份额，未确认的赎回部分作自动延期处理。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一 并处理，无优先权并以下一开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推，直到全 部赎回为止。延期办理期限超过开放期的，可继续顺延至开放期后的工作日，并以后续工作 日的基金份额净值为依据计算赎回金额。如投资人在提交赎回申请时选择取消赎回的，则当 日未获受理的部分赎回申请将被撤销。
②如果基金管理人认为仅支付其他投资人的赎回申请也有困难时，则对于所有投资人 的赎回申请（包括单个投资人超过基金总份额 20%以上的大额赎回申请和其他投资人的赎 回申请）都按照上述“（2）延缓支付赎回款项”的约定一并办理。 3、巨额赎回的公告 当发生上述巨额赎回并延期办理时，基金管理人应当通过邮寄、传真或者招募说明书规 定的其他方式在 3个交易日内通知基金份额持有人，说明有关处理方法，同时在指定媒介上 刊登公告。 （十一）暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告 1、发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人应在规定期限内在指定媒介上刊登暂 停公告。 2、上述暂停申购或赎回情况消除的，基金管理人应于重新开放日公布最近 1个开放日 的基金份额净值。 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 73 3、基金管理人可以根据暂停申购或赎回的时间，最迟于重新开放日在指定媒介上刊登 重新开放申购或赎回的公告；也可以根据实际情况在暂停公告中明确重新开放申购或赎回的 时间，届时不再另行发布重新开放的公告。 4、以上暂停及恢复基金申购与赎回的公告规定，不适用于基金合同约定的开放期结束 进入封闭期或封闭期结束进入开放期引起的暂停或恢复申购与赎回的情形。 （十二）基金转换 基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与基金管理人 管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费，相关规则由基金管理人 届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告，并提前告知基金托管人与相关机构。 （十三）基金的非交易过户 基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情形而产生的非 交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其他非交易过户。无论在上述何种情况下，接 受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资人。 继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；捐赠指基金 份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体；司法强制执行是 指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他自然人、法 人或其他组织。办理非交易过户必须提供基金登记机构要求提供的相关资料，对于符合条件 的非交易过户申请按基金登记机构的规定办理，并按基金登记机构规定的标准收费。 （十四）基金的转托管 基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金销售机构可 以按照规定的标准收取转托管费。 （十五）定期定额投资计划 基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人另行规定。投 资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额，每期扣款金额必须不低于基金管 理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定额投资计划最低申购金额。 （十六）基金的冻结和解冻 基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及登记机构认 可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。 （十七）基金份额转让 基金份额可以按照法律法规规定和基金合同约定在中国证监会认可的交易场所或者通 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 74 过其他方式进行转让。 （十八）基金管理人可在法律法规允许的范围内，在不影响基金份额持有人实质利益的 前提下，根据市场情况对上述申购和赎回的安排进行补充和调整并提前公告。 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 75 九、基金的投资 （一）投资目标 在控制风险的前提下，力争控制本基金的回撤水平，实现基金资产的长期稳健增值。
（二）投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括 创业板、中小板、存托凭证及其他经中国证监会核准上市的股票）、港股通标的股票、债券 （包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期 融资券、次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、中小企业私募债券、 可转换债券、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券）、货币市场工具（含同业存 单）、权证、资产支持证券、股指期货、国债期货、股票期权以及法律法规或中国证监会允 许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可 以将其纳入投资范围。 本基金的投资组合比例为：封闭运作期内，股票资产占基金资产的比例为 40%-80%（开 放运作期开始前 3个月至开放运作期结束后 3个月内不受此比例限制）。其中，港股投资比 例不超过股票资产的 50%，基金投资于权证的比例不超过基金资产的 3%。 开放期内，每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的交易保 证金后，保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。在封闭期 内，本基金不受上述 5%的限制，但每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货、股票期权 合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金。其中，现金不包括结 算备付金、存出保证金和应收申购款等。 如法律法规或中国证监会变更上述投资品种的比例限制，以变更后的比例为准，本基金 的投资比例会做相应调整。 （三）投资策略 1、封闭期投资策略 本基金借助基金管理人的投资研究能力，在投资管理过程中，通过有效的资产配置策 略和股票投资策略构建投资组合，在控制投资风险的前提下，力争控制本基金的年度回撤水 平相对于中证 800指数维持在合适的水平。本基金所指的“回撤”概念指的是最大回撤，即 在选定周期内任一历史时点往后推，产品净值走到最低点时的收益率回撤幅度的最大值。 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 76 （1）资产配置策略 本基金通过对宏观经济环境、政策形势、证券市场走势的综合分析，主动判断市场时 机，进行积极的资产配置，合理确定基金在股票、债券等各类资产类别上的投资比例，并随 着各类资产风险收益特征的相对变化，适时进行动态调整。 （2）股票投资策略 在深入研究的基础上，通过对经济发展趋势的研究判断与分析，把握经济发展过程中 所蕴含的投资机会，选择符合社会发展趋势的行业进行投资，并通过定性分析和定量分析相 结合的方式来考察和筛选具有比较优势的个股。定性分析包括公司在行业中的地位、竞争优 势、经营理念及战略、公司治理等。定量分析包括盈利能力分析、财务能力分析、估值分析 等。基于本基金对回撤水平的控制，本基金还将通过配置安全边际相对高的个股以达到预期 的控制水平。 港股投资方面，本基金坚持研究驱动投资的理念，充分发挥基金管理人的研究优势， 把握当前港股通的投资机会，对可投资的港股标的进行个股精选，利用港股的低估值，在严 格控制风险的前提下，力求实现较好的超额收益。 基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于 港股或选择不将基金资产投资于港股，基金资产并非必然投资港股。 对于存托凭证投资，本基金将在深入研究的基础上，通过定性分析和定量分析相结合 的方式，精选出具有比较优势的存托凭证。 （3）债券投资策略 ①一般债券投资策略 结合对未来市场利率预期运用久期调整策略、收益率曲线配置策略、债券类属配置策 略、利差轮动策略等多种积极管理策略，通过严谨的研究发现价值被低估的债券和市场投资 机会，构建收益稳定、流动性良好的债券组合。 ②可转换公司债券投资策略 本基金将着重对可转债对应的基础股票进行分析与研究，对那些有着较好盈利能力或 成长前景的上市公司的可转债进行重点选择，并在对应可转债估值合理的前提下集中投资， 以分享正股上涨带来的收益。同时，本基金还将密切跟踪上市公司的经营状况，从财务压力、 融资安排、未来的投资计划等方面推测、并通过实地调研等方式确认上市公司对转股价的修 正和转股意愿。 ③中小企业私募债券投资策略 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 77 在严格控制风险的前提下，通过严谨的研究，综合考虑中小企业私募债券的安全性、 收益性和流动性等特征，并与其他投资品种进行对比后，选择具有相对优势的类属和个券进 行投资。同时，通过期限和品种的分散投资降低基金投资中小企业私募债券的信用风险、利 率风险和流动性风险。 （4）资产支持证券投资策略 本基金将深入分析资产支持证券的市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提 前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等基本面因素，估计资产违约风险和提前偿付风险， 并根据资产证券化的收益结构安排，模拟资产支持证券的本金偿还和利息收益的现金流过程， 辅助采用定价模型，评估其内在价值。 （5）权证投资策略 本基金将在严格控制风险的前提下，主动进行权证投资。基金权证投资将以价值分析 为基础，在采用数量化模型分析其合理定价的基础上，把握市场的短期波动，进行积极操作， 追求在风险可控的前提下实现稳健的超额收益。 （6）股指期货投资策略 本基金将在风险可控的前提下，本着谨慎原则，适度参与股指期货投资。通过对现货 市场和期货市场运行趋势的研究，结合基金股票组合的实际情况及对股指期货的估值水平、 基差水平、流动性等因素的分析，选择合适的期货合约构建相应的头寸，以调整投资组合的 风险暴露，降低系统性风险。基金还将利用股指期货作为组合流动性管理工具，降低现货市 场流动性不足导致的冲击成本过高的风险，提高基金的建仓或变现效率。 （7）国债期货投资策略 本基金投资国债期货，将根据风险管理的原则，充分考虑国债期货的流动性和风险收 益特征，在风险可控的前提下，适度参与国债期货投资。 （8）股票期权投资策略 本基金按照风险管理的原则，在严格控制风险的前提下，选择流动性好、交易活跃的 股票期权合约进行投资。本基金基于对证券市场的判断，结合期权定价模型，选择估值合理 的股票期权合约。 本基金投资股票期权，基金管理人将根据审慎原则，建立期权交易决策部门或小组， 授权特定的管理人员负责期权的投资审批事项，以防范期权投资的风险。 2、开放期投资策略 开放期内，为了保证组合具有较高的流动性，方便投资人安排投资，本基金将在遵守 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 78 有关投资限制与投资比例的前提下，主要投资于具有较高流动性的投资品种，通过合理配置 组合期限结构等方式，积极防范流动性风险，在满足组合流动性需求的同时，尽量减小基金 净值的波动。 未来，根据市场情况，基金可相应调整和更新相关投资策略，并在招募说明书更新中 公告。 （四）投资限制 1、组合限制 基金的投资组合应遵循以下限制： （1）封闭运作期内，股票资产占基金资产的比例为 40%-80%（开放运作期开始前 3个 月至开放运作期结束后 3个月内不受此比例限制）。其中，港股投资比例不超过股票资产的 50%。 （2）开放期内，每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的 交易保证金后，保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。在 封闭期内，本基金不受上述 5%的限制，但每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货、股 票期权合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金。其中，现金不 包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。 （3）本基金持有一家公司发行的证券，其市值（同一家公司在境内和香港同时上市的 A+H股合并计算）不超过基金资产净值的 10%。 （4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的 10%。 （5）本基金管理人管理的全部开放式基金持有一家上市公司发行的可流通股票，不得 超过该上市公司可流通股票的 15%。 （6）本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超 过该上市公司可流通股票的 30%。 （7）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的 3%。 （8）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的 10%。 （9）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产净值的 0.5%。 （10）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净 值的 10%。 （11）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20%。 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 79 （12）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过该资产支 持证券规模的 10%。 （13）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得 超过其各类资产支持证券合计规模的 10%。 （14）本基金应投资于信用级别评级为 BBB以上（含 BBB）的资产支持证券。基金持 有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起 3个月内予以全部卖出。 （15）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，本基 金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量。 （16）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值 的 40%，进入全国银行间同业市场进行债券回购的最长期限为 1 年，债券回购到期后不得 展期。 （17）本基金持有单只中小企业私募债券，其市值不得超过该基金资产净值的 10%， 本基金投资中小企业私募债券的剩余期限不得超过本基金的剩余封闭运作期。 （18）封闭期内，本基金资产总值不得超过基金资产净值 200%；除封闭期外，本基金 资产总值不得超过基金资产净值的 140%。 （19）基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过基金资产净值 的 10%；本基金在任何交易日日终，持有的卖出股指期货合约价值不得超过基金持有的股 票总市值的 20%；基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不 得超过上一交易日基金资产净值的 20%。 （20）基金在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得超过基金资产净值 的 15%；基金在任何交易日日终，持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金持有的债券 总市值的 30%；基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得 超过上一交易日基金资产净值的 30%。 （21）基金参与股指期货、国债期货交易，应当遵守下列要求：在开放期内，任何交易 日日终，持有的买入国债期货和股指期货合约价值与有价证券市值之和，不得超过基金资产 净值的 95%。在封闭期内，任何交易日日终，持有的买入国债期货和股指期货合约价值与 有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的 100%。其中，有价证券指股票、债券（不含 到期日在一年以内的政府债券）、权证、资产支持证券、买入返售金融资产（不含质押式回 购）等。 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 80 （22）基金因未平仓的期权合约支付和收取的权利金总额不得超过基金资产净值的 10%； 开仓卖出认购期权的，应持有足额标的证券；开仓卖出认沽期权的，应持有合约行权所需的 全额现金或交易所规则认可的可冲抵期权保证金的现金等价物；未平仓的期权合约面值不得 超过基金资产净值的 20%。其中，合约面值按照行权价乘以合约乘数计算。 （23）在开放期，本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过该基金资产净 值的 15%；因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素 致使基金不符合该比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资。 （24）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回 购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致。 （25）本基金投资存托凭证的比例限制依照境内上市交易的股票执行，与境内上市交易 的股票合并计算。 （26）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。 除上述（2）、（14）、（23）、（24）情形之外，因证券/期货市场波动、证券发行人合并、 基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的，基金 管理人应当在 10个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊情形除外。法律法规另有 规定的，从其规定。 基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同 的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。基金 托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始。法律法规或监管部门另有规 定的，从其规定。 如果法律法规或监管部门对上述投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规定为准。 法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理人在履行适当程序后，则本 基金投资不再受相关限制，无需另行召开基金份额持有人大会。 2、禁止行为 为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动： （1）承销证券； （2）违反规定向他人贷款或者提供担保； （3）从事承担无限责任的投资； （4）向其基金管理人、基金托管人出资； （5）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 81 （6）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。 基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者 与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重大关联交 易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持有人利益优先原则，防范利益 冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先 得到基金托管人的同意，并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审 议，并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项 进行审查。 法律法规或监管部门变更或取消上述限制，如适用于本基金，则本基金投资不再受上述 相关限制，自动遵守届时有效的法律法规或监管规定，不需另行召开基金份额持有人大会。 （五）业绩比较基准 本基金的业绩比较基准：中证 800指数收益率×50%＋经汇率调整的恒生指数收益率× 10%＋中债综合指数收益率×40%。 中证 800指数是中证指数有限公司编制的，反映沪深证券市场内大中小市值公司的整体 状况的指数，具有良好的市场代表性和市场影响力，适合作为本基金股票投资的业绩基准。 恒生指数是由香港恒生银行全资附属子公司恒生指数有限公司编制，是目前反映香港股 市走势的最具影响力的股价指数。 中债综合指数由中央国债登记结算有限公司编制，该指数旨在综合反映债券全市场整体 价格和投资回报情况。指数涵盖了银行间市场和交易所市场，具有广泛的市场代表性，适合 作为本基金的业绩比较基准。 如果指数编制机构变更或停止中证 800指数、恒生指数或中债综合指数的编制及发布、 或中证 800指数、恒生指数或中债综合指数由其他指数替代、或由于指数编制方法发生重大 变更等原因导致中证 800指数、恒生指数或中债综合指数不宜继续作为基准指数，或市场有 其他代表性更强、更适合投资的指数推出时，本基金管理人可以依据维护投资者合法权益的 原则，取得基金托管人同意后，变更本基金的基准指数，并及时公告。 （六）风险收益特征 本基金为混合型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票基金，高于债券基金、货 币市场基金。 （七）基金管理人代表基金行使股东或债权人权利的处理原则及方法 1、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使股东或债权人权利，保护基金份额 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 82 持有人的利益。 2、不谋求对上市公司的控股。 3、有利于基金财产的安全与增值。 4、不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三人牟取任何 不当利益。 （八）基金投资组合报告
以下内容摘自本基金 2022年第 1季度报告： 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比 例(%) 1 权益投资 2,172,748,261.19 75.87 其中：股票 2,172,748,261.19 75.87 2 固定收益投资 554,967,096.53 19.38 其中：债券 554,967,096.53 19.38 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 129,140,113.99 4.51 7 其他各项资产 6,879,267.42 0.24 8 合计 2,863,734,739.13 100.00 注：本基金本报告期末通过港股通机制投资香港股票的公允价值为 158,692,242.31元， 占基金资产净值比例为 5.58%。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 83 A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 181,986,082.48 6.40 C 制造业 1,547,635,407.84 54.40 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 7,110.12 0.00 F 批发和零售业 74,007,035.73 2.60 G 交通运输、仓储和邮政业 56,369,377.00 1.98 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 32,849,775.68 1.15 J 金融业 121,114,874.04 4.26 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 18,861.96 0.00 M 科学研究和技术服务业 30,190.78 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 21,551.15 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 15,752.10 0.00 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 2,014,056,018.88 70.79 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例 （%） 非必需消费品 66,408,476.83 2.33 通讯服务 45,400,599.33 1.60 必需消费品 27,278,321.35 0.96 信息技术 19,604,844.80 0.69 保健 - - 材料 - - 房地产 - - 工业 - - 公用事业 - - 金融 - - 能源 - - 合计 158,692,242.31 5.58 注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 84 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(％) 1 600438 通威股份 2,594,900 110,776,281.00 3.89 2 600887 伊利股份 3,001,900 110,740,091.00 3.89 3 000651 格力电器 3,269,900 105,617,770.00 3.71 4 600519 贵州茅台 60,587 104,149,053.00 3.66 5 300059 东方财富 3,657,306 92,676,134.04 3.26 6 600600 青岛啤酒 912,500 72,096,625.00 2.53 7 000876 新希望 4,080,800 69,291,984.00 2.44 8 603833 欧派家居 578,448 67,678,416.00 2.38 9 02020 安踏体育 811,200 64,736,505.10 2.28 10 603816 顾家家居 1,037,212 63,591,467.72 2.24 注：所用证券代码采用当地市场代码。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 8,228,408.25 0.29 8 同业存单 546,738,688.28 19.22 9 其他 - - 10 合计 554,967,096.53 19.51 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(％) 1 112218056 22华夏银行 2,000,000 197,687,639.13 6.95 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 85 CD056 2 112120269 21广发银行 CD269 1,000,000 99,754,780.66 3.51 3 112108095 21中信银行 CD095 1,000,000 99,744,047.12 3.51 4 112111133 21平安银行 CD133 1,000,000 99,725,595.62 3.51 5 112108105 21中信银行 CD105 500,000 49,826,625.75 1.75 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无股指期货投资。 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末无股指期货投资。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.11投资组合报告附注 5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体中，广发银行股份有限公司、中信银行股份有限 公司、华夏银行股份有限公司、平安银行股份有限公司出现在报告编制日前一年内受到监管 部门公开谴责、处罚的情况。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法 律法规及基金合同的要求。 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 86 5.11.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 797,750.83 2 应收证券清算款 6,079,573.45 3 应收股利 1,943.14 4 应收利息 - 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 6,879,267.42 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 123109 昌红转债 611,177.98 0.02 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 87 十、基金的业绩 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证 基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投 资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平 要低于所列数字。 阶段 份额净值增 长率① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 2019年 9月 20 日至 2019年 12 月 31日 0.90% 0.29% 2.67% 0.44% -1.77% -0.15% 2020年 1月 1 日至 2020年 12 月 31日 59.26% 1.44% 11.88% 0.82% 47.38% 0.62% 2021年 1月 1 日至 2021年 12 月 31日 -18.70% 1.49% -0.93% 0.62% -17.77% 0.87% 2022年 1月 1 日至 2022年 3 月 31日 -16.79% 1.22% -7.90% 0.91% -8.89% 0.31% 自基金合同生 效起至今（2022 年 3月 31日） 8.70% 1.37% 4.81% 0.72% 3.89% 0.65% 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 88 十一、基金的财产 （一）基金资产总值 基金资产总值是指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收申购基金款及其 他资产的价值总和。 （二）基金资产净值 基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。 （三）基金财产的账户 基金托管人根据相关法律法规、规范性文件为本基金开立资金账户、证券账户以及投资 所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管人、基金销售机构和基 金登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独立。 （四）基金财产的保管和处分 本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的财产，并由基金托管人保 管。基金管理人、基金托管人、基金登记机构和基金销售机构以其自有的财产承担其自身的 法律责任，其债权人不得对本基金财产行使请求冻结、扣押或其他权利。除依法律法规和《基 金合同》的规定处分外，基金财产不得被处分。 基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算 的，基金财产不属于其清算财产。基金管理人管理运作基金财产所产生的债权，不得与其固 有资产产生的债务相互抵销；基金管理人管理运作不同基金的基金财产所产生的债权债务不 得相互抵销。非因基金财产本身承担的债务，不得对基金财产强制执行。 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 89 十二、基金资产的估值 （一）估值日 本基金的估值日为本基金相关的证券交易场所的交易日以及国家法律法规规定需要对 外披露基金净值的非交易日。 （二）估值对象 基金所拥有的股票、权证、债券、货币市场工具、国债期货、股指期货、资产支持证券、 股票期权、银行存款本息、应收款项、其他投资等资产及负债。 （三）估值方法 1、证券交易所上市的有价证券的估值 （1）交易所上市的有价证券（包括股票、权证等），以其估值日在证券交易所挂牌的市 价（收盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化或证券发行 机构未发生影响证券价格的重大事件的，以最近交易日的市价（收盘价）估值；如最近交易 日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生影响证券价格的重大事件的，可参考类似 投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。 （2）交易所上市实行净价交易的债券按估值日第三方估值机构提供的相应品种当日的 估值净价进行估值。 （3）交易所上市未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券 应收利息得到的净价进行估值；估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变 化，按最近交易日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值。 如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因 素，调整最近交易市价，确定公允价格。 （4）交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值。交易所上 市的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况 下，按成本估值。 2、处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理： （1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票 的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值。 （2）首次公开发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值，在估值 技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 90 （3）首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的 同一股票的估值方法估值；非公开发行有明确锁定期的股票，按监管机构或行业协会有关规 定确定公允价值。 3、全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，采用第三方估值 机构提供的价格数据进行估值。 4、同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估值。 5、中小企业私募债券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价 值的情况下，按成本估值。 6、本基金投资股指期货、国债期货合约，一般以估值当日结算价进行估值，估值当日 无结算价的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日结算价估值。 7、本基金投资期权，根据相关法律法规以及监管部门的规定估值。 8、同一股票同时在两个或两个以上市场交易的，按股票所处的市场分别估值。 9、估值计算中涉及港币对人民币汇率的，将依据监管部门的相关规定执行。 10、本基金投资存托凭证的估值核算，依照境内上市交易的股票执行。 11、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可 根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。 12、当发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制，以确保基金估 值的公平性。 13、其他资产按法律法规或监管机构有关规定进行估值。 14、相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最新 规定估值。 如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程序及相关法 律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知对方，共同查明原因， 双方协商解决。 根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人承担。本基 金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关的会计问题，如经相关各方 在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，基金管理人向基金托管人出具加盖公章 的书面说明后，按照基金管理人对基金净值信息的计算结果对外予以公布。 （四）估值程序 1、基金份额净值是按照每个工作日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的余额数 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 91 量计算，精确到 0.0001 元，小数点后第 5 位四舍五入。基金管理人可以设立大额赎回情形 下的净值精度应急调整机制。国家另有规定的，从其规定。 每个工作日计算基金资产净值及基金份额净值，并按规定公告。 2、基金管理人应每个工作日对基金资产估值。但基金管理人根据法律法规或基金合同 的规定暂停估值时除外。基金管理人每个工作日对基金资产估值后，将基金份额净值结果发 送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管理人按规定对外公布。 五、估值错误的处理 基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值的准确性、 及时性。当基金份额净值小数点后 4位以内（含第 4位）发生估值错误时，视为基金份额净 值错误。 基金合同的当事人应按照以下约定处理： 1、估值错误类型 本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或销售机构、或 投资人自身的过错造成估值错误，导致其他当事人遭受损失的，过错的责任人应当对由于该 估值错误遭受损失当事人（“受损方”）的直接损失按下述“估值错误处理原则”给予赔偿， 承担赔偿责任。 上述估值错误的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数据计算差错、 系统故障差错、下达指令差错等。 2、估值错误处理原则 （1）估值错误已发生，但尚未给当事人造成损失时，估值错误责任方应及时协调各方， 及时进行更正，因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担；由于估值错误责任方未 及时更正已产生的估值错误，给当事人造成损失的，由估值错误责任方对直接损失承担赔偿 责任；若估值错误责任方已经积极协调，并且有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而 未更正，则其应当承担相应赔偿责任。 （2）估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责，并且仅对 估值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责。 （3）因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。但估值错误 责任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返还或不全部返还不当得利 造成其他当事人的利益损失（“受损方”），则估值错误责任方应赔偿受损方的损失，并在其 支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当事人享有要求交付不当得利的权利；如果获得 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 92 不当得利的当事人已经将此部分不当得利返还给受损方，则受损方应当将其已经获得的赔偿 额加上已经获得的不当得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任方。 （4）估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。 3、估值错误处理程序 估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下： （1）查明估值错误发生的原因，列明所有的当事人，并根据估值错误发生的原因确定 估值错误的责任方； （2）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失进行评估； （3）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行更正和赔偿 损失； （4）根据估值错误处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基金登记机构 进行更正。 4、基金份额净值估值错误处理的方法如下： （1）基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，通报基金托管人， 并采取合理的措施防止损失进一步扩大。 （2）错误偏差达到基金份额净值的 0.25%时，基金管理人应当通报基金托管人并报中 国证监会备案；错误偏差达到基金份额净值的 0.5%时，基金管理人应当公告，并报中国证 监会备案。 （3）前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定处理。 （六）暂停估值的情形 1、基金投资所涉及的证券/期货交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停营业时。 2、因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时。 3、当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估 值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后，基金管理人应当 暂停估值。 4、法律法规、中国证监会和基金合同认定的其他情形。 （七）基金净值的确认 用于基金信息披露的基金净值信息由基金管理人负责计算，基金托管人负责进行复核。 基金管理人应于每个工作日交易结束后计算当日的基金资产净值和基金份额净值并发送给 基金托管人。基金托管人对净值计算结果复核确认后发送给基金管理人，由基金管理人对基 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 93 金净值予以公布。 （八）特殊情况的处理 1、基金管理人或基金托管人按估值方法的第 11项进行估值时，所造成的误差不作为基 金资产估值错误处理。 2、由于证券、期货交易所及登记结算公司发送的数据错误，有关会计制度变化或由于 其他不可抗力原因，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检 查，但是未能发现该错误而造成的基金份额净值计算错误，基金管理人、基金托管人免除赔 偿责任。但基金管理人、基金托管人应积极采取必要的措施减轻或消除由此造成的影响。 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 94 十三、基金的收益与分配 （一）基金利润的构成 基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相关费用后 的余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。 （二）基金可供分配利润 基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中已实现收益 的孰低数。 （三）基金收益分配原则 1、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年至少分配一次，每年收益分配比例 不得低于基金年度可供分配利润的 90%。若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收益分 配。 2、本基金收益分配方式为现金分红。 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净 值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。 4、本基金的每一基金份额享有同等分配权。 5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 在不违反法律法规且对现有基金份额持有人利益无实质不利影响的情况下，基金管理 人、登记机构在与基金托管人协商一致，并按照监管部门要求履行适当程序后可对基金收益 分配原则进行调整，不需召开基金份额持有人大会，但应于变更实施日前在指定媒介公告。 （四）收益分配方案 基金收益分配方案中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基金收益分配对象、 分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。 （五）收益分配方案的确定、公告与实施 本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，在 2 日内在指定媒介 公告。 基金红利发放日距离收益分配基准日（即可供分配利润计算截止日）的时间不得超过 15个工作日。 （六）基金收益分配中发生的费用 基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。当投资者的现金 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 95 红利小于一定金额，不足以支付银行转账或其他手续费用时，基金登记机构可将基金份额持 有人的现金红利自动转为基金份额。 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 96 十四、基金的费用与税收 （一）基金费用的种类 1、基金管理人的管理费； 2、基金托管人的托管费； 3、除法律法规、中国证监会另有规定外，《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费 用； 4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费； 5、基金份额持有人大会费用； 6、基金的证券、期货交易费用（包括但不限于经手费、印花税、证管费、过户费、手 续费、券商佣金、权证交易的结算费、证券/期货账户相关费用及其他类似性质的费用等） 7、基金的银行汇划费用、账户维护费； 8、因投资港股通标的股票而产生的各项合理费用； 9、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。 （二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.50%年费率计提。管理费的计算方法如下： H＝E×1.50%÷当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计提，按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据， 自动在月初 5个工作日内，按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金 划拨指令。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。费用自动扣划后，基金管理人应进 行核对，如发现数据不符，及时联系基金托管人协商解决。 2、基金托管人的托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提。托管费的计算方法如下： H＝E×0.25%÷当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提，按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据， 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 97 自动在月初 5个工作日内，按照指定的账户路径进行资金支取，基金管理人无需再出具资金 划拨指令。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。费用自动扣划后，基金管理人应进 行核对，如发现数据不符，及时联系基金托管人协商解决。 上述“（一）基金费用的种类”中第 3－9项费用，根据有关法规及相应协议规定，按 费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。 （三）不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用： 1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的 损失； 2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用； 3、《基金合同》生效前的律师费、会计师费和信息披露费用等相关费用； 4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。 （四）基金税收 本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。基金财 产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣缴义务人按照国家有关 税收征收的规定代扣代缴。 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 98 十五、基金的会计与审计 （一）基金会计政策 1、基金管理人为本基金的基金会计责任方； 2、基金的会计年度为公历年度的 1月 1日至 12月 31日； 3、基金核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位； 4、会计制度执行国家有关会计制度； 5、本基金独立建账、独立核算； 6、基金管理人及基金托管人各自保留完整的会计账目、凭证并进行日常的会计核算， 按照有关规定编制基金会计报表； 7、基金托管人每月与基金管理人就基金的会计核算、报表编制等进行核对并以书面方 式确认。 （二）基金的年度审计 1、基金管理人聘请与基金管理人、基金托管人相互独立的具有证券从业资格的会计师 事务所及其注册会计师对本基金的年度财务报表进行审计。 2、会计师事务所更换经办注册会计师，应事先征得基金管理人同意。 3、基金管理人认为有充足理由更换会计师事务所，须通报基金托管人。更换会计师事 务所需在 2日内在指定媒介公告。 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 99 十六、基金的信息披露 （一）本基金的信息披露应符合《基金法》、《运作办法》、《信息披露办法》、《流动性风 险管理规定》、《基金合同》及其他有关规定。 （二）信息披露义务人 本基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人大会的基金 份额持有人等法律、行政法规和中国证监会规定的自然人、法人和非法人组织。 本基金信息披露义务人应当以保护基金份额持有人利益为根本出发点，按照法律、行政 法规和中国证监会的规定披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、准确性、完整性、及 时性、简明性和易得性。 本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内，将应予披露的基金信息通过中国 证监会指定媒介披露，并保证基金投资者能够按照《基金合同》约定的时间和方式查阅或者 复制公开披露的信息资料。 （三）本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息，不得有下列行为： 1、虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏； 2、对证券投资业绩进行预测； 3、违规承诺收益或者承担损失； 4、诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构； 5、登载任何自然人、法人和非法人组织的祝贺性、恭维性或推荐性文字； 6、中国证监会禁止的其他行为。 （四）本基金公开披露的信息应采用中文文本。如同时采用外文文本的，基金信息披露 义务人应保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以中文文本为准。 本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字；除特别说明外，货币单位为人民币元。 （五）公开披露的基金信息 公开披露的基金信息包括： 1、基金招募说明书、《基金合同》、基金托管协议 （1）《基金合同》是界定《基金合同》当事人的各项权利、义务关系，明确基金份额持 有人大会召开的规则及具体程序，说明基金产品的特性等涉及基金投资者重大利益的事项的 法律文件。 （2）基金招募说明书应当最大限度地披露影响基金投资者决策的全部事项，说明基金 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 100 认购、申购和赎回安排、基金投资、基金产品特性、风险揭示、信息披露及基金份额持有人 服务等内容。基金招募说明书的信息发生重大变更的，基金管理人应当在 3个工作日内，更 新基金招募说明书并登载在指定网站上。基金招募说明书的其他信息发生变更的，基金管理 人至少每年更新一次。基金合同终止的，基金管理人可以不再更新基金招募说明书。 （3）基金托管协议是界定基金托管人和基金管理人在基金财产保管及基金运作监督等 活动中的权利、义务关系的法律文件。 2、基金产品资料概要 基金管理人根据《信息披露办法》的要求公告基金产品资料概要。基金产品资料概要的 信息发生重大变更的，基金管理人应当在 3个工作日内，更新基金产品资料概要，并登载在 指定网站上和基金销售机构网站上或营业网点。基金产品资料概要的其他信息发生变更的， 基金管理人至少每年更新一次。基金合同终止的，基金管理人可以不再更新基金产品资料概 要。 关于基金产品资料概要编制、披露与更新的要求，自中国证监会规定之日起开始执行。 3、基金份额发售公告 基金管理人应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告，并在披露招募说明 书的当日登载于指定媒介上。 4、《基金合同》生效公告 基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日在指定媒介上登载《基金合同》生效 公告。 5、基金净值信息 《基金合同》生效后，在封闭期内，基金管理人应当至少每周在指定网站披露一次基金 份额净值和基金份额累计净值。 在开放期内，基金管理人应当在不晚于每个开放日的次日，通过指定网站、基金销售机 构网站或者营业网点，披露开放日的基金份额净值和基金份额累计净值。 基金管理人应当在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在指定网站披露半年度和年度 最后一日的基金份额净值和基金份额累计净值。 6、基金份额申购、赎回价格 基金管理人应当在《基金合同》、招募说明书等信息披露文件上载明基金份额申购、赎 回价格的计算方式及有关申购、赎回费率，并保证投资者能够在基金销售机构网站或营业网 点查阅或者复制前述信息资料。 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 101 7、基金定期报告，包括基金年度报告、基金中期报告和基金季度报告（含资产组合季 度报告） 基金管理人应当在每年结束之日起 3个月内，编制完成基金年度报告，将年度报告登载 在指定网站上，并将年度报告提示性公告登载在指定报刊上。基金年度报告中的财务会计报 告应当经过具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计。 基金管理人应当在上半年结束之日起 2个月内，编制完成基金中期报告，将中期报告登 载在指定网站上，并将中期报告提示性公告登载在指定报刊上。 基金管理人应当在季度结束之日起 15个工作日内，编制完成基金季度报告，将季度报 告登载在指定网站上，并将季度报告提示性公告登载在指定报刊上。 《基金合同》生效不足 2个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、中期报告或者 年度报告。 如报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过基金总份额 20%的情形，为保障 其他投资者的权益，基金管理人至少应当在定期报告“影响投资者决策的其他重要信息”项 下披露该投资者的类别、报告期末持有份额及占比、报告期内持有份额变化情况及本基金的 特有风险，中国证监会认定的特殊情形除外。 基金管理人应当在基金年度报告和中期报告中披露基金组合资产情况及其流动性风险 分析等。 8、临时报告 本基金发生重大事件，有关信息披露义务人应当在 2日内编制临时报告书，并登载在指 定报刊和指定网站上。 前款所称重大事件，是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重大影响 的下列事件： （1）基金份额持有人大会的召开及决定的事项。 （2）《基金合同》终止、基金清算。 （3）转换基金运作方式、基金合并。 （4）更换基金管理人、基金托管人、基金份额登记机构，基金改聘会计师事务所。 （5）基金管理人委托基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估值等事项，基 金托管人委托基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项。 （6）基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更。 （7）基金管理公司变更持有百分之五以上股权的股东、变更公司的实际控制人。 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 102 （8）基金管理人高级管理人员、基金经理和基金托管人专门基金托管部门负责人发生 变动。 （9）基金管理人的董事在最近 12个月内变更超过百分之五十，基金管理人、基金托管 人专门基金托管部门的主要业务人员在最近 12个月内变动超过百分之三十。 （10）涉及基金财产、基金管理业务、基金托管业务的诉讼或仲裁。 （11）基金管理人或其高级管理人员、基金经理因基金管理业务相关行为受到重大行政 处罚、刑事处罚，基金托管人或其专门基金托管部门负责人因基金托管业务相关行为受到重 大行政处罚、刑事处罚。 （12）基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制 人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重大 关联交易事项，中国证监会另有规定的情形除外。 （13）基金收益分配事项。 （14）管理费、托管费、申购费、赎回费等费用计提标准、计提方式和费率发生变更。 （15）基金份额净值计价错误达基金份额净值百分之零点五。 （16）本基金开始办理申购、赎回。 （17）本基金发生巨额赎回并延缓支付赎回款项。 （18）本基金暂停接受申购、赎回申请或重新接受申购、赎回申请。 （19）基金份额的拆分。 （20）基金变更份额类别设置。 （21）发生涉及基金申购、赎回事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事项时。 （22）基金管理人采用摆动定价机制进行估值。 （23）基金信息披露义务人认为可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重 大影响的其他事项或中国证监会规定的其他事项。 9、澄清公告 在《基金合同》存续期限内，任何公共媒介中出现的或者在市场上流传的消息可能对基 金份额价格产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能损害基金份额持有人权益的，相关 信息披露义务人知悉后应当立即对该消息进行公开澄清，并将有关情况立即报告中国证监会。 10、清算报告 基金财产清算小组应当将清算报告登载在指定网站上，并将清算报告提示性公告登载在 指定报刊上。 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 103 11、基金份额持有人大会决议 基金份额持有人大会决定的事项，应当依法报中国证监会备案，并予以公告。 12、投资资产支持证券的相关公告 基金管理人应在基金年报及中期报告中披露本基金持有的资产支持证券总额、资产支持 证券市值占基金净资产的比例和报告期内所有的资产支持证券明细。基金管理人应在基金季 度报告中披露本基金持有的资产支持证券总额、资产支持证券市值占基金净资产的比例和报 告期末按市值占基金净资产比例大小排序的前 10名资产支持证券明细。 13、投资股指期货的相关公告 基金管理人应在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募说明书（更新）等文 件中披露股指期货交易情况，包括投资政策、持仓情况、损益情况、风险指标等，并充分揭 示股指期货交易对基金总体风险的影响以及是否符合既定的投资政策和投资目标。 14、投资国债期货的相关公告 基金管理人应在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募说明书（更新）等文 件中披露国债期货交易情况，包括投资政策、持仓情况、损益情况、风险指标等，并充分揭 示国债期货交易对基金总体风险的影响以及是否符合既定的投资政策和投资目标。 15、中小企业私募债的投资情况 基金管理人应当在基金投资中小企业私募债后 2个交易日内，在中国证监会指定媒介披 露所投资中小企业私募债的名称、数量、期限、收益率等信息。基金管理人应当在基金年度 报告、基金中期报告和基金季度报告等定期报告和招募说明书（更新）等文件中披露中小企 业私募债投资情况。 16、投资港股通标的股票相关公告 基金管理人应当在季度报告、中期报告、年度报告等定期报告和招募说明书（更新）等 文件中披露参与港股通交易的相关情况。法律法规或中国证监会另有规定的，从其规定。 17、基金投资流通受限证券的信息披露 基金管理人应在基金投资非公开发行股票后两个交易日内，在中国证监会指定媒介披露 所投资非公开发行股票的名称、数量、总成本、账面价值，以及总成本和账面价值占基金资 产净值的比例、锁定期等信息。 18、投资股票期权的信息披露 基金管理人应当在定期信息披露文件中披露参与股票期权交易的有关情况，包括投资政 策、持仓情况、损益情况、风险指标、估值方法等，并充分揭示股票期权交易对基金总体风 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 104 险的影响以及是否符合既定的投资政策和投资目标。 19、中国证监会规定的其他信息。 （六）信息披露事务管理 基金管理人、基金托管人应当建立健全信息披露管理制度，指定专门部门及高级管理人 员负责管理信息披露事务。 基金信息披露义务人公开披露基金信息，应当符合中国证监会相关基金信息披露内容与 格式准则等法规的规定。 基金托管人应当按照相关法律法规、中国证监会的规定和《基金合同》的约定，对基金 管理人编制的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购赎回价格、基金定期报告、更新 的招募说明书、基金产品资料概要、基金清算报告等公开披露的相关基金信息进行复核、审 查，并向基金管理人进行书面或电子确认。 基金管理人、基金托管人应当在指定报刊中选择披露信息的报刊，本基金只需选择一家 报刊。 为强化投资者保护，提升信息披露服务质量，基金管理人应当自中国证监会规定之日起， 按照《信息披露办法》等相关法律法规的规定和中国证监会规定向投资者及时提供对其投资 决策有重大影响的信息。 为基金信息披露义务人公开披露的基金信息出具审计报告、法律意见书的专业机构，应 当制作工作底稿，并将相关档案至少保存到《基金合同》终止后 10年。 （七）信息披露文件的存放与查阅 依法必须披露的信息发布后，基金管理人、基金托管人应当按照相关法律法规规定将信 息置备于公司住所，供社会公众查阅、复制。 （八）法律法规或监管部门对信息披露另有规定的，从其规定。 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 105 十七、基金的转型 一、基金转型的条件 基金合同生效后，在每个开放期届满时，有下列情形之一的，经基金管理人与基金托管 人协商一致并履行适当程序后，本基金将转换为“华夏常阳混合型证券投资基金”，不再以 定期开放的方式运作： 1、基金份额持有人数量不满 200人。 2、基金资产净值低于 5000万元。 由上述情形导致本基金运作方式转换的，无需召开基金份额持有人大会。 二、基金转型后的名称 本基金转为普通开放式基金后，基金名称变更为“华夏常阳混合型证券投资基金”，同 时，基金的投资范围、投资策略、投资限制、开放申购与赎回等相关内容也将根据《基金合 同》的相关约定做相应修改，上述变更无需经基金份额持有人大会决议。 三、基金转型后的投资 （一）基金转型后的投资范围 本基金投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括创 业板、中小板、存托凭证及其他经中国证监会核准上市的股票）、港股通标的股票、债券（包 括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资 券、次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、中小企业私募债券、可 转换债券、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券）、货币市场工具（含同业存单）、 权证、资产支持证券、股指期货、国债期货、股票期权以及法律法规或中国证监会允许基金 投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可 以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为：本基金股票资产占基金资产的比例为 40%-80%。其中，港股 投资比例不超过股票资产的 50%，基金投资于权证的比例不超过基金资产的 3%。每个交易 日日终在扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的交易保证金后，保持现金或者到 期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。其中，现金不包括结算备付金、存 出保证金和应收申购款等。 如法律法规或中国证监会变更上述投资品种的比例限制，以变更后的比例为准，本基金 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 106 的投资比例会做相应调整。 （二）基金转型后的投资策略 本基金借助基金管理人的投资研究能力，在投资管理过程中，通过有效的资产配置策略 和股票投资策略构建投资组合，在控制投资风险的前提下，力争控制本基金的年度回撤水平 相对于中证 800指数维持在合适的水平。本基金所指的“回撤”概念指的是最大回撤，即在 选定周期内任一历史时点往后推，产品净值走到最低点时的收益率回撤幅度的最大值。 1、资产配置策略 本基金通过对宏观经济环境、政策形势、证券市场走势的综合分析，主动判断市场时机， 进行积极的资产配置，合理确定基金在股票、债券等各类资产类别上的投资比例，并随着各 类资产风险收益特征的相对变化，适时进行动态调整。 2、股票投资策略 在深入研究的基础上，通过对经济发展趋势的研究判断与分析，把握经济发展过程中所 蕴含的投资机会，选择符合社会发展趋势的行业进行投资，并通过定性分析和定量分析相结 合的方式来考察和筛选具有比较优势的个股。定性分析包括公司在行业中的地位、竞争优势、 经营理念及战略、公司治理等。定量分析包括盈利能力分析、财务能力分析、估值分析等。 基于本基金对回撤水平的控制，本基金还将通过配置安全边际相对高的个股以达到预期的控 制水平。 港股投资方面，本基金坚持研究驱动投资的理念，充分发挥基金管理人的研究优势，把 握当前港股通的投资机会，对可投资的港股标的进行个股精选，利用港股的低估值，在严格 控制风险的前提下，力求实现较好的超额收益。 基金可根据投资策略需要或不同配置低市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于港 股或选择不将基金资产投资于港股，基金资产并非必然投资港股。 对于存托凭证投资，本基金将在深入研究的基础上，通过定性分析和定量分析相结合的 方式，精选出具有比较优势的存托凭证。 3、债券投资策略 （1）一般债券投资策略 结合对未来市场利率预期运用久期调整策略、收益率曲线配置策略、债券类属配置策略、 利差轮动策略等多种积极管理策略，通过严谨的研究发现价值被低估的债券和市场投资机会， 构建收益稳定、流动性良好的债券组合。 （2）可转换公司债券投资策略 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 107 本基金将着重对可转债对应的基础股票进行分析与研究，对那些有着较好盈利能力或成 长前景的上市公司的可转债进行重点选择，并在对应可转债估值合理的前提下集中投资，以 分享正股上涨带来的收益。同时，本基金还将密切跟踪上市公司的经营状况，从财务压力、 融资安排、未来的投资计划等方面推测、并通过实地调研等方式确认上市公司对转股价的修 正和转股意愿。 （3）中小企业私募债券投资策略 在严格控制风险的前提下，通过严谨的研究，综合考虑中小企业私募债券的安全性、收 益性和流动性等特征，并与其他投资品种进行对比后，选择具有相对优势的类属和个券进行 投资。同时，通过期限和品种的分散投资降低基金投资中小企业私募债券的信用风险、利率 风险和流动性风险。 4、资产支持证券投资策略 本基金将深入分析资产支持证券的市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前 偿还率、风险补偿收益和市场流动性等基本面因素，估计资产违约风险和提前偿付风险，并 根据资产证券化的收益结构安排，模拟资产支持证券的本金偿还和利息收益的现金流过程， 辅助采用定价模型，评估其内在价值。 5、权证投资策略 本基金将在严格控制风险的前提下，主动进行权证投资。基金权证投资将以价值分析为 基础，在采用数量化模型分析其合理定价的基础上，把握市场的短期波动，进行积极操作， 追求在风险可控的前提下实现稳健的超额收益。 6、股指期货投资策略 本基金将在风险可控的前提下，本着谨慎原则，适度参与股指期货投资。通过对现货市 场和期货市场运行趋势的研究，结合基金股票组合的实际情况及对股指期货的估值水平、基 差水平、流动性等因素的分析，选择合适的期货合约构建相应的头寸，以调整投资组合的风 险暴露，降低系统性风险。基金还将利用股指期货作为组合流动性管理工具，降低现货市场 流动性不足导致的冲击成本过高的风险，提高基金的建仓或变现效率。 7、国债期货投资策略 本基金投资国债期货，将根据风险管理的原则，充分考虑国债期货的流动性和风险收益 特征，在风险可控的前提下，适度参与国债期货投资。 8、股票期权投资策略 本基金按照风险管理的原则，在严格控制风险的前提下，选择流动性好、交易活跃的股 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 108 票期权合约进行投资。本基金基于对证券市场的判断，结合期权定价模型，选择估值合理的 股票期权合约。 本基金投资股票期权，基金管理人将根据审慎原则，建立期权交易决策部门或小组，授 权特定的管理人员负责期权的投资审批事项，以防范期权投资的风险。 （二）基金转型后的投资限制 （1）本基金股票资产占基金资产的比例为 40%-80%。其中，港股投资比例不超过股票 资产的 50%。 （2）每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的交易保证金 后，保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。其中，现金不 包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。 （3）本基金持有一家公司发行的证券，其市值（同一家公司在境内和香港同时上市的 A+H股合并计算）不超过基金资产净值的 10%。 （4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的 10%。 （5）本基金管理人管理的全部开放式基金持有一家上市公司发行的可流通股票，不得 超过该上市公司可流通股票的 15%。 （6）本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超 过该上市公司可流通股票的 30%。 （7）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的 3%。 （8）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的 10%。 （9）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产净值的 0.5%。 （10）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净 值的 10%。 （11）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20%。 （12）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过该资产支 持证券规模的 10%。 （13）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得 超过其各类资产支持证券合计规模的 10%。 （14）本基金应投资于信用级别评级为 BBB以上（含 BBB）的资产支持证券。基金持 有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 109 3个月内予以全部卖出。 （15）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，本基 金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量。 （16）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值 的 40%，进入全国银行间同业市场进行债券回购的最长期限为 1 年，债券回购到期后不得 展期。 （17）本基金持有单只中小企业私募债券，其市值不得超过该基金资产净值的 10%。 （18）本基金资产总值不得超过基金资产净值的 140%。 （19）基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过基金资产净值 的 10%；本基金在任何交易日日终，持有的卖出股指期货合约价值不得超过基金持有的股 票总市值的 20%；基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不 得超过上一交易日基金资产净值的 20%。 （20）基金在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得超过基金资产净值 的 15%；基金在任何交易日日终，持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金持有的债券 总市值的 30%；基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得 超过上一交易日基金资产净值的 30%。 （21）基金参与股指期货、国债期货交易，应当遵守下列要求：任何交易日日终，持有 的买入国债期货和股指期货合约价值与有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的 95%。 其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内的政府债券）、权证、资产支持证券、 买入返售金融资产（不含质押式回购）等。 （22）基金因未平仓的期权合约支付和收取的权利金总额不得超过基金资产净值的 10%； 开仓卖出认购期权的，应持有足额标的证券；开仓卖出认沽期权的，应持有合约行权所需的 全额现金或交易所规则认可的可冲抵期权保证金的现金等价物；未平仓的期权合约面值不得 超过基金资产净值的 20%。其中，合约面值按照行权价乘以合约乘数计算。 （23）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过该基金资产净值的 15%； 因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符 合该比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资。 （24）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回 购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致。 （25）本基金投资存托凭证的比例限制依照境内上市交易的股票执行，与境内上市交易 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 110 的股票合并计算。 （26）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。 除上述（2）、（14）、（23）、（24）情形之外，因证券/期货市场波动、证券发行人合并、 基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的，基金 管理人应当在 10个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊情形除外。法律法规另有 规定的，从其规定。 基金管理人应当自转型为普通开放式基金之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合 基金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约 定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始。法律法规或监管部 门另有规定的，从其规定。 如果法律法规或监管部门对上述投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规定为准。 法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理人在履行适当程序后，则本 基金投资不再受相关限制，无需另行召开基金份额持有人大会。 四、基金转型后的申购和赎回开放时间 本基金转为普通开放式基金后，投资人在开放日内可办理基金份额的申购和赎回，具体 办理时间为上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日的交易时间，但基金管理人根据 法律法规、中国证监会的要求或基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。 五、基金转型后的巨额赎回的认定和处理方式 1、巨额赎回的认定 若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请（赎回申请份额总数加上基金转换中转出 申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额）超过前一 开放日的基金总份额的 10%，即认为是发生了巨额赎回。 2、巨额赎回的处理方式 当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全额赎回或 部分延期赎回。 （1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时，按正常赎回 程序执行。 （2）部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认为因支付投 资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时，基金管理人在当 日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的 10%的前提下，可对其余赎回申请延期办 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 111 理。对于当日的赎回申请，应当按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受 理的赎回份额；对于未能赎回部分，投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。 选择延期赎回的，将自动转入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止；选择取消赎回的， 当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理， 无优先权并以下一开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推，直到全部赎回为 止。如投资人在提交赎回申请时未作明确选择，投资人未能赎回部分作自动延期赎回处理。 （3）暂停赎回：连续 2个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，如基金管理人认为有 必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超 过 20个工作日，并应当在指定媒介上进行公告。 （4）本基金发生巨额赎回的，在单个基金份额持有人超过基金总份额 20%以上的大额 赎回申请情形下，如果基金管理人认为支付全部投资人的赎回申请有困难或认为因支付全部 投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时，基金管理人可 以延期办理赎回申请。具体分为两种情况： ①如果基金管理人认为有能力支付其他投资人的全部赎回申请，为了保护其他赎回投资 人的利益，对于其他投资人的赎回申请按正常程序进行。对于单个投资人超过基金总份额 20%以上的大额赎回申请，基金管理人在剩余支付能力范围内对其按比例确认当日受理的赎 回份额，未确认的赎回部分作自动延期处理。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处 理，无优先权并以下一开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推，直到全部赎 回为止。如投资人在提交赎回申请时选择取消赎回的，则当日未获受理的部分赎回申请将被 撤销。 ②如果基金管理人认为仅支付其他投资人的赎回申请也有困难时，则对于所有投资人的 赎回申请（包括单个投资人超过基金总份额 20%以上的大额赎回申请和其他投资人的赎回 申请），基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的 10%的前提下，可 对其余赎回申请延期办理，具体按照上述“（2）部分延期赎回”的约定办理。 3、巨额赎回的公告 当发生上述巨额赎回并延期办理时，基金管理人应当通过邮寄、传真或者招募说明书规 定的其他方式在 3个交易日内通知基金份额持有人，说明有关处理方法，同时在指定媒介上 刊登公告。 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 112 十八、风险揭示 （一）投资于本基金的主要风险 1、市场风险 证券市场价格因受各种因素的影响而引起的波动，将使本基金资产面临潜在的风险。市 场风险主要为债券投资风险和股票投资风险。 （1）债券投资风险主要包括： ①信用风险 基金在交易过程中发生交收违约，或者基金所投资债券之发行人出现违约、拒绝支付到 期本息，或由于债券发行人信用质量降低导致债券价格下降，或者债券回购交易到期时交易 对手方不能履行付款或结算义务等，造成基金资产损失的风险。 ②利率风险 市场利率波动会导致债券市场的收益率和价格的变动，如果市场利率上升，本基金持有 债券将面临价格下降、本金损失的风险，而如果市场利率下降，债券利息的再投资收益将面 临下降的风险。 ③收益率曲线风险 如果基金对长、中、短期债券的持有结构与基准存在差异，长、中、短期债券的相对价 格发生变化时，基金资产的收益可能低于基准。 ④利差风险 债券市场不同期限、不同类属债券之间的利差变动导致相应期限和类属债券价格变化的 风险。 ⑤市场供需风险 如果宏观经济环境、政府财政政策、市场监管政策、市场参与主体经营环境等发生变化， 债券市场参与主体可用资金数量和债券市场可供投资的债券数量可能发生相应的变化，最终 影响债券市场的供需关系，造成基金资产投资收益的变化。 ⑥购买力风险 基金投资所取得的收益率有可能低于通货膨胀率，从而导致投资者持有本基金资产实际 购买力下降。 （2）股票投资风险主要包括： ①国家货币政策、财政政策、产业政策等的变化对证券市场产生一定的影响，导致市场 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 113 价格水平波动的风险。 ②宏观经济运行周期性波动，对股票市场的收益水平产生影响的风险。 ③上市公司的经营状况受多种因素影响，如市场、技术、竞争、管理、财务等都会导致 公司盈利发生变化，从而导致股票价格变动的风险。 （3）港股投资风险 本基金投资港股通标的股票所带来的特有风险，包括但不限于： ①海外市场风险 本基金在参与港股市场投资时将受到全球宏观经济和货币政策变动等因素所导致的系 统性风险。 ②股价波动较大的风险 港股市场实行T+0回转交易机制（即当日买入的股票，在交收前可以于当日卖出），同 时对个股不设涨跌幅限制，加之香港市场结构性产品和衍生品种类相对丰富以及做空机制的 存在，港股股价受到意外事件影响可能表现出比A股更为剧烈的股价波动，本基金的波动风 险可能相对较大。 ③港股通额度限制 现行的港股通规则，对港股通设有额度限制，本基金可能因为港股通额度不足，而不能 买入看好的投资标的，进而错失投资机会的风险。 ④港股通可投资标的范围调整带来的风险 现行的港股通规则，对港股通下可投资的港股范围进行了限制，并定期或不定期根据范 围限制规则对具体的可投资标的进行调整，对于调出投资范围的港股，只能卖出不能买入， 本基金存在因港股通可投资标的范围调整，不能及时买入看好的投资标的，进而错失投资机 会的风险。 ⑤港股通交易日设定的风险 根据现行的港股通规则，只有内地、香港两地均为交易日且能够满足结算安排的交易日 才为港股通交易日，存在港股通交易日不连贯（如内地市场因放假等原因休市而香港市场照 常交易但港股通不能如常进行交易），导致基金所持的港股组合在后续港股通交易日开市交 易中集中体现市场反应，造成其价格波动骤然增大，进而导致本基金所持港股组合在资产估 值上出现波动增大的风险。 ⑥交收制度带来的基金流动性风险 由于香港市场实行T+2日（T日买卖股票，资金和股票在T+2日才进行交收）的交收安排， 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 114 本基金在T日（港股通交易日）卖出股票，T+2日（港股通交易日，即为卖出当日之后第二 个港股通交易日）在香港市场完成清算交收，卖出的资金在T+3日才能回到人民币资金账户。 因此交收制度的不同以及港股通交易日的设定原因，本基金可能面临卖出港股后资金不能及 时到账，造成支付赎回款日期比正常情况延后的风险。 ⑦港股通标的权益分派、转换等处理规则带来的风险 根据现行的港股通规则，本基金因所持港股通股票权益分派、转换、上市公司被收购等 情形或者其他异常情况，所取得的港股通股票以外的香港联交所上市证券，只能通过港股通 卖出，但不得买入；因港股通股票权益分派或者转换等情形取得的香港联交所上市股票的认 购权利在联交所上市的，可以通过港股通卖出，但不得行权；因港股通股票权益分派、转换 或者上市公司被收购等所取得的非联交所上市证券，可以享有相关权益，但不得通过港股通 买入或卖出。 本基金存在因上述规则，利益得不到最大化甚至受损的风险。 ⑧香港联合交易所停牌、退市等制度性差异带来的风险 香港联交所规定，在交易所认为所要求的停牌合理而且必要时，上市公司方可采取停牌 措施。此外，不同于内地A股市场的停牌制度，联交所对停牌的具体时长并没有量化规定， 只是确定了“尽量缩短停牌时间”的原则；同时与A股市场对存在退市可能的上市公司根据 其财务状况在证券简称前加入相应标记（例如，ST及*ST等标记）以警示投资者风险的做法 不同，在香港联交所市场没有风险警示板，联交所采用非量化的退市标准且在上市公司退市 过程中拥有相对较大的主导权，使得联交所上市公司的退市情形较A股市场相对复杂。 因该等制度性差异，本基金可能存在因所持个股遭遇非预期性的停牌甚至退市而给基金 带来损失的风险。 ⑨港股通规则变动带来的风险 本基金是在港股通机制和规则下参与香港联交所证券的投资，受港股通规则的限制和影 响，本基金存在因港股通规则变动而带来基金投资受阻或所持资产组合价值发生波动的风险。 ⑩其他可能的风险 除上述风险外，本基金参与港股通投资，还可能面临其他风险。 2、流动性风险 在市场或个券流动性不足的情况下，基金管理人可能无法迅速、低成本地调整基金投资 组合，从而对基金收益造成不利影响。 由于开放式基金的特殊要求，本基金在开放期内必须保持一定的现金比例以应对赎回要 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 115 求，在管理现金头寸时，有可能存在现金不足的风险和现金过多带来的收益下降风险。 （1）基金申购、赎回安排 投资人具体请参见基金合同“第六部分、基金份额的申购与赎回”和本招募说明书“八、 基金份额的申购、赎回与转换”，详细了解本基金的申购以及赎回安排。 在本基金发生流动性风险时，基金管理人可以综合利用备用的流动性风险管理工具以减 少或应对基金的流动性风险，投资者可能面临赎回申请被暂停接受、赎回款项被延缓支付、 被收取短期赎回费、基金估值被暂停、基金采用摆动定价等风险。投资者应该了解自身的流 动性偏好，并评估是否与本基金的流动性风险匹配。 （2）拟投资市场、行业及资产的流动性风险评估 本基金主要投资对象为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包 括创业板、中小板、存托凭证及其他经中国证监会核准上市的股票）、港股通标的股票、债 券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短 期融资券、次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、中小企业私募债 券、可转换债券、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券）、货币市场工具（含同 业存单）、权证、资产支持证券、股指期货、国债期货、股票期权以及法律法规或中国证监 会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。标的资产大部分为标准 化金融工具，一般情况下具有较好的流动性，同时，本基金严格控制开放期内投资于流动受 限资产和不存在活跃市场需要采用估值技术确定公允价值的投资品种的比例。除此之外，本 基金管理人将根据历史经验和现实条件，制定出现金持有量的上下限计划，在该限制范围内 进行现金比例调控或现金与证券的转化。本基金管理人会进行标的的分散化投资并结合对各 类标的资产的流动性预期合理进行资产配置，以防范流动性风险。 （3）巨额赎回情形下的流动性风险管理措施 当本基金发生巨额赎回情形时，基金管理人可以采用以下流动性风险管理措施： ①暂停接受赎回申请； ②延缓支付赎回款项； ③延期办理巨额赎回申请； ④摆动定价； ⑤中国证监会认定的其他措施。 （4）实施备用的流动性风险管理工具的情形、程序及对投资者的潜在影响 基金管理人经与基金托管人协商，在确保投资者得到公平对待的前提下，可依照法律法 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 116 规及基金合同的约定，综合运用各类流动性风险管理工具，对赎回申请等进行适度调整，作 为特定情形下基金管理人流动性风险的辅助措施，包括但不限于： ①暂停接受赎回申请 投资人具体请参见基金合同“第六部分、基金份额的申购与赎回”中的“八、暂停赎回 或延缓支付赎回款项的情形”以及“第十九部分、基金的转型”中的“五、基金转型后的巨 额赎回的认定和处理方式”，详细了解本基金暂停接受赎回申请的情形及程序。 在此情形下，投资人的部分或全部赎回申请可能被拒绝，同时投资人完成基金赎回时的 基金份额净值可能与其提交赎回申请时的基金份额净值不同。 ②延缓支付赎回款项 投资人具体请参见基金合同“第六部分、基金份额的申购与赎回”中的“八、暂停赎回 或延缓支付赎回款项的情形”和“九、巨额赎回的情形及处理方式”以及“第十九部分、基 金的转型”中的“五、基金转型后的巨额赎回的认定和处理方式”，详细了解本基金延缓支 付赎回款项的情形及程序。 在此情形下，投资人接收赎回款项的时间将可能比一般正常情形下有所延迟。 ③延期办理巨额赎回申请 当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定部分延期赎 回。 在此情形下，投资人的部分赎回申请可能将被延期办理，同时投资人完成基金赎回时的 基金份额净值可能与其提交赎回申请时的基金份额净值不同。 ④收取短期赎回费 本基金对持续持有期少于 7 日的投资者收取不低于 1.5%的赎回费，并将上述赎回费全 额计入基金财产。 ⑤暂停基金估值 投资人具体请参见基金合同“第十四部分、基金资产估值”中的“六、暂停估值的情形”， 详细了解本基金暂停估值的情形及程序。 在此情形下，投资人没有可供参考的基金份额净值，同时赎回申请可能被延期办理或被 暂停接受，或被延缓支付赎回款项。 ⑥摆动定价 当本基金发生大申购或额赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制，以确保基金 估值的公平性。当基金采用摆动定价时，投资者申购或赎回基金份额时的基金份额净值，将 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 117 会根据投资组合的市场冲击成本而进行调整，使得市场的冲击成本能够分配给实际申购、赎 回的投资者，从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资者的合法权益不受 损害并得到公平对待。 ⑦中国证监会认定的其他措施。 3、积极管理风险 在实际投资操作过程中，基金管理人可能限于知识、技术、经验等因素而影响其对相关 信息、经济形势和证券价格走势的判断，其精选出的投资品种的业绩表现不一定持续优于其 他品种。 4、中小企业私募债券投资风险 基金所投资的中小企业私募债券之债务人出现违约，或在交易过程中发生交收违约，或 由于中小企业私募债券信用质量降低导致价格下降，可能造成基金财产损失。此外，受市场 规模及交易活跃程度的影响，中小企业私募债券可能无法在同一价格水平上进行较大数量的 买入或卖出，存在一定的流动性风险，从而对基金收益造成影响。 5、存托凭证投资风险 本基金可投资存托凭证，基金净值可能受到存托凭证的境外基础证券价格波动影响，存 托凭证的境外基础证券的相关风险可能直接或间接成为本基金的风险。 6、衍生品投资风险 本基金可投资于股票期权、股指期货、国债期货等金融衍生品，投资股票期权、期货等 金融衍生品主要存在以下风险： （1）市场风险：是指由于衍生品价格变动而给投资者带来的风险。 （2）流动性风险：是指由于衍生品合约无法及时变现所带来的风险。 （3）基差风险：是指衍生品合约价格和标的指数价格之间的价格差的波动所造成的风 险，以及不同衍生品合约价格之间价格差的波动所造成的期现价差风险。 （4）保证金风险：是指由于无法及时筹措资金满足建立或者维持衍生品合约头寸所要 求的保证金而带来的风险。 （5）信用风险：是指经纪公司违约而产生损失的风险。 （6）操作风险：是指由于内部流程的不完善，业务人员出现差错或者疏漏，或者系统 出现故障等原因造成损失的风险。 7、资产支持证券投资风险 （1）流动性风险：即证券的流动性下降从而给证券持有人带来损失（如证券不能卖出 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 118 或贬值出售等）的可能性。 （2）证券提前赎回风险：若某些交易赋予SPV在资产支持证券发行后一定期限内以一 定价格向投资者收购部分或全部证券的权利，则在市场条件许可的情况下，SPV有可能行使 这一权利从而使投资者受到不利影响。 （3）再投资风险：指证券因某种原因被提前清偿，投资者不得不将证券提前偿付资金 再做其他投资时面临的再投资收益率低于证券收益率导致投资者不能实现其参与证券化交 易所预计的投资收益目标的可能性。 （4）SPV违约风险：在以债务工具（债券、票据等）作为证券化交易载体，也即交易 所发行的证券系债权凭证的情况下，SPV系投资者的债务人，其应就证券的本息偿付对投资 者负责。 8、操作或技术风险 相关当事人在业务各环节操作过程中，因内部控制存在缺陷或者人为因素造成操作失误 或违反操作规程等引致的风险，例如，越权违规交易、会计部门欺诈、交易错误、IT 系统 故障等风险。 在开放式基金的各种交易行为或者后台运作中，可能因为技术系统的故障或者差错而影 响交易的正常进行或者导致投资者的利益受到影响。这种技术风险可能来自基金管理公司、 登记结算机构、销售机构、证券交易所、证券登记结算机构等。 根据证券交易资金前端风险控制相关业务规则，中登公司和交易所对交易参与人的证券 交易资金进行前端额度控制，由于执行、调整、暂停该控制，或该控制出现异常等，可能影 响交易的正常进行或者导致投资者人的利益受到影响。 9、政策变更风险 因相关法律法规或监管机构政策修改等基金管理人无法控制的因素的变化，使基金或投 资者利益受到影响的风险，例如，监管机构基金估值政策的修改导致基金估值方法的调整而 引起基金净值波动的风险、相关法规的修改导致基金投资范围变化基金管理人为调整投资组 合而引起基金净值波动的风险等。 10、其他风险 战争、自然灾害等不可抗力因素的出现，将会严重影响证券市场的运行，可能导致基金 资产的损失。金融市场危机、行业竞争、代理机构违约等超出基金管理人自身直接控制能力 之外的风险，可能导致基金或者基金份额持有人利益受损。 （二）声明 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 119 1、本基金未经任何一级政府、机构及部门担保。投资者自愿投资于本基金，须自行承 担投资风险。 2、除基金管理人直接办理本基金的销售外，本基金还通过代销机构销售，但是，本基 金并不是代销机构的存款或负债，也没有经代销机构担保或者背书，代销机构并不能保证其 收益或本金安全。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一 定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现。基 金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基 金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负担。 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 120 十九、基金合同的变更、终止与基金财产的清算 （一）《基金合同》的变更 1、变更基金合同涉及法律法规规定或基金合同约定应经基金份额持有人大会决议通过 的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法规规定和基金合同约定可不经 基金份额持有人大会决议通过的事项，由基金管理人和基金托管人同意后变更并公告，并报 中国证监会备案。 2、关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议自表决通过之日起生效，自决议 生效后两日内在指定媒介公告。 （二）《基金合同》的终止事由 有下列情形之一的，经履行相关程序后，《基金合同》应当终止： 1、基金份额持有人大会决定终止的。 2、基金管理人、基金托管人职责终止，在 6个月内没有新基金管理人、新基金托管人 承接的。 3、《基金合同》约定的其他情形。 4、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。 （三）基金财产的清算 1、基金财产清算小组：自出现《基金合同》终止事由之日起 30个工作日内成立清算小 组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算。 2、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托管人、具有 从事证券相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基金财产清算 小组可以聘用必要的工作人员。 3、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、估价、变 现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。 4、基金财产清算程序： （1）《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金； （2）对基金财产和债权债务进行清理和确认； （3）对基金财产进行估值和变现； （4）制作清算报告； 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 121 （5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算报告出具法 律意见书； （6）将清算报告报中国证监会备案并公告； （7）对基金剩余财产进行分配。 5、基金财产清算的期限为 6个月，但因本基金所持证券的流动性受到限制而不能及时 变现的，清算期限相应顺延。 （四）清算费用 清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用，清算费用 由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。 （五）基金财产清算剩余资产的分配 依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财产清算费 用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。 （六）基金财产清算的公告 清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经会计师事务所审计并由律 师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。基金财产清算公告于基金财产清算报 告报中国证监会备案后 5个工作日内由基金财产清算小组进行公告。 （七）基金财产清算账册及文件的保存 基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存 15年以上。 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 122 二十、基金合同的内容摘要 基金合同的内容摘要见附件一。 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 123 二十一、基金托管协议的内容摘要 基金托管协议的内容摘要见附件二。 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 124 二十二、对基金份额持有人的服务 对本基金份额持有人的服务主要由基金管理人和代销机构提供。 基金管理人承诺为基金份额持有人提供一系列的服务。基金管理人将根据基金份额持有 人的需要和市场的变化，增加或变更服务项目。主要服务内容如下： （一）资料发送 1、基金交易对账单 基金管理人根据持有人账户情况定期或不定期发送对账单，但由于基金份额持有人在本 公司未详实填写或更新客户资料（含姓名、手机号码、电子邮箱、邮寄地址、邮政编码等） 导致基金管理人无法送出的除外。 2、其他相关的信息资料 指随基金交易对账单不定期发送的基金资讯材料，如基金新产品或新服务的相关材料、 客户服务问答等。 （二）电子交易 持有中国建设银行储蓄卡、中国农业银行借记卡、中国工商银行借记卡、中国银行借记 卡、招商银行储蓄卡、交通银行太平洋借记卡、兴业银行借记卡、民生银行借记卡、浦发银 行借记卡、广发银行借记卡、上海银行借记卡、平安银行借记卡、中国邮政储蓄银行借记卡、 华夏银行借记卡等银行卡的个人投资者，以及在华夏基金投资理财中心开户的个人投资者， 在登录本公司网站（www.ChinaAMC.com）或本公司移动客户端，与本公司达成电子交易的 相关协议，接受本公司有关服务条款并办理相关手续后，即可办理基金账户开立、基金申购、 赎回、转换、资料变更、分红方式变更、信息查询等各项业务，具体业务办理情况及业务规 则请登录本公司网站查询。 （三）电子邮件及短信服务 投资者在申请开立本公司基金账户时如预留准确的电子邮箱地址、手机号码，将不定期 通过邮件、短信形式获得市场资讯、产品信息、公司动态等服务提示。 （四）呼叫中心 1、自动语音服务 提供每周 7天、每天 24小时的自动语音服务，客户可通过电话查询最新热点问题、基 金份额净值、基金账户余额等信息。 2、人工电话服务 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 125 提供每周 7 天的人工服务。周一至周五的人工电话服务时间为 8：30~21：00，周六至 周日的人工电话服务时间为 8：30~17：00，法定节假日除外。 客户服务电话：400-818-6666 客户服务传真：010-63136700 （五）在线服务 投资者可通过本公司网站、APP、微信公众号、微官网等渠道获得在线服务。 1、查询服务 投资者可登录本公司网站“基金账户查询”，查询基金账户情况、更改个人信息。 2、自助服务 在线客服提供每周 7天、每天 24小时的自助服务，投资者可通过在线客服查询最新热 点问题、业务规则、基金份额净值等信息。 3、人工服务 周一至周五的在线客服人工服务时间为 8：30~21：00，周六至周日的在线客服人工服 务时间为 8：30~17：00，法定节假日除外。 4、资讯服务 投资者可通过本公司网站获取基金和基金管理人各类信息，包括基金法律文件、基金管 理人最新动态、热点问题等。 公司网址：www.ChinaAMC.com 电子信箱：service@ChinaAMC.com （六）客户投诉和建议处理 投资者可以通过基金管理人提供的呼叫中心人工电话、在线客服、书信、电子邮件、传 真等渠道对基金管理人和销售机构所提供的服务进行投诉或提出建议。投资者还可以通过代 销机构的服务电话对该代销机构提供的服务进行投诉或提出建议。 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 126 二十三、其他应披露事项 （一）2021年6月4日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的 公告。 （二）2021年6月9日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的 公告。 （三）2021年6月17日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的 公告。 （四）2021年6月18日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的 公告。 （五）2021年6月19日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的 公告。 （六）2021年6月30日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的 公告。 （七）2021年7月3日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的 公告。 （八）2021年7月14日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的 公告。 （九）2021年7月20日发布华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金2021年第2季度 报告。 （十）2021年7月23日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的 公告。 （十一）2021年7月24日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券 的公告。 （十二）2021年7月26日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券 的公告。 （十三）2021年8月5日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券 的公告。 （十四）2021年8月7日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券 的公告。 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 127 （十五）2021年8月14日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券 的公告。 （十六）2021年8月30日发布华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金2021年中期报 告。 （十七）2021年10月13日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证 券的公告。 （十八）2021年10月15日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证 券的公告。 （十九）2021年10月20日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证 券的公告。 （二十）2021年10月22日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证 券的公告。 （二十一）2021年10月23日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销 证券的公告。 （二十二）2021年10月26日发布华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金2021年第 三季度报告。 （二十三）2021年11月2日发布华夏基金管理有限公司关于调整华夏常阳三年定期开放 混合型证券投资基金基金经理的公告。 （二十四）2021年11月10日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销 证券的公告。 （二十五）2021年11月22日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销 证券的公告。 （二十六）2021年12月4日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证 券的公告。 （二十七）2021年12月8日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证 券的公告。 （二十八）2021年12月10日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销 证券的公告。 （二十九）2022年1月6日发布华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金第二次分红 公告。 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 128 （三十）2022年1月21日发布华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金2021年第四季 度报告。 （三十一）2022年1月21日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证 券的公告。 （三十二）2022年2月12日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证 券的公告。 （三十三）2022年2月17日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证 券的公告。 （三十四）2022年2月19日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证 券的公告。 （三十五）2022年2月23日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证 券的公告。 （三十六）2022年3月12日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证 券的公告。 （三十七）2022年3月19日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证 券的公告。 （三十八）2022年3月30日发布华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金2021年年度 报告。 （三十九）2022年4月2日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证 券的公告。 （四十）2022年4月8日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券 的公告。 （四十一）2022年4月13日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证 券的公告。 （四十二）2022年4月21日发布华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金2022年第一 季度报告。 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 129 二十四、招募说明书存放及查阅方式 本基金招募说明书公布后，分别置备于基金管理人、基金托管人的住所，投资者可免费 查阅。投资者在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件复印件。 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 130 二十五、备查文件 （一）备查文件目录 1、中国证监会准予注册华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金的文件。 2、《华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金基金合同》。 3、《华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金托管协议》。 4、法律意见书。 5、基金管理人业务资格批件、营业执照。 6、基金托管人业务资格批件、营业执照。 （二）存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人处。 （三）查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅备查文件。在支付工本费后，可在合理时间内取得备查文 件的复制件或复印件。 华夏基金管理有限公司 二〇二二年五月三十一日 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 131 附件一：基金合同摘要 第一部分
基金份额持有人、基金管理人和基金托管人的权利、义务 一、基金管理人 （一）基金管理人简况 名称：华夏基金管理有限公司 住所：北京市顺义区安庆大街甲 3号院 法定代表人：杨明辉 设立日期：1998年 4月 9日 批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基字[1998]16号文 组织形式：有限责任公司 注册资本：2.38亿元人民币 存续期限：100年 联系电话：400-818-6666 （二）基金管理人的权利与义务 1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的权利包括但不限于： （1）依法募集资金。 （2）自《基金合同》生效之日起，根据法律法规和《基金合同》独立运用并管理基金 财产。 （3）依照《基金合同》收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批准的其他费 用。 （4）销售基金份额。 （5）按照规定召集基金份额持有人大会。 （6）依据《基金合同》及有关法律规定监督基金托管人，如认为基金托管人违反了《基 金合同》及国家有关法律规定，应呈报中国证监会和其他监管部门，并采取必要措施保护基 金投资者的利益。 （7）在基金托管人更换时，提名新的基金托管人。 （8）选择、更换基金销售机构，对基金销售机构的相关行为进行监督和处理。 （9）担任或委托其他符合条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务并获得《基 金合同》规定的费用。 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 132 （10）依据《基金合同》及有关法律规定决定基金收益的分配方案。 （11）在《基金合同》约定的范围内，拒绝或暂停受理申购与赎回申请。 （12）依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使股东权利，为基金的利益行使因基 金财产投资于证券所产生的权利。 （13）在条件允许的前提下，为基金的利益依法为基金进行融资。 （14）以基金管理人的名义，代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或者实施其他法 律行为。 （15）选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券经纪商或其他为基金提供服务的外 部机构。 （16）在符合有关法律、法规的前提下，制订和调整有关基金认购、申购、赎回、转换 和非交易过户的业务规则。 （17）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。 2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的义务包括但不限于： （1）依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的 发售、申购、赎回和登记事宜。 （2）办理基金备案手续。 （3）自《基金合同》生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产。 （4）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的经营方式 管理和运作基金财产。 （5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保证所管理 的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别管理，分别记账，进行 证券投资。 （6）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财产为自己及 任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产。 （7）依法接受基金托管人的监督。 （8）采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方法符合《基 金合同》等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金净值信息，确定基金份额申购、赎 回的价格。 （9）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告。 （10）编制季度、中期和年度基金报告。 （11）严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，履行信息披露及报告义务。 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 133 （12）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、《基金合 同》及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不向他人泄露。 （13）按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配基金 收益。 （14）按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项。 （15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人大会或配合基 金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会。 （16）按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相关资料 15 年以上。 （17）确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且保证投资者 能够按照《基金合同》规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的公开资料，并在支付合 理成本的条件下得到有关资料的复印件。 （18）组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配。 （19）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会并通知基金 托管人。 （20）因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益时，应 当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除。 （21）监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，基金托管人违 反《基金合同》造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有人利益向基金托管人追 偿。 （22）当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基金事务的行 为承担责任。 （23）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他法律行为。 （24）基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》不能生效，基金 管理人承担全部募集费用，将已募集资金并加计银行同期存款利息在基金募集期结束后 30 日内退还基金认购人。 （25）执行生效的基金份额持有人大会的决议。 （26）建立并保存基金份额持有人名册。 （27）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 二、基金托管人 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 134 （一）基金托管人简况 名称：中国建设银行股份有限公司 住所：北京市西城区金融大街 25号 法定代表人：田国立 成立时间：2004年 9月 17日 批准设立机关和批准设立文号：中国银行业监督管理委员会复[2004]143号 组织形式：股份有限公司 注册资本：人民币贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整 存续期间：持续经营 基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12号 （二）基金托管人的权利与义务 1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的权利包括但不限于： （1）自《基金合同》生效之日起，依法律法规和《基金合同》的规定安全保管基金财 产。 （2）依《基金合同》约定获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批准的其他费 用。 （3）监督基金管理人对本基金的投资运作，如发现基金管理人有违反《基金合同》及 国家法律法规行为，对基金财产、其他当事人的利益造成重大损失的情形，应呈报中国证监 会，并采取必要措施保护基金投资者的利益。 （4）根据相关市场规则，为基金开设证券账户等投资所需账户、为基金办理证券交易 资金清算。 （5）提议召开或召集基金份额持有人大会。 （6）在基金管理人更换时，提名新的基金管理人。 （7）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。 2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的义务包括但不限于： （1）以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产。 （2）设立专门的基金托管部门，具有符合要求的营业场所，配备足够的、合格的熟悉 基金托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜。 （3）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，确保基金财 产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同的基金财产相互独立；对 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 135 所托管的不同的基金分别设置账户，独立核算，分账管理，保证不同基金之间在账户设置、 资金划拨、账册记录等方面相互独立。 （4）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财产为自己及 任何第三人谋取利益，不得委托第三人托管基金财产。 （5）保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证。 （6）按规定开设基金财产的资金账户和证券账户等投资所需账户，按照《基金合同》 的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜。 （7）保守基金商业秘密，除《基金法》、《基金合同》及其他有关规定另有规定外，在 基金信息公开披露前予以保密，不得向他人泄露。 （8）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值、基金份额申购、赎回价格。 （9）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项。 （10）对基金财务会计报告、季度、中期和年度基金报告出具意见，说明基金管理人在 各重要方面的运作是否严格按照《基金合同》的规定进行；如果基金管理人有未执行《基金 合同》规定的行为，还应当说明基金托管人是否采取了适当的措施。 （11）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料 15年以上。 （12）从基金管理人处接收并保存基金份额持有人名册。 （13）按规定制作相关账册并与基金管理人核对。 （14）依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和赎回款项。 （15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，召集基金份额持有人大会或配合 基金管理人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会。 （16）按照法律法规和《基金合同》的规定监督基金管理人的投资运作。 （17）参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配。 （18）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会和银行监管 机构，并通知基金管理人。 （19）因违反《基金合同》导致基金财产损失时，应承担赔偿责任，其赔偿责任不因其 退任而免除。 （20）按规定监督基金管理人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，基金管 理人因违反《基金合同》造成基金财产损失时，应为基金份额持有人利益向基金管理人追偿。 （21）执行生效的基金份额持有人大会的决议。 （22）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 136 三、基金份额持有人 基金投资者持有本基金基金份额的行为即视为对《基金合同》的承认和接受，基金投资 者自依据《基金合同》取得基金份额，即成为本基金份额持有人和《基金合同》的当事人， 直至其不再持有本基金的基金份额。基金份额持有人作为《基金合同》当事人并不以在《基 金合同》上书面签章或签字为必要条件。 每份基金份额具有同等的合法权益。 1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的权利包括但不限 于： （1）分享基金财产收益。 （2）参与分配清算后的剩余基金财产。 （3）依法转让或者申请赎回其持有的基金份额。 （4）按照规定要求召开基金份额持有人大会或者召集基金份额持有人大会。 （5）出席或者委派代表出席基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会审议事项行 使表决权。 （6）查阅或者复制公开披露的基金信息资料。 （7）监督基金管理人的投资运作。 （8）对基金管理人、基金托管人、基金服务机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼 或仲裁。 （9）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。 2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的义务包括但不限 于： （1）认真阅读并遵守《基金合同》、《招募说明书》等信息披露文件。 （2）了解所投资基金产品，了解自身风险承受能力，自主判断基金的投资价值，自主 做出投资决策，自行承担投资风险。 （3）关注基金信息披露，及时行使权利和履行义务。 （4）交纳基金认购、申购款项及法律法规和《基金合同》所规定的费用。 （5）在其持有的基金份额范围内，承担基金亏损或者《基金合同》终止的有限责任。 （6）不从事任何有损基金及其他《基金合同》当事人合法权益的活动。 （7）执行生效的基金份额持有人大会的决议。 （8）返还在基金交易过程中因任何原因获得的不当得利。 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 137 （9）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 第二部分
基金份额持有人大会召集、议事及表决的程序和规则 基金份额持有人大会由基金份额持有人组成，基金份额持有人的合法授权代表有权代表 基金份额持有人出席会议并表决。基金份额持有人持有的每一基金份额拥有平等的投票权。 基金份额持有人大会不设立日常机构。 一、召开事由 1、当出现或需要决定下列事由之一的，应当召开基金份额持有人大会，法律法规、基 金合同和中国证监会另有规定的除外： （1）终止《基金合同》。 （2）更换基金管理人。 （3）更换基金托管人。 （4）转换基金运作方式。 （5）调整基金管理人、基金托管人的报酬标准或提高销售服务费率，但法律法规或中 国证监会另有规定的除外。 （6）变更基金类别。 （7）本基金与其他基金的合并。 （8）变更基金投资目标、范围或策略。 （9）变更基金份额持有人大会程序。 （10）基金管理人或基金托管人要求召开基金份额持有人大会。 （11）单独或合计持有本基金总份额 10%以上（含 10%）基金份额的基金份额持有人 （以基金管理人收到提议当日的基金份额计算，下同）就同一事项书面要求召开基金份额持 有人大会。 （12）对基金当事人权利和义务产生重大影响的其他事项。 （13）法律法规、《基金合同》或中国证监会规定的其他应当召开基金份额持有人大会 的事项。 2、在法律法规规定和《基金合同》约定的范围内，且对基金份额持有人利益无实质性 不利影响的前提下，以下情况可由基金管理人和基金托管人协商后修改，不需召开基金份额 持有人大会： （1）法律法规要求增加的基金费用的收取。 （2）基金管理人履行适当程序后，增加、减少、调整本基金份额类别设置或调整本基 金的申购费率、调低赎回费率、销售服务费率或调整收费方式。 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 138 （3）基金管理人、登记机构、代销机构调整有关基金认购、申购、赎回、转换、非交 易过户、转托管等业务的规则。 （4）基金推出新业务或服务。 （5）因相应的法律法规发生变动而应当对《基金合同》进行修改。 （6）对《基金合同》的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响或修改不涉及《基 金合同》当事人权利义务关系发生重大变化。 （7）按照法律法规和《基金合同》规定不需召开基金份额持有人大会的其他情形。 3、基金合同生效后，在每个开放期届满时，有下列情形之一的，经基金管理人与基金 托管人协商一致并履行适当程序后，本基金将转换为“华夏常阳混合型证券投资基金”，不 再以定期开放的方式运作： （1）基金份额持有人数量不满 200人。 （2）基金资产净值低于 5000万元。 由上述情形导致本基金运作方式转换的，无需召开基金份额持有人大会。 二、会议召集人及召集方式 1、除法律法规规定或《基金合同》另有约定外，基金份额持有人大会由基金管理人召 集。 2、基金管理人未按规定召集或不能召集时，由基金托管人召集。 3、基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的，应当向基金管理人提出书面提 议。基金管理人应当自收到书面提议之日起 10日内决定是否召集，并书面告知基金托管人。 基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60日内召开；基金管理人决定不召集， 基金托管人仍认为有必要召开的，应当由基金托管人自行召集，并自出具书面决定之日起 60日内召开并告知基金管理人，基金管理人应当配合。 4、代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人就同一事项书面要求召开基金 份额持有人大会，应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金托管人。基金管 理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60日内召开；基金管理人决定不召集，代表 基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人仍认为有必要召开的，应当向基金托管人 提出书面提议。基金托管人应当自收到书面提议之日起 10日内决定是否召集，并书面告知 提出提议的基金份额持有人代表和基金管理人；基金托管人决定召集的，应当自出具书面决 定之日起 60日内召开并告知基金管理人，基金管理人应当配合。 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 139 5、代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人就同一事项要求召开基金份额 持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，单独或合计代表基金份额 10%以上 （含 10%）的基金份额持有人有权自行召集，并至少提前 30日报中国证监会备案。基金份 额持有人依法自行召集基金份额持有人大会的，基金管理人、基金托管人应当配合，不得阻 碍、干扰。 6、基金份额持有人会议的召集人负责选择确定开会时间、地点、方式和权益登记日。 三、召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式 1、召开基金份额持有人大会，召集人应于会议召开前 30日，在指定媒介公告。基金份 额持有人大会通知应至少载明以下内容： （1）会议召开的时间、地点和会议形式。 （2）会议拟审议的事项、议事程序和表决方式。 （3）有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人的权益登记日。 （4）授权委托证明的内容要求（包括但不限于代理人身份，代理权限和代理有效期限 等）、送达时间和地点。 （5）会务常设联系人姓名及联系电话。 （6）出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续。 （7）召集人需要通知的其他事项。 2、采取通讯开会方式并进行表决的情况下，由会议召集人决定在会议通知中说明本次 基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、委托的公证机关及其联系方式和联系人、书面 表决意见寄交的截止时间和收取方式。 3、如召集人为基金管理人，还应另行书面通知基金托管人到指定地点对表决意见的计 票进行监督；如召集人为基金托管人，则应另行书面通知基金管理人到指定地点对表决意见 的计票进行监督；如召集人为基金份额持有人，则应另行书面通知基金管理人和基金托管人 到指定地点对表决意见的计票进行监督。基金管理人或基金托管人拒不派代表对书面表决意 见的计票进行监督的，不影响表决意见的计票效力。 四、基金份额持有人出席会议的方式 基金份额持有人大会可通过现场开会方式、通讯开会方式或法律法规、监管机构允许的 其他方式召开，会议的召开方式由会议召集人确定。 1、现场开会。由基金份额持有人本人出席或以代理投票授权委托证明委派代表出席， 现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席基金份额持有人大会，基金管理人 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 140 或基金托管人不派代表列席的，不影响表决效力。现场开会同时符合以下条件时，可以进行 基金份额持有人大会议程： （1）亲自出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的委托人持有基金份 额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、《基金合同》和会议通知的规定， 并且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的登记资料相符。 （2）经核对，汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证显示，有效的基金 份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）。若到会者在权益登 记日代表的有效的基金份额少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一，召集人可以在 原公告的基金份额持有人大会召开时间的 3个月以后、6个月以内，就原定审议事项重新召 集基金份额持有人大会。重新召集的基金份额持有人大会，到会者在权益登记日代表的有效 的基金份额应不少于本基金在权益登记日基金总份额的三分之一（含三分之一）。 2、通讯开会。通讯开会系指基金份额持有人将其对表决事项的投票以书面形式或基金 合同约定的其他方式在表决截止日以前送达至召集人指定的地址。通讯开会应以书面方式或 基金合同约定的其他方式进行表决。 在同时符合以下条件时，通讯开会的方式视为有效： （1）会议召集人按《基金合同》约定公布会议通知后，在 2个工作日内连续公布相关 提示性公告。 （2）召集人按基金合同约定通知基金托管人（如果基金托管人为召集人，则为基金管 理人）到指定地点对书面表决意见的计票进行监督。会议召集人在基金托管人（如果基金托 管人为召集人，则为基金管理人）和公证机关的监督下按照会议通知规定的方式收取基金份 额持有人的书面表决意见；基金托管人或基金管理人经通知不参加收取书面表决意见的，不 影响表决效力。 （3）本人直接出具书面意见或授权他人代表出具书面意见的，基金份额持有人所持有 的基金份额不少于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）；若本人直接出具书 面意见或授权他人代表出具书面意见基金份额持有人所持有的基金份额小于在权益登记日 基金总份额的二分之一，召集人可以在原公告的基金份额持有人大会召开时间的 3个月以后、 6个月以内，就原定审议事项重新召集基金份额持有人大会。重新召集的基金份额持有人大 会应当有代表三分之一以上（含三分之一）基金份额的持有人直接出具书面意见或授权他人 代表出具书面意见。 （4）上述第（3）项中直接出具书面意见的基金份额持有人或受托代表他人出具书面意 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 141 见的代理人，同时提交的持有基金份额的凭证、受托出具书面意见的代理人出具的委托人持 有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、《基金合同》和会议通 知的规定，并与基金登记机构记录相符. （5）会议通知公布前报中国证监会备案。 3、在法律法规或监管机构允许的情况下，经会议通知载明，基金份额持有人也可以采 用网络、电话或其他方式进行表决，或者采用网络、电话或其他方式授权他人代为出席会议 并表决。 五、议事内容与程序 1、议事内容及提案权 议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项，如《基金合同》的重大修改、决定终 止《基金合同》、更换基金管理人、更换基金托管人、与其他基金合并（法律法规、基金合 同和中国证监会另有规定的除外）、法律法规及《基金合同》规定的其他事项以及会议召集 人认为需提交基金份额持有人大会讨论的其他事项。 基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后，对原有提案的修改应当在基金份 额持有人大会召开前及时公告。 基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。 2、议事程序 （1）现场开会 在现场开会的方式下，首先由大会主持人按照下列第七条规定程序确定和公布监票人， 然后由大会主持人宣读提案，经讨论后进行表决，并形成大会决议。大会主持人为基金管理 人授权出席会议的代表，在基金管理人授权代表未能主持大会的情况下，由基金托管人授权 其出席会议的代表主持；如果基金管理人授权代表和基金托管人授权代表均未能主持大会， 则由出席大会的基金份额持有人和代理人所持表决权的 50%以上（含 50%）选举产生一名 基金份额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持人。基金管理人和基金托管人拒不出席 或主持基金份额持有人大会，不影响基金份额持有人大会作出的决议的效力。 会议召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册载明参加会议人员姓名（或单位名 称）、身份证明文件号码、持有或代表有表决权的基金份额、委托人姓名（或单位名称）和 联系方式等事项。 （2）通讯开会 在通讯开会的情况下，首先由召集人提前 30日公布提案，在所通知的表决截止日期后 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 142 2个工作日内在公证机关监督下由召集人统计全部有效表决，在公证机关监督下形成决议。 六、表决 基金份额持有人所持每份基金份额有一票表决权。 基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议： 1、一般决议，一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的二分 之一以上（含二分之一）通过方为有效；除下列第 2项所规定的须以特别决议通过事项以外 的其他事项均以一般决议的方式通过。 2、特别决议，特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的三 分之二以上（含三分之二）通过方可做出。转换基金运作方式、更换基金管理人或者基金托 管人、终止《基金合同》、本基金与其他基金合并以特别决议通过方为有效。 基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。 采取通讯方式进行表决时，除非在计票时有充分的相反证据证明，否则提交符合会议通 知中规定的确认投资者身份文件的表决视为有效出席的投资者，表面符合会议通知规定的书 面表决意见视为有效表决，表决意见模糊不清或相互矛盾的视为弃权表决，但应当计入出具 书面意见的基金份额持有人所代表的基金份额总数。 基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开审议、逐项表 决。 七、计票 1、现场开会 （1）如大会由基金管理人或基金托管人召集，基金份额持有人大会的主持人应当在会 议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选举两名基金份额持有人代表与大 会召集人授权的一名监督员共同担任监票人；如大会由基金份额持有人自行召集或大会虽然 由基金管理人或基金托管人召集，但是基金管理人或基金托管人未出席大会的，基金份额持 有人大会的主持人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人中选举三名基金份 额持有人代表担任监票人。基金管理人或基金托管人不出席大会的，不影响计票的效力。 （2）监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点并由大会主持人当场公布计票 结果。 （3）如果会议主持人或基金份额持有人或代理人对于提交的表决结果有怀疑，可以在 宣布表决结果后立即对所投票数要求进行重新清点。监票人应当进行重新清点，重新清点以 一次为限。重新清点后，大会主持人应当当场公布重新清点结果。 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 143 （4）计票过程应由公证机关予以公证，基金管理人或基金托管人拒不出席大会的，不 影响计票的效力。 2、通讯开会 在通讯开会的情况下，计票方式为：由大会召集人授权的两名监督员在基金托管人授权 代表（若由基金托管人召集，则为基金管理人授权代表）的监督下进行计票，并由公证机关 对其计票过程予以公证。基金管理人或基金托管人拒派代表对书面表决意见的计票进行监督 的，不影响计票和表决结果。 八、生效与公告 基金份额持有人大会的决议，召集人应当自通过之日起 5日内报中国证监会备案。 基金份额持有人大会的决议自表决通过之日起生效。 基金份额持有人大会决议自生效之日起 2 日内按照法律法规和中国证监会相关规定的 要求在指定媒介上公告。 基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有人大会的决议。 生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金管理人、基金托管人均有约束 力。 九、法律法规或监管部门对基金份额持有人大会另有规定的，从其规定。 第三部分
基金收益分配原则、执行方式 一、基金利润的构成 基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相关费用后 的余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。 二、基金可供分配利润 基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中已实现收益 的孰低数。 三、基金收益分配原则 1、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年至少分配一次，每年收益分配比例 不得低于基金年度可供分配利润的 90%。若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收益分 配。 2、本基金收益分配方式为现金分红。 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净 值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 144 4、本基金的每一基金份额享有同等分配权。 5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 在不违反法律法规且对现有基金份额持有人利益无实质不利影响的情况下，基金管理人、 登记机构在与基金托管人协商一致，并按照监管部门要求履行适当程序后可对基金收益分配 原则进行调整，不需召开基金份额持有人大会，但应于变更实施日前在指定媒介公告。 四、收益分配方案 基金收益分配方案中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基金收益分配对象、 分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。 五、收益分配方案的确定、公告与实施 本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，在 2 日内在指定媒介 公告。 基金红利发放日距离收益分配基准日（即可供分配利润计算截止日）的时间不得超过 15个工作日。 六、基金收益分配中发生的费用 基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。当投资者的现 金红利小于一定金额，不足以支付银行转账或其他手续费用时，基金登记机构可将基金份额 持有人的现金红利自动转为基金份额。 第四部分
与基金财产管理、运用有关费用的提取、支付方式与比例 一、基金费用的种类 1、基金管理人的管理费。 2、基金托管人的托管费。 3、除法律法规、中国证监会另有规定外，《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费 用。 4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费。 5、基金份额持有人大会费用。 6、基金的证券、期货交易费用（包括但不限于经手费、印花税、证管费、过户费、手 续费、券商佣金、权证交易的结算费、证券/期货账户相关费用及其他类似性质的费用等）。 7、基金的银行汇划费用、账户维护费。 8、因投资港股通标的股票而产生的各项合理费用。 9、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 145 二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1、基金管理人的管理费 本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.50%年费率计提。管理费的计算方法如下： H＝E×1.50%÷当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计提，按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据， 自动在月初 5个工作日内，按照指定的账户路径进行资金支付，基金管理人无需再出具资金 划拨指令。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。费用自动扣划后，基金管理人应进 行核对，如发现数据不符，及时联系基金托管人协商解决。 2、基金托管人的托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提。托管费的计算方法如下： H＝E×0.25%÷当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提，按月支付。由基金托管人根据与基金管理人核对一致的财务数据， 自动在月初 5个工作日内，按照指定的账户路径进行资金支取，基金管理人无需再出具资金 划拨指令。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。费用自动扣划后，基金管理人应进 行核对，如发现数据不符，及时联系基金托管人协商解决。 上述“一、基金费用的种类中第 3－9项费用”，根据有关法规及相应协议规定，按费用 实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。 三、不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用： 1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的 损失。 2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用。 3、《基金合同》生效前的律师费、会计师费和信息披露费用等相关费用。 4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。 四、基金税收 本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。基金财 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 146 产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣缴义务人按照国家有关 税收征收的规定代扣代缴。 第五部分
基金财产的投资方向和投资限制 一、投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括 创业板、中小板、存托凭证及其他经中国证监会核准上市的股票）、港股通标的股票、债券 （包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期 融资券、次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、中小企业私募债券、 可转换债券、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券）、货币市场工具（含同业存 单）、权证、资产支持证券、股指期货、国债期货、股票期权以及法律法规或中国证监会允 许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可 以将其纳入投资范围。 本基金的投资组合比例为：封闭运作期内，股票资产占基金资产的比例为 40%-80%（开 放运作期开始前 3个月至开放运作期结束后 3个月内不受此比例限制）。其中，港股投资比 例不超过股票资产的 50%，基金投资于权证的比例不超过基金资产的 3%。 开放期内，每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的交易保 证金后，保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。在封闭期 内，本基金不受上述 5%的限制，但每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货、股票期权 合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金。其中，现金不包括结 算备付金、存出保证金和应收申购款等。 如法律法规或中国证监会变更上述投资品种的比例限制，以变更后的比例为准，本基 金的投资比例会做相应调整。 二、投资限制 1、组合限制 基金的投资组合应遵循以下限制： （1）封闭运作期内，股票资产占基金资产的比例为 40%-80%（开放运作期开始前 3个 月至开放运作期结束后 3个月内不受此比例限制）。其中，港股投资比例不超过股票资产的 50%。 （2）开放期内，每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 147 交易保证金后，保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。在 封闭期内，本基金不受上述 5%的限制，但每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货、股 票期权合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金。其中，现金不 包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。 （3）本基金持有一家公司发行的证券，其市值（同一家公司在境内和香港同时上市的 A+H股合并计算）不超过基金资产净值的 10%。 （4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的 10%。 （5）本基金管理人管理的全部开放式基金持有一家上市公司发行的可流通股票，不得 超过该上市公司可流通股票的 15%。 （6）本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超 过该上市公司可流通股票的 30%。 （7）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的 3%。 （8）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的 10%。 （9）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产净值的 0.5%。 （10）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净 值的 10%。 （11）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20%。 （12）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过该资产支 持证券规模的 10%。 （13）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得 超过其各类资产支持证券合计规模的 10%。 （14）本基金应投资于信用级别评级为 BBB以上（含 BBB）的资产支持证券。基金持 有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起 3个月内予以全部卖出。 （15）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，本基 金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量。 （16）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值 的 40%，进入全国银行间同业市场进行债券回购的最长期限为 1 年，债券回购到期后不得 展期。 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 148 （17）本基金持有单只中小企业私募债券，其市值不得超过该基金资产净值的 10%， 本基金投资中小企业私募债券的剩余期限不得超过本基金的剩余封闭运作期。 （18）封闭期内，本基金资产总值不得超过基金资产净值 200%；除封闭期外，本基金 资产总值不得超过基金资产净值的 140%。 （19）基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过基金资产净值 的 10%；本基金在任何交易日日终，持有的卖出股指期货合约价值不得超过基金持有的股 票总市值的 20%；基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不 得超过上一交易日基金资产净值的 20%。 （20）基金在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得超过基金资产净值 的 15%；基金在任何交易日日终，持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金持有的债券 总市值的 30%；基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得 超过上一交易日基金资产净值的 30%。 （21）基金参与股指期货、国债期货交易，应当遵守下列要求：在开放期内，任何交易 日日终，持有的买入国债期货和股指期货合约价值与有价证券市值之和，不得超过基金资产 净值的 95%。在封闭期内，任何交易日日终，持有的买入国债期货和股指期货合约价值与 有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的 100%。其中，有价证券指股票、债券（不含 到期日在一年以内的政府债券）、权证、资产支持证券、买入返售金融资产（不含质押式回 购）等。 （22）基金因未平仓的期权合约支付和收取的权利金总额不得超过基金资产净值的 10%； 开仓卖出认购期权的，应持有足额标的证券；开仓卖出认沽期权的，应持有合约行权所需的 全额现金或交易所规则认可的可冲抵期权保证金的现金等价物；未平仓的期权合约面值不得 超过基金资产净值的 20%。其中，合约面值按照行权价乘以合约乘数计算。 （23）在开放期，本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过该基金资产净 值的 15%；因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素 致使基金不符合该比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资。 （24）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回 购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致。 （25）本基金投资存托凭证的比例限制依照境内上市交易的股票执行，与境内上市交易 的股票合并计算。 （26）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 149 除上述（2）、（14）、（23）、（24）情形之外，因证券/期货市场波动、证券发行人合并、 基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的，基金 管理人应当在 10个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊情形除外。法律法规另有 规定的，从其规定。 基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同 的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。基金 托管人对基金的投资的监督与检查自本基金合同生效之日起开始。法律法规或监管部门另有 规定的，从其规定。 如果法律法规或监管部门对上述投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规定为准。 法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理人在履行适当程序后，则本 基金投资不再受相关限制，无需另行召开基金份额持有人大会。 2、禁止行为 为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动： （1）承销证券。 （2）违反规定向他人贷款或者提供担保。 （3）从事承担无限责任的投资。 （4）向其基金管理人、基金托管人出资。 （5）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动。 （6）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。 基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者 与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重大关联交 易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持有人利益优先原则，防范利益 冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先 得到基金托管人的同意，并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审 议，并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项 进行审查。 法律法规或监管部门变更或取消上述限制，如适用于本基金，则本基金投资不再受上 述相关限制，自动遵守届时有效的法律法规或监管规定，不需另行召开基金份额持有人大会。 第六部分
基金净值信息的计算方法和公告方式 基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 150 《基金合同》生效后，在封闭期内，基金管理人应当至少每周在指定网站披露一次基金 份额净值和基金份额累计净值。 在开放期内，基金管理人应当在不晚于每个开放日的次日，通过指定网站、基金销售机 构网站或者营业网点，披露开放日的基金份额净值和基金份额累计净值。 基金管理人应当在不晚于半年度和年度最后一日的次日，在指定网站披露半年度和年度 最后一日的基金份额净值和基金份额累计净值。 第七部分
基金合同解除和终止的事由、程序以及基金财产清算方式 一、《基金合同》的变更 1、变更基金合同涉及法律法规规定或本合同约定应经基金份额持有人大会决议通过的 事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法规规定和基金合同约定可不经基 金份额持有人大会决议通过的事项，由基金管理人和基金托管人同意后变更并公告，并报中 国证监会备案。 2、关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议自表决通过之日起生效，自决议 生效后两日内在指定媒介公告。 二、《基金合同》的终止事由 有下列情形之一的，经履行相关程序后，《基金合同》应当终止： 1、基金份额持有人大会决定终止的。 2、基金管理人、基金托管人职责终止，在 6个月内没有新基金管理人、新基金托管人 承接的。 3、《基金合同》约定的其他情形。 4、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。 三、基金财产的清算 1、基金财产清算小组：自出现《基金合同》终止事由之日起 30个工作日内成立清算小 组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金清算。 2、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托管人、具有 从事证券相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基金财产清算 小组可以聘用必要的工作人员。 3、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、估价、变 现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。 4、基金财产清算程序： 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 151 （1）《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金。 （2）对基金财产和债权债务进行清理和确认。 （3）对基金财产进行估值和变现。 （4）制作清算报告。 （5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算报告出具法 律意见书。 （6）将清算报告报中国证监会备案并公告。 （7）对基金剩余财产进行分配。 5、基金财产清算的期限为 6个月，但因本基金所持证券的流动性受到限制而不能及时 变现的，清算期限相应顺延。 四、清算费用 清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用，清算费用 由基金财产清算小组优先从基金财产中支付。 五、基金财产清算剩余资产的分配 依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财产清算费 用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。 六、基金财产清算的公告 清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经会计师事务所审计并由律 师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。基金财产清算公告于基金财产清算报 告报中国证监会备案后 5个工作日内由基金财产清算小组进行公告。 七、基金财产清算账册及文件的保存 基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存 15年以上。 第八部分
争议解决方式 各方当事人同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议，如经友 好协商未能解决的，应提交北京仲裁委员会，根据该会当时有效的仲裁规则按普通程序进行 仲裁，仲裁地点为北京，仲裁裁决是终局性的并对各方当事人具有约束力，除非仲裁裁决另 有规定，仲裁费由败诉方承担。 《基金合同》受中国法律管辖。 第九部分
基金合同存放地和投资者取得基金合同的方式 《基金合同》正本一式六份，除上报有关监管机构一式二份外，基金管理人、基金托管 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 152 人各持有二份，每份具有同等的法律效力。 《基金合同》可印制成册，供投资者在基金管理人、基金托管人、销售机构的办公场所 和营业场所查阅。 依法必须披露的信息发布后，基金管理人、基金托管人应当按照相关法律法规规定将信 息置备于公司住所，供社会公众查阅、复制。 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 153 附件二：基金托管协议摘要 一、托管协议当事人 （一）基金管理人 名称：华夏基金管理有限公司 注册地址：北京市顺义区安庆大街甲 3号院 办公地址：北京市西城区金融大街 33号通泰大厦 B座 8层 邮政编码：100033 法定代表人：杨明辉 成立日期：1998年 4月 9日 批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基字[1998]16号 组织形式：有限责任公司 注册资本：2.38亿元人民币 存续期间：100年 经营范围：（一）基金募集；（二）基金销售；（三）资产管理；（四）从事特定客户资产 管理业务；（五）中国证监会核准的其他业务。 （二）基金托管人 名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行) 住所：北京市西城区金融大街 25号 办公地址：北京市西城区闹市口大街 1号院 1号楼 邮政编码：100033 法定代表人：田国立 成立日期：2004年 09月 17日 基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字[1998]12号 组织形式：股份有限公司 注册资本：人民币贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整 存续期间：持续经营 经营范围：吸收公众存款；发放短期、中期、长期贷款；办理国内外结算；办理票据承 兑与贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券、金融债券； 从事同业拆借；买卖、代理买卖外汇；从事银行卡业务；提供信用证服务及担保；代理收付 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 154 款项及代理保险业务；提供保管箱服务；经中国银行业监督管理机构等监管部门批准的其他 业务。 二、基金托管人对基金管理人的业务监督和核查 （一）基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定，对基金投资范围、 投资对象进行监督。《基金合同》明确约定基金投资风格或证券选择标准的，基金管理人应 按照基金托管人要求的格式提供投资品种池，以便基金托管人运用相关技术系统，对基金实 际投资是否符合《基金合同》关于证券选择标准的约定进行监督，对存在疑义的事项进行核 查。 1、基金以定期开放的方式运作时的投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括 创业板、中小板、存托凭证及其他经中国证监会核准上市的股票）、港股通标的股票、债券 （包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期 融资券、次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、中小企业私募债券、 可转换债券、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券）、货币市场工具（含同业存 单）、权证、资产支持证券、股指期货、国债期货、股票期权以及法律法规或中国证监会允 许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可 以将其纳入投资范围。 本基金的投资组合比例为：封闭运作期内，股票资产占基金资产的比例为 40%-80%（开 放运作期开始前 3个月至开放运作期结束后 3个月内不受此比例限制）。其中，港股投资比 例不超过股票资产的 50%，基金投资于权证的比例不超过基金资产的 3%。 开放期内，每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的交易保 证金后，保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。在封闭期 内，本基金不受上述 5%的限制，但每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货、股票期权 合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金。其中，现金不包括结 算备付金、存出保证金和应收申购款等。 如法律法规或中国证监会变更上述投资品种的比例限制，以变更后的比例为准，本基金 的投资比例会做相应调整。 2、基金转型为普通开放式基金后的投资范围 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 155 本基金投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括创 业板、中小板、存托凭证及其他经中国证监会核准上市的股票）、港股通标的股票、债券（包 括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资 券、次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、中小企业私募债券、可 转换债券、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券）、货币市场工具（含同业存单）、 权证、资产支持证券、股指期货、国债期货、股票期权以及法律法规或中国证监会允许基金 投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可 以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为：本基金股票资产占基金资产的比例为 40%-80%。其中，港股 投资比例不超过股票资产的 50%，基金投资于权证的比例不超过基金资产的 3%。每个交易 日日终在扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的交易保证金后，保持现金或者到 期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。其中，现金不包括结算备付金、存 出保证金和应收申购款等。 如法律法规或中国证监会变更上述投资品种的比例限制，以变更后的比例为准，本基金 的投资比例会做相应调整。 （二）基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定，对基金投资、融资 比例进行监督。 1、基金以定期开放的方式运作时，基金托管人按下述比例和调整期限进行监督： （1）封闭运作期内，股票资产占基金资产的比例为 40%-80%（开放运作期开始前 3个 月至开放运作期结束后 3个月内不受此比例限制）。其中，港股投资比例不超过股票资产的 50%。 （2）开放期内，每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的 交易保证金后，保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。在 封闭期内，本基金不受上述 5%的限制，但每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货、股 票期权合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金。其中，现金不 包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。 （3）本基金持有一家公司发行的证券，其市值（同一家公司在境内和香港同时上市的 A+H股合并计算）不超过基金资产净值的 10%。 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 156 （4）本基金管理人管理的且在本基金托管人处托管的全部基金持有一家公司发行的证 券，不超过该证券的 10%。 （5）本基金管理人管理的且在本基金托管人处托管的全部开放式基金持有一家上市公 司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 15%。 （6）本基金管理人管理的且在本基金托管人处托管的全部投资组合持有一家上市公司 发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%。 （7）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的 3%。 （8）本基金管理人管理的且在本基金托管人处托管的全部基金持有的同一权证，不得 超过该权证的 10%。 （9）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产净值的 0.5%。 （10）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净 值的 10%。 （11）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20%。 （12）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过该资产支 持证券规模的 10%。 （13）本基金管理人管理的且在本基金托管人处托管的全部基金投资于同一原始权益人 的各类资产支持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10%。 （14）本基金应投资于信用级别评级为 BBB以上（含 BBB）的资产支持证券。基金持 有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起 3个月内予以全部卖出。 （15）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，本基 金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量。 （16）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值 的 40%，进入全国银行间同业市场进行债券回购的最长期限为 1 年，债券回购到期后不得 展期。 （17）本基金持有单只中小企业私募债券，其市值不得超过该基金资产净值的 10%， 本基金投资中小企业私募债券的剩余期限不得超过本基金的剩余封闭运作期。 （18）封闭期内，本基金资产总值不得超过基金资产净值 200%；除封闭期外，本基金 资产总值不得超过基金资产净值的 140%。 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 157 （19）基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过基金资产净值 的 10%；本基金在任何交易日日终，持有的卖出股指期货合约价值不得超过基金持有的股 票总市值的 20%；基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不 得超过上一交易日基金资产净值的 20%。 （20）基金在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得超过基金资产净值 的 15%；基金在任何交易日日终，持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金持有的债券 总市值的 30%；基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得 超过上一交易日基金资产净值的 30%。 （21）基金参与股指期货、国债期货交易，应当遵守下列要求：在开放期内，任何交易 日日终，持有的买入国债期货和股指期货合约价值与有价证券市值之和，不得超过基金资产 净值的 95%。在封闭期内，任何交易日日终，持有的买入国债期货和股指期货合约价值与 有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的 100%。其中，有价证券指股票、债券（不含 到期日在一年以内的政府债券）、权证、资产支持证券、买入返售金融资产（不含质押式回 购）等。 （22）基金因未平仓的期权合约支付和收取的权利金总额不得超过基金资产净值的 10%； 开仓卖出认购期权的，应持有足额标的证券；开仓卖出认沽期权的，应持有合约行权所需的 全额现金或交易所规则认可的可冲抵期权保证金的现金等价物；未平仓的期权合约面值不得 超过基金资产净值的 20%。其中，合约面值按照行权价乘以合约乘数计算。 （23）在开放期，本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过该基金资产净 值的 15%；因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素 致使基金不符合该比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资。 （24）本基金投资存托凭证的比例限制依照境内上市交易的股票执行，与境内上市交易 的股票合并计算。 （25）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。 除上述（2）、（14）、（23）情形之外，因证券/期货市场波动、证券发行人合并、基 金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的，基金管 理人应当在 10个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊情形除外。法律法规另有规 定的，从其规定。 基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同 的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。基金 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 158 托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始。法律法规或监管部门另有规 定的，从其规定。 2、基金转型为普通开放式基金后，基金托管人按下述比例和调整期限进行监督： （1）本基金股票资产占基金资产的比例为 40%-80%。其中，港股投资比例不超过股票 资产的 50%。 （2）每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的交易保证金 后，保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。其中，现金不 包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。 （3）本基金持有一家公司发行的证券，其市值（同一家公司在境内和香港同时上市的 A+H股合并计算）不超过基金资产净值的 10%。 （4）本基金管理人管理的且在本基金托管人处托管的全部基金持有一家公司发行的证 券，不超过该证券的 10%。 （5）本基金管理人管理的且在本基金托管人处托管的全部开放式基金持有一家上市公 司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 15%。 （6）本基金管理人管理的且在本基金托管人处托管的全部投资组合持有一家上市公司 发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%。 （7）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的 3%。 （8）本基金管理人管理的且在本基金托管人处托管的全部基金持有的同一权证，不得 超过该权证的 10%。 （9）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产净值的 0.5%。 （10）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净 值的 10%。 （11）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的 20%。 （12）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过该资产支 持证券规模的 10%。 （13）本基金管理人管理的且在本基金托管人处托管的全部基金投资于同一原始权益人 的各类资产支持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10%。 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 159 （14）本基金应投资于信用级别评级为 BBB以上（含 BBB）的资产支持证券。基金持 有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起 3个月内予以全部卖出。 （15）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，本基 金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量。 （16）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值 的 40%，进入全国银行间同业市场进行债券回购的最长期限为 1 年，债券回购到期后不得 展期。 （17）本基金持有单只中小企业私募债券，其市值不得超过该基金资产净值的 10%。 （18）本基金资产总值不得超过基金资产净值的 140%。 （19）基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过基金资产净值 的 10%；本基金在任何交易日日终，持有的卖出股指期货合约价值不得超过基金持有的股 票总市值的 20%；基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不 得超过上一交易日基金资产净值的 20%。 （20）基金在任何交易日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得超过基金资产净值 的 15%；基金在任何交易日日终，持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金持有的债券 总市值的 30%；基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得 超过上一交易日基金资产净值的 30%。 （21）基金参与股指期货、国债期货交易，应当遵守下列要求：任何交易日日终，持有 的买入国债期货和股指期货合约价值与有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的 95%。 其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内的政府债券）、权证、资产支持证券、 买入返售金融资产（不含质押式回购）等。 （22）基金因未平仓的期权合约支付和收取的权利金总额不得超过基金资产净值的 10%； 开仓卖出认购期权的，应持有足额标的证券；开仓卖出认沽期权的，应持有合约行权所需的 全额现金或交易所规则认可的可冲抵期权保证金的现金等价物；未平仓的期权合约面值不得 超过基金资产净值的 20%。其中，合约面值按照行权价乘以合约乘数计算。 （23）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过该基金资产净值的 15%； 因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符 合该比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资。 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 160 （24）本基金投资存托凭证的比例限制依照境内上市交易的股票执行，与境内上市交易 的股票合并计算。 （25）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。 除上述（2）、（14）、（23）情形之外，因证券/期货市场波动、证券发行人合并、基 金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的，基金管 理人应当在 10个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊情形除外。法律法规另有规 定的，从其规定。 基金管理人应当自转型为普通开放式基金之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合 基金合同的有关约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约 定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始。法律法规或监管部 门另有规定的，从其规定。 如果法律法规或监管部门对上述投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规定为准。 法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理人在履行适当程序后，则本 基金投资不再受相关限制，无需召开基金份额持有人大会。 本产品如需参加期权交易，应当按照现有证券账户开立方式向中国证券登记结算有限责 任公司申请新开立一个普通证券账户，基金管理人负责将该证券账户指定交易在证券公司或 期货公司，由相应证券公司（或期货公司）为本产品开立衍生品合约账户后，再通过该证券 公司（或期货公司）参与期权交易。 本基金在开始进行股指期货投资之前，应与基金托管人、期货公司三方一同就股指期货 开户、清算、估值、交收等事宜另行签署协议《期货投资托管操作三方备忘录》。
（三）基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定，对本托管协议第十 五条第九款基金投资禁止行为通过事后监督方式进行监督。 基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者 与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重大关联交 易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持有人利益优先的原则，防范利 益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事 先得到基金托管人的同意，并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会 审议，并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事 项进行审查。 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 161 （四）基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定，对基金管理人参与 银行间债券市场进行监督。基金管理人应在基金投资运作之前向基金托管人提供符合法律法 规及行业标准的、经慎重选择的、本基金适用的银行间债券市场交易对手名单，并约定各交 易对手所适用的交易结算方式。基金管理人应严格按照交易对手名单的范围在银行间债券市 场选择交易对手。基金托管人监督基金管理人是否按事前提供的银行间债券市场交易对手名 单进行交易。基金管理人可以每半年对银行间债券市场交易对手名单及结算方式进行更新， 新名单确定前已与本次剔除的交易对手所进行但尚未结算的交易，仍应按照协议进行结算。 如基金管理人根据市场情况需要临时调整银行间债券市场交易对手名单及结算方式的，应向 基金托管人说明理由，并在与交易对手发生交易前 3个工作日内与基金托管人协商解决。 基金管理人负责对交易对手的资信控制，按银行间债券市场的交易规则进行交易，并负 责解决因交易对手不履行合同而造成的纠纷及损失，基金托管人不承担由此造成的任何法律 责任及损失。若未履约的交易对手在基金托管人与基金管理人确定的时间前仍未承担违约责 任及其他相关法律责任的，基金管理人可以对相应损失先行予以承担，然后再向相关交易对 手追偿。基金托管人则根据银行间债券市场成交单对合同履行情况进行监督。如基金托管人 事后发现基金管理人没有按照事先约定的交易对手或交易方式进行交易时，基金托管人应及 时提醒基金管理人，基金托管人不承担由此造成的任何损失和责任。 （五）基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定，对基金管理人投资 流通受限证券进行监督。 基金管理人投资流通受限证券，应事先根据中国证监会相关规定，明确基金投资流通受 限证券的比例，制订严格的投资决策流程和风险控制制度，防范流动性风险、法律风险和操 作风险等各种风险。基金托管人对基金管理人是否遵守相关制度、流动性风险处置预案以及 相关投资额度和比例等的情况进行监督。 1、本基金投资的流通受限证券须为经中国证监会批准的非公开发行股票、公开发行股 票网下配售部分等在发行时明确一定期限锁定期的可交易证券，不包括由于发布重大消息或 其他原因而临时停牌的证券、已发行未上市证券、回购交易中的质押券等流通受限证券。本 基金不投资有锁定期但锁定期不明确的证券。 本基金投资的流通受限证券限于可由中国证券登记结算有限责任公司或中央国债登记 结算有限责任公司负责登记和存管，并可在证券交易所或全国银行间债券市场交易的证券。 本基金投资的流通受限证券应保证登记存管在本基金名下，基金管理人负责相关工作的 落实和协调，并确保基金托管人能够正常查询。因基金管理人原因产生的流通受限证券登记 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 162 存管问题，造成基金托管人无法安全保管本基金资产的责任与损失，及因流通受限证券存管 直接影响本基金安全的责任及损失，由基金管理人承担。 本基金投资流通受限证券，不得预付任何形式的保证金。 2、基金管理人投资非公开发行股票，应制订流动性风险处置预案并经其董事会批准。 风险处置预案应包括但不限于因投资流通受限证券需要解决的基金投资比例限制失调、基金 流动性困难以及相关损失的应对解决措施，以及有关异常情况的处置。基金管理人应在首次 投资流通受限证券前向基金托管人提供基金投资非公开发行股票相关流动性风险处置预案。 基金管理人对本基金投资流通受限证券的流动性风险负责，确保对相关风险采取积极有 效的措施，在合理的时间内有效解决基金运作的流动性问题。如因基金巨额赎回或市场发生 剧烈变动等原因而导致基金现金周转困难时，基金管理人按照基金合同和托管协议的有关规 定做出合理资金安排并承担相应责任，不得影响基金资产的清算交收，基金托管人不承担由 此产生的损失。对本基金因投资流通受限证券导致的流动性风险，基金托管人不承担任何责 任。如因基金管理人原因导致本基金出现损失致使基金托管人承担连带赔偿责任的，基金管 理人应赔偿基金托管人由此遭受的损失。 3、本基金投资非公开发行股票，基金管理人应至少于投资前三个工作日向基金托管人 提交有关书面资料，并保证向基金托管人提供的有关资料真实、准确、完整。有关资料如有 调整，基金管理人应及时提供调整后的资料。上述书面资料包括但不限于： （1）中国证监会批准发行非公开发行股票的批准文件。 （2）非公开发行股票有关发行数量、发行价格、锁定期等发行资料。 （3）非公开发行股票发行人与中国证券登记结算有限责任公司或中央国债登记结算有 限责任公司签订的证券登记及服务协议。 （4）基金拟认购的数量、价格、总成本、账面价值。 4、基金管理人应在本基金投资非公开发行股票后两个交易日内，在中国证监会指定媒 介披露所投资非公开发行股票的名称、数量、总成本、账面价值，以及总成本和账面价值占 基金资产净值的比例、锁定期等信息。 本基金有关投资流通受限证券比例如违反有关限制规定，在合理期限内未能进行及时调 整，基金管理人应在两个工作日内编制临时报告书，予以公告。 5、基金托管人根据有关规定有权对基金管理人进行以下事项监督： （1）本基金投资流通受限证券时的法律法规遵守情况。 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 163 （2）在基金投资流通受限证券管理工作方面有关制度、流动性风险处置预案的建立与 完善情况。 （3）有关比例限制的执行情况。 （4）信息披露情况。 6、相关法律法规对基金投资流通受限证券有新规定的，从其规定。 基金托管人对基金投资中小企业私募债券是否符合比例限制进行事后监督，如发现异常 情况，应及时以书面形式通知基金管理人。基金管理人应积极配合和协助基金托管人的监督 和核查。基金因投资中小企业私募债券导致的信用风险、流动性风险，基金托管人不承担任 何责任。如因基金管理人原因导致基金出现损失致使基金托管人承担连带赔偿责任的，基金 管理人应赔偿基金托管人由此遭受的损失。 （六）基金托管人根据有关法律法规的规定及《基金合同》的约定，对基金资产净值计 算、基金份额净值计算、应收资金到账、基金费用开支及收入确定、基金收益分配、相关信 息披露、基金宣传推介材料中登载基金业绩表现数据等进行监督和核查。 （七）基金托管人发现基金管理人的上述事项及投资指令或实际投资运作违反法律法规、 《基金合同》和本托管协议的规定，应及时以电话提醒或书面提示等方式通知基金管理人限 期纠正。基金管理人应积极配合和协助基金托管人的监督和核查。基金管理人收到书面通知 后应在下一工作日前及时核对并以书面形式给基金托管人发出回函，就基金托管人的疑义进 行解释或举证，说明违规原因及纠正期限，并保证在规定期限内及时改正。在上述规定期限 内，基金托管人有权随时对通知事项进行复查，督促基金管理人改正。基金管理人对基金托 管人通知的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。 （八）基金管理人有义务配合和协助基金托管人依照法律法规、《基金合同》和本托管 协议对基金业务执行核查。对基金托管人发出的书面提示，基金管理人应在规定时间内答复 并改正，或就基金托管人的疑义进行解释或举证；对基金托管人按照法律法规、《基金合同》 和本托管协议的要求需向中国证监会报送基金监督报告的事项，基金管理人应积极配合提供 相关数据资料和制度等。 （九）若基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的指令违反法律、行政法规 和其他有关规定，或者违反《基金合同》约定的，应当立即通知基金管理人，由此造成的损 失由基金管理人承担。 （十）基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，应及时报告中国证监会，同时通知 基金管理人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。基金管理人无正当理由，拒绝、阻挠 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 164 对方根据本托管协议规定行使监督权，或采取拖延、欺诈等手段妨碍基金托管人进行有效监 督，情节严重或经基金托管人提出警告仍不改正的，基金托管人应报告中国证监会。 三、基金管理人对基金托管人的业务核查 （一）基金管理人对基金托管人履行托管职责情况进行核查，核查事项包括基金托管人 安全保管基金财产、开设基金财产的资金账户和证券账户等投资所需账户、复核基金管理人 计算的基金资产净值和基金份额净值、根据基金管理人指令办理清算交收、相关信息披露和 监督基金投资运作等行为。 （二）基金管理人发现基金托管人擅自挪用基金财产、未对基金财产实行分账管理、未 执行或无故延迟执行基金管理人资金划拨指令、泄露基金投资信息等违反《基金法》、《基金 合同》、本协议及其他有关规定时，应及时以书面形式通知基金托管人限期纠正。基金托管 人收到通知后应及时核对并以书面形式给基金管理人发出回函，说明违规原因及纠正期限， 并保证在规定期限内及时改正。在上述规定期限内，基金管理人有权随时对通知事项进行复 查，督促基金托管人改正。基金托管人应积极配合基金管理人的核查行为，包括但不限于： 提交相关资料以供基金管理人核查托管财产的完整性和真实性，在规定时间内答复基金管理 人并改正。 （三）基金管理人发现基金托管人有重大违规行为，应及时报告中国证监会，同时通知 基金托管人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。基金托管人无正当理由，拒绝、阻挠 基金管理人根据本协议规定行使监督权，或采取拖延、欺诈等手段妨碍基金管理人进行有效 监督，情节严重或经基金管理人提出警告仍不改正的，基金管理人应报告中国证监会。 四、基金财产的保管 （一）基金财产保管的原则 1、基金财产应独立于基金管理人、基金托管人的固有财产。 2、基金托管人应安全保管基金财产。 3、基金托管人按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户等投资所需账户。 4、基金托管人对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立。 5、基金托管人按照《基金合同》和本协议的约定保管基金财产，如有特殊情况双方可 另行协商解决。基金托管人未经基金管理人的指令，不得自行运用、处分、分配本基金的任 何资产（不包含基金托管人依据中国证券登记结算有限责任公司结算数据完成场内交易交收、 开户银行或交易/登记结算机构扣收交易费、结算费和账户维护费等费用）。 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 165 6、对于因为基金投资产生的应收资产，应由基金管理人负责与有关当事人确定到账日 期并通知基金托管人，到账日基金财产没有到达基金账户的，基金托管人应及时通知基金管 理人采取措施进行催收。由此给基金财产造成损失的，基金管理人应负责向有关当事人追偿 基金财产的损失，基金托管人对此不承担任何责任。 7、除依据法律法规和《基金合同》的规定外，基金托管人不得委托第三人托管基金财 产。 五、基金资产净值计算和会计核算 （一）基金资产净值的计算、复核与完成的时间及程序 1、基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的金额。基金份额净值是按照每个交易 日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的余额数量计算，精确到 0.0001 元，小数点后 第五位四舍五入。基金管理人可以设立大额赎回情形下的净值精度应急调整机制。国家另有 规定的，从其规定。 每个交易日计算基金资产净值及基金份额净值，并按规定公告。 2、基金管理人应每交易日对基金资产估值。但基金管理人根据法律法规或《基金合同》 的规定暂停估值时除外。基金管理人每个交易日对基金资产估值后，将基金份额净值结果发 送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管理人按规定对外公布。 六、基金份额持有人名册的保管 基金份额持有人名册至少应包括基金份额持有人的名称和持有的基金份额。基金份额持 有人名册由基金注册登记机构根据基金管理人的指令编制和保管，基金管理人和基金托管人 应分别保管基金份额持有人名册，保存期不少于 15年。如不能妥善保管，则按相关法规承 担责任。 在基金托管人要求或编制中期报告和年报前，基金管理人应将有关资料送交基金托管人， 不得无故拒绝或延误提供，并保证其真实性、准确性和完整性。基金托管人不得将所保管的 基金份额持有人名册用于基金托管业务以外的其他用途，并应遵守保密义务。 七、争议解决方式 因本协议产生或与之相关的争议，双方当事人应通过协商、调解解决，协商、调解不能 解决的，任何一方均有权将争议提交北京仲裁委员会，仲裁地点为北京市，按照北京仲裁委 员会届时有效的仲裁规则按普通程序进行仲裁。仲裁裁决是终局的，对当事人均有约束力， 仲裁费用由败诉方承担。 华夏常阳三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书（更新） 166 争议处理期间，双方当事人应恪守基金管理人和基金托管人职责，各自继续忠实、勤勉、 尽责地履行《基金合同》和本托管协议规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。 本协议受中国法律管辖。
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