对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
恒生前海恒生沪深港通细分行业龙头指数A(008407)

恒生前海恒生沪深港通细分行业龙头指数证券投资基金2022年第一季度报告




恒生前海恒生沪深港通细分行业龙头指数 证券投资基金 2022年第 1季度报告 2022年 3月 31日 基金管理人:恒生前海基金管理有限公司 基金托管人:中国农业银行股份有限公司 报告送出日期:2022年 4月 22日 恒生前海沪深港通龙头指数 2022年第 1季度报告 第 2 页 共 13 页


§1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2022年 4月 20日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2022年 1月 1日起至 3月 31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 恒生前海沪深港通龙头指数 交易代码 008407 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2020年 5月 22日 报告期末基金份额总额 40,318,494.37份 投资目标 本基金采用指数化投资策略,紧密跟踪标的指数。在正常市场情况下, 力争将基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度绝 对值控制在 0.35%以内,年跟踪误差控制在 4%以内。 投资策略 本基金采用完全复制法,按照成份股在标的指数中的基准权重构建指 数化投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调 整。 当预期成份股发生调整或成份股发生配股、增发、分红等行为时,或 因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响 时,或因某些特殊情况导致流动性不足时,或其他原因导致无法有效 复制和跟踪标的指数时,基金管理人可以对投资组合管理进行适当变 通和调整,力求降低跟踪误差。 本基金力争将日均跟踪偏离度绝对值控制在 0.35%以内,年跟踪误 差控制在 4%以内。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离 度和跟踪误差超过上述范围,基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏 离度、跟踪误差进一步扩大。 业绩比较基准 恒生沪深港通细分行业龙头指数收益率×95%+银行人民币活期存款 利率(税后)×5% 风险收益特征 本基金属股票型基金,预期风险与预期收益水平高于混合型基金、债 券型基金与货币市场基金。本基金为指数型基金,主要采用完全复制 法跟踪标的指数的表现,具有与标的指数相似的风险收益特征。本基 恒生前海沪深港通龙头指数 2022年第 1季度报告 第 3 页 共 13 页


金将投资港股通标的股票,需承担港股通机制下因投资环境、投资标 的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。 基金管理人 恒生前海基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 下属分级基金的基金简 称 恒生前海沪深港通龙头指数 A 恒生前海沪深港通龙头指数 C 下属分级基金的交易代 码 008407 008408 报告期末下属分级基金 的份额总额 31,750,306.73份 8,568,187.64份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2022年 1月 1日 - 2022年 3月 31日 ) 恒生前海沪深港通龙头指数 A 恒生前海沪深港通龙头 指数 C 1.本期已实现收益 -682,019.72 -170,415.09 2.本期利润 -5,020,499.96 -764,373.23 3.加权平均基金份额本期利润 -0.1018 -0.0859 4.期末基金资产净值 29,427,600.11 7,882,420.96 5.期末基金份额净值 0.9268 0.9200 注:①上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列 数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他业务收入(不含公允价值变动收益)扣除 相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 恒生前海沪深港通龙头指数 A 阶段 净值增 长率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 -10.79% 2.01% -10.80% 2.03% 0.01% -0.02% 过去六个 月 -12.48% 1.54% -11.88% 1.55% -0.60% -0.01% 过去一年 -24.84% 1.32% -25.01% 1.33% 0.17% -0.01% 自基金合 同生效起 至今 -7.32% 1.25% -11.81% 1.25% 4.49% 0.00% 恒生前海沪深港通龙头指数 2022年第 1季度报告 第 4 页 共 13 页


恒生前海沪深港通龙头指数 C 阶段 净值增 长率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 -10.87% 2.01% -10.80% 2.03% -0.07% -0.02% 过去六个 月 -12.63% 1.54% -11.88% 1.55% -0.75% -0.01% 过去一年 -25.13% 1.32% -25.01% 1.33% -0.12% -0.01% 自基金合 同生效起 至今 -8.00% 1.25% -11.81% 1.25% 3.81% 0.00% 注:本基金的业绩比较基准为:恒生沪深港通细分行业龙头指数收益率×95%+银行人民币活期存款 利率(税后)×5%。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 恒生前海沪深港通龙头指数 2022年第 1季度报告 第 5 页 共 13 页


注:按基金合同的规定,本基金自基金合同生效起六个月为建仓期,建仓期结束时本基金的各项 资产配置比例符合基金合同中的相关约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介


姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 杨伟 基金经 理 2020年 5月 22日 - 13 金融工程博士,曾任兴业证券股份有 限公司风险管理部风险管理专员,平 安信托有限责任公司产品研发部金融 工程及量化投资研究员,华润元大富 时中国 A50 指数型证券投资基金、华 润元大信息传媒科技混合型证券投资 基金、华润元大中创 100交易型开放 式指数证券投资基金、华润元大中创 100 交易型开放式指数证券投资基金 联接基金基金经理。现任恒生前海港 股通高股息低波动指数证券投资基 金、恒生前海中证质量成长低波动指 数证券投资基金以及恒生前海恒生沪 恒生前海沪深港通龙头指数 2022年第 1季度报告 第 6 页 共 13 页


深港通细分行业龙头指数证券投资基 金基金经理。 注:①此处的“任职日期”、“离任日期”根据公司决定的公告(生效)日期填写; ②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 本期末本基金基金经理无兼任私募资产管理计划投资经理的情况。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、《恒生前海 恒生沪深港通细分行业龙头指数证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,并本着诚 实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最 大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金份额持有人的利益。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和 公司内部公平交易制度,各投资组合按照投资管理制度和流程独立决策,并在获得投资信息、投 资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。同时通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易 公平执行,确保公平交易原则的实现。基金管理人公平对待旗下管理的所有投资组合,报告期内 公平交易制度得到良好的贯彻执行,未发现存在违反公平交易原则的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本公司原则上禁止同一投资组合在同一交易日内进行反向交易(完全按照有关指数的构成比 例进行证券投资的投资组合除外),不同的投资组合之间限制当日反向交易。如不同的投资组合 确因流动性需求或投资策略的原因需要进行当日反向交易的,则需经公司领导严格审批并留痕备 查。 本报告期内,本基金未发现可能的异常交易情况。报告期内基金管理人管理的所有投资组合 不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量 5%的情况, 不存在利益输送行为。


4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 本基金于 2020年 5月 22日成立,随后迅速开始和完成了建仓。本基金以降低跟踪误差为主 要投资目标,采用指数化投资策略,紧密跟踪标的指数恒生沪深港通细分行业龙头指数(人民币)。 2022年 1季度,受到多个因素的影响,A股和港股整体均呈震荡下行走势。一是受新冠病毒 恒生前海沪深港通龙头指数 2022年第 1季度报告 第 7 页 共 13 页


变异毒株不断出现的影响,全球疫情出现反复,全球经济复苏面临不确定性,同时国内宏观经济 面临下行压力,对企业盈利增长预期造成了一定的影响;二是以美国十年期国债收益率为代表的 全球无风险利率出现明显上行,且在面临较大的通胀压力下美联储开始采取加息等紧缩货币政策 背景下,对全球金融市场流动性预期和新兴市场股票市场估值水平产生了一定的影响;三是在俄 乌冲突等国外地缘政治风险以及海外市场波动加大情况下,港股的市场风险偏好出现了一定的波 动。 从中长期来看,A股和港股市场具备较高的投资吸引力。截至 2022年 3月 31日,沪深 300 指数静态市盈率为 12.35倍,恒生指数静态市盈率为 10.18倍。从估值水平看,A股市场处于历 史平均估值水平以下;A股和港股市场相比全球其他主要国家股票市场,估值处于相对偏低的水 平。在中国资本市场进一步改革开放的红利下,以及在香港资本市场积极服务于中国经济转型发 展的背景下,A股和港股市场具有较高的配置价值。 本基金将继续采用指数化投资策略,紧密跟踪标的指数恒生沪深港通细分行业龙头指数(人 民币),力争将跟踪误差控制在合理水平。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末恒生前海沪深港通龙头指数 A基金份额净值为 0.9268元,本报告期基金份额 净值增长率为-10.79%;截至本报告期末恒生前海沪深港通龙头指数 C基金份额净值为 0.9200元, 本报告期基金份额净值增长率为-10.87%;同期业绩比较基准收益率为-10.80%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内,本基金存在连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况


序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 34,846,931.73 92.72 其中:股票


34,846,931.73 92.72 2 基金投资 - - 3 固定收益投资


- - 其中:债券


- - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产


- - 其中:买断式回购的买入返售 金融资产


- - 恒生前海沪深港通龙头指数 2022年第 1季度报告 第 8 页 共 13 页


7 银行存款和结算备付金合计


2,691,033.21 7.16 8 其他资产


44,122.83 0.12 9 合计





37,582,087.77





100.00 注:权益投资中通过港股通机制投资的港股公允价值为 22,487,244.00元,占基金资产净值比例 为 60.27%。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 659,576.00 1.77 B 采矿业 205,625.00 0.55 C 制造业 9,306,906.08 24.94 D 电力、热力、燃气及水生产和 供应业 741,400.00 1.99 E 建筑业 380,256.00 1.02 F 批发和零售业 49,374.00 0.13 G 交通运输、仓储和邮政业 329,040.00 0.88 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服 务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 261,508.00 0.70 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 38,148.00 0.10 Q 卫生和社会工作 313,070.65 0.84 R 文化、体育和娱乐业 74,784.00 0.20 S 综合 - - 合计 12,359,687.73 33.13 5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有积极投资的境内股票。 5.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例(%) A 基础材料 1,073,615.00 2.88 B 消费者非必需品 4,410,827.00 11.82 C 消费者常用品 19,635.00 0.05 D 能源 1,729,960.00 4.64 E 金融 6,832,064.00 18.31 F 医疗保健 - - 恒生前海沪深港通龙头指数 2022年第 1季度报告 第 9 页 共 13 页


G 工业 1,601,055.00 4.29 H 信息技术 1,244,926.00 3.34 I 电信服务 4,481,872.00 12.01 J 公用事业 433,440.00 1.16 K 房地产 659,850.00 1.77 合计 22,487,244.00 60.27 注:(1)以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。 (2)由于四舍五入的原因市值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。


5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资 明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 00700 腾讯控股 10,900 3,307,932.00 8.87 2 600519 贵州茅台 1,801 3,095,919.00 8.30 3 02318 中国平安 59,000 2,662,670.00 7.14 4 03690 美团-W 15,800 1,993,802.00 5.34 5 01398 工商银行 384,000 1,497,600.00 4.01 6 01211 比亚迪股份 7,000 1,273,930.00 3.41 7 000858 五 粮 液 7,100 1,100,926.00 2.95 8 000333 美的集团 18,100 1,031,700.00 2.77 9 01288 农业银行 410,000 1,000,400.00 2.68 10 00941 中国移动 22,500 988,200.00 2.65 5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资 明细 本基金本报告期末未持有积极投资的股票。


5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合


本基金本报告期末未持有债券。


5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细


本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 恒生前海沪深港通龙头指数 2022年第 1季度报告 第 10 页 共 13 页


5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期未投资国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明


国市监处罚〔2021〕123号 - 2021年 12月 31日,市场监管总局对腾讯控股有限公司收购 IngageApp Global Limited股权未依法申报违法实施经营者集中案作出行政处罚决定,给予腾讯 50万元罚款的行政处罚。 国市监处罚〔2021〕124号- 2021年 12月 31日,市场监管总局对腾讯控股有限公司、上海 华晟领飞股权投资合伙企业(有限合伙)收购北京明略软件系统有限公司股权未依法申报违法实 施经营者集中案作出行政处罚决定,分别给予腾讯、领飞各 50万元罚款的行政处罚。 国市监处罚〔2021〕127号- 2021年 12月 31日,市场监管总局对腾讯控股有限公司收购永 辉云创科技有限公司股权未依法申报违法实施经营者集中案作出行政处罚决定,给予腾讯 50万元 罚款的行政处罚。 国市监处罚〔2021〕128号-2021年 12月 31日,市场监管总局对腾讯控股有限公司收购 VERSA Inc.股权未依法申报违法实施经营者集中案作出行政处罚决定,给予腾讯 50万元罚款的行政处 罚。 国市监处罚〔2021〕129号-2021年 12月 31日,市场监管总局对腾讯控股有限公司收购北 恒生前海沪深港通龙头指数 2022年第 1季度报告 第 11 页 共 13 页


京念念分享科技发展有限公司股权未依法申报违法实施经营者集中案作出行政处罚决定,给予腾 讯 50万元罚款的行政处罚。 国市监处罚〔2021〕131号-2021年 12月 31日,市场监管总局对青岛海信网络科技股份有限 公司与腾讯控股有限公司设立合营企业未依法申报违法实施经营者集中案作出行政处罚决定,分 别给予海信网科、腾讯各 50万元罚款的行政处罚。 国市监处罚〔2021〕132号-2021年 12月 31日,市场监管总局对腾讯控股有限公司、深圳 市红杉煜辰股权投资合伙企业(有限合伙)收购广西叫酒网络科技有限公司股权未依法申报违法 实施经营者集中案作出行政处罚决定,分别给予腾讯、红杉煜辰各 50万元罚款的行政处罚。 5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 6,140.98 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 1,564.26 4 应收利息 - 5 应收申购款 36,417.59 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 44,122.83 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。


5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 5.11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.11.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有积极投资的股票。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 恒生前海沪深港通龙头指数 2022年第 1季度报告 第 12 页 共 13 页


项目 恒生前海沪深港通龙头指数 A 恒生前海沪深港通龙 头指数 C 报告期期初基金份额总额 62,318,522.85 10,980,941.16 报告期期间基金总申购份额 2,123,025.00 2,500,107.51 减:报告期期间基金总赎回份额 32,691,241.12 4,912,861.03 报告期期间基金拆分变动份额(份额减 少以"-"填列) - - 报告期期末基金份额总额 31,750,306.73 8,568,187.64 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内,基金管理人不存在运用固有资金申购、赎回或买卖本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投资 者类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金 情况 序 号 持有基金份额比例 达到或者超过 20% 的时间区间


期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份 额 份额占 比 机构 1 20220101-20220224 29,999,000.00 - 29,999,000.00 - - 个人 - - - - - - - 产品特有风险 本报告期内有单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况发生。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 本报告期内,本基金管理人及本基金无影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 (1)中国证券监督管理委员会批准恒生前海恒生沪深港通细分行业龙头指数证券投资基金设 立的文件 恒生前海沪深港通龙头指数 2022年第 1季度报告 第 13 页 共 13 页


(2)恒生前海恒生沪深港通细分行业龙头指数证券投资基金基金合同 (3)恒生前海恒生沪深港通细分行业龙头指数证券投资基金托管协议 (4)基金管理人业务资格批件、营业执照 (5)报告期内恒生前海恒生沪深港通细分行业龙头指数证券投资基金在指定媒介上披露的各 项公告 9.2 存放地点 基金管理人和基金托管人住所。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人恒生前海基金管理有限公司客户服务电话: 400-620-6608,或可登录基金管理人网站 www.hsqhfunds.com查阅详情。 恒生前海基金管理有限公司 2022年 4月 22日