易方达中盘成长混合型证券投资基金 2022年第 1季度报告
第 1页共 12页
易方达中盘成长混合型证券投资基金
2022年第 1季度报告
2022年 3月 31日
基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二二年四月二十二日
易方达中盘成长混合型证券投资基金 2022年第 1季度报告
第 2页共 12页
§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 4
月 20 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 1月 1日起至 3月 31日止。
§2
基金产品概况
基金简称 易方达中盘成长混合
基金主代码 005875
交易代码 005875
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年 7月 4日
报告期末基金份额总额 3,754,315,697.53份
投资目标 本基金在控制风险的前提下，追求超越业绩比较基
准的投资回报。
投资策略 资产配置方面，本基金基于定量与定性相结合的宏
观及市场分析，确定组合中股票、债券等资产类别
的配置比例。股票投资方面，本基金将在中盘股中
优选预期成长性较好的公司的股票进行投资。同
时，本基金可选择投资价值高的存托凭证进行投
易方达中盘成长混合型证券投资基金 2022年第 1季度报告
第 3页共 12页
资。债券投资方面，本基金将通过类属配置与券种
选择两个层次进行投资管理。
业绩比较基准 中证 700指数收益率×65%+中证港股通综合指数收
益率×15%+中债总指数收益率×20%
风险收益特征 本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期收
益水平低于股票型基金，高于债券型基金和货币市
场基金。本基金可通过内地与香港股票市场交易互
联互通机制投资于香港证券市场，除了需要承担与
境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投
资风险之外，本基金还面临汇率风险、投资于香港
证券市场的风险、以及通过内地与香港股票市场交
易互联互通机制投资的风险等特有风险。本基金通
过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资的
风险详见招募说明书。
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2022年 1月 1日-2022年 3月 31日)
1.本期已实现收益 -444,401,183.04
2.本期利润 -2,359,983,766.99
3.加权平均基金份额本期利润 -0.6106
4.期末基金资产净值 8,312,659,422.91
5.期末基金份额净值 2.2142
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费
易方达中盘成长混合型证券投资基金 2022年第 1季度报告
第 4页共 12页
用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价
值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允
价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去三个
月
-21.47% 1.72% -11.38% 1.22% -10.09% 0.50%
过去六个
月
-20.31% 1.44% -10.56% 0.95% -9.75% 0.49%
过去一年 -21.65% 1.43% -5.84% 0.88% -15.81% 0.55%
过去三年 73.77% 1.53% 10.91% 1.02% 62.86% 0.51%
过去五年 - - - - - -
自基金合
同生效起
至今
121.42% 1.43% 18.01% 1.06% 103.41% 0.37%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
易方达中盘成长混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2018年 7月 4日至 2022年 3月 31日）
易方达中盘成长混合型证券投资基金 2022年第 1季度报告
第 5页共 12页
注：自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为 121.42%，同期业
绩比较基准收益率为 18.01%。
§4
管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓
名
职务
任本基金的基
金经理期限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
冯
波
本基金的基金经理、易方
达行业领先企业混合型
证券投资基金的基金经
理、易方达研究精选股票
型证券投资基金的基金
经理、易方达竞争优势企
业混合型证券投资基金
的基金经理、副总经理级
高级管理人员、研究部总
经理、权益投资决策委员
会委员
2018-
07-04
- 21年
硕士研究生，具有基金从业
资格。曾任广东发展银行行
员，易方达基金管理有限公
司市场拓展部研究员、市场
拓展部副经理、市场部大区
销售经理、北京分公司副总
经理、行业研究员、基金经
理助理、研究部总经理助
理、研究部副总经理、易方
达科汇灵活配置混合型证
券投资基金基金经理。
注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”
为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离
易方达中盘成长混合型证券投资基金 2022年第 1季度报告
第 6页共 12页
任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及
基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于
社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在
控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作
合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究、决策流程和交易流
程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。
本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易
制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执
行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对
待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 10次，其中
7 次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，3 次为不
同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定
履行了审批程序。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
一季度，全球经济面临的不确定性继续加大。疫情肆虐、通胀高企、供应链
紊乱对全球经济增长造成威胁，俄乌冲突又进一步加大了全球政治经济的不稳定
性。在国内，政府出台了一系列稳经济的政策，经济增长开始出现好转迹象。但
三月份开始日益加重的疫情，又使经济复苏受到重大影响。外部环境的不确定性，
使投资者预期减弱，资本市场大幅下跌。截至季末，上证指数收于 3252 点，下
易方达中盘成长混合型证券投资基金 2022年第 1季度报告
第 7页共 12页
跌 10.65%。创业板指数收于 2659 点，下跌 19.96%。结构上，受益于价格上涨
和稳经济预期的行业，如地产、煤炭、有色、银行等表现优异，养殖、航空、机
场等后疫情行业及疫情相关的医药等也表现较好，而新能源、半导体、军工、汽
车、消费、家电、其他制造业等均表现萎靡。香港市场，受外部环境不确定性影
响，港股大幅波动，尤其是二月中旬到三月中旬下跌较剧烈，随后出现一定反弹，
至季末中证港股通综合指数下跌 10.31%。本基金一季度在资产配置上仍以股票
为主，仓位相对稳定。行业配置上，以光伏、电子、饮料、汽车、纺织服装、金
融、快递等行业为主。个股方面，在市场大幅波动时，积极进行结构调整，降低
了部分行业确定性下降的个股配置，增加了中等市值中中期预期明确、成长迅速、
估值合理的个股比例。香港市场方面，受外部环境不确定性加大影响，港股配置
比例有所降低，同时进行了个股的结构调整。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 2.2142 元，本报告期份额净值增长率为
-21.47%，同期业绩比较基准收益率为-11.38%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人
或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 7,488,815,469.32 89.76
其中：股票 7,488,815,469.32 89.76
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
易方达中盘成长混合型证券投资基金 2022年第 1季度报告
第 8页共 12页
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 822,369,077.82 9.86
7 其他资产 32,329,644.17 0.39
8 合计 8,343,514,191.31 100.00
注：本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股市值为
1,671,605,528.52元，占净值比例 20.11%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
99,954,258.66
1.20
C 制造业 4,905,483,880.73 59.01
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业 7,110.12 0.00
F 批发和零售业 25,424.00 0.00
G 交通运输、仓储和邮政业 252,195,728.85 3.03
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 16,693,834.93 0.20
J 金融业 513,897,769.23 6.18
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 18,861.96 0.00
M 科学研究和技术服务业 28,917,320.22 0.35
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
易方达中盘成长混合型证券投资基金 2022年第 1季度报告
第 9页共 12页
Q 卫生和社会工作 15,752.10 0.00
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 5,817,209,940.80 69.98
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）
能源 - -
材料 - -
工业 - -
非必需消费品 779,508,457.62 9.38
必需消费品 421,878,724.19 5.08
保健 131,490,352.97 1.58
金融 - -
信息技术 338,727,993.74 4.07
电信服务 - -
公用事业 - -
房地产 - -
合计 1,671,605,528.52 20.11
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 601012 隆基股份 9,893,830 714,235,587.70 8.59
2 603806 福斯特 6,139,024 696,717,833.76 8.38
3 002241 歌尔股份 16,865,067 580,158,304.80 6.98
4 002142 宁波银行 13,744,257 513,897,769.23 6.18
5 300628 亿联网络 6,188,269 481,137,914.75 5.79
6 00291 华润啤酒 10,826,000 421,878,724.19 5.08
7 00268 金蝶国际 23,976,000 338,727,993.74 4.07
8 600438 通威股份 7,863,411 335,689,015.59 4.04
9 600809 山西汾酒 1,293,682 329,759,541.80 3.97
10 002049 紫光国微 1,517,881 310,467,379.74 3.73
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
易方达中盘成长混合型证券投资基金 2022年第 1季度报告
第 10页共 12页
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，宁波银行股份有限公司在报告
编制日前一年内曾受到国家外汇管理局宁波市分局、中国银行保险监督管理委员
会宁波监管局、中国人民银行宁波市中心支行的处罚。
本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。
除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期
被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,838,603.86
2 应收证券清算款 29,476,088.68
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 1,014,951.63
易方达中盘成长混合型证券投资基金 2022年第 1季度报告
第 11页共 12页
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 32,329,644.17
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 3,998,668,570.14
报告期期间基金总申购份额 110,414,016.18
减：报告期期间基金总赎回份额 354,766,888.79
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少
以“-”填列）
-
报告期期末基金份额总额 3,754,315,697.53
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
§8
备查文件目录
8.1 备查文件目录
1.中国证监会准予易方达中盘成长混合型证券投资基金注册的文件；
2.《易方达中盘成长混合型证券投资基金基金合同》；
易方达中盘成长混合型证券投资基金 2022年第 1季度报告
第 12页共 12页
3.《易方达中盘成长混合型证券投资基金托管协议》；
4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》；
5.基金管理人业务资格批件、营业执照。
8.2 存放地点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30号广州银行大厦 40-43楼。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
易方达基金管理有限公司
二〇二二年四月二十二日
