对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
北信瑞丰鼎利A(004564)

北信瑞丰鼎利债券型证券投资基金2022年第一季度报告查看PDF公告

 
 
北信瑞丰鼎利债券型证券投资基金 
2022年第 1季度报告 
 
2022年 3月 31日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:北信瑞丰基金管理有限公司 
基金托管人:北京银行股份有限公司 
报告送出日期:2022年 4月 22日 



北信瑞丰鼎利债券型证券投资基金 2022年第 1季度报告 第 2页 共 13页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并 对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。





基金托管人北京银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2022年 4月 19日复核了本报告中 的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏。





基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。





基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书。





本报告中财务资料未经审计。





本报告期自 2022年 1月 1日起至 3月 31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 北信瑞丰鼎利债券 基金主代码 004564 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018年 1月 25日 报告期末基金份额总额 311,424,305.78份 投资目标 在严格控制风险的前提下,力争获得超越业绩比较基准的投 资收益,追求基金资产的长期稳健增值。 投资策略 本基金采取资产配置策略、债券投资策略、股票投资策略、 资产支持证券投资策略、权证投资策略和其他金融工具的投 资策略等。 业绩比较基准 中证综合债指数收益率×90%+沪深 300指数收益率×10% 风险收益特征 本基金为债券型基金,预期风险与预期收益低于股票型基金 与混合型基金,高于货币市场基金,属于证券投资基金中的 中等偏低风险收益品种。 基金管理人 北信瑞丰基金管理有限公司 基金托管人 北京银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 北信瑞丰鼎利债券 A 北信瑞丰鼎利债券 C 下属分级基金的交易代码 004564 005193 报告期末下属分级基金的份额总额 310,877,253.33份 547,052.45份


北信瑞丰鼎利债券型证券投资基金 2022年第 1季度报告 第 3页 共 13页 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2022年 1月 1日 — 2022年 3月 31日) 北信瑞丰鼎利债券 A 北信瑞丰鼎利债券 C 1.本期已实现收益 2,517,751.72 3,511.07 2.本期利润 1,669,486.26 869.78 3.加权平均基金份额本期利润 0.0054 0.0018 4.期末基金资产净值 333,093,515.91 578,080.58 5.期末基金份额净值 1.0715 1.0567 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相 关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所 列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 北信瑞丰鼎利债券 A 阶段 净值增长率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基准 收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 0.48% 0.05% -0.65% 0.14% 1.13% -0.09% 过去六个月 1.69% 0.04% 0.62% 0.11% 1.07% -0.07% 过去一年 4.31% 0.04% 2.94% 0.11% 1.37% -0.07% 过去三年 6.31% 0.23% 12.44% 0.12% -6.13% 0.11% 自基金合同 生效起至今 12.65% 0.26% 20.63% 0.12% -7.98% 0.14% 北信瑞丰鼎利债券 C 阶段 净值增长率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基准 收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 0.41% 0.05% -0.65% 0.14% 1.06% -0.09% 过去六个月 1.54% 0.04% 0.62% 0.11% 0.92% -0.07% 过去一年 4.06% 0.04% 2.94% 0.11% 1.12% -0.07% 过去三年 5.42% 0.23% 12.44% 0.12% -7.02% 0.11% 自基金合同 生效起至今 11.17% 0.26% 20.63% 0.12% -9.46% 0.14% 北信瑞丰鼎利债券型证券投资基金 2022年第 1季度报告 第 4页 共 13页 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 北信瑞丰鼎利债券型证券投资基金 2022年第 1季度报告 第 5页 共 13页 注:本报告期,本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券 从业 年限 说明 任职日期 离任日期 林翟 本基金基 金经理 2020 年 1 月 10日 - 11 林翟先生,厦门大学应用经济学 硕士,从事证券业 11年。原华农 财产保险股份有限公司资金运用 部投资经理,中英人寿保险有限 公司投资管理部投资经理,新时 代证券股份有限公司固定收益部 高级投资经理。2019 年 11 月加 入北信瑞丰基金管理有限公司, 现任固收投资二部基金经理。 北信瑞丰鼎利债券型证券投资基金 2022年第 1季度报告 第 6页 共 13页 注:1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日,非首任基金经理的“任职日期”为根据公 司决定确定的聘任日期,基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期; 2、证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 截至本报告期末,本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资 基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》、《公开募集证券投资基金信 息披露管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研 究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规及各项实施准则规定,本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本 报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资 组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律 规定,严格执行《北信瑞丰基金管理有限公司公平交易管理办法》、《北信瑞丰基金管理有限公司异 常交易监控管理办法》等公平交易制度要求,通过系统和人工等方式在研究、投资授权与决策、交 易执行等各个环节,公平对待旗下所有投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 积极因素:未来新冠特效药会加速全球经济恢复;地产投资低迷的背景下,基建投资可能会有 补偿性增加;居民部门负债率(去趋势)下行,中期黑色价格压力不大;去年以来国内放水比较克制, 目前相对其他国家,货币政策空间更大。消极因素:国内疫情抬头;上市公司累计利润同比继续下 行;PMI走弱,需求较差;境外复苏对我国出口的挤出预期仍在;PPI-CPI剪刀差可能继续收窄,货 币政策越来越受到 CPI 的制约;联储释放紧缩预期,收紧进度或比大多数人预测的更快,现在已对 发展中国家的货币政策形成掣肘。





从 fed 模型看,权益性价比更高。中期看政府债务周期还处于回落区间,但年初为对冲经济下 行,政府类债券融资会阶段性回升,这对利率债偏空,但考虑到上半年的货币政策环境也比较宽松, 北信瑞丰鼎利债券型证券投资基金 2022年第 1季度报告 第 7页 共 13页 对债券市场整体的影响偏多;纵向看,利率债收益率水平位于历史 20%分位以下,期限利差位于中游 位置;信用债从绝对收益角度看比较贵,收益率水平大概位于历史 15%分位左右。目前已不适宜拉长 久期,保持中短久期信用债、低杠杆操作为宜。





目前中信风格指数金融、周期、消费和成长的估值水平分别位于历史 14%、7%、72%和 31%分位, 相较 1 月份全部下行。金融估值水平虽然较低,但受到让利实体政策影响,可能机会也不大。短期 看,周期可能有反弹需求,但长期并不乐观。考虑到国家战略转型,成长股占优。消费虽然静态估 值分位数较高,但考虑到下游的涨价预期,相对于其他版块的业绩稳定性,可以适当配置。整体来 看,目前大类资产比价仍有利于股票,结合短期偏宽松的货币政策,还是保持中等仓位胜率较高, 持仓风格超配成长,低配消费、金融。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末北信瑞丰鼎利债券 A的基金份额净值为 1.0715元,本报告期基金份额净值增长 率为 0.48%;截至本报告期末北信瑞丰鼎利债券 C的基金份额净值为 1.0567元,本报告期基金份额 净值增长率为 0.41%;同期业绩比较基准收益率为-0.65%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内无基金持有人数或基金资产净值预警说明。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 5,174,982.17 1.20 其中:股票 5,174,982.17 1.20 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 419,185,655.83 97.27 其中:债券 419,185,655.83 97.27 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 6,562,695.29 1.52 8 其他资产 12,268.68 0.00 北信瑞丰鼎利债券型证券投资基金 2022年第 1季度报告 第 8页 共 13页 9 合计 430,935,601.97 100.00 注:由于四舍五入的原因报告期末基金资产组合各项目公允价值占基金总资产的比例分项之和与合 计可能有尾差。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 889,500.00 0.27 D 电力、热力、燃气及水生产和 供应业 660,000.00 0.20 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 1,962,096.17 0.59 H 住宿和餐饮业 190,236.00 0.06 I 信息传输、软件和信息技术服 务业 - - J 金融业 1,473,150.00 0.44 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 5,174,982.17 1.55 注:以上行业分类以 2022年 3月 31日的证监会行业分类标准为依据。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 601006 大秦铁路 100,000 687,000.00 0.21 2 600900 长江电力 30,000 660,000.00 0.20 3 601633 长城汽车 20,000 548,000.00 0.16 北信瑞丰鼎利债券型证券投资基金 2022年第 1季度报告 第 9页 共 13页 4 001965 招商公路 67,157 524,496.17 0.16 5 600377 宁沪高速 60,000 504,600.00 0.15 6 601128 常熟银行 60,000 464,400.00 0.14 7 600926 杭州银行 30,000 422,700.00 0.13 8 600009 上海机场 5,000 246,000.00 0.07 9 600036 招商银行 5,000 234,000.00 0.07 10 601166 兴业银行 10,000 206,700.00 0.06 注:本基金所投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 20,343,934.25 6.10 2 央行票据 - - 3 金融债券 10,585,887.67 3.17 其中:政策性金融债 10,585,887.67 3.17 4 企业债券 197,242,931.73 59.11 5 企业短期融资券 20,779,913.42 6.23 6 中期票据 166,141,020.82 49.79 7 可转债(可交换债) 4,091,967.94 1.23 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 419,185,655.83 125.63 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 101800944 18鲁能源 MTN001 200,000 21,423,413.70 6.42 2 102101738 21鲁钢铁 MTN001(可持续挂 钩) 200,000 20,890,756.16 6.26 3 102001468 20红豆 MTN002 200,000 20,889,293.15 6.26 4 112934 19新兴 01 200,000 20,780,121.64 6.23 5 102001243 20陕天然气 MTN001 200,000 20,690,191.78 6.20 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 北信瑞丰鼎利债券型证券投资基金 2022年第 1季度报告 第 10页 共 13页 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 (1)本基金本报告期末未持有股指期货。





(2)本基金本报告期内未进行股指期货交易。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金投资范围未包括股指期货,无相关投资政策。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金投资范围未包括国债期货,无相关投资政策。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 (1)本基金本报告期末未持有国债期货。





(2)本基金本报告期内未进行国债期货交易。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金报告期内未参与国债期货投资,无相关投资评价。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门立案调查,或在报告编 制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的备选证券库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 12,068.84 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 199.84 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 12,268.68 北信瑞丰鼎利债券型证券投资基金 2022年第 1季度报告 第 11页 共 13页 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 132018 G三峡 EB1 661,906.16 0.20 2 128107 交科转债 529,609.53 0.16 3 110059 浦发转债 527,747.95 0.16 4 110043 无锡转债 350,411.42 0.11 5 127012 招路转债 342,922.60 0.10 6 113011 光大转债 322,847.26 0.10 7 123107 温氏转债 256,606.58 0.08 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于计算中四舍五入的原因,本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 项目 北信瑞丰鼎利债券 A 北信瑞丰鼎利债券 C 报告期期初基金份额总额 310,718,004.72 330,468.78 报告期期间基金总申购份额 241,359.04 302,949.38 减:报告期期间基金总赎回份 额 82,110.43 86,365.71 报告期期间基金拆分变动份 额(份额减少以"-"填列) - - 报告期期末基金份额总额 310,877,253.33 547,052.45 注:总申购份额含红利再投、转换入份额等;总赎回份额含转换出份额等。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内,本公司未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内,本公司未运用固有资金申购、赎回本基金。 北信瑞丰鼎利债券型证券投资基金 2022年第 1季度报告 第 12页 共 13页 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投 资 者 类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序 号 持有基金份额比例 达到或者超过 20%的 时间区间 期初份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机 构 1 20220101-20220331 103,337,455.72 - - 103,337,455.72 33.18% 机 构 2 20220101-20220331 150,332,612.98 - - 150,332,612.98 48.27% 个 人 - - - - - - - 产品特有风险 无。 注:1、管理人按照基金合同独立进行投资决策,不存在通过投资顾问或其他方式让渡投资决策权的 情况; 2、管理人已制定投资者集中度管理制度,根据该制度管理人将不再接受份额占比已经达到或超过 50% 的单一投资者的新增申购;管理人将严格按照相关法规及基金合同审慎确认大额申购与大额赎回, 加强流动性管理; 3、因本基金存在单一投资者持有基金份额比例较为集中(超过 20%)的情况,持有基金份额比例集中 的投资者(超过 20%)申请全部或大比例赎回时,会给基金资产变现带来压力,进而造成基金净值下跌 压力。因此,提醒投资者本产品存在单一投资者持有基金份额比较集中(超过 20%)而特有的流动性风 险。但在巨额赎回情况下管理人将采取相应赎回限制等措施,以保障中小投资者合法权益。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无影响投资者决策的其他重要信息。 北信瑞丰鼎利债券型证券投资基金 2022年第 1季度报告 第 13页 共 13页 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准设立北信瑞丰鼎利债券型证券投资基金的文件。





2、北信瑞丰鼎利债券型证券投资基金合同。





3、北信瑞丰鼎利债券型证券投资基金托管协议。





4、中国证监会批准设立北信瑞丰基金管理有限公司的文件。





5、报告期内在选定报刊上披露的各项公告。 9.2 存放地点 北京市海淀区西三环北路 100号光耀东方中心 A座 6层、25层 9.3 查阅方式 投资者可以在开放时间内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅,也可登陆基金管理人网站 www.bxrfund.com查阅。 北信瑞丰基金管理有限公司 2022年 4月 22日