易方达鑫转增利混合型证券投资基金 2022年第 1季度报告
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易方达鑫转增利混合型证券投资基金
2022年第 1季度报告
2022年 3月 31日
基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二二年四月二十二日
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 4月 20日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2022年 1月 1日起至 3月 31日止。
§2
基金产品概况
基金简称 易方达鑫转增利混合
基金主代码 005876
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年 11月 7日
报告期末基金份额总额 532,327,212.73份
投资目标 本基金通过积极主动的投资管理，在控制风险的前
提下，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略 本基金综合考量各类资产的市场容量、市场流动性
和风险收益特征等因素，在债券（含可转债）、股
票、货币市场工具等类别资产间进行优化配置，确
定各类资产的中长期配置比例，并结合市场环境动
态调整各类资产的配置比例。在战略资产配置方面，
本基金长期资产配置以债券（含可转债）、货币市
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场工具为主，股票等权益类资产为辅，且在一般情
况下保持上述各类资产配置比例相对稳定。在战术
资产配置方面，本基金将基于对市场的判断积极主
动调整战略资产配置方案。总体而言，战术性组合
调整不会改变本基金产品本身的风险收益特征，其
目的在于尽可能规避或控制本基金所面临的各类风
险并提高收益率。本基金可选择投资价值高的存托
凭证进行投资。
业绩比较基准 沪深 300指数收益率×15%+中证可转换债券指数收
益率×20%+中债新综合指数收益率×60%+金融机构
人民币活期存款基准利率（税后）×5%
风险收益特征 本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期收
益水平低于股票型基金，高于债券型基金和货币市
场基金。
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简
称
易方达鑫转增利混合 A 易方达鑫转增利混合 C
下属分级基金的交易代
码
005876 005877
报告期末下属分级基金
的份额总额
322,639,224.47份 209,687,988.26份
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2022年 1月 1日-2022年 3月 31日)
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易方达鑫转增利混合
A
易方达鑫转增利混合
C
1.本期已实现收益 -19,323,012.68 -12,576,638.35
2.本期利润 -87,882,908.35 -62,379,141.62
3.加权平均基金份额本期利润 -0.2687 -0.2789
4.期末基金资产净值 655,494,759.66 417,106,059.96
5.期末基金份额净值 2.0317 1.9892
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后
实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动
收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
易方达鑫转增利混合 A
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
-11.55% 1.07% -3.48% 0.38% -8.07% 0.69%
过去六个
月
-1.42% 1.06% -1.18% 0.30% -0.24% 0.76%
过去一年 27.20% 1.05% 2.24% 0.28% 24.96% 0.77%
过去三年 94.38% 1.14% 14.31% 0.30% 80.07% 0.84%
过去五年 - - - - - -
自基金合
同生效起
至今
103.17% 1.07% 23.11% 0.31% 80.06% 0.76%
易方达鑫转增利混合 C
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
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过去三个
月
-11.69% 1.07% -3.48% 0.38% -8.21% 0.69%
过去六个
月
-1.71% 1.06% -1.18% 0.30% -0.53% 0.76%
过去一年 26.44% 1.05% 2.24% 0.28% 24.20% 0.77%
过去三年 90.87% 1.14% 14.31% 0.30% 76.56% 0.84%
过去五年 - - - - - -
自基金合
同生效起
至今
98.92% 1.07% 23.11% 0.31% 75.81% 0.76%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
易方达鑫转增利混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2018年 11月 7日至 2022年 3月 31日）
易方达鑫转增利混合 A
易方达鑫转增利混合 C
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注：自基金合同生效至报告期末，A类基金份额净值增长率为 103.17%，同期业
绩比较基准收益率为 23.11%；C 类基金份额净值增长率为 98.92%，同期业绩比较基
准收益率为 23.11%。
§4
管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓
名
职务
任本基金的基
金经理期限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
杨
康
本基金的基金经理、易方
达鑫转招利混合型证券
投资基金的基金经理、易
方达瑞川灵活配置混合
型发起式证券投资基金
的基金经理、易方达瑞锦
灵活配置混合型发起式
证券投资基金的基金经
理、易方达瑞安灵活配置
混合型发起式证券投资
基金的基金经理、易方达
2019-
11-07
- 7年
硕士研究生，具有基金从业
资格。曾任华夏基金管理有
限公司机构债券投资部研
究员、投资经理助理，易方
达基金管理有限公司投资
经理。
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瑞康灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理、
易方达裕富债券型证券
投资基金的基金经理、易
方达安盈回报混合型证
券投资基金的基金经理
助理、易方达丰华债券型
证券投资基金的基金经
理助理、易方达安心回报
债券型证券投资基金的
基金经理助理、易方达裕
丰回报债券型证券投资
基金的基金经理助理、易
方达丰和债券型证券投
资基金的基金经理助理、
易方达招易一年持有期
混合型证券投资基金的
基金经理助理、易方达磐
恒九个月持有期混合型
证券投资基金的基金经
理助理、易方达磐泰一年
持有期混合型证券投资
基金的基金经理助理、易
方达磐固六个月持有期
混合型证券投资基金的
基金经理助理、易方达悦
享一年持有期混合型证
券投资基金的基金经理
助理、易方达悦兴一年持
有期混合型证券投资基
金的基金经理助理、易方
达悦通一年持有期混合
型证券投资基金的基金
经理助理、易方达鑫转添
利混合型证券投资基金
的基金经理助理、易方达
悦盈一年持有期混合型
证券投资基金的基金经
理助理、易方达悦弘一年
持有期混合型证券投资
基金的基金经理助理、易
方达宁易一年持有期混
合型证券投资基金的基
金经理助理
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注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为
根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”
分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金
合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资
公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前
提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害
基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究、决策流程和交易流程，
以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管
理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重
视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，
通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期
内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交
易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 10次，其中 7次为指
数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，3次为不同基金经理管
理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
债券市场方面，一季度收益率先下后上，呈区间震荡。年初货币政策率先发力，
市场对于稳增长的预期很强，OMO（公开市场操作）和 MLF（中期借贷便利）调降
后进一步激发了后续宽松的预期，收益率随之下行。但春节后社融数据超预期，货币
的宽松预期有所落空，叠加各地地产政策的放松，收益率开始迅速上行。进入 3月，
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利率债走势基本平稳，但权益市场的大幅调整导致绝对收益资金面临赎回与止损点压
力，信用债遭到大幅抛售，信用利差随之走扩。
股票市场在一季度出现调整，表现不佳。海外风险的爆发大超预期，叠加美联储
加息，市场出现了较大调整。北上资金和绝对收益资金的大幅流出加剧了市场的波动，
直到 3月下旬金稳委会议后，市场情绪才得到缓解。结构方面，去年表现强势的成长
股出现显著调整，消费板块受到疫情扰动也较为疲弱，只有地产链条、周期等稳增长
板块相对强势。
转债市场方面，经历去年的上涨，目前估值已经处于偏高水平。一季度转债跟随
股、债市场出现显著调整，其中绝对价格较高的个券调整最多，AAA 权重券则跌幅
相对较小。
报告期内本基金规模基本稳定，股票仓位变化不大，组合在光伏等板块大幅调整
后进行了加仓，减仓部分尾部持仓，提升了组合持仓集中度，同时布局了部分稳增长
与公用事业个股，平衡组合结构。转债方面进行了减仓，卖出高价个券，补仓部分
AAA银行转债，正股层面大幅减少中小市值与成长个股的暴露。纯债方面小幅加仓，
依旧以满足流动性要求为主。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金 A 类基金份额净值为 2.0317 元，本报告期份额净值增长
率为-11.55%，同期业绩比较基准收益率为-3.48%；C 类基金份额净值为 1.9892 元，
本报告期份额净值增长率为-11.69%，同期业绩比较基准收益率为-3.48%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 289,125,636.58 26.53
其中：股票 289,125,636.58 26.53
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2 固定收益投资 699,896,377.12 64.22
其中：债券 699,896,377.12 64.22
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 81,000,000.00 7.43
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 8,495,044.37 0.78
7 其他资产 11,338,355.11 1.04
8 合计 1,089,855,413.18 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 2,916,918.00 0.27
B 采矿业
3,225,588.00
0.30
C 制造业 236,583,597.60 22.06
D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
6,620,762.00 0.62
E 建筑业 7,110.12 0.00
F 批发和零售业 69,826.21 0.01
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 8,140,926.13 0.76
J 金融业 27,685,890.00 2.58
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 18,861.96 0.00
M 科学研究和技术服务业 3,286,017.31 0.31
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N 水利、环境和公共设施管理业 21,551.15 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 15,752.10 0.00
R 文化、体育和娱乐业 532,836.00 0.05
S 综合 - -
合计 289,125,636.58 26.96
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 688516 奥特维 166,933 37,625,028.87 3.51
2 601012 隆基股份 490,253 35,391,364.07 3.30
3 603806 福斯特 235,644 26,743,237.56 2.49
4 300059 东方财富 790,500 20,031,270.00 1.87
5 600522 中天科技 934,200 15,881,400.00 1.48
6 600438 通威股份 369,912 15,791,543.28 1.47
7 002415 海康威视 335,400 13,751,400.00 1.28
8 002049 紫光国微 40,000 8,181,600.00 0.76
9 600919 江苏银行 1,006,000 7,092,300.00 0.66
10 002402 和而泰 397,800 7,001,280.00 0.65
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(％)
1 国家债券 58,148,991.09 5.42
2 央行票据 - -
3 金融债券 101,175,301.37 9.43
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
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6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 491,700,123.02 45.84
8 同业存单 48,871,961.64 4.56
9 其他 - -
10 合计 699,896,377.12 65.25
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金
资产净
值比例
（％）
1 163568 20海通 06 500,000 50,935,219.18 4.75
2 163325 20国君 G2 500,000 50,240,082.19 4.68
3 112208020
22中信银行
CD020
500,000 48,871,961.64 4.56
4 132018 G三峡 EB1 330,330 43,729,492.66 4.08
5 019664 21国债 16 360,000 36,357,386.30 3.39
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，海通证券股份有限公司在报告编制日
前一年内曾受到中国证监会重庆监管局的处罚。中信银行股份有限公司在报告编制日
前一年内曾受到国家市场监督管理总局、中国银行保险监督管理委员会、中国银行保
险监督管理委员会苏州监管分局的处罚。中国光大银行股份有限公司在报告编制日前
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一年内曾受到国家外汇管理局北京外汇管理部、中国银行保险监督管理委员会的处
罚。
本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。除上述主体
外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 102,282.43
2 应收证券清算款 9,938,748.95
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 1,297,323.73
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 11,338,355.11
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(%)
1 132018 G三峡 EB1 43,729,492.66 4.08
2 110053 苏银转债 31,750,398.52 2.96
3 113011 光大转债 26,200,131.33 2.44
4 110079 杭银转债 21,914,027.71 2.04
5 128130 景兴转债 21,822,228.39 2.03
6 128081 海亮转债 20,208,064.32 1.88
7 127033 中装转 2 19,502,382.67 1.82
8 127040 国泰转债 18,128,438.31 1.69
9 110059 浦发转债 17,865,323.44 1.67
10 110073 国投转债 16,865,124.67 1.57
11 111000 起帆转债 15,823,543.70 1.48
12 128121 宏川转债 11,443,570.92 1.07
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13 113044 大秦转债 10,970,070.55 1.02
14 113050 南银转债 10,386,355.75 0.97
15 113048 晶科转债 10,378,814.49 0.97
16 127042 嘉美转债 9,119,863.36 0.85
17 123107 温氏转债 8,571,814.35 0.80
18 110045 海澜转债 7,257,106.51 0.68
19 110064 建工转债 7,111,643.44 0.66
20 110081 闻泰转债 6,641,660.12 0.62
21 110077 洪城转债 6,630,867.63 0.62
22 113549 白电转债 6,568,715.28 0.61
23 110080 东湖转债 6,416,716.73 0.60
24 128109 楚江转债 6,119,222.25 0.57
25 127027 靖远转债 5,983,305.05 0.56
26 113037 紫银转债 5,473,212.53 0.51
27 127029 中钢转债 4,708,206.15 0.44
28 128107 交科转债 4,508,301.16 0.42
29 128075 远东转债 3,876,327.78 0.36
30 127039 北港转债 3,865,070.19 0.36
31 113570 百达转债 3,441,875.32 0.32
32 113591 胜达转债 2,631,287.89 0.25
33 113051 节能转债 2,607,487.11 0.24
34 127005 长证转债 2,483,884.05 0.23
35 128078 太极转债 2,341,226.36 0.22
36 128129 青农转债 2,120,789.78 0.20
37 127035 濮耐转债 1,793,232.28 0.17
38 110057 现代转债 1,772,686.70 0.17
39 113033 利群转债 1,416,350.00 0.13
40 110071 湖盐转债 1,231,968.85 0.11
41 127018 本钢转债 999,384.28 0.09
42 128108 蓝帆转债 821,495.67 0.08
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6
开放式基金份额变动
单位：份
项目
易方达鑫转增利混
合A
易方达鑫转增利混
合C
报告期期初基金份额总额 306,101,566.74 246,360,459.64
易方达鑫转增利混合型证券投资基金 2022年第 1季度报告
15
报告期期间基金总申购份额 109,531,203.98 80,950,670.31
减：报告期期间基金总赎回份额 92,993,546.25 117,623,141.69
报告期期间基金拆分变动份额（份
额减少以“-”填列）
- -
报告期期末基金份额总额 322,639,224.47 209,687,988.26
§7
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
§8
备查文件目录
8.1备查文件目录
1.中国证监会准予易方达鑫转增利混合型证券投资基金注册的文件；
2.《易方达鑫转增利混合型证券投资基金基金合同》；
3.《易方达鑫转增利混合型证券投资基金托管协议》；
4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》；
5.基金管理人业务资格批件、营业执照。
8.2存放地点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30号广州银行大厦 40-43楼。
8.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
易方达基金管理有限公司
二〇二二年四月二十二日
