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华宝收益增长混合C(015573)

华宝收益增长混合型证券投资基金2022年第一季度报告查看PDF公告










华宝收益增长混合型证券投资基金 2022年第 1季度报告


2022年 3月 31日
































基金管理人:华宝基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:2022年 4月 22日 华宝收益增长混合 2022年第 1季度报告 第 2页 共 11页


§1 重要提示


基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2022年 4月 20日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。


本报告中财务资料未经审计。


本报告期自 2022年 01月 01日起至 03月 31日止。 §2 基金产品概况


基金简称


华宝收益增长混合 基金主代码


240008 基金运作方式


契约型开放式 基金合同生效日


2006年 6月 15日 报告期末基金份额总额


104,968,841.94份


投资目标


投资稳定分红和有分红潜力的价值被低估上市公司,以分享该类上市 公司的长期稳定的股息收入及资本增值。 投资策略


本基金通过定量分析与定性分析相结合,定量选股标准为根据华宝股 票估值系统,综合考虑稳定分红和有分红潜力的价值被低估上市公司 的价值指标、成长指标和盈利指标,重点投资综合排名靠前的股票。 定性选股标准为针对稳定分红类上市公司,本基金重点关注有核心竞 争力、有良好发展前景、管理层注重投资者的现金回报、具有长期战 略规划、不盲目投资的上市公司。本基金通过定量分析与定性分析相 结合策略形成的组合的行业比例为本基金的基本行业配置比例,通过 对宏观经济、政策尤其是产业政策的深入分析,加大对政策扶持、发 展前景良好的行业的配置比例。 业绩比较基准


65%上证红利指数收益率+35%上证国债指数收益率 风险收益特征


本基金是混合型基金,风险高于债券基金,低于股票型基金。 基金管理人


华宝基金管理有限公司 基金托管人


中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现


华宝收益增长混合 2022年第 1季度报告 第 3页 共 11页


3.1 主要财务指标


单位:人民币元


主要财务指标


报告期(2022年 1月 1日-2022年 3月 31日) 1.本期已实现收益


8,836,357.02 2.本期利润


-137,528,987.57 3.加权平均基金份额本期利润


-1.2743 4.期末基金资产净值


938,399,350.58 5.期末基金份额净值


8.9398 注:1. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润等于本期已实现收益加上本期公允价值变动收 益。 2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。


3.2 基金净值表现


3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较


阶段


净值增长率 ①


净值增长率 标准差②


业绩比较基 准收益率③


业绩比较基 准收益率标 准差④


①-③


②-④


过去三个月 -12.43% 1.61% 5.33%


0.96% -17.76% 0.65% 过去六个月 -5.28% 1.34% 1.37%


0.84% -6.65% 0.50% 过去一年 3.15% 1.23% 8.09%


0.81% -4.94% 0.42% 过去三年 75.72% 1.29% 7.18%


0.76% 68.54% 0.53% 过去五年 51.34% 1.24% 15.06%


0.71% 36.28% 0.53% 自基金合同 生效起至今 793.98% 1.59% 168.29%


1.12% 625.69% 0.47% 注:(1)基金业绩基准:65%上证红利指数收益率+35%上证国债指数收益率; (2)净值以及比较基准相关数据计算中涉及天数的,包括所有交易日以及季末最后一自然日(如 非交易日)。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 华宝收益增长混合 2022年第 1季度报告 第 4页 共 11页


注:按照基金合同的约定,基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比 例符合基金合同的有关约定,截至 2006年 12月 15日,本基金已达到合同规定的资产配置比例。


§4 管理人报告


4.1 基金经理(或基金经理小组)简介


姓名


职务


任本基金的基金经理期限


证券从业 年限


说明


任职日期


离任日期


毛文博 本基金基 金经理 2015-04-09 - 12年 硕士。曾任智库合力管理咨询有限公司研 究部研究员。2010年 6月加入华宝基金 管理有限公司,先后担任研究员、基金经 理的职务。2015年 4月起任华宝收益增 长混合型证券投资基金基金经理,2017 年 5月至 2020年 7月任华宝国策导向混 合型证券投资基金基金经理。 注:1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。 2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明


本报告期内,本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金 法》及其各项实施细则、《华宝收益增长混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规 定、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制投资风 险的基础上,为基金份额持有人谋取最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。 华宝收益增长混合 2022年第 1季度报告 第 5页 共 11页


4.3 公平交易专项说明


4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中 央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评 价等机制,确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投 资管理活动和环节得到公平对待。同时,基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定 和公司内部制度要求,分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别(股 票、债券)的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差;分析结 果未发现异常情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少 的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。


本报告期内,本基金未发现异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析


一季度收益增长的仓位没有显著调整,比例上略微提高,总体保持在 90%以上。市场总需求 疲弱的状态还需要时间进行消化,但我们看到政策已经逐渐开始有了调整。市场重新走强有赖于 两个因素,一是随着时间推移,慢慢出清。二是政策调整逐渐对需求产生拉动作用。无论是哪个 路径,时间都是很重要的变量。疫情作为外部因素无疑延长这个过程。


无论如何,随着市场的逐渐调整,越来越多的好公司从比较贵的状态进入了值得长期持有的 状态。我们在这个过程中,会继续对优秀的公司保持关注,并坚持在合理的价格买入和持有。


整个一季度,我们减持了部分汽车股票,源于我们认为作为可选消费品,能源价格的高涨和 材料价格上涨所带来的涨价将影响汽车的需求。我们也减持了一部分快递股票。这些股票已经提 供了不错的回报,我们需要在这个位置去观察今年竞争格局的改善。比如义乌以外的区域是否会 形成新的价值洼地。


我们增加了一些光伏公司的配置,传统能源价格有长期维持在高位的趋势,因此海外光伏发 电的 IRR上限可能会有所提高,带来更多的需求。当然,前期我们所担心的产能过多的担忧仍然 存在,因此我们还是选择其中集中度最高的环节,并对动态变化保持观察。


另外,我们配置了一些白酒股。少部分白酒股经过市场大幅杀跌之后进入到了价值区间。尽 管长期来看,白酒消费需求持续维持萎缩,但对于头部的品牌而言,白酒依然是一个比较好的生 华宝收益增长混合 2022年第 1季度报告 第 6页 共 11页


意。在合理的价格去买入,才能够取得合理的回报。


我们期望通过优选公司和严格控制买入的价格,在长期获取合理的回报,并减小波动。市场 不景气的区间,可能对于长期投资者而言,恰恰意味着有更多可以选择的机会。 4.5 报告期内基金的业绩表现


本报告期基金份额净值增长率为-12.43%,业绩比较基准收益率为 5.33%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明


本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低 于五千万元的情形。 §5 投资组合报告


5.1 报告期末基金资产组合情况


序号


项目


金额(元)


占基金总资产的比例(%)


1


权益投资


877,856,395.44 93.15


其中:股票


877,856,395.44 93.15 2 基金投资


- - 3


固定收益投资


- -


其中:债券


- -











资产支持证券


- - 4


贵金属投资


- - 5


金融衍生品投资


- - 6


买入返售金融资产


- -


其中:买断式回购的买入返售金融资 产


- - 7


银行存款和结算备付金合计


64,263,219.46 6.82 8 其他资产


262,669.89 0.03 9 合计


942,382,284.79 100.00 注:本基金本报告期末“固定收益投资”、“买入返售金融资产”、“银行存款和结算备付金合计” 等项目的列报金额已包含对应的“应计利息”和“减值准备”(若有),“其他资产”中的“应收利 息”指本基金截至本报告期末已过付息期但尚未收到的利息金额(下同)。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合


5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


代码


行业类别


公允价值(元)


占基金资产净值比 例(%)


A


农、林、牧、渔业


- - 华宝收益增长混合 2022年第 1季度报告 第 7页 共 11页


B


采矿业


20,619,861.12 2.20 C


制造业


535,445,559.16 57.06 D


电力、热力、燃气及水生产和供应 业


- - E


建筑业


14,937,152.00 1.59 F


批发和零售业


30,289.96 0.00 G


交通运输、仓储和邮政业


8,822,144.00 0.94 H


住宿和餐饮业


- - I


信息传输、软件和信息技术服务业


1,613,662.92 0.17 J


金融业


42,263,948.40 4.50 K


房地产业


254,099,200.60 27.08 L


租赁和商务服务业


- - M


科学研究和技术服务业


8,825.18 0.00 N


水利、环境和公共设施管理业


- - O


居民服务、修理和其他服务业


- - P


教育


- - Q


卫生和社会工作


15,752.10 0.00 R


文化、体育和娱乐业


- - S


综合


- -


合计


877,856,395.44 93.55 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合


本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号


股票代码


股票名称


数量(股)


公允价值(元)


占基金资产净值比例 (%)


1 600048 保利发展 5,018,368 88,825,113.60 9.47 2 600383 金地集团 6,000,420 85,685,997.60 9.13 3 603486 科沃斯 750,900 81,592,794.00 8.69 4 000002 万 科 A 4,156,036 79,588,089.40 8.48 5 600176 中国巨石 4,863,855 74,125,150.20 7.90 6 601012 隆基股份 655,900 47,349,421.00 5.05 7 002938 鹏鼎控股 1,528,000 44,036,960.00 4.69 8 600585 海螺水泥 1,022,233 40,367,981.17 4.30 9 300308 中际旭创 1,093,600 34,568,696.00 3.68 10 002384 东山精密 1,724,249 32,208,971.32 3.43 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合


本基金本报告期末未持有债券投资。


华宝收益增长混合 2022年第 1季度报告 第 8页 共 11页


5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细


本基金本报告期末未持有债券投资。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细


本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细


本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细


本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金未投资股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金未投资股指期货。


5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明


5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金未投资国债期货。


5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细


本基金未投资国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注


5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查, 也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚,无证券投资决策程序需特别说明。 华宝收益增长混合 2022年第 1季度报告 第 9页 共 11页


5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 基金投资的前十名股票未超出合同规定备选库。 5.11.3 其他资产构成 序号


名称


金额(元)


1


存出保证金


131,842.54 2


应收证券清算款


- 3


应收股利


- 4


应收利息


- 5


应收申购款


130,827.35 6


其他应收款


- 7 其他


- 8 合计


262,669.89 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。


5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分


由于四舍五入的原因,合计数可能不等于分项之和。 根据《企业会计准则第 22号—金融工具确认和计量》(财会〔2017〕7号)、《企业会计准则 第 23号—金融资产转移》(财会〔2017〕8号)、《企业会计准则第 24号—套期会计》(财会〔2017〕 9号)、《企业会计准则第 37号—金融工具列报》(财会〔2017〕14号)(以下简称“新金融工具相 关会计准则”)和《关于进一步贯彻落实新金融工具相关会计准则的通知》(财会〔2020〕22号) 等相关规定,自 2022年 1月 1日起,本公司旗下公开募集证券投资基金开始执行新金融工具相关 会计准则。


§6 开放式基金份额变动


单位:份


报告期期初基金份额总额


105,060,649.43 报告期期间基金总申购份额


5,826,072.28 减:报告期期间基金总赎回份额


5,917,879.77 报告期期间基金拆分变动份额(份额减 少以“-”填列)


- 报告期期末基金份额总额


104,968,841.94


华宝收益增长混合 2022年第 1季度报告 第 10页 共 11页


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况


7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况


本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。


7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细


本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。


§8 影响投资者决策的其他重要信息


8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况


无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息


无。


§9 备查文件目录


9.1 备查文件目录


中国证监会批准基金设立的文件; 华宝收益增长混合型证券投资基金基金合同; 华宝收益增长混合型证券投资基金招募说明书; 华宝收益增长混合型证券投资基金托管协议; 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程; 基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告; 基金托管人业务资格批件和营业执照。 9.2 存放地点


以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。 9.3 查阅方式


投资者可以通过基金管理人网站,查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各 种定期和临时公告。


华宝收益增长混合 2022年第 1季度报告 第 11页 共 11页





华宝基金管理有限公司 2022年 4月 22日