对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
财通资管价值成长混合A(005680)

财通资管价值成长混合型证券投资基金2022年第1季度报告




财通资管价值成长混合型证券投资基金 2022年第1季度报告 2022年03月31日 基金管理人:财通证券资产管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2022年04月22日 财通资管价值成长混合型证券投资基金 2022 年第 1季度报告 第 2页,共 14 页 §1


重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2022年04月21 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基 金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。


本报告期自2022年01月01日起至03月31日止。 §2


基金产品概况 基金简称 财通资管价值成长混合 基金主代码 005680 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2019年03月25日 报告期末基金份额总额 2,193,948,686.90份 投资目标 本基金在严格控制风险和保持资产流动性的基础 上,通过对不同资产类别的优化配置,充分挖掘市 场潜在的投资机会,力求实现基金资产的长期稳健 增值。 投资策略 1、资产配置策略;2、股票投资策略;3、债券投资 策略;4、资产支持证券投资策略;5、金融衍生品 投资策略。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×70%+中债综合指数收益率×30% 风险收益特征 本基金为混合型基金,理论上其预期风险与预期收 益高于货币市场基金和债券型基金,低于股票型基 金。 基金管理人 财通证券资产管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 财通资管价值成长混合型证券投资基金 2022 年第 1季度报告 第 3页,共 14 页 下属分级基金的基金简称 财通资管价值成长混合A 财通资管价值成长混合C 下属分级基金的交易代码 005680 005681 报告期末下属分级基金的份额总 额 2,149,300,446.40份 44,648,240.50份 §3


主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2022年01月01日 - 2022年03月31日) 财通资管价值成长混 合A 财通资管价值成长混 合C 1.本期已实现收益 -132,559,008.81 -2,573,640.56 2.本期利润 -1,643,375,091.24 -28,215,576.59 3.加权平均基金份额本期利润 -0.7820 -0.7869 4.期末基金资产净值 5,105,259,843.93 105,970,206.44 5.期末基金份额净值 2.3753 2.3734 注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际 收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指本期基金利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收 益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 财通资管价值成长混合A净值表现 阶段 净值增长率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去 三个 月 -24.94% 1.72% -10.26% 1.02% -14.68% 0.70% 过去 六个 月 -18.81% 1.40% -9.17% 0.80% -9.64% 0.60% 过去 0.24% 1.33% -10.53% 0.73% 10.77% 0.60% 财通资管价值成长混合型证券投资基金 2022 年第 1季度报告 第 4页,共 14 页 一年 过去 三年 134.02% 1.40% 6.47% 0.78% 127.55% 0.62% 自基 金合 同生 效起 至今 137.53% 1.40% 7.18% 0.78% 130.35% 0.62% 财通资管价值成长混合C净值表现 阶段 净值增长率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去 三个 月 -25.00% 1.72% -10.26% 1.02% -14.74% 0.70% 自基 金合 同生 效起 至今 -25.09% 1.65% -9.85% 0.99% -15.24% 0.66% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 财通资管价值成长混合型证券投资基金 2022 年第 1季度报告 第 5页,共 14 页 注:自基金合同生效至报告期末,财通资管财通资管价值成长混合 A净值增长率为 137.53%,同期业绩比较基准收益率为 7.18%;自 C类份额开放申购日(2021 年 12 月 23 日)至报告期末,财通资管价值成长混合 C净值增长率为-25.09%,同期业绩比较基准 收益率为-9.85%。


§4


管理人报告 财通资管价值成长混合型证券投资基金 2022 年第 1季度报告 第 6页,共 14 页 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基 金经理期限 证 券 从 业 年 限 说明 任职 日期 离任 日期 姜永 明 本基金基金经理、财通资 管价值发现混合型证券投 资基金、财通资管科技创 新一年定期开放混合型证 券投资基金、财通资管均 衡价值一年持有期混合型 证券投资基金、财通资管 宸瑞一年持有期混合型证 券投资基金和财通资管价 值精选一年持有期混合型 证券投资基金基金经理。 公司总经理助理兼权益投 资总监。 2019- 04-18 - 12 清华大学工商管理硕士。2 009年7月加入平安资产管 理有限责任公司,历任行 业研究员、股票投资经理、 股票投资部负责人、股票 投决会委员;2018年12月 加入财通证券资产管理有 限公司,担任公司总经理 助理兼权益投资总监。 注:1、上述任职日期为根据公司确定的聘任日期,离任日期为根据公司确定的解聘日 期;首任基金经理任职日期为基金合同生效日。 2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 期末本基金基金经理无同时管理私募资产管理计划的情况。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的 规定以及《财通资管价值成长混合型证券投资基金基金合同》、《财通资管价值成长混 合型证券投资基金招募说明书》的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基 金财产。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相应的制 度和流程,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内,本公司 财通资管价值成长混合型证券投资基金 2022 年第 1季度报告 第 7页,共 14 页 严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《财通证券资产管理有 限公司公平交易管理办法》等规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。报告期内,未出现涉及本基金的交易所 公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况,本基金 与本公司管理的其他基金在不同时间窗下(如日内、3日内、5日内)同向交易的交易价 差未出现异常。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 今年以来,在地缘危机、疫情反复、国内交易结构等多重因素影响下,市场风险偏 好显著下降;另一方面,美联储加息和缩表节奏也是国内政策、资产走势的重要外部变 量。综合这些事件驱动影响,一季度A股市场大幅调整,沪深300指数累计下跌14.53%, 创业板累计下跌19.96%。权益资产方面,除大宗商品和稳增长板块表现出了超额收益, 其他多数板块估值出现明显回落。 报告期内,组合继续坚持自下而上精选个股的操作理念。在震荡磨底背景下,看好 盈利成长确定的公司,本季度主要买入了高确定性个股,涉及食品饮料、酒店、TMT、 国防军工。展望下阶段,基本面角度,当前国内货币政策独立性增强,在中美利差缩窄 的背景下,人民币汇率仍高位保持稳定,利差和汇率不会成为货币政策的制约,但需要 警惕其对于市场情绪的影响;另外一方面,稳增长从逻辑上一定会导致市场风格发生变 化,去年是成长好于价值,今年可能会是价值和成长反复变化。短期国内经济基本面拐 点尚未出现,外溢风险尚未完全出清,市场仍处于宽幅震荡阶段,但从长期投资维度看, 机会大于风险,布局性价比逐现。 方向选择上,我们中长期依然相对看好消费和成长两大方向。从消费来说,下一阶 段会重点关注受益于疫情恢复的标的,未来1-2年因疫情受损类资产可能随着疫情管控 放松得到恢复。对于疫情的恢复,我们认为随着加强针接种率提升、分级诊疗的推广、 口服特效药上市、抗原自测试剂的逐步流通,以及近期国家卫健委发布了《新型冠状病 毒肺炎诊疗方案(试行第九版)》都能反映出,整体疫情管控形势趋于向好。成长方面 更偏向于TMT类资产,整体行业增速以及龙头公司表现和宏观经济相关性较弱,这些公 司基本面表现和行业增速表现相对较有韧性。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末财通资管价值成长混合A基金份额净值为2.3753元,本报告期内,该 类基金份额净值增长率为-24.94%,同期业绩比较基准收益率为-10.26%;截至报告期末 财通资管价值成长混合C基金份额净值为2.3734元,本报告期内,该类基金份额净值增 长率为-25.00%,同期业绩比较基准收益率为-10.26%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 财通资管价值成长混合型证券投资基金 2022 年第 1季度报告 第 8页,共 14 页 报告期内,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基 金资产净值低于五千万元的情形。 §5


投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 4,780,557,066.55 90.06 其中:股票 4,780,557,066.55 90.06 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 128,848,785.42 2.43 其中:债券 128,848,785.42 2.43 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入 返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 336,272,300.67 6.33 8 其他资产 62,502,790.26 1.18 9 合计 5,308,180,942.90 100.00 注:由于四舍五入的原因,金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 3,242,013,119.12 62.21 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 7,110.12 0.00 F 批发和零售业 93,492.87 0.00 财通资管价值成长混合型证券投资基金 2022 年第 1季度报告 第 9页,共 14 页 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 481,121,582.52 9.23 I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,057,104,602.39 20.29 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 195,608.38 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 21,551.15 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 4,780,557,066.55 91.74 注:由于四舍五入的原因,公允价值占基金资产净值比例分项之和与合计可能有尾差。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序 号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 000063 中兴通讯 17,844,705 426,488,449.50 8.18 2 603345 安井食品 3,314,424 356,987,744.10 6.85 3 002180 纳思达 8,114,586 346,817,405.64 6.66 4 300207 欣旺达 11,599,578 318,988,395.00 6.12 5 600754 锦江酒店 6,126,910 304,752,503.4 5.85 财通资管价值成长混合型证券投资基金 2022 年第 1季度报告 第 10 页,共 14 页 0 6 300451 创业慧康 38,592,019 292,913,424.21 5.62 7 600702 舍得酒业 1,799,602 285,956,757.80 5.49 8 002230 科大讯飞 5,599,786 260,782,034.02 5.00 9 603906 龙蟠科技 8,701,862 229,555,119.56 4.41 10 002410 广联达 4,341,372 215,505,706.08 4.14 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) 128,848,785.42 2.47 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 128,848,785.42 2.47 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序 号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 127045 牧原转债 1,000,286 128,848,785.42 2.47 注:本基金本报告期末仅持有上述一只债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 财通资管价值成长混合型证券投资基金 2022 年第 1季度报告 第 11 页,共 14 页 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期未投资股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金对股指期货的投资以套期保值、回避市场风险为主要目的,本着谨慎原则, 适度参与股指期货投资。通过对现货市场和期货市场运行形势的研究,结合基金股票组 合的实际情况及对股指期货的估值水平、基差水平、流动性等因素的分析,选择合适的 期货合约构建相应的头寸,以调整投资组合的风险暴露,降低系统性风险。基金还将利 用股指期货作为组合流动性管理工具,降低现货市场流动性不足导致的冲击成本过高的 风险,提高基金的建仓或变现效率。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金对国债期货的投资以套期保值、回避市场风险为主要目的,结合国债交易市 场和期货市场的收益性、流动性等情况,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值 操作。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期未投资国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注


5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券中舍得酒业(证券代码:600702)的发行主体 在本报告编制日前一年内受到公开处罚。报告期内本基金投资的前十名证券的其他发行 主体未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日一年以内受到公开谴责、处罚的情形。 报告期内本基金投资的前十名证券之一舍得酒业(证券代码:600702)的发行主体舍 得酒业股份有限公司于2021年8月6日收到纪律处分决定书(上海证券交易所纪律处分决 财通资管价值成长混合型证券投资基金 2022 年第 1季度报告 第 12 页,共 14 页 定书〔2021〕102号),因未依法履行其他职责、未及时披露公司重大事项,被采取公开 批评处分决定。 本基金管理人对该证券投资决策程序的说明如下:本基金管理人对证券投资有严格 的投资决策流程控制,本基金对该证券的投资也严格执行投资决策流程。在对该证券的 选择上,本基金严格执行公司个券审核流程。在对该证券的持有过程中,研究员密切关 注证券发行主体动向,在上述处罚发生时及时分析其对该投资决策的影响。经过分析认 为此事件对该证券发行主体的财务状况、经营成果和现金流量未产生重大的实质性影 响,因此不影响对该证券基本面和投资价值的判断。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 951,041.03 2 应收证券清算款 58,465,806.51 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 3,085,942.72 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 62,502,790.26 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序 号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 127045 牧原转债 128,848,785.42 2.47 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序 号 股票代 码 股票名 称 流通受限部分的公允价 值(元) 占基金资产净值比例 (%) 流通受限情 况说明 1 603345 安井食品 110,182,780.40 2.11 非公开发行 限售 §6


开放式基金份额变动 单位:份 财通资管价值成长混合 A 财通资管价值成长混合 C 财通资管价值成长混合型证券投资基金 2022 年第 1季度报告 第 13 页,共 14 页 报告期期初基金份额总额 1,820,309,247.65 64,699.38 报告期期间基金总申购份额 694,477,857.97 63,086,932.61 减:报告期期间基金总赎回份额 365,486,659.22 18,503,391.49 报告期期间基金拆分变动份额 (份额减少以“-”填列) - - 报告期期末基金份额总额 2,149,300,446.40 44,648,240.50 注:申购含转换入份额,赎回含转换出份额 §7


基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期,基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期本基金管理人无运用固有资金申购、赎回本基金的情况。 §8


影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无 §9


备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、财通资管价值成长混合型证券投资基金相关批准文件


2、财通证券资产管理有限公司营业执照、公司章程


3、财通资管价值成长混合型证券投资基金托管协议


4、财通资管价值成长混合型证券投资基金基金合同


5、财通资管价值成长混合型证券投资基金招募说明书


6、本报告期内按照规定披露的各项公告 9.2 存放地点 上海市浦东新区栖霞路26弄富汇大厦B座8、9层


浙江省杭州市上城区四宜路四宜大院B幢办公楼 财通资管价值成长混合型证券投资基金 2022 年第 1季度报告 第 14 页,共 14 页 9.3 查阅方式 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人财通证券资产管理有限公司。


咨询电话:95336


公司网址:www.ctzg.com 财通证券资产管理有限公司 2022年04月22日