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资源ETF联接(050024)

博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金2022年第1季度报告

 
 
 
 
 
 
 
博时上证自然资源交易型开放式指数证券
投资基金联接基金 
2022年第 1季度报告 
2022年 3月 31日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:博时基金管理有限公司 
基金托管人:中国建设银行股份有限公司 
报告送出日期:二〇二二年四月二十二日
博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2022年第 1季度报告 
1 
 
§1 重要提示 
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内
容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2022年 4月 20日复核了本报告中的 财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招 募说明书。


本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2022年 1月 1日起至 3月 31日止。 §2 基金产品概况 2.1基金产品概况 基金简称 博时上证自然资源 ETF联接 基金主代码 050024 交易代码 050024 基金运作方式 交易型开放式指数基金的联接基金 基金合同生效日 2012年 4月 10日 报告期末基金份额总额 275,691,881.92份 投资目标 通过主要投资于上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金,紧密 跟踪标的指数即上证自然资源指数的表现,追求跟踪偏离度和跟踪误 差的最小化。 投资策略 本基金主要投资于上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金,方 便特定的客户群通过本基金投资上证自然资源交易型开放式指数证券 投资基金。 本基金不参与上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金的投资管 理。投资策略包括资产配置策略、目标 ETF投资策略、股票投资策略、 债券投资策略、股指期货及其他金融衍生品的投资策略。 为实现投资目标,本基金将以不低于基金资产净值 90%的资产投资于 上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金。在正常市场情况下, 本基金力争净值增长率与业绩比较基准收益率之间的日均跟踪偏离度 不超过 0.3%,年跟踪误差不超过 4%。如因指数编制规则调整或其他 因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围,基金管理人应采取合 博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2022年第 1季度报告 2 理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。 业绩比较基准 上证自然资源指数收益率×95%+银行活期存款税后利率×5% 风险收益特征 本基金属于股票型基金,其预期收益及风险水平高于混合型基金、债 券型基金与货币市场基金,属于高风险、高收益的开放式基金。 本基金为被动式投资的交易型开放式指数基金联接基金,跟踪上证自 然资源指数,其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收 益特征相似。 基金管理人 博时基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 2.1.1目标基金基本情况 基金名称 上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金 基金主代码 510410 基金运作方式 交易型开放式指数基金 基金合同生效日 2012年 4月 10日 基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所 上市日期 2012年 5月 11日 基金管理人名称 博时基金管理有限公司 基金托管人名称 中国建设银行股份有限公司 2.1.2目标基金产品说明 投资目标 紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。 投资策略 本基金为完全被动式指数基金,采用完全复制法,即按照成份股在标 的指数中的基准权重来构建指数化投资组合,并根据标的指数成份股 及其权重的变化进行相应调整。但因特殊情况(比如流动性不足等) 导致本基金无法有效复制和跟踪标的指数时,基金管理人可使用其他 合理方法进行适当的替代。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为标的指数收益率,即上证自然资源指数收益 率。该指数属于价格指数。 风险收益特征 本基金属于股票型基金,其预期收益及风险水平高于混合型基金、债 券型基金与货币市场基金,属于高风险、高收益的开放式基金。 本基 金为被动式投资的交易型开放式指数证券投资基金,主要采用完全复 制策略,跟踪上证自然资源指数,其风险收益特征与标的指数所表征 的市场组合的风险收益特征相似。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2022年 1月 1日-2022年 3月 31日) 1.本期已实现收益 1,650,941.59 2.本期利润 5,854,899.23 博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2022年第 1季度报告 3 3.加权平均基金份额本期利润 0.0215 4.期末基金资产净值 297,112,027.67 5.期末基金份额净值 1.0777 注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关 费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数 字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 1.90% 1.64% 2.32% 1.66% -0.42% -0.02% 过去六个月 -3.69% 1.57% -3.48% 1.60% -0.21% -0.03% 过去一年 38.08% 1.75% 32.94% 1.79% 5.14% -0.04% 过去三年 66.70% 1.62% 49.87% 1.66% 16.83% -0.04% 过去五年 58.14% 1.49% 38.05% 1.54% 20.09% -0.05% 自基金合同生 效起至今 7.77% 1.65% 2.93% 1.68% 4.84% -0.03% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 较 §4 管理人报告 4.1基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2022年第 1季度报告 4 万琼 指数与量 化投资部 投资总监 助理/基金 经理 2015-06-08 - 15.0 万琼女士,硕士。2004年 起先后在中企动力科技 股份有限公司、华夏基金 工作。2011年加入博时基 金管理有限公司。历任投 资助理、基金经理助理、 博时富时中国 A 股指数 证券投资基金(2017 年 9 月 29 日-2019 年 9 月 5 日)、上证超级大盘交易型 开放式指数证券投资基 金(2015年 6月 8日-2019 年 10月 11日)、博时上证 超级大盘交易型开放式 指数证券投资基金联接 基金(2015 年 6 月 8 日 -2019年 10月 11日)的基 金经理。现任指数与量化 投资部投资总监助理兼 博时上证自然资源交易 型开放式指数证券投资 基金联接基金(2015 年 6 月 8日—至今)、上证自然 资源交易型开放式指数 证券投资基金(2015 年 6 月 8日—至今)、博时标普 500 交易型开放式指数证 券投资基金联接基金 (2015 年 10 月 8 日—至 今)、博时标普 500交易型 开放式指数证券投资基 金(2015年 10月 8日—至 今)、博时中证 500交易型 开放式指数证券投资基 金(2019 年 8 月 1 日—至 今)、博时中证 500交易型 开放式指数证券投资基 金发起式联接基金(2019 年 12月 30日—至今)、博 时中证可持续发展 100交 易型开放式指数证券投 资基金(2020年 1月 19日 —至今)、博时中证红利交 易型开放式指数证券投 博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2022年第 1季度报告 5 资基金(2020年 3月 20日 —至今)、博时沪深 300交 易型开放式指数证券投 资基金(2020 年 4 月 3 日 —至今)、博时恒生沪深港 通大湾区综合交易型开 放式指数证券投资基金 (2020 年 4 月 30 日—至 今)、博时恒生医疗保健交 易型开放式指数证券投 资基金(QDII)(2021 年 3 月 18 日—至今)、博时创 业板指数证券投资基金 (2021年 4月 2日—至今)、 博时恒生港股通高股息 率交易型开放式指数证 券投资基金(2021 年 5 月 11 日—至今)、博时恒生 科技交易型开放式指数 证 券 投 资 基 金 (QDII)(2021年 5月 17日 —至今)、博时中证全球中 国教育主题交易型开放 式指数证券投资基金 (QDII)(2021年 6月 8日— 至今)、博时恒生科技交易 型开放式指数证券投资 基金发起式联接基金 (QDII)(2021年 12月 21 日—至今)、博时恒生医疗 保健交易型开放式指数 证券投资基金发起式联 接基金(QDII)(2021 年 12 月 28 日—至今)、博时恒 生港股通高股息率交易 型开放式指数证券投资 基金发起式联接基金 (2022 年 1 月 10 日—至 今)、博时中证港股通消费 主题交易型开放式指数 证券投资基金(2022 年 3 月 3 日—至今)的基金经 理。 王祥 基金经理 2016-11-02 - 9.7 王祥先生,学士。2006年 博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2022年第 1季度报告 6 起先后在中粮期货、工商 银行总行工作。2015年加 入博时基金管理有限公 司。曾任基金经理助理。 现任博时上证自然资源 交易型开放式指数证券 投资基金联接基金(2016 年 11月 2日—至今)、上 证自然资源交易型开放 式指数证券投资基金 (2016 年 11 月 2 日—至 今)、博时黄金交易型开放 式证券投资基金(2016 年 11 月 2 日—至今)、博时 黄金交易型开放式证券 投资基金联接基金(2016 年 11月 2日—至今)的基 金经理。 注:上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业 协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本 基金基金合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则 管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,由于证券市场波动等原因,本基金曾出 现个别投资监控指标超标的情况,基金管理人在规定期限内进行了调整,对基金份额持有人利益未造成损 害。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的 公平交易相关制度。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单边交 易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 6次,均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的 反向交易。本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2022年第 1季度报告 7 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2022年第 1季度对 A股而言是较为惨烈的一段时间,全 A指数季度收跌-13.92%,上一轮如此剧烈的 调整还要回溯到 2018年。首先从全球流动性的角度而言,欧美经济体相继进入紧缩周期,市场整体利率抬 升的过程,对原先备受追捧的成长行业造成了明显的估值打压。中美之间的利差收敛也自令境外资本在本 季出现一定的流失,陆股通终结了前 5个季度的持续流入。第三则是俄罗斯对乌克兰的突发军事行动,不 仅显著挫伤了全球市场的风险偏好,也使本就受疫情影响的脆弱供应链再受冲击,原材料的价格持续高企 也对全球制造业的企业利润带来了明显的负面影响。从国内的角度而言,国内新冠疫情再次升温与各地收 紧防疫政策都令经济出现了一定的降温,前期拖累经济的房地产市场也依然未能走出阴霾,而实质性的货 币宽松或激励政策也迟迟未如市场期盼的那般能够落地,也令市场情绪出现了负面衰减。以上这些因素共 同造成了一季度的 A股表现差强人意。上证资源指数所代表的上游强周期行业在一季度表现相对亮眼,前 述提到的供应链层面的冲击影响,延长了利润继续在上游行业留存的时间,同时上游资源行业大多现金流 较好,较高的股息率水平也较为贴近市场防御状态下的资金偏好。上证资源指数单季录得 2.4%的正向回报, 在全市场行业指数中表现居前。具体经济数据来看,1-2 月,采矿业利润总额占工业整体利润总额的 20.2%, 较去年 12月环比增长 13.8pct、同比增长 11.3pct,为 2012年 6月以来新高。采矿业占比走高,对制造业占 比形成挤压。1-2 月制造业利润占比环比回落 26.3pct至 75.7%,为 2020年 3月以来最低,中下游利润明显 承压。 展望 2022年二季度,在俄乌冲突长期化的背景下,全球大宗品供给或将在一定时段内持续趋紧。我国 对海外依赖度较高的原油、铜等大宗品价格或将维持高位,原材料成本压力短期内较难缓解。另一方面,3 月本土疫情扩散至 28省,影响超过 150个地级市(区),整体需求或受到抑制,且跨地区运输难度加大, 或导致企业周转进一步放缓。在这样的背景下,上游原材料行业或仍有业绩粘性,上证资源指数在二季度 预期仍将相对其他主流指数存在相对配置优势。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至 2022年 03月 31日,本基金基金份额净值为 1.0777元,份额累计净值为 1.0777元。报告期内, 本基金基金份额净值增长率为 1.90%,同期业绩基准增长率 2.32%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2022年第 1季度报告 8 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 1,775,867.91 0.59 其中:股票 1,775,867.91 0.59 2 基金投资 278,449,251.62 93.00 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 16,875,554.45 5.64 8 其他各项资产 2,310,033.01 0.77 9 合计 299,410,706.99 100.00 5.2期末投资目标基金明细 序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值 占基金资产 净值比例(%) 1 博时上证自 然资源 ETF 股票指数型 交易型开放 式指数基金 博时基金管 理有限公司 278,449,251.62 93.72 5.3报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 12,112.00 0.00 B 采矿业 603,325.00 0.20 C 制造业 1,129,380.91 0.38 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 18,924.00 0.01 E 建筑业 - - F 批发和零售业 5,520.00 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - 博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2022年第 1季度报告 9 Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 6,606.00 0.00 合计 1,775,867.91 0.60 5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 603799 华友钴业 8,000 782,400.00 0.26 2 600711 盛屯矿业 17,100 146,376.00 0.05 3 688122 西部超导 886 76,745.32 0.03 4 600490 鹏欣资源 16,100 70,035.00 0.02 5 601088 中国神华 1,900 56,563.00 0.02 6 601225 陕西煤业 2,500 41,125.00 0.01 7 600111 北方稀土 983 38,071.59 0.01 8 601069 西部黄金 2,600 36,712.00 0.01 9 601899 紫金矿业 3,200 36,288.00 0.01 10 600028 中国石化 7,300 31,536.00 0.01 5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2022年第 1季度报告 10 5.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.12投资组合报告附注 5.12.1基金投资前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴责、处罚 的投资决策程序说明 本基金投资的前十名证券的发行主体中,鹏欣环球资源股份有限公司在报告编制前一年受到中国证券 监督管理委员会上海监管局的处罚。本基金对上述证券的投资决策程序符合相关法规及公司制度的要求。 除上述主体外,基金管理人未发现本基金投资的前十名证券发行主体出现本期被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情形。 5.12.2报告期内基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.12.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 38,391.57 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 2,271,641.44 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,310,033.01 5.12.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.12.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 257,915,312.49 报告期期间基金总申购份额 119,653,807.35 减:报告期期间基金总赎回份额 101,877,237.92 本报告期基金拆分变动份额 - 博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2022年第 1季度报告 11 本报告期期末基金份额总额 275,691,881.92 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 基金管理人未持有本基金。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。 §8影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 无。 8.2影响投资者决策的其他重要信息 博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。 博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2022年 3月 31日,博时基金公司共管理 322只公募基金, 并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金,以及多个企业年金、职业年金及特定专户,管理资 产总规模逾 15830亿元人民币,剔除货币基金后,博时基金公募资产管理总规模 5144亿元人民币,累计分 红逾 1627亿元人民币,是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 9.1.1中国证券监督管理委员会批准博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金设立的 文件 9.1.2《博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》 9.1.3《博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》 9.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2022年第 1季度报告 12 9.1.5博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金各年度审计报告正本 9.1.6报告期内博时上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金联接基金在指定报刊上各项公告的原 稿 9.2存放地点 基金管理人、基金托管人处 9.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查询,也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司 博时一线通:95105568(免长途话费)


博时基金管理有限公司 二〇二二年四月二十二日