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山西证券策略精选灵活配置混合型证券投资基金基金产品资料概要更新 
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山西证券策略精选灵活配置混合型证券投资基金基金产品资料概要更新 
 
编制日期：2022年05月30日 
送出日期：2022年05月31日 
本概要提供本基金的重要信息，是招募说明书的一部分。 
作出投资决定前，请阅读完整的招募说明书等销售文件。 
 
一、 产品概况 
基金简称 山证策略精选 基金代码 003659 
基金管理人 山西证券股份有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 
基金合同生效日 2016年12月29日 
上市交易所及上
市日期 
暂未上市 
基金类型 混合型 交易币种 人民币 
运作方式 契约型开放式 开放频率 每个开放日 
基金经理 开始担任本基金基金经理的日期 证券从业日期



李惟愚 2019年12月25日 2007年07月01日 
杨旭 2020年12月29日 2010年06月01日 
其他（若有） 
基金合同生效后，连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或
者基金资产净值低于五千万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披
露；连续六十个工作日出现前述情形的，基金管理人应当向中国证监会报告
并提出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，
并召开基金份额持有人大会进行表决，但基金合同另有约定的除外。 
 
二、 基金投资与净值表现 
（一）投资目标与投资策略



投资目标 
本基金积极通过大类资产的轮动配置，综合运用多种策略，精选具有估值
优势和成长潜力的公司进行投资，在把风险控制到较低水平的前提下，力争为
基金份额持有人创造持续而稳健的超额回报。 
投资范围 
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市
的股票（包括中小板、创业板和其他经中国证监会核准上市的股票）、存托凭
证、债券（包括国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、分离
交易可转债、可交换债券、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券）、
资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、股指期货、权证以及法律法
规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规
定）。 
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适
当程序后，可以将其纳入投资范围。 
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基金的投资组合比例为：本基金将基金资产的0%~95%投资于股票资产及存
托凭证，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金
保留的现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中，
现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 
本基金参与股指期货交易，应符合法律法规规定、基金合同和《托管协议》
约定的投资限制并遵守相关期货交易所的业务规则。 
主要投资策略 
本基金将采取积极的大类资产配置策略，注重风险与收益的平衡。本基金
将精选具有较高投资价值的股票和债券，力求实现基金资产的长期稳定增长。 
1、大类资产配置策略 
本基金采取积极的大类资产配置策略，通过宏观策略研究，综合考虑宏观
经济、国家财政政策、货币政策、企业盈利、市场估值以及市场流动性等方面
因素分析判断决定大类资产配置比例。 
2、股票投资策略 
本基金将影响行业和公司投资价值的事件性因素作为投资的主线，以事件
驱动和红利投资作为核心的投资策略，通过对上市公司各类事件的深入分析来
精选个股。 
3、固定收益类投资工具投资策略 
本基金基于流动性管理及策略性投资的需要，将投资于债券、货币市场工
具和资产支持证券，投资的目的是保证基金资产流动性，有效利用基金资产，
提高基金资产的投资收益。本基金将密切关注国内外宏观经济走势与我国财
政、货币政策动向，预测未来利率变动走势，自上而下地确定投资组合久期，
并结合信用分析等自下而上的个券选择方法构建债券投资组合。 
4、股指期货投资策略 
本基金将依据法律法规并根据风险管理的原则参与股指期货投资。本基金
将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，采用流动性好、交易活跃的期
货合约，达到管理投资组合风险的目的。基金管理人将充分考虑股指期货的收
益性、流动性及风险性特征，运用股指期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下
的流动性风险，利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风险
的目的。 
5、资产支持证券投资策略 
本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资，以降低
流动性风险。 
6、其他金融工具投资策略 
权证投资策略: 权证为本基金辅助性投资工具，投资原则为有利于基金资
产增值、控制下跌风险。本基金在权证投资方面将以价值分析为基础，在采用
数量化模型分析其合理定价的基础上，立足于无风险套利，力求稳健的投资收
益。 
业绩比较基准 沪深300指数收益率*50%+中证综合债券指数收益率*50% 
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风险收益特征 
本基金是一只主动投资的混合型基金，其长期平均预期风险和预期收益率
低于股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金，属于证券投资基金中的中
高风险和中高预期收益产品。 
注：请投资者详见《山西证券策略精选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》第九部分 
（二）投资组合资产配置图表／区域配置图表



 
（三）自基金合同生效以来基金每年的净值增长率及与同期业绩比较基准的比较图



 
 
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三、 投资本基金涉及的费用 
（一）基金销售相关费用



以下费用在认购／申购／赎回基金过程中收取：



费用类型 份额（S）或金额（M）/持有期限（N） 收费方式/费率 备注 
申购费（前
收费） 
0≤M<100万 1.50%



100万≤M<250万 1.20%



250万≤M<500万 0.80%



M≥500万 1000.00元/笔



赎回费 
0天≤N<7天 1.50%



7天≤N<30天 0.75%



30天≤N<365天 0.50%



365天≤N<730天 0.25%



N≥730天 0.00%



 
（二）基金运作相关费用



以下费用将从基金资产中扣除：



费用类别 收费方式/年费率 
管理费 1.50% 
托管费 0.25% 
注：本基金交易证券、基金等产生的费用和税负，按实际发生额从基金资产扣除。 
 
四、 风险揭示与重要提示 
（一）风险揭示



本基金不提供任何保证。投资者可能损失投资本金。 
投资有风险，投资者购买基金时应认真阅读本基金的《招募说明书》等销售文件。 
本基金投资于证券市场，基金净值会因证券市场波动等因素而波动，投资者在投资本基金前，
应全面了解本基金产品特性，充分考虑自身风险承受能力，理性判断市场，并承担基金投资中出现
的各类风险，包括：因政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险、流动
性风险、启用侧袋机制的风险、个别证券特有的非系统性风险、基金管理人在基金管理实施过程中
产生的基金管理风险、本基金特有风险等。其中本基金特有风险是指：本基金是混合型基金，基金资
产主要投资于股票市场与债券市场，因此股市、债市的变化将影响到基金业绩表现。本基金虽然按
照风险收益配比原则，实行动态的资产配置，但并不能完全抵御市场整体下跌风险，基金净值表现
因此会可能受到影响。其他本基金特有风险还包括：投资股指期货等金融衍生品的风险、投资流通
受限证券的风险、投资资产支持证券的风险、投资存托凭证的风险等。 
 
（二）重要提示



中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，
也不表明投资于本基金没有风险。 
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基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一
定盈利，也不保证最低收益。 
基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。 
基金产品资料概要信息发生重大变更的，基金管理人将在三个工作日内更新，其他信息发生变
更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件内容相比基金的实际情况可能存在一定的滞后，如需
及时、准确获取基金的相关信息，敬请同时关注基金管理人发布的相关临时公告等。 
 
五、 其他资料查询方式 
以下资料详见基金管理人网站 
网址：http://publiclyfund.sxzq.com:8000/ 客服电话：95573 
基金合同、托管协议、招募说明书 
定期报告，包括基金季度报告、中期报告和年度报告 
基金份额净值 
基金销售机构及联系方式 
其他重要资料 
 
六、 其他情况说明 
无。