富国祥利定期开放债券型发起式证券投资基金
二 0二二年第 1季度报告
2022年 03月 29日
基金管理人： 富国基金管理有限公司
基金托管人： 交通银行股份有限公司
送出日期： 2022年 04月 22日
1
§1
重要提示
富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及
连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 4月 20
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 1月 1日起至 2022年 3月 29日止。
2
§2
基金产品概况
基金简称 富国祥利定期开放债券发起式
基金主代码 002782
交易代码 002782
基金运作方式
契约型开放式，本基金以定期开放的方式运作，自基金合
同生效日起每六个月开放一次。
基金合同生效日 2016年 05月 25日
报告期末基金份额
总额（单位：份）
45,630,525.38
投资目标
本基金在追求本金安全、保持资产流动性以及严格控制风
险的基础上，通过积极主动的投资管理，力争为持有人提
供较高的当期收益以及长期稳定的投资回报。
投资策略
基金按照自上而下的方法对基金资产进行动态的整体资产
配置和类属资产配置。本基金在债券投资过程中突出主动
性的投资管理，在对宏观经济以及债券市场中长期发展趋
势进行客观判断的基础上，通过合理配置收益率相对较高
的企业债、公司债、资产支持证券，以及风险收益特征优
异的可转换公司债券、可分离交易可转债、可交换债券等
债券品种，加以对国家债券、金融债券、中央银行票据以
及质押及买断式回购等高流动性品种的投资，灵活运用组
合久期调整、收益率曲线调整、信用利差和相对价值等策
略，在保证基金流动性的前提下，积极把握固定收益证券
市场中投资机会，获取各类债券的超额投资收益。
业绩比较基准 中债综合全价指数收益率*90%+沪深 300指数收益率*10%
风险收益特征
本基金为债券型基金，其预期风险与预期收益高于货币市
场基金，低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人 富国基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
注：本基金自 2022年 3月 30日起进入清算期。
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位： 人民币元
主要财务指标
报告期（2022年 01月 01日-2022
年 03月 29日）
1.本期已实现收益 -1,982,466.25
2.本期利润 -2,858,886.77
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0627
4.期末基金资产净值 47,635,815.73
3
5.期末基金份额净值 1.044
注：
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金
的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -5.69% 0.37% -1.69% 0.16% -4.00% 0.21%
过去六个月 -4.74% 0.32% -0.99% 0.13% -3.75% 0.19%
过去一年 -3.15% 0.28% -0.15% 0.12% -3.00% 0.16%
过去三年 14.53% 0.27% 3.85% 0.13% 10.68% 0.14%
过去五年 15.90% 0.24% 8.21% 0.13% 7.69% 0.11%
自基金合同
生效起至
2022年 3月
29日合同终
止日
15.79% 0.23% 7.27% 0.13% 8.52% 0.10%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
4
注：1、截止日期为 2022年 3月 29日。
2、本基金于 2016年 5月 25日成立，建仓期 6个月，从 2016年 5月 25日起至
2016年 11月 24日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
张明凯 本基金基
金经理
2019-03-19 － 8.8 硕士，曾任南京银行信用研究
员，鑫元基金管理有限公司研
究员、基金经理；自 2018年 2
月加入富国基金管理有限公
司，现任富国基金固定收益投
5
资部固定收益投资总监助理兼
固定收益基金经理。自 2019年
3月起任富国天丰强化收益债
券型证券投资基金、富国优化
增强债券型证券投资基金、富
国可转换债券证券投资基金、
富国收益增强债券型证券投资
基金 、富国祥利定期开放债券
型发起式证券投资基金、富国
久利稳健配置混合型证券投资
基金基金经理，2019年 3月至
2021年 4月任富国德利纯债三
个月定期开放债券型发起式证
券投资基金基金经理，2019年
4月至 2020年 10月任富国中债
1-5年农发行债券指数证券投
资基金基金经理，2019年 4月
至 2021年 8月任富国颐利纯债
债券型证券投资基金、富国金
融债债券型证券投资基金基金
经理，2021年 10月起任富国双
利增强债券型证券投资基金基
金经理。具有基金从业资格。
注：1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期，离任日期为根据公司确
定的解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期，富国基金管理有限公司作为富国祥利定期开放债券型发起式证券
6
投资基金的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共
和国证券法》、《富国祥利定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》以及
其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
以尽可能减少和分散投资风险、力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定收
益为目标，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据相关法规要求，结合实际情况，制定了内部的《公平交易
管理办法》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、
授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节，实行事前控制、事中监控、事后评
估及反馈的流程化管理。在制度、操作层面确保各组合享有同等信息知情权、均
等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。事前控制主要包括：1、一级市
场，通过标准化的办公流程，对关联方审核、价格公允性判断及证券公平分配等
相关环节进行控制；2、二级市场，通过交易系统的投资备选库、交易对手库及
授权管理，对投资标的、交易对手和操作权限进行自动化控制。事中监控主要包
括组合间相同投资标的的交易方向、市场冲击的控制，银行间市场交易价格的公
允性评估等。1、将主动投资组合的同日反向交易列为限制行为，非经特别控制
流程审核同意，不得进行；对于同日同向交易，通过交易系统对组合间的交易公
平性进行自动化处理。2、同一基金经理管理的不同组合，对同一投资标的采用
相同投资策略的，必须通过交易系统采取同时、同价下达投资指令，确保公平对
待其所管理的组合。事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日
的同向交易和反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1日、3日、5
日）的季度公平性交易分析评估等。1、通过公平性交易的事后分析评估系统，
对涉及公平性交易的投资行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保及
专户产品，并重点分析同类组合（股票型、混合型、债券型）间、不同产品间以
及同一基金经理管理不同组合间的交易行为，若发现异常交易行为，风险管理部
视情况要求相关当事人做出合理性解释，并按法规要求上报辖区监管机构。2、
季度公平性交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字，并经督察长、总经
理审阅签字后，归档保存，以备后查。本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的
7
相关公平交易制度，未出现违反公平交易制度的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现异常交易行为。公司旗下管理的各投资组合在交易所公开
竞价同日反向交易的控制方面，报告期内本组合与其他投资组合之间未出现成交
较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
报告期内股债市场均出现较大幅度调整，特别是权益市场年初以来经历了三
波下跌，分别由盈利预期不佳、俄乌战争和中概股流动性危机造成。期间绝对收
益账户的止损也是无法忽视的。从基本面来看，今年下行趋势是确定的，但政策
的对冲力度也是确定的，央行不断的降准降息，希望通过较为宽松的政策稳住经
济增长，进而达到 5.5%的全年增长目标。但现实的挑战是超过 2020年的，今年
同样出现了疫情的蔓延，但境内外疫情管控差异导致全球复苏节奏并不对国内有
利，俄乌冲突不能在短期内得到结论令大宗商品价格持续在高位运行，此外美联
储加息操作导致美债利率快速上行，中美利差已经收缩至近 10 年低位水平。总
体而言，年初市场在政策对冲力度不断强化作用下对股债均存在一定预期，但现
实基本面恶化程度是超出对冲力度的。
在此期间，组合初期此下而上，配置去年以来跌幅较多，基本面较好的个券，
期待博取政策宽松预期，但市场走出下跌行情。期间组合主要是对结构上进行调
整处理，一是降低业绩增速尚可但预期存在一定不确定性的标的，二是在转债调
整后增加可转债的配置力度，三是降低久期水平，防止股债均调整过程中，组合
受到两类资产共同的冲击。
展望未来，目前市场估值水平已经合理，且政策不确定性已经逐渐消除，未
来优质标的成长性仍然可期。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期，本基金份额净值增长率为-5.69%，同期业绩比较基准收益率为
-1.69%
8
4.6 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
1、本报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二
百人的情形。
2、自 2022年 1月 5日至本报告期末（2022年 3月 31日），本基金存在资
产净值连续二十个工作日低于五千万元的情况。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1
权益投资 1,293,140.00 2.70
其中：股票 1,293,140.00 2.70
2
固定收益投资 39,054,935.65 81.47
其中：债券 39,054,935.65 81.47
资产支持证券 － －
3
贵金属投资 － －
4
金融衍生品投资 － －
5
买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
－ －
6
银行存款和结算备付金合计 6,972,126.43 14.54
7
其他资产 618,307.56 1.29
8
合计 47,938,509.64 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 － －
C 制造业 779,940.00 1.64
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
－ －
E 建筑业 － －
F 批发和零售业 － －
G 交通运输、仓储和邮政业 － －
9
H 住宿和餐饮业 － －
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
－ －
J 金融业 － －
K 房地产业 － －
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 513,200.00 1.08
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合计 1,293,140.00 2.71
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 300347 泰格医药 5,000 513,200.00 1.08
2 603659 璞泰来 3,000 426,000.00 0.89
3 603806 福斯特 3,000 353,940.00 0.74
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（%）
1
国家债券 32,273,016.32 67.75
2
央行票据 － －
3
金融债券 4,778,250.63 10.03
其中：政策性金融债 4,778,250.63 10.03
4
企业债券 － －
5
企业短期融资券 － －
6
中期票据 － －
7
可转债（可交换债） 2,003,668.70 4.21
8
同业存单 － －
9
其他 － －
10
10
合计 39,054,935.65 81.99
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例（%）
1 200012 20附息国债 12 100,000 10,702,565.22 22.47
2 010303 03国债(3) 86,590 8,902,116.25 18.69
3 018006 国开 1702 46,000 4,778,250.63 10.03
4 019654 21国债 06 45,000 4,599,957.95 9.66
5 019664 21国债 16 45,000 4,543,675.89 9.54
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金根据基金合同的约定，不允许投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金根据基金合同的约定，不允许投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
11
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1
存出保证金 66,611.92
2
应收证券清算款 551,695.64
3
应收股利 －
4
应收利息 －
5
应收申购款 －
6
其他应收款 －
7
其他 －
8
合计 618,307.56
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）
1 123107 温氏转债 257,002.19 0.54
2 110053 苏银转债 138,622.37 0.29
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中未持有流通受限的股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分。
因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可
12
能存在尾差。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 45,630,525.38
报告期期间基金总申购份额 －
减：报告期期间基金总赎回份额 －
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） －
报告期期末基金份额总额 45,630,525.38
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 －
报告期期间买入/申购总份额 －
报告期期间卖出/赎回总份额 －
报告期期末管理人持有的本基金份额 －
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） －
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。
§8
报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目
持有份额总数
（份）
持有份额
占基金总
份额比例
（%）
发起份额总数
（份）
发起份额占
基金总份额
比例（%）
发起份额
承诺持有
期限
基金管理人固有资金 － － － － －
基金管理人高级管理人
员
－ － － － －
13
基金经理等人员 － － － － －
基金管理人股东 － － － － －
其他 － － － － －
合计 － － － － －
§9
影响投资者决策的其他重要信息
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过 20%的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构
1
2022-01-01至
2022-03-31
18,415
,285.4
5
- -
18,415,285
.45
40.36%
2
2022-01-01至
2022-03-31
27,173
,007.2
5
- -
27,173,007
.25
59.55%
产品特有风险
－
注：本基金本报告期无单一投资者持有基金份额达到或超过 20%的情况。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内，依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投
资基金运作管理办法》、《富国祥利定期开放债券型发起式证券投资基金基金合
同》的有关规定，本基金以通讯方式召开了基金份额持有人大会，审议《关于终
止富国祥利定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同有关事项的议案》。在
基金托管人的监督下，本基金管理人对本次大会表决进行了计票，上海市通力律
师事务所对计票过程进行了见证，上海市东方公证处对计票过程及结果进行了公
证。根据 2022年 3月 29日的计票结果，本次会议议案获得通过，本次会议决议
自 2022年 3月 29日起生效，《富国祥利定期开放债券型发起式证券投资基金基
金合同》于 2022年 3月 29日终止，本基金自 2022年 3月 30日起进入清算期。
具体可参见基金管理人于 2022年 2月 26日发布的《关于以通讯开会方式召开富
国祥利定期开放债券型发起式证券投资基金基金份额持有人大会的公告》、于
2022年 3月 30日发布的《关于富国祥利定期开放债券型发起式证券投资基金基
金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》及相关提示性公告。
14
§10
备查文件目录
10.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立富国祥利定期开放债券型发起式证券投资基金的文
件
2、富国祥利定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同
3、富国祥利定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议
4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件
5、富国祥利定期开放债券型发起式证券投资基金财务报表及报表附注
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
10.2 存放地点
中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1196号世纪汇办公楼二座 27-30层
10.3 查阅方式
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。
咨询电话：95105686、4008880688（全国统一，免长途话费）公司网址：
http://www.fullgoal.com.cn。
富国基金管理有限公司
2022年 04月 22日
