华宝上证 180价值交易型开放式指数证券
投资基金联接基金
2022年第 1季度报告
2022年 3月 31日
基金管理人：华宝基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2022年 4月 22日
华宝上证 180价值 ETF联接 2022年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 4月 20日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 01月 01日起至 03月 31日止。
§2 基金产品概况
2.1 基金基本情况
基金简称
华宝上证 180价值 ETF联接
基金主代码
240016
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2010年 4月 23日
报告期末基金份额总额
33,198,518.50份
投资目标
紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
投资策略
本基金为目标 ETF的联接基金，主要通过投资于目标 ETF以达到投资
目标。当本基金申购赎回和买卖目标 ETF，或基金自身的申购赎回对
本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时，或预期成份股发生调整
和成份股发生配股、增发、分红等行为时，本管理人会在 10个交易
日内对投资组合进行适当调整，以便实现对跟踪误差的有效控制。
本基金对标的指数的跟踪目标是：在正常情况下，本基金相对于业绩
比较基准的日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.35%，年跟踪误差不超
过 4%。
业绩比较基准
95%×上证 180价值指数收益率＋5%×银行同业存款利率
风险收益特征
本基金为 ETF 联接基金,其风险和预期收益均高于货币市场基金、
债券型基金和混合基金。本基金在股票基金中属于指数基金,紧密跟
踪标的指数,属于收益与标的指数所代表的股票市场水平大致相近的
产品。
基金管理人
华宝基金管理有限公司
基金托管人
中国工商银行股份有限公司
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2.1.1 目标基金基本情况
基金名称
上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金
基金主代码
510030
基金运作方式
交易型开放式
基金合同生效日
2010年 4月 23日
基金份额上市的证券交易所
上海证券交易所
上市日期
2010年 5月 28日
基金管理人名称
华宝基金管理有限公司
基金托管人名称
中国工商银行股份有限公司
2.1.2 目标基金产品说明
投资目标
紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化
投资策略
本基金股票资产投资原则上采用完全复制标的指数的方法跟踪标的指
数。通常情况下，本基金根据标的指数成份股票在指数中的权重确定成
份股票的买卖数量，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调
整。在因特殊情况（如成份股停牌、流动性不足、法规法律限制等）导
致无法获得足够数量的股票时，本基金可以根据市场情况，结合经验判
断，综合考虑相关性、估值、流动性等因素挑选标的指数中其他成份股
或备选成份股进行替代（同行业股票优先考虑），以期在规定的风险承受
限度之内，尽量缩小跟踪误差。
业绩比较基准
上证 180价值指数
风险收益特征
本基金为股票基金，其风险和预期收益均高于货币市场基金、债券型基
金和混合基金。本基金在股票基金中属于指数基金，紧密跟踪标的指数，
属于股票基金中风险较高、收益与标的指数所代表的股票市场水平大致
相近的产品。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2022年 1月 1日-2022年 3月 31日）
1.本期已实现收益
1,561,216.28
2.本期利润
-1,919,006.33
3.加权平均基金份额本期利润
-0.0581
4.期末基金资产净值
73,537,174.86
5.期末基金份额净值
2.215
注：1. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润等于本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过去三个月 -2.38% 1.45% -2.25%
1.48% -0.13% -0.03%
过去六个月 -2.51% 1.14% -2.72%
1.17% 0.21% -0.03%
过去一年 -1.99% 1.06% -9.53%
1.09% 7.54% -0.03%
过去三年 23.81% 1.08% -6.34%
1.11% 30.15% -0.03%
过去五年 50.99% 1.07% 6.31%
1.09% 44.68% -0.02%
自基金合同
生效起至今
127.60% 1.29% 33.87%
1.33% 93.73% -0.04%
注：（1）基金业绩基准：95%×上证 180价值指数收益率＋5%×银行同业存款利率；
（2）净值以及比较基准相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日（如
非交易日）。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
注：按照基金合同的约定，基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比
例符合基金合同的有关约定，截至 2010年 10月 23日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业
年限
说明
任职日期
离任日期
丰晨成
本基金基
金经理
2015-11-13 - 13年
硕士。2009年 7月加入华宝基金管理有
限公司，先后担任助理产品经理、数量分
析师、投资经理助理、投资经理等职务。
2015年 11月起任上证 180价值交易型开
放式指数证券投资基金、华宝上证 180
价值交易型开放式指数证券投资基金联
接基金基金经理，2016年 8月起任华宝
中证全指证券公司交易型开放式指数证
券投资基金基金经理，2018年4月至2021
年1月任华宝中证500指数增强型发起式
证券投资基金基金经理，2018年 6月起
任华宝中证全指证券公司交易型开放式
指数证券投资基金发起式联接基金基金
经理，2018年 8月至 2020年 11月任华
宝中证 1000指数分级证券投资基金基金
经理，2020年 11月起任华宝中证 1000
指数证券投资基金基金经理，2022年 2
月起任华宝中证港股通互联网交易型开
放式指数证券投资基金基金经理。
注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基
金法》及其各项实施细则、《华宝上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合
同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和
运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额
持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中
央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评
价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投
资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定
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和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股
票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结
果未发现异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少
的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2022年一季度，大盘蓝筹价值风格表现较为稳健。ETF跟踪的 180价值指数在 1、3月初的成
长股下挫过程中表现相对抗跌，由于银行、建筑、电力等的稳健表现，180价值指数在本报告期
的表现较之上证 180指数、沪深 300指数、创业板指数等市场宽基指数明显要强。在美股加息预
期和地缘政治风险下，新兴市场股票受到一定的压力，A股市场调整过程中，价值股显示出在市
场风险偏好下降过程中的稳定器作用。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期基金份额净值增长率为-2.38%，业绩比较基准收益率为-2.25%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低
于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
404,283.00 0.55
其中：股票
404,283.00 0.55
2 基金投资
68,991,801.84 93.12
3
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
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产
7
银行存款和结算备付金合计
4,659,283.19 6.29
8 其他资产
33,772.36 0.05
9 合计
74,089,140.39 100.00
注：本基金本报告期末“固定收益投资”、“买入返售金融资产”、“银行存款和结算备付金合计”
等项目的列报金额已包含对应的“应计利息”和“减值准备”（若有），“其他资产”中的“应收利
息”指本基金截至本报告期末已过付息期但尚未收到的利息金额（下同）。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
23,466.00 0.03
C
制造业
43,012.00 0.06
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
29,880.00 0.04
E
建筑业
28,212.00 0.04
F
批发和零售业
2,451.00 0.00
G
交通运输、仓储和邮政业
7,750.00 0.01
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务业
5,355.00 0.01
J
金融业
247,464.00 0.34
K
房地产业
16,693.00 0.02
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
404,283.00 0.55
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
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1 601318 中国平安 800 38,760.00 0.05
2 600036 招商银行 800 37,440.00 0.05
3 601166 兴业银行 1,200 24,804.00 0.03
4 600900 长江电力 900 19,800.00 0.03
5 600030 中信证券 800 16,720.00 0.02
6 601398 工商银行 2,900 13,833.00 0.02
7 601328 交通银行 2,300 11,753.00 0.02
8 600048 保利发展 600 10,620.00 0.01
9 601668 中国建筑 1,700 9,248.00 0.01
10 601288 农业银行 2,900 8,932.00 0.01
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
序号
基金名称
基金类型
运作方式
管理人
公允价值（元）
占基金资产
净值比例（%）
1
上证 180
价值交易
型开放式
指数证券
投资基金
指数基金
交易型开放
式
华宝基金
管理有限
公司
68,991,801.84 93.82
5.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金未投资股指期货。
5.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金未投资股指期货。
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5.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.11.1 本期国债期货投资政策
本基金未投资国债期货。
5.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金未投资国债期货。
5.11.3 本期国债期货投资评价
本基金未投资国债期货。
5.12 投资组合报告附注
5.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
上证 180价值 ETF联接基金截至 2022年 3月 31日持仓前十名证券中的招商银行(600036)的
发行人招商银行股份有限公司于 2021年 5月 21日公告，因公司存在以下违规行为：一、为同业
投资提供第三方信用担保、为非保本理财产品出具保本承诺，部分未按规定计提风险加权资产；
二、违规协助无衍生产品交易业务资格的银行发行结构性衍生产品；三、理财产品之间风险隔离
不到位；四、理财资金投资非标准化债权资产认定不准确，实际余额超监管标准；五、同业投资
接受第三方金融机构信用担保；六、理财资金池化运作；七、利用理财产品准备金调节收益；八、
高净值客户认定不审慎；九、并表管理不到位，通过关联非银机构的内部交易，违规变相降低理
财产品销售门槛；十、投资集合资金信托计划的理财产品未执行合格投资者标准；十一、投资集
合资金信托计划人数超限；十二、面向不合格个人投资者销售投资高风险资产或权益性资产的理
财产品；十三、信贷资产非真实转让；十四、全权委托业务不规范；十五、未按要求向监管机构
报告理财投资合作机构，被监管否决后仍未及时停办业务；十六、通过关联机构引入非合格投资
者，受让以本行信用卡债权设立的信托次级受益权；十七、“智能投资受托计划业务”通过其他方
式规避整改，扩大业务规模，且业务数据和材料缺失；十八、票据转贴现假卖断屡查屡犯；十九、
贷款、理财或同业投资资金违规投向土地储备项目；二十、理财资金违规提供棚改项目资本金融
资，向地方政府提供融资并要求地方政府提供担保；二十一、同业投资、理财资金等违规投向地
价款或四证不全的房地产项目；二十二、理财资金认购商业银行增发的股票；二十三、违规为企
业发行短期融资券提供搭桥融资，并用理财产品投资本行主承债券以承接表内类信贷资产；二十
四、为定制公募基金提供投资顾问；二十五、为本行承销债券兑付提供资金支持；二十六、协助
发行人以非市场化的价格发行债券；二十七、瞒报案件信息；于 2021年 5月 17日收到中国银行
保险监督管理委员会罚款 7170万元的处罚。
上证 180价值 ETF联接基金截至 2022年 3月 31日持仓前十名证券中的兴业银行(601166)的
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发行人兴业银行股份有限公司因违反信用信息采集、提供、查询及相关管理规定，于 2021 年 8
月 13日收到中国人民银行处罚款 5万元的行政处罚措施。
上证 180价值 ETF联接基金截至 2022年 3月 31日持仓前十名证券中的工商银行(601398)的
发行人中国工商银行股份有限公司因监管标准化数据（EAST）系统数据质量及数据报送存在以下
违法违规行为：一、抵押物价值 EAST数据存在偏差；二、漏报信贷资产转让业务 EAST数据；三、
未报送公募基金投资业务 EAST数据；四、漏报跟单信用证业务 EAST数据；五、漏报保函业务 EAST
数据；六、EAST系统理财产品销售端与产品端数据核对不一致；七、EAST系统理财产品底层持仓
余额数据存在偏差；八、EAST系统《表外授信业务》表错报；九、EAST系统《对公信贷业务借据》
表错报；十、EAST 系统《对公信贷分户账》表漏报；十一、理财产品登记不规范；十二、2018
年行政处罚问题依然存在。于 2022年 3月 21日收到中国银行保险监督管理委员会罚款 360万的
处罚。
上证 180价值 ETF联接基金截至 2022年 3月 31日持仓前十名证券中的交通银行(601328)的
发行人交通银行股份有限公司因存在以下行为：一、理财业务和同业业务制度不健全二、理财业
务数据与事实不符三、部分理财业务发展与监管导向不符四、理财业务风险隔离不到位，利用本
行表内自有资金为本行表外理财产品提供融资五、理财资金违规投向土地储备项目六、理财产品
相互交易调节收益七、面向非机构投资者发行的理财产品投资不良资产支持证券八、公募理财产
品投资单只证券超限额九、理财资金违规投向交易所上市交易的股票十、理财资金投资非标资产
比照贷款管理不到位十一、私募理财产品销售文件未约定冷静期十二、开放式公募理财产品资产
配置未达到流流动性管理监管比例要求十三、理财产品信息登记不及时十四、理财产品信息披露
不合规十五、同业业务交易对手名单调整不及时十六、将同业存款纳入一般性存款核算十七、同
业账户管理不规范十八、违规增加政府性债务，且同业投资抵质押物风险管理有效性不足十九、
结构性存款产品衍生品交易无真实交易对手和交易行为二十、未严格审查委托贷款资金来源二十
一、违规向委托贷款借款人收取手续费二十二、利用理财资金与他行互投不良资产收益权，实现
不良资产虚假出表二十三、监管检查发现问题屡查屡犯；于 2021年 7月 13日收到中国银行保险
监督管理委员会罚款 4100万元的行政处罚。
上证 180价值 ETF联接基金截至 2022年 3月 31日持仓前十名证券中的农业银行(601288)的
发行人中国农业银行股份有限公司因存在以下违规行为：一、农业银行制定文件要求企业对公账
户必须开通属于该行收费项目的动账短信通知服务，侵害客户自主选择权二、农业银行河南分行
和新疆分行转发并执行总行强制企业对公账户开通动账短信通知服务要求，违法行为情节较为严
重；于 2021年 12月 8日收到中国银行保险监督管理委员会罚款 150万元的行政处罚。
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本基金管理人通过对上述上市公司进行进一步了解和分析，认为上述处分不会对公司的投资
价值构成实质性影响，因此本基金管理人对上述证券的投资判断未发生改变。报告期内，本基金
投资的前十名证券的其余五名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚的情况。
5.12.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.12.3 其他资产构成
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
2,149.74
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
-
4
应收利息
-
5
应收申购款
31,622.62
6
其他应收款
-
7 其他
-
8 合计
33,772.36
5.12.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.12.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，合计数可能不等于分项之和。
根据《企业会计准则第 22号—金融工具确认和计量》（财会〔2017〕7号）、《企业会计准则第 23
号—金融资产转移》（财会〔2017〕8号）、《企业会计准则第 24号—套期会计》（财会〔2017〕9
号）、《企业会计准则第 37号—金融工具列报》（财会〔2017〕14号）（以下简称“新金融工具相
关会计准则”）和《关于进一步贯彻落实新金融工具相关会计准则的通知》（财会〔2020〕22号）
等相关规定，自 2022年 1月 1日起，本公司旗下公开募集证券投资基金开始执行新金融工具相关
会计准则。
§6 开放式基金份额变动
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单位：份
报告期期初基金份额总额
32,508,602.94
报告期期间基金总申购份额
3,816,821.32
减：报告期期间基金总赎回份额
3,126,905.76
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额
33,198,518.50
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
中国证监会批准基金设立的文件；
华宝上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同；
华宝上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金招募说明书；
华宝上证 180价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议；
基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；
基金托管人业务资格批件和营业执照。
9.2 存放地点
以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。
9.3 查阅方式
投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各
华宝上证 180价值 ETF联接 2022年第 1季度报告
第 13页 共 13页
种定期和临时公告。
华宝基金管理有限公司
2022年 4月 22日
