大成行业轮动混合型证券投资基金
2022年第 1季度报告
2022年 3月 31日
基金管理人：大成基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：2022年 4月 22日
大成行业轮动混合型证券投资基金 2022年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 04月 21日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 01月 01日起至 03月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称
大成行业轮动混合
基金主代码
090009
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2009年 9月 8日
报告期末基金份额总额
51,409,849.28份
投资目标
利用行业轮动效应，优化行业配置，获取超额投资收益，实现基金资
产长期稳健增值。
投资策略
本基金将重点围绕我国经济周期动力机制与发展规律，研究我国国民
经济发展过程中的结构化特征，捕捉行业轮动效应下的投资机会，自
上而下的实施大类资产间的战略配置和股票类别间的战术配置，精选
优质行业的优质股票，获取超额投资收益，实现基金资产的长期稳健
增值。
业绩比较基准
80%×沪深 300指数+20%×中证综合债券指数
风险收益特征
本基金为混合型基金，属于证券投资基金中预期风险和预期收益适中
的品种，其预期风险和预期收益低于股票型基金，高于债券型基金和
货币市场基金。
基金管理人
大成基金管理有限公司
基金托管人
中国农业银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
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主要财务指标
报告期（2022年 1月 1日-2022年 3月 31日）
1.本期已实现收益
-113,606.08
2.本期利润
-36,312,358.44
3.加权平均基金份额本期利润
-0.7518
4.期末基金资产净值
155,938,177.50
5.期末基金份额净值
3.033
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数
字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③
②－④
过去三个月 -20.16% 1.69% -11.58%
1.17% -8.58% 0.52%
过去六个月 -11.21% 1.43% -10.25%
0.94% -0.96% 0.49%
过去一年 6.01% 1.39% -12.24%
0.91% 18.25% 0.48%
过去三年 102.47% 1.49% 10.86%
1.02% 91.61% 0.47%
过去五年 109.61% 1.43% 24.45%
0.99% 85.16% 0.44%
自基金合同
生效起至今
203.30% 1.63% 49.40%
1.15% 153.90% 0.48%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：1.本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例
符合基金合同的有关约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。
2.本基金于 2015年 7月 3日由大成行业轮动股票型证券投资基金更名为大成行业轮动混合型
证券投资基金。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业
年限
说明
任职日期
离任日期
王磊
本基金基
金经理
2015年 12月
14日
- 18年
中国人民银行研究生部经济学硕士。2003
年 5月至 2012年 10月曾任证券时报社公
司新闻部记者、世纪证券投资银行部业务
董事、国信证券经济研究所分析师及资产
管理总部专户投资经理、中银基金管理有
限公司专户理财部投资经理及总监（主持
工作）。2012年 11月加入大成基金管理
有限公司，曾担任社保基金及机构投资部
投资经理、固定收益总部基金经理、股票
投资部基金经理，现任股票投资部总监助
理。2013年 6月 7日至 2015年 7月 15
日任大成强化收益债券型证券投基金基
金经理。2015年 7月 16日到 2016年 3
月 25日任大成强化收益定期开放债券型
证券投资基金基金经理。2013年 7月 17
日到 2016年 3月 25日任大成景恒保本混
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合型证券投资基金基金经理。2013年 11
月 9日到 2016年 3月 25日任大成可转债
增强债券型证券投资基金基金经理。2014
年 6月 26到 2016年 3月 25日任大成景
益平稳收益混合型证券投资基金基金经
理。2014年 9月 3日至 2016年 3月 23
日任大成景丰债券型证券投资基金（LOF）
基金经理。2014年 12月 9日至 2016年 3
月 25日任大成景利混合型证券投资基金
基金经理。2015年 12月 14日起任大成
行业轮动混合型证券投资基金基金经理。
2016年 11月 11日起担任大成景尚灵活
配置混合型证券投资基金基金经理。2017
年6月9日起任大成积极成长混合型证券
投资基金基金经理。2017年 6月 9日起
任大成灵活配置混合型证券投资基金基
金经理。2017年 9月 21日至 2019年 1
月 9日任大成国企改革灵活配置混合型
证券投资基金基金经理。2017年 12月 1
日至 2020年 10月 30日任大成财富管理
2020生命周期证券投资基金基金经理。
2020年 3月 5日至 2021年 12月 1日任
大成恒享混合型证券投资基金基金经理。
2020年 3月 31日起任大成民稳增长混合
型证券投资基金基金经理。2020年 4月
26日起任大成景瑞稳健配置混合型证券
投资基金基金经理。2020年 9月 3日至
2021年 9月 17日任大成汇享一年持有期
混合型证券投资基金基金经理。2020年 9
月 23日至 2021年 12月 1日任大成尊享
18个月定期开放混合型证券投资基金基
金经理。2020年 11月 16日起任大成卓
享一年持有期混合型证券投资基金基金
经理。2020年 11月 18日起任大成丰享
回报混合型证券投资基金基金经理。2021
年2月9日起任大成恒享春晓一年定期开
放混合型证券投资基金基金经理。2021
年 4月 22日起任大成安享得利六个月持
有期混合型证券投资基金基金经理。具有
基金从业资格。国籍：中国
郭玮羚
本基金基
金经理
2021年 1月 26
日
- 7年
对外经济贸易大学金融硕士。2015年 7
月加入大成基金管理有限公司，先后担任
研究部研究员、基金经理助理、基金经理，
期间曾担任大成积极成长混合型证券投
资基金、大成灵活配置混合型证券投资基
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金、大成行业轮动混合型证券投资基金基
金经理助理。2021年 1月 26日起任大成
科技创新混合型证券投资基金、大成行业
轮动混合型证券投资基金基金经理。具有
基金从业资格。国籍：中国
注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
无
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合
同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前
提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。基金管理人运用统计分析方法和
工具，对旗下所有投资组合间连续 4个季度的日内、3日内及 5日内股票及债券交易同向交易价
差进行分析，针对同一基金经理管理的多个投资组合及公私募兼任基金经理管理的多个投资组合
的投资交易行为加强了公平交易监测与分析，包括对不同时间窗下（同日、3日、5日、10日）
反向交易和同向交易价差监控的分析。分析结果表明：债券交易同向交易频率较低；部分股票同
向交易溢价率较大主要来源于投资策略差异、市场因素（如个股当日价格振幅较高）及组合经理
交易时机选择，即投资组合成交时间不一致以及成交价格的日内较大变动导致个别些组合间的成
交价格差异较大，同时结合交易价差专项统计分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，基金管理人旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。主动投资组合间股票交
易存在 1笔同日反向交易，原因为投资策略需要。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数
型投资组合之间存在股票同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的
单边交易量超过该股当日成交量 5%的情形；主动投资组合间债券交易存在 2笔同日反向交易，原
因为流动性需要或合规比例调整。投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等
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交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2022年第一季度，由于新冠病毒最新变异株的传染性增强，新冠疫情在我国的部分地区出现
反弹，这对我国的经济运行产生不利影响。同时，美国由于通胀较高开启加息通道，也影响到市
场对于资金方面的担忧。俄罗斯和乌克兰的战争，也极大的增加了国际宏观经济的不确定性。
对应到 A股市场，今年第一季度出现了较大幅度调整。部分行业，如电子、国防军工、机械、
汽车、新能源行业跌幅较大。其下跌的原因在于，部分行业估值过高本身有调整要求，同时也有
部分行业的供需受到扰动，行业的盈利前景发生变化。但在本季度，也有部分出现了政策拐点或
者盈利能力拐点的行业，如煤炭和地产行业表现较好。
在本季度，由于市场波动较大，本产品的产品净值出现一定回调。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 3.033元；本报告期基金份额净值增长率为-20.16%，业绩
比较基准收益率为-11.58%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
129,234,340.23 82.52
其中：股票
129,234,340.23 82.52
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
1,064,515.30 0.68
其中：债券
1,064,515.30 0.68
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
23,926,978.07 15.28
8 其他资产
2,385,252.26 1.52
9 合计
156,611,085.86 100.00
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比
例（%）
A
农、林、牧、渔业
1,118,476.22 0.72
B
采矿业
6,872,034.76 4.41
C
制造业
103,568,901.42 66.42
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
182,416.56 0.12
E
建筑业
39,763.49 0.03
F
批发和零售业
128,542.76 0.08
G
交通运输、仓储和邮政业
1,963,813.81 1.26
H
住宿和餐饮业
437.58 0.00
I
信息传输、软件和信息技术服务业
2,820,090.49 1.81
J
金融业
134,414.45 0.09
K
房地产业
712,232.34 0.46
L
租赁和商务服务业
5,481,856.52 3.52
M
科学研究和技术服务业
5,616,160.49 3.60
N
水利、环境和公共设施管理业
88,819.48 0.06
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
23,099.84 0.01
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
483,280.02 0.31
S
综合
- -
合计
129,234,340.23 82.88
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例（%）
1 002475 立讯精密 385,000 12,204,500.00 7.83
2 300760 迈瑞医疗 21,500 6,605,875.00 4.24
3 600519 贵州茅台 3,532 6,071,508.00 3.89
4 603799 华友钴业 60,600 5,926,680.00 3.80
5 002241 歌尔股份 151,400 5,208,160.00 3.34
6 002824 和胜股份 142,800 4,929,456.00 3.16
7 601888 中国中免 27,100 4,454,427.00 2.86
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8 603259 药明康德 39,600 4,450,248.00 2.85
9 300390 天华超净 53,400 3,823,440.00 2.45
10 688665 四方光电 27,383 3,636,188.57 2.33
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值（元）
占基金资产净值比例（%）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
- -
其中：政策性金融债
- -
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
1,064,515.30 0.68
8
同业存单
- -
9 其他
- -
10 合计
1,064,515.30 0.68
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 113641 华友转债 4,140 498,728.33 0.32
2 110085 通 22转债 3,780 483,068.05 0.31
3 113056 重银转债 510 51,002.01 0.03
4 127038 国微转债 190 31,216.87 0.02
5 123142 申昊转债 4 400.04 0.00
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
大成行业轮动混合型证券投资基金 2022年第 1季度报告
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无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体本期无被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内
受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号
名称
金额（元）
1
存出保证金
73,945.79
2
应收证券清算款
2,299,618.19
3
应收股利
-
4
应收利息
-
5
应收申购款
11,688.28
6
其他应收款
-
7 其他
-
8 合计
2,385,252.26
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
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序号
债券代码
债券名称
公允价值（元）
占基金资产净值比例（%）
1 127038 国微转债 31,216.87 0.02
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额
44,921,810.66
报告期期间基金总申购份额
10,058,913.01
减：报告期期间基金总赎回份额
3,570,874.39
报告期期间基金拆分变动份额（份额减
少以“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额
51,409,849.28
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
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§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立大成行业轮动股票型证券投资基金的文件；
2、《大成行业轮动混合型证券投资基金基金合同》；
3、《大成行业轮动混合型证券投资基金托管协议》；
4、《大成行业轮动股票型证券投资基金变更基金名称、基金类别以及修订基金合同部分条款
的公告》；
5、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；
6、本报告期内在规定报刊上披露的各种公告原稿。
9.2 存放地点
备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn进行查
阅。
大成基金管理有限公司
2022年 4月 22日
