信达澳银安益纯债债券型证券投资基金
2022年第 1季度报告
2022年 3月 31日
基金管理人：信达澳亚基金管理有限公司
基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二二年四月二十二日
信达澳银安益纯债债券型证券投资基金 2022年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 4月 21日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈
利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读
本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 1月 1日起至 3月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 信达澳银安益纯债债券
基金主代码 004838
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年 3月 6日
报告期末基金份额总额 188,695,925.91份
投资目标
本基金在追求基金资产长期安全的基础上，通过积极主动的管理，
力争实现基金资产净值的持续、稳健增长。
投资策略
本基金将采取自上而下和自下而上相结合、定性分析和定量分析相
补充的投资策略，通过对宏观经济、国家政策、信用主体评级水平
等各种影响债券投资的因素细致深入的分析，确定债券组合资产在
国债、金融债、信用债等品种之间的类属配置比例。在此基础之上，
综合运用久期策略、收益率曲线策略、回购套利 策略和个券选择策
略积极主动地进行资产投资组合的构建。在风险可控的前提下，力
求基金资产的长期稳定增值。
业绩比较基准 中债综合全价（总值）指数×90%+银行活期存款利率（税后）×10%
风险收益特征
本基金为债券型基金，预期收益和风险水平低于混合型基金、股票
型基金，高于货币市场基金。
基金管理人 信达澳亚基金管理有限公司
基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
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3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2022年 1月 1日-2022年 3月 31日)
1.本期已实现收益 1,516,256.66
2.本期利润 611,033.26
3.加权平均基金份额本期利润 0.0032
4.期末基金资产净值 193,180,942.28
5.期末基金份额净值 1.0238
注：1、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开
放式基金的认购、申购及赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 0.32% 0.06% 0.09% 0.06% 0.23% 0.00%
过去六个月 1.54% 0.04% 0.64% 0.05% 0.90% -0.01%
过去一年 4.25% 0.05% 1.82% 0.05% 2.43% 0.00%
过去三年 9.54% 0.06% 2.78% 0.06% 6.76% 0.00%
自基金合同生
效起至今
15.01% 0.05% 7.09% 0.06% 7.92% -0.01%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的
比较
信达澳银安益纯债债券型证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走
势对比图
(2018年 3月 6日至 2022年 3月 31日)
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§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
宋东旭
本基金的
基金经理
2021-12-29 - 8.5年
中央财经大学数理金融
学士,Rutgers金融数学硕
士。曾供职于摩根大通首
席投资办公室，负责固定
收益类资产的投资，于格
林基金任基金经理。于
2020 年 6 月加入信达澳
亚基金管理有限公司。现
任信达澳银慧管家货币
基金基金经理（2021 年
12 月 20 日起至今）、信
达澳银慧理财货币基金
基金经理（2021年 12月
20日起至今）、信达澳银
安益纯债债券基金基金
经理（2021 年 12 月 29
日起至今）。
张泽桐
本基金的
基金经理
2021-04-06 - 8年
厦门大学硕士，2015 年
12 月加入信达澳亚基
金，历任交易员、研究员，
自 2020年 8月起担任信
达澳银慧管家货币市场
基金、信达澳银慧理财货
币市场基金、信达澳银稳
定价值基金、信达澳银安
盛纯债基金基金经理助
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理。现任信达澳银慧管家
货币基金基金经理（2021
年 4月 6日起至今）、信
达澳银安益纯债债券基
金基金经理（2021 年 4
月 6日起至今）。
杨超
原本的基
金经理
2021-02-03 2022-01-07 9.5年
复旦大学经济学硕士。
2012年 7月至 2015年 7
月担任中泰证券有限公
司研究员。2015 年 9 月
加入信达澳亚基金管理
有限公司，历任研究员、
基金经理助理、信达澳银
新目标混合型基金基金
经理（2019 年 10 月 24
日起至 2022 年 1 月 7
日）、信达澳银新征程混
合基金基金经理（2019
年 10 月 24 日起至 2021
年 1月 22日）、信达澳银
新财富混合基金基金经
理（2019 年 10 月 29 日
起至 2021年 1月 22日）、
信达澳银信用债债券基
金基金经理（2021 年 2
月 3日起至 2022年 1月
7日、信达澳银鑫安债券
基金（LOF）基金经理
（2021 年 2 月 3 日起至
2022年 1月 7日）、信达
澳银安益纯债债券基金
基金经理（2021年 2月 3
日起至 2022 年 1 月 7
日）、 信达澳银慧管家货
币基金基金经理（2021
年 2月 3日起至 2022年
1 月 7 日）、信达澳银慧
理财货币基金基金经理
（2021 年 2 月 3 日起至
2022年 1月 7日）、信达
澳银稳定价值债券基金
基金经理（2021年 2月 3
日起至 2021 年 12 月 13
日）、信达澳银安盛纯债
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债券基金基金经理（2021
年 2月 3日起至 2022年
1月 7日）。
注：1、基金经理的任职日期、离任日期为根据公司决定确定的任职或离任日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会从业人员资格管理办法的相关规定等。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、
《公开募集证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规
定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的
基础上，为基金持有人谋求最大利益，没有发生损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人已经建立了投资决策及交易内控制度，确保在投资管理活动中公平对待不同
投资组合，维护投资者的利益。本基金管理人建立了严谨的公平交易机制，确保不同基金在买
卖同一证券时，按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。公司对报告期内公司所管理
的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析；利
用数据统计和重点审查价差原因相结合的方法，对连续四个季度内、不同时间窗口（日内、3
日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易价差进行了分析；对部分债券一级市场申购、
非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易进行了审核和监控，未发现公司所管理的投资组
合存在违反公平交易原则的情形。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易
所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未出现超过该证券当日成交量的 5%的情况。
投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
今年一季度，市场进入宽信用生效验证期，低基数与“宽信用”共振，经济数据全面回暖：
经济数据整体超预期回暖，投资、生产、消费全面反弹，其中既有“宽信用”发力的贡献，也有
低基数造成的扰动。2022年 1月社融增速远超市场预期，信贷表现良好，2月社融又低于预期，
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3月社融信贷又超预期，表明宽信用并非一蹴而就，在稳增长兼顾长期高质量的发展的目标下，
后续信用仍会有反复。在国内疫情反复和通胀的综合影响之下，3月 PMI为 49.5低于预期，
生产和新订单均处于荣枯线以下，经济企稳有待观察。国常会明确新增信贷增长和主动发力的
诉求，“宽货币”预期升温， “宽信用”的进程仍需要助力，货币政策仍有发力的空间，4月是总
量操作再次落地的重要观察窗口。
利率债期限选择上，中美利差自 2010年以来首次倒挂，我国汇率存在一定的压力。在我
国内需不足的情况下，货币政策大概率以我国为主，但价格型工具降息落地可能性减弱，稳增
长的预期压力仍在，建议规避中长端品种，可以更多选择 2-3年品种，择机对于 3-5年品种博
取流动性宽松带来的机会。
信用债方面，内需偏弱但政策稳增长预期加强， “宽货币稳信用”的环境更有利于信用债，
中高等级信用债套息加杠杆仍有可为，有溢价的资产也将进一步被追逐，在高等级、中短久期
信用债中寻找投资机会，以票息策略为主，稳增长相关的基建地产煤炭等行业可积极配置；同
时要防范尾部信用风险和信用利差走阔的可能，有实力的城投风险相对较小，谨慎下沉信用资
质。
在投资运作上，本基金保持了较好的流动性，以利率债和信用债为主要配置，其中信用债
以超 AAA国企为主要配置方向，杜绝资质下沉；利率债以 3年左右期限为主，获得稳定票息
和杠杆收益的同时，积极参与疫情扰动导致流动性宽松延长和宽信用见效延后带来的机会，为
投资者提供了较好的收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 1.0238元，份额累计净值为 1.1429元，本报告期内，
本基金份额净值增长率为 0.32%，同期业绩比较基准收益率为 0.09%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
(%)
1 权益投资 - -
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7
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 215,409,225.36 98.53
其中：债券 215,409,225.36 98.53
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 3,195,726.18 1.46
8 其他各项资产 7,384.73 0.00
9 合计 218,612,336.27 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持境内股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(％)
1 国家债券 722,967.42 0.37
2 央行票据 - -
3 金融债券 93,283,698.63 48.29
其中：政策性金融债 72,413,432.88 37.48
4 企业债券 111,457,873.42 57.70
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 9,944,685.89 5.15
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 215,409,225.36 111.51
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(％)
1 190208 19国开 08 200,000 20,875,594.52 10.81
2 200212 20国开 12 200,000 20,847,665.75 10.79
3 2122017
21招联消费金融
债 01
150,000 15,706,984.93 8.13
4 149230 20申证 08 150,000 15,466,941.37 8.01
5 163456 20财通 02 150,000 15,399,061.64 7.97
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金未参与投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金未参与投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金未参与投资国债期货。
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5.11 投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内被监管部门立案调查，或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
本基金投资的前十名证券中的 20国开 12、19国开 08和 19国开 05，其发行主体为国家开
发银行。根据发布的相关公告，该证券发行主体因未依法履行职责，受到银保监会的处罚。
上述处罚信息公布后，本基金管理人对上述公司进行了进一步了解和分析，认为上述处罚
不会对投资价值构成实质性负面影响，因此本基金管理人对上述公司的投资判断未发生改变。
报告期内，本基金投资的前十名证券的其余证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在
本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2本基金投资的前十名股票中，投资超出基金合同规定备选股票库的情形。
无
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 7,349.76
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 34.97
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 7,384.73
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票未存在流通受限情况
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5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 189,283,481.84
报告期期间基金总申购份额 286,029.92
减：报告期期间基金总赎回份额 873,585.85
报告期期间基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 188,695,925.91
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
基金管理人报告期未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
序号
持有基金份
额比例达到
或者超过
20%的时间
区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额占
比
1
2022年 01
月 01日
-2022年 03
月 31日
188,434,98
9.59
- -
188,434,989
.59
99.86%
产品特有风险
1、赎回申请延期办理的风险 机构投资者大额赎回时易构成本基金发生巨额赎回，中小投
资者可能面临小额赎回申请也需要与机构投资者按同比例部分延期办理的风险； 2、基金净值
大幅波动的风险 机构投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净
值造成较大波动； 3、提前终止基金合同的风险 机构投资者赎回后，可能出现基金资产净值
低于 5000万元的情形，若连续六十个工作日出现基金资产净值低于 5000万元情形的，基金管
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理人可能提前终止基金合同，基金财产将进行清算； 4、基金规模过小导致的风险 机构投资
者赎回后，可能导致基金规模过小。基金可能会面临投资银行间债券、交易所债券时交易困难
的情形。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会核准基金募集的文件；
2、《信达澳银安益纯债债券型证券投资基金基金合同》；
3、《信达澳银安益纯债债券型证券投资基金托管协议》；
4、法律意见书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其他临时公告；
8、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。
在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人。
客户服务中心电话：400-8888-118
网址：www.fscinda.com
信达澳亚基金管理有限公司
二〇二二年四月二十二日
