华宝智慧产业灵活配置混合型证券投资基
金
2022年第 1季度报告
2022年 3月 31日
基金管理人：华宝基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：2022年 4月 22日
华宝智慧产业混合 2022年第 1季度报告
第 2页 共 12页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 4月 20日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 01月 01日起至 03月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称
华宝智慧产业混合
基金主代码
004480
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2017年 5月 4日
报告期末基金份额总额
38,364,191.26份
投资目标
在严格控制风险的前提下，通过深入研究并积极投资与智慧产业主题
相关的优质上市公司，分享其发展和成长的机会，力争实现基金资产
的长期稳健增值。
投资策略
智慧产业是指网络化、信息化、智能化程度较高的产业。随着科学技
术的发展，智能化、信息化、网络化正深刻地改变和影响着现代人类
社会。
现代信息技术以及相应的互联网思维模式与三大产业融合、与消费及
居民生活结合带来的产业智慧化将对未来的经济社会产生巨大影响。
本基金提出基于“智慧产业”概念的投资理念，认为这将是顺应时代
趋势的投资方向。
在这一轮智慧化浪潮中将不断涌现行业和个股的投资机会。本基金将
采取“自上而下”和“自下而上”相结合的精选策略，深入研究宏观
经济以及所属行业的中观发展趋势，分析企业的基本面和发展前景。
结合定性分析和定量分析，综合判断符合上述主题界定公司的投资价
值，构建投资组合。
业绩比较基准
沪深 300指数收益率×55% ＋上证国债指数收益率×45%
风险收益特征
本基金是一只主动投资的混合型基金，其长期平均预期风险和预期收
益率低于股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金。
基金管理人
华宝基金管理有限公司
华宝智慧产业混合 2022年第 1季度报告
第 3页 共 12页
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2022年 1月 1日-2022年 3月 31日）
1.本期已实现收益
-15,251,761.75
2.本期利润
-18,319,891.02
3.加权平均基金份额本期利润
-0.3134
4.期末基金资产净值
55,801,893.94
5.期末基金份额净值
1.4545
注：1. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润等于本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过去三个月 -17.15% 1.34% -7.74%
0.80% -9.41% 0.54%
过去六个月 -15.15% 1.07% -6.50%
0.65% -8.65% 0.42%
过去一年 -9.67% 1.08% -7.23%
0.62% -2.44% 0.46%
过去三年 34.43% 1.27% 12.21%
0.70% 22.22% 0.57%
过去五年 - - -
- - -
自基金合同
生效起至今
45.45% 1.29% 25.08%
0.68% 20.37% 0.61%
注：（1）基金业绩基准：沪深 300指数收益率×55% ＋上证国债指数收益率×45%；
（2）净值以及比较基准相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日（如
非交易日）。
华宝智慧产业混合 2022年第 1季度报告
第 4页 共 12页
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
注：按照基金合同的约定，基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比
例符合基金合同的有关约定，截至 2017年 11月 04日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。
3.3 其他指标
-
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业
年限
说明
任职日期
离任日期
王正
本基金基
金经理
2021-01-04 - 10年
硕士。2012年 7月加入华宝基金管理有
限公司，先后担任助理量化分析师、分析
师、基金经理助理等职务。2020年 1月
起任华宝沪深 300指数增强型发起式证
券投资基金、华宝量化对冲策略混合型发
起式证券投资基金基金经理，2021年 1
月起任华宝中证 500指数增强型发起式
证券投资基金、华宝第三产业灵活配置混
合型证券投资基金、华宝智慧产业灵活配
置混合型证券投资基金基金经理，2021
年 6月起任华宝安盈混合型证券投资基
金基金经理。
庄皓亮 本基金基 2021-03-16 - 9年 硕士。曾在长江证券、华夏基金从事证券
华宝智慧产业混合 2022年第 1季度报告
第 5页 共 12页
金经理 研究、投资管理工作。2021年 1月加入
华宝基金管理有限公司。2021年 3月起
任华宝中证 500指数增强型发起式证券
投资基金、华宝第三产业灵活配置混合型
证券投资基金、华宝智慧产业灵活配置混
合型证券投资基金基金经理，2021年 12
月起任华宝中证稀有金属主题指数增强
型发起式证券投资基金基金经理。
注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金
法》及其各项实施细则、《华宝智慧产业灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律
法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控
制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中
央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评
价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投
资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定
和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股
票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结
果未发现异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少
的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
宏观环境来看，整体全球经济一季度呈现滞涨局面，大宗商品普遍上涨，特别是俄乌战争导
致国际油价和粮价持续攀升，同时美联储如市场预期进行加息并释放紧缩信号，使得全球市场今
华宝智慧产业混合 2022年第 1季度报告
第 6页 共 12页
年表现普遍不佳。国内市场方面，整体市场一季度下行较为明显，国内经济的压力和全球流动性
的预期收紧使得市场承压。截至季末，中证 500指数累计下跌 14.06%，沪深 300指数下跌 14.53%，
创业板指下跌 19.96%。从中微观来看，市场虽整体下跌，但依然呈现一些结构性机会，基于稳增
长逻辑的大盘价值风格占优，成长风格较弱。行业层面煤炭、地产、银行等涨幅居前，而军工、
电子、汽车等行业跌幅较大。风格层面，过去几年表现不佳的大盘价值风格在一季度超额明显，
而成长风格相对弱势，整体价值风格占主导。
智慧产业基金运用量化 Alpha多因子选股模型和行业配置模型进行股票筛选和权重配置，基
金关注符合智慧产业投资方向的各行业优质标的，注重对个股基本面质地的考察，甄选估值合理、
经营稳健、成长能力良好、财务指标健康、有核心竞争力的优质公司。另外，基金通过积极参与
新股申购等低风险机会来增厚业绩。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期基金份额净值增长率为-17.15%，业绩比较基准收益率为-7.74%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低
于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
50,191,606.99 88.77
其中：股票
50,191,606.99 88.77
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
6,256,115.98 11.06
8 其他资产
93,211.42 0.16
9 合计
56,540,934.39 100.00
注：本基金本报告期末“固定收益投资”、“买入返售金融资产”、“银行存款和结算备付金合计”
华宝智慧产业混合 2022年第 1季度报告
第 7页 共 12页
等项目的列报金额已包含对应的“应计利息”和“减值准备”（若有），“其他资产”中的“应收利
息”指本基金截至本报告期末已过付息期但尚未收到的利息金额（下同）。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
2,575,956.00 4.62
C
制造业
27,270,559.49 48.87
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
1,194,600.00 2.14
E
建筑业
2,033,979.00 3.64
F
批发和零售业
11,926.08 0.02
G
交通运输、仓储和邮政业
612,184.00 1.10
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务业
2,066,488.00 3.70
J
金融业
8,042,303.00 14.41
K
房地产业
2,744,050.00 4.92
L
租赁和商务服务业
667,823.00 1.20
M
科学研究和技术服务业
2,413,518.42 4.33
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
558,220.00 1.00
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
50,191,606.99 89.95
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
1 600519 贵州茅台 1,400 2,406,600.00 4.31
2 300750 宁德时代 2,500 1,280,750.00 2.30
3 000333 美的集团 21,900 1,248,300.00 2.24
4 600900 长江电力 54,300 1,194,600.00 2.14
华宝智慧产业混合 2022年第 1季度报告
第 8页 共 12页
5 603259 药明康德 10,160 1,141,780.80 2.05
6 600036 招商银行 21,907 1,025,247.60 1.84
7 002129 中环股份 23,200 990,640.00 1.78
8 601398 工商银行 202,900 967,833.00 1.73
9 601318 中国平安 18,500 896,325.00 1.61
10 600926 杭州银行 63,200 890,488.00 1.60
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
华宝智慧产业混合 2022年第 1季度报告
第 9页 共 12页
本基金未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
智慧产业灵活配置基金截至 2022年 3月 31日持仓前十名证券中的招商银行(600036)的发行
人招商银行股份有限公司于 2021年 5月 21日公告，因公司存在以下违规行为：一、为同业投资
提供第三方信用担保、为非保本理财产品出具保本承诺，部分未按规定计提风险加权资产；二、
违规协助无衍生产品交易业务资格的银行发行结构性衍生产品；三、理财产品之间风险隔离不到
位；四、理财资金投资非标准化债权资产认定不准确，实际余额超监管标准；五、同业投资接受
第三方金融机构信用担保；六、理财资金池化运作；七、利用理财产品准备金调节收益；八、高
净值客户认定不审慎；九、并表管理不到位，通过关联非银机构的内部交易，违规变相降低理财
产品销售门槛；十、投资集合资金信托计划的理财产品未执行合格投资者标准；十一、投资集合
资金信托计划人数超限；十二、面向不合格个人投资者销售投资高风险资产或权益性资产的理财
产品；十三、信贷资产非真实转让；十四、全权委托业务不规范；十五、未按要求向监管机构报
告理财投资合作机构，被监管否决后仍未及时停办业务；十六、通过关联机构引入非合格投资者，
受让以本行信用卡债权设立的信托次级受益权；十七、“智能投资受托计划业务”通过其他方式规
避整改，扩大业务规模，且业务数据和材料缺失；十八、票据转贴现假卖断屡查屡犯；十九、贷
款、理财或同业投资资金违规投向土地储备项目；二十、理财资金违规提供棚改项目资本金融资，
向地方政府提供融资并要求地方政府提供担保；二十一、同业投资、理财资金等违规投向地价款
或四证不全的房地产项目；二十二、理财资金认购商业银行增发的股票；二十三、违规为企业发
行短期融资券提供搭桥融资，并用理财产品投资本行主承债券以承接表内类信贷资产；二十四、
为定制公募基金提供投资顾问；二十五、为本行承销债券兑付提供资金支持；二十六、协助发行
人以非市场化的价格发行债券；二十七、瞒报案件信息；于 2021年 5月 17日收到中国银行保险
监督管理委员会罚款 7170万元的处罚。
智慧产业灵活配置基金截至 2022年 3月 31日持仓前十名证券中的工商银行(601398)的发行
人中国工商银行股份有限公司因监管标准化数据（EAST）系统数据质量及数据报送存在以下违法
违规行为：一、抵押物价值 EAST数据存在偏差；二、漏报信贷资产转让业务 EAST数据；三、未
报送公募基金投资业务 EAST数据；四、漏报跟单信用证业务 EAST数据；五、漏报保函业务 EAST
数据；六、EAST系统理财产品销售端与产品端数据核对不一致；七、EAST系统理财产品底层持仓
华宝智慧产业混合 2022年第 1季度报告
第 10页 共 12页
余额数据存在偏差；八、EAST系统《表外授信业务》表错报；九、EAST系统《对公信贷业务借据》
表错报；十、EAST 系统《对公信贷分户账》表漏报；十一、理财产品登记不规范；十二、2018
年行政处罚问题依然存在。于 2022年 3月 21日收到中国银行保险监督管理委员会罚款 360万的
处罚。
智慧产业灵活配置基金截至 2022年 3月 31日持仓前十名证券中的杭州银行(600926)的发行
人杭州银行股份有限公司因存在以下违规行为：一、房地产项目融资业务不审慎；二、流动资金
贷款管理不审慎，资金被挪用于支付土地出让金；三、授信投放不审慎，超额投放；四、理财资
金管理不审慎，回流借款人母公司挪用于支付土地出让保证金；五、个人经营贷款管理不审慎，
资金挪用于购房；六、个人消费贷款管理不审慎，资金挪用于购房；于 2021年 5月 18日被中国
银行保险监督管理委员会浙江监管局罚款 250万元。
本基金管理人通过对上述上市公司进行进一步了解和分析，认为上述处分不会对公司的投资
价值构成实质性影响，因此本基金管理人对上述证券的投资判断未发生改变。报告期内，本基金
投资的前十名证券的其余七名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
61,467.63
2
应收证券清算款
31,723.81
3
应收股利
-
4
应收利息
-
5
应收申购款
19.98
6
其他应收款
-
7 其他
-
8 合计
93,211.42
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
华宝智慧产业混合 2022年第 1季度报告
第 11页 共 12页
由于四舍五入的原因，合计数可能不等于分项之和。
根据《企业会计准则第 22号—金融工具确认和计量》（财会〔2017〕7号）、《企业会计准则第 23
号—金融资产转移》（财会〔2017〕8号）、《企业会计准则第 24号—套期会计》（财会〔2017〕9
号）、《企业会计准则第 37号—金融工具列报》（财会〔2017〕14号）（以下简称“新金融工具相
关会计准则”）和《关于进一步贯彻落实新金融工具相关会计准则的通知》（财会〔2020〕22号）
等相关规定，自 2022年 1月 1日起，本公司旗下公开募集证券投资基金开始执行新金融工具相关
会计准则。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额
74,744,968.22
报告期期间基金总申购份额
1,256,832.26
减：报告期期间基金总赎回份额
37,637,609.22
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额
38,364,191.26
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占比
（%）
机
构
1 20220101~20220331 15,377,579.92 0.00 0.00 15,377,579.92
40.08
2 20220101~20220331 15,244,722.00 0.00 5,081,574.00 10,163,148.00
26.49
3 20220309~20220321 12,855,951.04 0.00 6,855,951.04 6,000,000.00
15.64
产品特有风险
报告期内本基金出现单一投资者持有基金份额比例超过 20%的情况。在单一投资者持有基金份额
华宝智慧产业混合 2022年第 1季度报告
第 12页 共 12页
比例较高的情况下，如该投资者集中赎回，可能会增加基金的流动性风险。此外，由于基金在遇
到大额赎回的时候可能需要变现部分资产，可能对持有资产的价格形成冲击，增加基金的市场风
险。基金管理人将专业审慎、勤勉尽责地运作基金资产，加强防范流动性风险、市场风险，保护
持有人利益。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
中国证监会批准基金设立的文件；
华宝智慧产业灵活配置混合型证券投资基金基金合同；
华宝智慧产业灵活配置混合型证券投资基金招募说明书；
华宝智慧产业灵活配置混合型证券投资基金托管协议；
基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；
基金托管人业务资格批件和营业执照。
9.2 存放地点
以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。
9.3 查阅方式
投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各
种定期和临时公告。
华宝基金管理有限公司
2022年 4月 22日
