对话 研究 要闻 研报 私募
滚动 公告 动态 专题 创投
 
净值 评级 申赎 重仓股 新发基金
排行 费率 分红 关注度 私募排行
 
微博 论坛
APP 基金吧
 
开户 超市 优选基金 定投频道 活期盈
登陆 热销 新发基金 帮助中心 定期盈
博时裕达(002198)

博时裕达纯债债券型证券投资基金2022年第1季度报告查看PDF公告




博时裕达纯债债券型证券投资基金 2022年第 1季度报告 2022年 3月 31日 基金管理人:博时基金管理有限公司 基金托管人:广发银行股份有限公司 报告送出日期:二〇二二年四月二十二日 博时裕达纯债债券型证券投资基金 2022年第 1季度报告 1 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内 容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2022年 4月 20日复核了本报告中的财务 指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招 募说明书。


本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2022年 1月 1日起至 3月 31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 博时裕达纯债债券 基金主代码 002198 交易代码 002198 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年 12月 3日 报告期末基金份额总额 1,500,576,501.51份 投资目标 在一定程度上控制组合净值波动率的前提下,力争长期内实现超越业绩比较 基准的投资回报。 投资策略 本基金为债券型基金。本基金通过宏观周期研究、行业周期研究、公司研究 相结合,通过定量分析增强组合策略操作的方法,确定资产在基础配置、行 业配置、公司配置结构上的比例。本基金充分发挥基金管理人长期积累的行 业、公司研究成果,利用自主开发的信用分析系统,深入挖掘价值被低估的 标的券种,以尽量获取最大化的信用溢价。本基金采用的投资策略包括:期 限结构策略、行业配置策略、息差策略、个券挖掘策略等。 业绩比较基准 一年期银行定期存款收益率(税后)+1.2% 风险收益特征 本基金为债券型基金,预期收益和预期风险高于货币市场基金,但低于混合 型基金、股票型基金,属于中等风险/收益的产品。 基金管理人 博时基金管理有限公司 基金托管人 广发银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 博时裕达纯债债券型证券投资基金 2022年第 1季度报告 2 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期 (2022年 1月 1日-2022年 3月 31日) 1.本期已实现收益 14,091,087.60 2.本期利润 11,006,607.60 3.加权平均基金份额本期利润 0.0073 4.期末基金资产净值 1,627,538,785.53 5.期末基金份额净值 1.0846 注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关 费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数 字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 0.68% 0.04% 0.67% 0.01% 0.01% 0.03% 过去六个月 1.31% 0.06% 1.35% 0.01% -0.04% 0.05% 过去一年 3.70% 0.05% 2.70% 0.01% 1.00% 0.04% 过去三年 10.90% 0.05% 8.10% 0.01% 2.80% 0.04% 过去五年 22.79% 0.05% 13.50% 0.01% 9.29% 0.04% 自基金合同生 效起至今 26.62% 0.05% 17.08% 0.01% 9.54% 0.04% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 博时裕达纯债债券型证券投资基金 2022年第 1季度报告 3 §4管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介


姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 陈黎 基金经理 2019-03-11 2022-01-24 7.7 陈黎女士,硕士。2014年从 上海财经大学硕士研究生毕 业后加入博时基金管理有限 公司。历任研究员、高级研 究员兼基金经理助理、博时 裕安纯债债券型证券投资基 金(2019 年 1 月 16 日-2020 年 5月 7日)、博时富源纯债 债券型证券投资基金(2019 年 3月 4日-2021年 2月 25 日)、博时富淳纯债 3个月定 期开放债券型发起式证券投 资基金(2019 年 7 月 18 日 -2021年 2月 25日)、博时富 汇纯债 3个月定期开放债券 型发起式证券投资基金 (2019年 8月 16日-2021年 8 月 17 日)、博时裕弘纯债债 券型证券投资基金(2020年5 月 13日-2021年 8月 17日)、 博时聚盈纯债债券型证券投 资基金(2019 年 3 月 4 日 -2021年 10月 27日)、博时 安怡 6个月定期开放债券型 证券投资基金(2018年 4月 9 日-2022年 1月 24日)、博时 慧选纯债 3个月定期开放债 券型发起式证券投资基金 (2018年 8月 9日-2022年 1 月 24 日)、博时富融纯债债 券型证券投资基金(2019年1 月 29日-2022年 1月 24日)、 博时聚润纯债债券型证券投 资基金(2019 年 3 月 4 日 -2022年 1月 24日)、博时裕 康纯债债券型证券投资基金 (2019年 3月 11日-2022年 1 博时裕达纯债债券型证券投资基金 2022年第 1季度报告 4 月 24 日)、博时裕达纯债债 券型证券投资基金(2019年3 月 11日-2022年 1月 24日)、 博时裕丰纯债 3个月定期开 放债券型发起式证券投资基 金(2019 年 3 月 11 日-2022 年 1 月 24 日)、博时月月薪 定期支付债券型证券投资基 金(2020 年 5 月 13 日-2022 年 1 月 24 日)、博时裕鹏纯 债债券型证券投资基金 (2020年 7月 7日-2022年 1 月 24 日)、博时富元纯债债 券型证券投资基金(2019年8 月 19日-2022年 3月 16日) 的基金经理。现任博时富祥 纯债债券型证券投资基金 (2018年 10月 29日—至今)、 博时景发纯债债券型证券投 资基金(2019年 2月 25日— 至今)、博时裕利纯债债券型 证券投资基金(2019年 3月 4 日—至今)、博时富兴纯债 3 个月定期开放债券型发起式 证券投资基金(2019 年 8 月 19日—至今)、博时富顺纯债 债券型证券投资基金(2019 年 10月 31日—至今)、博时 富信纯债债券型证券投资基 金(2020年 3月 5日—至今)、 博时裕景纯债债券型证券投 资基金(2020年7月 7日—至 今)、博时稳悦 63 个月定期 开放债券型证券投资基金 (2021 年 2 月 25 日—至今) 的基金经理。 王帅 基金经理 2022-01-24 - 6.7 王帅先生,硕士。2015年从 复旦大学硕士研究生毕业后 加入博时基金管理有限公 司。历任研究员、高级研究 员兼基金经理助理、资深研 究员兼基金经理助理。现任 博时富悦纯债债券型证券投 资基金(2022年 1月 24日— 博时裕达纯债债券型证券投资基金 2022年第 1季度报告 5 至今)、博时月月薪定期支付 债券型证券投资基金(2022 年 1 月 24 日—至今)、博时 裕鹏纯债债券型证券投资基 金(2022 年 1 月 24 日—至 今)、博时慧选纯债 3个月定 期开放债券型发起式证券投 资基金(2022年 1月 24日— 至今)、博时富融纯债债券型 证券投资基金(2022 年 1 月 24日—至今)、博时聚润纯债 债券型证券投资基金(2022 年 1 月 24 日—至今)、博时 裕丰纯债 3个月定期开放债 券型发起式证券投资基金 (2022年 1月 24日—至今)、 博时裕康纯债债券型证券投 资基金(2022年 1月 24日— 至今)、博时裕达纯债债券型 证券投资基金(2022 年 1 月 24 日—至今)、博时安怡 6 个月定期开放债券型证券投 资基金(2022年 1月 24日— 至今)、博时汇享纯债债券型 证券投资基金(2022 年 1 月 24日—至今)、博时利发纯债 债券型证券投资基金(2022 年 1 月 24 日—至今)、博时 富元纯债债券型证券投资基 金(2022年 3月 16日—至今) 的基金经理。 注:上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业 协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本 基金基金合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则 管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,由于证券市场波动等原因,本基金曾出 现个别投资监控指标超标的情况,基金管理人在规定期限内进行了调整,对基金份额持有人利益未造成损 害。 博时裕达纯债债券型证券投资基金 2022年第 1季度报告 6 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的 公平交易相关制度。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单边交 易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 6次,均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的 反向交易。本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2022年一季度债券市场先涨后跌,波动放大,赚钱效应偏差。一季度的行情在“宽货币”和“宽信用”间 踟蹰,1月中旬央行下调 OMO和MLF利率,收益率出现快速下行;1月底市场观测票据利率快速上升,担 忧金融数据超预期,利率开始调整;2月中旬公布的 1月社融数据总量大超预期,收益率出现快速上行,尤 其是之前一直下行的短端收益率也开始触底回升;2月下旬到 3月上旬,权益市场出现大幅调整,部分资管 产品面临赎回压力,导致收益率持续上行,尤其是 3-5年品种跌幅更大;3月中旬公布的 2月社融数据总量 大幅低于预期,收益率出现快速下行,随后市场在博弈央行降准降息、稳增长政策加码、疫情扩散、美联 储加息等诸多因素影响下窄幅震荡。整体看一季度债券市场波动幅度明显加大,10年国开收益率整体下行 4bp,5年国开收益率上行 2bp,1年国开收益率下行 4bp。信用债走势与利率债相近,长期限信用债自 1月 底以来持续调整,但利差上行幅度有限,短久期信用债表现更稳健。从指数看,一季度中债总财富指数上 涨 0.6%,中债国债总财富指数上涨 0.65%,中债企业债总财富指数上涨了 0.89%,中债短融总财富指数上 涨了 0.8%。一季度,本基金紧密跟踪宏观基本面、政策走向及市场态势,及时作出应对,保持合适杠杆, 久期灵活调整。 展望二季度,短期看在疫情扩散和地产销售偏弱的环境下,货币政策仍有进一步宽松的空间,利率下 行仍有一定的博弈空间,但交易空间狭窄,交易难度较大。中期看,政策定调下依然坚持 5.5%的增长目标, 预计后续会有更多的稳增长政策出台,疫情终将会有效控制,经济内生增长仍有动力,叠加海外通胀压力 下的加息和缩表压力,债券收益率在经济触底后会有较大的上行压力,届时应以防御为主。信用债方面, 中高等级信用利差将跟随无风险利率波动,大幅走阔的可能性不大,短久期票息策略仍占优,但信用市场 依然面临有效资产供给不足的问题。本组合以利率债配置为主,在流动性较为宽松的环境下合理利用杠杆, 并以灵活交易的心态积极参与波段机会,合理控制组合回撤。 博时裕达纯债债券型证券投资基金 2022年第 1季度报告 7 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至 2022年 03月 31日,本基金基金份额净值为 1.0846元,份额累计净值为 1.2462元。报告期内, 本基金基金份额净值增长率为 0.68%,同期业绩基准增长率 0.67%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 1,615,730,806.03 99.22 其中:债券 1,615,730,806.03 99.22 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 12,748,484.94 0.78 8 其他各项资产 11,500.14 0.00 9 合计 1,628,490,791.11 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 1,294,179,887.13 79.52 博时裕达纯债债券型证券投资基金 2022年第 1季度报告 8 其中:政策性金融债 963,756,092.60 59.22 4 企业债券 170,069,299.17 10.45 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 51,514,246.58 3.17 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 99,967,373.15 6.14 9 其他 - - 10 合计 1,615,730,806.03 99.27 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 180401 18农发 01 1,500,000 160,826,794.52 9.88 2 1721031 17滨海农商二级 01 1,500,000 148,111,643.84 9.10 3 220301 22进出 01 1,400,000 139,785,589.04 8.59 4 2028008 20民生银行小微债 01 1,300,000 130,185,027.40 8.00 5 112114044 21江苏银行 CD044 1,000,000 99,967,373.15 6.14 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1基金投资前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴责、处罚 的投资决策程序说明 本基金投资的前十名证券的发行主体中,中国农业发展银行在报告编制前一年受到中国银行保险监督 博时裕达纯债债券型证券投资基金 2022年第 1季度报告 9 管理委员会的处罚。中国进出口银行在报告编制前一年受到中国银行保险监督管理委员会、中国银行保险 监督管理委员会北京监管局的处罚。中国民生银行股份有限公司在报告编制前一年受到中国银行保险监督 管理委员会、中国人民银行拉萨中心支行的处罚。江苏银行股份有限公司在报告编制前一年受到中国银行 保险监督管理委员会北京监管局的处罚。国家开发银行在报告编制前一年受到中国银行保险监督管理委员 会、 中国人民银行南宁中心支行的处罚。本基金对上述证券的投资决策程序符合相关法规及公司制度的要 求。 除上述主体外,基金管理人未发现本基金投资的前十名证券发行主体出现本期被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2报告期内基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 11,500.14 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 11,500.14 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 1,501,545,099.76 报告期期间基金总申购份额 422,149.34 减:报告期期间基金总赎回份额 1,390,747.59 报告期期间基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 1,500,576,501.51 博时裕达纯债债券型证券投资基金 2022年第 1季度报告 10 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。 §8影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投资者 类别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份 额比例达到 或者超过 20%的时间区 间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 机构 1 2022-01-01~2 022-03-31 1,496,404,189.62 - - 1,496,404,189.62 99.72% 产品特有风险 本报告期内,本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过 20%的情况, 当该基金份额持有人选 择大比例赎回时,可能引发巨额赎回。若发生巨额赎回而本基金没有足够现金时,存在一定的流动性风险; 为应对巨额赎回而进行投资标的变现时,可能存在仓位调整困难,甚至对基金份额净值造成不利影响。基 金经理会对可能出现的巨额赎回情况进行充分准备并做好流动性管理,但当基金出现巨额赎回并被全部确 认时,申请赎回的基金份额持有人有可能面临赎回款项被延缓支付的风险,未赎回的基金份额持有人有可 能承担短期内基金资产变现冲击成本对基金份额净值产生的不利影响。 本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过 20%的情况,根据基金合同相关约定,该份额持有 人可以独立向基金管理人申请召开基金份额持有人大会,并有权自行召集基金份额持有人大会。该基金份 额持有人可以根据自身需要独立提出持有人大会议案并就相关事项进行表决。基金管理人会对该议案的合 理性进行评估,充分向所有基金份额持有人揭示议案的相关风险。 在极端情况下,当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时,可能导致在其赎回后 本基金资产规模连续六十个工作日低于 5000万元,基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终 止基金合同等情形。


此外,当单一基金份额持有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模的 50%或者接受某笔或者 某些申购或转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过 50%时,本基金管理人 可拒绝该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。 博时裕达纯债债券型证券投资基金 2022年第 1季度报告 11 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。 博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2022年 3月 31日,博时基金公司共管理 322只公募基金, 并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金,以及多个企业年金、职业年金及特定专户,管理资 产总规模逾 15830亿元人民币,剔除货币基金后,博时基金公募资产管理总规模 5144亿元人民币,累计分 红逾 1627亿元人民币,是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 9.1.1中国证券监督管理委员会批准博时裕达纯债债券型证券投资基金设立的文件 9.1.2《博时裕达纯债债券型证券投资基金基金合同》 9.1.3《博时裕达纯债债券型证券投资基金托管协议》 9.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 9.1.5博时裕达纯债债券型证券投资基金各年度审计报告正本 9.1.6报告期内博时裕达纯债债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿 9.2存放地点 基金管理人、基金托管人处 9.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查询,也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司 博时一线通:95105568(免长途话费)


博时基金管理有限公司 二〇二二年四月二十二日