对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
金鹰持久增利E(004267)

金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2022年第一季度报告

金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2022年第 1季度报告 
第 1页共 16页 
 
 
 
 
 
金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF) 
2022年第 1季度报告 
2022年 3月 31日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:金鹰基金管理有限公司 
基金托管人:中国邮政储蓄银行股份有限公司 
报告送出日期:二〇二二年四月二十二日
金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2022年第 1季度报告 
 2 
§1


重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2022 年 4月 21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保 证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保 证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2022年 1月 1日起至 3月 31日止。 §2


基金产品概况 基金简称 金鹰持久增利债券(LOF) 场内简称 金鹰持久增利 LOF 基金主代码 162105 基金运作方式 契约型 基金合同生效日 2015年 3月 10日 报告期末基金份额总额 3,139,778,950.27份 投资目标 在严格控制投资风险的前提下,力争为基金份额持 有人获取超越业绩比较基准的投资回报。 投资策略 本基金借鉴投资时钟的分析框架,结合国内外政治 经济环境、政策形势、未来利率的变化趋势、股票 市场估值状况与未来可能的运行区间,确定债券 类、权益类、货币类资产配置比例的目标区间。 本基金对固定收益类品种的投资比例不低于基金 金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2022年第 1季度报告 3 资产净值的 80%;对股票、权证等其它金融工具的 投资比例不超过基金资产净值的 20%, 其中,权 证投资的比例范围占基金资产净值的 0~3%。 业绩比较基准 中国债券综合指数(财富)增长率×95%+沪深 300 指数增长率×5%。 风险收益特征 本基金转型为上市开放式基金(LOF),为积极配 置的债券型基金,属于证券投资基金当中风险较低 的品种,其长期平均风险与预期收益率低于股票型 基金、混合型基金,但高于货币市场基金。 基金管理人 金鹰基金管理有限公司 基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司 下属分级基金的基金简 称 金 鹰 持 久 增 利 债 券 (LOF)C 金 鹰 持 久 增 利 债 券 (LOF)E 下属分级基金的交易代 码 162105 004267 报告期末下属分级基金 的份额总额 1,041,893,643.93份 2,097,885,306.34份 §3


主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期 (2022年 1月 1日-2022年 3月 31日) 金鹰持久增利债券 (LOF)C 金鹰持久增利债券 (LOF)E 1.本期已实现收益 -10,371,263.56 -19,974,256.72 2.本期利润 -86,017,422.50 -161,720,928.19 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0818 -0.0818 金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2022年第 1季度报告 4 4.期末基金资产净值 1,413,086,547.68 3,045,011,039.77 5.期末基金份额净值 1.3563 1.4515 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含 公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额; 2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益; 3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用 后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、金鹰持久增利债券(LOF)C: 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 -5.66% 0.46% -0.03% 0.10% -5.63% 0.36% 过去六个 月 -4.93% 0.42% 1.22% 0.08% -6.15% 0.34% 过去一年 8.03% 0.47% 3.85% 0.08% 4.18% 0.39% 过去三年 40.12% 0.76% 12.89% 0.08% 27.23% 0.68% 过去五年 39.69% 0.64% 24.63% 0.08% 15.06% 0.56% 自基金合 同生效起 至今 50.73% 0.55% 34.70% 0.10% 16.03% 0.45% 2、金鹰持久增利债券(LOF)E: 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 -5.58% 0.46% -0.03% 0.10% -5.55% 0.36% 过去六个 月 -4.77% 0.42% 1.22% 0.08% -5.99% 0.34% 过去一年 8.41% 0.47% 3.85% 0.08% 4.56% 0.39% 金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2022年第 1季度报告 5 过去三年 41.76% 0.76% 12.89% 0.08% 28.87% 0.68% 自基金合 同生效起 至今 41.85% 0.66% 23.46% 0.08% 18.39% 0.58% 3.2.2 自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF) 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2015年 3月 10日至 2022年 3月 31日) 1.金鹰持久增利债券(LOF)C: 2.金鹰持久增利债券(LOF)E: 金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2022年第 1季度报告 6 注:(1)截至本报告期末,本基金的各项投资比例已符合基金合同约定。 (2)本基金业绩比较基准为:中国债券综合指数(财富)增长率×95%+沪 深 300指数增长率×5%。 (3)金鹰持久增利 E类份额于 2017年 1月 20日新增,2017年 8月 3日首 笔申购资金确认。 §4


管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 林龙军 本基 金的 基金 经理, 公司 总经 理助 理、绝 对收 益投 2018-05- 17 - 14 林龙军先生,曾任兴全基金管 理有限公司产品经理、研究 员、基金经理助理、投资经理 兼固收投委会委员等职务。 2018 年 3 月加入金鹰基金管 理有限公司,现任绝对收益投 资部基金经理。 金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2022年第 1季度报告 7 资部 总监 注:1、任职日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期; 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关 规定。 4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法 规及其各项实施准则、本基金基金合同等法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉 尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人 谋求最大利益。本报告期内,基金运作合法合规,无出现重大违法违规或违反基 金合同的行为,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导 意见》和公司内部公平交易制度,各投资组合按投资管理制度和流程独立决策, 并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。 公司通过规范的投资交易流程、完善的权限管理机制、有效的交易控制制度, 确保公平交易的实施。同时通过投资交易系统中的公平交易功能执行交易,不断 强化事后监控分析,以尽可能确保公平对待各投资组合。 报告期,公司对不同时间窗下(日内、3 日内、5 日内)公司管理的不同投 资组合同向交易的交易价差进行分析,未发现违反公平交易制度的异常行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,未出现 同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。 本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 去年固收+、私募、量化等机构产品大幅扩容,机构行为的一致性使得市场 金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2022年第 1季度报告 8 对预期的反应不断提前。而今年一季度市场影响因素更为复杂,稳增长定调,但 地产企业频频暴雷,疫情反复扰动等压力下,国内经济如何再现起色;海外进入 加息周期已是板上钉钉,国内的政策工具箱还有多大空间;俄乌战局突发,全球 通胀压力如何缓解,全球化何去何从。一系列问题交错,市场人心浮躁,是落袋 为安还是扩大战果,以至于市场波动加大,甚至多个时间段出现股债同涨同跌的 情况。回顾一季度国内市场表现,商品表现最优,利率次之,转债和股票取得负 收益。


操作方面,组合一季度仍保留光伏、锂资源等高景气方向资产,适当降低部 分成长板块的持仓,将仓位切向地产、航空等困境反转板块,及疫情中边际受益 的医药,配置上更加均衡。


显然,从当前市场整体的估值水平来看,市场已经较为充分地反映了国内疫 情、海外地缘事件等负面因素带来的盈利冲击。市场正在构造“U型底”的过程当 中,只是这个过程相对比较磨人。从稳增长、防风险的角度,现阶段房地产成了 难以回避的必答题,后续向好的政策刺激可能会陆续出台,直至经济下滑的预期 被重新稳住。整个二季度可能是未来一到两年较为良好的布局阶段,同时 4月份 又是重要的观察窗口,主导产业的需求、传统行业的成本压力、龙头公司的一季 报情况,皆是重点观察的方向。就风险而言,在外需面临下滑,国内疫情扰动的 背景下,要关注出口链条的宏微观压力。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末,本基金 C 类份额净值为 1.3563 元,本报告期份额净值增 长为-5.66%,同期业绩比较基准增长率为-0.03%;E类份额净值为 1.4515元,本 报告期份额净值增长为-5.58%,同期业绩比较基准增长率为-0.03%。 4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期无应预警说明事项。 §5


投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2022年第 1季度报告 9 序号 项目 金额(元) 占基金总资产 的比例(%) 1 权益投资 871,210,739.44 17.01 其中:股票 871,210,739.44 17.01 2 固定收益投资 4,176,409,113.22 81.53 其中:债券 4,176,409,113.22 81.53 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 51,162,146.49 1.00 7 其他各项资产 23,880,887.77 0.47 8 合计 5,122,662,886.92 100.00 注:其他资产包括:交易保证金、应收利息、应收证券清算款、其他应收款、 应收申购款、待摊费用。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) A 农、林、牧、渔业 10,803,400.00 0.24 B 采矿业 45,290,317.00 1.02 C 制造业 636,139,189.21 14.27 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 39,295,000.00 0.88 E 建筑业 - - F 批发和零售业 3,312,000.00 0.07 金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2022年第 1季度报告 10 G 交通运输、仓储和邮政业 31,793,900.00 0.71 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 31,294,588.00 0.70 J 金融业 10,262,641.50 0.23 K 房地产业 30,750,000.00 0.69 L 租赁和商务服务业 11,012,790.00 0.25 M 科学研究和技术服务业 7,269,000.00 0.16 N 水利、环境和公共设施管理业 783.00 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 13,987,130.73 0.31 合计 871,210,739.44 19.54 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资的股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例 (%) 1 002466 天齐锂业 600,000 48,834,000.00 1.10 2 300233 金城医药 1,060,000 39,156,400.00 0.88 3 601111 中国国航 3,490,000 31,793,900.00 0.71 4 002384 东山精密 1,300,000 24,284,000.00 0.54 5 600011 华能国际 3,300,000 22,803,000.00 0.51 6 000961 中南建设 4,500,000 19,710,000.00 0.44 7 603035 常熟汽饰 1,400,000 18,830,000.00 0.42 8 601966 玲珑轮胎 800,000 17,656,000.00 0.40 9 002015 协鑫能科 950,000 16,492,000.00 0.37 10 002036 联创电子 1,100,000 16,335,000.00 0.37 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产 金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2022年第 1季度报告 11 净值比例(%) 1 国家债券 229,861,917.16 5.16 2 央行票据 - - 3 金融债券 3,220,220,233.58 72.23 其中:政策性金融债 676,744,466.97 15.18 4 企业债券 57,855,178.63 1.30 5 企业短期融资券 20,129,419.18 0.45 6 中期票据 52,119,479.45 1.17 7 可转债(可交换债) 544,304,871.52 12.21 8 同业存单 - - 9 其他 51,918,013.70 1.16 10 合计 4,176,409,113.22 93.68 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 (元) 占基金资产 净值比例 (%) 1 210210 21国开 10 1,600,000.00 167,718,487. 67 3.76 2 149657 21长江 05 1,600,000.00 162,945,402. 74 3.66 3 110075 南航转债 942,520.00 116,747,395. 97 2.62 4 110081 闻泰转债 985,000.00 116,697,024. 94 2.62 5 019658 21国债 10 1,050,000.00 106,424,116. 44 2.39 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2022年第 1季度报告 12 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期内未投资股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 无。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 无。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体之一的国家开发银行因为监管标准化 数据(EAST)系统数据质量及数据报送存在违法违规等未依法履行其他职责的行 为,于 2022年 3月 25日被中国银行保险监督管理委员会公开处罚,罚款 440万 元。该证券的投资符合本基金管理人内部投资决策。 本基金投资的前十名证券的发行主体之一的海通证券股份有限公司因未充分履 行持续督导义务,涉嫌存在未能勤勉尽责情形等未及时披露公司重大事项,未依 法履行其他职责的行为,于 2021年 10月 15日被中国证券监督管理委员会重庆 监管局责令改正,公开处罚,没收财务顾问业务收入 100万元,并处以 300万元 罚款;因在开展部分投资顾问、私募资产管理业务过程中,未按照审慎经营原则, 有效控制和防范风险等未依法履行其他职责行为,于 2021年 3月 31日被中国证 金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2022年第 1季度报告 13 券监督管理委员会上海监管局处以暂停受理或办理业务等监管措施。该证券的投 资符合本基金管理人内部投资决策。 5.11.2报告期内基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 1,130,504.77 2 应收证券清算款 19,807,718.81 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 2,942,664.19 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 23,880,887.77 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产 净值比例(%) 1 110055 伊力转债 9,336,294.52 0.21 2 110059 浦发转债 345,147.16 0.01 3 110074 精达转债 21,012,024.66 0.47 4 110075 南航转债 116,747,395.97 2.62 5 110081 闻泰转债 116,697,024.94 2.62 6 113049 长汽转债 20,882,693.24 0.47 7 113504 艾华转债 15,322,745.24 0.34 8 113534 鼎胜转债 18,715,372.60 0.42 9 113579 健友转债 5,040,442.74 0.11 10 113629 泉峰转债 15,752,061.19 0.35 11 118002 天合转债 34,991,899.76 0.78 12 123025 精测转债 419,185.53 0.01 13 123064 万孚转债 9,599,424.66 0.22 14 123077 汉得转债 1,097,708.55 0.02 15 123078 飞凯转债 37,053,741.80 0.83 16 123104 卫宁转债 7,016,512.51 0.16 金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2022年第 1季度报告 14 17 127027 靖远转债 50,179,032.90 1.13 18 127036 三花转债 5,329,892.13 0.12 19 128023 亚太转债 23,292,959.05 0.52 20 128136 立讯转债 9,028,715.66 0.20 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6


开放式基金份额变动 单位:份 项目 金鹰持久增利债券 (LOF)C 金鹰持久增利债券 (LOF)E 本报告期期初基金份额总额 1,010,605,900.36 1,355,068,017.43 报告期期间基金总申购份额 337,889,469.80 1,332,847,042.53 减:报告期期间基金总赎回份额 306,601,726.23 590,029,753.62 报告期期间基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 1,041,893,643.93 2,097,885,306.34 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位:份 项目 金鹰持久增利债券 (LOF)C 金鹰持久增利债券 (LOF)E 报告期期初管理人持有的 本基金份额 0.00 3,058,547.33 报告期期间买入/申购总份 额 0.00 0.00 报告期期间卖出/赎回总份 0.00 0.00 金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2022年第 1季度报告 15 额 报告期期末管理人持有的 本基金份额 0.00 3,058,547.33 报告期期末持有的本基金 份额占基金总份额比例 (%) 0.00 0.15 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8


报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 本基金非发起式基金。 §9 影响投资者决策的其他重要信息 9.1 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §10 备查文件目录 10.1备查文件目录 1、中国证监会注册的金鹰持久增利债券型证券投资基金发行及募集的文件。 2、《金鹰持久增利债券型证券投资基金基金合同》。 3、《金鹰持久增利债券型证券投资基金托管协议》。 4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。 5、基金托管人业务资格批件和营业执照。 10.2存放地点 广东省广州市天河区珠江东路 28号越秀金融大厦 30层 10.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件,也可登录本基金管理 人网站查阅,本基金管理人网址:http://www.gefund.com.cn。 金鹰持久增利债券型证券投资基金(LOF)2022年第 1季度报告 16 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人客户服务中心,客户服务 中心电话:4006-135-888或 020-83936180。 金鹰基金管理有限公司 二〇二二年四月二十二日