天弘债券型发起式证券投资基金
2022年第1季度报告
2022年03月31日
基金管理人:天弘基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:2022年04月22日
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年04月20
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2022年01月01日起至2022年03月31日止。
§2
基金产品概况
基金简称 天弘债券发起式
基金主代码 420008
基金运作方式 契约型开放式、发起式
基金合同生效日 2012年08月10日
报告期末基金份额总额 175,071,181.29份
投资目标
本基金在追求基金资产长期稳健增值的基础上，力
争获得高于业绩比较基准的投资收益。
投资策略
资产配置策略、债券投资策略、股票投资策略、权
证投资策略。
业绩比较基准 中债综合指数
风险收益特征
本基金为债券型基金，其风险收益预期高于货币市
场基金，低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人 天弘基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 天弘债券型发起式A 天弘债券型发起式B
下属分级基金的交易代码 420008 420108
报告期末下属分级基金的份额总
额
168,063,893.99份 7,007,287.30份
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§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期(2022年01月01日 - 2022年03月31日)
天弘债券型发起式A 天弘债券型发起式B
1.本期已实现收益 -4,593,350.35 -195,744.10
2.本期利润 -9,516,023.89 -425,844.65
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0571 -0.0556
4.期末基金资产净值 197,331,459.54 7,894,939.38
5.期末基金份额净值 1.174 1.127
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放
式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
天弘债券型发起式A净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 -4.63% 0.47% 0.09% 0.06% -4.72% 0.41%
过去六个月 -3.06% 0.34% 0.69% 0.06% -3.75% 0.28%
过去一年 0.09% 0.25% 1.99% 0.05% -1.90% 0.20%
过去三年 10.44% 0.17% 2.98% 0.07% 7.46% 0.10%
过去五年 19.97% 0.14% 6.07% 0.07% 13.90% 0.07%
自基金合同
生效日起至
今
38.85% 0.15% 9.00% 0.08% 29.85% 0.07%
天弘债券型发起式B净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
业绩比较
基准收益
业绩比较
基准收益
①-③ ②-④
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② 率③ 率标准差
④
过去三个月 -4.65% 0.47% 0.09% 0.06% -4.74% 0.41%
过去六个月 -3.18% 0.34% 0.69% 0.06% -3.87% 0.28%
过去一年 -0.27% 0.25% 1.99% 0.05% -2.26% 0.20%
过去三年 8.99% 0.16% 2.98% 0.07% 6.01% 0.09%
过去五年 17.25% 0.14% 6.07% 0.07% 11.18% 0.07%
自基金合同
生效日起至
今
33.04% 0.15% 9.00% 0.08% 24.04% 0.07%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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注：1、本基金合同于2012年08月10日生效。
2、本报告期内，本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理期限
证
券
从
业
年
限
说明
任职
日期
离任
日期
张寓 本基金基金经理
2021
年11
月
-
12
年
男，金融学硕士。历任建
信基金管理有限责任公司
助理研究员、中信证券股
份有限公司研究员、2013
年1月加盟本公司，历任研
究员、投资经理。
刘洋 本基金基金经理
2017
年07
月
-
9
年
女，经济学硕士。2013年1
月加盟本公司，历任研究
员、交易员。
注：1、上述任职日期/离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
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2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作，不存在违法违规及未履
行基金合同承诺的情况。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公平交易的执行情况包括：建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得到
公平的投资资讯；公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的
的投资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程
序；实行集中交易制度和公平交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管理及保密
制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强对投资交易
行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。
报告期内，公司公平交易程序运作良好，未出现异常情况；场外、网下业务公平交
易制度执行情况良好，未出现异常情况。
公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1
日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易
原则的异常交易。
本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平交
易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成
交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为1次，投资组合经理因投
资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2022年一季度经济基本面的主要矛盾是，经济增长目标确定与实现路径不确定之间
的矛盾，市场在国内经济增长的强预期与弱现实之间反复摇摆，叠加海外俄乌战争爆发、
美联储加息节奏加快，国内外金融市场动荡加剧。对国内债市而言，收益率一季度呈现
倒N形走势，1月受房地产相关链条持续下行影响，经济预期下降，与此同时，货币政策
先行宽松带动收益率迅速走低；2月受金融数据爆表及各地陆续的房地产放松政策影响，
宽信用预期升温，收益率震荡上行，并于后期受机构行为影响，呈现加速上行态势；3
月中后，国内疫情点状爆发，且地产销售等微观数据仍未见明显起色，经济下行压力持
续加大，叠加资金面宽松，收益率呈现修复式下行态势；综合来看，季度内收益率走势
起伏较大，但季末和季初比较，收益率变动不大。
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组合操作层面，总体跟随市场节奏灵活调整仓位，获取了与风险等级相匹配的收益。
2022年开年以来，市场波动较大，去年底我们所担心的尾部风险在一季度体现出来，
并且表现为连续发生，给投资应对带来了比较大的困难。这些风险包括，全球市场尤其
是美国回收流动性带来的流动性趋紧；俄乌冲突带来的市场风险偏好下行；同时俄乌冲
突加剧了本来已经出现的全球性通胀问题，能源价格增长；全球政治格局的不稳定及对
抗加剧带来的全球贸易链条的不稳定等等问题。
在处理风险的问题上，我们在2021年底做了分散化，配置层面相比之前更加分散，
希望降低单一行业或方向的风险暴露，但在市场全面下跌的环境中，仍然不可避免得发
生了一些回撤。在目前这个时间，我们在加紧做一些积极的应对，希望通过行业以及个
股的调配来优化组合配置，调整到景气度和中长期逻辑，尤其是估值水平合适的行业及
公司上，期望在市场波动的期间，仍然能够坚守在价值突出的地方，以价值的可靠性来
弥补市场的不确定性风险，争取在未来获取更加稳健的中长期回报。
对于宏观经济，我们看到相比2021年初，经济已经开始显露出降速的状态。分行业
来看，地产链条从销售端到开工竣工端，都出现一定程度的下滑，最近地产行业开始出
现一些政策的改观。但我们认为政策主要以防风险促交付和稳定中长期发展为主，大幅
度刺激的概率不高。中长期来看地产行业已经经过了高速发展的时期，同时人口拐点以
及目前较高的居民杠杆率，以及疫情对收入的影响，都不支持地产行业再度进入高增速
阶段，整体行业难以出现再次的过度繁荣。不过，地产行业从前面的快周转模式走出来，
行业格局得到改善，同时在供给侧融资端，高杠杆的地产公司需要降低杠杆或退出市场，
绿线以内的优质地产龙头公司在融资条件和资产负债表方面更加健康有竞争力，在长效
发展方面，具有较为明显的优势同时也面临较好的修复契机。
出口和制造业方面，在过去两年疫情的影响下，出口和带动的相关制造业是国内经
济重要的拉动器，中长期来看我们认为制造业是我国走向效率提升和全球竞争力提升的
核心支柱。我们看到，目前企业层面的杠杆率低于政府和居民端的杠杆率，这是过去多
年来制造业休养生息以及逐步增长带来的。同时制造业经历过去几年的经济发展，资产
负债表改善，政策层面支持，成为目前经济运行中比较有活力的地方，也是政策需要“保”
的行业。虽然制造业短期会面临需求下滑带来的周期性回落影响，但我们认为这轮制造
业相比之前具备更好的抵抗风险的能力，在经济未来逐步企稳并走出底部后，制造业的
中长期价值会更加明显体现。同时，从统计局和企业端的工业企业产能利用率数据仍然
处于过去十年以来的高位，表明制造业投资未来依然具备提升潜力。所以我们认为，从
中长期来看，制造业公司调整到具有吸引力的估值水平后，仍然是需要长期重视的方向。
对于技术创新或政策鼓励下具有产业趋势的新兴行业方面，我们认为汽车电动化、
智能化、国产化带来的产业链重构的机会；供应链安全和政治安全需求下的半导体、军
工；能源安全及自主化需求以及碳中和需求下的新能源发电、电网、载荷、储能等，也
将带来能源端格局的重构；节能降耗和提升效率的新材料等。这些新兴产业，泛制造业，
是未来经济中最具备活力的地方，虽然短期面临一些上游原材料通胀，以及短期需求不
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确定等因素的影响，但中长期仍然是需要重点关注的领域。我们会继续在这些领域深挖，
同时寻找投资机会。
对于上游原材料，我们认为核心在于过去数年全球的投资不足，在经历了一轮经济
上升后，出现供给不足是合理的，从工业企业的产能利用率的数据也能够得到佐证。当
然这中间包含一部分疫情的影响，疫情后具体的供需仍然需要观察。但，我们看到包括
原油等在内的部分大宗商品，供需仍然是偏紧的，并且投资扩产需要一定的时间，扩产
动力也因为碳中和以及其他一些原因显得不足，这也或将导致在经济大幅衰退前，我们
可能都需要考虑是否会面临一个较为严重的通胀压力。
对于以上领域我们进行了较多的覆盖和研究，也是我们投资的重点方向。在市场方
面，我们认为美元流动性收缩是需要防范的风险，对于高估值的标的保持一定的警惕。
上游原材料的通胀或滞涨格局或许依然会维持一段时间，并且或许会辅以全球政治格局
紧张带来的避险需求，在组合配置上我们考虑用一些上游原材料相关的行业来对冲一部
分通胀风险。
整体的仓位上，考虑到市场经历过一轮下跌，我们再去看待企业估值时，发现整体
市场的估值离历史最低位置仍然还有小幅的空间，但有一部分公司的估值触及到历史上
底部的位置，所以我们倾向于认为，整体市场的估值存在一定的分化，从中长期角度看，
过度的悲观也不必要，至少有一部分的公司已经具备中长期价值底线。考虑产品的定位
为一个具有波动性的绝对收益产品，我们认为中长期角度来看，目前可以进行一些稳健
的配置，同时时刻关注影响市场的一些变量发生的变化，做积极的应对。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至2022年03月31日，天弘债券型发起式A基金份额净值为1.174元，天弘债券型发
起式B基金份额净值为1.127元。报告期内份额净值增长率天弘债券型发起式A为-4.63%，
同期业绩比较基准增长率为0.09%；天弘债券型发起式B为-4.65%，同期业绩比较基准增
长率为0.09%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 32,596,526.49 12.39
其中：股票 32,596,526.49 12.39
2 基金投资 - -
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3 固定收益投资 220,214,549.14 83.73
其中：债券 220,214,549.14 83.73
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
6,149,603.66 2.34
8 其他资产 4,041,642.08 1.54
9 合计 263,002,321.37 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 267,242.00 0.13
B 采矿业 789,996.00 0.38
C 制造业 21,024,638.49 10.24
D
电力、热力、燃气及水生
产和供应业
1,776,886.00 0.87
E 建筑业 1,643,172.00 0.80
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 651,594.00 0.32
I
信息传输、软件和信息技
术服务业
- -
J 金融业 1,309,989.00 0.64
K 房地产业 4,342,568.00 2.12
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 790,441.00 0.39
N
水利、环境和公共设施管
理业
- -
O
居民服务、修理和其他服
务业
- -
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P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 32,596,526.49 15.88
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序
号
股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 600048 保利发展 96,000 1,699,200.00 0.83
2 600039 四川路桥 135,100 1,411,795.00 0.69
3 603601 再升科技 148,100 1,364,001.00 0.66
4 300122 智飞生物 9,200 1,269,600.00 0.62
5 002271 东方雨虹 27,900 1,253,826.00 0.61
6 600383 金地集团 87,800 1,253,784.00 0.61
7 600011 华能国际 168,800 1,166,408.00 0.57
8 601012 隆基股份 15,800 1,140,602.00 0.56
9 300767 震安科技 17,300 1,045,958.00 0.51
10 300902 国安达 25,800 996,396.00 0.49
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 82,325,891.50 40.11
其中：政策性金融债 72,183,572.60 35.17
4 企业债券 90,978,776.98 44.33
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 46,909,880.66 22.86
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 220,214,549.14 107.30
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序
号
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（％）
1 200215 20国开15 200,000 21,126,465.75 10.29
2 210306 21进出06 200,000 20,243,095.89 9.86
3 200212 20国开12 100,000 10,423,832.88 5.08
4 210203 21国开03 100,000 10,217,219.18 4.98
5 188426 21铁工01 100,000 10,208,431.23 4.97
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券发行主体中，【国家开发银行】于2022年03月21日收
到中国银行保险监督管理委员会出具罚款处罚的通报；【海通证券股份有限公司】分别
于2021年04月26日、2021年05月07日收到中国证券监督管理委员会出具警示函的通报，
于2021年09月07日收到中国证券监督管理委员会出具立案调查的通报，于2021年10月14
日收到中国证券监督管理委员会重庆监管局出具责令改正、公开处罚的通报，于2022
年01月18日收到全国中小企业股份转让系统出具通报批评的通报；【兴业证券股份有限
公司】于2021年07月14日收到中国人民银行福州中心支行出具罚款处罚的通报，于2021
年10月15日收到中国证券监督管理委员会福建监管局出具警示函的通报；【中国进出口
银行】分别于2021年07月13日、2022年03月21日收到中国银行保险监督管理委员会出具
罚款处罚的通报；【中信证券股份有限公司】于2021年11月22日收到国家外汇管理局深
圳市分局出具罚款处罚、没收违法所得、责令改正的通报。
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5.11.2 基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 18,613.71
2 应收证券清算款 4,022,680.55
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 347.82
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 4,041,642.08
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序
号
债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
1 123107 温氏转债 1,853,982.51 0.90
2 113017 吉视转债 1,726,549.23 0.84
3 128074 游族转债 1,725,905.65 0.84
4 127013 创维转债 1,599,951.78 0.78
5 110052 贵广转债 1,451,047.23 0.71
6 127045 牧原转债 1,436,230.89 0.70
7 123035 利德转债 1,354,017.12 0.66
8 128138 侨银转债 1,342,997.01 0.65
9 128044 岭南转债 1,183,461.64 0.58
10 123116 万兴转债 1,179,695.07 0.57
11 127007 湖广转债 1,003,804.11 0.49
12 113620 傲农转债 931,324.93 0.45
13 113615 金诚转债 896,669.80 0.44
14 128106 华统转债 862,591.67 0.42
15 128063 未来转债 785,836.49 0.38
16 113593 沪工转债 745,621.49 0.36
17 123096 思创转债 715,706.10 0.35
18 113569 科达转债 706,880.80 0.34
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19 113591 胜达转债 688,593.87 0.34
20 113530 大丰转债 660,303.25 0.32
21 128120 联诚转债 653,139.97 0.32
22 128049 华源转债 620,261.45 0.30
23 123044 红相转债 589,846.56 0.29
24 113042 上银转债 553,057.43 0.27
25 127033 中装转2 543,753.60 0.26
26 127018 本钢转债 522,117.91 0.25
27 128117 道恩转债 517,089.36 0.25
28 110072 广汇转债 506,069.44 0.25
29 123100 朗科转债 487,828.27 0.24
30 128021 兄弟转债 480,972.38 0.23
31 128083 新北转债 467,965.67 0.23
32 123097 美力转债 454,035.15 0.22
33 110076 华海转债 443,017.53 0.22
34 128118 瀛通转债 431,595.40 0.21
35 128023 亚太转债 417,982.41 0.20
36 113624 正川转债 410,857.56 0.20
37 127027 靖远转债 410,511.56 0.20
38 113601 塞力转债 382,672.46 0.19
39 110047 山鹰转债 370,445.45 0.18
40 113037 紫银转债 355,633.66 0.17
41 123056 雪榕转债 351,194.72 0.17
42 128124 科华转债 344,823.74 0.17
43 123076 强力转债 341,175.14 0.17
44 127034 绿茵转债 340,650.86 0.17
45 113011 光大转债 322,847.26 0.16
46 128091 新天转债 313,503.80 0.15
47 128128 齐翔转2 306,309.15 0.15
48 123124 晶瑞转2 288,117.76 0.14
49 128130 景兴转债 285,150.21 0.14
50 128048 张行转债 274,500.62 0.13
51 123090 三诺转债 244,059.04 0.12
天弘债券型发起式证券投资基金 2022年第 1季度报告
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52 127028 英特转债 243,808.49 0.12
53 128129 青农转债 236,367.00 0.12
54 127015 希望转债 229,095.31 0.11
55 128109 楚江转债 226,684.50 0.11
56 123126 瑞丰转债 225,564.93 0.11
57 113610 灵康转债 224,472.92 0.11
58 123077 汉得转债 222,263.30 0.11
59 113606 荣泰转债 221,516.14 0.11
60 113045 环旭转债 219,044.55 0.11
61 128125 华阳转债 215,684.38 0.11
62 110045 海澜转债 212,492.57 0.10
63 110073 国投转债 210,080.91 0.10
64 110053 苏银转债 198,523.21 0.10
65 128108 蓝帆转债 192,789.07 0.09
66 113594 淳中转债 188,675.10 0.09
67 113504 艾华转债 182,546.35 0.09
68 127029 中钢转债 170,329.27 0.08
69 123080 海波转债 164,229.53 0.08
70 128133 奇正转债 152,101.53 0.07
71 127042 嘉美转债 151,845.88 0.07
72 127020 中金转债 151,714.63 0.07
73 128035 大族转债 149,629.18 0.07
74 123125 元力转债 149,336.80 0.07
75 113628 晨丰转债 143,395.47 0.07
76 113623 凤21转债 141,526.37 0.07
77 113046 金田转债 140,616.66 0.07
78 113604 多伦转债 137,738.07 0.07
79 127025 冀东转债 100,809.30 0.05
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
天弘债券型发起式证券投资基金 2022年第 1季度报告
第 15页
§6
开放式基金份额变动
单位：份
天弘债券型发起式A 天弘债券型发起式B
报告期期初基金份额总额 144,198,661.50 8,179,063.23
报告期期间基金总申购份额 35,442,166.10 1,733,358.78
减：报告期期间基金总赎回份额 11,576,933.61 2,905,134.71
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 168,063,893.99 7,007,287.30
注：总申购份额含转换转入份额；总赎回份额含转换转出份额。
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
天弘债券型发起式A 天弘债券型发起式B
报告期期初管理人持有的本基金份
额
123,557,660.63 -
报告期期间买入/申购总份额 - -
报告期期间卖出/赎回总份额 - -
报告期期末管理人持有的本基金份
额
123,557,660.63 -
报告期期末持有的本基金份额占基
金总份额比例（%）
73.52 -
注：报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例，比例的分母分别采用各自级
别的份额总额计算。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8
报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
本基金成立后有10,000,800.08份为发起份额，发起份额承诺的持有期限为2012年8
月10日至2015年8月10日。截至本报告期末，发起资金持有份额为0.00份。
§9
影响投资者决策的其他重要信息
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第 16页
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
序
号
持有基金
份额比例
达到或者
超过20%
的时间区
间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
机
构
1
20220101-
20220331
123,557,66
0.63
- -
123,557,6
60.63
70.58%
产品特有风险
基金管理人秉承谨慎勤勉、独立决策、规范运作、充分披露原则，公平对待投资
者，保障投资者合法权益。当单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%时，由此
可能导致的特有风险主要包括：
（1）超出基金管理人允许的单一投资者持有基金份额比例的申购申请不被确认
的风险；
（2）极端市场环境下投资者集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产
以应对赎回申请的风险；
（3）持有基金份额占比较高的投资者大额赎回可能引发基金净值大幅波动的风
险；
（4）持有基金份额占比较高的投资者在召开基金份额持有人大会并对重大事项
进行投票表决时，可能拥有较大话语权；
（5）极端情况下，持有基金份额占比较高的投资者大量赎回后，可能导致在其
赎回后本基金资产规模持续低于正常运作水平，面临转换基金运作方式、与其他基金
合并或者终止基金合同等风险。
注：份额占比精度处理方式为四舍五入。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息
在本报告截止日至报告批准送出日之间，基金管理人根据法律法规及《基金合同》
相关规定，调整了本基金在基金销售机构及直销机构的单笔最低申购金额、单笔最低赎
回份额及最低持有份额，并于2022年4月20日生效。具体信息请参见基金管理人在规定
媒介披露的《天弘基金管理有限公司关于调整旗下部分基金在基金销售机构及直销机构
的单笔最低申购金额、单笔最低赎回份额及最低持有份额的公告》。
§10
备查文件目录
天弘债券型发起式证券投资基金 2022年第 1季度报告
第 17页
10.1 备查文件目录
1、中国证监会批准天弘债券型发起式证券投资基金募集的文件
2、天弘债券型发起式证券投资基金基金合同
3、天弘债券型发起式证券投资基金托管协议
4、天弘债券型发起式证券投资基金招募说明书
5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
6、中国证监会规定的其他文件
10.2 存放地点
天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层
10.3 查阅方式
投资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管人的办公场所免费查阅备查
文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
公司网站：www.thfund.com.cn
天弘基金管理有限公司
二〇二二年四月二十二日
