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南方丰元A(000355)

南方丰元信用增强债券型证券投资基金2022年第1季度报告




南方丰元信用增强债券型证券投资基 金 2022年第 1季度报告 2022年 03月 31日 基金管理人:南方基金管理股份有限公司


基金托管人:中国工商银行股份有限公司


送出日期:2022年 4月 22日


南方丰元信用增强债券型证券投资基金 2022年第 1季度报告 第 1 页 共 11 页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2022年 4月 20日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一 定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细 阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2022年 1月 1日起至 3月 31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 南方丰元信用增强债券 基金主代码 000355 交易代码 000355 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013年 11月 12日 报告期末基金份额总额 4,358,077,351.62份 投资目标 本基金在严格控制风险的前提下,力争获得高于业绩比较基 准的投资收益。 投资策略 本基金以中长期利率趋势分析为基础,结合经济周期、宏观政 策方向及收益率曲线分析,进行债券投资时机的选择和久期、 类属配置,实施积极的债券投资组合管理,以获取较高的债 券组合投资收益。 业绩比较基准 中债信用债总指数 风险收益特征 本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率低于股 票基金、混合基金,高于货币市场基金。 基金管理人 南方基金管理股份有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 南方丰元信用增强债券 A 南方丰元信用增强债券 C 下属分级基金的交易代码 000355 000356 报告期末下属分级基金的份 额总额 3,651,512,790.73份 706,564,560.89份 注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“南方丰元”。 南方丰元信用增强债券型证券投资基金 2022年第 1季度报告 第 2 页 共 11 页 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2022年 1月 1日-2022年 3月 31日) 南方丰元信用增强债券 A 南方丰元信用增强债券 C 1.本期已实现收益 55,505,809.36 5,391,455.74 2.本期利润 -65,522,990.51 -6,492,282.85 3.加权平均基金份额本期利 润 -0.0051 -0.0046 4.期末基金资产净值 4,719,657,456.06 891,461,790.76 5.期末基金份额净值 1.2925 1.2617 注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益 水平要低于所列数字; 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收 益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 南方丰元信用增强债券 A 阶段 份额净值增 长率① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -0.59% 0.14% 0.01% 0.03% -0.60% 0.11% 过去六个月 0.42% 0.10% 0.30% 0.02% 0.12% 0.08% 过去一年 3.35% 0.08% 1.23% 0.02% 2.12% 0.06% 过去三年 13.18% 0.10% 2.46% 0.03% 10.72% 0.07% 过去五年 26.38% 0.10% 4.92% 0.04% 21.46% 0.06% 自基金合同 生效起至今 58.64% 0.12% 10.24% 0.06% 48.40% 0.06% 南方丰元信用增强债券 C 阶段 份额净值增 长率① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -0.68% 0.14% 0.01% 0.03% -0.69% 0.11% 过去六个月 0.22% 0.10% 0.30% 0.02% -0.08% 0.08% 过去一年 2.95% 0.08% 1.23% 0.02% 1.72% 0.06% 过去三年 11.88% 0.10% 2.46% 0.03% 9.42% 0.07% 过去五年 23.90% 0.10% 4.92% 0.04% 18.98% 0.06% 南方丰元信用增强债券型证券投资基金 2022年第 1季度报告 第 3 页 共 11 页 自基金合同 生效起至今 53.57% 0.13% 10.24% 0.06% 43.33% 0.07% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较 南方丰元信用增强债券型证券投资基金 2022年第 1季度报告 第 4 页 共 11 页 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 期限 证券 从业 年限 说明 任职日期 离任日期 杜才超 本基金 基金经 理 2016年12 月 9日 - 9年 中央财经大学金融学硕士,具有基金从 业资格。2012年 7月加入南方基金,历 任债券交易员、债券研究员、信用分析 师。2016年 3月 18日至 2016年 12月 9 日,任南方润元、南方稳利、南方多利、 南方金利的基金经理助理。2016年 12 月 9日至 2018年 2月 2日,任南方润元、 南方稳利基金经理;2018年 12月 13日 至 2020年 2月 14日,任南方交元基金 经理;2019年 6月 24日至 2020年 7月 31日,任南方旭元基金经理;2020年 1 月 15日至 2021年 10月 15日,任南方 宁利一年债券基金经理;2016年 12月 9 日至今,任南方丰元基金经理;2016年 12月 28日至今,任南方宣利基金经理; 2018年 9月 14日至今,任南方泽元基金 经理;2019年 7月 11日至今,任南方泰 元基金经理;2020年 3月 18日至今,任 南方乐元中短利率债基金经理;2020年 4月 29日至今,任南方双元基金经理; 2021年 3月 31日至今,任南方崇元纯债 债券基金经理;2021年 6月 17日至今, 任南方臻利 3个月定开债券发起基金经 理;2021年 6月 18日至今,任南方兴利 基金经理;2021年 9月 1日至今,任南 方季季享 90天滚动持有债券基金经理。 注:1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日,后任基金经理的任职日期以 及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告(生效)日期; 2、证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理 人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法 规、中国证监会和本基金基金合同的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基 南方丰元信用增强债券型证券投资基金 2022年第 1季度报告 第 5 页 共 11 页 金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求利益。本报告期内,本基金运 作整体合法合规,没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合 符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》, 完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行, 公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组 合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的交易次数为 2 次,是由于投资组合的投资策略需要以及接受投资者申赎后被动增减仓位 所致。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 一季度经济形势较为复杂。开年 1-2月经济数据表现良好,反映宏观景气度较高。但 3 月以来,外部地缘政治形势恶化,国内疫情出现扩散,经济出现了内需放缓叠加外部输入 性通胀的压力。政策上,金稳会定调稳增长继续加码,稳定了市场预期,但政策的实施路 径和出台节奏仍需观察。市场层面,一季度债券市场收益率震荡为主,信用债整体表不及 同期限利率债。 投资运作上,南方丰元在一季度主要精选高评级信用债品种,辅以利率债波段操作。 2022 年二季度我们将坚持短久期高评级信用债投资为主,以控制信用风险为底线,同时注 意控制回撤,积极参与利率债波段,力争为持有人提供较好的回报。 展望未来,经济依然面临需求收缩、供给冲击和预期转弱的三重压力。内需的压力主 要体现在地产投资持续低迷,同时疫情防控难度大;外需压力则体现在地缘政治形势复杂, 以及全球流动性趋于收紧。通胀方面,目前的主要问题依然在海外,输入性通胀风险需要 警惕。政策方面,预计货币政策继续坚持“以我为主”,将采取较为积极的政策来应对国 内的压力。利率债策略:货币政策环境较为友好,稳增长预期或逐步增强,预计利率债维 持区间震荡,对利率债看法中性。信用债策略:关注地产和城投的政策风险,严防信用风 险。 4.5 报告期内基金的业绩表现 南方丰元信用增强债券型证券投资基金 2022年第 1季度报告 第 6 页 共 11 页 截至报告期末,本基金 A份额净值为 1.2925元,报告期内,份额净值增长率为-0.59%, 同期业绩基准增长率为 0.01%;本基金 C 份额净值为 1.2617 元,报告期内,份额净值增长 率为-0.68%,同期业绩基准增长率为 0.01%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内,本基金未出现连续二十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金 资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 8,170,965,437.16 97.45 其中:债券 7,931,816,730.96 94.60








资产支持证券 239,148,706.20 2.85 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 213,059,241.57 2.54 8 其他资产 384,520.82 0.00 9 合计 8,384,409,199.55 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有境内股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 南方丰元信用增强债券型证券投资基金 2022年第 1季度报告 第 7 页 共 11 页 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 1,033,713,452.60 18.42 其中:政策性金融债 617,560,128.76 11.01 4 企业债券 4,037,667,031.80 71.96 5 企业短期融资券 102,464,978.08 1.83 6 中期票据 1,821,226,014.78 32.46 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 936,745,253.70 16.69 9 其他 - - 10 合计 7,931,816,730.96 141.36 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 112217037 22光大银行CD037 3,200,000 312,467,203.51 5.57 2 112206090 22交通银行CD090 3,200,000 312,316,516.82 5.57 3 112209076 22浦发银行CD076 3,200,000 311,961,533.37 5.56 4 220201 22国开 01 3,100,000 311,043,553.42 5.54 5 210203 21国开 03 3,000,000 306,516,575.34 5.46 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 投资明细 序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 189861 21璟顺 1A 700,000 71,522,989.04 1.27 2 183461 22潮鸣 4A 700,000 70,208,139.73 1.25 3 136025 创恒 05A 600,000 62,194,602.74 1.11 4 136090 凤梧 1A2 210,000 21,717,727.07 0.39 5 136931 徐保 1A2 100,000 10,024,728.77 0.18 6 183444 焦租赁 A1 50,000 3,480,518.85 0.06 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 南方丰元信用增强债券型证券投资基金 2022年第 1季度报告 第 8 页 共 11 页 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 无。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 无。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 无。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 无。 5.10.3 本期国债期货投资评价 无。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1


声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案 调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是,还应对相 关证券的投资决策程序做出说明 报告期内基金投资的前十名证券除 21国开 03(证券代码 210203)、21民生银行永续 债 01(证券代码 2128016)、22光大银行 CD037(证券代码 112217037)、22国开 01(证 券代码 220201)、22交通银行 CD090(证券代码 112206090)、22浦发银行 CD076(证券代 码 112209076)外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查,不存在报告编制日前一年 内受到公开谴责、处罚的情形。 1、21国开 03(证券代码 210203)、22国开 01(证券代码 220201) 2022年 3月 21日,国家开发银行监管标准化数据(EAST)系统数据质量及数据报送存 在未报送逾期 90天以上贷款余额 EAST数据等 17项违规行为,被中国银保监会处罚款 440 万元。 2、21民生银行永续债 01(证券代码 2128016) 南方丰元信用增强债券型证券投资基金 2022年第 1季度报告 第 9 页 共 11 页 处罚时间:2022年 3月 21日 处罚理由:一、未报送贸易融资业务 EAST数据;二、漏 报贷款核销业务 EAST 数据;三、漏报信贷资产转让业务 EAST 数据等


处罚结果: 罚款 490万元 民生银行 2021年 7月 16日公告称,因监管发现问题屡查屡犯、检查发现问题整改不到 位等原因,中国银行保险监督管理委员会对中国民生银行股份有限公司罚款 11450万元。 3、22光大银行 CD037(证券代码 112217037) 处罚时间:2022年 3月 21日 处罚理由:一、逾期 90天以上贷款余额 EAST数据存在 偏差;二、漏报贷款核销业务 EAST 数据;三、漏报抵押物价值 EAST 数据等


处罚结果: 罚款 490万元 4、22交通银行 CD090(证券代码 112206090) 处罚时间:2022年 3月 21日 处罚理由:一、漏报不良贷款余额 EAST数据;二、贸易 融资业务 EAST 数据存在偏差;三、漏报贷款核销业务 EAST数据等


处罚结果: 罚款 420 万元 交通银行 2021年 7月 16日公告称,因理财业务和同业业务制度不健全、理财业务数据 与事实不符等原因,中国银行保险监督管理委员会对公司处以罚款 4100 万元。交通银行 2021年 8月 20日公告称,因违反信用信息采集、提供、查询及相关管理规定,中国人民银 行对公司处以罚款 62万元的处分。 5、22浦发银行 CD076(证券代码 112209076) 处罚时间:2022年 3月 21日 处罚理由:一、漏报逾期 90天以上贷款余额 EAST数据; 二、漏报贸易融资业务 EAST 数据;三、漏报信贷资产转让业务 EAST 数据等


处罚结果: 罚款 420万元 浦发银行 2021年 4月 30日公告称,因 2016年 5月至 2019年 1月,该行未按规定开展 代销业务,中国银行保险监督管理委员会上海监管局对公司责令改正,并处罚款共计 760 万元。 浦发银行 2021年 7月 16日公告称,因监管发现的问题屡查屡犯、配合现场检查不力等 原因,中国银行保险监督管理委员会对公司罚款 6920万元。 对上述证券的投资决策程序的说明:本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法 律法规和公司制度的要求。 5.11.2


声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是, 还应对相关股票的投资决策程序做出说明


本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库,本基金管理人从制度 和流程上要求股票必须先入库再买入。 5.11.3 其他资产构成 南方丰元信用增强债券型证券投资基金 2022年第 1季度报告 第 10 页 共 11 页 单位:人民币元 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 73,176.85 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 311,343.97 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 384,520.82 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 项目 南方丰元信用增强债券 A 南方丰元信用增强债券 C 报告期期初基金份额总额 13,698,573,849.33 1,545,832,838.91 报告期期间基金总申购份额 5,083,944,158.89 522,442,225.73 减:报告期期间基金总赎回 份额 15,131,005,217.49 1,361,710,503.75 报告期期间基金拆分变动份 额(份额减少以"-"填列) - - 报告期期末基金份额总额 3,651,512,790.73 706,564,560.89 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期末,基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内,基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。 南方丰元信用增强债券型证券投资基金 2022年第 1季度报告 第 11 页 共 11 页 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过 20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、《南方丰元信用增强债券型证券投资基金基金合同》; 2、《南方丰元信用增强债券型证券投资基金托管协议》; 3、南方丰元信用增强债券型证券投资基金 2022年 1季度报告原文。 9.2 存放地点 深圳市福田区莲花街道益田路 5999号基金大厦 32-42楼。 9.3 查阅方式 网站:http://www.nffund.com