浦银安盛量化多策略灵活配置混合型证券
投资基金
2022年第 1季度报告
2022年 3月 31日
基金管理人：浦银安盛基金管理有限公司
基金托管人：中国民生银行股份有限公司
报告送出日期：2022年 4月 22日
浦银安盛量化多策略混合 2022年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 4月 21日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 1月 1日起至 2022年 3月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称
浦银安盛量化多策略混合
基金主代码
005865
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2018年 9月 5日
报告期末基金份额总额
272,085,771.47份
投资目标
本基金通过数量化的方法进行积极的组合管理与风险控
制，力争实现超越业绩比较基准的投资收益，谋求基金
资产的长期增值。
投资策略 资产配置策略采用浦银安盛资产配置模型，通过宏观经
济、估值水平、流动性和市场政策等四个因素的分析框
架，动态把握不同资产类别的投资价值、投资时机以及
其风险收益特征的相对变化，进行股票、债券和现金等
大类资产的合理配置，在严格控制投资风险的基础上追
求基金资产的长期持续稳定增长。
业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：中证 500指数收益率×50%+
中证综合债指数收益率×50%。
风险收益特征
本基金为混合型基金，其风险收益预期高于货币市场基
金和债券型基金，低于股票型基金。
基金管理人
浦银安盛基金管理有限公司
基金托管人
中国民生银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
浦银安盛量化多策略混合 A
浦银安盛量化多策略混合 C
下属分级基金的交易代码
005865
005866
报告期末下属分级基金的份额总额
259,870,420.56份
12,215,350.91份
浦银安盛量化多策略混合 2022年第 1季度报告
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2022年 1月 1日-2022年 3月 31日）
浦银安盛量化多策略混合 A 浦银安盛量化多策略混合 C
1.本期已实现收益
158,509.44 -35,613.18
2.本期利润
-16,805,370.09 -813,209.98
3.加权平均基金份额本期利润
-0.0576 -0.0577
4.期末基金资产净值
372,305,342.17 16,396,358.79
5.期末基金份额净值
1.4327 1.3423
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额。
3、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
浦银安盛量化多策略混合 A
阶段
净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③
②－④
过去三个月 -3.70%
0.42%
-6.78%
0.75%
3.08%
-0.33%
过去六个月 -2.26%
0.33%
-4.49%
0.59%
2.23%
-0.26%
过去一年 0.78%
0.30%
3.42%
0.53%
-2.64%
-0.23%
过去三年 26.53%
0.74%
15.36%
0.67%
11.17%
0.07%
自基金合同
生效起至今
43.27%
0.72%
26.09%
0.71%
17.18%
0.01%
浦银安盛量化多策略混合 C
阶段
净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
①－③
②－④
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④
过去三个月 -3.89%
0.42%
-6.78%
0.75%
2.89%
-0.33%
过去六个月 -2.65%
0.33%
-4.49%
0.59%
1.84%
-0.26%
过去一年 -0.02%
0.30%
3.42%
0.53%
-3.44%
-0.23%
过去三年 23.12%
0.74%
15.36%
0.67%
7.76%
0.07%
自基金合同
生效起至今
34.23%
0.72%
26.09%
0.71%
8.14%
0.01%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业
年限
说明
任职日期
离任日期
陈士俊
公司指数
及量化投
资部总
监，公司
职工监
事，公司
旗下部分
基金基金
经理。
2018年 9月 5
日
- 20年
陈士俊先生，清华大学管理学博士。2001
年至 2003年间曾在国泰君安证券有限公
司研究所担任金融工程研究员 2年；2003
年至2007年10月在银河基金管理有限公
司工作 4年，先后担任金融工程部研究
员、研究部主管。2007年 10月加入浦银
安盛基金管理有限公司，任本公司指数及
量化投资部总监，并于 2010年 12月起担
任浦银安盛沪深 300指数增强型证券投
资基金基金经理。2012年 3月担任本公
司职工监事。2012年 5月起，担任浦银
安盛中证锐联基本面 400指数证券投资
基金基金经理。2017年 4月起，担任浦
银安盛中证锐联沪港深基本面 100指数
证券投资基金（LOF）基金经理。2018年
9月起，担任浦银安盛量化多策略灵活配
置混合型证券投资基金基金经理。2019
年 1月起，担任浦银安盛中证高股息精选
交易型开放式指数证券投资基金基金经
理。2020年 4月起，担任浦银安盛中证
高股息精选交易型开放式指数证券投资
基金联接基金及浦银安盛 MSCI中国 A股
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交易型开放式指数证券投资基金的基金
经理。2020年 6月起，担任浦银安盛创
业板交易型开放式指数证券投资基金的
基金经理。2020年 9月起，担任浦银安
盛 MSCI中国 A股交易型开放式指数证券
投资基金联接基金基金经理。2021年 5
月起，担任浦银安盛鑫福混合型证券投资
基金基金经理。2021年 7月起担任浦银
安盛中证 ESG 120策略交易型开放式指数
证券投资基金的基金经理。2021年 11月
起担任浦银安盛中证证券公司 30交易型
开放式指数证券投资基金及浦银安盛鑫
锐混合型证券投资基金的基金经理。2021
年 12月起浦银安盛创业板交易型开放式
指数证券投资基金联接基金的基金经理。
注：1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，非首任基金经理的“任职日期”为根据
公司决定确定的聘任日期，基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期。
2、证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和
基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提
下，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据《公平交易管理规定》，建立并健全了有效的公平交易执行体系，保证公
平对待旗下的每一个基金组合。
在具体执行中，在投资决策流程上，构建统一的研究平台，为所有投资组合公平的提供研究
支持。同时，在投资决策过程中，严格遵守公司的各项投资管理制度和投资授权制度，投资组合
经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作必须经过严格的审批程序。在交易执行环
节上，详细规定了面对多个投资组合的投资指令的交易执行的流程和规定，以保证投资执行交易
过程的公平性；从事后监控角度上，一方面是定期对股票交易情况进行分析，对不同时间窗口（同
日，3日，5日和 10日）发生的不同组合对同一股票的同向交易及反向交易进行价差分析，并进
行统计显著性的检验，以确定交易价差对相关基金的业绩差异的贡献度；同时对旗下投资组合及
其各投资类别的收益率差异的分析；另一方面是公司对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执
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行情况进行定期检查，并对发现的问题进行及时的报告。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，公平对待旗下各投资组合，未发现任何
违反公平交易的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在违反法律、法规、中国证监会和证券交易所颁布的相关规范性
文件中认定的异常交易行为。报告期内未发生本基金与旗下其他投资组合参与的交易所公开竞价
同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2022年第一季度，国内多地爆发聚集性新冠疫情，防疫形势严峻，对生产和消费的恢复带来
一定影响。3月中国制造业 PMI指数结束连续 4个月的扩张趋势，重新下滑到荣枯线以下，国内
稳增长的紧迫性加强。始料未及的俄乌战争给全球经济复苏蒙上阴影，原油和粮食价格大幅上涨，
同时更加剧了全球供应链的紧张。A股市场在不确定因素增多的情况下，出现大幅调整。受通胀
和美联储加息预期影响，电子、新能源板块等高估值的成长股回调较大；受地方放松房地产调控
政策影响，银行、地产、煤炭等价值股表现较好。
本报告期内，本基金在有效控制组合回撤风险的基础上力求获取稳健的投资回报。股票组合
采用量化投资方法精选优质的成长股和价值股，在行业配置上保持相对均衡。债券组合以配置短
久期的国债、高信用等级的公司债为主。一季度，本基金注重评估股票投资性价比，在市场调整
中逐渐增加股票组合的比例，保持组合偏价值的风格。由于受到市场波动加大等因素影响，基金
净值出现较大波动。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末浦银安盛量化多策略混合 A的基金份额净值为 1.4327元，本报告期基金份额
净值增长率为-3.70%，同期业绩比较基准收益率为-6.78%，截至本报告期末浦银安盛量化多策略
混合 C的基金份额净值为 1.3423元，本报告期基金份额净值增长率为-3.89%，同期业绩比较基准
收益率为-6.78%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
1、本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。
2、本报告期内未出现连续二十个工作日基金资产净值低于五千万的情形。
§5 投资组合报告
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5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
110,845,826.90 28.47
其中：股票
110,845,826.90 28.47
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
238,012,692.10 61.13
其中：债券
238,012,692.10 61.13
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
38,915,954.04 9.99
8 其他资产
1,581,106.33 0.41
9 合计
389,355,579.37 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
A
农、林、牧、渔业
889,290.40 0.23
B
采矿业
2,308,538.32 0.59
C
制造业
61,637,737.11 15.86
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
1,757,737.00 0.45
E
建筑业
1,068,347.00 0.27
F
批发和零售业
623,151.47 0.16
G
交通运输、仓储和邮政业
2,184,320.00 0.56
H
住宿和餐饮业
7,603.20 0.00
I
信息传输、软件和信息技术服务业
7,980,911.32 2.05
J
金融业
23,329,321.80 6.00
K
房地产业
4,089,508.00 1.05
L
租赁和商务服务业
1,859,417.20 0.48
M
科学研究和技术服务业
2,461,429.56 0.63
N
水利、环境和公共设施管理业
76,650.45 0.02
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
39,102.47 0.01
R
文化、体育和娱乐业
532,761.60 0.14
S
综合
- -
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合计
110,845,826.90 28.52
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例（%）
1 600519 贵州茅台 3,600 6,188,400.00 1.59
2 600941 中国移动 62,401 4,065,549.22 1.05
3 600036 招商银行 76,600 3,584,880.00 0.92
4 601318 中国平安 60,700 2,940,915.00 0.76
5 300750 宁德时代 5,500 2,817,650.00 0.72
6 000858 五粮液 17,100 2,651,526.00 0.68
7 000333 美的集团 41,700 2,376,900.00 0.61
8 601012 隆基股份 30,580 2,207,570.20 0.57
9 603259 药明康德 17,908 2,012,501.04 0.52
10 300059 东方财富 75,140 1,904,047.60 0.49
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值（元）
占基金资产净值比例（%）
1
国家债券
23,228,330.14 5.98
2
央行票据
- -
3
金融债券
50,706,281.65 13.05
其中：政策性金融债
- -
4
企业债券
163,882,269.03 42.16
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
195,811.28 0.05
8
同业存单
- -
9 其他
- -
10 合计
238,012,692.10 61.23
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 019664 21国债 16 230,000 23,228,330.14 5.98
2 112729 18申宏 02 200,000 21,034,860.27 5.41
3 122150 12石化 02 200,000 20,734,975.34 5.33
4 155389 19南网 01 200,000 20,606,443.84 5.30
5 163340 20中证 G6 200,000 20,367,925.48 5.24
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
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明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
代码
名称
持仓量（买/卖）
合约市值(元)
公允价值变动
（元）
风险说明
IF2204 沪深 300期
货 2204合
约
-10 -12,662,400.00 -90,600.00 -
公允价值变动总额合计（元）
-90,600.00
股指期货投资本期收益（元）
2,661,786.41
股指期货投资本期公允价值变动（元）
-90,600.00
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，
本着谨慎原则，适度参与股指期货的投资，管理投资组合的系统性风险，改善组合的风险收益特
性。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
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在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体中，招商银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受
到中国银行保险监督管理委员会的公开处罚。本基金投资的前十名证券中，上述主体所发行证券
的投资决策程序符合公司投资制度的规定。
除上述主体外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库的范围。
5.11.3 其他资产构成
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
1,567,520.66
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
-
5
应收申购款
13,585.67
6
其他应收款
-
7 其他
-
8 合计
1,581,106.33
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号
债券代码
债券名称
公允价值（元）
占基金资产净值比例（%）
1 113050 南银转债 195,811.28 0.05
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号
股票代码
股票名称
流通受限部分的公允价值
（元）
占基金资产净
值比例（%）
流通受限情
况说明
1 600941 中国移动 2,813,930.02 0.72
新股锁定
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目
浦银安盛量化多策略混合 A
浦银安盛量化多策略混合
C
报告期期初基金份额总额
308,140,522.94 18,012,217.47
报告期期间基金总申购份额
23,195.28 1,473,188.59
减:报告期期间基金总赎回份额
48,293,297.66 7,270,055.15
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
- -
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报告期期末基金份额总额
259,870,420.56 12,215,350.91
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注：本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占比
（%）
机
构
1 20220101-20220331 67,892,557.96 0.00 0.00 67,892,557.96
24.95
2 20220101-20220331 102,374,181.92 0.00 38,660,909.43 63,713,272.49
23.42
产品特有风险
基金管理人提示投资者注意：当持有份额较高的投资者进行大额赎回操作时，基金管理人需通过
对基金持有证券的快速变现以支付赎回款，该等操作可能会产生基金仓位调整的困难，产生冲击
成本的风险，并造成基金净值的波动；同时，该等大额赎回将可能产生（1）单位净值尾差风险；
（2）基金净值大幅波动的风险；（3）因引发基金本身的巨额赎回而导致中小投资者无法及时赎回
的风险；以及（4）因基金资产净值低于 5000万元从而影响投资目标实现或造成基金终止等风险。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、 中国证监会批准浦银安盛量化多策略灵活配置混合型证券投资基金募集的文件
2、 浦银安盛量化多策略灵活配置混合型证券投资基金基金合同
3、 浦银安盛量化多策略灵活配置混合型证券投资基金招募说明书
4、 浦银安盛量化多策略灵活配置混合型证券投资基金托管协议
5、 基金管理人业务资格批件、营业执照、公司章程
6、 基金托管人业务资格批件和营业执照
7、 本报告期内在中国证监会规定媒介上披露的各项公告
8、 中国证监会要求的其他文件
浦银安盛量化多策略混合 2022年第 1季度报告
第 13页 共 13页
9.2 存放地点
上海市淮海中路 381号中环广场 38楼基金管理人办公场所。
9.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人网站（www.py-axa.com）查阅，或在营业时间内至基金管理人办公
场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人。
客户服务中心电话：400-8828-999 或 021-33079999。
浦银安盛基金管理有限公司
2022年 4月 22日
